Conporec Inc.
TSX VENTURE : CNP
TSX CROISSANCE : CNP

Conporec Inc.

02 févr. 2007 15h36 HE

Conporec procède à l'élimination de ses dettes à long terme

SOREL-TRACY, QC, le 2 fév. - Conporec inc. ("Conporec"),
(TSX CROISSANCE:CNP), annonce aujourd'hui que des ententes sont intervenues
respectivement avec la Fédération des caisses Desjardins du Québec
("Desjardins") et Investissement Québec ("IQ") visant l'élimination de ses
dettes à long terme envers ces organismes.

Selon l'entente intervenue avec Desjardins, cette dernière accepte de
recevoir une somme de 3 750 000 $ dont : 3 000 000 $ comptant et 3 000 000
d'actions ordinaires de Conporec au prix de 0,25 $ l'action pour une
considération totale de 750 000 $ en paiement complet et final de ses dettes à
terme garanties et non garanties représentant un total de 8 425 463 $
auxquelles s'ajouteront les intérêts courus sur celles-ci jusqu'au moment de
la clôture de la transaction.

Selon l'entente intervenue avec IQ, celle-ci consent à recevoir un
montant total de 1 750 000 $ dont : 750 000 $ comptant et 4 000 000 d'actions
ordinaires de Conporec en paiement complet et final de prêts garantis et non
garantis totalisant la somme de 3 758 695 $. Cette entente demeure notamment
conditionnelle à la réalisation, par Conporec, d'un financement au montant de
3 750 000 $ dans un délai de 90 jours et au maintien des opérations de son
usine de Sorel-Tracy pour un minimum de deux ans.

Ces deux ententes permettront à Conporec d'éliminer 12 923 025 $ de
dettes à terme dans son bilan et d'y inscrire un gain sur radiation d'environ
7 000 000 $ en contrepartie d'un paiement de 3 750 000 $, plus les intérêts
courus jusqu'au moment de la transaction, et de l'émission d'un total de
7 000 000 d'actions ordinaires de son capital social. Conporec réduira
considérablement ses frais financiers sur la base de ses opérations pour les
années à venir.

"Cette élimination des dettes constitue un jalon important dans le plan
de croissance de Conporec et lui permettra de poursuivre ses activités de
croissance organique et ses projets d'acquisitions. Avec ce bilan restructuré,
nous serons donc en excellente position afin d'assurer un développement
ordonné et une création de valeur soutenue pour nos actionnaires" de dire
M. Laurier Pedneault, président du conseil d'administration.

Le paiement des sommes dues ainsi que l'émission des actions ordinaires
en faveur de Desjardins et IQ devront être effectués dans un délai maximal de
90 jours suivant la date de signature des ententes. L'émission des actions
ordinaires de Conporec en faveur de Desjardins et IQ demeure conditionnelle à
l'approbation de la Bourse de croissance TSX Inc.

En contrepartie des services rendus dans le cadre de la négociation de
ces ententes, Conporec versera des honoraires d'intermédiation à 9058-6207
Québec inc., dont le seul et unique actionnaire est M. Benoit Côte, pour un
montant équivalent à 1,5 % des gains sur radiation de dettes aux termes de ces
ententes.

A PROPOS DE CONPOREC

Conporec est une entreprise exploitant diverses technologies de
compostage et de tri-compostage brevetées et destinées au traitement et à la
valorisation des résidus. Ces technologies permettent, en outre, de réduire
l'enfouissement en traitant 100 % de la matière organique, atteignant ainsi un
taux de valorisation de 75 %. Ces technologies contribuent du coup à la
réduction de la production des gaz à effet de serre. Conporec exploite une
usine de tri-compostage à Sorel-Tracy, vient d'en livrer une deuxième (Etat de
New York, Etats-Unis) et construit actuellement sa troisième (banlieue de
Paris, France). Avec Biomax inc., elle a également livré une trentaine
d'installations de compostage capables de produire annuellement plus de
300 000 tonnes de compost. Conporec est une entreprise socialement responsable
cotée à la Bourse de croissance TSX Inc.

Renseignements

  • Laurier Pedneault, Président du conseil
    d'administration, (418) 527-9996; Jean Beaudoin, Président-directeur général,
    (450) 746-9996