SOURCE: Darby Overseas Investments, Ltd.

January 18, 2010 08:00 ET

Darby Asia Mezzanine Fund investe na maior fabricante de alternadores e motores de arranque médios e pesados

Décimo investimento do Asia Mezzanine Fund II

HONG KONG e WASHINGTON, DC--(Marketwire - January 18, 2010) - A Darby Overseas Investments, Ltd. ("Darby"), o setor de patrimônio privado da Franklin Templeton Investments, anunciou que a Darby Asia Mezzanine Fund II ("DAMF II") concedeu um empréstimo conversível garantido de US$33,5 milhões à PECH Holdings LLC, holding da Prestolite Electric Beijing Ltd. ("PEBL"), a joint-venture operacional chinesa controlada pela Prestolite Electric Incorporated ("Prestolite"). O resultado da transação foi usado pela Prestolite para fins corporativos. Nenhum outro detalhe da transação foi divulgado.

Fundada em 2001 e com sede no Distrito de Tongzhou, um subúrbio a leste de Pequim, a PEBL é uma provedora chinesa de uma linha completa de alternadores e motores de arranque médios e pesados para fabricantes de equipamento original e de aftermarket. A PEBL oferece a mais ampla linha de alternadores pesados da China e é a maior fornecedora de alternadores para os mercados de ônibus e de caminhões da China. Além dos motores de arranque e alternadores, a PEBL também fornece peças, incluindo reguladores, induzidos, rotores e eixos.

A Prestolite, com sede em Plymouth, Michigan, é uma grande fabricante de alternadores e motores de arranque vendidos para os mercados de veículos médios e pesados, e militar e industrial. Com operações na América do Norte, América do Sul, Europa e Ásia, a Prestolite oferece produtos altamente projetados de valor agregado sob as marcas Prestolite Electric, Leece-Neville e Indiel. A Prestolite é parcialmente de propriedade de um fundo administrado pela First Atlantic Capital, Ltd. ("First Atlantic"), uma firma de patrimônio privado de Nova York.

David Hudson, diretor gerente sênior de Infraestrutura da Ásia e Global da Darby, comentou: "A PEBL está bem posicionada para aproveitar as fortes perspectivas da indústria de veículos médios e pesados da China. Ficamos interessados pela PEBL devido à sua forte liderança, ampla oferta e produtos inovadores".

Joseph Lefave, presidente e CEO da Prestolite, comentou: "O financiamento de mezanino é uma fonte atraente de capital a longo prazo que dá apoio ao crescimento da Prestolite. Estamos muito contentes de aproveitar a vasta experiência que a Darby tem com financiamento mezanino".

O pagamento final para o DAMF II de US$254 milhões foi completado em outubro de 2007. Dentre os investidores estão incluídos China Investment and Finance, uma subsidiária da China CITIC Bank; Mizuho Corporate Bank; Franklin Templeton Investments, Asian Development Bank, KfW, FMO e dois fundos administrados pela AXA Private Equity.

A Darby administra fundos de mezanino na Ásia desde 2002. A firma foi a pioneira de fornecimento de produtos mezanino - um híbrido de débito e patrimônio de ações - para várias regiões de mercados emergentes, incluindo América Latina, Ásia e, mais recentemente, Europa Central e Oriental. Em julho de 2006 Darby e o Hana Financial Group, uma das principais instituições financeiras da Coreia, anunciou o fechamento do seu Fundo de Infraestrutura Emergente administrado em conjunto pela Darby-Hana Korea, que levantou KRW580 bilhões, e atualmente tem 55% investido.

A Darby Overseas Investments, Ltd. foi fundada em 1994 pelo Honorável Nicholas F. Brady, ex-Ministro do Tesouro de 1988 a 1993. Richard Frank entrou para a firma como CEO em 1997 após carreira no IFC/World Bank. Em 2003, a Darby passou a ser uma subsidiária total da Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), uma organização de gestão de investimento global que opera como Franklin Templeton Investments. Para mais informação, acesse www.darbyoverseas.com

A Franklin Templeton Investments fornece soluções de gestão de investimentos globais e domésticos administradas pelas equipes de investimento da Franklin, Templeton, Mutual Series, Fiduciary Trust, Darby e Bissett. A Franklin Templeton Investments, baseada em San Mateo na Califórnia, possui uma experiência de mais de 60 anos em investimento e registrou mais de US$553 bilhões em ativos sob sua gestão em 31 de dezembro de 2009. Para mais informação, acesse www.franklintempleton.com.

Contact Information