SOURCE: Darby Overseas Investments, Ltd.

January 18, 2010 08:00 ET

Darby Asia Mezzanine Fund invierte en el mayor fabricante de alternadores y motores de arranque de servicio mediano y pesado de China

Décima inversión de Asia Mezzanine Fund II

HONG KONG y WASHINGTON, DC--(Marketwire - January 18, 2010) - Darby Overseas Investments, Ltd. ("Darby"), filial de capital privado de Franklin Templeton Investments, anunció que Darby Asia Mezzanine Fund II ("DAMF II") proporcionó un préstamo convertible garantizado prioritario por US$33,5 millones a PECH Holdings LLC, vehículo instrumental de Prestolite Electric Beijing Ltd. ("PEBL"), que es la empresa conjunta que opera en China bajo el control de Prestolite Electric Incorporated ("Prestolite"). El producto líquido de la transacción fue utilizado por Prestolite a efectos empresariales. No se revelaron más detalles de la transacción.

Fundada en 2001 y con sede en el distrito de Tongzhou, un suburbio al este de Pekín, PEBL es el principal proveedor de línea completa en China de alternadores y motores de arranque de servicio mediano y pesado, tanto a fabricantes de equipos originales como al mercado secundario. PEBL ofrece la línea más amplia de alternadores de servicio pesado en China, y es el mayor proveedor de alternadores a los mercados chinos de autobuses y camiones. Además de los motores de arranque y alternadores, PEBL también suministra repuestos relacionados, entre ellos, reguladores, inducidos, rotores y ejes.

Prestolite, con sede en Plymouth, Michigan, es un importante fabricante mundial de alternadores y motores de arranque para los mercados de vehículos de servicio mediano y pesado, militares e industriales. Con operaciones en Norteamérica, Sudamérica, Europa y Asia, Prestolite ofrece productos de alta ingeniería de valor añadido bajo las marcas Prestolite Electric, Leece-Neville y Indiel. Prestolite es básicamente de propiedad de un fondo administrado por First Atlantic Capital, Ltd. ("First Atlántico"), una firma de capital privado con sede en Nueva York.

David Hudson, director general senior de Darby para Asia e Infraestructura Mundial, comentó: "PEBL está bien posicionada para aprovechar las buenas perspectivas de la industria de vehículos de servicio mediano y pesado de China. Nos interesó PEBL debido a su fuerte liderazgo, amplia oferta y productos nuevos e innovadores".

Joseph LeFave, presidente y director general de Prestolite, comentó: "El financiamiento mezzanine es una atractiva fuente de capital a largo plazo para apoyar el crecimiento de Prestolite. Estamos muy contentos de aprovechar la amplia experiencia de Darby en este tipo de financiamiento".

Los compromisos de capital finales al DAMF II por US$254 millones se completaron en octubre de 2007. Los inversionistas incluyen China Investment and Finance, una subsidiaria de China CITIC Bank, Mizuho Corporate Bank, Franklin Templeton Investments, el Banco Asiático de Desarrollo, KfW, FMO y dos fondos gestionados por AXA Private Equity.

Darby ha gestionado fondos mezzanine en Asia desde 2002. La empresa ha sido pionera en ofrecer estos productos —un tipo de financiación intermedia entre la deuda y el capital— a varias regiones de mercados emergentes, incluyendo América Latina, Asia y, más recientemente, Europa Central y Oriental. En julio de 2006, Darby y Hana Financial Group, una de las instituciones financieras líderes de Corea, anunció el cierre del Darby-Hana Korea Emerging Infrastructure Fund que gestionaban en conjunto, el cual recaudó KRW580 millones, y actualmente tiene el 55% invertido.

Darby Overseas Investments, Ltd. fue fundada en 1994 por el Honorable Nicholas F. Brady, quien fuera Secretario del Tesoro de los Estados Unidos entre 1988 y 1993. El director general de Darby, Richard Frank, se sumó a la empresa en 1997 luego de una carrera en la IFC/ Banco Mundial. En 2003, Darby se convirtió en una subsidiaria de propiedad total de Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), una organización mundial de gestión de inversiones que opera como Franklin Templeton Investments. Para obtener más información, visite www.darbyoverseas.com

Franklin Templeton Investments ofrece soluciones de gestión de inversiones a nivel nacional e internacional administradas por sus equipos de inversiones de Franklin, Templeton, Mutual Series, Fiduciary Trust, Darby y Bissett. La compañía con sede en San Mateo, California, tiene más de 60 años de experiencia en el sector de inversiones y sus activos bajo gestión superaban los US$553.000 millones al 31 de diciembre de 2009. Para obtener más información, visite www.franklintempleton.com.

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