Canadian Royalties Inc.
TSX : CZZ

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09 nov. 2009 18h15 HE

Dernières nouvelles de Canadian Royalties au sujet des offres de Jien

MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 9 nov. 2009) - Canadian Royalties Inc. (la "Société" ou "Canadian Royalties") (TSX:CZZ) rappelle aux porteurs de titres que les offres modifiées (les "offres de Jien") présentées par Société minière Jien Canada Ltée ("Jien") en vue de l'acquisition de la totalité des actions ordinaires émises et en circulation (les "actions") et de la totalité des débentures de premier rang non garanties et convertibles à 7 % échéant le 31 mars 2015 (les "débentures") de Canadian Royalties en contrepartie de la somme de 0,80 $ par action (l'"offre visant les actions") et de la somme de 800 $ par tranche de 1 000 $ du capital des débentures, majorée de l'intérêt couru et impayé jusqu'à la date, exclusivement, à laquelle les débentures seront prises en livraison dans le cadre des offres de Jien (l'"offre visant les débentures") devraient expirer le 10 novembre 2009 à 17 h (heure de Toronto).

Comme il est décrit dans l'avis de modification de la circulaire du conseil daté du 19 octobre 2009 (l'"avis de modification"), lorsque Jien a annoncé qu'elle avait l'intention de présenter les offres de Jien initiales le 7 août 2009, le conseil d'administration (le "conseil") de Canadian Royalties a nommé un comité spécial (le "comité spécial") se composant d'administrateurs indépendants et l'a chargé d'examiner les offres de Jien et la réponse de la Société à celles-ci. Le comité spécial a retenu les services de conseillers financiers et juridiques pour que ceux-ci l'aident dans sa tâche.

La Société a entrepris un examen approfondi des opérations de rechange susceptibles de maximiser la valeur de la participation des porteurs de titres. Elle a communiqué avec des tiers au sujet de la réalisation d'opérations de rechange; un certain nombre d'entre eux ont obtenu, sous réserve de conventions de confidentialité, accès à la salle de données électroniques. Ce processus n'a abouti à aucune proposition définitive de la part d'un tiers quant à une opération susceptible de maximiser la valeur de la participation des porteurs de titres.

Le comité spécial et le conseil ont examiné les questions décrites à la rubrique "Motifs de la recommandation" de l'avis de modification, y compris, entre autres choses, les modalités plus avantageuses des offres, l'absence d'opérations de rechange, le fait que la convention de soutien prévoit que la Société peut toujours répondre à des propositions supérieures et l'avis du conseiller financier du comité spécial, et ils ont convenu d'appuyer les offres de Jien modifiées.

Le solde de l'encaisse de la Société, en conséquence des frais d'exploitation permanents et de la réponse aux offres de Jien, s'élevait à 15 751 000 $ le 30 septembre 2009 et à 12 898 000 $ le 31 octobre 2009.

La Société encourage ses porteurs de titres à se reporter à l'avis de modification et aux autres documents publiés par Jien et la Société, que l'on peut consulter sur www.sedar.com et qui donnent de plus amples renseignements sur les offres de Jien et la recommandation du conseil d'administration de la Société.

A propos de Canadian Royalties et du projet Nunavik Nickel

Canadian Royalties, dont le siège social se trouve à Val-d'Or, au Québec, est une société d'exploration minière dont la zone d'activité principale est située le long de l'axe sud, situé dans le district minier de Raglan sur le territoire du Nunavik, dans le Nord du Québec. Depuis 2001, la Société a découvert et délimité plusieurs gisements de nickel-cuivre-cobalt-platine-paladium-or éventuellement exploitables qui forment, collectivement, le projet Nunavik Nickel (le "projet"). La Société a réalisé une étude de faisabilité susceptible d'un concours bancaire et a obtenu un certificat d'autorisation environnemental; elle a également obtenu des baux miniers à l'égard de quatre emplacements, soit les gisements Ivakkak, Mequillon, Expo et Mesamax. Une entente sur les répercussions et les avantages a été conclue par la Société, trois (3) communautés inuites et la Société Makivik, organisme à but non lucratif qui représente les Inuits; cette entente constitue l'engagement formel de la Société à assurer une répartition équitable et durable des avantages économiques qui découleront du projet. La mise en valeur du projet a débuté en 2007; le projet a par la suite été interrompu l'année suivante en raison de la crise financière de 2008. La Société a pour objectif de mettre en valeur et d'exploiter les ressources minérales du projet de façon indépendante ou par l'entremise d'une société de personnes.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient certains énoncés ou renseignements prospectifs. Ces énoncés prospectifs comportent divers risques et incertitudes qui sont indépendants de la volonté de la Société et sont susceptibles de faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent considérablement de ceux qu'ils expriment. Certains des risques et des incertitudes sont décrits à la rubrique portant sur les facteurs de risque de la notice annuelle de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008. Par conséquent, tous les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué de presse sont présentés sous réserve de la présente mise en garde et il n'est pas certain que les résultats ou l'évolution prévus par la Société, tels qu'ils sont exprimés ou suggérés par les énoncés prospectifs, se matérialiseront ou, même s'ils se matérialisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets prévus sur la Société ou ses activités commerciales. Tous les énoncés prospectifs sont donnés en date du présent communiqué de presse et la Société décline toute obligation de les mettre à jour ou de les réviser publiquement afin de tenir compte d'événements, de circonstances ou de changements qui pourraient survenir après la date des présentes, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent. Par conséquent, le lecteur ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.

Renseignements

  • Canadian Royalties Inc.
    Glenn J. Mullan
    Président du conseil et chef de la direction
    1-514-879-1688, poste 1222
    glenn.mullan@canadianroyalties.com
    www.canadianroyalties.com
    ou
    Actionnaires et porteurs de débentures :
    Laurel Hill Advisory Group
    Appels sans frais en Amérique du Nord : 1-888-298-1523
    A l'extérieur de l'Amérique du Nord : 1-416-637-4661
    ou
    Relations avec les médias :
    Cabinet de relations publiques NATIONAL inc.
    NATIONAL Public Relations Inc.
    Roch Landriault
    1-514-843-2345
    rlandriault@national.ca