Metaux Russel Inc.
TSX : RUS

Metaux Russel Inc.

08 oct. 2009 08h58 HE

Métaux Russel annonce la conclusion de l'appel public à l'épargne de 175 millions de dollars de débentures convertibles

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 8 oct. 2009) -

LE PRESENT COMMUNIQUE NE DOIT PAS ETRE DISTRIBUE AUX AGENCES DE TRANSMISSION DES ETATS-UNIS NI ETRE PUBLIE AUX ETATS-UNIS.

Métaux Russel Inc. (TSX:RUS) a annoncé aujourd'hui la conclusion de l'appel public à l'épargne de 175 millions de dollars de débentures convertibles subordonnées non garanties (les "débentures") avec un syndicat de preneurs fermes co-dirigé par GMP Securities L.P. et RBC Marchés des capitaux et incluant Scotia Capitaux Inc. et TD Valeurs mobilières Inc.

Les débentures convertibles sont des obligations directes, non garanties de Métaux Russel, subordonnées à d'autres créances de la société relative à de l'argent emprunté et au même rang que les autres créances non garanties subordonnées. Les débentures viendront à échéance le 30 septembre 2016 et le calcul des intérêts courus se fera au taux de 7,75 % par année, payables tous les semestres, les 31 mars et 30 septembre à partir du 31 mars 2010. Selon l'option du preneur, les débentures pourront être converties en actions ordinaires de Métaux Russel en tout temps à un prix de conversion de 25,75 $ pour chaque action ordinaire, assujetti à des ajustements dans certaines circonstances.

Les débentures ne seront pas rachetables avant le 30 septembre 2015. Du 30 septembre 2015 jusqu'à la date d'échéance, Métaux Russel pourra, si elle le décide, racheter les débentures au pair plus les intérêts courus et non payés.

Sous réserve de conditions particulières, Métaux Russel a le droit de rembourser le montant en principal de débentures dû, à l'échéance ou au rachat, par l'émission d'actions ordinaires de la société. De plus, à la conversion, Métaux Russel a l'option, sous réserve d'une entente préalable avec les preneurs, de régler ses obligations par un paiement en liquide de valeur égale.

Métaux Russel à l'intention d'utiliser le produit net de l'offre comme fonds de roulement, pour des acquisitions potentielles ou à des fins d'ordre général.

Les obligations offertes n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre de la United States Securities Act de 1933, tel que modifiée et ne seront pas offertes ou vendues aux Etats-Unis en l'absence d'une inscription ou d'une dispense applicable des exigences d'inscription en vertu d'une telle loi. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat d'obligations dans un territoire.

Métaux Russel est l'une des plus importantes sociétés de distribution de produits de métaux en Amérique du Nord. Elle exerce ses activités dans trois segments de la distribution : les centres de service, les produits tubulaires pour le secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier, sous différents noms incluant : Russel Metals, A.J. Forsyth, Acier Leroux, Acier Loubier, Acier Richler, Arrow Steel Processors, B&T Steel, Baldwin International, Comco Pipe and Supply, Fedmet Tubulars, JMS Russel Metals, Leroux Steel, McCabe Steel, Mégantic Métal, Métaux Russel, Métaux Russel Produits Spécialisés, Milspec Industries, Norton Metals, Pioneer Pipe, Russel Metals Specialty Products, Russel Metals Williams Bahcall, Spartan Steel Products, Sunbelt Group, Triumph Tubular & Supply, Wirth Steel et York-Ennis.

Les énoncés contenus dans ce communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs au sens des lois en matière de sécurités mobilières applicables ("les énoncés prospectifs"). De tels énoncés prospectifs impliquent des risques, connus ou inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats, la performance ou les réalisations réels de Métaux Russel ou le développement des activités de Métaux Russel ou de son industrie diffèrent considérablement des résultats, de la performance, des réalisations ou du développement estimés ou prévus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs comprennent toute l'information relative à des événements, des conditions ou des résultats d'exploitation possibles, fondée sur des hypothèses quant à la conjoncture économique et aux voies d'action futures. Les énoncés prospectifs peuvent aussi inclure, sans s'y limiter, tout énoncé relatif à des événements, conditions ou circonstances futurs. Métaux Russel vous met en garde contre le risque d'accorder une crédibilité excessive à ces énoncés prospectifs qui ne sont pertinents qu'à la date où ils sont faits. Les énoncés prospectifs sont fondés sur, entre autres, l'utilisation prévue du produit de l'offre et la date de clôture prévue de l'offre. Les risques et les incertitudes qui peuvent avoir un impact sur les énoncés prospectifs comprennent, entre autres : les conditions du marché, et autres risques détaillés, de temps à autre, dans les rapports de Métaux Russel présentés aux organismes de réglementation des valeurs mobilières provinciaux du Canada. Les énoncés prospectifs sont basés sur les projets, les estimations, les projections, les croyances et les opinions de la direction et, sauf si requis par la loi, Métaux Russel ne s'engage pas à mettre à jour ces énoncés prospectifs si les hypothèses relatives à ces projets, projections, croyances et opinions changent.

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