ProSep Inc.

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14 juil. 2009 23h59 HE

PROSEP annonce le dépôt d'un prospectus définitif relatif au placement de droits

MONTREAL, le 14 juill. - ProSep Inc. (TSX : PRP) ("ProSep" ou la
"Société"), dont les activités consistent à fournir des solutions de
traitement à l'industrie pétrolière et gazière, a annoncé aujourd'hui le dépôt
d'un prospectus simplifié définitif auprès des autorités en valeurs mobilières
du Québec, de l'Ontario, de l'Alberta et de la Colombie-Britannique
relativement au placement de droits déjà annoncé.

ProSep a l'intention de réaliser un produit brut d'au plus 10 000 000 $
en émettant aux actionnaires (qui sont des résidents canadiens ou des
actionnaires admissibles dans d'autres territoires, les "porteurs
admissibles") inscrits le 24 juillet 2009 (la "date de référence"), un droit
("droit") pour chaque action ordinaire de ProSep (l'"action ordinaire")
détenue. Les droits permettront aux porteurs admissibles de souscrire et
d'acheter un total d'environ 76 923 077 actions ordinaires (à supposer que le
placement soit entièrement souscrit) de la Société. Chaque tranche de 1,6223
droit permet au porteur de souscrire une action ordinaire au prix de
souscription de 0,13 $ au plus tard à 16 h (heure locale au lieu d'exercice au
Canada) le 20 août 2009 (la "date d'expiration"). A supposer que le placement
soit entièrement souscrit, le produit net approximatif du placement est estimé
à 9 694 000 $ et servira (i) au financement des lignes de crédit nécessaires
en vue de répondre aux besoins en fonds de roulement; (ii) à l'émission de
garanties de bonne exécution aux clients; (iii) dans une moindre mesure (moins
de 500 000 $), aux dépenses en capital engagées surtout en vue d'acquérir du
matériel léger pour l'usine de Houston et certaines unités pilotes de
démonstration de nos produits exclusifs au cours des deux prochaines années.
Par ailleurs, grâce à un ratio emprunts/capitaux propres réduit et aux
liquidités disponibles, ProSep aura plus facilement accès aux programmes de
garantie d'Exportation et développement Canada et sera en mesure de négocier
de meilleures lignes de crédit et lignes d'émission de garanties avec sa
banque.

La convention déjà annoncée selon laquelle les porteurs de débentures
existantes de la Société (les "débentures") ont convenu de convertir 7 845 620
$ de dettes en actions ordinaires après modification des modalités des
débentures existantes de la Société devrait se conclure vers le 17 juillet
2009 (les "modifications"). Les porteurs de débentures ont accepté de
participer au placement de droits pour veiller à ce que ProSep réalise un
produit brut d'au moins 4 840 000 $. En raison des modifications, la Société
émettra 60 350 923 actions ordinaires et elle réservera et gardera à sa
disposition 13 178 333 actions ordinaires non émises (les "actions ordinaires
sous-jacentes") pour permettre la conversion des débentures restantes d'une
valeur de 3 953 500 $ au prix de conversion de 0,30 $, soit 20,45 % des
actions ordinaires émises et en circulation et, collectivement avec les
actions ordinaires émises par suite des modifications, 114 % des 64 443 451
actions ordinaires émises et en circulation en date des présentes. FondAction,
le Fonds de développement de la Confédération des syndicats nationaux pour la
coopération et l'emploi ("FondAction"), détiendra des débentures restantes
d'une valeur de 2 816 000 $. Dans l'hypothèse de la conversion intégrale des
débentures restantes, FondAction contrôlera 33 852 274 actions ordinaires,
excluant les actions qui seront émises en vertu de l'exercice des droits de
souscription, soit 27,13 % de toutes les actions ordinaires émises et en
circulation après les modifications.

"Ce placement de droits, la conversion de près de 8 000 000 $ de dettes
en capitaux propres et l'engagement de nos porteurs de débentures,
administrateurs et dirigeants à réinvestir 4 840 000 $ permettront d'améliorer
de manière significative le bilan de ProSep, a souligné Jacques L. Drouin,
président et chef de la direction. La relance de notre bilan nous permettra
d'investir une proportion adéquate du fonds de roulement dans nos projets et
nos activités. Nos fournisseurs et nos clients pourront compter sur un
partenaire commercial plus solide sur le plan financier. Voilà qui devrait
être bénéfique pour ProSep, qui prévoit une reprise des dépenses en
immobilisations dans le secteur pétrolier et gazier en amont en 2010 en raison
de l'augmentation et de la stabilisation des prix de l'énergie et de la hausse
de la demande de pétrole et de gaz."

La Société a invoqué la dispense pour difficultés financières prévue aux
paragraphes 5.5g) et 5.7e) du Règlement 61-101 sur les mesures de protection
des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières pour éviter d'avoir
à fournir une évaluation officielle et à obtenir l'approbation des porteurs
minoritaires. La Bourse de Toronto (la "TSX") a aussi accordé à la Société une
dispense de l'obligation d'obtenir l'approbation des actionnaires à l'égard
des modifications et de l'émission des actions ordinaires sous-jacentes en
application du paragraphe 604e) du Guide à l'intention des sociétés de la TSX,
compte tenu de sa situation financière grave. La clôture du placement de
droits est assujettie aux conditions de clôture habituelles. Par suite de la
clôture des modifications et du placement de droits (à supposer que le
placement soit entièrement souscrit), ProSep aura 201 717 451 actions
ordinaires émises et en circulation.

ProSep a reçu l'approbation de la TSX pour l'inscription des droits et
des actions ordinaires pouvant être émises à l'exercice de ces droits. Cette
approbation est subordonnée à l'obligation, pour la Société, de remplir toutes
les conditions d'inscription à la TSX. Les titres offerts n'ont pas été et ne
seront pas inscrits aux termes de la Securities Act of 1933 des Etats-Unis (la
"Loi de 1933"), dans sa version modifiée, et, sous réserve de certaines
exceptions, ne peuvent pas être offerts ou vendus aux Etats-Unis.

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat visant ces titres. Les titres ne peuvent pas
être offerts ou vendus aux Etats-Unis en l'absence d'inscription ou de
dispense d'inscription en vertu de la Loi de 1933. La Société n'a pas
l'intention d'inscrire le placement de droits aux Etats-Unis.

A propos de ProSep Inc.

Les activités de ProSep Inc. consistent à fournir des solutions de
traitement à l'industrie pétrolière et gazière. ProSep conçoit, met au point,
fabrique et commercialise des technologies pour séparer les hydrocarbures,
l'eau et le gaz issus de la production pétrolière et gazière. Pour obtenir de
plus amples renseignements, veuillez consulter le site www.prosepinc.com.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse peut contenir des énoncés prospectifs
concernant notamment les activités et la performance financière prévue de
ProSep Inc. Ces énoncés se fondent entre autres sur les hypothèses, attentes,
estimations, objectifs, plans et intentions actuels de la Société concernant
les produits et les charges, sur les contextes économique et sectoriel dans
lesquels la Société exerce ses activités ou qui pourraient avoir une incidence
sur celles-ci, sur la capacité de la Société à attirer de nouveaux clients et
consommateurs, ainsi que sur ses frais d'exploitation, ses matières premières
et ses approvisionnements en énergie, lesquels sont tributaires d'un certain
nombre de risques et d'incertitudes. Les énoncés prospectifs se caractérisent
habituellement par l'emploi du conditionnel, de mots tels que "croire",
"projeter", "s'attendre à", "avoir l'intention de", "prévoir", "estimer",
"avoir pour objectif" ou "continuer", ainsi que par l'emploi de ces mots à la
forme négative et de mots ou d'expressions semblables. Les résultats réels
pourraient différer sensiblement des conclusions, prévisions ou projections
énoncées dans de telles informations prospectives. Les prévisions faites dans
ces énoncés sont tributaires d'un certain nombre de risques et d'incertitudes
qui pourraient faire en sorte qu'elles diffèrent sensiblement des résultats
réels. Les facteurs susceptibles de provoquer de tels écarts comprennent
notamment la capacité de la Société à mettre au point, fabriquer et
commercialiser avec succès de l'équipement et des services à valeur ajoutée,
la disponibilité des fonds et des ressources nécessaires à la poursuite de ses
activités et de ses projets, les changements apportés aux lois et aux
règlements, la concurrence, les avancées technologiques, des modifications
apportées aux politiques gouvernementales et économiques, l'inflation et le
contexte économique général des secteurs géographiques dans lesquels ProSep
Inc. exerce ses activités. Ces facteurs, ainsi que d'autres, requièrent un
examen attentif; il serait donc inapproprié de se fier indûment aux énoncés
prospectifs.

%SEDAR: 00009317EF

Renseignements

  • ProSep Inc., Jacques L. Drouin, Président et chef de la
    direction, (514) 522-5550, poste 226, jdrouin@prosepinc.com; Patrice
    Daignault, Chef de la direction financière et secrétaire corporatif, (514)
    522-5550, poste 235, pdaignault@prosepinc.com