Ressources Conway inc.
TSX CROISSANCE : CWY

Ressources Conway inc.

06 oct. 2009 06h00 HE

Ressources Conway amende l'entente pour l'acquisition de Ressources Mine Belleterre Inc.

QUEBEC, QUEBEC--(Marketwire - 6 oct. 2009) - Ressources Conway inc. (TSX CROISSANCE:CWY)

- Délai ultime pour clôturer la transaction prolongé jusqu'au 31 mars 2010

- La Société est en discussions avec plusieurs partenaires stratégiques pour financer l'acquisition et le développement de la propriété Belleterre

Ressources Conway inc. (TSX CROISSANCE:CWY) est heureuse d'annoncer que l'entente visant l'acquisition de toutes les actions en circulation de Ressources Mine Belleterre inc. (RMB), laquelle détient un droit exclusif de 100 % dans la propriété Mine Belleterre a été amendée de sorte que la date de clôture a été prolongée jusqu'au 30 novembre 2009. Cependant, si la Société n'obtient pas le financement requis pour compléter la transaction à cette date, elle aura jusqu'au 31 mars 2010 pour effectuer un financement par prospectus ou par voie de notice d'offre afin de réaliser la transaction.

"Il s'agit d'une excellente nouvelle pour Conway, a déclaré Laurent Beaudoin, président et chef de la direction de Ressources Conway. Nous sommes d'ailleurs en discussions avec plusieurs partenaires stratégiques potentiels pour financer l'acquisition et le développement de la propriété Belleterre. Le contexte favorable du marché aurifère devrait nous permettre de clôturer rapidement cette acquisition. Rappelons que la mine d'or Belleterre a produit 2,18 Mt de minerai à une teneur moyenne de 10,73 g/t Au pour un total de plus de 800 000 onces d'or entre 1936 et 1959, qu'elle possède des ressources historiques que l'on tentera de confirmer une fois acquise et que plusieurs secteurs demeurent inexplorés à ce jour."

Voici les termes principaux de l'entente amendée :

- Emission de 8 476 450 actions ordinaires de Conway, à un prix réputé de 0,05 $ l'action, chaque action étant accompagnée d'un demi bon de souscription pour un total de 4 238 225 bons, un bon entier permettant l'acquisition d'une action ordinaire au prix de 0,15 $ l'action pour une période de deux ans suivant la clôture de la transaction.

- Emission de 1 695 290 actions ordinaires additionnelles de Conway à la date de clôture de la transaction ou au plus tard le 30 novembre 2009. Ces actions sont émises en guise de compensation pour le délai supplémentaire obtenu des vendeurs.

- La prise en charge de 120 000 $ des comptes payables de RMB en date du 31 mai 2009.

- Paiements comptants de 150 000 $ la deuxième année et de 250 000 $ la troisième année. Le conseil d'administration de Conway aura le choix de convertir la moitié des paiements comptants prévus en actions de la Société au prix par action correspondant au prix moyen des actions de Conway à la Bourse de croissance TSX pendant les 20 jours ouvrables précédents la date du paiement.

- Un total de 1 500 000 $ de travaux d'exploration sur trois ans, dont une somme de 639 400 $ a déjà été dépensée par Conway.

- La prise en charge par Conway des travaux statutaires de 2009 pour maintenir en vigueur et en bon état les titres de la propriété pour l'année 2009.

La Bourse de croissance TSX n'assume aucune responsabilité quant à la pertinence ou l'exactitude du présent communiqué de presse.

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