SCEPTRE INVESTMENT COUNSEL LIMITED
TSX : SZ

SCEPTRE INVESTMENT COUNSEL LIMITED

15 janv. 2010 18h16 HE

Sceptre Investment Counsel annonce les résultats du T4 et de l'exercice financier 2009

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 15 jan. 2010) - Sceptre Investment Counsel Limited (Les Conseillers en placements Sceptre) (TSX:SZ), une société canadienne indépendante de gestion de trésorerie de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour les périodes de 3 et 12 mois qui ont pris fin le 30 novembre 2009.

Au cours du quatrième trimestre, la société a réalisé 1 122 000 $, ou 8 cents par action après dilution complète (8 cents par action avant dilution). Pour le quatrième trimestre de 2008, la société avait enregistré une perte de 103 K$, ou 1 cent par action, après avoir pris en compte des frais de 2,16 M$ avant impôt (1,44 M$ après impôt) pour les coûts totaux associés au départ de son ancien président et chef de la direction en octobre 2008 (" frais de règlement "). Le bénéfice pour la période de 12 mois ayant pris fin le 30 novembre 2009 totalisait 3 512 000 $, ou 25 cents par action (25 cents par action avant dilution), comparativement à 5 002 000 $, ou 35 cents par action (36 cents par action avant dilution) en 2008.

Revenu pour le T4

Le revenu total pour le trimestre clos le 30 novembre 2009 était de 7,53 M$, comparativement à 7,69 M$ en 2008, ce qui constitue une diminution de 0,16 M$ ou de 2,1 %. Au cours de la même période, le revenu lié aux frais de gestion a enregistré une légère diminution de 0,07 M$, passant de 7,53 M$ à 7,46 M$.

Le revenu lié aux frais de gestion des établissements était de 4,98 M$, comparativement à 4,87 M$ pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent. Une légère diminution de l'actif au point de facturation (30 septembre), passant de 6,85 G$ pour l'exercice précédent à 6,39 G$, a été amplement contrebalancée par une légère augmentation du taux global des frais de gestion.

Le revenu du fonds commun de placement pour le marché du détail était de 1,46 M$ pour le quatrième trimestre de cet exercice, comparativement à 1,52 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent, en raison d'une diminution de 4,5 % de l'actif moyen, qui est passé de 497,60 M$ à 475,26 M$. Le revenu des clients privés était de 1,02 M$ pour le quatrième trimestre de cet exercice, comparativement à 1,13 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent, en raison d'une diminution de l'actif moyen, qui est passé de 602,04 M$ à 541,55 M$. Le revenu de placement, qui s'élevait à 68 K$ pour le trimestre, était moins élevé qu'à la même période lors de l'exercice précédent, à savoir 165 K$, en raison d'une baisse de l'intérêt sur les effets à court terme et des distributions tirées des placements du fonds.

Dépenses du T4

Les dépenses liées au revenu (frais de sous-consultation, frais administratifs et commissions d'indication) ont diminué de 0,04 M$ entre le quatrième trimestre récemment clos et le quatrième trimestre de l'exercice précédent, passant de 1,21 M$ à 1,17 M$, ce qui correspond à la diminution de l'actif assujetti à ses frais. Les autres dépenses ont diminué de 2,29 M$ comparativement à l'exercice précédent, passant de 6,76 M$ à 4,47 M$, et ce, principalement en raison des frais de règlement en 2008.

Revenu pour l'exercice financier

La comparaison du revenu de la société en 2009 et en 2008 reflète l'instabilité du rendement du marché boursier au cours de ces deux exercices et l'incidence de cette instabilité sur l'actif sous gestion. La Bourse de Toronto a connu un niveau record en mai 2008, avant de chuter abruptement pour le reste de 2008. En mars 2009, le marché canadien a atteint son point le plus bas depuis plusieurs années avant de connaître une reprise impressionnante qui a généré le meilleur rendement annuel depuis 1979. Malgré une augmentation de l'actif sous gestion au cours de l'exercice, l'actif de la société au moment de la facturation était plus élevé en 2008 qu'en 2009 en raison de la synchronisation des rendements du marché mentionnés ci-dessus.

Le revenu total pour l'exercice clos le 30 novembre 2009 était de 27,17 M$, comparativement à 35,40 M$ en 2008, ce qui constitue une diminution de 8,23 M$ ou de 23,2 %. Au cours de la même période, le revenu lié aux frais de gestion a diminué de 7,23 M$ ou 20,9 %, passant de 34,54 M$ à 27,31 M$. Le revenu des établissements a diminué de 2,16 M$ ou 10,6 %, passant de 20,32 M$ en 2008 à 18,16 M$ en 2009. En 2009, l'actif moyen au point de facturation était de 6,22 G$, comparativement à 7,34 G$ en 2008, soit une diminution de 1,12 G$ ou de 15,3 %. Le revenu du fonds commun de placement a diminué de 3,87 M$ ou 43,1 %, passant de 8,98 M$ en 2008 à 5,11 M$ en 2009. Au cours de l'exercice, l'actif moyen du fonds commun de placement pour le marché du détail état de 415,65 M$, comparativement à 721,59 M$ en 2008. Cette diminution résulte en majeure partie de rendements négatifs sur les marchés boursiers. Le revenu des clients privés était de 4,04 M$ pour cet exercice, comparativement à 5,24 M$ pour l'exercice précédent en raison d'une diminution de 23,6 % de l'actif moyen, qui est passé de 702,22 M$ à 536,15 M$.

Le revenu de placement, de 0,86 M$ en 2008, a diminué de 0,14 M$ au cours de l'exercice en raison des facteurs suivants : (i) le renversement du revenu de placement reconnu en 2008 à partir des distributions tirées d'un placement, qui a par la suite été identifié comme un " rendement du capital ", (ii) les pertes de capital encourues en 2009 sur la vente de placements en capital de démarrage dans des fonds communs de placement comparativement aux gains en capital réalisés en 2008, (iii) la diminution des distributions courants tirées des placements, et (iv) la diminution des intérêts sur les effets à court terme, partiellement contrebalancée par une augmentation du revenu en intérêts obligatoires.

Dépenses pour l'exercice financier

Les dépenses liées au revenu (frais de sous-consultation, frais administratifs et commissions d'indication) ont diminué de 1,19 M$ ou 21,6 %, passant de 5,52 M$ en 2008 à 4,33 M$ en 2009, ce qui correspond à la diminution de l'actif assujetti à ses frais. Les autre dépenses ont diminué de 5,08 M$ par rapport à l'exercice précédent, passant de 22,35 M$ à 17,27 M$, et ce, principalement en raison d'une diminution de 4,81 M$ des dépenses de rémunération. Le total des dépenses de rémunération s'élevait à 13,20 M$ en 2009, contre 18,01 M$ en 2008. Cette diminution résulte des frais de règlement de 2,16 M$ payés en 2008 et de la diminution de la rémunération associée à la rentabilité en 2009.

La société a évalué ses besoins financiers et a déclaré un dividende trimestriel de 6 cents par action ordinaire en circulation, payable le 29 janvier 2010 aux actionnaires inscrits en date du 25 janvier 2010. Le dividende trimestriel précédent était de 6 cents par action.



Continuité de l'actif financier

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AF 2009
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(en milliers de dollars)
Flux de Appréciation
ASG à trésorerie du ASG à la
l'ouverture nets marché clôture
$ $ $ $
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Pensions et autres
frais institutionnels 5 816 021 $ (893 000) $(1) 1 176 530 $ 6 099 550 $
Clients privés 599 125 (79 870) 81 757 601 012
Fonds communs pour
le marché du
détail 391 323 (53 593) 154 664 492 394
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Total 6 806 469 $ (1 026 463) $ 1 412 951 $ 7 192 956 $
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(1) Inclut un retrait partiel de 840 M$ par un important client permanent.
Le taux sur ces actifs était inférieur à la moitié du taux moyen de la
société sur ses activités institutionnelles.


A propos de Sceptre Investment Counsel (Les Conseillers en placements Sceptre)

Sceptre Investment Counsel Limited (Les Conseillers en placements Sceptre), importante société indépendante de gestion de placements au Canada, détient un actif sous gestion d'environ 7,4 G$. Le groupe des Fonds institutionnels et des Fonds de retraite de la société gère des portefeuilles d'investissement pour un large éventail de clients, notamment des sociétés, des gouvernements, des hôpitaux, des fondations de bienfaisance, des fonds de dotation, des universités et des syndicats. Par l'intermédiaire de son groupe Gestion de patrimoine, Sceptre offre des services de gestion de comptes distincts et de fonds discrétionnaires aux détenteurs de capitaux importants, ainsi qu'une famille de huit fonds communs de placement. Sceptre emploie 61 personnes dans ses bureaux de Toronto, Waterloo, Montréal et Vancouver. Les actions ordinaires de Sceptre se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole SZ.



Bilans consolidés intérimaires
En milliers de dollars
(Non vérifié)
En date du
30 novembre 30 novembre
2009 2008
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Actif

Actif à court terme
Trésorerie 44 $ 160 $
Actif financier disponible à la vente 13 920 15 553
Comptes débiteurs 1 842 1 717

Impôts à recouvrer 2 102 219

Tranche courante des impôts différés - 346
Tranche courant de la rémunération
Préfinancée 738 -

Tranche courante des prêts aux parties
liées 11 25
----------- -----------
18 657 18 020


Ameublement, équipement et propriétés
louées à bail 767 932

Prêts aux parties liées 10 21

Impôts différés - 453

Rémunération préfinancée 676 -
Valeur des relations avec la clientele
et autres immobilisations incorporelles,
nettes de l'amortissement cumulé 3 491 3 911
Survaleur 3 575 3 575
----------- -----------
27 176 $ 26 912 $
----------- -----------
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Passif

Passif à court terme
Comptes créditeurs et frais à payer 2 703 $ 3 528 $

Tranche courante des impôts différés 10 $ -
Primes à payer aux employés 1 557 1 453
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4 270 4 981

Frais à payer - 1 057

Impôts différés 168 -
----------- -----------
4 438 6 038
----------- -----------

Capitaux propres
Capital social 16 228 16 228
Surplus d'apport 2 110 1 749
Bénéfices non répartis 4 848 4 706
Autres revenus étendus accumulés (448) (1 809)
----------- -----------
22 738 20 874
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27 176 $ 26 912 $
----------- -----------
----------- -----------



ÉTATS DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS INTÉRIMAIRES
En milliers de dollars, à l'exception des montants par action
(Non vérifié)

Pour les trois
mois clos le
30 novembre Novembre
2009 2008
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Revenu
Frais de gestion des investissements 7 462 $ 7 525 $
Produit financier 68 165
----------- -----------
7 530 7 690
----------- -----------
----------- -----------

Dépenses
Dépenses d'exploitation 4 314 6 601
Frais administratifs et commissions
d'indication 325 333
Frais de sous-consultation 843 872
Amortissement de l'ameublement, de
l'équipement et des propriétés
louées à bail 53 56
Amortissement des immobilisations
Incorporelles 105 105
----------- -----------
5 640 7 967
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----------- -----------

Bénéfice avant impôt sur le revenu 1 890 (277)
----------- -----------

Provision pour impôt sur le revenu 621 554

Provision pour impôts différés 147 (728)
----------- -----------
768 (174)

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Bénéfice net pour la période 1 122 $ (103) $
----------- -----------
----------- -----------

Bénéfice par action
Fondamental 0,08 $ (0,01) $
Dilué 0,08 $ (0,01) $



Pour les exercices
clos le
30 novembre 30 novembre
2009 2008
--------------------------------------------------- ----------------------

Revenu
Frais de gestion des investissements 27 309 $ 34 537 $
Produit financier (135) 861
----------- -----------
27 174 35 398
----------- -----------

Dépenses
Dépenses d'exploitation 16 636 21 705
Frais administratifs et commissions
d'indication 1 071 1 873
Frais de sous-consultation 3 254 3 646
Amortissement de l'ameublement, de
l'équipement et des propriétés louées
à bail 210 223
Amortissement des immobilisations
Incorporelles 420 420
----------- -----------
21 591 27 867
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Bénéfice avant impôt sur le revenu 5 583 7 531
----------- -----------
Provision pour impôt sur le revenu 1 344 3 489
Provision pour impôts différés 727 (960)
----------- -----------
2 071 2 529
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Bénéfice net pour la période 3 512 $ 5 002 $
----------- -----------
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Bénéfice par action
Fondamental 0,25 $ 0,36 $
Dilué 0,25 $ 0,35 $

Renseignements

  • Sceptre Investment Counsel Limited
    David R. Morris
    Directeur de l'exploitation et directeur des finances
    (416) 360-4805