SCEPTRE INVESTMENT COUNSEL LIMITED
TSX : SZ

SCEPTRE INVESTMENT COUNSEL LIMITED

19 juin 2009 20h49 HE

Sceptre Investment Counsel communique ses résultats pour le deuxième trimestre 2009

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 19 juin 2009) - Sceptre Investment Counsel Limited (TSX:SZ), l'une des plus importantes sociétés indépendantes de gestion de fonds au Canada, a communiqué aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mai 2009.

Au cours du deuxième trimestre, la société a affiché des revenus de 519 000 $ ou 4 cents par action après dilution totale (4 cents par action avant dilution). Les revenus pour le deuxième trimestre de 2008 totalisaient 1 700 000 $ ou 12 cents par action.

Les revenus du trimestre ont été diminués par le reclassement de 206 000 $ (après impôt) de distributions des investissements reconnus comme revenus en 2008, lesquels étaient par la suite considérés comme un "revenu du capital". Sans cela, et certaines dépenses exceptionnelles telles que des indemnités de licenciement, nos bénéfices normalisés auraient été de 6 cents par action.

Un mouvement positif de trésorerie de 194 M$ et une appréciation du marché de 1,02 G$ au cours du trimestre ont fait en sorte que les actifs sous gestion sont passés de 1,22 G$ à 7,61 G$ à la fin du mois de mai 2009 comparativement à la fin février 2009. Toutefois, plusieurs de ces appréciations sont intervenues après le 31 mars, date de facturation pour les revenus institutionnels et par conséquent, ne reflètent pas les revenus de ce trimestre.

"Nous continuons à obtenir des mandats d'investissement grâce à de bons rendements en matière d'investissement et nous pensons qu'il s'agit de la solution pour offrir aux actionnaires une valeur à long terme", a déclaré Glenn Inamoto, président et chef de la direction.

Revenue du deuxième trimestre

Le déclin important des marchés boursiers par rapport à l'année passée a été le principal facteur de la baisse du niveau d'actifs sous gestion, et par conséquent, sur les honoraires facturés par la société.

Les revenus totaux pour le deuxième trimestre ont atteint 6,24 M$, comparativement aux 9,06 M$ enregistrés au deuxième trimestre de 2008. Les revenus totaux tirés des honoraires de gestion ont atteint 6,37 M$ contre 8,90 M$ au deuxième trimestre de l'année précédente. Les revenus tirés des honoraires de gestion institutionnels étaient de 4,21 M$ par rapport à 5,01 M$ pour le deuxième trimestre de l'année passée, étant donné que les actifs au point de facturation (31 mars(1)) ont chuté de 7,37 G$ l'année dernière à 5,89 G$ cette année, du fait du déclin des marchés boursiers, ce qui a plus que contrebalancé les flux de trésorerie positifs. Les revenus des fonds communs de placement étaient de 1,17 M$ comparativement à 2,51 M$ pour le trimestre équivalent de l'exercice précédent, en raison de la baisse des actifs moyens, passant de 804 M$ à 384 M$, la grande partie de ce déclin ayant été provoqué par les rendements négatifs des marchés boursiers. Les revenus provenant des clients privés étaient de 0,99 M$ pour le trimestre contre 1,38 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, étant donnée que les actifs moyens ont baissé de 720 M$ l'année dernière à 524 M$ cette année, la plus grande partie de ce déclin ayant été provoquée par les rendements négatifs des marchés boursiers. La société a affiché une perte de revenu d'investissement de 128 K$ ce trimestre en raison du recul des revenus de placement en 2008 provenant des distributions d'un investissement, qui a été par la suite considéré comme étant un "revenu du capital". Les revenus tirés des investissements se sont chiffrés à 161 K$ au cours du deuxième trimestre de 2008.

Dépenses du deuxième trimestre

Le dépenses liées aux revenus (frais de sous-consultation, commissions de suivi et commissions pour recommandation) ont baissé de 0,34 M$ au cours du trimestre par rapport à l'année précédente, passant de 1,36 M$ à 1,02 M$, reflétant la baisse des actifs soumis à ces charges. Les autres frais d'exploitation ont diminués de 736 K$ par rapport à l'année précédente, passant à 4,36 M$ alors qu'elles étaient de 5,10 M$. Les dépenses de rémunération ont diminuées de 776 K$ en raison des réductions de personnel et de la diminution des rémunérations liées à la profitabilité. Des recouvrements de frais moins favorables provenant de fonds communs se chiffrant à 180 K$ ont été compensés par la diminution des honoraires de professionnels et de consultants et par la diminution des frais de déplacement et de promotion.

La société, après considération de ses exigences financières, a annoncé un dividende trimestriel de 6 cents par action pour les actions ordinaires en circulation, payable le 31 juillet 2009 aux actionnaires enregistrés au 29 juin 2009. Au cours du trimestre précédent, le dividende était de 6 cents par action.



Continuité des actifs pour l'année budgétaire

2e trimestre 2009
(en milliers de $) ASG Flux de Valuation ASG
en début trésorerie du marché en fin
de période net (dépréciation) de période

Fonds de retraite
et autres fonds
institutionnels 5 504 875 $ 214 000 $ 890 223 $ 6 609 098 $
Clients privés 532 899 (12 611) 57 695 577 984
Fonds commun
de placement au
détail 357 313 (7 601) 74 932 424 644

Total 6 395 087 $ 193 788 $ 1 022 850 $ 7 611 726 $

(1) Sceptre reconnaît les revenus de la plupart de ses clients
institutionnels sur la base des niveaux d'actif à la fin de chaque
trimestre civil (les "points de facturation"). Par conséquent, le revenu
institutionnel du deuxième trimestre est basé sur les actifs
institutionnels au 31 mars. Cela concerne uniquement les revenus
institutionnels tels que les fonds communs de placement et les revenus
des clients privés qui sont facturés sur la base des valeurs
quotidiennes du marché à chaque trimestre.


A propos de Sceptre Investment Counsel

Sceptre Investment Counsel Limited (Les Conseillers en placements Sceptre), l'une des plus importantes sociétés indépendantes de gestion de placements au Canada, gère des actifs d'environ 7,6 G$. Le groupe des Fonds institutionnels et des Fonds de retraite de la société gère des portefeuilles d'investissement pour un large éventail de clients, notamment des sociétés, des gouvernements, des hôpitaux, des organisations caritatives, des fondations, des universités et des syndicats. Par l'intermédiaire de son groupe Gestion de patrimoine, Sceptre offre des services de gestion de comptes distincts et de fonds discrétionnaires aux détenteurs de capitaux importants, ainsi qu'une famille de huit fonds communs de placement. Sceptre emploie quelque 62 personnes à ses bureaux de Toronto, Waterloo, Montréal et Vancouver. Les actions ordinaires de Sceptre se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole SZ.



ETATS DES RESULTATS CONSOLIDES INTERIMAIRES
(En milliers de dollars, à l'exception des actions et des montants par
action)
(Non vérifié)

Pour le trimestre clos le
31 mai 31 mai
2009 2008

Revenu

Frais de gestion des investissements 6 371 $ 8 895 $
Revenu (perte) des placements (128) 161
---------------------------

6 243 9 056
---------------------------

Dépenses

Dépenses d'exploitation 4 207 4 929
Commissions de suivi et commissions pour
recommandation 248 490
Frais de sous-consultation 769 888
Amortissement : mobilier, équipement et baux 55 55
Amortissement de l'actif incorporel 105 105
---------------------------

5 384 6 467
---------------------------

Bénéfices avant impôts 860 2 589
---------------------------

Provision pour impôts sur le revenu 263 893
Provision pour les charges fiscales futures 77 (4)
---------------------------
340 889
---------------------------

Bénéfice net pour la période 519 $ 1 700 $
---------------------------

Bénéfices par action

Avant dilution 0,04 $ 0,12 $
Après dilution 0,04 $ 0,12 $

Pour le semestre clos le
31 mai 31 mai
2009 2008

Revenu

Frais de gestion des investissements 12 730 $ 17 981 $
Revenu des placements 8 396
---------------------------
12 738 18 377
---------------------------
Dépenses

Dépenses d'exploitation 8 161 10 194
Commissions de suivie et commissions pour
recommandation 463 1 087
Frais de sous-consultation 1 550 1 792
Amortissement : mobilier, équipement et baux 105 111
Amortissement de l'actif incorporel 210 210
---------------------------

10 489 13 394
---------------------------

Bénéfices avant impôts 2 250 4 983

Provision pour impôts sur le revenu 749 1 864
Provision pour les charges fiscales futures 67 (113)
---------------------------
816 1 751
---------------------------
Bénéfice net pour la période 1 433 $ 3 232 $
---------------------------

Bénéfices par action

Avant dilution 0,10 $ 0,23 $
Après dilution 0,10 $ 0,23 $


BILANS CONSOLIDES INTERIMAIRES
En milliers de dollars
(Non vérifié)

Au
31mai 30 novembre
2009 2008

ACTIFS

Actifs à court terme

Espèces 128 $ 160 $
Actifs financier disponible à la vente 13 165 15 553
Comptes clients 2 474 1 717
Impôts à recouvrer 1 871 219
Portion actuelle des futurs impôts 427 346
Portion actuelle des prêts à l'entité apparentée 10 25
---------------------------
18 075 18 020

Mobilier, équipement et baux 871 932
Prêts à l'entité apparentée 15 21
Impôts à venir 192 453
Valeurs des rapports clients et autres actifs
incorporels moins l'amortissement cumulé 3 701 3,911
Fonds commercial 3 575 3 575
---------------------------
26 429 $ 26 912 $
---------------------------

PASSIF

Passif à court terme

Comptes créditeurs et charges à payer 3 534 $ 3 528 $
Primes dues aux employés 863 1 453
---------------------------
4 397 4 981

Charges à payer 558 1 057
---------------------------
4 955 6 038
---------------------------

Capitaux propres des actionnaires

Capital-actions 16 228 16 228
Surplus d'apport 1 929 1 749
Bénéfices non répartis 4 454 4 706
Cumul des autres éléments du résultat global (1 137) (1 809)
---------------------------
21 474 20 874
---------------------------
26 429 $ 26 912 $
---------------------------


Renseignements

  • Sceptre Investment Counsel Limited
    David R. Morris
    Directeur de l'exploitation et directeur des finances
    (416) 360-4805