TECSYS Inc.
TSX : TCS

TECSYS Inc.

26 nov. 2009 12h19 HE

TECSYS communique son bilan pour le T2

Hausse du BPA à 0,06 $ par action due surtout à la vente accrue de licences

MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 26 nov. 2009) - TECSYS Inc. (TSX:TCS), un fournisseur de premier plan de logiciels de gestion de la chaîne d'approvisionnement, a communiqué aujourd'hui son bilan pour le deuxième trimestre de l'exercice 2010 terminé le 31 octobre 2009. Tous les montants sont exprimés en monnaie canadienne et sont déclarés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada et sont non vérifiés.

Voici certains des points saillants du deuxième trimestre :

- Le bénéfice d'exploitation pour le deuxième trimestre de 2010 est passé de 771 K$ qu'il était au T2 de 2009 à 813 K$.

- Les recettes ont atteint 9,9 M$ au T2 de 2010 comparativement à 10,7 M$ au T2 de 2009 en raison d'une diminution des ventes de matériel.

- Le BAIIDA pour le T2 de 2010 a atteint 1 118 K$ comparativement à 1 018 K$ pour le T2 du dernier exercice.

- Le bénéfice net pour le deuxième trimestre de 2010 a été de 746 K$ ou de 0,06 $ par action comparativement à 644 K$ ou de 0,05 $ par action pour le deuxième trimestre du dernier exercice. Le bénéfice net pour le trimestre a été comptabilisé après avoir tenu compte des pertes sur change de 26 K$ et d'une partie de la perte nette et de l'amortissement d'actifs incorporels de 23 K$ d'une société dans laquelle TECSYS détient des titres participatifs.

- Le rendement annualisé des capitaux propres a été de 18,7 % pour le T2 de 2010 comparativement à 16,5 % pour le T2 du dernier exercice.

- A la fin du T2 de 2010, les recettes ordinaires annualisées en monnaie canadienne ont été de 13,1 M$, soit les mêmes qu'à la fin du T2 de 2009, en raison des fluctuations de la monnaie. Cependant, les recettes ordinaires libellées en dollars américains ont augmenté de 770 K$ ou de 14 % alors que celles libellées en dollars canadiens sont demeurées fixes. Les recettes ordinaires proviennent principalement de nos marchés annuels d'entretien de logiciels.

- A la fin du T2 de 2010, le carnet de commandes était de 17,9 M$ comparativement à 18,4 M$ à la fin du T1 de 2010.

- Les espèces et quasi-espèces et autres investissements à court terme étaient de 7,1 M$ à la fin du T2 de 2010 comparativement à 6,0 M$ à la fin du T2 de 2009 et il n'y avait aucune dette importante à long terme.

Peter Brereton, président et chef de la direction de TECSYS Inc., a commenté le bilan comme suit : "Grâce à de nouvelles ententes majeures dans notre marché vertical des soins de santé, notamment dans le secteur des interventions d'urgence, nous avons enregistré des recettes importantes en vente de licences, ce qui a fait augmenter notre marge brute à 48 % et notre BPA à six cents par action. De plus, il y a eu dix importantes entrées en service dans le domaine des soins de santé et de la distribution à fort volume, ce qui a eu un effet positif sur nos recettes et notre profitabilité. La baisse des recettes au cours du trimestre est attribuable à une diminution de 1,1 M$ en vente de matériel ainsi qu'à un ralentissement des commandes de services au cours des derniers trimestres touchés par la récession, ce qui a entraîné une facturation de services plus faible. Bien que les commandes de services aient repris au deuxième trimestre, les facturations ne seront réalisées que dans quelques mois au fur et à mesure que les projets seront terminés. Globalement, nous avons connu un excellent trimestre. La croissance commerciale de nos logiciels propriétaires et de nos services a été constante et nos ventes de licences ont été les meilleures de la décennie, ce qui nous a permis de poursuivre sur notre lancée de rendements positifs."

Au cours du trimestre, la Société a signé des ententes avec des clients actuels ainsi qu'avec de nouveaux clients, notamment :

- Un réseau d'approvisionnement d'hôpitaux dans l'Etat de Washington

- Un important centre d'intervention d'urgence au Maryland

- Un important distributeur de médicaments spéciaux aux Etats-Unis

- Un concessionnaire d'équipement lourd en Saskatchewan

- Un distributeur de gaz conditionné et de matériel de soudage en Caroline du Nord

- Deux distributeurs industriels en Ontario

- Une université privée importante dans l'Etat de Virginie

- Un distributeur alimentaire de premier plan dans la province de Québec

- Deux distributeurs de fournitures de bureau en Ontario

- Un fournisseur chef de file de panneaux et de produits d'imagerie à travers le Canada

- Un fournisseur de matériel au Québec

- Un distributeur de fournitures de matériaux de construction en Ontario

En outre, TECSYS a également déployé ses solutions d'exécution de la chaîne d'approvisionnement dans seize sites de clients, dont cinq étaient du domaine des soins de santé, cinq de la distribution à fort volume pour des moyennes et grandes entreprises clientes et six du secteur des PME.

Voici les faits saillants de la première moitié de l'exercice 2010 :

- Le bénéfice d'exploitation pour le premier semestre de 2010 a atteint 1 113 K$ comparativement à 1 037 K$ pour la même période de l'exercice précédent.

- Les recettes du premier semestre de 2010 ont été de 19,1 M$ comparativement à 20,9 M$ pour la même période de l'exercice précédent. Le recul est attribuable à une baisse des ventes de matériel.

- Le BAIIDA pour le premier semestre de 2010 a été de 1 574 K$ comparativement à 1 675 K$ pour le premier semestre de 2009.

- Le bénéfice net pour le premier semestre de l'exercice de 2010 a été de 854 K$ ou de 0,07 $ par action, comparativement à 918 K$ ou de 0,07 $ par action pour la même période de l'exercice précédent. Le bénéfice net pour le premier semestre a été établi après comptabilisation d'intérêts créditeurs nets totalisant 2 K$, des pertes sur change d'un montant de 194 K$ et d'une partie de la perte nette et de l'amortissement des actifs incorporels de 49 K$ d'une société dans laquelle TECSYS détient des titres participatifs.

- Le rendement annualisé des capitaux propres a été de 10,7 % au premier semestre de l'exercice 2010 comparativement à 11,9 % pour la même période de l'exercice précédent.

Conférence téléphonique de TECSYS sur le bénéfice du deuxième trimestre de 2010 :

Objet : Conférence téléphonique sur le bilan de l'exercice du deuxième trimestre de 2010

Date : le 25 novembre 2009

Heure : 16 h 30

Numéro de téléphone : 800-379-4140 ou 416-620-5690

La conférence peut être entendue de nouveau en composant le 800-558-5253 (code d'accès : 21444001) ou le 416-626-4100 (code d'accès : 21444001).

A propos de TECSYS

TECSYS est un important fournisseur de logiciels de gestion de la chaîne d'approvisionnement qui offre de puissantes solutions logicielles d'entreprise pour la logistique de distribution, d'entreposage et de transport. La société compte parmi ses clients plus de 600 entreprises moyennes et sociétés figurant au palmarès Fortune 1000 dans les domaines des soins de santé, de l'équipement lourd, de la logistique de tierce partie et des marchés généraux de la distribution à haut volume de gros. Les actions de TECSYS sont inscrites à la Bourse de Toronto sous le symbole TCS.

Les déclarations contenues dans le présent communiqué qui ne se rapportent pas à des faits historiques sont des énoncés prospectifs reposant sur les opinions et les hypothèses de la direction. Ces énoncés ne garantissent en rien les résultats futurs de la société et sont soumis à certaines incertitudes, notamment mais sans s'y limiter, la conjoncture économique future, les marchés servis par TECSYS Inc., les gestes posés par la concurrence, les nouvelles tendances technologiques dominantes et d'autres facteurs sur lesquels TECSYS Inc. n'a aucun pouvoir et qui peuvent entraîner un écart notable entre les résultats réels et les prévisions. On trouvera de plus amples renseignements sur les risques et incertitudes liés aux activités de TECSYS Inc. dans la section Commentaires et analyse de la direction du rapport annuel de la société et dans la notice d'information annuelle pour l'exercice terminé le 30 avril 2009. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes des valeurs mobilières et peuvent être consultés sur le site Web de la société (www.tecsys.com) et sur SEDAR (www.sedar.com).

Propriété de TECSYS Inc. 2009. Tous les noms, marques de commerce, produits et services mentionnés dans le présent communiqué sont des marques de commerce, déposées ou non, de leurs titulaires respectifs.



TECSYS Inc.
Bilans consolidés
Préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du
Canada

-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars canadiens)
Au 31 octobre Au 30 avril
2009 2009
(non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actif

Actif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 6 790 7 510
Placements à court terme et autres
placements 325 325
Débiteurs 9 265 9 307
Travaux en cours 231 303
Autres débiteurs 240 198
Crédits d'impôt à recevoir 1 999 1 536
Stocks 210 219
Charges payées d'avance 836 668
-------------------------------------------------------------------------
19 896 20 066

Equivalents de trésorerie et autres
placements affectés 940 739
Papier commercial adossé à des actifs 3 505 3 535
Débiteurs à long terme 101 77
Placement à long terme 241 290
Immobilisations corporelles 1 413 1 481
Actifs incorporels 722 930
Frais de développement reportés 1 730 1 519
Ecart d'acquisition 2 829 2 829
-------------------------------------------------------------------------

31 377 31 466
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif

Passif à court terme
Avances bancaires 3 978 4 000
Créditeurs et charges à payer 4 411 5 154
Tranche à court terme de la dette à long terme 133 133
Produits reportés 6 610 6 249
-------------------------------------------------------------------------
15 132 15 536

Dette à long terme 100 100

-------------------------------------------------------------------------

15 232 15 636
-------------------------------------------------------------------------

Capitaux propres

Capital-actions 1 402 1 420
Surplus d'apport 12 117 12 328

Bénéfices non répartis 2 626 2 082
-------------------------------------------------------------------------

16 145 15 830
-------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------

31 377 31 466
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



TECSYS Inc.
Etats consolidés des résultats et du résultat étendu
Préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du
Canada

-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars
canadiens, sauf les
données liées aux actions
et les montants par action)

Trois mois Trois mois Six mois Six mois
terminés terminés terminés terminés
le 31 octobre le 31 octobre le 31 octobre le 31 octobre
2009 2008 2009 2008

(non vérifié) (non vérifié) (non vérifié) (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Produits
Produits 4 146 4 517 7 092 8 962
Services 5 509 5 893 11 500 11 442
Frais remboursables 272 301 533 544
-------------------------------------------------------------------------
9 927 10 711 19 125 20 948
Coût des produits
vendus
Produits 1 234 2 056 2 332 4 341
Services 3 686 3 744 7 299 7 433
Frais remboursables 272 301 533 544
-------------------------------------------------------------------------
5 192 6 101 10 164 12 318
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute 4 735 4 610 8 961 8 630
-------------------------------------------------------------------------

Charges d'exploitation
Frais de vente et de
commercialisation 1 506 1 582 2 891 3 162
Frais généraux et
frais d'administration 861 908 1 938 1 715
Frais de recherche et
de développement,
montant brut 1 600 1 371 3 025 2 615
Crédits d'impôt au
titre de la recherche
et du développement (202) (152) (347) (289)
Frais de développement
reportés (214) (249) (392) (381)
Rémunération à base
d'actions 32 32 60 62
Amortissement des
immobilisations
corporelles 127 133 248 265
Amortissement des
actifs incorporels 122 177 244 370
Amortissement des
frais de développement
reportés 90 37 181 74
-------------------------------------------------------------------------
3 922 3 839 7 848 7 593
-------------------------------------------------------------------------

Bénéfice d'exploitation 813 771 1 113 1 037

Revenus d'intérêts 6 17 12 38
Dépenses d'intérêts (6) (29) (10) (55)
Pertes sur variation
de taux de change (26) (89) (194) (77)
Quote-part de la perte
nette et de
l'amortissement des
actifs incorporels
d'une société sous
influence notable (23) (26) (49) (25)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant impôts 764 644 872 918
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Impôts sur les bénéfices 18 - 18 -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net et
résultat étendu pour
la période 746 644 854 918
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation
- de base 12 377 124 12 827 687 12 422 122 12 917 035
-------------------------------------------------------------------------
- dilué 12 567 082 12 827 975 12 573 990 12 944 070
-------------------------------------------------------------------------
Résultat de base et
résultat dilué par
action ordinaire 0,06 $ 0,05 $ 0,07 $ 0,07 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



TECSYS Inc.
Etats consolidés des flux de trésorerie
Préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du
Canada

-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars canadiens)

Trois mois Trois mois Six mois Six mois
terminés terminés terminés terminés
le 31 octobre le 31 octobre le 31 octobre le 31 octobre
2009 2008 2009 2008

(non vérifié) (non vérifié) (non vérifié) (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Flux de trésorerie
liés aux

Activités
d'exploitation
Bénéfice net pour
la période 746 644 854 918
Ajustements pour
Amortissement des
immobilisations
corporelles 127 133 248 265
Amortissement des
actifs incorporels 122 177 244 370
Amortissement des
frais de
développement
reportés 90 37 181 74
Rémunération à base
d'actions 32 32 60 62
Pertes (gains) sur
variation de taux
de change non
matérialisés 335 915 (120) 1 043
Frais de développement
reportés (214) (249) (392) (381)
Quote-part de la
perte nette et de
l'amortissement des
actifs incorporels
d'une société sous
influence notable 23 26 49 25
-------------------------------------------------------------------------
1 261 1 715 1 124 2 376
Variation des éléments
hors caisse du fonds
de roulement liés à
l'exploitation
(Augmentation)
diminution des
débiteurs (657) (1 381) 42 (1 544)
Diminution
(augmentation) des
travaux en cours 17 74 72 (269)
Diminution
(augmentation)
des autres débiteurs 6 (2) 8 64
Augmentation des
crédits d'impôt à
recevoir (373) (318) (463) (429)
(Augmentation)
diminution des
stocks (5) (4) 9 (12)
Diminution
(augmentation) des
charges payées
d'avance 238 (107) (168) (59)
Diminution des
débiteurs à long
terme - 29 - 58
(Diminution)
augmentation des
créditeurs et
charges à payer (375) 396 (743) 441
(Diminution)
augmentation des
produits reportés (312) 798 361 621
-------------------------------------------------------------------------
(200) 1 200 242 1 247
-------------------------------------------------------------------------
Activités de
financement
Avances bancaires (22) - (22) (3)
Ajustements du prix
d'achat suite à un
regroupement
d'entreprises portés
en rèduction de la
dette à long terme - (41) - (41)
Emission d'actions
ordinaires - - - 20
Rachat d'actions
ordinaires pour
annulation (31) (366) (289) (376)
Dividendes payés sur
les actions ordinaires (310) (255) (310) (255)
-------------------------------------------------------------------------
(363) (662) (621) (655)
-------------------------------------------------------------------------

Activités
d'investissement
Augmentation des
placements à court
terme et autres
placements et des
équivalents de
trésorerie et autres
placements affectés (201) - (201) (23)
Intérêts et capital
reçus pour du papier
commercial adossé
à des actifs 8 - 95 -
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles (45) (43) (180) (206)
Produit des cessions
d'immobilisations - 8 - 8
Acquisitions d'actifs
incorporels (19) (8) (36) (85)
Produit des cessions
d'actifs incorporels - 7 - 7

(Augmentation)
diminution des
débiteurs à long
terme, incluant la
tranche à court
terme d'un apparenté (40) 12 (19) 24
-------------------------------------------------------------------------
(297) (24) (341) (275)
-------------------------------------------------------------------------
Variation de la
trésorerie et des
équivalents de
trésorerie (860) 514 (720) 317
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au début de
la période 7 650 5 496 7 510 5 693

-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à la fin
de la période 6 790 6 010 6 790 6 010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



TECSYS Inc.
Etats consolidés des capitaux propres
Préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du
Canada

-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars
canadiens, sauf les
données liées au nombre
d'actions)
(non vérifié)
Actions ordinaires Surplus Bénéfices Total
Nombre Montant d'apport non répartis

-------------------------------------------------------------------------
Solde au 30
avril 2009 12 525 884 1 420 12 328 2 082 15 830

Rachat
d'actions
ordinaires (157 340) (18) (271) - (289)

Options sur
actions exercées 281 - - - -

Rémunération à
base d'actions - - 60 - 60

Bénéfice net pour
la période - - - 854 854

Dividendes - - - (310) (310)

-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31
octobre 2009 12 368 825 1 402 12 117 2 626 16 145
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Actions ordinaires Surplus Bénéfices Total
Nombre Montant d'apport non répartis

-------------------------------------------------------------------------
Solde au 30
avril 2008 13 003 684 1 444 12 826 1 003 15 273

Rachat d'actions
ordinaires (270 300) (30) (346) - (376)

Options sur
actions exercées 12 500 20 - - 20

Juste valeur des
options exercées - 10 (10) - -

Rémunération à
base d'actions - - 62 - 62

Bénéfice net pour
la période - - - 918 918

Dividendes - - - (255) (255)

-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31
octobre 2008 12 745 884 1 444 12 532 1 666 15 642
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements