Warnex Inc.

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15 mars 2007 19h13 HE

Warnex annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et la fin de l'exercice 2006

LAVAL, QC, le 15 mars - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice
qui a pris fin le 31 décembre 2006.



Faits saillants de 2006

- Décision stratégique de concentrer la Société sur les services de
laboratoire, incluant les services analytiques, bioanalytiques et de
laboratoire médical
- Acquisition des opérations pharmaceutiques de MDS Pharma Services
situées à Blainville, Québec
- Acquisition de PRO-ADN Diagnostic, un laboratoire offrant des
services de tests génétiques
- Obtention d'un financement global de 4 millions $, comprenant
l'émission d'une débenture non garantie de 3 millions $ et
l'augmentation du crédit d'exploitation bancaire de 1 million $
- La décision de se départir des opérations de détection de pathogènes
a généré une baisse de valeur de 9,8 millions $ et des frais de
restructuration de 0,3 million $.


"Warnex a généré des revenus records pour trois des quatre trimestres et
pour l'année. De plus, pour la première fois les revenus trimestriels ont
dépassé les 7 millions $ au quatrième trimestre" a affirmé Mark Busgang,
président et chef de la direction de Warnex. "En 2007, avec le recentrage de
nos activités dans les secteurs de services de laboratoire, nous anticipons la
poursuite d'une forte croissance organique ainsi que des opportunités
d'acquisition dans ce secteur profitable."

Résultats financiers

Les revenus totaux, incluant les revenus provenant des activités
abandonnées, pour la période de douze mois terminée le 31 décembre 2006
étaient de 21,1 millions $ comparativement à 18,3 millions $ au cours de la
même période l'année précédente. La perte nette pour la période de douze mois,
qui incluait une baisse de valeur et des frais de restructuration
significatifs, a augmenté à 17,9 millions $ ou 0,34 $ par action de
4,7 millions $ ou 0,09 $ par action au cours de la même période l'année
précédente.

Activités poursuivies

Les revenus provenant des activités poursuivies pour la période de douze
mois terminée le 31 décembre 2006 ont augmenté de 19 % à 19,7 millions $
comparativement à 16,6 millions $ au cours de la même période l'année
précédente. La perte nette pour la période de douze mois a augmenté, passant
de 52 259 $ ou 0,00 $ par action en 2005 à 3,1 millions $ ou 0,06 $ par action
en 2006. La perte nette a été affectée par une baisse nette de valeur de
1,0 million $ dans la division de Laboratoires médicaux. Les revenues
provenant des activités poursuivies au quatrième trimestre terminé le
31 décembre 2006 ont augmenté de 41 % à 7,1 millions $ comparativement à
5,0 millions $ au trimestre correspondant de 2005.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) pour la
période de douze mois terminée le 31 décembre 2006 était de 1 774 260 $
comparativement à 3 535 754 $ pour la période de douze mois terminée le
31 décembre 2005, une diminution de 1,8 millions $.

Le bénéfice brut pour la période de douze mois a diminué à
5,2 millions $, représentant 26 % des revenus, en 2006 alors qu'il était de
5,9 millions $ et 35 % des revenus en 2005.

Les frais de ventes, d'administration et financiers pour l'exercice
terminé le 31 décembre 2006 totalisaient 7,2 millions $ comparativement à
5,9 millions $ en 2005. En pourcentage des revenus, les frais de ventes,
d'administration et financiers ont augmenté à 36,7 % en 2006 comparativement à
35,6 % en 2005.

Au 31 décembre 2006, la Société avait 2,5 millions $ en fonds de
roulement et 6,1 millions $ en espèces et en capacités d'emprunts bancaires
non utilisés.

Faits saillants de l'exploitation

La division de Services analytiques a augmenté ses revenus de 41 % (9 %
par croissance organique et 32 % par acquisition) passant des 6,0 millions $ à
8,5 millions $, incluant 1,9 million $ provenant de l'acquisition d'un
laboratoire analytique. Avec l'acquisition de ces opérations en septembre
2006, la division de Services analytiques est devenue un leader dans le marché
du Québec avec environ 12 millions $ de revenus annualisés.

La division de Services bioanalytiques a augmenté ses revenus de 2 %,
passant de 7,6 millions $ à 7,8 millions $, malgré une première moitié de
l'année inhabituellement lente. La division a réussi à surmonter cette
situation, entre autres, en diversifiant sa clientèle. Cette division a fini
l'année en force avec des revenus records de 3,1 millions $ au dernier
trimestre, une augmentation de 23 % par rapport à la même période l'an
dernier.

La division de Laboratoires médicaux a augmenté ses revenus de 19 % (4 %
par croissance organique et 15 % par acquisition) passant de 2,7 million $ à
3,2 millions $, incluant 0,4 million $ provenant de l'acquisition du
laboratoire PRO-ADN Diagnostic. La division a augmenté ses revenus provenant
de tests prénataux malgré le fait qu'elle n'avait plus l'exclusivité quant aux
prélèvements sanguins prélevés par Opmedic. En octobre 2006, ce client a
convenu de payer 1 250 000 $ afin d'annuler son contrat. Des efforts
intensifiés en ventes et marketing dans le marché prénatal ont généré des
revenus additionnels provenant de sa clientèle existante et attiré des
nouveaux clients.

Dessaisissement de la division de détection de pathogènes

Au quatrième trimestre de 2006, Warnex a décidé de se départir du secteur
de détection de pathogènes. Cette décision a été difficile à prendre étant
donné la technologie de qualité mondiale et l'investissement collectif de
temps et d'argent consacrés à son développement. Ultimement, la Société a
conclu que ces opérations nécessitaient un réseau de distribution mondial, une
gamme de produits plus étendue et du financement additionnel pour réaliser
pleinement son potentiel commercial. Conséquemment, une baisse de valeur de
9,8 millions $ et des frais de restructuration de 0,3 million $ ont été
comptabilisés au 31 décembre 2006. De plus, des pertes d'exploitation de
4,7 millions $ ont été subies au cours de l'année, pour une perte nette
provenant des activités abandonnées de 14,8 millions $, et 4,7 millions $ de
flux monétaires ont été utilisés par ces opérations en 2006.

A date, la Société n'a pas pu conclure une alternative stratégique pour
le secteur de détection de pathogènes. En conséquence, bien que nous soyons
encore en discussion avec des acheteurs ou des partenaires potentiels, nous
avons décidé de minimiser les dépenses de ce secteur. Nous avons donc réduit
nos frais de recherche et développement ainsi que de ventes et marketing, et
nous nous concentrerons à supporter notre clientèle existante.

Renseignements relatifs à la conférence téléphonique

La Société tiendra une conférence téléphonique le vendredi, 16 mars 2007
à 10h00 HNE. Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera
accessible au site www.warnex.ca. Une retransmission différée de la conférence
sera accessible pour une période de 90 jours au site www.warnex.ca.

Assemblée annuelle

L'Assemblée annuelle des actionnaires de Warnex aura lieu le 24 avril
2007 à 11h00 à l'Hotel Omni, 1050 rue Sherbrooke ouest, Montréal, Québec.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de sciences de la vie qui se
consacre à la protection de la santé publique en offrant des services de
laboratoire aux secteurs pharmaceutique et de la santé. La division de
services analytiques de Warnex offre aux sociétés pharmaceutiques et
biotechnologiques un éventail de services de contrôle de la qualité, notamment
des services de chimie traditionnelle, de chromatographie, de microbiologie,
de développement et de validation de méthodes, ainsi que des études de
stabilité. Le groupe des services bioanalytiques de Warnex se spécialise dans
les études de biodisponibilité et de bioéquivalence pour les essais cliniques.
La division de laboratoires médicaux de Warnex se concentre sur les tests
génétiques et biochimiques pour l'industrie de la santé et possède une vaste
expertise en tests génétiques destinés à l'identification humaine, le
diagnostic moléculaire et la pharmacogénétique.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de
nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes,
connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et
incertitudes connus, relatifs à la récente commercialisation des produits
Warnex, à la propriété intellectuelle et aux licences, à la R&D de nouveaux
produits Warnex, à l'intégration des acquisitions, aux installations de
fabrication et de laboratoire, aux fournisseurs, aux employés-clés, aux
clients et partenaires importants, aux ressources financières et aux risques
relatifs au crédit, à la réglementation gouvernementale, au risque relié aux
devises étrangères et à la volatilité du cours de nos actions, aux
alternatives stratégiques pour la division de détection de pathogènes et
d'autres facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart
considérable entre les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous
référons à la rubrique Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction
dans le Rapport annuel 2006, qui peut être consulté à www.sedar.com. En
conséquence, les résultats réels pourraient différer de manière importante des
résultats anticipés exprimés dans ces déclarations prospectives.

Etats financiers à suivre.



Bilans consolidés

Au 31 décembre 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 4 050 288 $ 2 254 679 $
Titres négociables - 5 940 680
Débiteurs 5 212 078 3 539 534
Travaux en cours 98 732 130 607
Stock 79 368 94 945
Crédits d'impôt à l'investissement
à recevoir 437 791 805 083
Frais payés d'avance 207 984 191 895
Actifs à court terme destinés à la vente 349 267 1 235 666
-------------------------------------------------------------------------
10 435 508 14 193 089

Comptes à recevoir à long terme 250 000 375 000
Immobilisations corporelles 9 574 868 9 252 441
Actifs incorporels 326 677 2 015 166
Ecart d'acquisition 937 695 1 034 000
Actifs à long terme destinés à la vente - 9 166 142
-------------------------------------------------------------------------

21 524 748 $ 36 035 838 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Créditeurs 3 842 140 $ 2 721 849 $
Revenus reportés 1 012 717 576 095
Portion à court terme de la dette
à long terme 1 765 581 1 757 473
Portion à court terme des débentures 1 349 014 71 605
-------------------------------------------------------------------------
7 969 452 5 127 022

Dette à long terme 2 275 092 3 689 605
Composante de passif des débentures 10 234 037 8 969 476
-------------------------------------------------------------------------

20 478 581 17 786 103
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Avoir des actionnaires
Capital-actions 38 705 849 38 705 849
Composante de capitaux propres des
débentures 1 428 114 982 932
Surplus d'apport 1 080 728 746 153
Déficit (40 168 524) (22 185 199)
-------------------------------------------------------------------------
1 046 167 18 249 735
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

21 524 748 $ 36 035 838 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés du surplus d'apport

Exercices terminés les 31 décembre 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début de l'exercice 746 153 $ 551 336 $
Transfert au capital-actions lors de
l'exercice des options - (144 523)
Coût de rémunération lié aux options
d'achat d'actions 334 575 339 340
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 1 080 728 $ 746 153 $
-------------------------------------------------------------------------
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Etats consolidés du déficit

Exercices terminés les 31 décembre 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début de l'exercice 22 185 199 $ 17 632 317 $
Intérêts relatifs à la composante de
capitaux propres des débentures 90 242 85 242
Perte nette 17 893 083 4 467 640
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 40 168 524 $ 22 185 199 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés des résultats

Exercices terminés les 31 décembre 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre d'affaires 19 719 154 $ 16 557 797 $
Coûts des ventes 14 558 744 10 706 144
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 5 160 410 5 851 653
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'exploitation
Ventes, généraux et d'administration 6 226 133 5 009 350
Financiers 1 195 129 997 957
Crédits d'impôts à la recherche &
développement (174 526) (103 395)
-------------------------------------------------------------------------
7 246 736 5 903 912
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte avant les éléments décrits ci-après 2 086 326 52 259
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gain sur le règlement de contrat (1 250 000) -
Dépréciation de la valeur d'actifs 2 296 521 -
-------------------------------------------------------------------------
1 046 521 -
-------------------------------------------------------------------------
Perte résultant des activités poursuivies 3 132 847 52 259
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte résultant des activités abandonnées 14 760 236 4 415 381
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette 17 893 083 $ 4 467 640 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et perte nette diluée par
action résultant des activités poursuivies 0,06 $ 0,00 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et perte nette diluée par action 0,34 $ 0,09 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions en
circulation 51 973 875 48 981 879
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés des flux de trésorerie

Exercices terminés les 31 décembre 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'exploitation
Perte nette (3 132 847)$ (52 259)$
Eléments sans effet sur la trésorerie
Amortissements d'immobilisations
corporelles 2 078 590 1 847 139
Amortissements d'actifs incorporels 436 331 560 884
Actualisation d'intérêts 58 757 -
Perte (gain) sur disposition
d'immobilisations corporelles (10 750) 16 195
Variation de monnaies étrangères (76 574) 31 189
Dévaluation des actifs incorporels 1 262 521 -
Dévaluation de l'écart d'acquisition 1 034 000 -
Coût de rémunération lié aux options
d'achat d'actions 334 575 339 340
Intérêts relatifs à la composante de
capitaux propres des débentures (90 242) (85 242)
Variation nette dans les éléments
hors-caisse du fonds de roulement 367 980 (1 304 729)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes provenant des activités
d'exploitation poursuivies 2 262 341 1 352 517
Liquidités nettes utilisées par les
activités abandonnées (4 741 290) (4 806 775)
-------------------------------------------------------------------------
(2 478 949) (3 454 258)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'investissement
Diminution (augmentation) des titres
négociables 5 940 680 (5 940 680)
Diminution (augmentation) des recevables
à long terme 125 000 (375 000)
Acquisition d'immobilisations corporelles (2 045 049) (1 432 033)
Produit de disposition d'immobilisations
corporelles 77 613 53 786
Acquisition d'actifs incorporels (10 363) (38 212)
Acquisition d'écart d'acquisition (937 695) -
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes provenant des (utilisées
par les) activités d'investissement
poursuivies 3 150 186 (7 732 139)
Liquidités nettes utilisées par les
activités d'investissement abandonnées 33 595 (172 481)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes provenant des (utilisées
par les) activités d'investissement 3 183 781 (7 904 620)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités de financement
Augmentation de la dette à long terme 62 433 3 136 400
Remboursement de la dette à long terme (1 891 669) (1 043 987)
Augmentation de la composante du passif
des débentures 2 554 819 -
Remboursement de la composante du passif
des débentures (71 606) (71 606)
Composante des capitaux propres des
débentures 445 182 -
Emission d'actions - 4 098 437
Coût d'émission d'actions - (271 767)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes provenant des activités
de financement 1 099 159 5 847 477
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte de change sur espèces libellées en
monnaies étrangères (8 382) (22 424)
Augmentation (diminution) des espèces et
quasi-espèces 1 795 609 (5 533 825)
Espèces et quasi-espèces, au début de
l'exercice 2 254 679 7 788 504
-------------------------------------------------------------------------
Espèces et quasi-espèces, à la fin de
l'exercice 4 050 288 $ 2 254 679 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements

  • Mark J. Busgang, Président et chef de la direction,
    Warnex inc., Tél.: (450) 663-6724 x.310, mbusgang@warnex.ca; Mike Polonsky,
    Relations avec les investisseurs, The Equicom Group Inc., Tél.: (416) 815-0700
    x.231, mpolonsky@equicomgroup.com