Warnex Inc.

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15 mars 2006 16h30 HE

Warnex annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et la fin de l'exercice 2005

LAVAL, QC, le 15 mars - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice
qui a pris fin le 31 décembre 2005.

Les revenus consolidés pour la période de douze mois terminée le
31 décembre 2005 ont augmenté de 47 % pour atteindre 18,3 millions $
comparativement à 12,5 millions $ au cours de la même période l'année
précédente. La perte nette pour la période de douze mois a diminué de 27 %,
passant de 6,1 millions $ en 2004 à 4,5 millions $ en 2005. Les revenus
consolidés pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2005 ont
augmenté de 34 % à 5,7 millions $, comparativement à 4,2 millions $ au
trimestre correspondant en 2004. La perte nette pour le trimestre a diminué de
39 % à 926 197 $ ou 0,02 $ par action comparativement à une perte nette de
1,5 million $ ou 0,03 $ par action au trimestre correspondant de l'année
précédente.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) pour la
période de douze mois terminée le 31 décembre 2005 était de (700 834) $
comparativement à (3,6) millions $ pour la période de douze mois terminée le
31 décembre 2004, une amélioration de 2,9 millions $. Sans les coûts de
rémunération des options d'achat d'actions et des coûts de restructuration de
156 000 $, le BAIIA était de (205 494) $ comparativement à (3,3) millions $
l'an dernier.

"Chacune de nos quatre divisions a connu une croissance dans les deux
chiffres cette année, générant des revenus records à chaque trimestre de
l'année. Ces résultats financiers constants et généralisés démontrent
clairement notre momentum de croissance," a affirmé Mark Busgang, président et
chef de la direction de Warnex. "Ils reflètent également le bien-fondé de
notre modèle d'affaires, la qualité de nos produits et de nos services, et
notre engagement à croître la valeur pour les actionnaires."

Faits saillants de l'exploitation en 2005



- Un total de 34 Systèmes de détection rapide de pathogènes sont
utilisés par des producteurs alimentaires, des laboratoires de
service, des universités et des instituts de recherche à travers le
monde

- Neuf nouveaux clients du Système de détection rapide de pathogènes de
WarnexMC :
- Agropur coopérative, la plus grande coopérative laitière au Canada
- Vanderpol's Eggs, un important producteur d'oeufs situé en
Colombie-Britannique
- Industrial Laboratories of Canada, un laboratoire commercial
- Laboratoires d'analyse S.M., un laboratoire commercial
- Gelda Scientific, un laboratoire commercial
- Dakota Provisions, un transformateur de dinde
- Marshall Durbin, l'une des plus grandes sociétés privées du
secteur de la volaille aux Etats-Unis
- Amick Farms, un producteur important de volaille en Caroline du
Sud
- Laboratoire Lasher de l'Université du Delaware

- Vente d'un second Système Warnex à deux clients, soulignant leur
niveau de confiance élevé en notre technologie :
- Gold Kist, le troisième plus important producteur de poulets aux
Etats-Unis
- West Liberty Foods LLC, un important fabricant de viandes prêtes à
servir et un important fournisseur à des sociétés telles que
Subway, Denny's et Wal-Mart

- En plus de ces progrès en Amérique du Nord, la Société a une présence
émergente en Europe avec un total de 15 systèmes Warnex utilisés par
des clients et des instituts de recherche

- Lancement de deux nouveaux tests, démontrant la capacité et
l'engagement à l'innovation de la Société :
- Un test réalisé en 24 heures et en une seule étape pour la
détection de Listeria spp. dans les échantillons environnementaux
- Un test pour le Campylobacter, qui détecte la présence de
Campylobacter jejuni, C. coli et C. lari dans les rinçures de
volaille, et suivant la fin de l'année, la Société a lancé le
premier test PCR quantitatif pour le Campylobacter pour
l'industrie alimentaire


Revue financière supplémentaire

Le bénéfice brut pour la période de douze mois a augmenté à
5,6 millions $ en 2005, ou 31 % des revenus, alors qu'il était de
4,1 millions $ ou 33 % des revenus, en 2004. Pour le trimestre, le bénéfice
brut était de 1,8 million $ ou 31 % des revenus comparativement à
1,3 million $ ou 31 % des revenus au trimestre correspondant de l'année
précédente.

Les frais de ventes, d'administration et financiers pour l'exercice
terminé le 31 décembre 2005 étaient de 8,1 millions $ comparativement à
7,5 millions $ en 2004. En pourcentage des revenus, les frais de ventes,
d'administration et financiers ont diminué à 44 % en 2005 comparativement à
60 % en 2004. Pour le trimestre, les frais de ventes, d'administration et
financiers étaient de 2,3 millions $ ou 41 % des revenus, comparativement à
2,2 millions $ ou 52 % des revenus au trimestre correspondant de 2004.

Les frais de recherche et développement pour la période de douze mois ont
diminué de 27 % à 2,0 millions $ comparativement à 2,7 millions $ pour la
période correspondante en 2004. Pour le trimestre, les frais de R&D ont
diminué, passant de 655 664 $ au quatrième trimestre terminé le 31 décembre
2004, à 360 314 $ au cours du dernier trimestre.

Au 31 décembre 2005, la Société avait 9,1 millions $ en fonds de
roulement et 9,2 millions $ en espèces et en capacités d'emprunts bancaires
non utilisés.

Les états financiers détaillés et l'analyse de la direction sont
disponibles sur le site www.warnex.ca.

Renseignements relatifs à la conférence téléphonique

La Société tiendra une conférence téléphonique le jeudi, 16 mars à 10h00
HNE. Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera
accessible au site www.warnex.ca. Une retransmission différée de la conférence
sera accessible pour une période de 90 jours au site www.warnex.ca.

Assemblée annuelle

L'Assemblée annuelle des actionnaires de Warnex aura lieu le 25 avril
2006 à 11h00 au Club Mont-Royal à Montréal.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de biotechnologie qui se
consacre à la protection de la santé publique en offrant des produits avancés
de diagnostic et des services scientifiques aux secteurs agroalimentaire,
pharmaceutique et de la santé. La technologie de Warnex, fondée sur la
génomique, offre une plate-forme versatile de détection qui produit rapidement
des résultats précis, en utilisant la technologie PCR en temps réel combinée
avec ses propres marqueurs génétiques et son logiciel unique. Warnex se
concentre sur la détection de pathogènes dans les aliments et travaille au
développement de nouvelles applications destinées à la détection d'OGM, la
spéciation de viandes, ainsi qu'à la détection de virus, de levures et de
moisissures. Les groupes de services analytiques, bioanalytiques et de
laboratoire médical de Warnex offrent une variété de services de contrôle de
la qualité, de développement de méthodes et validation, de contrats de
recherche et de développement, d'études de biodisponibilité et de
bioéquivalence pour les essais cliniques de même que de tests de laboratoire
médical.

Warnex est une marque de commerce de Warnex inc.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de
nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes,
connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et
incertitudes connus, relatifs aux premiers stages de commercialisation des
produits Warnex, à la propriété intellectuelle et aux licences, à la R&D de
nouveaux produit, aux installations pour la fabrication et les laboratoires,
aux fournisseurs, aux employés-clé, aux clients importants, aux ressources
financières et au risque relatif au crédit, aux lois et règlements
applicables, au risque de taux de change et à la volatilité du cours de notre
action, et d'autres facteurs importants qui pourraient se traduire par un
écart considérable entre les résultats réels et les résultats évoqués, nous
vous référons à la rubrique Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la
direction dans le Rapport annuel 2005, qui peut être consulté à www.sedar.com.
En conséquence, les résultats réels pourraient différer de manière importante
des résultats anticipés exprimés dans ces déclarations prospectives.

Etats financiers à suivre.



Bilans consolidés


Aux 31 décembre 2005 2004
-------------------------------------------------------------------------

Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 2 254 679 $ 7 788 504 $
Titres négociables 5 940 680 -
Débiteurs 3 913 638 2 602 132
Travaux en cours 131 657 -
Stocks 879 461 417 127
Crédits d'impôt à l'investissement à recevoir 805 083 789 969
Frais payés d'avance 267 889 197 921
-------------------------------------------------------------------------
14 193 087 11 795 653

Comptes à recevoir à long terme 446 266 -
Immobilisations corporelles 10 891 069 10 790 940
Actifs incorporels 2 098 333 2 627 667
Ecart d'acquisition 8 407 083 8 407 083
-------------------------------------------------------------------------

36 035 838 $ 33 621 343 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Créditeurs 2 721 849 $ 3 080 672 $
Revenus reportés 576 095 263 062
Portion à court terme de la dette
à long terme 1 757 473 893 987
Portion à court terme des débentures
convertibles 71 605 71 605
-------------------------------------------------------------------------
5 127 022 4 309 326

Dette à long terme 3 689 605 1 634 328
Composante de passif des débentures
convertibles 8 969 476 9 041 082
-------------------------------------------------------------------------

17 786 103 14 984 736
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Avoir des actionnaires
Capital-actions 38 705 849 34 734 656
Composante de capitaux propres des
débentures convertibles 982 932 982 932
Surplus d'apport 746 153 551 336
Déficit (22 185 199) (17 632 317)
-------------------------------------------------------------------------
18 249 735 18 636 607
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

36 035 838 $ 33 621 343 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Etats consolidés du surplus d'apport


Trois mois terminés Douze mois terminés
Exercices terminés le 31 décembre le 31 décembre
les 31 décembre 2005 2004 2005 2004
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début
de l'exercice
Solde déjà établi 814 782 $ 457 985 $ 551 336 $ - $
Modification de
la convention
comptable
relative aux
options d'achat
d'actions - - - 229 140
-------------------------------------------------------------------------
Solde redressé 814 782 - 551 336 229 140
Transfert au
capital-actions
lors de
l'exercice des
options (144 523) - (144 523) -
Coût de rémunération
lié aux options
d'achat d'actions 75 894 93 351 339 340 322 196
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de
l'exercice 746 153 $ 551 336 $ 746 153 $ 551 336 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés du déficit


Trois mois terminés Douze mois terminés
Exercices terminés le 31 décembre le 31 décembre
les 31 décembre 2005 2004 2005 2004
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début
de l'exercice
Solde déjà
établi 21 238 080 $ 16 093 711 $ 17 632 317 $ 11 230 704 $
Modification de
la convention
comptable
relative aux
options d'achat
d'actions - - - 229 140
-------------------------------------------------------------------------
Solde redressé 21 238 080 16 093 711 17 632 317 11 459 844
Intérêts relatifs
à la composante
de capitaux
propres des
débentures
convertibles 20 922 21 593 85 242 66 665
Perte nette 926 197 1 517 013 4 467 640 6 105 808
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin
de l'exercice 22 185 199 $ 17 632 317 $ 22 185 199 $ 17 632 317 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés des résultats


Trois mois terminés Douze mois terminés
Exercices terminés le 31 décembre le 31 décembre
les 31 décembre 2005 2004 2005 2004
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre d'affaires 5 655 972 $ 4 214 390 $ 18 273 750 $ 12 453 531 $
Coûts des ventes 3 888 551 2 903 737 12 644 621 8 316 342
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 1 767 421 1 310 653 5 629 129 4 137 189
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Frais
d'exploitation
Ventes,
généraux et
d'administration 2 074 123 1 947 289 7 087 618 6 799 945
Financiers 259 181 224 713 1 009 773 721 759
Recherche &
développement,
net des crédits
d'impôts 360 314 655 664 1 999 378 2 721 293
-------------------------------------------------------------------------
2 693 618 2 827 666 10 096 769 10 242 997
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette 926 197 $ 1 517 013 $ 4 467 640 $ 6 105 808 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et
perte nette
diluée par action 0,02 $ 0,03 $ 0,09 $ 0,13 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen
pondéré d'actions
en circulation 49 895 067 48 649 400 48 981 879 46 193 319
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Etats consolidés des flux de trésorerie


Trois mois terminés Douze mois terminés
Exercices terminés le 31 décembre le 31 décembre
les 31 décembre 2005 2004 2005 2004
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'exploitation
Perte nette (926 197)$ (1 517 013)$ (4 467 640)$ (6 105 808)$
Eléments sans effet
sur la trésorerie :
Amortissements
d'immobilisations
corporelles 590 310 452 717 2 189 487 1 526 127
Amortissements
d'actifs
incorporels 142 449 136 489 567 546 280 543
Perte sur
disposition
d'immobilisations
corporelles 8 362 - 16 195 -
Variation de
monnaies
étrangères 35 400 54 930 35 400 54 930
Coût de
rémunération lié
aux options
d'achat d'actions 75 894 93 351 339 340 322 196
Intérêts relatifs
à la composante
de capitaux
propres des
débentures
convertibles (20 922) (21 593) (85 242) (66 665)
-------------------------------------------------------------------------
(94 704) (801 119) (1 404 914) (3 988 677)

Variation nette
dans les éléments
hors-caisse du
fonds de
roulement (439 133) 1 301 408 (2 045 545) 477 363
-------------------------------------------------------------------------
(533 837) 500 289 (3 450 459) (3 511 314)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Activités
d'investissement
Augmentation des
recevables à
long terme 13 676 - (446 266) -
Diminution
(augmentation)
des titres
négociables (5 940 680) - (5 940 680) 4 145 429
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (306 081) (1 411 485) (1 533 247) (3 415 236)
Produit de
disposition
d'immobilisations
corporelles - - 53 786 -
Acquisition
d'actifs
incorporels (2 004) (347 520) (38 212) (1 934 470)
Acquisition
d'écart
d'acquisition - - - (784 000)
-------------------------------------------------------------------------
(6 235 089) (1 759 005) (7 904 619) (1 988 277)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Activités de
financement
Augmentation de
la dette à
long terme 50 139 - 3 136 400 700 000
Remboursement de
la dette à
long terme (376 346) (127 047) (1 043 987) (1 582 716)
Composante de
passif des
débentures
convertibles (17 902) (17 901) (71 606) 6 116 496
Composante de
capitaux propres
des débentures
convertibles - - - 650 932
Emission
d'actions 4 017 887 - 4 098 437 5 013 850
Coût d'émission
d'actions (271 767) - (271 767) (388 703)
-------------------------------------------------------------------------
3 402 011 (144 948) 5 847 477 10 509 859
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Perte de change sur
espèces libellées
en monnaies
étrangères (26 224) (69 137) (26 224) (69 137)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Augmentation
(diminution)
des espèces et
quasi-espèces (3 393 139) (1 472 801) (5 533 825) 4 941 131

Espèces et
quasi-espèces,
au début de
l'exercice 5 647 818 9 261 305 7 788 504 2 847 373
-------------------------------------------------------------------------
Espèces et
quasi-espèces,
à la fin de
l'exercice 2 254 679 $ 7 788 504 $ 2 254 679 $ 7 788 504 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements

  • Mark J. Busgang, Président et chef de la direction,
    Warnex inc., Tél. : (450) 663-6724 x.310, mbusgang@warnex.ca; Mike
    Polonsky, Relations avec les investisseurs, The Equicom Group Inc., Tél. :
    (416) 815-0700 x.231, mpolonsky@equicomgroup.com