Warnex Inc.

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10 août 2006 17h16 HE

Warnex annonce ses résultats pour le deuxième trimestre 2006

LAVAL, QC, le 10 août - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le 30
juin 2006.

Quelques faits saillants



- Après la fin du trimestre, signature d'une entente pour l'acquisition
des opérations pharmaceutiques de MDS Pharma Services situées à
Blainville, Québec., qui ont réalisé des revenus de 6,7 millions $ au
cours de leur dernier exercice financier

- Obtention du statut de "Performance Tested(MS)" accordé par l'AOAC
Research Institute pour le test pour le Campylobacter, le faisant le
premier test quantitatif basé sur la PCR en temps réel destiné à
l'industrie alimentaire à être validé par l'AOAC

- Conclusion d'une entente de distribution avec FOSS U.K. pour la
distribution et la commercialisation du Système de détection rapide
de pathogènes WarnexMCau Royaume-Uni et en Irlande

- Acquisition de toutes les actions émises et en circulation de PRO ADN
Diagnostic, un laboratoire offrant des services de tests génétiques


Les revenus consolidés pour la période de trois mois terminée le 30 juin
2006 ont diminué de 7 % à 4,0 millions $ comparativement à 4,2 millions $ au
cours de la même période l'année précédente. Cette diminution est attribuable
à un volume d'affaires plus faible que prévu dans la division de Services
bioanalytiques de la Société. Au cours des six premiers mois, les revenus ont
augmenté de 5 % à 8,7 millions $ comparativement à 8,3 millions $ au cours de
la même période l'année précédente. La perte nette pour le trimestre a
augmenté de 1,8 million $ à 3,0 millions $ ou 0,06 $ par action
comparativement à une perte nette de 1,2 million $ ou 0,02 $ par action pour
le trimestre correspondant de l'année précédente. L'augmentation de la perte
nette est due à l'augmentation de personnel dans l'anticipation d'un niveau
d'activité plus élevé dans la division bioanalytique. Pour la période de six
mois, la perte nette a augmenté de 2,3 millions $, passant de 2,3 millions $
ou 0,05 $ par action en 2005 à 4,6 millions $ ou 0,09 $ par action en 2006.

"Au cours du deuxième trimestre, nous avons mis en place des éléments
afin de supporter et de générer une croissance future. Les acquisitions de PRO
ADN et des opérations pharmaceutiques de MDS Pharma Services sont toutes les
deux stratégiquement solides et elles sont en ligne avec notre vision à long
terme" a affirmé Mark Busgang, président et chef de la direction de Warnex.
"La performance financière de ce dernier trimestre a été inférieure à nos
attentes et a été entraînée par nos investissements en coûts fixes, affectant
négativement nos marges bénéficiaires à court terme. Nous considérons les
résultats du deuxième trimestre comme un ralentissement temporaire et nous
anticipons une croissance des revenus dans la deuxième moitié de 2006."

Revue financière supplémentaire

La marge brute pour le trimestre était de 367 498 $ comparativement à
1,3 million $ au même trimestre de l'année précédente. La diminution de 908
796 $ est principalement due à la diminution de 1,3 million $ de la marge
brute dans la division bioanalytique. Pour la période de six mois, la marge
brute a diminué à 1,6 million $ comparativement à 2,5 millions $ en 2005.

Les frais de ventes et administratifs du trimestre étaient de
2,5 millions $, une augmentation par rapport au 1,6 million $ du trimestre
correspondant de 2005. L'augmentation de 875 575 $ s'explique par des frais de
291 679 $ pour mettre fin au contrat de nos agents de ventes aux Etats-Unis
dans la division de Diagnostiques car la Société dépend maintenant de sa
propre force de ventes, des frais courus de 243 220 $ relatifs à des
engagements contractuels d'achats minimums potentiellement payables dans la
division des Laboratoires médicaux, des frais courus de 75 000 $ de frais
légaux reliés au litige contractuel avec OPMedic, une somme de 85 984 $
récupérée en 2005 relative à un prêt à recevoir qui n'est pas présent en 2006
et des salaires additionnels de 120 185 $. En terme de pourcentage des
revenus, cette catégorie de frais a augmenté au deuxième trimestre de 2006 à
63 % comparativement à 38 % au deuxième trimestre de 2005. Pour la première
moitié de l'année, les frais de ventes et administratifs étaient de
4,5 millions $ comparativement à 3,3 millions $ pour la période correspondante
de 2005.

Les frais de recherche et développement du trimestre sont demeurés
stables à 0,6 million $ au deuxième trimestre terminé le 30 juin 2006
comparativement au trimestre correspondante de l'année précédente. Pour la
période de six mois terminée le 30 juin 2006, les frais de recherche et
développement étaient de 1,2 million $ comparativement à 1,1 million $ l'année
précédente.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) sans les
coûts d'options pour le trimestre étaient de (2,0) millions $ comparativement
à (146 391) $ pour le même trimestre de l'année précédente. Pour la période de
six mois terminée le 30 juin 2006, le BAIIA était de (2,5) millions $
comparativement à (352 133) $ en 2005.

Au 30 juin 2005, la Société avait 3,4 millions $ en fonds de roulement,
4,3 millions $ en espèces et quasi-espèces et 0,5 million $ en crédits
d'impôts de recherche et développement. De plus, la Société a des capacités
d'emprunts bancaires de 1,0 million $.

Les états financiers détaillés et l'analyse de la direction sont
disponibles sur le site www.warnex.ca.

Renseignements relatifs à la conférence téléphonique

La Société tiendra une conférence téléphonique le vendredi, 11 août à
10h00 HNE. Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera
accessible au site www.warnex.ca. Une retransmission différée de la conférence
sera accessible pour une période de 90 jours au site www.warnex.ca.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de biotechnologie qui se
consacre à la protection de la santé publique en offrant des produits avancés
de diagnostic et des services scientifiques aux secteurs agroalimentaire,
pharmaceutique et de la santé. La technologie de Warnex, fondée sur la
génomique, offre une plate-forme versatile de détection qui produit rapidement
des résultats précis, en utilisant la technologie PCR en temps réel combinée
avec ses propres marqueurs génétiques et son logiciel unique. Warnex se
concentre sur la détection de pathogènes dans les aliments et travaille au
développement de nouvelles applications destinées à la détection d'OGM, la
spéciation de viandes, ainsi qu'à la détection de virus, de levures et de
moisissures. Les groupes de services analytiques, bioanalytiques et de
laboratoire médical de Warnex offrent une variété de services de contrôle de
la qualité, de développement de méthodes et validation, de contrats de
recherche et de développement, d'études de biodisponibilité et de
bioéquivalence pour les essais cliniques de même que de tests de laboratoire
médical.

Warnex est une marque de commerce de Warnex inc., Laval, Québec.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de
nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes,
connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et
incertitudes connus, relatifs à la récente commercialisation des produits
Warnex, à la propriété intellectuelle et aux licences, à la R&D de nouveaux
produits Warnex, à l'intégration des acquisitions, aux installations de
fabrication et de laboratoire, aux fournisseurs, aux employés-clés, aux
clients et partenaires importants, aux ressources financières et aux risques
relatifs au crédit, à la réglementation gouvernementale, au risque relié aux
devises étrangères et à la volatilité du cours de nos actions, et d'autres
facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart considérable entre
les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous référons à la rubrique
Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction pour le deuxième
trimestre se terminant le 30 juin 2006, qui peut être consulté à
www.sedar.com. En conséquence, les résultats réels pourraient différer de
manière importante des résultats anticipés exprimés dans ces déclarations
prospectives.

Etats financiers à suivre.



Warnex inc.
Bilans consolidés intermédiaires
(non vérifiés)
30 juin 31 décembre
2006 2005
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Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 4 284 089 $ 2 254 679 $
Titres négociables - 5 940 680
Débiteurs 3 148 016 3 913 638
Travaux en cours 47 171 131 657
Stocks 985 899 879 461
Crédits d'impôt à l'investissement à
recevoir 496 087 805 083
Frais payés d'avance 359 351 267 889
-------------------------------------------------------------------------
9 320 613 14 193 087

Comptes à recevoir à long terme 477 759 446 266
Immobilisations corporelles 10 908 909 10 891 069
Actifs incorporels 1 831 609 2 098 333
Ecart d'acquisition 9 224 947 8 407 083
-------------------------------------------------------------------------

31 763 837 $ 36 035 838 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Créditeurs 3 233 357 $ 2 721 849 $
Revenus reportés 722 128 576 095
Portion à court terme de la dette à long
terme 1 928 486 1 757 473
Portion à court terme des débentures
convertibles 71 605 71 605
-------------------------------------------------------------------------
5 955 576 5 127 022

Dette à long terme 3 073 428 3 689 605
Composante de passif des débentures
convertibles 8 933 674 8 969 476
-------------------------------------------------------------------------

17 962 678 17 786 103
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Avoir des actionnaires
Capital-actions 38 705 849 38 705 849
Composante de capitaux propres des
débentures convertibles 982 932 982 932
Surplus d'apport 940 136 746 153
Déficit (26 827 758) (22 185 199)
-------------------------------------------------------------------------
13 801 159 18 249 735
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

31 763 837 $ 36 035 838 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires du surplus d'apport
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Solde au début de la
période 843 665 $ 624 767 $ 746 153 $ 551 336 $
Transfert au
capital-actions lors
de l'exercice des
options - - - -
Coût de rémunération
lié aux options
d'achat d'actions 96 471 105 378 193 983 178 809
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de la
période 940 136 $ 730 145 $ 940 136 $ 730 145 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires du déficit
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Solde au début de la
période 23 761 718 $ 18 831 481 $ 22 185 199 $ 17 632 317 $
Intérêts relatifs à
la composante de
capitaux propres
des débentures
convertibles 20 337 21 536 40 705 42 952
Perte nette 3 045 703 1 167 352 4 601 854 2 345 100
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de
la période 26 827 758 $ 20 020 369 $ 26 827 758 $ 20 020 369 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires des résultats
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
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Chiffre d'affaires 3 954 959 $ 4 245 295 $ 8 677 408 $ 8 294 305 $
Coûts des ventes 3 587 461 2 969 001 7 046 215 5 759 712
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 367 498 1 276 294 1 631 193 2 534 593
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'exploitation
Ventes, généraux et
d'administration 2 507 365 1 631 790 4 453 336 3 325 590
Financiers 276 018 243 794 533 513 487 267
Recherche &
développement, net
des crédits
d'impôts 629 818 568 062 1 246 198 1 066 836
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
3 413 201 2 443 646 6 233 047 4 879 693
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette 3 045 703 $ 1 167 352 $ 4 601 854 $ 2 345 100 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et perte
nette diluée par
action 0,06 $ 0,02 $ 0,09 $ 0,05 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation 51 973 875 48 676 658 51 973 875 48 685 698
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Activités
d'exploitation
Perte nette (3 045 703)$ (1 167 352)$ (4 601 854)$ (2 345 100)$
Eléments sans effet
sur la trésorerie :
Amortissements
d'immobilisations
corporelles 585 026 530 198 1 123 519 1 044 065
Amortissements
d'actifs incorporels 137 902 141 591 275 513 282 826
Perte (gain) sur
disposition
d'immobilisations
corporelles - - (10 750) 9 553
Variation de monnaies
étrangères 47 213 (16 474) 28 459 10 084
Coût de rémunération
lié aux options
d'achat d'actions 96 471 105 378 193 983 178 809
Intérêts relatifs à
la composante de
capitaux propres
des débentures
convertibles (20 337) (21 536) (40 705) (42 952)
-------------------------------------------------------------------------
(2 199 434) (428 195) (3 031 835) (862 715)

Variation nette dans
les éléments
hors-caisse du
fonds de roulement 377 986 (541 015) 1 614 753 (837 157)
-------------------------------------------------------------------------
(1 821 448) (969 210) (1 417 082) (1 699 872)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Activités
d'investissement
Diminution
(augmentation) des
titres négociables 5 986 895 - 5 940 680 -
Augmentation des
recevables à long
terme 20 249 (3 045) (31 493) (104 229)
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (562 046) (548 217) (718 528) (950 346)
Produit de
disposition
d'immobilisations
corporelles - - 10 750 47 866
Acquisition d'actifs
incorporels (2 045) (17 323) (8 789) (31 805)
Acquisition d'écart
d'acquisition (817 864) - (817 564) -
-------------------------------------------------------------------------
4 625 189 (568 585) 4 374 756 (1 038 514)
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Activités de
financement
Prêt bancaire - 760 000 - 760 000
Augmentation de la
dette à long terme 45 833 86 260 45 833 86 260
Remboursement de la
dette à long terme (533 843) (223 200) (913 828) (444 829)
Composante de passif
des débentures
convertibles (17 901) (17 901) (35 802) (35 803)
Emission d'actions - 18 000 - 36 000
-------------------------------------------------------------------------
(505 911) 623 159 (903 797) 401 628
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Perte de change sur
espèces libellées en
monnaies étrangères (24 143) 4 207 (24 467) 3 816
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Diminution des espèces
et quasi-espèces 2 273 687 (910 429) 2 029 410 (2 332 942)

Espèces et
quasi-espèces, au
début de la période 2 010 402 6 395 991 2 254 679 7 788 504
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Espèces et
quasi-espèces, à la
fin de la période 4 284 089 $ 5 455 562 $ 4 284 089 $ 5 455 562 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements

  • Mark J. Busgang, Président et chef de la direction,
    Warnex inc., Tél. : (450) 663-6724 x.310, mbusgang@warnex.ca; Mike Polonsky,
    Relations avec les investisseurs, The Equicom Group Inc., Tél. : (416)
    815-0700 x.231, mpolonsky@equicomgroup.com