Warnex Inc.

Warnex Inc.

09 août 2007 17h01 HE

Warnex annonce ses résultats pour le deuxième trimestre 2007

LAVAL, QC, le 9 août - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le
30 juin 2007.



Faits saillants de l'exploitation

- Revenus records de 5,8 millions $ pour un deuxième trimestre
- Conclusion de la vente de la division de détection de pathogènes à
AES Laboratoire pour un prix total de 900 000 $
- BAIIA positif provenant des activités poursuivies pour un troisième
trimestre consécutif
- Décision d'examiner diverses options stratégiques pour ses opérations
de services de laboratoire afin d'augmenter l'avoir des actionnaires
- Warnex a passé avec succès une inspection par la FDA de ses
installations bioanalytiques
- Signature d'une entente pour effectuer des services
pharmacogénétiques et bioanalytiques pour Novartis Pharma Canada inc.


Les revenus consolidés pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2007
étaient de 5,8 millions $, une augmentation de 59 % par rapport aux revenus
consolidés de 3,7 millions $ au trimestre correspondant de 2006. Les
acquisitions ont contribué des revenus de 1,9 million $, représentant 51 % de
la croissance des revenus. Ces résultats sont attribuables principalement aux
divisions de services analytiques et bioanalytiques. Au cours du trimestre, la
division de Services analytiques a augmenté ses revenus de 94 %, passant de
1,7 million $ pour la même période de 2006 à 3,2 millions $ en 2007, grâce au
laboratoire analytique Neopharm acquis en septembre dernier. La division de
Services bioanalytiques a augmenté ses revenus de 73 %, passant de
1,1 million $ en 2006 à 1,9 million $ en 2007. Pour la période de six mois
terminée le 30 juin 2007, les revenus provenant des activités poursuivies
totalisaient 12,0 millions $ (8,0 millions $ en 2006), soit une augmentation
de 50 % par rapport à l'an dernier.

La perte nette pour le trimestre était de 0,9 million $ pour les
activités poursuivies (1,5 million $ en 2006) et une profit net de
0,9 million $ pour les activités abandonnées (perte de 1,5 million $ en 2006)
pour une perte nette totale de 0,0 million $ (3,0 millions $ en 2006). La
perte nette par action était de 0,02 $ pour les activités poursuivies (0,03 $
en 2006) et un profit de 0,02 $ pour les activités abandonnées (perte de
0,03 $ en 2006) pour une perte nette totale par action de 0,00 $ (0,06 $ en
2006). Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2007, la perte nette
était de 1,2 million $ pour les activités poursuivies (1,9 million $ en 2006)
et une profit net de 0,4 million $ pour les activités abandonnées (perte de
2,7 millions $ en 2006) pour une perte nette totale de 0,9 million $
(4,6 millions $ en 2006). La perte nette par action était de 0,02 $ pour les
activités poursuivies (0,04 $ en 2006) et un profit de 0,00 $ pour les
activités abandonnées (perte de 0,05 $ en 2006) pour une perte nette totale
par action de 0,02 $ (0,09 $ en 2006).

Pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2007, le bénéfice avant
intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) provenant des activités poursuivies
était de 0,1 million $ (perte de 0,6 million $ en 2006), soit une augmentation
de 0,7 million $ par rapport à l'an dernier. Le BAIIA total pour le trimestre,
incluant les activités abandonnées, était de 0,3 million $ comparativement à
une perte de 2,0 millions $ au trimestre correspondant de 2006. Pour la
période de six mois terminée le 30 juin 2007, le BAIIA provenant des activités
poursuivies totalisait 0,7 million $ (perte de 44 000 $ en 2006), soit une
augmentation de 0,7 million $ par rapport à l'an dernier. Le BAIIA total,
incluant les activités abandonnées, était de 0,4 million $ comparativement à
une perte de 2,6 millions $ à la période correspondante de 2006.

"Notre stratégie de nous départir de la division de détection de
pathogènes, de nous concentrer sur les services de laboratoire et de
développer nos opérations existantes génère un impact positif sur la
croissance de nos revenus et sur nos résultats nets" a affirmé Mark Busgang,
président et chef de la direction de Warnex. "Afin de maintenir notre
engagement à fournir un service complet et de haute qualité à l'industrie
pharmaceutique, nous continuerons d'exploiter notre expertise et nos capacités
développées et de complémenter nos services actuels en continuant d'investir
dans le secteur des services de laboratoire."

Revue financière supplémentaire

Le transfert des actifs résultant de la vente de la division de détection
de pathogènes à AES Laboratoire a généré un gain sur disposition d'actifs de
732 293 $.

Le bénéfice brut pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2007
totalisait 0,9 million $ ou 15,7 % des ventes (0,4 million $ ou 11,0 % des
ventes en 2006). L'augmentation du bénéfice brut s'explique principalement par
l'amélioration du bénéfice brut par rapport à l'an dernier dans la division de
Services bioanalytiques. Nous avons généré des revenus additionnels cette
année avec des coûts de main-d'oeuvre semblables à l'an dernier. Le bénéfice
brut dans la division de Laboratoires médicaux a diminué de 116 788 $ à cause
de la baisse des revenus provenant du dépistage PrénatestMD et le bénéfice
brut dans la division de Services analytiques est semblable à l'an dernier.
Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2007, le bénéfice brut
totalisait 2,5 millions $ ou 20,8 % des ventes (1,7 million $ ou 21,9 % des
ventes en 2006), soit une réduction de 0,8 million $.

Les frais de ventes et d'administration totalisaient 1,4 million $ pour
la période de trois mois terminée le 30 juin 2007 (1,7 million $ en 2006). La
proportion des frais de ventes et d'administration en relation avec les
revenus a diminué à 24,5 % en 2007 (45,3 % en 2006). Pour la période de six
mois terminée le 30 juin 2007, les frais de ventes et d'administration
totalisaient 2,8 million $ (3,1 millions $ en 2006), soit une diminution de
0,3 million $.

Les frais financiers pour le trimestre ont augmenté de 164 694 $ pour
atteindre 437 661 $ (272 967 $ en 2006) principalement en raison des intérêts
de 151 133 $ sur la débenture d'octobre 2006. Pour la période de six mois
terminée le 30 juin 2007, les frais financiers totalisaient 873 452 $
(527 101 $ en 2006), soit une augmentation de346 351 $.

Au 30 juin 2007, la Société avait (5,3 millions) $ de fonds de roulement
comparativement à 2,5 millions $ en décembre 2006, à cause de la débenture
échéant le 25 juin 2008 qui est devenue entièrement courante. Au 30 juin 2007,
la Société avait 3,4 millions $ de fonds en banque et de titres négociables et
0,4 million $ de crédit d'impôts à la R&D. De plus, la Société avait
0,4 million $ de capacités de financement bancaire non utilisés. La Société
examine différentes alternatives de financement et croît qu'elle sera en
mesure d'identifier du financement à long terme avant le date d'échéance des
débentures convertibles, particulièrement dans le contexte où la division de
détection de pathogènes a été vendue et où les opérations de laboratoires de
la Société généreront un BAIIA positif tant en 2007 que par la suite.

Renseignements relatifs à la conférence téléphonique

La Société tiendra une conférence téléphonique le vendredi, 10 août à
10h00 HAE. Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera
accessible au site www.warnex.ca. Une retransmission différée de la conférence
sera accessible pour une période de 90 jours au site www.warnex.ca.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de sciences de la vie qui se
consacre à la protection de la santé publique en offrant des services de
laboratoire aux secteurs pharmaceutique et de la santé. La division de
services analytiques de Warnex offre aux sociétés pharmaceutiques et
biotechnologiques un éventail de services de contrôle de la qualité, notamment
des services de chimie traditionnelle, de chromatographie, de microbiologie,
de développement et de validation de méthodes, ainsi que des études de
stabilité. La division de services bioanalytiques de Warnex se spécialise dans
les études de biodisponibilité et de bioéquivalence pour les essais cliniques.
La division de laboratoires médicaux de Warnex se concentre sur les tests
génétiques et biochimiques pour l'industrie de la santé et possède une vaste
expertise en tests génétiques destinés à l'identification humaine, le
diagnostic moléculaire et la pharmacogénétique.

Prénatest est une marque déposée de Warnex inc., Laval, Québec.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de
nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes,
connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et
incertitudes connus, relatifs à l'intégration des acquisitions, aux
installations de laboratoire, aux fournisseurs, aux employés-clés, aux clients
et partenaires importants, aux ressources financières et aux risques relatifs
au crédit, à la réglementation gouvernementale, aux devises étrangères, à la
volatilité du cours de nos actions, aux options stratégiques pour la Société,
et d'autres facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart
considérable entre les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous
référons à la rubrique Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction
pour le deuxième trimestre se terminant le 30 juin 2007, qui peut être
consulté à www.sedar.com. En conséquence, les résultats réels pourraient
différer de manière importante des résultats anticipés exprimés dans ces
déclarations prospectives.



Bilans consolidés intermédiaires (non vérifiés)

30 juin 31 décembre
2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 3 436 267 $ 4 050 288 $
Débiteurs 4 524 707 5 212 078
Travaux en cours 1 184 98 732
Stock 88 222 79 368
Crédits d'impôt à l'investissement
à recevoir 437 791 437 791
Frais payés d'avance 241 867 207 984
Actifs à court terme destinés
à la vente - 349 267
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
8 730 038 10 435 508

Comptes à recevoir à long terme 550 000 250 000
Immobilisations corporelles 8 687 134 9 574 868
Actifs incorporels 294 130 326 677
Ecart d'acquisition 937 695 937 695
-------------------------------------------------------------------------
19 198 997 $ 21 524 748 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Passif
A court terme
Emprunt bancaire 600 000 $ - $
Créditeurs 3 449 421 3 842 140
Revenus reportés 580 580 1 012 717
Portion à court terme de la dette
à long terme 1 392 187 1 765 581
Portion à court terme des débentures 7 968 885 1 349 014
-------------------------------------------------------------------------
13 991 073 7 969 452

Dette à long terme 1 697 840 2 275 092
Composante de passif des débentures 3 253 217 10 234 037
-------------------------------------------------------------------------

18 942 130 20 478 581
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Avoir des actionnaires
Capital-actions 38 705 849 38 705 849
Composante de capitaux propres
des débentures 1 428 114 1 428 114
Surplus d'apport 1 209 252 1 080 728
Déficit (41 086 348) (40 168 524)
-------------------------------------------------------------------------
256 867 1 046 167
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
19 198 997 $ 21 524 748 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés intermédiaires du surplus d'apport
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début
de la période 1 145 996 $ 843 665 $ 1 080 728 $ 746 153 $
Coût de
rémunération
lié aux
options
d'achat
d'actions 63 256 96 471 128 524 193 983
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin
de la période 1 209 252 $ 940 136 $ 1 209 252 $ 940 136 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés intermédiaires du déficit
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début
de la période 41 031 620 $ 23 761 718 $ 40 168 524 $ 22 185 199 $
Intérêts
relatifs à la
composante de
capitaux
propres des
débentures 31 624 20 337 65 783 40 705
Perte nette 23,104 3 045 703 852 041 4 601 854
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin
de la période 41 086 348 $ 26 827 758 $ 41 086 348 $ 26 827 758 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés intermédiaires des résultats
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre
d'affaires 5 792 277 $ 3 651 667 $ 11 954 288 $ 7 956 069 $
Coûts des
ventes 4 880 294 3 251 702 9 472 371 6 214 433
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 911 983 399 966 2 481 917 1 741 636
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Frais
d'exploitation
Ventes,
généraux et
d'administra-
tion 1 420 126 1 656 302 2 845 414 3 082 092
Financiers 437 661 272 967 873 452 527 101
-------------------------------------------------------------------------
1 857 787 1 929 269 3 718 866 3 609 193
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte résultant
des activités
poursuivies (945 804) (1 529 303) (1 236 949) (1 867 557)
-------------------------------------------------------------------------
Profit (perte)
résultant des
activités
abandonnées 922 700 (1 516 400) 384 908 (2 734 297)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette (23 104)$ (3 045 703)$ (852 041)$ (4 601 854)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et
perte nette
diluée par
action
résultant des
activités
poursuivies (0,02)$ (0,03)$ (0,02)$ (0,04)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et
perte nette
diluée par
action 0,00 $ (0,06)$ (0,02)$ (0,09)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen
pondéré
d'actions en
circulation 51 973 875 51 973 875 51 973 875 51 973 875
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
(non vérifiés)

Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'exploitation
Perte nette (945 804)$ (1 529 303)$ (1 236 949)$ (1 867 557)$
Eléments sans
effet sur la
trésorerie
Amortissements
d'immobili-
sations
corporelles 525 280 505 855 1 005 201 965 934
Amortissements
d'actifs
incorporels 16 871 136 365 32 655 272 438
Actualisation
d'intérêts 84 069 45 833 174 853 45 833
Gain sur
disposition
d'immobili-
sations
corporelles - - - (10 750)
Variation de
monnaies
étrangères 112 222 47 215 135 833 28 459
Coût de
rémunération
lié aux
options
d'achat
d'actions 63 256 96 471 128 524 193 983
Intérêts
relatifs à la
composante de
capitaux
propres des
débentures (31 624) (20 337) (65 783) (40 706)
-------------------------------------------------------------------------
(1 757 730) (717 901) 174 334 (412 366)
Variation nette
dans les
éléments hors-
caisse du
fonds de
roulement (496 637) 408 801 (143 637) 1 554 321
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités
nettes
provenant des
(utilisées par
les) activités
d'exploitation
poursuivies (672 367) (309 100) 30 697 1 141 955
Liquidités
nettes
provenant des
(utilisées par
les) activités
abandonnées 301 315 (1 465 744) 1 882 (2 513 202)
-------------------------------------------------------------------------
(371 052) (1 774 844) 32 579 (1 371 247)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'investissement
Augmentation
des comptes à
recevoir à long
terme (300 000) 5 986 895 (300 000) 5 940 680
Acquisition
d'immobili-
sations
corporelles (95 620) (532 398) (117 467) (681 344)
Produit de
disposition
d'immobili-
sations
corporelles - - - 10 750
Acquisition
d'actifs
incorporels (108) (2 045) (108) (8 788)
Acquisition
d'écart
d'acquisition - (817 864) - (817 864)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités
nettes
provenant des
(utilisées par
les) activités
d'investi-
ssement
poursuivies (395 728) 4 634 588 (417 575) 4 443 434
Liquidités
nettes
provenant des
(utilisées par
les) activités
d'investi-
ssement
abandonnées 732 293 (9 399) 732 293 (68 680)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités nettes
provenant des
activités
d'investissement 336 565 4 625 189 314 718 4 374 754
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités de
financement
Augmentation de
l'emprunt
bancaire 140 000 - 600 000 -
Remboursement de
la dette à
long terme (464 621) (533 843) (950 646) (913 828)
Remboursement de
la composante
du passif des
débentures (517 901) (17 901) (535 802) (35 802)
-------------------------------------------------------------------------
Liquidités
nettes
utilisées par
les activités
de financement (842 522) (551 744) (886 448) (949 630)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte de
change sur
espèces
libellées en
monnaies
étrangères (72 495) (24 914) (74 870) (24 467)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation
(diminution)
des espèces et
quasi-espèces (949 504) 2 273 687 (614 021) 2 029 410
Espèces et
quasi-espèces,
au début de
la période 4 385 771 2 010 402 4 050 288 2 254 679
-------------------------------------------------------------------------
Espèces et
quasi-espèces,
à la fin de
la période 3 436 267 $ 4 284 089 $ 3 436 267 $ 4 284 089 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Renseignements

  • Mark J. Busgang, Président et chef de la direction,
    Warnex inc., Tél.: (450) 663-6724 x.310, mbusgang@warnex.ca