Warnex Inc.

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09 nov. 2006 16h30 HE

Warnex annonce ses résultats pour le troisième trimestre 2006

LAVAL, QC, le 9 nov. - Warnex inc. (TSX:WNX) a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le
30 septembre 2006.



Quelques faits saillants

- Croissance des revenus de 17 %, résultant en un huitième trimestre
consécutif avec des revenus excédant 4 millions $
- Conclusion de l'acquisition des opérations pharmaceutiques de MDS
Pharma Services situées à Blainville, Québec, qui ont réalisé des
revenus de 6,7 millions $ au cours de leur dernier exercice financier
- Formation d'une alliance stratégique avec Eppendorf afin de combiner
son système de PCR en temps réel Mastercycler(MD) ep realplex aux
trousses et logiciel de détection de pathogènes de Warnex
- Suivant la fin du trimestre, obtention d'un financement de
4 millions $
- Suivant la fin du trimestre, obtention de l'approbation par le Plan
national d'amélioration de volaille "National Poultry Improvement
Plan" (NPIP) du Département de l'agriculture des Etats-Unis ("USDA")
du test de Warnex pour la détection de Salmonella dans les
échantillons environnementaux
- Suivant la fin du trimestre, règlement du différend avec le Groupe
Opmedic inc. ("Opmedic") dans lequel Opmedic a convenu de verser à
Warnex la somme de 1,25 million $


Les revenus consolidés pour le troisième trimestre terminé le
30 septembre 2006 ont été de 5,1 millions $, soit une augmentation de 17 % par
rapport aux revenus consolidés de 4,3 millions $ au trimestre correspondant de
l'année précédente. Pour la période de neuf mois, les revenus ont totalisé
13,7 millions $ comparativement à 12,6 millions $ au cours de la même période
l'année précédente, soit une augmentation de 9 %. La perte nette pour le
trimestre a été de 1,6 million $ ou 0,03 $ par action comparativement à une
perte nette de 1,2 million $ ou 0,02 $ par action pour le trimestre
correspondant de l'année précédente. Pour la période de neuf mois, la perte
nette a augmenté à 6,2 millions $ ou 0,12 $ par action par rapport au
3,5 millions $ ou 0,07 $ par action en 2005.

"La croissance au troisième trimestre a été générée par croissance
interne et par acquisitions, reflétant ainsi notre stratégie de croissance" a
affirmé Mark Busgang, président et chef de la direction de Warnex. "De plus,
l'intégration des opérations pharmaceutiques de MDS Pharma Services se déroule
bien. Notre meilleure compréhension de ces opérations acquise suivant cette
acquisition augmente notre confiance à l'effet que ces opérations auront un
impact positif sur nos revenus et notre BAIIA dans le futur."

Revue financière supplémentaire

La marge brute pour le trimestre était de 1,0 million $ comparativement à
1,3 million $ au même trimestre de l'année précédente. La diminution de la
marge brute est principalement due aux diminutions de 155 997 $ et de
201 501 $ des marges brutes dans les divisions analytique et bioanalytique,
respectivement. Pour la période de neuf mois, la marge brute a diminué à
2,7 millions $ comparativement à 3,9 millions $ en 2005.

Les frais de ventes et administratifs du trimestre terminé le
30 septembre 2006 étaient de 1,9 millions $, comparativement à 1,7 million $
au trimestre correspondant de 2005. La Société a continué à investir en
marketing et en ventes pour faire connaître sa technologie de détection de
pathogènes. En terme de pourcentage des revenus, cette catégorie de frais a
diminué au troisième trimestre de 2006 à 38 % comparativement à 39 % au
troisième trimestre de 2005. Pour les premiers neuf mois de l'année, les frais
de ventes et administratifs étaient de 6,4 millions $ comparativement à 5,0
millions $ en 2005.

Les frais de recherche et développement du trimestre ont diminués,
passant de 0,6 million $ au troisième trimestre terminé le 30 septembre 2005 à
0,4 millions $ au trimestre actuel. Pour la période de neuf mois, les frais de
recherche et développement étaient de 1,7 million $ en 2006 comparativement à
1,6 million $ pour la période correspondante en 2005.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) sans les
coûts d'options pour le trimestre étaient de (471 285) $ comparativement à
(150 998) $ pour le même trimestre de l'année précédente. Pour la période de
neuf mois terminée le 30 septembre 2006, le BAIIA était de (2,9) millions $
comparativement à (0,5) million $ en 2005.

Au 30 septembre 2006, la Société avait 1,0 million $ en fonds de
roulement. Avec 0,6 million $ en espèces et 4,7 millions $ de capacités
d'emprunts bancaires résultant d'un financement complété après la fin du
trimestre, la Société a accès à 5,3 millions $. De plus, la Société a
0,6 million $ en crédits d'impôts de recherche et développement.

Renseignements relatifs à la conférence téléphonique

La Société tiendra une conférence téléphonique le vendredi, 10 novembre à
10h00 HNE. Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera
accessible au site www.warnex.ca. Une retransmission différée de la conférence
sera accessible pour une période de 90 jours au site www.warnex.ca.

A propos de Warnex

Warnex (www.warnex.ca) est une entreprise de biotechnologie qui se
consacre à la protection de la santé publique en offrant des produits avancés
de diagnostic et des services scientifiques aux secteurs agroalimentaire,
pharmaceutique et de la santé. La technologie de Warnex, fondée sur la
génomique, offre une plate-forme versatile de détection qui produit rapidement
des résultats précis, en utilisant la technologie PCR en temps réel combinée
avec ses propres marqueurs génétiques et son logiciel unique. Warnex se
concentre sur la détection de pathogènes dans les aliments et travaille au
développement de nouvelles applications destinées à la détection d'OGM, la
spéciation de viandes, ainsi qu'à la détection de virus, de levures et de
moisissures. Les groupes de services analytiques, bioanalytiques et de
laboratoire médical de Warnex offrent une variété de services de contrôle de
la qualité, de développement de méthodes et validation, de contrats de
recherche et de développement, d'études de biodisponibilité et de
bioéquivalence pour les essais cliniques de même que de tests de laboratoire
médical.

Warnex est une marque de commerce de Warnex inc., Laval, Québec.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DECLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de
nature prospective, et sont assujetties à de nombreux risques et incertitudes,
connus et inconnus. Pour plus d'information portant sur des risques et
incertitudes connus, relatifs à la récente commercialisation des produits
Warnex, à la propriété intellectuelle et aux licences, à la R&D de nouveaux
produits Warnex, à l'intégration des acquisitions, aux installations de
fabrication et de laboratoire, aux fournisseurs, aux employés-clés, aux
clients et partenaires importants, aux ressources financières et aux risques
relatifs au crédit, à la réglementation gouvernementale, au risque relié aux
devises étrangères et à la volatilité du cours de nos actions, et d'autres
facteurs importants qui pourraient se traduire par un écart considérable entre
les résultats réels et les résultats évoqués, nous vous référons à la rubrique
Risques et incertitudes, dans l'Analyse de la direction pour le troisième
trimestre se terminant le 30 septembre 2006, qui peut être consulté à
www.sedar.com. En conséquence, les résultats réels pourraient différer de
manière importante des résultats anticipés exprimés dans ces déclarations
prospectives.



Etats financiers à suivre.



Warnex inc.
Bilans consolidés intermédiaires
(non vérifiés)

30 septembre 31 décembre
2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 603 711$ 2 254 679$
Titres négociables - 5 940 680
Débiteurs 5 348 148 3 913 638
Travaux en cours 284 251 131 657
Stocks 1 131 009 879 461
Crédits d'impôt à l'investissement à recevoir 555 775 805 083
Frais payés d'avance 356 505 267 889
-------------------------------------------------------------------------
8 279 399 14 193 087

Comptes à recevoir à long terme 336 999 446 266
Immobilisations corporelles 11 467 790 10 891 069
Actifs incorporels 1 695 154 2 098 333
Ecart d'acquisition 9 344 778 8 407 083
-------------------------------------------------------------------------
31 124 120$ 36 035 838$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Dettes bancaires 280 000$ -$
Créditeurs 3 474 715 2 721 849
Revenus reportés 1 581 007 576 095
Portion à court terme de la dette
à long terme 1 846 998 1 757 473
Portion à court terme des débentures
convertibles 71 605 71 605
-------------------------------------------------------------------------
7 254 325 5 127 022

Dette à long terme 2 674 497 3 689 605
Composante de passif des débentures
convertibles 8 915 772 8 969 476
-------------------------------------------------------------------------
18 844 594 17 786 103
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Avoir des actionnaires
Capital-actions 38 705 849 38 705 849
Composante de capitaux propres
des débentures convertibles 982 932 982 932
Surplus d'apport 1 045 274 746 153
Déficit (28 454 529) (22 185 199)
-------------------------------------------------------------------------
12 279 526 18 249 735
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

31 124 120$ 36 035 838$
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires du surplus d'apport
(non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début de
la période 940 136$ 730 145$ 746 153$ 551 336$
Coût de
rémunération lié
aux options
d'achat d'actions 105 138 84 637 299 121 263 446
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de
la période 1 045 274$ 814 782$ 1 045 274$ 814 782$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires du déficit
(non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début de
la période 26 827 758$ 20 020 369$ 22 185 199$ 17 632 317$
Intérêts relatifs
à la composante
de capitaux
propres des
débentures
convertibles 20 276 21 368 60 981 64 320
Perte nette 1 606 495 1 196 343 6 208 349 3 541 443
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de
la période 28 454 529$ 21 238 080$ 28 454 529$ 21 238 080$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires des résultats
(non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
Chiffre d'affaires 5 064 431$ 4 323 472$ 13 741 839$ 12 617 778$
Coûts des ventes 4 023 344 2 996 359 11 069 559 8 756 070
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 1 041 087 1 327 113 2 672 280 3 861 708
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Frais
d'exploitation
Ventes,
généraux et
d'administration 1 945 002 1 687 903 6 398 342 5 013 495
Financiers 279 207 263 325 812 720 750 592
Recherche &
développement,
net des crédits
d'impôts 423 373 572 228 1 669 567 1 639 064
-------------------------------------------------------------------------
2 647 582 2 523 456 8 880 629 7 403 151
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette 1 606 495$ 1 196 343$ 6 208 349$ 3 541 443$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette et
perte nette diluée
par action (0,03)$ (0,02)$ (0,12)$ (0,07)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen
pondéré d'actions
en circulation 51 973 875 48 842 748 51 973 875 48 724 777
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Warnex inc.
Etats consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
(non vérifiés)

Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2006 2005 2006 2005
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'exploitation
Perte nette (1 606 495)$ (1 196 343)$ (6 208 349)$ (3 541 443)$
Eléments sans effet
sur la trésorerie :
Amortissements
d'immobilisations
corporelles 612 891 555 112 1 736 411 1 599 177
Amortissements
d'actifs
incorporels 137 974 142 271 413 487 425 097
Perte (gain) sur
disposition
d'immobilisations
corporelles - (1 720) (10 750) 7 833
Variation de
monnaies
étrangères (42 505) 59 861 (14 046) 69 414
Coût de
rémunération
lié aux options
d'achat d'actions 105 138 84 637 299 121 263 446
Intérêts relatifs à
la composante de
capitaux propres
des débentures
convertibles (20 276) (21 368) (60 981) (64 320)
-------------------------------------------------------------------------
(813 273) (377 550) (3 845 107) (1 240 796)

Variation nette
dans les éléments
hors-caisse du
fonds
de roulement (1 521 008) (813 294) 93 744 (1 649 921)
-------------------------------------------------------------------------
(2 334 281) (1 190 844) (3 751 363) (2 890 717)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Activités d'investissement
Diminution
(augmentation)
des titres
négociables - - 5 940 680 -
Augmentation des
recevables à
long terme 140 760 (355 713) 109 267 (459 942)
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (1 238 636) (276 820) (1 957 164) (1 227 166)
Produit de
disposition
d'immobilisations
corporelles 66 863 5 920 77 613 53 786
Acquisition
d'actifs
incorporels (1 520) (4 403) (10 308) (36 208)
Acquisition d'écart
d'acquisition (119 831) - (937 695) -
-------------------------------------------------------------------------
(1 152 364) (631 016) 3 222 393 (1 669 530)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Activités de financement
Augmentation
(diminution) du
prêt bancaire 280 000 (760 000) 280 000 -
Augmentation de
la dette à
long terme 16 599 3 000 000 62 432 3 086 261
Remboursement
de la dette à
long terme (497 018) (222 812) (1 410 846) (667 641)
Composante de
passif des
débentures
convertibles (17 901) (17 901) (53 704) (53 704)
Emission d'actions - 44 550 - 80 550
-------------------------------------------------------------------------
(218 320) 2 043 837 (1 122 118) 2 445 466
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Perte de change sur
espèces libellées
en monnaies
étrangères 24 587 (29 721) 120 (25 905)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation
(diminution) des
espèces et
quasi-espèces (3 680 378) 192 256 (1 650 968) (2 140 686)

Espèces et
quasi-espèces,
au début de la
période 4 284 089 5 455 562 2 254 679 7 788 504
-------------------------------------------------------------------------
Espèces et
quasi-espèces,
à la fin de la
période 603 711 $ 5 647 818 $ 603 711 $ 5 647 818 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements

  • Mark J. Busgang, Président et chef de la direction,
    Warnex inc., Tél. : (450) 663-6724 x.310, mbusgang@warnex.ca; Mike Polonsky,
    Relations avec les investisseurs, The Equicom Group Inc., Tél. : (416)
    815-0700 x.231, mpolonsky@equicomgroup.com