ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
TSX : ARA

ART Recherches et Technologies Avancées Inc.

13 août 2009 16h31 HE

ART Recherches et Technologies Avancées annonce les résultats financiers pour le deuxième trimestre de 2009

ART a généré des revenus de 1,0 million de dollars et a solidifié sa situation financière en clôturant un financement par dette à long terme au montant de 2,1 millions de dollars

MONTREAL, CANADA--(Marketwire - 13 août 2009) - ART Recherches et Technologies Avancées Inc. ("ART") (TSX:ARA), une entreprise canadienne d'appareils médicaux et un chef de file en développement de produits d'imagerie optique destinés aux industries des soins de la santé et pharmaceutique, annonce ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2009. Les ventes pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2009 ont atteint 1 016 308 $ comparativement à 1 212 860 $ pour le même trimestre l'an dernier. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2009, les ventes étaient de 1 112 222 $ comparativement à 2 454 781 $ pour la même période en 2008. Pour le deuxième trimestre de 2009, les pertes d'exploitation ont diminué de 158 128 $ ou 14 %, se chiffrant à 932 835 $ comparativement à 1 090 963 $ à la même période l'an dernier. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2009, les pertes d'exploitation étaient de 2 412 387 $ comparativement à 2 425 284 $ pour la période de six mois terminée le 30 juin 2008. La perte nette pour le trimestre terminé le 30 juin 2009 a totalisé 1 092 308 $, soit 0,01 $ par action, comparativement à 1 101 220 $, ou 0,01 $ par action, pour le trimestre terminé le 30 juin 2008. La perte nette pour la période de six mois terminée le 30 juin 2009 a été de 2 483 721 $, ou 0,03 $ par action, comparativement à 2 380 676 $, ou 0,02 $ par action, pour la période de six mois terminée le 30 juin 2008. Sauf mention contraire, tous les montants indiqués sont en dollars américains.

Faits saillants du deuxième trimestre de 2009

- ART a effectué le lancement précommercial de son nouveau système Optix(MD) MX3 au congrès de la European Society for Molecular Imaging à Barcelone, en Espagne.

- ART a vendu un système d'imagerie mammaire SoftScan(MD) à l'université de Göttingen en Allemagne, où l'appareil sera utilisé pour mesurer la réponse au traitement pour le cancer du sein.

- L'université de Göttingen s'est également engagée à demander une subvention pour financer l'achat d'un second appareil SoftScan, outillé à des fins de dépistage avec des sondes moléculaires.

- ART a participé au congrès de la American Association for Cancer Research ("AACR") à Denver, au Colorado, qui a réuni un grand nombre de participants et a généré des pistes pour la prospection des ventes.

- ART a solidifié son équipe commerciale avec l'embauche de deux représentants de ventes dans l'ouest nord-américain, qui regroupe une grappe importante de centres de recherche pharmaceutiques et académiques, et avec l'embauche d'un agent européen pour piloter la croissance dans le marché européen des sciences de la vie.

- ART a solidifié sa situation financière en clôturant un financement par dette à long terme au montant de 2 100 000 $.

Evénements survenus après le trimestre

- ART a obtenu une contribution remboursable de 500 000 $CA du gouvernement du Canada pour la poursuite de ses activités de commercialisation en Amérique du Nord.

Ventes

Les ventes pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2009 ont été de 1 016 308 $, comparativement à 1 212 860 $ pour la même période terminée le 30 juin 2008. Les ventes provenant des produits ont totalisé 982 033 $ pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2009 comparativement à 37 177 $ pour le même trimestre l'an dernier. Les ventes de produits pour la période de six mois terminée le 30 juin 2009 ont été de 1 052 729 $, comparativement à 1 243 389 $ pour la même période l'an dernier. Au cours du deuxième trimestre terminé le 30 juin 2009, les ventes découlaient principalement de la vente d'un appareil Optix et d'un appareil SoftScan alors qu'au cours de la période correspondante de l'exercice 2008, la Société avait vendu principalement des produits Fenestra. Au cours des périodes de six mois terminées les 30 juin 2009 et 2008, ART a vendu un appareil Optix et un appareil SoftScan. La diminution des ventes au cours de la période de six mois terminée le 30 juin 2009 comparativement à la même période en 2008, résulte principalement des ventes d'ajouts pour convertir deux appareils Optix à la version MX2 au cours de la période de six mois terminée le 30 juin 2008. Au cours du deuxième trimestre de 2009, la Société a vendu deux nouveaux contrats de services et a constaté 34 275 $ en services et autres revenus. Au cours du deuxième trimestre de 2008, la Société a constaté des revenus totalisant 1 175 683 $ provenant des revenus des contrats de service dont une somme de 1 075 517 $ pour des services rendus principalement dans les années précédentes au nom de GE puisque ART était en voie de finaliser la transition qui avait fait suite à la résiliation de l'entente de distribution avec GE visant les produits Optix.

Marge brute

Au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 juin 2009, ART a généré un ratio de la marge brute de 833 619 $ ou 85 % et de 901 817 $ ou 86 %, respectivement, de la vente de ses produits, comparativement à 32 775 $ ou 88 % et 991 194 $ ou 80 % au cours des mêmes périodes de l'exercice précédent. Le ratio de la marge brute dégagée des ventes de services et des autres revenus s'est établi à 70 % pour le trimestre et le semestre terminés le 30 juin 2009 par rapport à 97 % et 95 %, respectivement, pour les mêmes périodes terminées le 30 juin 2008. La hausse du ratio de la marge brute sur les produits au cours du semestre terminé le 30 juin 2009 est attribuable à une combinaison de produits vendus différente par rapport au semestre terminé le 30 juin 2008. Au cours de ces deux semestres, la Société a vendu un appareil Optix et un prototype de l'appareil SoftScan ayant un ratio de marge brute presque équivalent. La marge brute réalisée sur la vente de prototypes SoftScan en 2008 et en 2009 représente la quasi-totalité de la vente puisque le coût de ces appareils a été passé en charges lorsque les dépenses ont été engagées au cours des exercices précédents. De plus, la Société a vendu plus de produits en 2009 provenant de sa gamme d'agents d'imagerie moléculaire Fenestra.

Frais d'exploitation

Les dépenses en recherche et développement ("R et D") pour le trimestre terminé le 30 juin 2009, déduction faite des crédits d'impôt à l'investissement, se sont chiffrées à 509 967 $, comparativement à 618 279 $ pour la même période terminée le 30 juin 2008. Pour le semestre terminé le 30 juin 2009, les dépenses en R et D, déduction faite des crédits d'impôt à l'investissement, se sont chiffrées à 1 145 877 $, comparativement à 1 472 929 $ pour la même période terminée le 30 juin 2008. Les dépenses en R et D au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 juin 2009 ont diminué de 18 % et 22 % comparativement aux mêmes périodes en 2008. La diminution des frais de R et D survenue au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 juin 2009, par rapport aux périodes correspondantes de 2008, s'explique en grande partie par le plan de réduction des coûts mis en place au cours des premiers jours de 2009. Par conséquent, les effectifs en R et D ont affiché une baisse d'environ 15 % comparativement aux effectifs à la fin du deuxième trimestre de 2008. Au cours du deuxième trimestre de 2009, l'équipe de R et D s'est consacrée au développement de la nouvelle génération du système Optix et a continué d'apporter un soutien aux utilisateurs des produits Optix tout en collaborant avec les clients pour mettre au point des applications afin de démontrer l'utilité du système dans des secteurs de recherche comme l'oncologie, la cardiologie et la neurologie.

Les frais généraux, frais de vente et d'administration pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2009 ont totalisé 1 109 578 $, comparativement à 1 468 810 $ pour la même période terminée le 30 juin 2008. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2009, les frais généraux, frais de vente et d'administration ont totalisé 1 978 524 $, comparativement à 2 752 064 $ pour la même période terminée le 30 juin 2008. La diminution des frais généraux, des frais de vente et d'administration pour le trimestre et le semestre terminés le 30 juin 2009 par rapport aux périodes correspondantes de l'exercice 2008, s'explique en grande partie par le plan de réduction des coûts mis en place au cours des premiers jours de 2009. En effet, la Société a diminué ses effectifs et a mis en place un horaire de travail partagé de quatre jours par semaine pour environ 20 % de ses effectifs. Les membres de la haute direction ont, de leur côté, réduit leur salaire d'au moins 10 %.

Perte nette

La perte nette pour le trimestre terminé le 30 juin 2009 a totalisé 1 092 308 $ ou 0,01 $ par action, par rapport à 1 101 220 $ ou 0,01 $ par action, pour le trimestre terminé le 30 juin 2008. Au cours du semestre terminé le 30 juin 2009, la perte nette a totalisé 2 483 721 $ ou 0,03 $ par action comparativement à 2 380 676 $ ou 0,02 $ par action pour le semestre terminé le 30 juin 2008.

Situation financière

Au 30 juin 2009, ART disposait d'une somme de 1 753 509 $ en trésorerie et équivalents de trésorerie et d'un fonds de roulement de 3 744 937 $. Au cours du deuxième trimestre, la Société a consolidé sa situation de trésorerie par la conclusion de financements par emprunts à long terme de 2,1 millions de dollars, échéant dans trois ans. La dette à long terme porte intérêt à un taux de 9 % remboursable annuellement et est garantie par des hypothèques mobilières sur les droits de propriété intellectuelle de la Société.

En outre, après la clôture du deuxième trimestre de 2009, le gouvernement du Canada, par l'entremise de son programme Croissance des entreprises et des régions, Développement économique Canada, a octroyé un financement remboursable de 500 000 $CA à ART pour ses activités de commercialisation. ART considère également d'autres options de financement, telles que des programmes d'aide aux entreprises de la part des différents paliers de gouvernement, afin de solidifier la situation financière de l'entreprise. En outre, les perspectives de croissance des ventes de Optix sont favorables puisque l'administration Obama a augmenté de 10,4 milliards de dollars le financement accordé au National Institutes of Health ("NIH") en vertu des mesures de stimulation récemment adoptées par le Congrès. On prévoit donc que les subventions au NIH atteindront 40,7 milliards de dollars par rapport à 29,3 milliards de dollars l'an passé. De plus, dans le dernier budget du gouvernement du Canada, la somme de 250 millions de dollars canadiens a été accordée aux fins de modernisation des laboratoires fédéraux du pays. Une autre tranche de 750 millions de dollars canadiens sera injectée dans les infrastructures de recherche par le truchement de la Fondation canadienne pour l'innovation; la Société prévoit que cela aura également une incidence directe sur le secteur. La Société s'attend à ce que tous ces facteurs profitent à l'industrie à compter du troisième trimestre de l'exercice en cours, ce qui coïncidera avec le lancement du nouveau système Optix MX3.

Les états financiers, les notes complémentaires aux états financiers, ainsi que les commentaires de la direction et analyse des résultats d'exploitation et de la situation financière pour le trimestre terminé au 30 juin 2009 seront disponibles sur les sites www.sedar.com ou www.art.ca dans la section "Investisseurs". Des tables sommaires sont incluses ci-dessous. Une liste détaillée des risques et incertitudes qui pourraient avoir un impact sur la Société est présentée dans les commentaires de la direction et analyse des résultats d'exploitation et de la situation financière pour l'année terminée le 31 décembre 2008, ainsi que dans la notice annuelle de la Société, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.

Conférence téléphonique

ART tiendra aujourd'hui une conférence téléphonique à 17 heures, heure de l'Est. Pour les participants de la région de Montréal, veuillez composer le (514) 861-1531 ou le (877) 667-7766 dans le reste de l'Amérique du Nord. A l'extérieur de l'Amérique du Nord, veuillez composer le (514) 861-1531. Une rediffusion de la conférence sera disponible jusqu'au 27 août 2009. Pour écouter la reprise dans la région de Montréal, veuillez composer le (514) 861-2272 ou le (800) 408-3053 dans le reste de l'Amérique du Nord. A l'extérieur de l'Amérique du Nord, veuillez composer le (514) 861-2272. Il vous faudra fournir à l'opératrice le code d'accès suivant : 1806385#.

A propos de ART

ART Recherches et Technologies Avancées Inc. est un chef de file de produits d'imagerie optique moléculaire destinés aux industries des soins de la santé et pharmaceutique. ART a conçu des produits d'imagerie médicale, de diagnostic médical, de recherche et de développement de médicaments afin de fournir de nouveaux et de meilleurs traitements aux patients, et ce, de façon plus rapide. Le système d'imagerie optique moléculaire Optix(MD), conçu pour le suivi des processus physiologiques qui surviennent chez un être vivant lors des phases d'études précliniques de nouveaux médicaments, est utilisé par des chefs de file de l'industrie et du monde scientifique. L'appareil d'imagerie optique mammaire SoftScan(MD) est conçu pour améliorer le diagnostic et le traitement du cancer du sein. Enfin, les produits d'agents d'imagerie moléculaire Fenestra(MD) offrent un contraste d'image pour de nombreuses applications précliniques de tomographie par ordinateur ("Micro CT"), avec une utilisation potentielle pour d'autres modalités d'imagerie importantes. ART commercialise certains de ces produits par le biais d'une alliance stratégique mondiale conclue avec GE Healthcare, un chef de file mondial en matière de mammographie et d'imagerie. Les actions de ART sont inscrites à la cote de la TSX sous le symbole ARA. Consultez le site Web de ART : www.art.ca.

Le présent communiqué peut contenir des énoncés de nature prévisionnelle qui pourraient comporter des risques et des incertitudes qui feraient en sorte que les événements réels diffèrent considérablement des attentes. Ces risques et incertitudes sont énoncés dans la notice annuelle la plus récente, ainsi que dans les états financiers pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008, disponible sur SEDAR (www.sedar.ca).

Etats financiers (en dollars US)
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ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Bilans
(en dollars américains)

30 juin 2009 31 décembre
(non vérifié) 2008
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ACTIF
Actif à court terme
Encaisse 1 753 509 $ 1 446 086 $
Dépôts à terme à
(2008 - 0,67% et 0,90% échéant en janvier 2009) - 1 700 000
Débiteurs 1 564 573 1 700 365
Crédits d'impôt à l'investissement à recevoir 443 363 779 682
Stocks 1 192 348 1 168 702
Frais payés d'avance 1 316 301 547 127
-------------------------------------------------------------------------
6 270 094 7 341 962
Immobilisations et actifs loués en vertu de
contrats de location-acquisition 381 332 415 932
Brevets 1 531 843 1 462 918
Frais de développement reportés 2 978 159 2 383 180
-------------------------------------------------------------------------
11 161 428 $ 11 603 992 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PASSIF
Passif à court terme
Emprunt bancaire 516 129 $ 489 956 $
Créditeurs et charges à payer 1 861 062 2 224 509
Produits reportés 109 526 112 926
Tranche à court terme des obligations en vertu
de contrats de location-acquisition 38 440 35 267
-------------------------------------------------------------------------
2 525 157 2 862 658

Obligations en vertu de contrats de
location-acquisition 21 821 39 271
Dette à long terme 1 989 258 -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
4 536 236 2 901 929
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions et bons de souscription 39 057 319 39 142 553
Surplus d'apport 4 974 091 4 845 266

Déficit (38 894 412) (36 410 691)
Cumul des autres éléments du résultat étendu 1 488 194 1 124 935
-------------------------------------------------------------------------
(37 406 218) (35 285 756)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
6 625 192 8 702 063
-------------------------------------------------------------------------
11 161 428 $ 11 603 992 $
-------------------------------------------------------------------------
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ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Capitaux propres
Au 30 juin 2009
(en dollars américains)

Actions ordinaires Actions privilégiées
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Nombre Montant Nombre Montant
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
1er janvier 2008 94 540 592 23 030 023 $ 8 341 982 7 907 043 $
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises contre
trésorerie 53 101 296 7 100 000
Frais d'émission
d'actions
Rémunération à base
d'actions
Droits différés à la
valeur d'actions
Bons de souscription
échus
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
31 décembre 2008 94 540 592 23 030 023 $ 61 443 278 15 007 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Rémunération à base
d'actions
Droits différés à la
valeur d'actions
Bons de souscription
échus
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
30 juin 2009 94 540 592 23 030 023 $ 61 443 278 15 007 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Capital-actions
et bons de
Bons de souscription souscription
-------------------------------------------------------------------------
Nombre Montant Total
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 1er janvier 2008 4 855 791 1 280 876 $ 32 217 942 $
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises contre trésorerie 7 100 000
Frais d'émission d'actions
Rémunération à base d'actions
Droits différés à
la valeur d'actions
Bons de souscription échus (594 907) (175 389) (175 389)
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 décembre 2008 4 260 884 1 105 487 $ 39 142 553 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Rémunération à base d'actions
Droits différés à
la valeur d'actions
Bons de souscription échus (305 555) (85 234) (85 234)
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 30 juin 2009 3 955 329 1 020 253 $ 39 057 319 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Cumul
des autres
éléments
Surplus du résultat
d'apport Déficit étendu Total
-------------------------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------------------------
Solde au
1er janvier 2008 4 537 336 $ (31 007 264)$ 3 326 739 $ 9 074 753 $
Perte nette (4 819 230) (4 819 230)
Ecart de conversion (2 201 804) (2 201 804)
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu (4 819 230) (2 201 804) (7 021 034)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises
contre trésorerie 7 100 000
Frais d'émission
d'actions (584 197) (584 197)
Rémunération à base
d'actions 84 065 84 065
Droits différés à la
valeur d'actions 48 476 48 476
Bons de souscription
échus 175 389
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
31 décembre 2008 4 845 266 $ (36 410 691)$ 1 124 935 $ 8 702 063 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
Perte nette (2 483 721) (2 483 721)
Ecart de conversion 363 259 363 259
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu (2 483 721) 363 259 (2 120 462)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Rémunération à base
d'actions 31 291 31 291
Droits différés à la
valeur d'actions 12 300 12 300
Bons de souscription
échus 85 234
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 30 juin 2009 4 974 091 $ (38 894 412)$ 1 488 194 $ 6 625 192 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Résultats d'exploitation
(en dollars américains)
(non vérifié)

Trimestres terminés Semestres terminés
les 30 juin les 30 juin
-------------------------------------------------------------------------
2009 2008 2009 2008
-------------------------------------------------------------------------
Ventes
Produits 982 033 $ 37 177 $ 1 052 729 $ 1 243 389 $
Services et autres
revenus 34 275 1 175 683 59 493 1 211 392
-------------------------------------------------------------------------
1 016 308 1 212 860 1 112 222 2 454 781
-------------------------------------------------------------------------
Coût des ventes
Produits 148 414 4 402 150 912 252 195
Services et autres
revenus 10 437 38 995 18 142 57 100
-------------------------------------------------------------------------
158 851 43 397 169 054 309 295
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute 857 457 1 169 463 943 168 2 145 486
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'exploitation
Frais de recherche et
de développement,
déduction faite des
crédits d'impôt à
l'investissement 509 967 618 279 1 145 877 1 472 929
Frais généraux,
frais de vente et
d'administration 1 109 578 1 468 810 1 978 524 2 752 064
Amortissement 170 747 173 337 231 154 345 777
-------------------------------------------------------------------------
1 790 292 2 260 426 3 355 555 4 570 770
-------------------------------------------------------------------------
Perte d'exploitation 932 835 1 090 963 2 412 387 2 425 284
Autres charges
(produits) 159 473 10 257 71 334 (44 608)
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette 1 092 308 1 101 220 2 483 721 2 380 676
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette par action,
de base et diluée 0,01 $ 0,01 $ 0,03 $ 0,02 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation,
de base et dilué 94 540 592 94 540 592 94 540 592 94 540 592
-------------------------------------------------------------------------
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ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Notes complémentaires
(en dollars américains)
(non vérifié)

Trimestres terminés Semestres terminés
les 30 juin les 30 juin
-------------------------------------------------------------------------
2009 2008 2009 2008
-------------------------------------------------------------------------
ACTIVITES
D'EXPLOITATION
Perte nette (1 092 308)$ (1 101 220)$ (2 483 721)$ (2 380 676)$
Eléments sans effet
sur la trésorerie
Amortissement 170 747 173 337 231 154 345 777
Rémunération à
base d'actions 18 834 37 080 31 291 74 160
Gain sur la cession
d'immobilisations - (26 707) - (26 707)
Droits différés à la
valeur d'actions 12 300 - 12 300 -
Variations nettes des
éléments du fonds
de roulement
Débiteurs 67 163 (731 199) 215 774 (335 270)
Crédits d'impôt à
l'investissement à
recevoir (84 265) (236 413) 347 547 903 656
Stocks 85 999 (254 966) 41 607 (199 477)
Frais payés d'avance (766 433) 282 647 (738 877) (559 589)
Créditeurs et charges
à payer 140 083 (666 239) (441 415) (426 700)
Produits reportés (30 793) 83 236 (10 739) 47 527
Subvention reportée - - - 5 821
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'exploitation (1 478 673) (2 440 444) (2 795 079) (2 551 478)
-------------------------------------------------------------------------
ACTIVITES
D'INVESTISSEMENT
Acquisition
d'immobilisations - (9 745) (6 301) (9 745)
Produits sur la
cession
d'immobilisations - 33 481 - 59 172
Brevets (23 685) (42 668) (54 772) (131 843)
Frais de développement
reportés (289 810) (468 375) (553 972) (763 546)
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Flux de trèsorerie
liés aux activités
d'investissement (313 495) (487 307) (615 045) (845 962)
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ACTIVITES DE
FINANCEMENT
Remboursement des
obligations en vertu
de contrats de
location-acquisition (9 171) (12 456) (17 620) (17 995)
Dette à long terme 1 981 417 - 1 981 417 -
Emission d'actions
privilégiées
convertibles - 1 100 000 - 1 100 000
Frais d'émission
d'actions - (82 193) - (82 193)
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Flux de trésorerie
liés aux activités
de financement 1 972 246 1 005 351 1 963 797 999 812
Incidences des écarts
de conversion de
devises sur la
trésorerie et
équivalents de
trésorerie 123 394 53 047 53 750 (63 691)
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2 095 640 1 058 398 2 017 547 936 121
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Augmentation
(diminution) nette
de la trésorerie et
des équivalents de
trésorerie 303 472 (1 869 353) (1 392 577) (2 461 319)
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au début 1 450 037 2 995 688 3 146 086 3 587 654
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Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à la fin 1 753 509 $ 1 126 335 $ 1 753 509 $ 1 126 335 $
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TRESORERIE ET
EQUIVALENTS DE
TRESORERIE
Encaisse 1 753 509 $ 537 291 $ 1 753 509 $ 537 291 $
Dépôts à terme - 589 044 - 589 044
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1 753 509 $ 1 126 335 $ 1 753 509 $ 1 126 335 $
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Informations
supplémentaires
portant sur les flux
de trésorerie
Intérêts versés 7 703 $ 24 382 $ 15 765 $ 33 016 $
Intérêts reçus - 9 720 1 403 30 109
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Renseignements

  • ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
    Jacques Bédard
    Chef de la direction financière
    514-832-0777
    jbedard@art.ca
    www.art.ca