ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
TSX : ARA

ART Recherches et Technologies Avancées Inc.

13 nov. 2008 16h15 HE

ART Recherches et Technologies Avancées annonce les résultats financiers pour le troisième trimestre de 2008

MONTREAL, CANADA--(Marketwire - 13 nov. 2008) - ART Recherches et Technologies Avancées Inc. ("ART") (TSX:ARA), une entreprise canadienne d'appareils médicaux et un chef de file en développement de produits d'imagerie optique destinés aux industries des soins de la santé et pharmaceutique, annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2008. Les ventes pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2008 ont atteint 1 354 365 $ comparativement à 267 741 $ pour le même trimestre en 2007. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les ventes étaient de 3 809 146 $ comparativement à 703 907 $ pour la même période en 2007. Pour le troisième trimestre de 2008, les pertes d'exploitation ont diminué de 364 326 $ ou 17 %, se chiffrant à 1 725 482 $ comparativement à 2 089 808 $ à la même période l'an dernier. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les pertes d'exploitation étaient de 4 150 766 $ comparativement à 7 566 216 $ pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2007. La perte nette pour le trimestre terminé le 30 septembre 2008 a totalisé 1 545 940 $, soit 0,02 $ par action, comparativement à 2 200 777 $, ou 0,04 $ par action, pour le même trimestre de 2007. La perte nette pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008 a été de 3 926 616 $, ou 0,04 $ par action, comparativement à 6 939 854 $, ou 0,12 $ par action, pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2007. Sauf mention contraire, tous les montants indiqués sont en dollars américains.

Faits saillants du troisième trimestre de 2008

- ART a comptabilisé 1,3 million de dollars au titre des ventes d'appareils Optix(MD) et le carnet de commandes totalise près de 600 000 $ de ventes supplémentaires d'appareils Optix.

- ART a finalisé un placement privé d'actions privilégiées pour un produit d'environ 6,0 millions de dollars.

- ART poursuit sa gestion prudente des dépenses qui s'est traduite par un taux d'épuisement du capital inférieur à celui de l'exercice précédent.

Evénements survenus après le trimestre

- Les derniers balayages utilisant l'appareil SoftScan(MD) ont été effectués dans le cadre de l'étude pilote de suivi des traitements au centre Sunnybrook Health Sciences Centre de Toronto, et considérant ces résultats importants, l'équipe de Sunnybrook les présentera à des fins de publication dans une revue scientifique évaluée par des pairs.

Ventes

Les ventes pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2008 ont été de 1 354 365 $, comparativement à 267 741 $ pour la même période terminée le 30 septembre 2007. Les ventes provenant des produits ont totalisé 1 221 436 $ pour le trimestre terminé le 30 septembre 2008 comparativement à 267 741 $ pour le même trimestre l'an dernier. Les ventes de produits pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008 ont été de 2 464 825 $, comparativement à 703 907 $ pour la même période l'an dernier. L'augmentation des ventes de produits en 2008 par rapport à 2007 s'explique par la transition de la Société à un modèle de distribution directe. En vendant ses produits directement à ses clients, la Société réalise un plus grand profit par système puisqu'elle n'est pas tenue d'accorder des rabais à un distributeur exclusif. Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2008, les ventes découlent de la vente de quatre systèmes Optix(MD) et de produits Fenestra(MD), alors qu'au cours du trimestre correspondant de l'exercice 2007, les ventes de produits comprenaient seulement les produits Fenestra et les ajouts pour les appareils Optix. La Société a vendu un contrat de service et a constaté au total 132 929 $ pour des services et d'autres revenus au cours du troisième trimestre terminé le 30 septembre 2008. Au cours de la même période terminée le 30 septembre 2007, la Société n'avait pas conclu de vente de services. Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, ART a vendu le premier appareil SoftScan, cinq appareils Optix ainsi que des ajouts aux systèmes Optix qui se sont soldés par la conversion de deux systèmes Optix à longueur d'ondes simples à la version MX2. De plus, la Société a comptabilisé des produits totalisant 1 075 517 $ pour des services rendus au nom de GE, puisque ART est en voie de finaliser la transition suite à la fin de l'entente de distribution avec GE visant les produits Optix. Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2007, il n'y avait eu aucune vente d'ajouts aux systèmes Optix qui s'étaient soldés par la conversion de systèmes Optix à longueur d'ondes simples à la version MX2 et la Société n'avait pas conclu de vente de services.

Marge brute

Au cours du trimestre et de la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2008, ART a généré une marge brute de 45 % et de 62 %, respectivement, de la vente de ses produits, comparativement à 66 % et 55 %, respectivement, pour les mêmes périodes de l'exercice précédent. La marge brute dégagée des ventes de services et des autres revenus s'est établie à 92 % et 95 % respectivement pour le trimestre et la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2008. En 2007, aucune marge brute sur la vente de services n'a été enregistrée puisqu'il n'y a pas eu de vente de contrats de service au cours de la période correspondante de 2007. La baisse du ratio de la marge brute pour le trimestre terminé 30 septembre 2008, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, est principalement attribuable à une gamme de produits différente. Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2008, la diminution du ratio de la marge brute découle du fait que ART a constaté le coût de quatre appareils au cours de la période considérée, alors qu'au cours de l'exercice précédent, la Société avait surtout vendu des ajouts qui entraînent généralement un ratio de marge brute plus élevé. L'augmentation du ratio de la marge brute pendant la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008 en comparaison à la période correspondante de 2007 découle des services et autres revenus ainsi que de la vente d'un appareil SoftScan au cours du premier trimestre de 2008, dans laquelle la marge brute représente la quasi-totalité de la vente, étant donné que cet appareil a été vendu comme prototype et, par conséquent, passé en charges lorsque les dépenses ont été engagées dans les exercices précédents.

Frais d'exploitation

Les dépenses en recherche et développement ("R et D") pour le trimestre terminé le 30 septembre 2008, déduction faite des crédits d'impôt à l'investissement, se sont chiffrées à 637 713 $, comparativement à 1 093 057 $ pour la même période terminée le 30 septembre 2007. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les dépenses de R et D, déduction faite des crédits d'impôt à l'investissement, se sont chiffrées à 2 110 642 $, comparativement à 3 990 556 $ pour la même période en 2007. Les frais de R et D ont diminué de 42 % et 47 % respectivement au cours du trimestre et de la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2008, comparativement aux périodes correspondantes de 2007. Cette baisse est attribuable au secteur médical puisque le programme SoftScan a franchi des étapes clés d'approbation au premier trimestre de 2007, en obtenant l'autorisation d'apposer le marquage CE en Europe. De même, dans le secteur préclinique, une diminution des frais de R et D est attribuable à la finalisation du projet menant au nouveau système Optix MX2. Les frais liés à l'atteinte de ces jalons n'ont pas été engagés à nouveau en 2008. Dans le cadre de ses activités R et D, ART a continué d'appuyer le produit Optix lorsque les équipes de la R et D ont collaboré avec les clients pour la mise au point d'applications à l'aide de la nouvelle version MX2 du système.

Les frais généraux, frais de vente et d'administration pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2008 ont totalisé 1 523 315 $, comparativement à 1 088 071 $ pour la même période terminée le 30 septembre 2007. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, les frais généraux, frais de vente et d'administration ont totalisé 4 275 379 $, comparativement à 3 706 266 $ pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2007. Les frais généraux, frais de vente et d'administration ont augmenté de 435 244 $ au cours de la période de trois mois terminée le 30 septembre 2008, et de 569 113 $ au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, comparativement aux périodes correspondantes de 2007. La hausse des frais généraux, frais de vente et d'administration pour le trimestre et la période de neuf mois est surtout attribuable à l'embauche du nouveau personnel de vente directe, à compter du premier trimestre de 2008, et aux frais de mise en marché directe engagés pour soutenir la commercialisation des produits Optix, SoftScan et Fenestra.

Perte nette

Par conséquent, la perte nette pour le trimestre terminé le 30 septembre 2008 a totalisé 1 545 940 $ ou 0,02 $ par action, comparativement à 2 200 777 $ ou 0,04 $ par action pour le trimestre terminé le 30 septembre 2007. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, la perte nette s'est chiffrée à 3 926 616 $ ou 0,04 $ par action, comparativement à 6 939 854 $ ou 0,12 $ par action, pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2007.

Situation financière

Au 30 septembre 2008, ART détenait 5 018 947 $ en trésorerie et équivalents de trésorerie, et un fonds de roulement de 6 527 294 $.

Les états financiers, les notes complémentaires aux états financiers, ainsi que les commentaires de la direction et analyse des résultats d'exploitation et de la situation financière pour le trimestre terminé au 30 septembre 2008 seront disponible sur les sites www.sedar.com ou www.art.ca dans la section " Investisseurs ". Des tables sommaires sont incluses ci-dessous. Une liste détaillée des risques et incertitudes qui pourraient avoir un impact sur la Société est présentée dans les commentaires de la direction et analyse des résultats d'exploitation et de la situation financière pour l'année terminée le 31 décembre 2007, ainsi que dans la notice annuelle de la Société, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.

Conférence téléphonique

ART tiendra aujourd'hui une conférence téléphonique à 17 heures, heure de l'Est. Pour les participants de la région de Montréal, veuillez composer le (514) 861-1531 ou le (877) 667-7766 dans le reste de l'Amérique du Nord. A l'extérieur de l'Amérique du Nord, veuillez composer le (514) 861-1531. Une rediffusion de la conférence sera disponible jusqu'au 25 novembre 2008. Pour écouter la reprise dans la région de Montréal, veuillez composer le (514) 861-2272 ou le (800) 408-3053 dans le reste de l'Amérique du Nord. A l'extérieur de l'Amérique du Nord, veuillez composer le (514) 861-2272. Il vous faudra fournir à l'opératrice le code d'accès suivant : 3273598#.

A propos de ART

ART Recherches et Technologies Avancées Inc. est un chef de file de produits d'imagerie optique moléculaire destinés aux industries des soins de la santé et pharmaceutique. ART a conçu des produits d'imagerie médicale, de diagnostic médical, de recherche et de développement de médicaments afin de fournir de nouveaux et de meilleurs traitements aux patients, et ce, de façon plus rapide. Le système d'imagerie optique moléculaire Optix(MD), conçu pour le suivi des processus physiologiques qui surviennent chez un être vivant lors des phases d'études précliniques de nouveaux médicaments, est utilisé par des chefs de file de l'industrie et du monde scientifique. L'appareil d'imagerie optique mammaire SoftScan(MD) est conçu pour améliorer le diagnostic et le traitement du cancer du sein. Enfin, les produits d'agents d'imagerie moléculaire FenestraMD offrent un contraste d'image pour de nombreuses applications précliniques de tomographie par ordinateur ("Micro CT"), avec une utilisation potentielle pour d'autres modalités d'imagerie importantes. ART commercialise certains de ces produits par le biais d'une alliance stratégique mondiale conclue avec GE Healthcare, un chef de file mondial en matière de mammographie et d'imagerie. Les actions de ART sont inscrites à la cote de la TSX sous le symbole ARA. Consultez le site Web de ART : www.art.ca.

Le présent communiqué peut contenir des énoncés de nature prévisionnelle qui pourraient comporter des risques et des incertitudes qui feraient en sorte que les événements réels diffèrent considérablement des attentes. Ces risques et incertitudes sont énoncés dans la notice annuelle la plus récente, ainsi que dans les états financiers pour l'exercice terminé le 31 décembre 2007, disponible sur SEDAR (www.sedar.ca).

Etats financiers (en dollars US)



ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Bilans
(en dollars américains)

30 septembre 2008 31 décembre 2007
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)

ACTIF
Actif à court terme
Encaisse 1 631 977 $ 561 325 $
Dépôts à terme à 2,75 %, échéant
en octobre 2008 (en 2007, 4,05 %
échéant en janvier 2008) 3 386 970 3 026 329
Débiteurs 2 303 600 1 768 146
Crédits d'impôt à
l'investissement à recevoir 755 430 1 558 709
Stocks 1 350 241 1 510 499
Frais payés d'avance 815 471 260 199
-------------------------------------------------------------------------
10 243 689 8 685 207
Immobilisations 505 525 551 210
Brevets 1 774 108 2 135 855
Frais de développement reportés 2 304 556 1 268 438
-------------------------------------------------------------------------
14 827 878 $ 12 640 710 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

PASSIF
Passif à court terme
Emprunt bancaire 566 091 $ 605 266 $
Créditeurs et charges à payer 2 851 705 2 652 219
Produits reportés 110 579 156 167
Subvention reportée 147 962 152 305
Tranche à court terme des
obligations en vertu de contrats
de location-acquisition 40 058 -
-------------------------------------------------------------------------
3 716 395 3 565 957
Obligations en vertu de contrats
de location-acquisition 55 823 -
-------------------------------------------------------------------------
3 772 218 3 565 957
-------------------------------------------------------------------------
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions et bons
de souscription 39 142 553 32 217 942
Surplus d'apport 4 823 965 4 537 336
Déficit (35 518 077) (31 007 264)
Cumul des autres éléments
du résultat étendu 2 607 219 3 326 739
-------------------------------------------------------------------------
11 055 660 9 074 753
-------------------------------------------------------------------------
14 827 878 $ 12 640 710 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2008
(en dollars américains)

Actions ordinaires Actions privilégiées
-------------------------------------------------------------------------
Nombre Montant Nombre Montant
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 1er
janvier 2007 52 248 981 14 561 504 $ 8 341 982 7 907 043 $
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises dans
le cadre de
l'acquisition
d'entreprise 162 369 95 262
Actions émises
contre trésorerie 42 129 242 8 373 257
Emission de bons
de souscription
Frais d'émission
d'actions et de bons
de souscription
Rémunération à base
d'actions (note 8)
Bons de souscription
échus
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
31 décembre 2007 94 540 592 23 030 023 $ 8 341 982 7 907 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

(non vérifié)
Solde au
1er janvier 2008 94 540 592 23 030 023 $ 8 341 982 7 907 043 $
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises
contre trésorerie 53 101 296 7 100 000
Frais d'émission
d'actions
Rémunération à base
d'actions
Bons de souscription
échus
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
30 septembre 2008 94 540 592 23 030 023 $ 61 443 278 15 007 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Capital-
actions et bons
de souscrip-
Bons de souscription tion
-------------------------------------------------------------------------
Nombre Montant Total
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 1er janvier 2007 3 958 523 1 562 623 $ 24 031 170 $
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises dans le
cadre de l'acquisition
d'entreprise 95 262
Actions émises
contre trésorerie 8 373 257
Emission de bons
de souscription 2 175 841 497 288 497 288
Frais d'émission
d'actions et de
bons de souscription
Rémunération à base
d'actions (note 8)
Bons de
souscription échus (1 278 573) (779 035) (779 035)
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
31 décembre 2007 4 855 791 1 280 876 $ 32 217 942 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

(non vérifié)
Solde au 1er janvier 2008 4 855 791 1 280 876 $ 32 217 942 $
Perte nette
Ecart de conversion
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises
contre trésorerie 7 100 000
Frais d'émission
d'actions
Rémunération à
base d'actions
Bons de
souscription échus (594 907) (175 389) (175 389)
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
30 septembre 2008 4 260 884 1 105 487 $ 39 142 553 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Cumul des
autres
éléments du
Surplus résultat
d'apport Déficit étendu Total
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 1er
janvier 2007 3 586 059 $ (21 247 643)$ 1 841 127 $ 8 210 713 $
Perte nette (8 623 447) (8 623 447)
Ecart de
conversion 1 485 612 1 485 612
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu (8 623 447)$ 1 485 612 $ (7 137 835)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises
dans le cadre de
l'acquisition
d'entreprise 95 262
Actions émises
contre
trésorerie 8 373 257
Emission de bons
de souscription 497 288
Frais d'émission
d'actions et de
bons de
souscription (1 136 174) (1 136 174)
Rémunération à
base d'actions
(note 8) 172 242 172 242
Bons de
souscription
échus 779 035 -
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31
décembre 2007 4 537 336 $ (31 007 264)$ 3 326 739 $ 9 074 753 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

(non vérifié)
Solde au 1er
janvier 2008 4 537 336 $ (31 007 264)$ 3 326 739 $ 9 074 753 $
Perte nette (3 926 616) (3 926 616)
Ecart de
conversion (719 520) (719 520)
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu (3 926 616) (719 520) (4 646 136)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Actions émises
contre
trésorerie 7 100 000
Frais d'émission
d'actions (584 197) (584 197)
Rémunération
à base
d'actions 111 240 111 240
Bons de
souscription
échus 175 389 -
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 30
septembre 2008 4 823 965 $ (35 518 077)$ 2 607 219 $ 11 055 660 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Résultats d'exploitation
(en dollars américains)
(non vérifié)

Périodes de neuf mois
Trimestres terminés terminées les
les 30 septembre 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
Ventes
Produits 1 221 436 $ 267 741 $ 2 464 825 $ 703 907 $
Services et
autres revenus 132 929 - 1 344 321 -
-------------------------------------------------------------------------
1 354 365 267 741 3 809 146 703 907
-------------------------------------------------------------------------
Coût des ventes
Produits 672 385 91 120 924 580 313 312
Services et
autres revenus 11 051 - 68 151 -
-------------------------------------------------------------------------
683 436 91 120 992 731 313 312
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute 670 929 176 621 2 816 415 390 595
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'exploitation
Frais de recherche
et de
développement,
déduction faite
des crédit
d'impôt à
l'investissement 637 713 1 093 057 2 110 642 3 990 556
Frais généraux,
frais de
vente et
d'administration 1 523 315 1 088 071 4 275 379 3 706 266
Amortissement 235 383 85 301 581 160 259 989
-------------------------------------------------------------------------
2 396 411 2 266 429 6 967 181 7 956 811
-------------------------------------------------------------------------
Perte
d'exploitation 1 725 482 2 089 808 4 150 766 7 566 216
Autres frais
(produits) (179 542) 110 969 (224 150) 184 943
-------------------------------------------------------------------------
Perte
d'exploitation
avant impôts sur
les bénéfices 1 545 940 2 200 777 3 926 616 7 751 159
Impôts exigibles
(économie) - - - (881 305)
-------------------------------------------------------------------------
Perte nette 1 545 940 $ 2 200 777 $ 3 926 616 $ 6 939 854 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Perte nette par
action, de base
et diluée 0,02 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,12 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Nombre moyen
pondéré d'actions
ordinaires en
circulation, de
base et dilué 94 540 592 63 290 592 94 540 592 60 148 336
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Nombre d'actions
ordinaires en
circulation,
fin de période 94 540 592 63 290 592 94 540 592 63 290 592
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



Flux de trésorerie
(en dollars américains)
(non vérifié)

Périodes de neuf mois
Trimestres terminés terminées les
les 30 septembre 30 septembre
-------------------------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
-------------------------------------------------------------------------

ACTIVITES
D'EXPLOITATION
Perte nette (1 545 940)$ (2 200 777)$ (3 926 616)$ (6 939 854)$
Eléments sans
effet sur la
trésorerie
Amortissement 235 383 85 301 581 160 259 988
Rémunération
à base
d'actions 37 080 28 274 111 240 129 274
Gain sur la
cession
d'immobili-
sations (835) - (27 542) -
Variations
nettes des
éléments du
fonds de
roulement
Débiteurs (333 907) (90 352) (669 177) (229 936)
Crédits
d'impôt à
l'investissement
à recevoir (155 018) (178 725) 748 638 (461 078)
Stocks 257 283 19 805 57 806 19 866
Frais payés
d'avance (44 314) 55 568 (603 903) 70 703
Créditeurs
et charges
à payer 792 624 (165 761) 365 924 (1 096 831)
Produits
reportés (82 375) - (34 848) -
Subvention
reportée - - 5 821 -
Impôts sur
les bénéfices
à payer - - - (811 304)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de
trésorerie
liés aux
activités
d'exploitation (840 019) (2 446 667) (3 391 497) (9 059 172)
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ACTIVITES
D'INVESTISSEMENT
Placements à
court terme - 2 017 154 - (742 305)
Acquisition
d'immobilisations (1 657) (16 629) (11 402) (112 780)
Produit de
la cession
d'immobilisations 1 617 - 60 789 -
Brevets (27 466) - (159 309) -
Frais de
développement
reportés (471 601) (251 829) (1 235 147) (493 635)
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Flux de
trésorerie
liés aux
activités
d'investissement (499 107) 1 748 696 (1 345 069) (1 348 720)
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ACTIVITES DE
FINANCEMENT
Emprunt
bancaire - - - 546 398
Remboursement
des obligations
en vertu
de contrats
de location
acquisition (9 761) - (27 756) -
Emission
d'actions
privilégiées
convertibles 6 000 000 - 7 100 000 -
Emission
d'actions
ordinaires
et de bons
de souscription - - - 3 887 999
Frais
d'émission
d'actions (502 004) - (584 197) (195 403)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de
trésorerie
liés aux
activités de
financement 5 488 235 - 6 488 047 4 238 994
Incidence
des écarts
de conversion
de devises (256 497) 59 985 (320 188) 316 568
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5 231 738 59 985 6 167 859 4 555 562
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Augmentation
(diminution)
nette de la
trésorerie et
des équivalents
de trésorerie 3 892 612 (637 986) 1 431 293 (5 852 330)
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au
début 1 126 335 1 332 592 3 587 654 6 546 936
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Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à
la fin 5 018 947 $ 694 606 $ 5 018 947 $ 694 606 $
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TRESORERIE ET
EQUIVALENTS DE
TRESORERIE
Encaisse 1 631 977 $ 544 606 $ 1 631 977 $ 544 606 $
Dépôts à terme 3 386 970 150 000 3 386 970 150 000
-------------------------------------------------------------------------
5 018 947 $ 694 606 $ 5 018 947 $ 694 606 $
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Informations
supplémentaires
portant sur les
flux de
trésorerie
Intérêts versés 13 113 $ 69 912 $ 46 128 $ 93 344 $
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Intérêts reçus 15 521 $ 17 315 $ 51 661 $ 44 193 $
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Renseignements

  • ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
    Jacques Bédard
    Chef de la direction financière
    514-832-0777
    jbedard@art.ca
    www.art.ca