ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
TSX : ARA

ART Recherches et Technologies Avancées Inc.

23 mars 2007 07h01 HE

ART Recherches et Technologies Avancées Inc. annonce les résultats financiers pour le quatrième trimestre et pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006

MONTREAL, QUEBEC--(CCNMatthews - 23 mars 2007) - ART Recherches et Technologies Avancées Inc. (ART) (TSX:ARA), une entreprise canadienne d'appareils médicaux et un chef de file en développement de produits d'imagerie optique destinés aux industries des soins de la santé et pharmaceutique, annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice terminé le 31 décembre 2006. Les ventes pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 étaient de 628 907 $, comparativement à 1 239 700 $ pour la même période en 2005. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, les revenus s'établissent à 3 081 776 $ comparativement à 4 125 550 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Le bénéfice net pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 a totalisé 1 354 770 $, soit 0,03 $ par action comparativement à une perte nette de 3 313 319 $, soit une 0,08 $ par action pour le même trimestre terminé le 31 décembre 2005. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, la perte d'exploitation a totalisé 8 754 767 $ ou 0,18 $ par action comparativement à 13 129 184 $ ou 0,31 $ par action pour l'année précédente. Les montants indiqués sont en dollars américains, sauf mention contraire.

Faits saillants de 2006

- ART a fait l'acquisition de presque tous les éléments d'actif d'Alerion Biomedical, Inc.

- ART a clôturé un investissement total de 9,3 millions $CA, comprenant un investissement de 2,3 millions $CA par OppenheimerFunds, Inc., et une émission d'actions du trésor pour une somme de 7,0 millions $CA.

- ART a racheté toutes les débentures convertibles garanties de premier rang en circulation.

- ART a complété un financement non dilutif de 7,35 millions $CA et la réorganisation de sa structure corporative, suite à l'approbation de ses actionnaires.

- ART a obtenu l'approbation réglementaire pour la commercialisation de SoftScan(MD) au Canada.

- Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, les revenus s'établissaient à 3 081 776 $ comparativement à 4 125 550 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005.

Evénements survenus après le trimestre

- ART a obtenu le marquage CE pour la commercialisation de SoftScan dans le marché européen.

- Frost & Sullivan a décerné son prix "Produit novateur de l'année" à ART, pour l'appareil SoftScan.

- ART a clôturé une première tranche de 4,5 millions $CA d'un placement privé total d'environ 5,5 millions $CA dans la Société par l'émission d'actions ordinaires et de bons de souscription d'action ordinaire par des actionnaires de longue date et des initiés (la clôture de la dernière tranche de ce financement sera assujettie à l'approbation des actionnaires qui sera sollicitée lors de la prochaine assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires de ART le 25 mai 2007. La Société détiendra, sur une base pro forma,11,1 millions $ pour financer ses activités continues).

RESULTATS FINANCIERS (en dollars américains)

L'information qui suit présente les commentaires et l'analyse des frais encourus pour le quatrième trimestre et pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006 comparativement aux mêmes périodes en 2005.

Les ventes pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 étaient de 628 907 $ , comparativement à 1 239 700 $ pour la même période en 2005. La totalité des ventes du quatrième trimestre de 2006 et 2005, provenaient des ventes de produits. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, les revenus s'établissent à 3 081 776 $ comparativement à 4 125 550 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Les ventes de produits pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006 s'établissent à 2 917 159 $ comparativement à 3 626 100 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Les ventes provenant de la maintenance ont totalisé 164 617 $ comparativement à 499 450 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. La diminution des ventes des produits provient d'une diminution du nombre de systèmes eXplore Optix vendus en Amérique du Nord et plus précisément aux Etats-Unis. La diminution des ventes relatives à la maintenance est due au fait que ART a réalisé la plupart des mises à niveau des systèmes eXplore Optix à longueur d'onde unique vers des systèmes à longueurs d'onde multiples au cours de 2005. Ce processus de mise à niveau a été complété en 2006. Dans l'exercice terminé le 31 décembre 2006, nous avons eu de nouvelles commandes pour 11 appareils eXplore Optix, comparativement à 19 appareils et un prototype en 2005. Au cours de 2006, la Société a procédé à la mise à niveau de deux systèmes à longueur d'onde simple vers des systèmes à longueurs d'onde multiples comparativement à cinq en 2005. Les ventes de produits comprennent le système à longueurs d'onde multiples eXplore Optix, les extensions et autres pièces ainsi que la gamme de produits de contraste d'imagerie moléculaire Fenestra. Les ventes relatives à la maintenance comprennent les mises à niveau des systèmes à longueur d'onde unique vers de nouveaux systèmes à longueurs d'onde multiples et les ventes de prototypes.

Le coût des produits vendus pour le quatrième trimestre de 2006 était de 322 330 $ comparativement à 816 949 $ pour le quatrième trimestre de 2005. Une marge brute de 306 577 $ ou 48,7 % a été dégagée pour le trimestre terminé le 31 décembre 2006, et la marge brute dégagée a été de 422 751 $ ou 34 % pour ce même trimestre en 2005. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, le coût total des produits vendus s'est élevé à 1 780 016 $ comparativement à 2 789 585 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. En conséquence, ART a dégagé une marge brute combinée de 1 301 760 $ ou 42 % au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2006 comparativement à 1 335 965 $ ou 32 % pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. La marge brute combinée a augmenté en pourcentage au cours de l'exercice 2006 comparativement à l'année précédente en raison des augmentations de marge brute des gammes de produits eXplore Optix et Fenestra. L'augmentation due aux produits eXplore Optix découle de l'augmentation des ventes d'extensions qui donnent de meilleures marges et celle des produits Fenestra est due à la mise en marché de la gamme Fenestra à la suite de l'acquisition des actifs de la société Alerion à la fin du premier trimestre de 2006. Le coût des produits vendus comprend principalement le coût des matières premières, les redevances et les coûts de fabrication.

Les dépenses en recherche et développement ("R et D") pour le trimestre terminé le 31 décembre 2006, avant imputation des crédits d'impôt à l'investissement, s'est chiffré à 1 517 747 $, comparativement à 2 216 146 $ pour le même trimestre en 2005. Les dépenses en R et D pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, déduction faite des crédits d'impôt à l'investissement, s'est chiffré à 7 837 352 $, comparativement à 9 154 960 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Les frais de R et D résultent principalement des salaires et des avantages sociaux afférents au personnel engagé dans les projets de R et D, des honoraires de consultation versés pour des études cliniques, des frais liés à la préparation et à la réalisation des études cliniques et des coûts de fabrication des prototypes. La diminution des frais de R et D de l'exercice 2006 comparativement à l'exercice 2005 est due principalement aux crédits d'impôt à l'investissement ("CII") reçus qui ont été plus élevés que prévu. Ces CII ont été imputés en réduction des frais de R et D.

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, le programme SoftScan a représenté 72 % de l'ensemble des coûts en R et D. Les efforts en R et D ont porté sur l'obtention des autorisations réglementaires au Canada, en Europe et aux Etats-Unis. ART prévoit des dépenses supplémentaires en R et D pour développer davantage le programme SoftScan. En juin 2006, la Société a fait une demande d'homologation de matériel médical auprès de Santé Canada afin d'amorcer la commercialisation de l'appareil d'imagerie optique mammaire SoftScan à titre de complément à la mammographie aux rayons X. Le 14 décembre 2006, ART a obtenu de Santé Canada une homologation inconditionnelle pour la commercialisation de SoftScan au Canada. L'homologation a été émise conformément au Règlement sur les instruments médicaux de classe III et certifie que l'appareil satisfait aux exigences en matière de sûreté et d'efficacité prévues par le règlement en question lequel compte, avec la norme de qualité ISO 13485, parmi les plus rigoureux de l'industrie.

En juillet 2006, ART a obtenu l'autorisation de la Direction des produits thérapeutiques de Santé Canada de débuter une étude pilote visant à établir l'efficacité du système d'imagerie optique pour le sein SoftScan dans le suivi de traitement du cancer du sein. Le Dr Gregory Czarnota, radio-oncologue au Sunnybrook Health Sciences Centre de Toronto (Canada), est le principal investigateur de cette étude. En date du présent rapport, l'entente avec le site clinique a été signée et celui-ci commençait le recrutement. Dans le cadre de ce protocole d'étude, ART prévoit recruter environ dix sujets ayant un diagnostic confirmé de cancer du sein localement avancé, qui seront suivis quant aux changements physiques, physiologiques et optiques par l'appareil SoftScan.

En décembre 2006, dans le cadre du processus de l'autorisation préalable à la mise en marché en vue de l'obtention d'une approbation de la FDA, ART s'est inscrite auprès de la FDA en déposant une demande de rencontre et un dossier d'information pré-IDE (Exemption des dispositifs de recherche). L'objectif de la rencontre était d'engager la FDA quant à la conception du protocole de ART pour son étude clé, et plus particulièrement en ce qui a trait à la manière d'analyser et d'interpréter les données cliniques avant de déposer une demande d'autorisation préalable à la mise en marché ("PMA").

Le 7 février 2007, ART a annoncé qu'elle avait obtenu le certificat de la Conformité européenne lui permettant d'afficher le marquage CE sur son appareil d'imagerie optique pour le sein SoftScan, autorisant ainsi sa commercialisation sur le marché européen. Le marquage CE de SoftScan permet à ART de vendre son appareil dans les 25 Etats membres de l'Union européenne, de même qu'en Norvège, en Islande, au Liechtenstein et en Turquie, sans avoir à obtenir une homologation spécifique dans chacun de ces pays. Afin d'obtenir le marquage CE, ART a dû présenter pour examen à un organisme européen notifié, un dossier technique complet, incluant des preuves d'efficacité clinique et démontrant que son appareil SoftScan respecte les exigences de sûreté et d'efficacité de la Directive européenne relative aux dispositifs médicaux (DDM).

ART a poursuivi le recrutement pour son étude clé auprès de tous les sites canadiens et américains. En date de 28 février 2007, 336 patientes sont inscrites à cette étude sur un total de 950 volontaires que ART cherche à recruter. Afin de réduire au minimum le temps consacré à l'achèvement de l'étude, ART a sélectionné des établissements effectuant un grand nombre de biopsies. Cette étude clinique est menée chez des patientes volontaires et vise à démontrer une amélioration de la précision de SoftScan pour le diagnostic, à titre de complément à la mammographie aux rayons X. Les établissements qui participent maintenant à l'étude sont les suivants : le Princess Margaret Hospital à Toronto, l'Université de Californie-San Diego ("UCSD"), le Robert and Carol Weissman Cancer Center de Martin Memorial (en Floride), le Centre universitaire de santé McGill (à Montréal) et le Central Alberta Medical Imaging Services. ART utilisera les données de l'étude clinique dans sa demande d'homologation auprès de la FDA en appui à sa demande d'autorisation préalable à la mise en marché de SoftScan.

Les frais de vente, généraux et d'administration pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 ont totalisé 1 284 333 $, comparativement à 971 405 $ pour le trimestre terminé le 31 décembre 2005. Les frais de vente, généraux et d'administration pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006 ont totalisé 4 263 450 $, comparativement à 3 918 236 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Les coûts des ventes, les frais généraux et d'administration consistent principalement en salaires, en honoraires professionnels et en d'autres coûts liés aux activités de commercialisation. La hausse des coûts des ventes, frais généraux et d'administration comparativement à ceux de l'exercice 2005 est due surtout aux honoraires professionnels engagés pour la distribution de la gamme de produits de ART et comprenant les activités de mise en marché directe en appui à la commercialisation de l'appareil eXplore Optix.

Les frais d'exploitation pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 ont diminué de 244 001 $ ou 8% à 3 013 049 $, comparativement à 3 257 050 $ pour le trimestre terminé le 31 décembre 2005. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, les frais d'exploitation ont totalisé 12 886 083 $ comparativement à 13 359 002 $ pour l'année précédente.

Par conséquent, la perte d'exploitation pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 a totalisé 2 706 472 $, comparativement à 2 834 299 $ pour le trimestre terminé le 31 décembre 2005. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, la perte d'exploitation a totalisé 11 584 323 $ comparativement à 12 023 037 $ pour l'année précédente.

Les frais financiers pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2006 ont totalisé 1 002 506 $ comparativement à 479 020 $ pour le trimestre terminé le 31 décembre 2005. Les frais financiers pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006 ont totalisé 2 234 192 $ comparativement à 1 106 147 $ pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Les frais financiers comprennent les intérêts sur les débentures convertibles, l'amortissement de frais de financement reportés, les coûts de financement, les intérêts créditeurs, les frais de règlement des débentures convertibles, de même que les gains ou pertes d'opérations sur devise. L'augmentation est principalement due au règlement des débentures convertibles au cours du quatrième trimestre de 2006 ce qui comprend la perte sur la composante de la dette et le solde des frais de financement reportés non amortis en date du rachat des débentures.

Le gain découlant de l'aliénation d'un placement pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006 s'est élevé à 5 888 981 $ comparativement à zéro pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005. Le gain provient de la disposition d'un investissement se terminant le 27 novembre 2006, à la suite de la réorganisation corporative.

La charge fiscale au montant de 825 233 $ enregistrée pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006, comparée à néant l'année précédente, est principalement attribuable à la répercussion fiscale résultant du gain découlant de la disposition d'un placement.

Par conséquent, le profit net pour le trimestre terminé le 31 décembre 2006 a été de 1 354 770 $, ou 0,03 $ par action, comparativement à une perte nette de 3 313 319 $, ou 0,08 $ par action, pour le trimestre terminé le 31 décembre 2005. La perte nette pour l'exercice terminé le 31 décembre 2006 a été de 8 754 767 $ ou 0,18 $ par action comparativement à 13 129 184 $ ou 0,31 $ par action pour l'exercice terminé le 31 décembre 2005.

Les états financiers, les notes complémentaires aux états financiers, ainsi que les commentaires de la direction et analyse des résultats d'exploitation et de la situation financière pour le trimestre terminé au 31 décembre 2006 seront disponible sur les sites www.sedar.com ou www.art.ca. Des tables sommaires sont incluses ci-dessous.

Conférence téléphonique

ART tiendra aujourd'hui une conférence téléphonique à 8 h 30, heure de l'Est. Pour les participants de la région de Montréal, veuillez composer le (514) 868-2590 ou le (866) 898-9626 dans le reste de l'Amérique du Nord. A l'extérieur de l'Amérique du Nord, veuillez composer le (514) 868-2590. Une rediffusion de la conférence sera disponible jusqu'au 30 mars 2007. Pour écouter la reprise dans la région de Montréal, veuillez composer le (514) 861-2272 ou le (800) 408-3053 dans le reste de l'Amérique du Nord. A l'extérieur de l'Amérique du Nord, veuillez composer le (514) 861-2272. Il vous faudra fournir à l'opératrice le code d'accès suivant : 3217900#.

Une liste détaillée des risques et des incertitudes qui pourraient avoir un impact sur la Société est présentée dans le rapport annuel sur forme 20-F.

A propos de ART

ART Recherches et Technologies Avancées Inc. est un chef de file de produits d'imagerie optique moléculaire destinés aux industries des soins de la santé et pharmaceutique. ART a conçu des produits d'imagerie médicale, de diagnostic médical, de recherche et de développement de médicaments afin de fournir de nouveaux et de meilleurs traitements aux patients, et ce, de façon plus rapide. eXplore OptixMC est un appareil d'imagerie moléculaire conçu pour le suivi des processus physiologiques qui surviennent chez un être vivant lors des phases d'études précliniques de nouveaux médicaments. eXplore OptixMC est distribué mondialement par GE Healthcare et est utilisé par des leaders de l'industrie et du monde scientifique. SoftScan(MD) est un appareil d'imagerie médicale conçu pour améliorer le diagnostic et le traitement du cancer du sein. ART détient une alliance stratégique avec GE Healthcare, le leader mondial de la mammographie et de l'imagerie, pour la mise en marché de ses produits. Enfin, les produits d'agents d'imagerie moléculaire FenestraMC offrent un contraste d'image pour de nombreuses applications précliniques de tomographie par ordinateur ("MicroCT"), avec une utilisation potentielle pour d'autres modalités d'imagerie. Les actions de ART sont inscrites à la cote de la TSX sous le symbole ARA. Consultez le site Web de ART : www.art.ca .

Le présent communiqué peut contenir des énoncés de nature prévisionnelle qui pourraient comporter des risques et des incertitudes qui feraient en sorte que les événements réels diffèrent considérablement des attentes. Ces risques et incertitudes sont énoncés dans la circulaire de sollicitation de procurations de la direction de ART datée du 24 octobre 2006, disponible sur SEDAR (www.sedar.com) sous le profil de "ART Recherches et Technologies Avancées Inc. (ancienne)" (l'émetteur prédécesseur de ART).



ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Bilan
(en dollars américains)
(non vérifiés)

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31 décembre 31 décembre
2006 2005
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ACTIF
Actif à court terme
Encaisse 6 546 936 $ 4 858 085 $
Dépôt à terme, 2 % - 257 954
Papiers commerciaux, 4,27% - 4 000 496
Débiteurs 625 189 1 102 124
Crédits d'impôt à l'investissement
à recevoir 353 583 691 273
Stocks 1 715 592 1 226 812
Frais payés d'avance 331 782 399 567
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9 573 082 12 536 311
Immobilisations 504 426 554 929
Brevets 1 962 038 1 529 092
Autres actifs 459 488 611 877
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12 499 034 $ 15 232 209 $
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PASSIF
Passif à court terme
Comptes fournisseurs et frais courus 3 256 756 $ 2 052 381 $
Subvention reportée 129 552 89 872
Impôts sur les bénéfices à payer 806 751 -
Portion à court terme des débentures
convertibles - 2 054 600
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4 193 059 4 196 853
Débentures convertibles - 1 666 543
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4 193 059 5 863 396

CAPITAUX PROPRES
Capital-actions et bons de souscription 24 126 432 87 131 724
Composante capitaux propres des débentures
convertibles - 1 510 467
Surplus d'apport 3 586 059 721 051
Déficit (21 247 643) (82 033 557)
Ecart de conversion cumulé 1 841 127 2 039 128
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8 305 975 9 368 813
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12 499 034 $ 15 232 209 $
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ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Surplus d'apport et déficit
(en dollars américains)
(non vérifiés)

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Exercice Exercice
terminé le terminé le
31 décembre 31 décembre
2006 2005
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SURPLUS D'APPORT
Solde au début 721 051 $ 474 698 $
Rémunération à base d'actions 268 206 246 353
Bons de souscription échus 1 137 124 -
Rachat des débentures convertibles 1 459 678 -
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Solde à la fin 3 586 059 $ 721 051 $
---------------------------------------------------------------------
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DEFICIT
Solde au début 82 033 557 $ 68 122 241 $
Réduction du déficit (70 585 829) -
Frais d'émission d'actions et de bons de
souscription d'actions 1 045 148 782 132
Perte nette 8 754 767 13 129 184
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Solde à la fin 21 247 643 $ 82 033 557 $
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ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Résultats d'exploitation
(en dollars américains)
(non vérifiés)

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Périodes de trois mois Exercices
terminées les terminés les
31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre
2006 2005 2006 2005
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Ventes
Produit 628 907 $ 1 239 700 $ 2 917 159 $ 3 626 100 $
Maintenance - - 164 617 499 450
---------------------------------------------------------------------
628 907 1 239 700 3 081 776 4 125 550
---------------------------------------------------------------------
Coûts des produits
vendus
Produit 322 330 816 949 1 642 181 2 379 802
Maintenance - - 137 835 409 783
---------------------------------------------------------------------
322 330 816 949 1 780 016 2 789 585
---------------------------------------------------------------------
Marge brute 306 577 422 751 1 301 760 1 335 965
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Frais d'exploitation
Frais de recherche
et de développement,
net des crédits
d'impôt à
l'investissement 1 517 747 2 216 146 7 837 352 9 154 960
Frais de vente,
généraux et
d'administration 1 284 333 971 405 4 263 450 3 918 236
Indemnités de
départ et frais
connexes - - 361 118 -
Charge
d'amortissement 210 969 69 499 424 163 285 806
---------------------------------------------------------------------
3 013 049 3 257 050 12 886 083 13 359 002
---------------------------------------------------------------------
Perte d'exploitation 2 706 472 2 834 299 11 584 323 12 023 037
Frais financiers 1 002 506 479 020 2 234 192 1 106 147
Gain sur la cession
d'un placement (5 888 981) - (5 888 981) -
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation avant
impôts sur les
bénéfices 2 180 003 (3 313 319) (7 929 534) (13 129 184)
Impôts sur les
bénéfices exigibles (825 233) - (825 233) -
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 1 354 770 $(3 313 319)$(8 754 767)$(13 129 184)$
---------------------------------------------------------------------
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Bénéfice net (perte
nette) par action,
de base et dilué 0,03 $ (0,08)$ (0,18)$ (0,31)$
---------------------------------------------------------------------
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Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation,
de base et dilué 52 248 981 42 664 523 48 775 554 42 664 523
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------

Nombre d'actions
ordinaires en
circulation à la
fin de la période 52 411 350 42 664 523 52 411 350 42 664 523
---------------------------------------------------------------------
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ART Recherches et Technologies Avancées Inc.
Flux de trésorerie
(en dollars américains)
(non vérifiés)

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Périodes de trois mois Exercices
terminées les terminés les
31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre
2006 2005 2006 2005
---------------------------------------------------------------------

ACTIVITES
D'EXPLOITATION
Bénéfice net
(perte nette) 1 354 770 $(3 313 319)$(8 754 767)$(13 129 184)$
Eléments sans effet
sur la trésorerie
Amortissement 210 969 69 499 424 163 285 806
Amortissement des
frais de
financement
reportés 118 826 46 039 118 826 90 853
Rémunération à
base d'actions 57 452 66 329 268 206 246 353
Intérêts sur les
débentures
convertibles 16 143 340 598 942 375 592 915
Gain sur la
cession d'un
placement (5 888 981) - (5 888 981) -
Rachat des
débentures
convertibles 793 930 - 793 930 -
Variation nettes
des éléments du
fonds de
roulement
Débiteurs 149 863 327 956 463 129 (174 513)
Crédits d'impôt
à
l'investissement
à recevoir (13 139) (73 969) 350 802 140 658
Stocks (570 008) 639 654 (551 082) (140 746)
Frais payés
d'avance 97 443 (23 537) 82 610 (239 182)
Comptes
fournisseurs
et frais courus 1 576 570 (397 913) 1 192 822 (171 772)
Subvention
reportée - (43 791) 40 190 86 528
Impôts sur les
bénéfices à
payer 806 751 - 806 751 -
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'exploitation (1 289 411) (2 362 454) (9 711 026) (12 412 284)
---------------------------------------------------------------------
ACTIVITES
D'INVESTISSEMENT
Acquisition
d'entreprise 118 700 - (333 755) -
Placements à court
terme 1 001 464 (3 964 668) 4 272 571 5 784 836
Immobilisations (7 093) (2 578) (7 825) (222 189)
Brevets (18 939) - (18 939) (5 339)
Frais reportés 6 994 (102 827) (50 034) (361 557)
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'investissement 1 101 126 (4 070 073) 3 862 018 5 195 751
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ACTIVITES DE
FINANCEMENT
Emission de
débentures
convertibles - - - 5 000 000
Remboursement de
débentures
convertibles (625 000) - (2 500 000) -
Rachat des
débentures
convertibles (2 928 866) - (2 928 866) -
Cession d'un
placement 5 888 981 - 5 888 981 -
Emission d'actions
privilégiées
convertibles (24 317) - 2 007 043 5 900 000
Actions ordinaires
et bons de
souscription - - 6 283 708 -
Frais d'émission
d'actions et de
titres d'emprunt (43 484) (5 800) (953 440) (924 041)
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
de financement 2 267 314 (5 800) 7 797 426 9 975 959
Incidence des
ajustements liés
à la conversion de
devises (288 286) (40 915) (260 624) 466 645
---------------------------------------------------------------------
1 979 028 (46 715) 7 536 802 10 442 604
---------------------------------------------------------------------
Augmentation
(diminution) nette
de la trésorerie
et des équivalents
de trésorerie 1 790 743 (6 479 242) 1 687 794 3 226 071
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au début 4 756 193 11 338 384 4 859 142 1 633 071
---------------------------------------------------------------------
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à la fin 6 546 936 $ 4 859 142 $ 6 546 936 $ 4 859 142 $
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TRESORERIE ET
EQUIVALENTS DE
TRESORERIE
Encaisse 6 546 936 $ 4 858 085 $ 6 546 936 $ 4 858 085 $
Papiers commerciaux - 1 057 - 1 057
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6 546 936 $ 4 859 142 $ 6 546 936 $ 4 859 142 $
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Informations
supplémentaires
portant sur les
flux de trésorerie
Intérêts versés (38 623)$ (88 986)$ (340 646)$ (88 986)$
Intérêts reçus 14 103 86 077 156 953 225 135
Transfert de stocks
de produits finis
aux immobilisations 180 001 - 180 001 -

Renseignements

  • ART RECHERCHES ET TECHNOLOGIES AVANCEES INC.
    Jacques Bédard
    Chef de la direction financière
    514-832-0777
    jbedard@art.ca
    www.art.ca