SOURCE: Avaya

Avaya

07 août 2017 05h30 HE

Avaya annonce un accord de plan de restructuration

Dépôt d'un Plan de restructuration modifié et d'un Document d'information révisé avec le soutien des principales parties prenantes. Objectif visé : sortir de la mise sous administration judiciaire prévue par le chapitre 11 à l'automne 2017

NEW YORK, NY--(Marketwired - 7 août 2017) - Avaya a annoncé aujourd'hui la conclusion par ses soins d'un Accord de plan de restructuration (ci-après, le " PSA ") avec les détenteurs de plus de 50 % des créances de premier rang, dont notamment certains membres du Groupe de créanciers privilégiés de premier rang (Ad Hoc Group of First Lien Creditors, ou ci-après, le " Groupe privilégié de premier rang "). La société a également conclu un accord avec l'agence américaine de garantie des droits à la retraite (U.S. Pension Benefit Guaranty Corporation ou, ci-après, la " PBGC "), afin de mettre fin aux obligations de la société envers le régime de retraites des employés salariés d'Avaya (Avaya Pension Plan for Salaried Employees ou, ci-après, l'" APPSE ") et de procéder au transfert correspondant desdites obligations à la PBGC, avec l'assistance du Groupe privilégié de premier rang. Avaya a déposé un plan de restructuration modifié (ci-après, le " Plan modifié "), ainsi qu'un document d'information révisé reflétant les termes de ces accords.

Le PSA est le résultat de négociations approfondies entre Avaya et les membres du Groupe privilégié de premier rang. Les Parties détentrices (telles que définies dans le PSA) ayant signé ce dernier à titre collectif détiennent plus de 50 % des dettes privilégiées de premier rang d'Avaya. Ces parties ont convenu, entre autres, d'apporter leur soutien aux transactions afférentes à la restructuration prévues au sein du Plan modifié, de voter en faveur de ce dernier lorsque cela leur sera demandé en application du droit applicable, et de s'abstenir d'accomplir tout acte incompatible avec le PSA ou avec les transactions dont il y est question. En conséquence, dès lors que la société aura reçu l'accord du tribunal pour solliciter le vote des créanciers, ainsi que le nombre de votes requis, le Plan modifié pourra être confirmé. Les points clés du Plan modifié comprennent notamment :

  • une réduction de la dette d'Avaya de plus de 3 milliards de dollars par rapport aux niveaux avant le dépôt de bilan
  • le règlement et le transfert à PBGC des obligations d'Avaya dans le cadre de l'APPSE
  • le soutien continu par Avaya de ses obligations sous le régime de retraite d'Avaya (Avaya Pension Plan ou, ci-après, l'" APP ")
  • l'amorce d'étapes visant à permettre à Avaya de sortir de la mesure d'administration judiciaire prévue au chapitre 11 en tant que société ouverte

" Nous sommes très satisfaits d'avoir conclu ces accords avec les parties prenantes clés dans le cadre de notre processus de restructuration, le Groupe privilégié de premier rang et la PBGC ", a déclaré Kevin Kennedy, président et PDG d'Avaya. " Il s'agit d'un jalon important dans le cadre du processus du chapitre 11, qui marque les progrès accomplis par Avaya en vue de la satisfaction de son objectif de devenir une société plus forte et plus compétitive. En outre, nous sommes convaincus que c'est aussi un résultat positif et bénéfique pour nos parties prenantes. Avec un plan de restructuration vérifiable et soutenu par les créanciers, la voie à suivre est désormais claire et viable pour sortir du chapitre 11 à court terme ".

Avaya poursuivra ses efforts visant à obtenir le consensus et le soutien d'autres parties prenantes. Avaya sollicitera l'approbation de son document d'information révisé et du PSA lors de l'audience du tribunal prévue pour le 23 août 2017.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une sollicitation de vote concernant le Plan modifié, et rien dans les présentes n'est ni ne saurait être considéré comme étant une sollicitation de voix en vue de l'acceptation du Plan modifié ou de tout autre plan de restructuration au sens des articles 1125 et 1126 du Code relatif à l'insolvabilité des entreprises (Bankruptcy Code) ou autrement. La société ne sollicitera pas l'acceptation du Plan modifié auprès de quelque partie que ce soit tant que ladite partie ne se sera pas vue remettre des copies d'un document d'information comportant des renseignements appropriés, comme exigé par l'article 1125 du Code relatif à l'insolvabilité des entreprises. L'intégralité du Plan de restructuration modifié et du Document d'information révisé, ainsi que les mémoires associés, sont disponibles en ligne à l'adresse suivante : https://cases.primeclerk.com/avaya.

Centerview Partners LLC et Zolfo Cooper Management, LLC sont les conseillers en restructuration et financement d'Avaya, et Kirkland & Ellis LLP est le conseiller en restructuration de la société.

Le Groupe privilégié de premier rang est représenté par Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP et PJT Partners, en qualité, respectivement, de conseils juridiques et financiers.

À propos d'Avaya
Avaya permet aux organisations les plus importantes au monde d'exécuter leurs applications de communication critiques en temps réel. En tant que leader mondial des solutions offrant une expérience de communication haut de gamme, Avaya dispose du plus vaste portefeuille de logiciels et de services de centres de contact et de communications unifiées (proposés sur site, dans le cloud ou hybrides). Aujourd'hui, le monde numérique impose le recours à certaines formes de communications, et aucune société n'est mieux positionnée qu'Avaya pour les fournir. Pour tout complément d'information, veuillez consulter le site Internet www.avaya.com.

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The Company's security holders are cautioned that trading in securities of the Company during the pendency of these Chapter 11 cases will be highly speculative and will pose substantial risks. It is possible some or all of the Company's currently outstanding securities may be cancelled and extinguished upon confirmation of a restructuring plan by the Bankruptcy Court. In such an event, the Company's security holders would not be entitled to receive or retain any cash, securities or other property on account of their cancelled securities. Trading prices for the Company's securities may bear little or no relation to actual recovery, if any, by holders thereof in the Company's Chapter 11 cases. Accordingly, the Company urges extreme caution with respect to existing and future investments in its securities.

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