SOURCE: Besra

Besra

November 21, 2012 20:08 ET

Besra reduce su capital accionario totalmente diluido en más de 36 millones de acciones

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - Nov 21, 2012) - Besra Gold Inc. (TSX: BEZ)(ASX: BEZ) ("Besra" o la "Compañía") anunció hoy el cierre de su oferta para modificar sus actuales notas convertibles y de empréstito sobre oro. Ya se ha completado la solicitud de consentimientos a los Tenedores de las Notas respecto a las modificaciones propuestas a:


(1)  Notas sénior garantizadas redimibles con entrega de oro al 8% con 
     vencimiento el 31 de mayo de 2013 (Notas de empréstito sobre oro),                                               

(2)  Notas redimibles convertibles no garantizadas al 9% con vencimiento
     el 26 de marzo de 2014, (Notas de 2014), y
                                                             
(3)  Notas redimibles convertibles no garantizadas al 8% con vencimiento
     el 6 de mayo de 2015 (Notas de 2015).                                                                

Luego del proceso de solicitud de consentimientos, el 41%, 40% y 90% del monto principal pendiente de las Notas de Empréstito sobre Oro, las Notas de 2014 y las Notas de 2015, respectivamente, fueron modificados en Notas Vinculadas a Oro al 8% con vencimiento el 6 de mayo de 2015.

Propósito de las modificaciones propuestas

Los Tenedores de Notas de Empréstito sobre Oro que dieron su consentimiento recibieron notas que fueron modificadas con el fin de:


--  Cancelar la obligación de la Compañía de hacer más depósitos de oro; 

--  Increase the principal amount of the note to reflect the value accrued
    under the Gold Loan Notes at the rate of US$1,750 per ounce of gold to
    be delivered up to maturity pursuant to the terms of the Gold Loan Note;

--  Aumentar el monto principal de la nota para reflejar el valor acumulado
    en virtud de las Notas  de Empréstito sobre Oro a razón de US$1.750 
    por onza de oro que se entregará al vencimiento de conformidad con 
    los términos de la Nota de Empréstito sobre Oro; 

--  Dar derecho al tenedor a recibir al vencimiento un precio calculado de
    modo que el tenedor obtenga un beneficio del 70% del aumento en el 
    precio del oro entre el precio de referencia de US$1.750 por onza 
    y el precio del oro al vencimiento en mayo de 2015, sujeto a un precio 
    mínimo garantizado del oro al vencimiento de US$1.850 por onza (el 
    "Acuerdo de participación en el precio del oro"); 

--  Prorrogar la fecha de vencimiento al 6 de mayo de 2015 

Los tenedores de Notas de 2014 que dieron su consentimiento recibieron notas que fueron modificadas con el fin de:


--  Eliminar el derecho del tenedor a convertir las Notas en acciones ordinarias; 

--  Dar derecho al tenedor al Acuerdo de participación en el precio del oro; 

--  Reducir la tasa de interés pagadera al 8% anual; 

--  Prorrogar la fecha de vencimiento al 6 de mayo de 2015. 

Los tenedores de Notas de 2015 que dieron su consentimiento recibieron notas que fueron modificadas con el fin de:


--  Eliminar el derecho del tenedor a convertir las Notas en acciones ordinarias; 

--  Dar derecho al tenedor al Acuerdo de participación en el precio del oro. 

Los detalles completos de las modificaciones a las Notas de Empréstito sobre Oro, las Notas de 2014 y las Notas de 2015 se describen en la Declaración de Solicitud de Consentimientos que fue entregada a los tenedores de notas y presentada como un documento sustancial en el perfil de la Compañía en www.sedar.com el 8 de noviembre de 2012.

John Seton, CEO, dijo que estaba muy satisfecho con la alta aceptación de la oferta modificada. El éxito de la oferta cumple con el objetivo de la Compañía de reducir la dilución potencial para los accionistas y simplificar su capital social. El capital completamente diluido de la Compañía debido a la aceptación de la oferta modificada se ha reducido en más de treinta y seis millones de acciones y refleja el deseo de Besra de agregar valor a los accionistas sobre una base por acción.

Euro Pacific Capital, el representante de los inversores obtuvo honorarios de financiamiento por aproximadamente US$ 425.000, equivalente al 2% del monto principal de las notas que fueron modificadas.

Besra es una compañía diversificada de producción y exploración de oro con cuatro activos básicos; las propiedades se encuentran en Malasia Oriental, Vietnam y Filipinas. La Compañía produce oro y obtiene efectivo operativo de sus dos minas subterráneas en el centro de Vietnam. El Bau Gold Field se encuentra actualmente en plena viabilidad en Jugan Hill y ha establecido un recurso N1 43-101/JORC que se espera que aumente en el cuarto trimestre de 2012 como resultado del programa actual de perforación de la Compañía. La Compañía tiene un proyecto de exploración en etapa inicial en Capcapo al norte de Filipinas.

Besra Gold Inc.

John A.G. Seton, CEO

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