SOURCE: Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P.

November 08, 2013 11:27 ET

Brookfield Property Partners apresenta resultados sólidos no terceiro trimestre de 2013

HAMILTON, BERMUDA--(Marketwired - Nov 8, 2013) - A Brookfield Property Partners L.P. (NYSE: BPY) (TSX: BPY.UN) divulgou hoje o resultado do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2013.

Resultado Financeiro Pró-Forma(1)

                                                                            
                                      Trimestre findos    Nove meses findos 
                                           30 set              30 set     
US$ milhões (exceto por valor                                               
 de unidades), não auditado               2013      2012      2013      2012
                                     --------- --------- --------- ---------
Fundos totalmente diluídos das operações                                         
 ("FFO" totalmente diluído), com                                                
 base comparativa  (2) (3)           $     134 $     107 $     420 $     318
  - por unidade                      $    0.29 $    0.23 $    0.90 $    0.68
                                                                            
FFO totalmente diluído (2) (3)       $     128 $     143 $     411 $     371
  - por unidade                      $    0,27 $    0,31 $    0,88 $    0,80
                                                                            
Receita líquida (2)                  $     235 $     376 $     805 $   1,031
  - por unidade                      $    0,50 $    0,81 $    1,73 $    2,21
                                     --------- --------- --------- ---------
                                                                            
(1) Resultado financeiro pró-forma reflete o resultado financeiro         
 Reporting Standards ("IFRS") com ajustes indicando a divisão da 
 Brookfield Property Partners ("a Sociedade") nos períodos anteriores  
 a 15 de abril de 2013, quando a divisão foi efetuada e a aquisição    
 por parte da Brookfield Property Partners dos negócios e ativos da     
 Brookfield Asset Management Inc. nos períodos apresentados.
 Reconciliação do resultado financeiro IFRS pró-forma da Sociedade
 incluído no Apêndice A.                     
(2) FFO totalmente diluído e lucro líquido são os interesses
atribuíveis às unidades LP e REUs (definidas como Resgatáveis/Cambiáveis
e unidades de sociedades limitadas da sociedade operacional). Os interesses 
atribuíveis às unidades REUs são apresentados como participação não   
 controladora na demonstração de renda. Consulte "Reconciliação de Medidas
 Não-IFRS" abaixo nesse press release.                                                
(3) Medida não IFRS. Veja a definição sob "Base da Apresentação".          
                                                                            

A Brookfield Property Partners apresento sólidos resultados FFO totalmente diluídos, com base comparativa, de $134 milhões ($0,29 por unidade) comparado com $107 milhões ($0,23 por unidade) em 2012. O resultado comparativo exclui itens únicos, principalmente um dividendo de $31 milhões do investimento na Canary Wharf Group plc ("Canary Wharf") da Sociedade recebido em 2012. FFO totalmente diluído, incluindo todos os itens, foi de $128 milhões ($0,27 por unidade) no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2013 comparado com $143 milhões ($0,31 por unidade) durante o mesmo período em 2012.

A renda líquida foi de $235 milhões ($0,50 por unidade) no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2013, comparado com $376 milhões ($0,81 por unidade) no ano anterior. A redução foi causada pelos maiores ganhos com avaliação registrados no ano anterior. O patrimônio por unidade no dia 30 de setembro de 2013 aumentou para $26,09 de $25,32 no dia 31 de dezembro de 2012.

"O nosso resultado financeiro no terceiro trimestre foi sólido durante um período de incerteza da economia global, demonstrando a capacidade de lucro do nosso portfólio diversificado de imóveis de alta qualidade", disse Ric Clark, CEO. "Nos últimos meses divulgamos o nosso progresso em função das nossas metas principais com duas grandes iniciativas estratégicas: a nossa intenção de fazer uma oferta para adquirir a Brookfield Office Properties e um aumento substancial da nossa propriedade na General Growth Properties. Mediante a conclusão destas transações aumentaremos o nosso investimento em dois portfólios de imóveis de luxo e solidificaremos a nossa base para o crescimento".

Performance do Segmento

A plataforma de escritórios da Brookfield Property Partners gerou um FFO totalmente diluído, com base comparativa, de $84 milhões do trimestre encerrado em 30 de setembro de 2013, comparado com $74 milhões no mesmo período no ano anterior. O aumento nos resultados comparativos foi conduzido pelo modesto crescimento no NOI da mesma propriedade e uma significante redução nas despesas com juros como resultado das atividades de refinanciamento. Incluindo os itens únicos principalmente relacionados com uma taxa de refinanciamento no ano corrente e um dividendo da participação na Sociedade no Canary Wharf no ano anterior, o FFO totalmente diluído foi de $80 milhões no trimestre atual, comparado com $110 milhões no terceiro trimestre de 2012.

O FFO da plataforma de varejo produzido totalmente diluído de $72 milhões no trimestre atual, comparado com $63 milhões no terceiro trimestre de 2012. Este aumento significante do resultado foi causado principalmente por uma ocupação mais alta, que chegou a 95,5% de 94,4% neste portfólio, e um aumento de 12% nos spreads de lease de suíte para suíte, além da economia com juros do refinanciamento.

As propriedades de apartamentos, industriais e outras plataformas da Brookfield Property Partners produziram uma plataforma FFO totalmente diluída de $17 milhões no trimestre atual, comparado com $2 milhões no terceiro trimestre de 2012. O aumento foi resultado principalmente de aquisições de ativos industriais e residenciais durante o ano, que permitiram que a Sociedade utilizasse aproximadamente $290 milhões de capital de empreendimento.

                                                                            
                                  Trimestre encerrado Nove meses encerrados  
                                       30 set                30 set       
US$ milhões, não auditado             2013       2012       2013       2012 
                                              BPY-Pró    BPY-Pró    BPY-Pró 
                                       BPY      forma      forma      forma 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
FFO totalmente diluído p/segmento                                                
  Escritório, com base comparativa $    84  $      74  $     263  $     226 
  Escritório - itens únicos             (4)        36         (5)        53 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
  Escritório - total                    80        110        258        279 
  Varejo                                72         63        215        174 
  Residência, Industrial, e                                             
   Outros                               17          2         50         13 
  Corporativo                          (41)       (32)      (112)       (95)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
FFO totalmente diluído (1) (2)   $     128  $     143  $     411  $     371 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
Receita líquida p/segmento                                                       
  Escritório                     $     202  $     246  $     654  $     541 
  Varejo                                68        140        247        541 
  Residência, Industrial, e                                             
   Outros                               21          3         53        (13)
  Corporativo                          (56)       (13)      (149)       (38)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Receita líquida (1)              $     235 $      376  $     805  $   1,031 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
(1) FFO totalmente diluído e receita líquida representam participação nas
unidades LP e REUs (definida como Resgatável/Cambiável e unidades de sócios
especiais da sociedade operacional). Os interesses atribuíveis às unidades
REUs são apresentados como participação não controladora na demonstração
 de renda IFRS. Consulte "Reconciliação de Medidas Não-IFRS" abaixo nesse
 press release.                                                
(2) Medida não IFRS. Veja a definição sob "Base da Apresentação".          
                                                                            

Transações Significantes Durante o Terceiro Trimestre

Durante o terceiro trimestre de 2013, a Brookfield Property Partners, diretamente ou através de suas filiais, eliminou dezessete ativos com um total aproximado de $1,6 bilhões, gerando aproximadamente $440 milhões de resultado líquido. A Sociedade reciclou parte deste capital em quatorze aquisições com um valor aproximado de $1,5 bilhões, utilizando $240 milhões do patrimônio. Destaques do trimestre:

Escritório

  • Divulgada a intenção de adquirir a Brookfield Office Properties ("BPO") através de uma licitação de todas e quaisquer ações ordinárias da BPO que ainda não sejam de sua propriedade. Se bem sucedida, a transação deve ser fechada no primeiro semestre de 2014.
  • Conclusão da aquisição da MPG Office Trust, aumentando o portfólio de imóveis no centro de Los Angeles para sete escritórios Classe A, com um total de 8,3 milhões de pés quadrados, após o final do trimestre.
  • Anúncio de um investimento principal de $500 milhões em um escritório de Xangai e portfólio de varejo com sócios institucionais após o final do trimestre, que deve ser fechado no T2 de 2014. A Brookfield Property Partners e seus sócios poderão investir outros $250 milhões na transação após a identificação do uso definido dos resultados.

Varejo

  • Venda da participação na Aliansce Shopping Centers S.A. por aproximadamente $690 milhões.
  • Anúncio do investimento de $1,4 bilhões na aquisição de participação adicional substancial na General Growth Partners, Inc. ("GGP") e na Rouse Properties, Inc. da parte dos nossos sócios de investimento, após o final do trimestre.

Residencial e Industrial

  • Conclusão de aquisições de residências de valor agregado de mais de $137 milhões nos Estados Unidos.
  • Fechamento da aquisição de Empreendimentos Industriais Internacionais com sócios institucionais de um investimento agregado de $1,1 bilhões, após o final do trimestre.

Financiamentos Recentes

Durante o trimestre, a Brookfield Property Partners fechou uma linha de crédito corporativo bilateral de $550 milhões com onze instituições financeiras. Esta linha de crédito oferece liquidez para o capital de giro, bem como os investimentos. Após o final do trimestre, a Sociedade espera obter uma linha de crédito corporativa subordinada de $500 milhões com a Brookfield Asset Management, Inc. para aumentar a sua liquidez para objetivos e investimentos corporativos em geral.

Declaração de Distribuição

O Conselho Diretor emitiu uma distribuição trimestral de $0,25 por unidade pagável no dia 31 de dezembro de 2013 para os portadores de unidades registrados no fechamento do dia 29 de novembro de 2013. Os portadores de unidades residentes nos Estados Unidos receberão um pagamento em dólares dos EUA e os portadores de unidades residentes no Canadá receberão sua distribuição em dólares canadenses com a taxa de câmbio da data registrada, exceto se optar em contrário. A distribuição representa uma distribuição anualizada de $1,00 por unidade.

Informação Adicional

Mais detalhes sobre as operações da Brookfield Property Partners podem ser encontrados nos documentos obrigatórios protocolados. Uma cópia destes documentos protocolados pode ser obtida no website do SEC www.sec.gov e no perfil da SEDAR na Brookfield Property Partners emwww.sedar.com.

O Pacote de Informação Complementar e a Carta para os Portadores de Unidades da Brookfield Property Partners podem ser acessados antes da abertura do mercado do dia 7 de novembro de 2013 em www.brookfieldpropertypartners.com. Esta informação adicional deve ser lida juntamente com este press release.

Chamada de Conferência

Analistas, investidores e outras partes interessadas estão convidadas a participar da chamada de conferência ao vivo da Sociedade para a análise do resultado do terceiro trimestre de 2013 na quinta-feira, dia 7 de novembro de 2013 às 11h00, horário da costa leste dos EUA. A chamada contará com os palestrantes Ric Clark, CEO, John Stinebaugh, diretor financeiro e Brian Kingston, presidente e diretor de investimentos. A apresentação da gerência será seguida de uma sessão de perguntas e respostas.

Para participar da chamada de conferência, ligue para 888.663.2258 ou gratuitamente para 913.312.1520, senha 1551189, cinco minutos antes do horário de início da chamada. O áudio ao vivo da chamada também estará disponível em webcast no www.brookfieldpropertypartners.com. Uma reprodução da chamada pode ser acessada até o dia 7 de dezembro de 2013 no número 888.203.1112 ou ligação gratuita para 719.457.0820, senha 1551189. Uma reprodução do webcast, bem como download do podcast, estarão disponíveis no www.brookfieldpropertypartners.com durante um ano.

Base da Apresentação

Este press release e sua respectiva informação financeira se referem à renda líquida operacional ("NOI"), fundos das operações ("FFO") (com base total e unitária) e patrimônio por unidade. NOI, FFO, fundos totalmente diluídos das operações ("FFO totalmente diluído") (com base total e unitária) e patrimônio por unidade não tem nenhuma significado padronizado disposto pelo IFRS e, por isso, não podem ser comparados com as medidas semelhantes apresentadas por outras empresas. NOI é definido como a receita de operações comerciais e de hospitalidade das propriedades consolidadas, menos as despesas de propriedades comerciais e de hospitalidade, exceto a depreciação e amortização dos imóveis. FFO é definido como receita, incluindo receita contada como patrimônio, antes dos ganhos (prejuízos) realizado da venda de imóveis, ganhos (prejuízos) de valor justo (incluindo os ganhos (prejuízos) de valor justo contabilizado como patrimônio), depreciação e amortização de imóveis, despesas (benefício) com imposto de renda, e menos a participação não controladora de terceiros nas subsidiárias consolidadas mas antes da participação não controladora das REUs. FFO totalmente diluído é definido como o FFO mais o FFO que seria atribuído às ações da GGP na sociedade, se todas as garantias em circulação da GGP fossem exercidas com base sem caixa. Também inclui os ajustes de diluição do FFO não diluído como resultado das garantias líquidas liquidadas. A Sociedade usa NOI, FFO e FFO totalmente diluído para avaliar o resultado operacional. O NOI é importante na avaliação do desempenho operacional e o FFO é uma medida amplamente usada para analisar imóveis. A Sociedade fornece os componentes do NOI e uma reconciliação completa da receita líquida com o FFO e do FFO totalmente diluído com a informação financeira que acompanha este press release. A Sociedade reconcilia o FFO com o resultado líquido, ao contrário do fluxo de caixa das atividades operacionais pois acredita que a receita líquida seja a medida mais comparável. Acreditamos que o nosso desempenho seja melhor avaliado levando em consideração estes dois componentes do agregado, e a longo prazo, por ser a base com a qual tomamos decisões de investimento e operamos os negócios. Na realidade, se nos concentramos exclusivamente nos resultados financeiros a curto prazo, muito provavelmente conduziríamos os negócios de maneira muito diferente e, na nossa opinião, de forma a produzir retornos de longo prazo mais baixos.

Declarações de previsão

Este release contém "informações de previsão" de acordo com a definição das leis e regulamentos vigentes do Canadá. As declarações de previsão dependem ou se referem a futuros eventos ou condições, incluindo declarações sobre as nossas operações, negócios, condição financeira, resultados financeiros previstos, perspectiva de desempenho, oportunidades, prioridades, metas, objetivos, objetivos em andamento, estratégias e previsões, bem como previsões para as economias da América do Norte e internacionais quanto ao exercício fiscal atual e períodos subsequentes, e incluem termos como "espera", "antecipa", "planeja", "acredita", "estima", "busca", "pretende", "objetiva", "prospecção", "previsões", "probabilidade", ou suas negativas e outros termos semelhantes ou verbos futuros ou condicionais como "poder", "ir", "dever", "poderia" e "seria".

Embora acreditamos que a previsão dos nossos futuros resultados, performance ou conquistas expressas ou implícitas pelas declarações de previsão e informações de previsão sejam baseadas em suposições e expectativas razoáveis, o leitor não deve se basear exclusivamente nas declarações e informações de previsão porque elas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores, muitos dos quais estão fora do nosso controle, e que podem fazer com que os resultados, performance ou conquistas atuais sejam substancialmente diferentes dos resultados, performance ou conquistas futuros previstos expressados ou implícitos em tais declarações e informações de previsão.

Os fatores de risco que podem fazer com que tais resultados sejam substancialmente diferentes dos resultados previstos ou implícitos nas declarações de previsão são, mas não estão limitados a: a possibilidade de que não alcancemos os benefícios previstos de aumento da nossa participação na GGP; a GGP possa não alcançar a receita, fluxo de caixa e retornos previstos; que não possamos concluir a oferta de aquisição das ações da BPO; riscos incidentais quanto à titularidade e operação dos imóveis, incluindo as condições dos imóveis locais; o impacto ou impacto previsto dos fatores econômicos, políticos e do mercado em geral nos países nos quais operamos; a capacidade de assinar ou renovar com termos favoráveis; competição dos negócios; dependência nas condições financeiras dos inquilinos; o uso de débito para financiar nossos negócios; o comportamento dos mercados financeiros, incluindo as flutuações nas taxas de juros e de câmbio; incerteza na construção e remodelagem de imóveis; mercados de patrimônio e capital globais e a disponibilidade da equidade e financiamento e refinanciamento de dívida nestes mercados; riscos com a nossa ; o possível impacto dos conflitos internacionais e outros eventos, incluindo atos terroristas; potenciais danos ambientais; mudanças nas leis tributárias e outros riscos relacionados com tributos; dependência no pessoal administrativo; não liquidez dos investimentos; a capacidade de conclusão e integração das aquisições nas operações existentes, e a capacidade de obter benefícios deles; riscos operacionais e com a reputação; eventos catastróficos , como terremotos e furacões; e outros e fatores mencionados detalhadamente nos documentos protocolados ocasionalmente no SEC do Canadá e dos EUA.

A lista de fatores importantes acima não é completa. Ao consultar as nossas declarações ou informações de previsão os investidores e outras pessoas devem considerar cuidadosamente os fatores acima e outras incertezas e eventos potenciais. Exceto quando exigido pela lei, não somos obrigados a atualizar nem revisar nenhuma declaração ou informação de previsão, seja por ocorrência de nova informação, eventos futuros ou outros.

Informações Adicionais Importantes:

Este Press Release está relacionado, em parte, à proposta anteriormente divulgada da Brookfield Property Partners de compra da BPO através de uma oferta de compra de todas e quaisquer ações ordinárias da BPO das quais não seja proprietária atualmente (a "Oferta"). A Brookfield Property Partners espera protocolar sua Declaração de Registros no Formulário F-4, uma Declaração de Transação 13e-3 e uma Declaração de Oferta dentro do Programa 14D1-F (em conjunto, com a carta de transmissão e seus documentos, os "Documentos da Oferta de Troca") no Securities and Exchange Commission (o "SEC") em conexão com a Oferta. A Oferta ainda não teve início formal e não pode ser concluída antes que a declaração de registro protocolada no SEC entre em vigor. Este comunicado é somente para informação e não constitui uma oferta de troca nem uma solicitação de uma oferta de troca, quaisquer títulos mobiliários, nem substitui os Documentos da Oferta de Troca. A Oferta pode ser feita somente com os Documentos da Oferta de Troca.

Os Documentos da Oferta de Troca serão enviados ou protocolados no departamento regulatório de títulos mobiliários do Canadá e no SEC dos EUA. Os portadores e investidores de títulos mobiliários podem obter cópias gratuitas dos Exchange Offer Documents (Documentos da Oferta de Troca) (quando disponíveis), bem como outros documentos protocolados contendo informação sobre a Brookfield Property Partners, BPO e a Oferta, também gratuitamente, no website do SEC www.sec.gov, no website do departamento regulatório de títulos mobiliários do Canadá www.sedar.com e com a Brookfield Property Partners. Estes documentos também estarão disponíveis para consulta e cópia na sala de referência pública do SEC no endereço 100 F Street, N.E., Washington, D.C. 20549, US. Para mais informação sobre a sala de referência pública, ligue para o SEC no telefone 1-800-732-0330. OS PORTADORES E INVESTIDORES DE TÍTULOS IMOBILIÁRIOS DEVEM LER CUIDADOSA E TOTALMENTE TODOS OS DOCUMENTOS DISPONÍVEIS ANTES DE TOMAR QUALQUER DECISÃO DE INVESTIMENTO PORQUE ELES CONTÊM INFORMAÇÃO IMPORTANTE.

A Brookfield Property Partners é uma empresa proprietária, operadora e investidora de imóveis em todo o mundo. Nosso portfólio diversificado inclui participação em mais de 300 escritórios e imóveis com aproximadamente 250 milhões de pés quadrados. Além disso, temos participação em mais de 20.000 prédios de apartamentos, 64 milhões de pés quadrados de espaço industrial e um projeto de escritórios com 18 milhões de pés quadrados. O nosso objetivo é ser o investidor líder global dos melhores ativos de imóveis comerciais. Para mais informação, visite www.brookfieldpropertypartners.com

                                                                            
                         Balanço Consolidado                         
                                                                            
                                                       BPY-Pró              
(US$ milhões)                                BPY        forma        BPY    
                                           30 set      31 dez      31 dez 
                                             2013        2012        2012   
                                         ----------- ----------- -----------
Ativo                                                                      
Ativo não atual                                                          
Propriedades de investimento             $    31,059 $    30,956 $    31,696
Investimentos contabilizado no patrimônio      8,120       7,470       8,038
Outro ativo não-atual                          5,616       6,381       5,606
Empréstimos e contas a receber                     7         246         246
                                         ----------- ----------- -----------
                                              44,802      45,053      45,586
                                         ----------- ----------- -----------
Ativo circulante                                                              
Empréstimos e contas a receber                   129         212         212
Contas a receber e outros                      1,195         989         989
Caixa e equivalentes de caixa                  1,566         891         894
                                         ----------- ----------- -----------
                                               2,890       2,092       2,095
                                         ----------- ----------- -----------
Total ativo                              $    47,692 $    47,145 $    47,681
                                         =========== =========== ===========
Passivo e equidade                                                      
Passivo não atual                                                     
Dívida da propriedade                    $    16,504 $    15,916      16,442
Papéis negociáveis de capital                  1,894       1,914         664
Outro passivo não-atual                          511         439         439
Obrigação tributável diferida                  1,424       1,075         973
                                         ----------- ----------- -----------
                                              20,333      19,344      18,518
                                         ----------- ----------- -----------
Passivo circulante                                                         
Dívida da propriedade                          2,778       3,366       3,366
Papéis negociáveis de capital                      -         202         202
Contas a pagar e outras obrigações             1,353       1,559       1,592
                                         ----------- ----------- -----------
                                               4,131       5,127       5,160
                                         ----------- ----------- -----------
Total passivo                                 24,464      24,471      23,678
                                         ----------- ----------- -----------
Patrimônio                                                                      
Sociedade limitada                             2,089       2,028           -
Sociedade geral                                    4           4           -
Brookfield Asset Management Inc.                   -           -      13,163
Participação não controlável atribuída                                      
 a:                                                                        
  Unidades resgatáveis/cambiáveis e de                                       
   sociedade limitada da sociedade                                             
   operacional de propriedade da                                            
   Brookfield Asset Management Inc.           10,072       9,777           -
  Participação em outras subsidiárias                                          
   operacionais                               11,063      10,865      10,840
                                         ----------- ----------- -----------
Patrimônio total                              23,228      22,674      24,003
                                         ----------- ----------- -----------
Total passivo e patrimônio               $    47,692 $    47,145 $    47,681
                                         =========== =========== ===========
                                                                            

Consulte "Apêndice A "Reconciliação do resultado financeiro pró-forma da Sociedade" para uma explicação dos ajustes.

                                                                            
                      Demonstração Consolidada da Receita                     
                                                                            
                                                                    BPY-Pró
                                                       BPY           Forma  
(US$ milhões) Trimestre findo em 30 de setembro                                 
                                                  2013      2012      2012  
                                               --------- --------- ---------
Receita com imóveis comerciais e hospitalidade $   1,015 $     972 $     953
Investimento e outra receita                          33        59        73
                                               --------- --------- ---------
Total receita                                      1,048     1,031     1,026
Despesas diretas com propriedade comercial                                  
 e hospitalidade                                     556       535       531
Despesa com juros                                    275       261       271
Despesas administrativas e diversas                  108        56        69
                                               --------- --------- ---------
Total despesas                                       939       852       871
Ganho valor justo, líquido                           185       572       572
Participação da receita contada no patrimônio        149       234       225
                                               --------- --------- ---------
Receita antes do IR                                  443       985       952
Despesa com IR                                        60       152       152
                                               --------- --------- ---------
Lucro líquido                                  $     383 $     833 $     800
                                               ========= ========= =========
Lucro líquido atribuído a:                                                 
Sociedade limitada                             $      39 $       - $      64
Sociedade geral                                        -         -         -
Brookfield Asset Management Inc.                       -       409         -
Participação não controlável:                                                  
  Unidades resgatáveis/cambiáveis e de sociedade                               
   limitada da Sociedade de propriedade                               
   da Brookfield Asset Management Inc.               196         -       312
  Participação em outras subsidiárias                                          
   operacionais                                      148       424       424
                                               --------- --------- ---------
Lucro líquido                                  $     383 $     833 $     800
                                               ========= ========= =========
                                                                            
                                                                            
                                             BPY            BPY-Pró-forma   
(US$ milhões) Nove meses encerrados                                            
 30 de setembro                         2013      2012      2013      2012  
                                     --------- --------- --------- ---------
Receita com imóveis comerciais e                                         
 hospitalidade                       $   3,134 $   2,626 $   3,115 $   2,569
Investimento e outra receita               132       128       145       165
                                     --------- --------- --------- ---------
Receita total                            3,266     2,754     3,260     2,734
Despesas diretas com propriedade
comercial                
 e hospitalidade                         1,733     1,331     1,728     1,318
Despesa com juros                          818       742       830       765
Despesas administrativas e diversas        241       165       256       203
                                     --------- --------- --------- ---------
Total despesas                           2,792     2,238     2,814     2,286
Ganho valor justo, líquido                 775     1,021       777     1,021
Participação receita cont. patrimônio      543     982       532       954
                                     --------- --------- --------- ---------
Receita antes IR                         1,792     2,519     1,755     2,423
Despesa com IR                             355       464       230       402
                                     --------- --------- --------- ---------
Receita líquida                      $   1,437 $   2,055 $   1,525 $   2,021
                                     ========= ========= ========= =========
Lucro líquido atribuído a:                                                 
Sociedade limitada                   $      83 $       - $     138 $     177
Sociedade geral                              -         -         -         -
Brookfield Asset Management Inc.           232     1,065         -         -
Participação não controlável:                                                  
  Unidades resgatáveis/cambiáveis e de                                               
   sociedade limitada especial da                                         
   sociedade operacional de propriedade da                                        
   Brookfield Asset Management Inc.        402         -       667       854
  Participação em outras subsidiárias                                          
   operacionais                            720       990       720       990
                                     --------- --------- --------- ---------
Receita líquida                      $   1,437 $   2,055 $   1,525 $   2,021
                                     ========= ========= ========= =========
                                                                            

Consulte "Apêndice A "Reconciliação do resultado financeiro pró-forma da Sociedade" para uma explicação dos ajustes.

                                                                            
                    Reconciliação de Medidas Não-IFRS                     
                                                                            
                                                                   BPY-Pró 
                                                     BPY            Forma   
(US$ milhões) Trimestre findo em 30 setembro                                 
                                               2013       2012       2012   
                                            ---------  ---------  --------- 
Receita com imóveis comerciais/hospitalidade $  1,015  $     972  $     953 
Despesas diretas com propriedade comercial                                  
 e hospitalidade                                 (556)      (535)      (531)
Depreciação e amortização                                       
 de imóveis(1)                                     32         16         16 
                                            ---------  ---------  --------- 
NOI                                               491        453        438 
Investimento e outra receita                       33         59         73 
Participação da receita contabilizada como                                  
 patrimônio exc.ganhos valor justo e IR           103        108         99 
Despesa com juros                                (275)      (261)      (271)
Despesas administrativas e diversas              (108)       (56)       (69)
Participação não controladora de terceiros                                      
 das subsidiárias operacionais nos fundos                                       
 das operações                                   (120)      (128)      (128)
                                            ---------  ---------  --------- 
FFO (2,3)                                         124        175        142 
FFO da General Growth Properties Inc.                                     
 Cauções                                            4          1          1 
                                            ---------  ---------  --------- 
FFO totalmente diluído (2,3)                      128        176        143 
FFO da General Growth Properties Inc.                                     
 Cauções                                           (4)        (1)        (1)
Depreciação e amortização                                       
 de imóveis (1)                                   (32)       (16)       (16)
Ganho valor justo, líquido                        185        572        572 
Participação nos ganhos de valor justo cont. patr. 60        126        126 
Participação não controladora de terceiros                                      
 das subsidiárias operacionais no Retorno Total   (52)      (338)      (338)
                                            ---------  ---------  --------- 
Total Retorno (2,3)                               285        519        486 
Despesa com IR                                    (60)      (152)      (152)
Participação da despesa de IR contabilizada                                        
 como patrimônio                                  (14)         -          - 
Participação não controladora de terceiros                                       
 das subsidiárias operacionais na despesa                                       
 de IR                                             24         42         42 
                                            ---------  ---------  --------- 
Receita líquida antes da participação não                                 
 contr. de terceiros nas subs. operacionais       235        409        376 
Receita líquida da participação não controladora                                  
 de terceiros nas subsidiárias                                           
 operacionais                                     148       424        424 
                                            ---------  ---------  --------- 
Receita líquida (3)                         $     383  $     833  $     800 
                                            ---------  ---------  --------- 
(1) Depreciação e amortização de imóveis é um componente direito da   
 despesa de hospitalidade adicionada de volta ao NOI e deduzida no    
 cálculo do Retorno Total.                                              
(2) FFO, FFO totalmente diluído, e Retorno Total representam a            
 participação atribuídas às unidades LP e REUs (definidas como Resgatáveis/
 Cambiáveis e unidades da sociedade limitada especial da sociedade
 operacional). Os interesses atribuíveis às unidades REUs são apresentados
 como participação não controladora na demonstração de renda IFRS.                                                  
(3) Nas colunas BPY, o FFO, Retorno Total e receita líquida também são            
 atribuíveis à Brookfield Asset Management Inc. no período anterior   
 a divisão da BPY (15 de abril de 2013).                                      
                                                                            
                                          BPY              BPY-Pró-forma    
(US$ milhões) Nove meses encerrados                                            
 30 de setembro                     2013       2012      2013       2012   
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Receita com imóvel comercial                                                     
 e hospitalidade                 $   3,134  $   2,626  $   3,115  $   2,569 
Despesas diretas prop. comercial                                              
 e hospitalidade                    (1,733)    (1,331)    (1,728)    (1,318)
Depreciação e amortização                                            
 imóveis (1)                            97         33         97         33 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
NOI                                  1,498      1,328      1,484      1,284 
Investimento e outra receita           132        128        145        165 
Participação receita cont. patrimônio                                            
 exceto ganhos de valor justo e                                             
 despesa com IR                        302        299        291        271 
Despesa com juros                     (818)      (742)      (830)      (765)
Despesas administrativas e diversas   (241)      (165)      (256)      (203)
Participação não controlável                                                
 terceiros em subsidiárias                                                        
 operacionais nos fundos das                                                 
 operações                            (433)      (382)      (433)      (382)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
FFO (2,3)                              440        466        401        370 
FFO da General Growth                                                     
 Properties Inc. - cauções              10          1         10          1 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
FFO totalmente diluído (2,3)           450        467        411        371 
FFO da General Growth                                                     
 Properties Inc. - cauções             (10)        (1)       (10)        (1)
Depreciação e amortização                                            
 imóveis (1)                           (97)       (33)       (97)       (33)
Ganho valor justo, líquido             775      1,021        777      1,021 
Participação receita cont. como ganhos                                              
 valor justo                           255        683        255        683 
Participação não controlável                                                
 terceiros em subsidiárias                                                        
 operacionais no Retorno Total        (368)      (692)      (368)      (692)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Total Retorno (2,3)                  1,005      1,445        968      1,349 
Despesa com IR                        (355)      (464)      (230)      (402)
Participação da despesa de IR cont.                                            
 como patrimônio                       (14)         -        (14)         - 
Participação não controlável                                                 
 terceiros em subsidiárias                                                        
 operacionais na despesa                                                 
 de IR                                  81         84         81         84 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Receita líquida antes da                                                      
 part. não controlada de terceiros                                            
 nas subsidiárias operacionais         717      1,065        805      1,031 
Receita líquida da participação                                             
 não controladora de terceiros                                            
 nas subsidiárias operacionais         720        990        720        990 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Receita líquida (3)              $   1,437  $   2,055  $   1,525  $   2,021 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
(1) Depreciação e amortização de imóveis é um componente direito da   
 despesa de hospitalidade adicionada de volta ao NOI e deduzida no    
 cálculo do Retorno Total.                                              
(2) FFO, FFO totalmente diluído, e Retorno Total representam a            
 participação atribuídas às unidades LP e REUs (definidas como Resgatáveis/
 Cambiáveis e unidades da sociedade limitada especial da sociedade
 operacional). Os interesses atribuíveis às unidades REUs são apresentados
 como participação não controladora na demonstração de renda IFRS.                                                  
(3) Nas colunas BPY, o FFO, Retorno Total e receita líquida também são            
 atribuíveis à Brookfield Asset Management Inc. no período anterior   
 a divisão da BPY (15 de abril de 2013).                                      

Consulte "Apêndice A "Reconciliação do resultado financeiro pró-forma da Sociedade" para uma explicação dos ajustes.

Apêndice A: Reconciliação do resultado financeiro pró-forma da Sociedade

                                                                           
                                                                           
                                                                           
Em 31 de dezembro de 2012                    Ajustes Pró-Forma         
                                    ---------------------------------------
                         Brookfield                                        
                          Property   Australian     Capital     Ações  
                          Partners   Investments   Securities Preferenciais    
     (US$ milhões)          L.P.         (a)          (b)          (c)     
                       ----------------------------------------------------
                                                                           
Ativo                                                                     
Ativo não atual                                                         
Propriedades de investimento $31,696 $      (740) $         -  $         - 
Investimentos cont.                                                           
 patrimônio                   8,038         (568)           -            - 
Outro ativo não                                                          
 atual                        5,606          775            -            - 
Empréstimos e notas                                                            
 a receber                      246            -            -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                             45,586         (533)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Ativo circulante                                                             
Empréstimos e notas                                                            
 a receber                      212            -            -            - 
Contas a receber e                                                    
 outros                         989            -            -            - 
Caixa e caixa                                                              
 equivalente                    894           (3)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                              2,095           (3)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Total ativo             $    47,681 $       (536) $         -  $         - 
                        =========== ============  ===========  =========== 
Passivo e equidade                                                     
Passivo não atual                                                    
Dívida da propriedade   $    16,442 $       (526) $         -  $         - 
Papéis negociáveis de capital   664            -        1,250            - 
Outro passivo não                                                          
 atual                          439            -            -            - 
Obrigação tributável diferida   973           59            -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                             18,518         (467)       1,250            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Passivo circulante                                                        
Dívida da propriedade         3,366            -            -            - 
Papéis negociáveis de capital    202            -            -            - 
Contas a pagar e                                                       
 passivo provisionado         1,592          (33)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                              5,160          (33)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Patrimônio                                                                     
Sociedade limitada                 -            -            -            - 
Sociedade geral                   -            -            -            - 
Brookfield Asset                                                           
 Management Inc.             13,163          (36)      (1,250)         (25)
Participação não                                                            
 controladora atribuível                                                    
 a:                                                                       
  Resgate/                                                              
   cambiável e especial                                                        
   da sociedade limitada                                                         
   da sociedade                                                    
   operacional                                                               
   de propriedade da                                                     
   Brookfield Asset                                                        
   Management Inc.                -            -            -            - 
  Participação de terceiros                                                      
   nas subsidiárias                                                            
   operacionais              10,840            -            -           25 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Total patrimônio             24,003          (36)      (1,250)           - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Total passivo e                                                      
 patrimônio             $    47,681 $       (536) $         -  $         - 
                        =========== ============  ===========  =========== 

                                                                            
                                                                            
                                                                            
Em 31 de dezembro de 2012        Ajustes Pró-Forma                      
                       ----------------------------------------             
                                                                  Pró-Forma 
                                                                  Brookfield
                                   Impacto Taxas     Total Pró     Property 
                         Patrimônio Reorganização      Forma       Partners 
     (US$ milhões)         (d)          (e)          Ajustes          L.P.   
                       ----------------------------------------  -----------
                                                                            
Ativo                                                                      
Ativo não atual                                                          
Propriedades de investimento $ -  $             -  $       (740) $    30,956
Investimentos cont.                                                            
 patrimônio                    -                -          (568)       7,470
Outro passivo não                                                           
 atual                         -                -           775        6,381
Empréstimos e notas                                                             
 a receber                     -                -             -          246
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -                -          (533)      45,053
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Ativo circulante                                                              
Empréstimos e notas                                                             
 a receber                     -                -             -          212
Contas a receber e                                                     
 outros                        -                -             -          989
Caixa e caixa                                                               
 equivalente                   -                -            (3)         891
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -                -            (3)       2,092
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Total ativo              $     -  $             -  $       (536) $    47,145
                         =======  ===============  ============  ===========
Passivo e patrimônio                                                      
Passivo não atual                                                     
Dívida da propriedade    $     -  $             -  $       (526) $    15,916
Papéis negociáveis de capital  -                -         1,250        1,914
Outro passivo não                                                           
 atual                         -                -             -          439
Obrigação tributável diferida  -               43           102        1,075
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -               43           826       19,344
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Passivo circulante                                                         
Dívida da propriedade          -                -             -        3,366
Papéis negociáveis de capital  -                -             -          202
Contas a pagar e                                                        
 passivo provisionado          -                -           (33)       1,559
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -                -           (33)       5,127
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Patrimônio                                                                      
Sociedade limitada         2,028                -         2,028        2,028
Sociedade geral                4                -             4            4
Brookfield Asset          (11,80                                            
 Management Inc.               9)             (43)      (13,163)           -
Participação não                                                             
 controladora atribuível                                                     
 a:                                                                        
  Resgate/                                                               
   cambiável e especial                                                         
   da sociedade limitada                                                          
   da sociedade                                                     
   operacional                                                                
   de propriedade da                                                      
   Brookfield Asset                                                         
   Management Inc.         9,777                -         9,777        9,777
  Participação de terceiros                                                       
   nas subsidiárias                                                             
   operacionais                -                -            25       10,865
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Total patrimônio               -              (43)       (1,329)      22,674
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Total passivo e                                                       
 patrimônio              $     -  $             -  $       (536) $    47,145
                         =======  ===============  ============  ===========

Consulte as notas para uma explicação de cada ajuste.

                                                                      
                                                                      
                                                                      
Nove meses encerrados                                                   
 30 de setembro                                      
 2013                                     Ajuste Pró-Forma       
                                   -----------------------------------
                       Brookfield                                     
                        Property    Australian     Capital            
                        Partners    Investments  Securities Patrimônio  
(US$ milhões)            L.P.           (a)          (b)        (d)   
                      ------------------------------------------------
                                                                      
Receita imóveis comerciais                                                   
 e                                                      
 hospitalidade              3,134           (19)           -        - 
Investimento e outra                                                  
 receita                      132            13            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Total receita               3,266            (6)           -        - 
Despesa direta                                                     
 imóvel comercial                                                         
 e hospitalidade            1,733            (5)           -        - 
Despesa com juros             818           (10)          22        - 
Despesas administrativas                                                    
 e outras                     241             -            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Total despesas              2,792           (15)          22        - 
Ganho valor justo             775             2            -        - 
Participação lucro líquido                                                 
 investimentos                                                          
 contabilizados                                                            
 patrimônio                   543           (11)           -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Receita antes do                                                  
 IR                         1,792             -          (22)       - 
Benefício (despesa)                                                  
 IR                          (355)            -            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Lucro líquido         $     1,437  $          -  $       (22) $     - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
                                                                      
Receita Líquida                                                            
 atribuída a:                                                     
Sociedade limitada    $        83  $          -  $         -  $    55 
Sociedade geral                 -             -            -        - 
Brookfield Asset                                                      
 Management Inc.              232             -          (22)    (320)
Participação não                                                       
 controladora                                                            
 atribuída a:                                                     
  Resgate/                                                         
   cambiável e especial                                                   
   da sociedade limitada                                                    
   na sociedade                                                   
   operacional                                                      
   de propriedade                                                   
   da Brookfield                                                      
   Asset Management                                                   
   Inc.                       402             -            -      265 
  Participação de terceiros                                                 
   nas subsidiárias                                                       
   operacionais               720             -            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
                      $     1,437  $          -  $       (22) $     - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 

                                                                            
                                                                            
                                                                            
Nove meses encerrados                                                         
 30 de setembro                                                        
 2013                          Ajuste Pró-Forma                        
                     -----------------------------------------              
                                                                 Pró-Forma  
                                                                 Brookfield 
                      Impacto Tributo Taxa de       Total Pró     Property  
                      Reorganização    Administração  Forma       Partners  
(US$ milhões)              (e)           (f)          Ajuste         L.P.     
                     ------------------------------------------------------ 
                                                                            
Receita imóveis comerciais                                                         
 e                                                            
 hospitalidade                     -           -           (19)       3,115 
Investimento e outra                                                        
 receita                           -           -            13          145 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Total receita                      -           -            (6)       3,260 
Despesa direta                                                           
 imóvel comercial                                                               
 e hospitalidade                   -           -            (5)       1,728 
Despesa com juros                  -           -            12          830 
Despesas administrativas                                                          
 e outras                          -          15            15          256 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Total despesas                     -          15            22        2,814 
Ganhos de valor justo              -           -             2          777 
Participação lucro líquido                                                       
 investimentos                                                                
 contabilizados                                                                  
 patrimônio                        -           -           (11)         532 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Receita antes do                                                        
 IR                                -         (15)          (37)       1,755 
Benefício (despesa)                                                        
 IR                              122           3           125         (230)
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Receita líquida      $           122 $       (12) $         88  $     1,525 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
                                                                            
Receita Líquida                                                                  
 atribuída a:                                                           
Sociedade limitada   $             - $         -  $         55  $       138 
Sociedade geral                    -           -             -            - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                 122         (12)         (232)           - 
Participação não                                                             
 controladora                                                                  
 atribuída a:                                                           
  Resgate/                                                               
   cambiável e especial                                                         
   da sociedade limitada                                                          
   na sociedade                                                         
   operacional                                                            
   de propriedade                                                         
   da Brookfield                                                            
   Asset Management                                                         
   Inc.                            -           -           265          667 
  Participação de terceiros                                                       
   nas subsidiárias                                                             
   operacionais                    -           -             -          720 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
                     $           122 $       (12) $         88  $     1,525 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
                                                                       
                                                                       
                                                                       
Trimestre encerrado                                                   
 30 de setembro                                                   
 2012                                      Ajuste Pró-Forma       
                                    -----------------------------------
                       Brookfield                                      
                        Property     Australian     Capital            
                        Partners     Investments  Securities Patrimônio  
(US$ milhões)             L.P.           (a)          (b)        (d)   
                      -------------------------------------------------
                                                                       
Receita imóveis comerciais                                                    
 e                                                       
 hospitalidade                972            (19)           -        - 
Investimento e outra                                                   
 receita                       59             14            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Total receita               1,031             (5)           -        - 
Despesa direta                                                      
 imóvel comercial                                                          
 e hospitalidade              535             (4)           -        - 
Despesa com juros             261            (10)          20        - 
Despesas administrativas                                                     
 e outras                      56              -            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Total despesas                852            (14)          20        - 
Ganho valor justo             572              -            -        - 
Participação lucro líquido                                                  
 investimentos                                                           
 contabilizados                                                             
 patrimônio                   234             (9)           -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Receita antes do                                                   
 IR                           985              -          (20)       - 
Benefício (despesa)                                                   
 IR                          (152)            -            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Lucro líquido         $       833   $          -  $       (20) $     - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
                                                                       
Receita Líquida                                                             
 atribuída a:                                                      
Sociedade limitada    $         -   $          -  $         -  $    64 
Sociedade geral                 -              -            -        - 
Brookfield Asset                                                       
 Management Inc.              409              -          (20)    (376)
Participação não                                                        
 controladora                                                             
 atribuída a:                                                      
  Resgate/                                                          
   cambiável e especial                                                    
   da sociedade limitada                                                     
   na sociedade                                                    
   operacional                                                       
   de propriedade                                                    
   da Brookfield                                                       
   Asset Management                                                    
   Inc.                         -              -            -      312 
  Participação de terceiros                                                  
   nas subsidiárias                                                        
   operacionais               424              -            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
                      $       833   $          -  $       (20) $     - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 

                                                                            
                                                                            
                                                                            
Trimestre encerrado                                                        
 30 de setembro                                                        
 2012                           Ajuste Pró-Forma                       
                     ------------------------------------------             
                                                                 Pró-Forma  
                                                                 Brookfield 
                      Impacto Tributo Taxa de       Total Pró     Property  
                      Reorganização    Administração  Forma       Partners  
(US$ milhões)              (e)            (f)         Ajuste         L.P.    
                     ------------------------------------------------------ 
                                                                            
Receita imóveis comerciais                                                         
 e                                                            
 hospitalidade                     -            -           (19)        953 
Investimento e outra                                                        
 receita                           -            -            14          73 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Total receita                      -            -            (5)      1,026 
Despesa direta                                                           
 imóvel comercial                                                               
 e hospitalidade                   -            -            (4)        531 
Despesa com juros                  -            -            10         271 
Despesas administrativas                                                          
 e outras                          -           13            13          69 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Total despesas                     -           13            19         871 
Ganho valor justo                   -           -             -         572 
Participação lucro líquido                                                       
 investimentos                                                                
 contabilizados                                                                  
 patrimônio                        -            -            (9)        225 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Receita antes do                                                        
 IR                                -          (13)          (33)        952 
Benefício (despesa)                                                        
 IR                               (3)           3             -        (152)
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Receita líquida      $            (3) $       (10) $        (33)$       800 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
                                                                            
Receita Líquida                                                                  
 atribuída a:                                                           
Sociedade limitada   $             -  $         -  $         64 $        64 
Sociedade geral                    -            -             -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                  (3)         (10)         (409)          - 
Participação não                                                             
 controladora                                                                  
 atribuída a:                                                           
  Resgate/                                                               
   cambiável e especial                                                         
   da sociedade limitada                                                          
   na sociedade                                                         
   operacional                                                            
   de propriedade                                                         
   da Brookfield                                                            
   Asset Management                                                         
   Inc.                            -            -           312         312 
  Participação de terceiros                                                       
   nas subsidiárias                                                             
   operacionais                    -            -             -         424 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
                     $            (3) $       (10) $        (33)$       800 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 

Consulte as notas para uma explicação de cada ajuste.

                                                                       
                                                                       
                                                                       
Nove meses encerrados                                                    
 30 de setembro                                                   
 2012                                      Ajuste Pró-Forma       
                                    -----------------------------------
                        Brookfield                                     
                         Property    Australian     Capital            
                         Partners    Investments  Securities Patrimônio  
(US$ milhões)              L.P.          (a)          (b)        (d)   
                       ------------------------------------------------
                                                                       
Receita imóveis comerciais                                                    
 e                                                       
 hospitalidade               2.626           (57)           -        - 
Investimento e outra                                                   
 receita                       128            37            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Total receita                2,754           (20)           -        - 
Despesa direta                                                      
 imóvel comercial                                                          
 e hospitalidade             1.331           (13)           -        - 
Despesa com juros              742           (35)          58        - 
Despesas administrativas                                                     
 e outras                      165             -            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Total despesas               2,238           (48)          58        - 
Ganhos valor justo           1,021             -            -        - 
Participação lucro líquido                                                  
 de investimentos cont.                                                 
 patrimônio                    982           (28)           -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Receita antes do                                                   
 IR                          2.519              -          (58)       - 
Benefício (despesa)                                                   
 IR                           (464)            -            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Lucro líquido          $     2,055  $          -  $       (58) $     - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
                                                                       
Receita Líquida                                                             
 atribuída a:                                                      
Sociedade limitada    $         -   $          -  $         -  $   177 
Sociedade geral                   -            -            -        - 
Brookfield Asset                                                       
 Management Inc.             1,065             -          (58)  (1,031)
Participação não                                                        
 controladora                                                             
 atribuída a:                                                      
  Resgate/                                                          
   cambiável e especial                                                    
   da sociedade limitada                                                     
   na sociedade                                                    
   operacional                                                       
   de propriedade da                                                 
   Brookfield Asset                                                    
   Management Inc.               -             -            -      854 
  Participação de terceiros                                                  
   nas subsidiárias                                                        
   operacionais                990             -            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
                       $     2,055  $          -  $       (58) $     - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
                                                                       
                                                                       
                                                                       

                                                                           
                                                                           
                                                                           
Nove meses encerrados                                                        
 30 de setembro                                                       
 2012                           Ajuste Pró-Forma                      
                      -----------------------------------------            
                                                                 Pró-Forma 
                                                                Brookfield 
                       Impacto Tributo Taxa de       Total Pró   Property  
                       Reorganização    Administração  Forma     Partners  
(US$ milhões)               (e)           (f)         Ajuste        L.P.    
                      ---------------------------------------------------- 
                                                                           
Receita imóveis comerciais                                                        
 e                                                           
 hospitalidade                      -           -           (57)     2,569 
Investimento e outra                                                       
 receita                            -           -            37        165 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Total receita                       -           -           (20)     2,734 
Despesa direta                                                          
 imóvel comercial                                                              
 e hospitalidade                    -           -           (13)     1,318 
Despesa com juros                   -           -            23        765 
Despesas administrativas                                                         
 e outras                           -          38            38        203 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Total despesas                      -          38            48      2,286 
Ganho valor justo                   -           -             -      1,021 
Participação lucro líquido                                                      
 de investimentos cont.                                                     
 patrimônio                         -           -           (28)       954 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Receita antes do                                                       
 IR                                 -         (38)          (96)     2,423 
Benefício (despesa)                                                       
 IR                                52          10            62       (402)
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Receita líquida       $            52 $       (28) $        (34)$    2,021 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
                                                                           
Receita Líquida                                                                 
 atribuída a:                                                          
Sociedade limitada    $             - $         -  $        177 $      177 
Sociedade geral                     -           -             -          - 
Brookfield Asset                                                           
 Management Inc.                   52         (28)       (1,065)         - 
Participação não                                                            
 controladora                                                                 
 atribuída a:                                                          
  Resgate/                                                              
   cambiável e especial                                                        
   da sociedade limitada                                                         
   na sociedade                                                        
   operacional                                                           
   de propriedade da                                                     
   Brookfield Asset                                                        
   Management Inc.                  -           -           854        854 
  Participação de terceiros                                                      
   nas subsidiárias                                                            
   operacionais                     -           -             -        990 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
                      $            52 $       (28) $        (34)$    2,021 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
                                                                           
                                                                           
                                                                           

Consulte as notas para uma explicação de cada ajuste.

Notas sobre a informação financeira pró-forma:

A informação financeira neste press release foi preparada para refletir a aquisição por parte da Brookfield Property Partners das operações de imóveis comerciais da Brookfield (a "divisão"), incluindo suas propriedades de escritórios, varejo, residências, industriais e outros ativos localizados nos Estados Unidos, Canadá, Austrália, Brasil e Europa, que são historicamente de propriedade e operados diretamente e através das suas entidades operacionais. As operações dos imóveis comerciais transferidas para a Sociedade com a divisão incluem todas as operações de imóveis comerciais da Brookfield incluídas na demonstração financeira.

Além disso, a informação pró-forma foi preparada refletindo os seguintes ajustes:

a) Aquisição da participação nas propriedades australianas da Brookfield através de empréstimos.

b) Emissão de $1,25 bilhões de Papéis Negociáveis de Capital para a Brookfield como pagamento parcial dos negócios adquiridos pela Sociedade.

c) Emissão de $25 milhões de Ações Preferenciais de certas entidades de holding da Brookfield Property Partners.

d) Emissão de unidades da sociedade por parte da Brookfield Property Partners como pagamento parcial dos negócios adquiridos, e emissão de aproximadamente 80 milhões de unidades da sociedade da divisão baseado no número de ações com direito a voto limitado Classe A e ações com direito a voto limitado Classe B da Brookfield.

e) Reorganização da estrutura legal dos negócios, incluindo a emissão de certas dívidas internas da empresa entre a sociedade e as entidades do hold, resultando em mudanças da taxa de reorganização e a base da taxa de certos investimentos.

f) Taxa de gestão anual de $50 milhões paga pela Sociedade para a Brookfield, de acordo com um Contrato Mestre de Serviços.

A informação pró-forma não auditada foi preparada de acordo com a informação e suposições disponíveis consideradas apropriadas pela administração. A informação financeira pró-forma não auditada é fornecida somente para fins de informação e não tem por objetivo representar, nem uma indicação dos resultados que poderiam ocorrer caso as transações refletissem nos ajustes pró-forma efetuados nas datas indicadas.

Contact Information