SOURCE: Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P.

November 11, 2013 13:42 ET

Brookfield Property Partners meldet solides Ergebnis für das dritte Quartal 2013

HAMILTON, BERMUDA--(Marketwired - Nov 11, 2013) - Brookfield Property Partners L.P. (NYSE: BPY) (TSX: BPY.UN) veröffentlichte heute seine Finanzergebnisse für das am 30. September 2013 zu Ende gegangene Quartal.

Pro-Forma-Finanzergebnis(1)

                                                                            
                                      Drei Monate bis      Neun Monate bis 
                                          30. Sept.            30. Sept.     
Millionen US-Dollar (außer bei                                                
 Aktien-Beträgen), nicht testiert         2013      2012      2013      2012
                                     --------- --------- --------- ---------
Voll verwässertes Ergebnis                                         
 ("voll verwässertes FFO"), auf                                                
 vergleichender Basis (2) (3)        $     134 $     107 $     420 $     318
  - pro Einheit                      $    0,29 $    0,23 $    0,90 $    0,68
                                                                            
Voll verwässertes FFO (2) (3)        $     128 $     143 $     411 $     371
  - pro Einheit                      $    0,27 $    0,31 $    0,88 $    0,80
                                                                            
Nettoertrag (2)                      $     235 $     376 $     805 $   1,031
  - per unit                         $    0,50 $    0,81 $    1,73 $    2,21
                                     --------- --------- --------- ---------
                                                                            
(1) Das Pro-Forma-Finanzergebnis entspricht dem Bilanzabschluss mit An-
 passungen gemäß IFRS-Vorgaben (International Financial Reporting Standards),
 um dem Spin-off von Brookfield Property Partners (die "Partnerschaft") für
 die Zeitspanne vor dem 15. April 2013 Wirkung zu verleihen, als der Spin-off
 umgesetzt wurde und die Übernahme seiner Geschäfte und Anlagen durch
 Brookfield Property Partners von Brookfield Asset Management Inc. für die
 dargestellte Zeitspanne durchgeführt wurde. Eine Abstimmung des IFRS-
 konformen Finanzergebnisses der Partnerschaft mit dem Pro-Forma-Finanz-
 ergebnis findet sich in Anhang A.                     
(2) Voll verwässertes FFO und Nettoertrag stellen Anteile dar, die LP-Ein-
 heiten und REU zugeordnet werden (definiert als einlösbare/umtauschbare und     
 Kommanditisten-Einheiten der Betriebspartnerschaft). Die den REU
 zugeordneten Beteiligungen sind in der IFRS-Ergebnisrechnung als
 Minderheitsbeteiligungen dargestellt. Siehe dazu unten in der Presse-
 mitteilung den Abschnitt "Abstimmung von Nicht-IFRS-Kennzahlen" für diese
 Komponenten.                                                 
(3) Nicht-IFRS-Kennzahlen. Siehe die Definition unter "Grundlage der
 Präsentation".          
                                                                            

Brookfield Property Partners veröffentlichte auf einer vergleichenden Basis solide Ergebnisse mit einem voll verwässerten operativen Ergebnis (FFO) in Höhe von 134 Mio. Dollar (0,29 Dollar pro Aktie) gegenüber 107 Mio. Dollar (0,23 Dollar pro Aktie) im Vorjahr (2012). Die vergleichenden Ergebnisse vernachlässigen einmalige Posten, darunter vor allem eine Dividende in Höhe von 31 Mio. Dollar aus der Investition der Partnerschaft in die Canary Wharf Group plc ("Canary Wharf"), die 2012 realisiert werden konnte. Das voll verwässerte FFO einschließlich aller Posten betrug für das am 30. September 2013 zu Ende gegangene Quartal 128 Mio. Dollar (0,27 Dollar pro Aktie), während es sich im Vergleichszeitraum im Jahr 2012 auf 143 Mio. Dollar (0,31 Dollar pro Aktie) belief.

Das Nettoeinkommen betrug 235 Mio. Dollar (0,50 Dollar pro Aktie) für das am 30. September 2013 abgeschlossene Quartal, im Vergleich zu 376 Mio. Dollar oder 0,81 Dollar pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Dieser Rückgang ist Folge größerer Bewertungsgewinne, die im Vorjahr verzeichnet wurden. Das Firmenkapital pro Aktie zum 30. September 2013 stieg von 25,32 Dollar (zum 31. Dezember 2012) auf 26,09 Dollar.

"Unser Finanzergebnis für das dritte Quartal war solide in einer Phase der Unsicherheit der Weltwirtschaft. Hier zeigt sich die Ertragskraft unseres diversifizierten Portfolios mit hochwertigen Immobilien", sagte Ric Clark, CEO des Unternehmens. "In den vergangenen Monaten konnten wir Fortschritte hinsichtlich unserer wichtigsten Ziele melden, worunter sich zwei wichtige strategische Initiativen befinden: Unser Vorhaben, ein Übernahmeangebot an Brookfield Office Properties zu machen, und eine bedeutende Steigerung unserer Beteiligung an General Growth Properties. Nach dem erfolgreichen Abschluss dieser Transaktionen werden wir unsere Investitionen in zwei herausragende Immobilien-Portfolios ausweiten und unsere Wachstumsbasis weiter konsolidieren."

Performance nach Segmenten

Die Bürogebäude-Plattform von Brookfield Property Partners erzielte ein voll verwässertes FFO in Höhe von 84 Mio. Dollar in dem am 30. September 2013 abgeschlossenen Quartal, gegenüber 74 Mio. Dollar im Vorjahreszeitraum. Der Anstieg in den komparativen Ergebnissen wurde durch ein begrenztes Wachstum bei den Nettobetriebseinnahmen (NOI) und einer bedeutenden Reduzierung der Zinsaufwendungen infolge der Refinanzierungsmaßnahmen verursacht. Berücksichtigt man einmalige Posten, die vor allem auf Vorfälligkeitsentgelte für die Refinanzierung im laufenden Jahr und eine Dividendenausschüttung infolge der Beteiligung der Partnerschaft an Canary Wharf im Vorjahr beruhen, dann belief sich das voll verwässerte FFO des aktuellen Quartals auf 80 Mio. Dollar, gegenüber 110 Mio. Dollar im dritten Quartal 2012.

Die Plattform mit Einzelhandelsobjekten sorgte im aktuellen Quartal für ein voll verwässertes FFO in Höhe von 72 Mio. Dollar gegenüber 63 Mio. Dollar im dritten Quartal 2012. Dieser deutliche Anstieg der Ergebnisse beruhte vor allem auf einer höheren Gebäudenutzung, die hinsichtlich seines Portfolios von 94,4% auf 95,5% stieg, auf einem Anstieg von 12% bei differenzierten Mieten bei Wohnungen sowie auf den durch Refinanzierungen realisierten Einsparungen bei Zinsaufwendungen.

Die Plattform von Brookfield Property Partners mit Mehrfamilien-, Gewerbe- und sonstigen Immobilien sorgte im aktuellen Quartal für ein voll verwässertes FFO in Höhe von 17 Mio. Dollar gegenüber 2 Mio. Dollar im dritten Quartal 2012. Der Anstieg wurde größtenteils durch die Übernahme von Gewerbe- und Mehrfamilienimmobilien im laufenden Jahr erzielt, wodurch die Partnerschaft ungefähr 290 Mio. Dollar Beteiligungskapital einsetzen konnte.

                                                                            
                                  Drei Monate bis        Neun Monate bis  
                                       30. Sept.              30. Sept.       
Millionen US-Dollar, nicht testiert   2013       2012       2013       2012 
                                              BPY-Pro    BPY-Pro    BPY-Pro 
                                       BPY      Forma      Forma      Forma 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Voll verwässertes FFO nach Segment                                                
  Bürogebäude, auf Vergleichsbasis $    84  $      74  $     263  $     226 
  Bürogebäude - einmalige Posten        (4)        36         (5)        53 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
  Bürogebäude - insgesamt               80        110        258        279 
  Einzelhandel                          72         63        215        174 
  Mehrfamilien-, Gewerbe- und                                             
   sonstige Immobilien                  17          2         50         13 
  Unternehmen                          (41)       (32)      (112)       (95)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Voll verwässertes FFO (1) (2)    $     128  $     143  $     411  $     371 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
Nettoertrag nach Segment                                                       
  Bürogebäude                    $     202  $     246  $     654  $     541 
  Einzelhandel                          68        140        247        541 
  Mehrfamilien-, Gewerbe- und                                             
   sonstige Immobilien                  21          3         53        (13)
  Unternehm                            (56)       (13)      (149)       (38)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Nettoertrag (1)                  $     235  $     376  $     805  $   1.031 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
(1) Voll verwässertes FFO und Nettoertrag stellen Anteile dar, die LP-Ein-
 heiten und REU zugeordnet werden (definiert als einlösbare/umtauschbare
 und besondere Einheiten der Betriebspartnerschaft). Die den REU
 zugeordneten Beteiligungen sind in der IFRS-Ergebnisrechnung als
 Minderheitsbeteiligungen dargestellt. Siehe dazu unten in der Presse-
 mitteilung den Abschnitt "Abstimmung von Nicht-IFRS-Kennzahlen"
 für diese Komponenten.                                              
(2) Nicht-IFRS-Kennzahlen. Siehe die Definition unter "Grundlage der
 Präsentation".         
                                                                            

Wichtige Transaktionen im dritten Quartal

Während des dritten Quartals 2013 veräußerte Brookfield Property Partners direkt oder über seine angeschlossenen Unternehmen 17 Objekte für einen Gesamtbetrag von ungefähr 1,6 Mrd. Dollar, wodurch ein Nettoerlös von ca. 440 Mio. Dollar realisiert wurde. Die Partnerschaft verwendete einen Teil dieses Kapitals für die Übernahme von 14 Objekten mit einem Vermögenswert von insgesamt ca. 1,5 Mrd. Dollar, wobei 240 Mio. Dollar aus Anteilskapital eingesetzt wurden. Die wichtigsten Entwicklungen in diesem Quartal umfassen:

Bürogebäude

  • Ankündigung der beabsichtigten Übernahme von Brookfield Office Properties ("BPO") mittels eines Kaufangebots für alle Stammaktien von BPO, die sich derzeit noch nicht im Besitz des Unternehmens befinden. Die Transaktion soll im Falle einer erfolgreichen Übernahme in der ersten Jahreshälfte 2014 abgeschlossen werden.
  • Abschluss der Übernahme von MPG Office Trust nach Quartalsende, womit das Unternehmen nun über ein Portfolio mit sieben Klasse-A-Büroimmobilien im Stadtzentrum von Los Angeles verfügt, die insgesamt eine Fläche von über 770.000 Quadratmetern haben.
  • Ankündigung einer Meilenstein-Investition nach Quartalsende von 500 Mio. Dollar in ein Portfolio mit Büro- und Einzelhandelsimmobilien in Shanghai, die gemeinsam mit institutionellen Partnern im zweiten Quartal 2014 abgeschlossen werden soll. Brookfield Property Partners und seine Partner werden die Möglichkeit haben, weitere 250 Mio. Dollar in dieses Projekt zu investieren, nachdem die Verwendung der Erträge vereinbart wurde.

Einzelhandel

  • Verkauf von Beteiligungen an Aliansce Shopping Centers S.A. mit einem Volumen von ungefähr 690 Mio. Dollar.
  • Ankündigung einer Investition nach Quartalsende in Höhe von 1,4 Mrd. Dollar zum Erwerb einer weiteren beträchtlichen Beteiligung an General Growth Partners, Inc. ("GGP") und Rouse Properties, Inc. von unseren Investmentpartnern.

Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilien

  • Erwerb von Mehrfamilienimmobilien für 137 Mio. Dollar mit Mehrwertpotenzial in den USA.
  • Abschluss der Übernahme von Industrial Developments International nach Quartalsende für eine Gesamtinvestition von 1,1 Mrd. Dollar, an der sich auch institutionelle Partner beteiligten.

Jüngste Finanzierungen

Während des Quartals konnte Brookfield Property Partners bilaterale revolvierende Kreditfazilitäten mit einem Volumen von 550 Mio. Dollar mit 11 Finanzinstituten abschließen. Diese Kreditfazilitäten sorgen für Liquidität für allgemeines Betriebskapital und Investitionen. Nach Ende des Quartals hofft die Partnerschaft, eine nachrangige Kreditfazilität in Höhe von 500 Mio. Dollar von Brookfield Asset Management, Inc. zu erhalten, mit der ihre Liquidität für allgemeine Geschäftszwecke und Investitionen erhöht werden soll.

Dividendenerklärung

Der Vorstand beschloss eine vierteljährliche Ausschüttung von 0,25 Dollar pro Einheit zahlbar am 31. Dezember 2013 an Aktionäre, die zum Handelsschluss am 29. November 2013 als Aktionäre registriert sind. Aktionäre, die in den USA wohnhaft sind, erhalten die Ausschüttung in US-Dollar, und Aktionäre, die in Kanada wohnhaft sind, erhalten ihre Ausschüttung in Kanadischen Dollar zum Wechselkurs am Dividendenstichtag, es sei denn, sie entscheiden sich anderweitig. Die Ausschüttung entspricht einer aufs Jahr umgerechneten Ausschüttung von 1,00 Dollar pro Einheit.

Zusätzliche Informationen

Weiterführende Details zu den Geschäftstätigkeiten von Brookfield Property Partners finden Sie in den aufsichtsrechtlich geforderten Berichten. Diese Berichte finden Sie auf der Website der US-Börsenaufsicht SEC unter www.sec.gov sowie im Profil von Brookfield Property Partners im kanadischen SEDAR-System unter www.sedar.com.

Der Aktionärsbrief und zusätzliche Informationen von Brookfield Property Partners können vor Handelseröffnung am 7. November 2013 unter www.brookfieldpropertypartners.com eingesehen werden. Es wird empfohlen, diese zusätzlichen Informationen gemeinsam mit dieser Pressemitteilung zu lesen.

Telefonkonferenz

Analysten, Investoren und andere Interessenten sind eingeladen, an der Live-Telefonkonferenz der Partnerschaft teilzunehmen. Die Audiokonferenz dient der Besprechung der Firmenergebnisse im dritten Quartal 2013 und findet am Donnerstag, den 7. November 2013 um 11:00 Uhr (EST) statt. Die eingeplanten Sprecher sind Ric Clark, CEO, John Stinebaugh, Finanzvorstand (CFO), sowie Brian Kingston, President und Leiter des Investment-Geschäfts (CIO). Nach Beendigung der Präsentationen der Firmenleitungen findet eine Fragerunde statt.

Um an der Telefonkonferenz teilnehmen zu können, wählen Sie bitte fünf Minuten vor dem geplanten Beginn der Konferenz die gebührenfreie Nummer 888.663.2258 oder 913.312.1520 (gebührenpflichtig) und verwenden den Pass-Code 1551189. Die Audiokonferenz kann auch live als Webcast unter www.brookfieldpropertypartners.com verfolgt werden. Eine Wiederholung dieser Telefonkonferenz steht bis zum 7. Dezember 2013 unter der Nummer 888.203.1112 oder 719.457.0820 (gebührenpflichtig) mit dem Pass-Code 1551189 zur Verfügung. Eine Wiederholung des Webcast sowie ein Podcast-Download stehen ein Jahr lang unter www.brookfieldpropertypartners.com zur Verfügung.

Grundlage der Präsentation

Diese Pressemitteilung und die beigefügten Finanzinformationen beziehen sich auf Nettobetriebseinnahmen ("NOI"), das operative Ergebnis ("FFO") (als Gesamtbetrag und pro Aktie)und den Buchwert pro Aktie. Die Begriffe NOI, FFO, voll verwässertes operatives Ergebnis ("voll verwässertes FFO") (als Gesamtbetrag und pro Aktie) und Buchwert pro Aktie besitzen gemäß IFRS keine Standardbedeutung, weshalb sie womöglich nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen verglichen werden können. NOI wird definiert als Umsatz aus gewerblichen Geschäften und dem Gastgewerbe mit konsolidierten Immobilien abzüglich der direkten Ausgaben für Gewerbeimmobilien und das Gastgewerbe, mit Ausnahme von dem Wertverlust und der Amortisierung von Immobilienvermögen. FFO (Funds from Operations) wird definiert als Ertrag, einschließlich nach Equity-Methode bilanzierter Ertrag, vor erzieltem Gewinn (realisiertem Verlust) aus dem Verkauf von Immobilien, Gewinn (Verlust) aus beizulegendem Zeitwert (einschließlich Equity-bilanzierter Gewinn (Verlust) aus beizulegendem Zeitwert), Wertverlust und Amortisierung von Immobilienvermögen, Ertragssteueraufwand (Forderungen) und weniger Minderheitsbeteiligungen Dritter an konsolidierten Tochtergesellschaften, aber vor Minderheitsbeteiligungen an REU. Voll verwässertes FFO wird definiert als FFO plus das FFO, das den GGP-Aktien der Partnerschaft zuschreibbar gewesen wäre, wenn alle ausstehende Bezugsrechte von GGP auf einer bargeldlosen Basis ausgeübt worden wären. Es berücksichtigt zudem Verwässerungsanpassungen bei nicht verwässertem FFO infolge von netto verrechneten Optionsscheinen. Die Partnerschaft verwendet NOI, FFO und voll verwässertes FFO zur Bewertung seiner Betriebsergebnisse. NOI ist wichtig zur Bewertung der Betriebsleistung und FFO ist eine häufig verwendete Kennzahl zur Analyse von Immobilien. Die Partnerschaft stellt die Komponenten der NOI und eine vollständige Abstimmung vom Nettoertrag zum FFO und voll verwässertem FFO mit den Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung bereit. Die Partnerschaft stimmt das FFO mit dem Nettoertrag ab, im Gegensatz zum Cashflow aus Geschäftstätigkeiten, da sie davon überzeugt ist, dass der Nettoertrag die am besten vergleichbare Kennzahl ist. Wir sind der Überzeugung, dass unsere Unternehmensleistung am besten bewertet werden kann, indem diese beiden Komponenten langfristig in aggregierter Form betrachtet werden, da dies die Grundlage ist, auf welcher wir unsere Investitionsentscheidungen treffen und unsere Geschäftstätigkeit durchführen. Wenn wir nur auf das kurzfristige Finanzergebnis ausgerichtet wären, würden wir unser Unternehmen sehr wahrscheinlich anders führen und würden unserer Meinung nach langfristig niedrigere Renditen erwirtschaften.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Rahmen der Börsengesetze der zuständigen Provinz Kanadas sowie anderer anzuwendender Bestimmungen. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen zählen u.a. Aussagen, die ihrem Wesen nach voraussagend sind, die von künftigen Ereignissen oder Bedingungen abhängen oder sich auf diese beziehen, die Aussagen hinsichtlich unseres operativen Betriebs, Geschäfts, finanzieller Bedingungen, erwarteten Finanzergebnissen, Leistung, Prognosen, Möglichkeiten, Prioritäten, Zielen, aktueller Zielsetzungen, Strategien und Perspektiven enthalten und einen Ausblick für die nordamerikanische und internationale Wirtschaft für das laufende Geschäftsjahr oder künftige Zeitspannen geben. Zudem enthalten zukunftsgerichtete Aussagen Wörter wie z.B. "erwarten", "voraussehen", "planen", "glauben", "schätzen", "suchen", "beabsichtigen", "Ziele", "Projekte", "Prognosen", "wahrscheinlich" oder die Negation dieser Wörter und andere ähnliche Ausdrücke oder die Futur- bzw. Konditionalform von Verben wie z.B. "würde", "wird", "sollte" und "könnte".

Obwohl das Unternehmen der Meinung ist, dass die in den zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen direkt oder indirekt zum Ausdruck gebrachten prognostizierten künftigen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge auf verlässlichen Annahmen und Erwartungen beruhen, sollte sich der Leser nicht ungebührend auf zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen verlassen, da sie bekannte und unbekannte Risiken, Unwägbarkeiten und andere Faktoren beinhalten, die sich unserer Kontrolle entziehen und dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge des Unternehmens deutlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder indirekt zum Ausdruck gebrachten prognostizierten künftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen können.

Zu den wesentlichen Risikofaktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen direkten oder indirekten Ergebnisse wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, gehören: wir sind eventuell nicht in der Lage, den durch die erhöhte Beteiligung an GGP erwarteten Nutzen zu erzielen; GGP erzielt womöglich nicht den erwarteten Umsatz, Cashflow und Gewinn; wir sind eventuell nicht in der Lage, das Angebot zur Übernahme der Aktien von BPO umzusetzen; dem Besitz und der Verwaltung von Immobilien zugehörige Risiken, einschließlich der lokalen Bedingungen für Immobilien; die Auswirkungen oder nicht vorhergesehenen Auswirkungen auf die allgemeine Wirtschaftslage, politische und Marktfaktoren in den Ländern, in welchen das Unternehmen tätig ist; die Fähigkeit, zu günstigen Konditionen neue Miet- und Pachtverträge zu schließen oder zu verlängern; wirtschaftlicher Wettbewerb; Abhängigkeit von der finanziellen Situation der Mieter; die Verwendung von Krediten zur Finanzierung unserer Geschäftstätigkeit; die Entwicklung der Finanzmärkte, einschließlich Fluktuationen bei den Zinsen und Devisen; Unabwägbarkeiten bei der Entwicklung oder erneuten Entwicklung von Immobilienprojekten; internationale Wertpapier- und Kapitalmärkte und die Verfügbarkeit von Kapital und Schuldenfinanzierung und Neufinanzierung in diesen Märkten; Risiken hinsichtlich des Versicherungsschutzes; mögliche Auswirkungen internationaler Konflikte und andere Entwicklungen, u.a. Terroranschläge; potenzielle Umwelthaftung; Änderungen in der Steuergesetzgebung und andere steuerrechtliche Risiken; Abhängigkeit von Führungskräften; Zahlungsunfähigkeit bei Investitionen; die Fähigkeit, Übernahmen abzuschließen und erfolgreich in den laufenden operativen Betrieb zu integrieren und die Fähigkeit, daraus erwartete Gewinne zu erzielen; operative Risiken und Reputationsschaden; Katastrophen wie z.B. Erdbeben und Wirbelstürme; und andere Risiken und Faktoren, die in regelmäßigen Abständen in den Dokumenten erläutert werden, die bei den zuständigen Börsenaufsichtsbehörden in Kanada und in den USA eingereicht werden.

Wir weisen darauf hin, dass die oben genannte Liste mit wichtigen Faktoren, die künftige Ereignisse beeinflussen könnten, nicht vollständig ist. Investoren und andere Personen, die unseren zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen vertrauen, sind angehalten, die oben genannten Faktoren und andere Unabwägbarkeiten und mögliche Ereignisse sorgfältig zu beachten. Soweit nicht gesetzlich gefordert, ist das Unternehmen nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen zu überprüfen und Aktualisierungen weder mündlich noch schriftlich zu veröffentlichen, falls neue Informationen, künftige Ereignisse oder andere Faktoren verfügbar sind.

Zusätzliche wichtige Informationen

Diese Pressemitteilung bezieht sich in Teilen auf den früher angekündigten Vorschlag von Brookfield Property Partners, BPO im Rahmen eines Angebots für alle Stammaktien von BPO, die Brookfield Property Partners nicht bereits besitzt, zu übernehmen (das "Angebot"). Brookfield Property Partners ist dabei, die Einreichung einer Registrierungsmeldung nach Formular F-4, einer Transaktionsstellungnahme nach Formular 13e-3 sowie eines Tender Offer Statement (Übernahmeangebot) auf Schedule 14D1-F (zusammen mit dem Begleitschreiben und anderen notwendigen Dokumenten, den sogenannten Umtauschangebotsdokumenten) bei der SEC in Zusammenhang mit diesem Übernahmeangebot vorzunehmen. Das Angebot ist noch nicht herausgegeben und wird erst offiziell, wenn die bei der SEC eingereichte Registrierungsanmeldung wirksam geworden ist. Diese Mitteilung hat lediglich Informationscharakter und stellt weder ein Tauschangebot oder einen Antrag zur Abgabe eines Angebots zum Tausch von Wertpapieren dar, noch ist sie ein Ersatz für die oben genannte Umtauschangebotsdokumentation. Das Angebot wird ausschließlich durch die Umtauschangebotsdokumentation unterbreitet.

Die Tauschangebotsdokumentation wird sowohl bei der kanadischen Börsenaufsicht als auch der SEC eingereicht. Die Aktienbesitzer und Investoren erhalten dann (nach Erscheinen) kostenlosen Zugang zu der Umtauschangebotsdokumentation als auch zu den anderen Eingabedokumenten mit Informationen über Brookfield Property Partners, BPO und das Angebot, auf der SEC-Webseite www.sec.gov, auf der Webseite der kanadischen Börsenaufsicht www.sedar.com sowie auch bei Brookfield Property Partners. Diese Dokumente werden ebenfalls zur Einsicht und Vervielfältigung im öffentlichen Dokumentationssaal der SEC in 100 F Street, N.E., Washington, D.C., 20549, USA, zur Verfügung gestellt. Weitere Informationen zum öffentlichen Dokumentationssaal erhalten sie telefonisch von der SEC unter 1-800-732-0330. ALLEN AKTIONÄREN UND INVESTOREN WIRD DRINGEND GERATEN, VOR TREFFEN JEGLICHER ANLAGEENTSCHEIDUNG SORGFÄLTIG DIE GESAMTE DOKUMENTATION NACH ERSCHEINEN ZU LESEN, WEIL DIESE WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR SIE ENTHÄLT.

Brookfield Property Partners ist ein international engagierter Eigentümer, Betreiber und Investor im Bereich Gewerbe-Immobilien. Unser diversifiziertes Portfolio beinhaltet Beteiligungen an über 300 Büro- und Einzelhandelsimmobilien mit einer Fläche von ungefähr 23 Millionen Quadratmetern. Daneben hat Brookfield Beteiligungen an über 20.000 Mehrfamilienwohnungen, 5,9 Millionen Quadratmeter Industriefläche sowie an Entwicklungsprojekten für Bürogebäude mit fast 1,7 Millionen Quadratmetern. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, der international führende Investor bei qualitativ hochwertigen Gewerbe-Immobilien zu werden. Weiterführende Informationen finden Sie unter www.brookfieldpropertypartners.com.

                                                                            
                         Konsolidierte Bilanz                         
                                                                            
                                                       BPY-Pro              
(in Mio. US-Dollar)                           BPY        Forma        BPY    
                                           30. Sept.    31. Dez.    31. Dez. 
                                             2013        2012        2012   
                                         ----------- ----------- -----------
Vermögen                                                                      
Langfristige Vermögenswerte                                                          
Finanzimmobilien                         $    31.059 $    30.956 $    31.696
Investitionen nach Equity-Methode              8.120       7.470       8.038
Andere langfristige Vermögenswerte             5.616       6.381       5.606
Darlehen und Wechselforderungen                    7         246         246
                                         ----------- ----------- -----------
                                              44.802      45.053      45.586
                                         ----------- ----------- -----------
Umlaufvermögen                                                              
Darlehen und Wechselforderungen                  129         212         212
Außenstände und sonstige                       1.195         989         989
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente   1.566         891         894
                                         ----------- ----------- -----------
                                               2.890       2.092       2.095
                                         ----------- ----------- -----------
Bilanzsumme                              $    47.692 $    47.145 $    47.681
                                         =========== =========== ===========
Passiva                                                      
Langfristige Verbindlichkeiten                                                     
Immobilienverbindlichkeiten              $    16.504 $    15.916      16.442
Kapitaleffekten                                1.894       1.914         664
Andere langfristige Verbindlichkeiten            511         439         439
Latente Steuerverbindlichkeiten                1.424       1.075         973
                                         ----------- ----------- -----------
                                              20.333      19.344      18.518
                                         ----------- ----------- -----------
Kurzfristige Verbindlichkeiten                                                         
Immobilienverbindlichkeiten                    2.778       3.366       3.366
Kapitaleffekten                                    -         202         202
Kreditoren und sonstige Verbindlichkeiten      1.353       1.559       1.592
                                         ----------- ----------- -----------
                                               4.131       5.127       5.160
                                         ----------- ----------- -----------
Gesamtobligo                                  24.464      24.471      23.678
                                         ----------- ----------- -----------
Firmenkapital                                                                      
Kommanditisten                                 2.089       2.028           -
Komplementär                                       4           4           -
Brookfield Asset Management Inc.                   -           -      13.163
Minderheitsbeteiligungen zugeordnet                                      
 zu:                                                                        
  Einlösbare/umtauschbare und besondere                                       
   Kommanditisten-Einheiten der                                             
   Betriebspartnerschaft von                                            
   Brookfield Asset Management Inc.           10.072       9.777           -
  Beteiligungen Dritter an                                          
   operativen Tochterunternehmen              11.063      10.865      10.840
                                         ----------- ----------- -----------
Gesamtfirmenkapital                           23.228      22.674      24.003
                                         ----------- ----------- -----------
Verbindlichkeiten und
 Firmenkapital insgesamt                 $    47.692 $    47.145 $    47.681
                                         =========== =========== ===========
                                                                            

Siehe die Erläuterung für die Anpassungen im Abschnitt "Anhang A: Abstimmung der Finanzergebnisse der Partnerschaft mit dem Pro-Forma-Bilanzabschluss".

                                                                            
                      Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung                     
                                                                            
                                                                    BPY Pro-
                                                       BPY           Forma  
(in Mio. US-Dollar) Drei Monate bis zum 30.                                 
 September                                          2013      2012      2012  
                                               --------- --------- ---------
Ertrag aus Gewerbeimmobilien und Gastgewerbe   $   1.015 $     972 $     953
Investitionen und sonstige Erträge                    33        59        73
                                               --------- --------- ---------
Gesamtertrag                                       1.048     1.031     1.026
Direkte Aufwendungen bei Gewerbeimmobilien                                  
 und Gastgewerbe                                     556       535       531
Zinsaufwendungen                                     275       261       271
Verwaltung und sonstige Aufwendungen                 108        56        69
                                               --------- --------- ---------
Gesamtaufwendungen                                   939       852       871
Beizulegender Nettogewinn                            185       572       572
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem Ertrag   149       234       225
                                               --------- --------- ---------
Ertrag vor Ertragssteuer                             443       985       952
Ertragssteueraufwand                                  60       152       152
                                               --------- --------- ---------
Nettoertrag                                    $     383 $     833 $     800
                                               ========= ========= =========
Nettoertrag zuordenbar zu:                                                 
Kommanditisten                                 $      39 $       - $      64
Komplementär                                           -         -         -
Brookfield Asset Management Inc.                       -       409         -
Minderheitsbeteiligungen:                                                 
  Einlösbare/umtauschbare und besondere                               
   Kommanditisten-Einheiten der Betriebspartnerschaft                               
   von Brookfield Asset Management Inc.              196         -       312
  Beteiligungen Dritter an                                          
   operativen Tochterunternehmen                     148       424       424
                                               --------- --------- ---------
Nettoertrag                                     $    383 $     833 $     800
                                               ========= ========= =========
                                                                            
                                                                            
                                             BPY            BPY-Pro Forma   
(in Mio. US-Dollar) Neun Monate                                            
 bis zum 30. September                  2013      2012      2013      2012  
                                     --------- --------- --------- ---------
Ertrag aus Gewerbeimmobilien und                                         
 Gastgewerbe                         $   3.134 $   2.626 $   3.115 $   2.569
Investitionen und sonstige Erträge         132       128       145       165
                                     --------- --------- --------- ---------
Gesamtertrag                             3.266     2.754     3.260     2.734
Direkte Aufwendungen bei Gewerbe-                                            
 immobilien und Gastgewerbe              1.733     1.331     1.728     1.318
Zinsaufwendungen                           818       742       830       765
Verwaltung und sonstige Aufwendungen       241       165       256       203
                                     --------- --------- --------- ---------
Gesamtaufwendungen                       2.792     2.238     2.814     2.286
Beizulegender Nettogewinn                  775     1.021       777     1.021
Anteil nach mit Equity-Methode 
  bilanziertem Ertrag                      543       982       532       954
                                     --------- --------- --------- ---------
Ertrag vor Ertragssteuer                 1.792     2.519     1.755     2.423
Ertragssteueraufwand                       355       464       230       402
                                     --------- --------- --------- ---------
Nettoertrag                          $   1.437 $   2.055 $   1.525 $   2.021
                                     ========= ========= ========= =========
Nettoertrag zuordenbar zu:                                                 
Kommanditisten                       $      83 $       - $     138 $     177
Komplementär                                 -         -         -         -
Brookfield Asset Management Inc.           232     1.065         -         -
Minderheitsbeteiligungen:                                                 
  Einlösbare/umtauschbare und                                               
   besondere Kommanditisten-Einheiten                                         
   der Betriebspartnerschaft von                                        
   Brookfield Asset Management Inc.        402         -       667       854
  Beteiligungen Dritter an                                          
   operativen Tochtergesellschaften        720       990       720       990
                                     --------- --------- --------- ---------
Nettoertrag                          $   1.437 $   2.055 $   1.525 $   2.021
                                     ========= ========= ========= =========
                                                                            

Siehe die Erläuterung für die Anpassungen im Abschnitt "Anhang A: Abstimmung der Finanzergebnisse der Partnerschaft mit dem Pro-Forma-Bilanzabschluss".

                                                                            
                    Abstimmung der Nicht-IFRS-Kennzahlen                     
                                                                            
                                                                   BPY Pro- 
                                                      BPY            Forma   
(in Mio. US-Dollar) Drei Monate bis zum                                 
 30. September                                 2013       2012       2012   
                                            ---------  ---------  --------- 
Ertrag aus Gewerbeimmobilien und Gastgewerbe $  1.015  $     972  $     953 
Direkte Aufwendungen bei Gewerbeimmobilien                                  
 und Gastgewerbe                                 (556)      (535)      (531)
Wertverlust und Amortisierung von Immobilien-                                       
 Vermögen(1)                                       32         16         16 
                                            ---------  ---------  --------- 
NOI                                               491        453        438 
Investitionen und sonstige Erträge                 33         59         73 
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem Ertrag                                  
  ohne beizulegendem Gewinn und 
  Ertragssteueraufwand                            103        108         99 
Zinsaufwand                                      (275)      (261)      (271)
Verwaltung und sonstige Aufwendungen             (108)       (56)       (69)
Minderheitsbeteiligungen Dritter an                                     
 operativen Tochtergesellschaften in Mitteln aus                                       
 dem operativen Betrieb                          (120)      (128)      (128)
                                            ---------  ---------  --------- 
FFO (2,3)                                         124        175        142 
FFO durch Optionsscheinen von General                                      
 Growth Properties Inc.                             4          1          1 
                                            ---------  ---------  --------- 
Voll verwässertes FFO (2,3)                       128        176        143 
FFO durch Optionsscheinen von General                                     
 Growth Properties Inc.                            (4)        (1)        (1)
Wertverlust und Amortisierung von Immobilien-                                       
 Vermögen (1)                                     (32)       (16)       (16)
Beizulegender Nettogewinn                         185        572        572 
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem                           
 beizulegenden Ertrag                              60        126        126
Minderheitsbeteiligungen Dritter an operativen                                      
 Tochtergesellschaften am Gesamtertrag            (52)      (338)      (338)
                                            ---------  ---------  --------- 
Gesamtertrag (2,3)                                285        519        486 
Ertragssteueraufwand                              (60)      (152)      (152)
Aufwendungen durch Anteil nach mit Equity-                                       
 Methode bilanzierter Ertragssteuer               (14)         -          - 
Aufwendungen von Minderheitsbeteiligungen                                      
 Dritter an operativen Tochtergesellschaften                                      
 für Ertragssteuern                                24         42         42 
                                            ---------  ---------  --------- 
Nettoertrag vor Minderheitsbeteiligungen                               
 Dritter an operativen Tochterunternehmen         235        409        376 
Anteiliger Nettoertrag von Minderheits-                                 
 beteiligungen Dritter an operativen                                           
 Tochtergesellschaften                            148        424        424 
                                            ---------  ---------  --------- 
Nettoertrag  (3)                             $    383  $     833  $     800 
                                            ---------  ---------  --------- 
(1) Wertverlust und Amortisierung von Immobilienvermögen ist eine
 Komponente direkter Gastgewerbeaufwendungen, die erneut dem NOI
 zugerechnet werden und in der Gesamtertragsberechnung abgezogen werden.                                              
(2) FFO, voll verwässertes FFO und Gesamtertrag stellen Anteile dar, die 
 LP-Einheiten und REU zugeordnet werden (definiert als einlösbare/umtausch-
 bare und besondere begrenzte Einheiten der Betriebspartnerschaft). Die
 den REU zugeordneten Beteiligungen sind in der IFRS-Ergebnisrechnung als     
 Minderheitsbeteiligungen dargestellt.                                             
(3) Die BPY-Spalten FFO, Gesamtertrag und Nettoertrag können ebenfalls der            
 Brookfield Asset Management Inc. für die Zeitspanne vor dem Spin-off von
 BPY (15. April 2013) zugeordnet werden.                                      
                                                                            
                                          BPY              BPY-Pro Forma    
(in Mio. US-Dollar) Neun Monate                                            
 bis zum 30. September               2013       2012       2013       2012   
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Ertrag aus Gewerbeimmobilien                                                     
 und Gastgewerbe                 $   3.134  $   2.626  $   3.115  $   2.569 
Direkte Aufwendungen bei Gewerbe-                                             
 immobilien und Gastgewerbe         (1.733)    (1.331)    (1.728)    (1.318)
Wertverlust und Amortisierung von                                            
 Immobilienvermögen(1)                  97         33         97         33 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
NOI                                  1.498      1.328      1.484      1.284 
Investitionen und sonstige Erträge     132        128        145        165 
Aufwendungen durch Anteil nach mit
 Equity-Methode bilanziertem Ertrag
 ohne beizulegendem Gewinn und                                             
 Ertragssteuer                         302        299        291        271 
Zinsaufwand                           (818)      (742)      (830)      (765)
Verwaltung und sonstige Aufwendungen  (241)      (165)      (256)      (203)
Minderheitsbeteiligungen                                                
 Dritter an operativen                                                        
 Tochtergesellschaften am                                                 
 operativen Betrieb                   (433)      (382)      (433)      (382)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
FFO (2,3)                              440        466        401        370 
FFO durch Optionsscheine von                                                     
 General Growth Properties Inc.         10          1         10          1 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Voll verwässertes FFO (2,3)            450        467        411        371 
FFO durch Optionsscheine von                                                     
 General Growth Properties Inc.        (10)        (1)       (10)        (1)
Wertverlust und Amortisierung von                                            
 Immobilienvermögen (1)                (97)       (33)       (97)       (33)
Beizulegender Nettogewinn              775      1.021        777      1.021 
Anteil nach mit Equity-Methode                                           
 bilanziertem beizulegenden Gewinn     255        683        255        683 
Minderheitsbeteiligungen                                                
 Dritter an operativen                                                        
 Tochtergesellschaften am 
 Gesamtertrag                         (368)      (692)      (368)      (692)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Gesamtertrag (2,3)                   1.005      1.445        968      1.349 
Ertragssteueraufwand                  (355)      (464)      (230)      (402)
Aufwendungen durch Anteil
 nach mit Equity-Methode                                             
 bilanzierter Ertragssteuer            (14)         -        (14)         - 
Aufwendungen von
 Minderheitsbeteiligungen                                                
 Dritter an operativen                                                       
 Tochtergesellschaften an                                                
 der Ertragssteuer                      81         84         81         84 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Nettoertrag vor
 Minderheitsbeteiligungen                                                     
 Dritter an operativen                                            
 Tochterunternehmen                    717      1.065        805      1.031 
Anteiliger Nettoertrag von
 Minderheitsbeteiligungen                                             
 Dritter an operativen                                            
 Tochterunternehmen                    720        990        720        990 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Nettoertrag (3)                  $   1.437  $   2.055  $   1.525  $   2.021 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
(1) Wertverlust und Amortisierung von Immobilienvermögen ist eine Komponente   
 direkter Gastgewerbeaufwendungen, die erneut dem NOI zugerechnet werden
 und in der Gesamtertragsberechnung abgezogen werden.                                              
(2) FFO, voll verwässertes FFO und Gesamtertrag stellen Anteile dar, die LP-           
 Einheiten und REU zugeordnet werden (definiert als einlösbare/umtauschbare
 und besondere begrenzte Einheiten der Betriebspartnerschaft). Die den REU  
 zugeordneten Beteiligungen sind in der IFRS-Ergebnisrechnung als      
 Minderheitsbeteiligungen dargestellt.                                                  
(3) Die BPY-Spalten FFO, Gesamtertrag und Nettoertrag können ebenfalls der           
 Brookfield Asset Management Inc. für die Zeitspanne vor dem Spin-off von
 BPY (15. April 2013) zugeordnet werden.                                       

Siehe die Erläuterung für die Anpassungen im Abschnitt "Anhang A: Abstimmung der Finanzergebnisse der Partnerschaft mit dem Pro-Forma-Bilanzabschluss".

Anhang A: Abstimmung der Finanzergebnisse der Partnerschaft mit dem Pro-Forma-Bilanzabschluss

                                                                           
                                                                           
                                                                           
Zum 31. Dezember 2012                      Pro-Forma-Anpassungen         
                                    ---------------------------------------
                         Brookfield                                        
                          Property   Australische   Kapital-     Vorzugs-  
                          Partners   Investitionen    Effekten    aktien    
     (in Mio. USD)        L.P.         (a)          (b)          (c)     
                       ----------------------------------------------------
                                                                           
Vermögen                                                                     
Langfristige Vermögenswerte                                                         
Finanzimmobilien        $    31.696 $       (740) $         -  $         - 
Investitionen nach                                                           
 Equity-Methode               8.038         (568)           -            - 
Andere langfristige                                                           
 Vermögenswerte               5.606          775            -            - 
Darlehen und Wechsel-                                                            
 forderungen                    246            -            -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                             45.586         (533)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Umlaufvermögen                                                             
Darlehen und Wechsel-                                                            
 forderungen                    212            -            -            - 
Außenstände und                                                    
 Sonstige                       989            -            -            - 
Barmittel und Barmittel-                                                              
 äquivalente                    894           (3)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                              2.095           (3)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Bilanzsumme            $    47.681 $       (536) $         -  $         - 
                        =========== ============  ===========  =========== 
Passiva                                                     
Langfristige Verbindlichkeiten                                                    
Immobilien-
verbindlichkeiten       $    16.442 $       (526) $         -  $         - 
Kapitaleffekten                 664            -        1.250            - 
Andere langfristige                                                          
 Verbindlichkeiten              439            -            -            - 
Latente Steuerverbindlichkeiten
                                973           59            -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                             18.518         (467)       1.250            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Kurzfristige Verbindlichkeiten                                                        
Immobilienverbindlichkeiten   3.366            -            -            - 
Kapitaleffekten                 202            -            -            - 
Kreditoren und sonstige                                                       
 Verpflichtungen              1.592          (33)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
                              5.160          (33)           -            - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Firmenkapital                                                                     
Kommanditisten                    -            -            -            - 
Komplementär                      -            -            -            - 
Brookfield Asset                                                           
 Management Inc.             13.163          (36)      (1.250)         (25)
Minderheitsbeteiligungen                                                           
 zugeordnet                                                    
 zu:                                                                       
  Einlösbare/                                                              
   umtauschbare und                                                        
   Kommanditisten-                                                         
   Einheiten der                                             
   Betriebspartnerschaft                                                         
   von Brookfield                                                            
   Asset                                                           
   Management Inc.                -            -            -            - 
  Beteiligung Dritter                                                      
   an operativen
   Tochtergesellschaften     10.840            -            -           25 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Gesamtfirmenkapital          24.003          (36)      (1.250)           - 
                        ----------- ------------  -----------  ----------- 
Verbindlichkeiten und                                                      
 Firmenkapital insgesamt $   47.681 $       (536) $         -  $         - 
                        =========== ============  ===========  =========== 

                                                                            
                                                                            
                                                                            
Zum 31. Dezember 2012          Pro-Forma-Anpassungen                      
                       ----------------------------------------              
                                                                   Pro Forma
                                                                  Brookfield 
                         Firmen-    Steuereffekt der   Pro-Forma-   Property
                         kapital    Umstrukturierung   Anpassungen  Partners 
     (in Mio. USD)        (d)          (e)             insgesamt        L.P.   
                       ----------------------------------------  -----------
                                                                            
Vermögen                                                                      
Langfristige Vermögenswerte                                                          
Finanzimmobilien         $     -  $             -  $       (740) $    30.956
Investitionen nach                                                            
 Equity-Methode                -                -          (568)       7.470
Andere langfristige                                                           
 Vermögenswerte                -                -           775        6.381
Darlehen und Wechsel-                                                             
 forderungen                   -                -             -          246
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -                -          (533)      45.053
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Umlaufvermögen                                                              
Darlehen und Wechsel-                                                             
 forderungen                   -                -             -          212
Außenstände und                                                     
 Sonstiges                     -                -             -          989
Barmittel und Barmittel-                                                               
 äquivalente                   -                -            (3)         891
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -                -            (3)       2.092
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Bilanzsumme              $     -  $             -  $       (536) $    47.145
                         =======  ===============  ============  ===========
Passiva                                                      
Langfristige Verbindlichkeiten                                                     
Immobilienverbindlichkeiten
                         $     -  $             -  $       (526) $    15.916
Kapitaleffekten                -                -         1.250        1.914
Andere langfristige                                                            
 Verbindlichkeiten             -                -             -          439
Latente Steuer-
 verbindlichkeiten             -               43           102        1.075
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -               43           826       19.344
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Kurzfristige Verbindlichkeiten                                                         
Immobilienverbindlichkeiten    -                -             -        3.366
Kapitaleffekten                -                -             -          202
Kreditoren und sonstige                                                        
 Verbindlichkeiten             -                -           (33)       1.559
                         -------  ---------------  ------------  -----------
                               -                -           (33)       5.127
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Firmenkapital                                                                     
Kommanditisten             2.028                -         2.028        2.028
Komplementär                   4                -             4            4
Brookfield Asset          (11.80                                            
 Management Inc.               9)             (43)      (13.163)           -
Minderheitsbeteiligungen                                                      
 zugeordnet                                              
 zu:                                                                        
  Einlösbare/                                                              
   umtauschbare und                                                        
   besondere Kommanditisten-                                                         
   Einheiten der                                             
   Betriebspartnerschaft                                                         
   von Brookfield                                                            
   Asset                                                                                              
   Management Inc.         9.777                -         9.777        9.777
  Beteiligung Dritter                                                       
   an operativen                                                             
   Tochtergesellschaften       -                -            25       10.865
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Gesamtfirmenkapital            -              (43)       (1.329)      22.674
                         -------  ---------------  ------------  -----------
Verbindlichkeiten und                                                       
 Firmenkapital insgesamt $     -  $             -  $       (536) $    47.145
                         =======  ===============  ============  ===========

Siehe Erläuterungen zu den einzelnen Anpassungen.

                                                                      
                                                                      
                                                                      
Für die neun Monate bis zum                                                        
 30. September                                        
 2013                                     Pro-Forma-Anpassungen       
                                   -----------------------------------
                       Brookfield                                     
                        Property   Australische  Kapital-            
                        Partners   Investments  Effekten  Firmenkapital  
(in Mio. USD)           L.P.           (a)          (b)        (d)   
                      ------------------------------------------------
                                                                      
Ertrag aus                                                   
 Gewerbeimmobilien                                                      
 und Gastgewerbe            3.134           (19)           -        - 
Investitionen und sonstige                                                  
 Erträge                      132            13            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Gesamtertrag                3.266            (6)           -        - 
Direkte Aufwendungen für                                                     
 Gewerbeimmobilien und                                                         
 Gastgewerbe                1.733            (5)           -        - 
Zinsaufwand                   818           (10)          22        - 
Verwaltung und                                                    
 sonstige Aufwendungen        241             -            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Gesamtaufwendungen          2.792           (15)          22        - 
Beizulegender Gewinn          775             2            -        - 
Anteil des Nettoertrags aus                                                 
 nach Equity-Methode                                                          
 bilanzierten                                                          
 Investitionen                543           (11)           -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Ertrag vor                                                  
 Ertragssteuer              1.792             -          (22)       - 
Ertragssteueraufwand                                                  
 (Forderungen)               (355)            -            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
Nettoertrag           $     1.437  $          -  $       (22) $     - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
                                                                      
Nettoertrag                                                            
 zuordenbar zu:                                                     
Kommanditisten        $        83  $          -  $         -  $    55 
Komplementär                    -             -            -        - 
Brookfield Asset                                                      
 Management Inc.              232             -          (22)    (320)
Minderheits-                                                       
 beteiligungen                                                            
 zuordenbar zu:                                                     
  Einlösbare/                                                         
   umtauschbare und                                                   
   besondere Kommanditisten-                                                    
   Einheiten                                                   
   der Betriebs-                                                      
   partnerschaft von                                                   
   Brookfield                                                      
   Asset Management                                                   
   Inc.                       402             -            -      265 
  Beteiligung Dritter                                                 
   an operativen                                                       
   Tochtergesellschaften      720             -            -        - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 
                      $     1.437  $          -  $       (22) $     - 
                      -----------  ------------  -----------  ------- 

                                                                            
                                                                            
                                                                            
Für die neun Monate bis zum                                                         
 30. September                                                        
 2013                          Pro-Forma-Anpassungen                       
                     -----------------------------------------              
                                                                  Pro-Forma  
                                                                 Brookfield 
                      Steuereffekt der   Management  Pro-Forma-    Property  
                      Umstrukturierung     Gebühr    Anpassungen   Partners  
(in Mio. USD)             (e)              (f)        insgesamt         L.P.     
                     ------------------------------------------------------ 
                                                                            
Ertrag aus                                                         
 Gewerbeimmobilien                                                            
 und Gastgewerbe                   -           -           (19)       3.115 
Investitionen und sonstige                                                        
 Erträge                           -           -            13          145 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Gesamtertrag                       -           -            (6)       3.260 
Direkte Aufwendungen für                                                           
 Gewerbeimmobilien und                                                              
 Gastgewerbe                       -           -            (5)       1.728 
Zinsaufwand                        -           -            12          830 
Verwaltung und                                                          
 sonstige Aufwendungen             -          15            15          256 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Gesamtaufwendungen                 -          15            22        2.814 
Beizulegender Gewinn               -           -             2          777 
Anteil des Nettoertrags aus                                                       
 nach Equity-Methode                                                                
 bilanzierten                                                                  
 Investitionen                     -           -           (11)         532 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Ertrag vor                                                        
 Ertragssteuern                    -         (15)          (37)       1.755 
Ertragssteueraufwand                                                        
 (Forderungen)                   122           3           125         (230)
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
Nettoertrag          $           122 $       (12) $         88  $     1.525 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
                                                                            
Nettoertrag                                                                   
 zuordenbar zu:                                                           
Kommanditisten       $             - $         -  $         55  $       138 
Komplementär                       -           -             -            - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                 122         (12)         (232)           - 
Minderheits-                                                             
 beteiligungen                                                                  
 zuordenbar zu:                                                           
  Einlösbare/                                                               
   umtauschbare und                                                         
   besondere Kommanditisten-                                                          
   Einheiten                                                         
   der Betriebs-                                                            
   partnerschaft von                                                         
   Brookfield                                                            
   Asset Management                                                         
   Inc.                            -           -           265          667 
  Beteiligung Dritter                                                       
   an operativen                                                             
   Tochtergesellschaften           -           -             -          720 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
                     $           122 $       (12) $         88  $     1.525 
                     --------------- -----------  ------------  ----------- 
                                                                       
                                                                       
                                                                       
Für die drei Monate                                                  
 bis zum 30. September                                                   
 2012                                      Pro-Forma-Anpassungen       
                                    -----------------------------------
                       Brookfield                                      
                        Property   Australische    Kapital-     Firmen-     
                        Partners    Investments   Securities    kapital  
(US$ Millions)            L.P.           (a)          (b)         (d)   
                      -------------------------------------------------
                                                                       
Ertrag aus                                                    
 Gewerbeimmobilien                                                       
 und Gastgewerbe              972            (19)           -        - 
Investitionen und sonstige                                                   
 Erträge                       59             14            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Gesamtertrag                1.031             (5)           -        - 
Direkte Aufwendungen für                                                      
 Gewerbeimmobilien und                                                          
 Gastgewerbe                  535             (4)           -        - 
Zinsaufwand                   261            (10)          20        - 
Verwaltung und                                                    
 sonstige Aufwendungen         56              -            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Gesamtaufwendungen            852            (14)          20        - 
Beizulegender Gewinn          572              -            -        - 
Anteil des Nettoertrags aus                                                  
 nach Equity-Methode                                                           
 bilanzierten                                                             
 Investitionen                234             (9)           -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Ertrag vor                                                   
 Ertragssteuer                985              -          (20)       - 
Ertragssteueraufwand                                                   
 (Forderungen)               (152)             -            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
Nettoertrag           $       833   $          -  $       (20) $     - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
                                                                       
Nettoertrag                                                             
 zuordenbar zu:                                                      
Kommanditisten        $         -   $          -  $         -  $    64 
Komplementär                    -              -            -        - 
Brookfield Asset                                                       
 Management Inc.              409              -          (20)    (376)
Minderheits-                                                        
 beteiligungen                                                             
 zuordenbar zu:                                                      
  Einlösbare/                                                          
   umtauschbare und                                                   
   besondere Kommanditisten-                                                    
   Einheiten                                                    
   der Betriebs-                                                       
   partnerschaft von                                                    
   Brookfield                                                       
   Asset Management                                                    
   Inc.                         -              -            -      312 
  Beteiligung Dritter                                                  
   an operativen                                                        
   Tochtergesellschaften      424              -            -        - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 
                      $       833   $          -  $       (20) $     - 
                      -----------  -------------  -----------  ------- 

                                                                            
                                                                            
                                                                            
Für die drei Monate                                                        
 bis zum 30. September                                                        
 2012                           Pro-Forma-Anpassungen                       
                     ------------------------------------------             
                                                                 Pro-Forma  
                                                                 Brookfield 
                    Steuereffekt der   Management-  Pro-Forma-   Property  
                    Umstrukturierung   Gebühr     Anpassungen    Partners  
(in Mio. USD)             (e)            (f)       Adjustments     L.P.    
                     ------------------------------------------------------ 
                                                                            
Ertrag aus                                                         
 Gewerbeimmobilien                                                            
 und Gastgewerbe                   -            -           (19)        953 
Investitionen und sonstige                                                        
 Erträge                           -            -            14          73 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Gesamtertrag                       -            -            (5)      1.026 
Direkte Aufwendungen für                                                           
 Gewerbeimmobilien und                                                               
 Gastgewerbe                       -            -            (4)        531 
Zinsaufwand                        -            -            10         271 
Verwaltung und                                                          
 sonstige Aufwendungen             -           13            13          69 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Gesamtaufwendungen                 -           13            19         871 
Beizulegender Gewinn               -            -             -         572 
Anteil des Nettoertrags aus                                                       
 nach Equity-Methode                                                                
 bilanzierten                                                                  
 Investitionen                     -            -            (9)        225 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Ertrag vor                                                        
 Ertragssteuern                    -          (13)          (33)        952 
Ertragssteueraufwand                                                        
 (Forderungen)                    (3)           3             -        (152)
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
Nettoertrag          $            (3) $       (10) $        (33)$       800 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
                                                                            
Nettoertrag                                                                 
 zuordenbar zu:                                                           
Kommanditisten       $             -  $         -  $         64 $        64 
Komplementär                       -            -             -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                  (3)         (10)         (409)          - 
Minderheits-                                                        
 beteiligungen                                                             
 zuordenbar zu:                                                      
  Einlösbare/                                                          
   umtauschbare und                                                   
   besondere Kommanditisten-                                                    
   Einheiten                                                    
   der Betriebs-                                                       
   partnerschaft von                                                    
   Brookfield                                                       
   Asset Management                                                         
   Inc.                            -            -           312         312 
  Beteiligung Dritter                                                       
   an operativen                                                             
   Tochtergesellschaften           -            -             -         424 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 
                     $            (3) $       (10) $        (33)$       800 
                     ---------------  -----------  ------------ ----------- 

Siehe Erläuterungen zu den einzelnen Anpassungen.

                                                                       
                                                                       
                                                                       
Für die neun Monate bis zum                                                    
 30. September                                                   
 2012                                      Pro-Forma-Anpassungen       
                                    -----------------------------------
                        Brookfield                                     
                         Property  Australische  Kapital-            
                         Partners  Investitionen Effekten Firmenkapital  
(in Mio. USD)             L.P.          (a)          (b)        (d)   
                       ------------------------------------------------
                                                                       
Ertrag aus                                                    
 Gewerbeimmobilien                                                       
 und Gastgewerbe             2.626           (57)           -        - 
Investitionen und sonstige                                                   
 Erträge                       128            37            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Gesamtertrag                 2.754           (20)           -        - 
Direkte Aufwendungen für                                                      
 Gewerbeimmobilien und                                                          
 Gastgewerbe	             1.331           (13)           -        - 
Zinsaufwand                    742           (35)          58        - 
Verwaltung und                                                     
 sonstige Aufwendungen         165             -            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Gesamtaufwendungen           2.238           (48)          58        - 
Beizulegender Gewinn         1.021             -            -        - 
Anteil des Nettoertrags aus                                                 
 den nach Equity-Methode                                                 
 bilanzierten Investitionen    982           (28)           -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Ertrag vor                                                   
 Ertragssteuer               2.519             -          (58)       - 
Ertragssteueraufwand                                                    
 (Forderungen)                (464)            -            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
Nettoertrag            $     2.055  $          -  $       (58) $     - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
                                                                       
Nettoertrag                                                              
 zuordenbar zu:                                                      
Kommanditisten         $         -  $          -  $         -  $   177 
Komplementär                     -             -            -        - 
Brookfield Asset                                                       
 Management Inc.             1.065             -          (58)  (1.031)
Minderheits-                                                        
 beteiligungen                                                             
 zuordenbar zu:                                                      
  Einlösbare/                                                          
   umtauschbare und                                                   
   besondere Kommanditisten-                                                    
   Einheiten                                                    
   der Betriebs-                                                       
   partnerschaft von                                                    
   Brookfield                                                       
   Asset Management              -             -            -      854 
  Beteiligung Dritter                                                  
   an operativen                                                        
   Tochtergesellschaften       990             -            -        - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
                       $     2.055  $          -  $       (58) $     - 
                       -----------  ------------  -----------  ------- 
                                                                       
                                                                       
                                                                       

                                                                           
                                                                           
                                                                           
Für die neun Monate bis zum                                                        
 30. September                                                       
 2012                           Pro-Forma-Anpassungen                      
                      -----------------------------------------            
                                                                 Pro Forma 
                                                                Brookfield 
                     Steuereffekt der   Management-  Pro-Forma-   Property  
                     Umstrukturierung   Gebühr     Anpassungen    Partners  
(in Mio. USD)              (e)           (f)       insgesamt          L.P.    
                      ---------------------------------------------------- 
                                                                           
Ertrag aus                                                        
 Gewerbeimmobilien                                                           
 und Gastgewerbe                    -           -           (57)     2.569 
Investitionen und sonstige                                                       
 Erträge                            -           -            37        165 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Gesamtertrag                        -           -           (20)     2.734 
Direkte Aufwendungen für                                                          
 Gewerbeimmobilien und                                                             
 Gastgewerbe                        -           -           (13)     1.318 
Zinsaufwand                         -           -            23        765 
Verwaltung und                                                         
 sonstige Aufwendungen              -          38            38        203 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Gesamtaufwendungen                  -          38            48      2.286 
Beizulegender Gewinn                -           -             -      1.021 
Anteil des Nettoertrags aus                                                      
 den nach Equity-Methode                                                     
 bilanzierten Investitionen         -           -           (28)       954 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Ertrag vor                                                       
 Ertragssteuern                     -         (38)          (96)     2.423 
Ertragssteueraufwand                                                       
 Forderung                         52          10            62       (402)
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
Nettoertrag           $            52 $       (28) $        (34)$    2.021 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
                                                                           
Nettoertrag                                                                  
 zuordenbar zu:                                                          
Kommanditisten        $             - $         -  $        177 $      177 
Komplementär                        -           -             -          - 
Brookfield Asset                                                           
 Management Inc.                   52         (28)       (1.065)         - 
Minderheits-                                                        
 beteiligungen                                                             
 zuordenbar zu:                                                      
  Einlösbare/                                                          
   umtauschbare und                                                   
   besondere Kommanditisten-                                                    
   Einheiten                                                    
   der Betriebs-                                                       
   partnerschaft von                                                    
   Brookfield                                                       
   Asset Management                 -           -           854        854 
  Beteiligung Dritter                                                      
   an operativen                                                            
   Tochtergesellschaften            -           -             -        990 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
                      $            52 $       (28) $        (34)$    2.021 
                      --------------- -----------  ------------ ---------- 
                                                                           
                                                                           
                                                                           

Siehe Erläuterungen zu den einzelnen Anpassungen.

Hinweis zu Pro-Forma-Finanzinformationen:

Die Pro-Forma-Finanzinformationen in dieser Pressemeldung wurden erstellt, um die Übernahme des Geschäfts mit kommerziellen Liegenschaften von Brookfield (das "Spin-off") durch Brookfield Property Partners Wirkung zu verleihen. Dies umfasst sein Investmentvermögen in den Bereichen Büroräume, Einzelhandelsimmobilien, Mehrfamiliengebäude, Gewerbeimmobilien und sonstige Anlagen, die sich in den USA, Kanada, Australien, Brasilien und Europa befinden und bisher direkt von dem Unternehmen bzw. von seinen Betriebsgesellschaften besessen und betrieben wurden. Die im Rahmen des Spin-off auf die Partnerschaft übertragenen Geschäfte mit Gewerbeobjekten umfassen alle Geschäfte von Brookfield mit Gewerbeobjekten, die in den Bilanzen enthalten sind.

Zudem wurden die Pro-Forma-Informationen unter Berücksichtigung folgender Anpassungen erstellt:

a) Erwerb von Beteiligungen an den australischen Liegenschaften von Brookfield mittels Kreditbeteiligungen.

b) Ausgabe von 1,25 Mrd. Dollar in Form von Kapitaleffekten an Brookfield als Anzahlung für das von der Partnerschaft erworbene Geschäft.

c) Ausgabe von Vorzugsaktien mit einem Wert von 25 Mio. Dollar durch bestimmte Holdinggesellschaften von Brookfield Property Partners.

d) Die Ausgabe von Partnerschaftsaktien durch Brookfield Property Partners als Anzahlung für das erworbene Geschäft und die Ausgabe von ungefähr 80 Millionen Aktien der Partnerschaft im Spin-off, das auf der Anzahl an Klasse-A-Aktien mit begrenztem Stimmrecht und Klasse-B-Aktien mit begrenztem Stimmrecht von Brookfield basiert.

e) Neuregelung der rechtlichen Struktur, auf der die Geschäftstätigkeit basiert, einschließlich der Begebung von bestimmten unternehmensübergreifenden Anleihen zwischen der Immobilien-Partnerschaft und den Holding-Gesellschaften, was bei bestimmten Investitionen zu Änderungen des effektiven Steuersatzes und der Besteuerungsgrundlage führt.

f) Jährliche Verwaltungsgebühren in Höhe von 50 Mio. Dollar, die von der Partnerschaft im Rahmen eines Dienstleistungsrahmenvertrags an Brookfield gezahlt wurden.

Die nicht testierten Pro-Forma-Informationen wurden auf der Grundlage derzeit verfügbarer Informationen und Annahmen erstellt, die von der Firmenleitung als zutreffend erachtet wurden. Die nicht testierten Pro-Forma-Finanzinformationen werden nur zu Informationszwecken bereitgestellt und ihr beabsichtigter Zweck besteht nicht darin, Ergebnisse darzustellen oder als Beispiel dafür anzugeben, was passiert wäre, wenn die in den Pro-Forma-Anpassungen wiedergegebenen Transaktionen zu den angegebenen Zeitpunkten erfolgt wären.

Contact Information