SOURCE: Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P.

August 12, 2013 20:52 ET

Brookfield Property Partners meldet solides Ergebnis für das zweite Quartal 2013

Operatives Ergebnis (FFO) steigt um 7% auf 126 Mio. Dollar; Nettoertrag von 277 Mio. Dollar

HAMILTON, BERMUDA--(Marketwired - Aug 12, 2013) - Brookfield Property Partners L.P. (NYSE: BPY) (TSX: BPY.UN) veröffentlichte heute seine Finanzergebnisse für das am 30. Juni 2013 zu Ende gegangene Quartal. Brookfield Property Partners lieferte zudem das Pro-Forma-Finanzergebnis, das den Bilanzabschluss mit Anpassungen gemäß IFRS-Vorgaben (International Financial Reporting Standards) widerspiegelt, um dem Spin-off und der Übernahme seiner Geschäfte und Anlagen durch Brookfield Property Partners für die dargestellten Zeitspannen Wirkung zu verleihen. Eine Abstimmung des IFRS-konformen Finanzergebnisses mit dem Pro-Forma-Finanzergebnis findet sich in Anhang A.

"Wir sind von den Chancen begeistert, die wir in allen Sektoren beobachten und wir sind davon überzeugt, dass ausgezeichnete Perspektiven für ein organisches Wachstum und Übernahmen zu attraktiven Bewertungen bestehen", sagte Ric Clark, CEO. "Die US-Wirtschaft erholt sich zusehends und Europa befindet sich noch im Wandel. Wir sind deshalb bereit, in die branchenweit besten und diversifizierten Objekte zu investieren, wobei wir unsere internationale Reichweite, Plattformen und Kompetenzen einsetzen, um Brookfield Property Partners zur weltweit führenden Firma für Gewerbeimmobilien zu machen."

Pro-Forma-Finanzergebnis

                                                                            
                                     Drei Monate bis    Sechs Monate bis 
                                        zum 30. Juni        zum 30. Juni     
Millionen US-Dollar (außer bei Aktien-                                               
 Beträgen), nicht testiert             2013       2012       2013      2012  
                                   ---------- ---------- --------- ---------
Operatives Ergebnis ("Funds from-                                            
operations" - FFO) (1) (2)         $      126 $      118 $     277 $     228
  - pro Einheit                    $     0.27 $     0.25 $    0.59 $    0.49
                                                                            
Nettoeinkommen (1)                 $      277 $      288 $     570 $     655
  - pro Einheit                    $     0.59 $     0.62 $    1.22 $    1.40
                                                                            
Gesamtertrag(1) (2)                $      323 $      338 $     683 $     863
  - pro Einheit                    $     0.69 $     0.72 $    1.46 $    1.85
                                   ---------- ---------- --------- ---------
                                                                            
                                                                            
(1) FFO, Nettoeinkommen und Gesamtertrag stellen Anteile dar, die LP- 
    Einheiten und REUs zugeordnet werden (definiert als einlösbare/umtauschbare          
    und Komplementär-Einheiten der Betriebspartnerschaft). Die den           
    REUs zugeordneten Beteiligungen sind in der   
    IFRS-Ergebnisrechnung als Minderheitsbeteiligungen dargestellt. Siehe dazu unten in der Pressemitteilung den Abschnitt      
   "Abstimmung von Nicht-IFRS-Kennzahlen" für diese Komponenten.                          
(2) Nicht-IFRS-Kennzahlen. Siehe die Definition unter "Grundlage der Darstellung"          
                                                                            

Das operative Ergebnis ("FFO") betrug 126 Mio. Dollar oder 0,27 Dollar pro Einheit für das am 30. Juni 2013 zu Ende gegangene Quartal, oder 132 Mio. Dollar oder 0,28 Dollar pro Einheit vor einmaligen Aufwendungen im Vergleich zu 118 Mio. Dollar oder 0,25 Dollar pro Einheit im Vergleichszeitraum 2012.

Das Nettoeinkommen betrug 277 Mio. Dollar oder 0,59 Dollar pro Einheit für das am 30. Juni 2013 abgeschlossene Quartal, im Vergleich zu 288 Mio. Dollar oder 0,62 Dollar pro Einheit im Vorjahreszeitraum. Der Rückgang war eine Folge bedeutender Bewertungsgewinne im Vorjahr, die durch die Steigerung der FFO in der laufenden Periode teilweise ausgeglichen werden konnten.

Der Gesamtertrag belief sich für das am 30. Juni 2013 abgeschlossene Quartal auf 323 Mio. Dollar oder 0,69 Dollar pro Einheit, im Vergleich zu 338 Mio. Dollar oder 0,72 Dollar pro Einheit im Vorjahreszeitraum.

Das Firmenkapital pro Einheit zum 30. Juni 2013 stieg von 25,32 Dollar (zum 31. Dezember 2012) auf 25,64 Dollar.

Wichtige Transaktionen im zweiten Quartal

Brookfield Property Partners erwarb direkt oder durch Tochtergesellschaften sieben Immobilienobjekte im Wert von ungefähr 1 Mrd. Dollar und veräußerte acht Immobilienobjekte mit einem Gesamtwert von ungefähr 890 Mio. Dollar, wodurch im zweiten Quartal 2013 ungefähr 110 Millionen Dollar an Nettoerträgen (anteilig) generiert wurden. Die wichtigsten Entwicklungen in diesem Quartal umfassen:

Bürogebäude

  • Fortschritte bei der Übernahme von MPG Office Trust, nachdem sich die Inhaber von MPG-Stammaktien nach Ende dieses Quartals für diese Transaktion ausgesprochen haben
  • Übernahme des Hammerson-Portfolios in London und formeller Abschluss in der 125 Broad Street und Leadenhall Court
  • Beginn der Entwicklung des zweiten Hochhauses von Brookfield Place Perth in Australien, das bis Ende 2015 erstellt sein soll

Einzelhandelssektor

  • Verkauf eines Anteils von 49,9% an The Grand Canal Shoppes und The Shoppes am Palazzo, zwei erstklassige Einkaufszentren in Las Vegas, NV
  • Abstoßen von zwei Einzelhandelszentren für 138 Mio. Dollar, die nicht zum Kerngeschäft zählten

Mehrfamiliengebäude

  • Erwerb von Mehrfamilienimmobilien für 54 Mio. Dollar mit Mehrwertpotenzial in den USA.

Industrie-/Gewerbesektor

  • Übernahme von EZW Gazeley, einer im Vereinigten Königreich ansässigen Firma für Gewerbeimmobilien (für 323 Mio. Pfund).
  • Vereinbarung zur Übernahme von Industrial Developments International von Kajima (Japan) für 1,1 Mrd. Dollar (nach Ende des Quartals).

Dividendenerklärung

Der Vorstand von Brookfield Property Partners beschloss eine vierteljährliche Dividende von 0,25 Dollar pro Einheit (Stammaktie) zahlbar am 30. September 2013 an Aktionäre, die zum Handelsschluss am 30. August 2013 als Aktionäre registriert sind. Aktionäre, die in den USA wohnhaft sind, erhalten die Dividendenausschüttung in US-Dollar, und Aktionäre, die in Kanada wohnhaft sind, erhalten ihre Dividenden in Kanadischen Dollar zum Wechselkurs am Dividendenstichtag, es sei denn, sie entscheiden sich anderweitig. Die Dividende wird für den Zeitraum vom 1. Juni 2013 bis zum 31. August 2013 berechnet und entspricht aufs Jahr umgerechnet einer Dividende von 1,00 Dollar pro Einheit.

Vereinfachung der Unternehmensorganisation

Im dritten Quartal werden Brookfield Property Partners und Brookfield Asset Management Inc. ("Brookfield") die Partnerschaftsvereinbarung mit ihrer Tochtergesellschaft Brookfield Property L.P. (die "Property-Partnerschaft") ergänzen, um Brookfield Property Partners zum geschäftsführenden Komplementär der Property-Partnerschaft zu machen. Diese Änderung soll die Struktur der Unternehmensführung der Brookfield Property Partners-Gruppe vereinfachen und die Rechte von Brookfield Property Partners in der Betriebsführung hinsichtlich der Property-Partnerschaft klarer bestimmen. Demzufolge wird der Stimmbindungsvertrag zwischen Brookfield Property Partners und Brookfield beendet, in dessen Rahmen Brookfield bestimmte Stimmrechte hinsichtlich des Komplementärs von Property-Partnerschaft gemäß Anweisung von Brookfield Property Partners ausüben musste. Zudem werden am Gesellschaftsvertrag von Brookfield Property Partners und dem Dienstleistungsrahmenvertrag entsprechende Änderungen vorgenommen. Da Brookfield in diesen Vereinbarungen als Vertragspartei auftritt, wurden alle Vertragsergänzungen von einem Sonderausschuss mit Vorstandsmitgliedern von Brookfield Property Partners und der Property-Partnerschaft genehmigt, die von Brookfield unabhängig sind.

Infolge dieser Änderungen wird der frühere Komplementäranteil an der Property-Partnerschaft, der sich indirekt im Besitz von Brookfield befand, nun zu einer besonderen Kommanditeinlage. Die wirtschaftlichen Interessen von Brookfield Property Partners und Brookfield an der Property-Partnerschaft sind durch diese Änderungen nicht betroffen.

Zusätzliche Informationen

Weiterführende Details zu den Geschäftstätigkeiten von Brookfield Property Partners finden Sie in den aufsichtsrechtlich geforderten Berichten. Diese Berichte finden Sie auf der Website der US-Börsenaufsicht SEC unter www.sec.gov sowie im Profil von Brookfield Property Partners im kanadischen SEDAR-System unter www.sedar.com.

Grundlage der Darstellung

Diese Pressemitteilung und die beigefügten Finanzinformationen beziehen sich auf die Nettobetriebseinnahmen ("NOI"), das operative Ergebnis ("FFO") (als Gesamtbetrag und pro Aktie), den Gesamtertrag (als Gesamtbetrag und pro Aktie) und Buchwert pro Aktie. Die Begriffe NOI, FFO, Gesamtertrag und Buchwert pro Aktie besitzen gemäß IFRS keine Standardbedeutung, weshalb sie womöglich nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleicht werden können. NOI wird definiert als Umsatz aus gewerblichen Geschäften und dem Gastgewerbe mit konsolidierten Immobilien abzüglich der direkten Ausgaben für Gewerbeimmobilien und das Gastgewerbe, mit Ausnahme von dem Wertverlust und der Amortisierung von Immobilienvermögen. FFO (Funds from Operations) wird definiert als Ertrag, einschließlich den nach Equity-Methode bilanzierten Ertrag, vor erzieltem Gewinn (realisiertem Verlust) aus dem Verkauf von Immobilien, Gewinn (Verlust) aus beizulegendem Zeitwert (einschließlich Equity-bilanzierter Gewinn (Verlust) aus beizulegendem Zeitwert), Wertverlust und Amortisierung von Immobilienvermögen, Ertragssteueraufwand (Forderungen) und weniger Minderheitsbeteiligungen Dritter an konsolidierten Tochtergesellschaften, aber vor Minderheitsbeteiligungen an REUs. Die Partnerschaft verwendet NOI und FFO zur Bewertung seiner Betriebsergebnisse. NOI ist wichtig zur Bewertung der Betriebsleistung und FFO ist eine häufig verwendete Kennzahl zur Analyse von Immobilien. Die Partnerschaft stellt die Komponenten der NOI und eine vollständige Abstimmung vom Nettoertrag zum FFO mit den Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung bereit. Die Partnerschaft stimmt den FFO mit dem Nettoertrag ab, im Gegensatz zum Cashflow aus Geschäftstätigkeiten, da sie davon überzeugt ist, dass der Nettoertrag die am besten vergleichbare Kennzahl ist. Der Gesamtertrag wird definiert als Ertrag vor Ertragssteueraufwand (Forderungen) und damit verbundenen Minderheitsbeteiligungen, aber vor den Minderheitsbeteiligungen an den REUs, und stellt den Betrag dar, um welchen wir den Wert unseres Eigenkapitals mit Mitteln aus dem operativen Geschäft erhöhen sowie den Wertanstieg oder die Wertminderung unserer Investment-Immobilien über eine bestimmte Zeitspanne. Wir sind der Überzeugung, dass unsere Unternehmensleistung am besten bewertet werden kann, indem diese beiden Komponenten langfristig in aggregierter Form betrachtet werden, da dies die Grundlage ist, auf welcher wir unsere Investitionsentscheidungen treffen und unsere Geschäftstätigkeit durchführen. Wenn wir nur auf das kurzfristige Finanzergebnis ausgerichtet wären, würden wir unser Unternehmen sehr wahrscheinlich anders führen und würden unserer Meinung nach langfristig betrachtet niedrigere Renditen erwirtschaften.

Zukunftsorientierte Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsorientierte Informationen" im Sinne der Gesetzgebung kanadischer Provinzen zum Wertpapierhandel und anwendbare Regulierungen sowie "zukunftsorientierte Aussagen" im Sinne der "Safe Harbor"-Bestimmungen des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zu den zukunftsorientierten Aussagen gehören u.a. Aussagen, die ihrem Wesen nach voraussagend sind, die von künftigen Ereignissen oder Bedingungen abhängen oder sich auf diese beziehen, die Aussagen hinsichtlich unseres operativen Betriebs, Geschäfts, finanzieller Bedingungen, erwarteten Finanzergebnissen, Leistung, Prognosen, Möglichkeiten, Prioritäten, Ziele, aktueller Zielsetzungen, Strategien und Perspektiven enthalten und einen Ausblick für die nordamerikanische und internationale Wirtschaften für das laufende Geschäftsjahr oder künftige Zeitspannen geben. Zudem enthalten zukunftsorientierte Aussagen Wörter wie z.B. "erwarten", "voraussehen", "planen", "glauben", "schätzen", "suchen", "beabsichtigen", "Ziele", "Projekte", "Prognosen", "wahrscheinlich" oder die Negation dieser Wörter und andere ähnliche Ausdrücke oder die Futur- bzw. Konditionalform von Verben wie z.B. "würde", "wird", "sollte" und "könnte".

Obwohl das Unternehmen der Meinung ist, dass die in den zukunftsbezogenen Aussagen und Informationen direkt oder indirekt zum Ausdruck gebrachten prognostizierten künftigen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge auf verlässlichen Annahmen und Erwartungen beruhen, sollte sich der Leser nur eingeschränkt auf zukunftsorientierte Aussagen und Informationen verlassen, da sie bekannte und unbekannte Risiken, Unwägbarkeiten und andere Faktoren beinhalten, die sich unserer Kontrolle entziehen und dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge des Unternehmens deutlich von den in den zukunftsorientierten Aussagen direkt oder indirekt zum Ausdruck gebrachten prognostizierten künftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen können.

Zu den wesentlichen Risikofaktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen direkten oder indirekten Ergebnisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen, gehören: der Besitz und die Verwaltung von Immobilien zugehörigen Risiken, einschließlich der lokalen Bedingungen für Immobilien; die Auswirkungen oder nicht vorhergesehenen Auswirkungen auf die allgemeine Wirtschaftslage; politische und Marktfaktoren in den Ländern, in welchen das Unternehmen tätig ist; die Fähigkeit, zu günstigen Konditionen neue Miet- und Pachtverträge zu schließen oder zu verlängern; wirtschaftlicher Wettbewerb; Abhängigkeit von der finanziellen Situation der Mieter; die Verwendung von Krediten zur Finanzierung unserer Geschäftstätigkeit; die Entwicklung der Finanzmärkte, einschließlich Fluktuationen bei den Zinsen und Devisen; Unabwägbarkeiten bei der Entwicklung oder erneuten Entwicklung von Immobilienprojekten; internationale Wertpapier- und Kapitalmärkte und die Verfügbarkeit von Kapital und Schuldenfinanzierung und Neufinanzierung in diesen Märkten; Risiken hinsichtlich des Versicherungsschutzes; mögliche Auswirkungen internationaler Konflikte und andere Entwicklungen, u.a. Terroranschläge; potenzielle Umwelthaftung; Änderungen in der Steuergesetzgebung und andere steuerrechtliche Risiken; Abhängigkeit von Führungskräften; Zahlungsunfähigkeit bei Investitionen; die Fähigkeit, Übernahmen abzuschließen und erfolgreich in den laufenden operativen Betrieb zu integrieren und die Fähigkeit, daraus erwartete Gewinne zu erzielen; operative Risiken und Reputationsschaden; Katastrophen wie z.B. Erdbeben und Wirbelstürme; und andere Risiken und Faktoren, die in regelmäßigen Abständen in den Dokumenten erläutert werden, die bei den zuständigen Börsenaufsichtsbehörden in Kanada und in den USA eingereicht werden.

Wir weisen darauf hin, dass die oben genannte Liste mit wichtigen Faktoren, die künftige Ereignisse beeinflussen könnten, nicht vollständig ist. Investoren und andere Personen, die unseren zukunftsorientierten Aussagen und Informationen vertrauen, sind angehalten, die oben genannten Faktoren und andere Ungewissheiten und mögliche Ereignisse sorgfältig zu beachten. Soweit nicht gesetzlich gefordert ist das Unternehmen nicht verpflichtet, zukunftsorientierte Aussagen und Informationen zu überprüfen und Aktualisierungen weder mündlich noch schriftlich zu veröffentlichen, falls neue Informationen, künftige Ereignisse oder andere Faktoren verfügbar sind.

Telefonkonferenz

Analysten, Investoren und andere Interessenten sind eingeladen, an der Live-Telefonkonferenz des Unternehmens teilzunehmen. Die Audiokonferenz dient der Besprechung der Firmenergebnisse im zweiten Quartal 2013 und findet am Donnerstag, den 8. August 2013 um 13:00 Uhr (EST) statt. Die eingeplanten Sprecher sind Ric Clark, CEO, Steve Douglas, Finanzvorstand (CFO) sowie der Leiter des Investment-Geschäfts, Brian Kingston (CIO). Nach Beendigung der Präsentationen der Firmenleitungen findet eine Fragerunde statt.

Um an der Telefonkonferenz teilnehmen zu können, wählen Sie bitte fünf Minuten vor dem geplanten Beginn der Konferenz die Nummer 888.300.2347, Pass-Code 2568913. Die Audiokonferenz kann auch live als Webcast unter www.brookfieldpropertypartners.com verfolgt werden. Eine Wiederholung dieser Telefonkonferenz steht bis zum 8. September 2013 unter der Nummer 888.203.1112, Pass-Code 2568913zur Verfügung. Eine Wiederholung des Webcast sowie ein Podcast-Download stehen ein Jahr lang unter www.brookfieldpropertypartners.com zur Verfügung.

Zusätzliche Informationen

Investoren, Analysten und sonstige Interessenten können vor Eröffnung des Handelstags am 8. August 2013 auf der Website von Brookfield Property Partners unter www.brookfieldpropertypartners.com im Abschnitt für Investoren und Finanzberichte auf das "Supplemental Information Package" zugreifen. Es wird empfohlen, diese zusätzlichen Finanzinformationen gemeinsam mit dieser Pressemitteilung zu lesen.

Brookfield Property Partners ist ein international engagierter Eigentümer, Betreiber und Investor im Bereich Gewerbe-Immobilien. Unser diversifiziertes Portfolio beinhaltet Beteiligungen an über 300 Büro- und Einzelhandelsimmobilien mit einer Fläche von ungefähr 23,3 Millionen Quadratmetern. Daneben hat Brookfield Beteiligungen an ungefähr 20.000 Mehrfamilienwohnungen, 3,2 Millionen Quadratmeter Industriefläche sowie an Entwicklungsprojekten für Bürogebäude mit 1,7 Millionen Quadratmetern. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, der international führende Investor bei qualitativ hochwertigen Gewerbe-Immobilien zu werden. Weiterführende Informationen finden Sie unter www.brookfieldpropertypartners.com.

Konsolidierte Bilanz

                                                                            
(Millionen US-Dollar)                 BPY       BPY-Pro forma       BPY     
                                 30. Juni 2013  31. Dez. 2012  31. Dez. 2012
                                -------------- -------------- --------------
Vermögen                                                                      
Langfristige Vermögenswerte                                                          
Finanzimmobilien                $       30,974 $       30,956 $       31,696
Investitionen nach Equity-Methode        7,893          7,470          8,038
Kreditbeteiligungen                        794            775              -
Andere langfristige Vermögenswerte       5,435          5,606          5,606
Darlehen und Wechselforderungen             40            246            246
                                -------------- -------------- --------------
                                        45,136         45,053         45,586
                                -------------- -------------- --------------
Umlaufvermögen                                                              
Darlehen und Wechselforderungen            127            212            212
Außenstände und sonstige                   946            989            989
Zahlungsmittel und-                      1,051            891            894
Zahlungsmitteläquivalente       -------------- -------------- --------------
                                         2,124          2,092          2,095
                                -------------- -------------- --------------
Bilanzsumme                     $       47,260 $       47,145 $       47,681
                                -------------- -------------- --------------
Passiva                                                      
Langfristige Verbindlichkeiten                                                     
Immobilienverbindlichkeiten     $       16,025 $       15,916         16,442
Kapitaleffekten                          1,883          1,914            664
Andere langfristige Verbindlichkeiten      575            439            439
Latente Steuerverbindlichkeiten          1,359          1,075            973
                                -------------- -------------- --------------
                                        19,842         19,344         18,518
                                -------------- -------------- --------------
Kurzfristige Verbindlichkeiten                                                         
Immobilienverbindlichkeiten              3,663          3,366          3,366
Kapitaleffekten                              -            202            202
Kreditoren und sonstige                                                  
 Verbindlichkeiten                       1,195          1,559          1,592
                                -------------- -------------- --------------
                                         4,858          5,127          5,160
                                -------------- -------------- --------------
Gesamtobligo                            24,700         24,471         23,678
                                -------------- -------------- --------------
Firmenkapital                                                                      
Kommanditisten                           2,054          2,028              -
Komplementär                                 4              4              -
Brookfield Asset Management                                                 
 Inc.                                        -              -         13,163
Minderheitsbeteiligungen                                                    
 zugeordnet zu:                                                           
  Einlösbare/umtauschbare und                                               
   Komplementär-Einheiten                                             
   der Betriebspartnerschaft                                                
   von Brookfield Asset                                                 
   Management Inc.                       9,900          9,777              -
    Beteiligungen Dritter an                                                                                                        
   operativen Tochterunternehmen        10,602         10,865         10,840
                                -------------- -------------- --------------
Gesamtfirmenkapital                     22,560         22,674         24,003
                                -------------- -------------- --------------
Verbindlichkeiten und-          $       47,260 $       47,145 $       47,681
Firmenkapital insgesamt         -------------- -------------- --------------
                                                                            
                                                                            

Siehe die Erläuterung für die Anpassungen im Abschnitt "Anhang A: Abstimmung der BPY-Finanzergebnisse mit BPY-Pro-Forma-Bilanzabschluss".

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung

                                                                            
                                                      BPY      BPY-Pro forma
(in Mio. US-Dollar) Drei Monate bis zum 30. Juni  2013   2012   2013   2012 
                                                 ------ ------ ------ ------
Ertrag aus Gewerbeimmobilien                     $  711 $  713 $  711 $  700
Ertrag aus Gastgewerbe                              331    217    331    217
Investitionen und sonstige Erträge                   44     30     44     39
                                                 ------ ------ ------ ------
Gesamtertrag                                      1,086    960  1,086    956
Direkte Aufwendungen bei Gewerbeimmobilien          293    292    293    288
Direkte Aufwendungen im Gastgewerbe                 305    185    305    185
Zinsaufwendungen                                    276    239    279    249
Verwaltung und sonstige Aufwendungen                 76     61     78     73
                                                 ------ ------ ------ ------
Gesamtaufwendungen                                  950    777    955    795
Beizulegender Nettogewinn                           376    131    376    131
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem Ertrag                             
  ausschließlich beizulegendem Gewinn                93    102     93     93
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-         69    204     69    204
beizulegendem Gewinn                             ------ ------ ------ ------
Ertrag vor Ertragssteuer                            674    620    669    589
Ertragssteueraufwand                                196     84     67     47
                                                 ------ ------ ------ ------
Nettoertrag                                      $  478 $  536 $  602 $  542
                                                 ====== ====== ====== ======
Nettoertrag zuordenbar zu:                                                 
Kommanditisten                                   $   44 $    - $   49 $   50
Komplementär                                          -      -      -      -
Brookfield Asset Management Inc.                    (97)   282      -      -
Minderheitsbeteiligungen:                                                  
  Einlösbare/umtauschbare und Komplementär-                                        
   Einheiten der Betriebspartnerschaft                                       
   von Brookfield Asset                                     
   Management Inc.                                  206      -    228    238
  Beteiligungen Dritter an operativen-              325    254    325    254
  Tochterunternehmen                             ------ ------ ------ ------
Nettoertrag                                      $  478 $  536 $  602 $  542
                                                 ====== ====== ====== ======
                                                                            
                                                                            
                                                     BPY       BPY-Pro forma
(in Mio. US-Dollar) Sechs Monate bis-           2013   2012    2013    2012 
zum 30. Juni                                    -----  -----  ------  ------
Ertrag aus Gewerbeimmobilien                   $1,459 $1,386 $ 1,440 $ 1,348
Ertrag aus Gastgewerbe                            660    268     660     268
Investitionen und sonstige Erträge                 99     69     112      92
                                                -----  -----  ------  ------
Gesamtertrag                                    2,218  1,723   2,212   1,708
Direkte Aufwendungen bei Gewerbeimmobilien        598    566     593     557
Direkte Aufwendungen im Gastgewerbe               579    230     579     230
Zinsaufwendungen                                  543    481     555     494
Verwaltung und sonstige Aufwendungen              133    109     148     134
                                                -----  -----  ------  ------
Gesamtaufwendungen                              1,853  1,386   1,875   1,415
Beizulegender Nettogewinn                         590    449     592     449
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-                                   
 Ertrag ohne beizulegendem Gewinn                 199    191     188     172
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-      195    557     195     557
beizulegendem Gewinn                            -----  -----  ------  ------

Ertrag vor Ertragssteuer                        1,349  1,534   1,312   1,471
Ertragssteueraufwand                              295    312     170     250
                                                -----  -----  ------  ------
Nettoertrag                                    $1,054 $1,222 $ 1,142 $ 1,221
                                                =====  =====  ======  ======
Nettoertrag zuordenbar zu:                                                 
Kommanditisten                                 $   44 $    - $    99 $   113
Komplementär                                        -      -       -       -
Brookfield Asset Management Inc.                  232    656       -       -
Minderheitsbeteiligungen:                                                  
  Einlösbare/umtauschbare und Komplementär-                                       
   Einheiten der Betriebspartnerschaft                                       
   von Brookfield Asset                                     
   Management Inc.                                206      -     471     542
  Beteiligungen Dritter an                                          
   operativen Tochtergesellschaften               572    566     572     566
                                                -----  -----  ------  ------
Nettoertrag                                    $1,054 $1,222 $ 1,142 $ 1,221
                                                =====  =====  ======  ======
                                                                            
                                                                            

Siehe die Erläuterung für die Anpassungen im Abschnitt "Anhang A: Abstimmung der BPY-Finanzergebnisse mit BPY-Pro-Forma-Bilanzabschluss".

Abstimmung der Nicht-IFRS-Kennzahlen

                                                                            
                                                    BPY       BPY-Pro forma 
(in Mio. US-Dollar) Drei Monate bis-           2013   2012   2013    2012  
zum 30. Juni                                   -----  -----  ------  ------ 

Ertrag aus Gewerbeimmobilien                   $ 711  $ 713  $  711  $  700 
Ertrag aus Gastgewerbe                           331    217     331     217 
Direkte Aufwendungen bei Gewerbeimmobilien      (293)  (292)   (293)   (288)
Direkte Aufwendungen im Gastgewerbe             (305)  (185)   (305)   (185)
Wertverlust und Amortisierung von Immobilien-                                
 Vermögen(1)                                      43     13      43      13 
                                               -----  -----  ------  ------ 
NOI                                              487    466     487     457 
Investitionen und sonstige Erträge                44     30      44      39 
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-                                   
Ertrag ohne beizulegendem Gewinn                  93    102      93      93 

Zinsaufwand                                     (276)  (239)   (279)   (249)
Verwaltung und sonstige Aufwendungen             (76)   (61)    (78)    (73)
Minderheitsbeteiligungen Dritter an                                      
 operativen Tochtergesellschaften in Mitteln-                                         
 aus dem operativen Betrieb                     (141)  (149)   (141)   (149)
                                               -----  -----  ------  ------ 
FFO(2,3)                                         131    149     126     118 
Wertverlust und Amortisierung von Immobilien-                                
 Vermögen(1)                                     (43)   (13)    (43)    (13)
Beizulegender Nettogewinn                        376    131     376     131 
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-      69    204      69     204 
beizulegendem Gewinn Minderheitsbeteiligungen-                                       
Dritter an operativen Tochtergesellschaften     (205)  (102)   (205)   (102)
am Gesamtertrag                                -----  -----  ------  ------ 

Gesamtertrag(2,3)                                328    369     323     338 
Ertragssteueraufwand                            (196)   (84)    (67)    (47)
Minderheitsbeteiligungen Dritter an                                       
 operativen Tochtergesellschaften an-             21     (3)     21      (3)
 Ertragssteueraufwand                          -----  -----  ------  ------ 

Nettoertrag vor Minderheitsbeteiligungen-                              
 Dritter 
 an operativen Tochterunternehmen                153    282     277     288 
Anteiliger Nettoertrag von Minderheits-                                  
beteiligungen
 Dritter an operativen Tochterunternehmen        325    254     325     254 
                                               -----  -----  ------  ------ 
Nettoertrag (3)                                $ 478  $ 536  $  602  $  542 
                                               -----  -----  ------  ------ 
                                                                            
                                                                            
                                                   BPY        BPY-Pro forma 
(in Mio. US-Dollar) Sechs Monate bis-         2013    2012    2013    2012  
zum 30. Juni
                                             ------  ------  ------  ------ 
Ertrag aus Gewerbeimmobilien                 $1,459  $1,386  $1,440  $1,348 
Ertrag aus Gastgewerbe                          660     268     660     268 
Direkte Aufwendungen bei Gewerbeimmobilien     (598)   (566)   (593)   (557)
Direkte Aufwendungen im Gastgewerbe            (579)   (230)   (579)   (230)
Wertverlust und Amortisierung von Immobilien-                                
 Vermögen(1)                                     65      17      65      17 
                                             ------  ------  ------  ------ 
NOI                                           1,007     875     993     846 
Investitionen und sonstige Erträge               99      69     112      92 
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-                                   
Ertrag ohne beizulegendem Gewinn                199     191     188     172 
Zinsaufwand                                    (543)   (481)   (555)   (494)
Verwaltung und sonstige Aufwendungen           (133)   (109)   (148)   (134)
Minderheitsbeteiligungen Dritter an                                      
 operativen Tochtergesellschaften in-                                       
 Mitteln aus dem operativen Betrieb            (313)   (254)   (313)   (254)
                                             ------  ------  ------  ------ 
FFO(2,3)                                        316     291     277     228 
Wertverlust und Amortisierung von Immobilien-                                
 Vermögen(1)                                    (65)    (17)    (65)    (17)
Beizulegender Nettogewinn                       590     449     592     449 
Anteil nach mit Equity-Methode bilanziertem-    195     557     195     557 
beizulegendem Gewinn Minderheitsbeteiligungen-                                       
 Dritter an operativen Tochtergesellschaften-  (316)   (354)   (316)   (354)
 am Gesamtertrag
                                             ------  ------  ------  ------ 
Gesamtertrag(2,3)                               720     926     683     863 
Ertragssteueraufwand                           (295)   (312)   (170)   (250)
Minderheitsbeteiligungen Dritter an                                       
 operativen Tochtergesellschaften an                                       
 Ertragssteueraufwand                            57      42      57      42 
                                             ------  ------  ------  ------ 
Nettoertrag vor Minderheitsbeteiligungen-                                 
 Dritter an operativen Tochterunternehmen       482     656     570     655 
Anteiliger Nettoertrag von Minderheits-                                  
 beteiligungen Beteiligungen Dritter an                                           
 operativen Tochtergesellschaften               572     566     572     566 
                                             ------  ------  ------  ------ 
Nettoertrag (3)                              $1,054  $1,222  $1,142  $1,221 
                                             ------  ------  ------  ------ 
                                                                            
                                                                            
(1) Wertverlust und Amortisierung von Immobilienvermögen ist eine Komponente direkter   
    Gastgewerbeaufwendungen, die erneut dem NOI zugerechnet werden und in der  
    Gesamtertragsberechnung abgezogen werden.                                           
(2) FFO und Gesamtertrag stellen Anteile dar, die LP-Einheiten und    
   REUs zugeordnet werden (definiert als einlösbare/umtauschbare und Komplementäreinheiten der Betriebspartnerschaft.   Die den REUs zugeordneten Beteiligungen sind in der IFRS-Ergebnisrechnung als Minderheitsbeteiligungen dargestellt. 
(3) Die BPY-Spalten FFO, Gesamtertrag und Nettoertrag können ebenfalls der Brookfield Asset Management Inc. für die Zeitspanne vor 
    dem Spin-off von BPY (15. April 2013) zugeordnet werden.                                   
                                                                            

Siehe die Erläuterung für die Anpassungen im Abschnitt "Anhang A: Abstimmung der BPY-Finanzergebnisse mit BPY-Pro-Forma-Bilanzabschluss".

Anhang A: Abstimmung der BPY-Finanzergebnisse mit BPY-Pro-Forma-Bilanzabschluss

                                                                        
Zum 31. Dezember 2012                        Pro-Forma-Anpassungen      
                                       ---------------------------------
                                                                        
                             Brookfield                                 
                              Property  Australische  Kapital-  Vorzugs- 
                              Partners Investitionen  effekten   aktien   
(in Mio. USD)                   L.P.        (a)         (b)        (c)    
                             --------------------- ---------- --------- 
                                                                        
Vermögen                                                                  
Langfristige Vermögenswerte                                                       
Finanzimmobilien             $   31,696$      (740)$        - $       - 
Investitionen nach Equity-        8,038       (568)         -         - 
Methode
Kreditbeteiligungen                   -        775          -         - 
Andere langfristige-              5,606          -          -         - 
Vermögenswerte

Darlehen und Wechselforderungen     246          -          -         - 
                             ===================== ========== ========= 
                                 45,586       (533)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Umlaufvermögen                                                          
Darlehen und Wechselforderungen     212          -          -         - 
Außenstände und sonstige            989          -          -         - 
Barmittel und Barmitteläquivalente  894         (3)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
                                  2,095         (3)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Bilanzsumme                  $   47,681$      (536)$        - $       - 
                             ===================== ========== ========= 
Passiva                                                  
Langfristige Verbindlichkeiten                                                 
Immobilienverbindlichkeiten  $   16,442$      (526)$        - $       - 
Kapitaleffekten                     664          -      1,250         - 
Andere langfristige-                439          -          -         - 
Verbindlichkeiten

Latente Steuerverbindlichkeiten     973         59          -         - 
                             ===================== ========== ========= 
                                 18,518       (467)     1,250         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Kurzfristige Verbindlichkeiten                                                     
Immobilienverbindlichkeiten       3,366          -          -         - 
Kapitaleffekten                     202          -          -         - 
Kreditoren und sonstige                                              
 Verpflichtungen                  1,592        (33)         -         - 
                             ===================== ========== ========= 
                                  5,160        (33)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Firmenkapital                                                                  
Kommanditisten                        -          -          -         - 
Komplementär                          -          -          -         - 
Brookfield Asset Management                                             
 Inc.                            13,163        (36)    (1,250)      (25)
Minderheitsbeteiligungen                                               
 zugeordnet zu:                                                       
  Einlösbare/umtauschbare und                                           
   Komplementär-Einheiten                                            
   der Betriebspartnerschaft                                                     
   von Brookfield Asset                                                     
   Management Inc.                    -          -          -         - 
  Beteiligungen Dritter an                                                
   operativen-                   10,840          -          -        25 
   Tochtergesellschaften
                             --------------------- ---------- --------- 
Gesamtfirmenkapital              24,003        (36)    (1,250)        - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Verbindlichkeiten und-       $   47,681$      (536)$        - $       - 
Firmenkapital insgesamt      ===================== ========== ========= 
                                                                        

                                                                            
Zum 31. Dezember 2012                  Pro-Forma-Anpassungen                   
                             -----------------------------------            
                                                                  Pro Forma
                                                                  Brookfield
                                     Steuereffekt der Pro-Forma-  Property 
                       Firmenkapital Umstrukturierung Anpassungen Partners 
(in Mio. USD)                   (d)         (e)       insgesamt   L.P.   
                             -------- -------------- ----------- -----------
                                                                            
Vermögen                                                                      
Langfristige Vermögenswerte                                                          
Finanzimmobilien             $      - $            - $      (740)$    30,956
Investitionen nach Equity-Methode   -              -        (568)      7,470
Kreditbeteiligungen                 -              -         775         775
Andere langfristige Vermögenswerte  -              -           -       5,606
Darlehen und Wechselforderungen     -              -           -         246
                             ======== ============== =========== ===========
                                    -              -        (533)     45,053
                             -------- -------------- ----------- -----------
Umlaufvermögen                                                              
Darlehen und Wechselforderungen     -              -           -         212
Außenstände und sonstige            -              -           -         989
Barmittel und Barmitteläquivalente  -              -          (3)        891
                             -------- -------------- ----------- -----------
                                    -              -          (3)      2,092
                             -------- -------------- ----------- -----------
Bilanzsumme                  $      - $            - $      (536)$    47,145
                             ======== ============== =========== ===========
Passiva                                                      
Langfristige Verbindlichkeiten                                                     
Immobilienverbindlichkeiten  $      - $            - $      (526)$    15,916
Kapitaleffekten                     -              -       1,250       1,914
Andere langfristige-                -              -           -         439
Verbindlichkeiten
Latente Steuerverbindlichkeiten     -             43         102       1,075
                             ======== ============== =========== ===========
                                    -             43         826      19,344
                             -------- -------------- ----------- -----------
Kurzfristige Verbindlichkeiten                                                         
Immobilienverbindlichkeiten         -              -           -       3,366
Kapitaleffekten                     -              -           -         202
Kreditoren und sonstige                                                  
 Verpflichtungen                    -              -         (33)      1,559
                             ======== ============== =========== ===========
                                    -              -         (33)      5,127
                             -------- -------------- ----------- -----------
Firmenkapital                                                                      
Kommanditisten                  2,028              -       2,028       2,028
Komplementär                        4              -           4           4
Brookfield Asset Management                                                 
 Inc.                         (11,809)           (43)    (13,163)          -
Minderheitsbeteiligungen                                                   
  zugeordnet zu:                                                           
  Einlösbare/umtauschbare und                                               
   Komplementär-Einheiten                                                
   der Betriebspartnerschaft                                                         
      von                                                      
   Brookfield Asset                                                         
   Management Inc.              9,777              -       9,777       9,777
  Beteiligungen Dritter an                                                    
   operativen-                      -              -          25      10,865
   Tochtergesellschaften
                             -------- -------------- ----------- -----------
Gesamtfirmenkapital                 -            (43)     (1,329)     22,674
                             -------- -------------- ----------- -----------
Verbindlichkeiten und-       $      - $            - $      (536)$    47,145
Firmenkapital insgesamt
                             ======== ============== =========== ===========
                                                                            

Siehe Erläuterungen zu den einzelnen Anpassungen.

                                                                           
                                                                           
Für die drei Monate bis zum                                                 
 30. Juni 2013                                  Pro-Forma-Anpassungen      
                                         ----------------------------------
                            Brookfield                                    
                            Property     Kapital-  Firmen- Steuereffekt der
                            Partners     effekten  kapital Umstrukturierung
(in Mio. USD)                   L.P.         (b)       (d)         (e)     
                             ----------  ----------  ------  --------------
                                                                           
Ertrag aus Gewerbeimmobilien $      711  $        -  $    -  $            -
Ertrag aus Gastgewerbe              331           -       -               -
Investitionen und sonstige-          44           -       -               -
Erträge
                             ----------  ----------  ------  --------------
Gesamtertrag                      1,086           -       -               -
Direkte Aufwendungen bei                                                 
 Gewerbeimmobilien                  293           -       -               -
Direkte Aufwendungen im-            305           -       -               -
Gastgewerbe 
Zinsaufwand                         276           3       -               -
Verwaltung und sonstige                                                   
 Aufwendungen                        76           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Gesamtaufwendungen                  950           3       -               -
Beizulegender Gewinn                376           -       -               -
Anteil des Nettoertrags aus                                                 
 den nach Equity-Methode                                                          
 bilanzierten Investitionen         162           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Ertrag vor Ertragssteuer            674          (3)      -               -
Ertragssteueraufwand-              (196)          -       -             129
(Forderungen)
                             ----------  ----------  ------  --------------
Nettoertrag                  $      478  $       (3) $    -  $          129
                             ==========  ==========  ======  ==============
                                                                           
Nettoertrag zuordenbar zu:                                                
Kommanditisten               $       44  $        -  $    5  $            -
Komplementär                          -           -       -               -
Brookfield Asset Management                                                
 Inc.                               (97)         (3)    (27)            129
Minderheitsbeteiligungen                                                  
 zugeordnet zu:                                                          
  Einlösbare/umtauschbare                                                  
   und Komplementär-Einheiten                                                 
   der Betriebspartnerschaft                                                  
   von                                                     
   Brookfield Asset                                                        
   Management Inc.                  206           -      22               -
  Beteiligungen Dritter an                                                   
operativen Tochtergesellschaften    325           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Nettoertrag                  $      478  $       (3) $    -  $          129
                             ==========  ==========  ======  ==============
                                                                           

                                                                 
                                                                 
Für die drei Monate bis zum                                       
 30. Juni 2013                Pro-Forma-Anpassungen              
                            ------------------------             
                                                       Pro Forma 
                                                      Brookfield 
                             Management-  Pro-Forma-    Property  
                                 Gebühr   Anpassungen   Partners  
(in Mio. USD)                      (f)    insgesamt       L.P.    
                             ----------  -----------  ---------- 
                                                                 
Ertrag aus Gewerbeimmobilien $        -  $         -  $      711 
Ertrag aus Gastgewerbe                -            -         331 
Investitionen und sonstige Erträge    -            -          44 
                             ----------  -----------  ---------- 
Gesamtertrag                          -            -       1,086 
Direkte Aufwendungen bei                                       
 Gewerbeimmobilien                    -            -         293 
Direkte Aufwendungen im Gastgewerbe   -            -         305 
Zinsaufwand                           -            3         279 
Verwaltung und sonstige                                         
 Aufwendungen                         2            2          78 
                             ----------  -----------  ---------- 
Gesamtaufwendungen                    2            5         955 
Beizulegender Gewinn                  -            -         376 
Anteil des Nettoertrags aus                                       
 den nach Equity-Methode                                                
 bilanzierten Investitionen           -            -         162 
                             ----------  -----------  ---------- 
Ertrag vor Ertragssteuer             (2)          (5)        669 
Ertragssteueraufwand (Forderungen)    -          129         (67)
                             ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag                  $       (2) $       124  $      602 
                             ==========  ===========  ========== 
                                                                 
Nettoertrag zuordenbar zu:                                      
Kommanditisten               $        -  $         5  $       49 
Komplementär                          -            -           - 
Brookfield Asset Management                                      
 Inc.                                (2)          97           - 
Minderheitsbeteiligungen                                        
 zugeordnet zu:                                                
  Einlösbare/umtauschbare                                        
   und Komplementär-Einheiten                                        
   der Betriebspartnerschaft                                        
   von                                           
   Brookfield Asset                                              
   Management Inc.                    -           22         228 
  Beteiligungen Dritter an                                         
   operativen Tochtergesellschaften   -            -         325 
                             ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag                  $       (2) $       124  $      602 
                             ==========  ===========  ========== 
                                                                 
                                                                     
Für die sechs Monate bis zum                                             
 30. Juni 2013                             Pro-Forma-Anpassungen     
                                     --------------------------------
                         Brookfield                                  
                          Property   Australische  Kapital- Firmenk-        
                          Partners   Investitionen Effekten  apital 
                                                               
(in Mio. USD)               L.P.         (a)          (b)       (d)  
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
                                                                     
Ertrag aus                                                   
 Gewerbeimmobilien       $    1,459  $       (19) $        -  $    - 
Ertrag aus Gastgewerbe          660            -           -       - 
Investitionen und sonstige                                                 
 Erträge                         99           13           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Gesamtertrag                  2,218           (6)          -       - 
Direkte Aufwendungen für                                                    
 Gewerbeimmobilien              598           (5)          -       - 
Direkte Aufwendungen                                                   
 für Gastgewerbe                579            -           -       - 
Zinsaufwand                     543          (10)         22       - 
Verwaltung und sonstige                                              
 Aufwendungen                   133            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Gesamtaufwendungen            1,853          (15)         22       - 
Beizulegender Gewinn            590            2           -       - 
Anteil des Nettoertrags aus                                                
 nach Equity-Methode-                                                
 bilanzierten Investitionen     394          (11)          -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ertrag vor                                                 
 Ertragssteuer                1,349            -         (22)      - 
Ertragssteuer (Aufwand)                                                 
 Forderung                     (295)           -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Nettoertrag              $    1,054  $         -  $      (22) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
Nettoertrag zuordenbar                                              
 zu:                                                                 
Kommanditisten           $       44  $         -  $        -  $   55 
Komplementär                      -            -           -       - 
Brookfield Asset                                                     
 Management Inc.                232            -         (22)   (320)
Minderheits-                                                      
 beteiligungen zuordenbar                                              
 zu:                                                                 
  Einlösbare/umtauschbare                                             
   und Komplementär-                                                     
   Einheiten der                                              
   Betriebspartnerschaft                                                     
      von                                                
   Brookfield Asset                                                  
   Management Inc.              206            -           -     265 
  Beteiligungen Dritter an                                              
   operativen                                                         
   Tochtergesellschaften        572            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Nettoertrag              $    1,054  $         -  $      (22) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
                                                                     

                                                                            
Für die sechs Monate bis zum                                                    
 30. Juni 2013                   Pro-Forma-Anpassungen                      
                        ---------------------------------------             
                                                                  Pro Forma 
                                                                 Brookfield 
                         Steuereffekt der  Management- Pro-Forma   Property  
                         Umstrukturierung     Gebühr   Anpassungen Partners  
(in Mio. USD)                  (e)          (f)        insgesamt     L.P.    
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
                                                                            
Ertrag aus                                                          
 Gewerbeimmobilien       $            - $        -  $       (19) $    1,440 
Ertrag aus Gastgewerbe                -          -            -         660 
Investitionen und sonstige                                                        
 Erträge                              -          -           13         112 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Gesamtertrag                          -          -           (6)      2,212 
Direkte Aufwendungen für                                                           
 Gewerbeimmobilien                    -          -           (5)        593 
Direkte Aufwendungen                                                          
 für Gastgewerbe                      -          -            -         579 
Zinsaufwand                           -          -           12         555 
Verwaltung und sonstige                                                    
 Aufwendungen                         -         15           15         148 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Gesamtaufwendungen                    -         15           22       1,875 
Beizulegender Gewinn                  -          -            2         592 
Anteil des Nettoertrags aus                                                       
 den nach Equity-Methode                                                     
 bilanzierten Investitionen           -          -          (11)        383 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ertrag vor                                                        
 Ertragssteuern                       -        (15)         (37)      1,312 
Ertragssteuer (Aufwand)                                                        
Forderung                           122          3          125        (170)
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag               $          122 $      (12) $        88  $    1,142 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
Nettoertrag zuordenbar                                                     
 zu:                                                                        
Kommanditisten           $            - $        -  $        55  $       99 
Komplementär                          -          -            -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                    122        (12)        (232)          - 
Minderheits-                                                             
 beteiligungen zuordenbar                                                     
 zu:                                                                        
  Einlösbare/umtauschbare                                                    
   und Komplementär-                                                            
   Einheiten der                                                     
   Betriebspartnerschaft                                                             
   von                                                      
   Brookfield Asset                                                         
   Management Inc.                    -          -          265         471 
  Beteiligungen Dritter an                                                    
   operativen                                                                
   Tochtergesellschaften              -          -            -         572 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag              $          122 $      (12) $        88  $    1,142 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
                                                                            

Siehe Erläuterungen zu den einzelnen Anpassungen.

                                                                     
                                                                     
Für die drei Monate                                                 
 bis zum 30. Juni 2012                       Pro-Forma-Anpassungen     
                                     --------------------------------
                         Brookfield                                  
                         Property    Australische  Kapital-  Firmen-         
                         Partners   Investitionen  Effekten  kapital 
(in Mio. USD)               L.P.         (a)          (b)       (d)  
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
                                                                     
Ertrag aus                                                  
 Gewerbeimmobilien       $      713  $       (13) $        -  $    - 
Ertrag aus Gastgewerbe          217            -           -       - 
Investitionen und sonstige                                                 
  Erträge                        30            9           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Gesamtertrag                    960           (4)          -       - 
Direkte Aufwendungen für                                                    
 Gewerbeimmobilien              292           (4)          -       - 
Direkte Aufwendungen                                                   
 für Gastgewerbe                185            -           -       - 
Zinsaufwand                     239           (9)         19       - 
Verwaltung und sonstige                                             
 Aufwendungen                    61            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Gesamtaufwendungen              777          (13)         19       - 
Beizulegender Gewinn            131            -           -       - 
Anteil des Nettoertrags aus                                               
 den nach Equity-Methode                                               
 bilanzierten Investitionen     306           (9)          -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ertrag vor                                                 
 Ertragssteuer                  620            -         (19)      - 
Ertragssteuer (Aufwand)                                                 
 Forderung                      (84)           -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Nettoertrag              $      536  $         -  $      (19) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
Nettoertrag zuordenbar                                              
 zu:                                                                 
Kommanditisten           $        -  $         -  $        -  $   50 
Komplementär                      -            -           -       - 
Brookfield Asset                                                     
 Management Inc.                282            -         (19)   (288)
Minderheits-                                                     
 beteiligungen zuordenbar                                              
 zu:                                                                 
 Einlösbare/umtauschbare                                             
  und Komplementär-                                                        
  Einheiten der                                               
  Betriebspartnerschaft                                                      
  von                                                
  Brookfield Asset                                                   
  Management Inc.                 -            -           -     238 
  Beteiligungen Dritter an                                              
  operativen Tochtergesell-     254            -           -       - 
  schaften
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Nettoertrag              $      536  $         -  $      (19) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     

                                                                            
                                                                            
Für die drei Monate                                                        
 bis zum 30. Juni 2012            Pro-Forma-Anpassungen                      
                        ---------------------------------------             
                                                                 Pro Forma 
                                                                 Brookfield 
                      Steuereffekt der Management-   Pro-Forma-   Property  
                      Umstrukturierung     Gebühr  Anpassungen    Partners  
(in Mio. USD)                 (e)          (f)     insgesamt         L.P.    
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
                                                                            
Ertrag aus                                                         
 Gewerbeimmobilien       $            - $        -  $       (13) $      700 
Ertrag aus Gastgewerbe                -          -            -         217 
Investitionen und sonstige                                                        
 Erträge                              -          -            9          39 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Gesamtertrag                          -          -           (4)        956 
Direkte Aufwendungen für                                                           
 Gewerbeimmobilien                    -          -           (4)        288 
Direkte Aufwendungen                                                          
  für Gastgewerbe                     -          -            -         185 
Zinsaufwand                           -          -           10         249 
Verwaltung und sonstige                                                    
 Aufwendungen                         -         12           12          73 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Gesamtaufwendungen                    -         12           18         795 
Beizulegender Gewinn                  -          -            -         131 
Anteil des Nettoertrags aus                                                        
 den nach Equity-Methode                                                       
 bilanzierten Investitionen           -          -           (9)        297 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ertrag vor                                                        
 Ertragssteuern                       -        (12)         (31)        589 
Ertragssteuer (Aufwand)                                                        
 Forderung                           33          4           37         (47)
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag              $           33 $       (8) $         6  $      542 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
Nettoertrag zuordenbar                                                     
 zu:                                                                        
Kommanditisten           $            - $        -  $        50  $       50 
Komplementär                          -          -            -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                     33         (8)        (282)          - 
Minderheits-                                                           
 beteiligungen zuordenbar                                                     
 zu:                                                                        
 Einlösbare/umtauschbare                                                    
  und Komplementär-                                                               
  Einheiten der                                                      
  Betriebspartnerschaft                                                              
  von                                                       
  Brookfield Asset                                                          
  Management Inc.                     -          -          238         238 
 Beteiligungen Dritter an                                                     
  operativen Tochtergesellschaften    -          -            -         254 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag              $           33 $       (8) $         6  $      542 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
                                                                     
Für die sechs Monate bis zum                                             
 30. Juni 2012                             Pro-Forma-Anpassungen     
                                     --------------------------------
                         Brookfield                                  
                          Property    Australische  Kapital- Firmen-         
                          Partners   Investitionen  Effekten kapital 
(in Mio. USD)               L.P.         (a)          (b)       (d)  
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
                                                                     
Ertrag aus                                                  
 Gewerbeimmobilien       $    1,386  $       (38) $        -  $    - 
Ertrag aus Gastgewerbe          268            -           -       - 
Investitionen und sonstige                                                 
 Erträge                         69           23           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Gesamtertrag                  1,723          (15)          -       - 
Direkte Aufwendungen für                                                    
  Gewerbeimmobilien             566           (9)          -       - 
Direkte Aufwendungen                                                   
 für Gastgewerbe                230            -           -       - 
Zinsaufwand                     481          (25)         38       - 
Verwaltung und sonstige                                             
 Aufwendungen                   109            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Gesamtaufwendungen            1,386          (34)         38       - 
Beizulegender Gewinn            449            -           -       - 
Anteil des Nettoertrags aus                                                
 den nach Equity-Methode                                               
 bilanzierten Investitionen     748          (19)          -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ertrag vor                                                 
 Ertragssteuer                1,534            -         (38)      - 
Ertragssteuer (Aufwand)                                                 
 Forderung                     (312)           -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Nettoertrag              $    1,222  $         -  $      (38) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
Nettoertrag zuordenbar                                              
 zu:                                                                 
Kommanditisten           $        -  $         -  $        -  $  113 
Komplementär                      -            -           -       - 
Brookfield Asset                                                     
 Management Inc.                656            -         (38)   (655)
Minderheits-                                                      
 beteiligungen zuordenbar                                              
 zu:                                                                 
 Einlösbare/umtauschbare                                             
  und Komplementär-                                                        
  Einheiten der                                               
  Betriebspartnerschaft                                                       
  von                                                
  Brookfield Asset                                                   
  Management Inc.                 -            -           -     542 
 Beteiligungen Dritter an                                              
  operativen Tochtergesell-     566            -           -       - 
  schaften
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Nettoertrag              $    1,222  $         -  $      (38) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
                                                                     

                                                                            
Für die sechs Monate bis zum                                                    
 30. Juni 2012                   Pro-Forma-Anpassungen                      
                        ---------------------------------------             
                                                                  Pro Forma 
                                                                 Brookfield 
                         Steuereffekt der Management- Pro-Forma-  Property  
                         Umstrukturierung  Gebühr    Anpassungen  Partners  
(in Mio. USD)                  (e)          (f)     insgesamt     L.P.    
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
                                                                            
Ertrag aus                                                         
 Gewerbeimmobilien       $            - $        -  $       (38) $    1,348 
Ertrag aus Gastgewerbe                -          -            -         268 
Investitionen und sonstige                                                        
 Erträge                              -          -           23          92 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Gesamtertrag                          -          -          (15)      1,708 
Direkte Aufwendungen für                                                           
 Gewerbeimmobilien                    -          -           (9)        557 
Direkte Aufwendungen                                                          
 für Gastgewerbe                      -          -            -         230 
Zinsaufwand                           -          -           13         494 
Verwaltung und sonstige                                                    
 Aufwendungen                         -         25           25         134 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Gesamtaufwendungen                    -         25           29       1,415 
Beizulegender Gewinn                  -          -            -         449 
Anteil des Nettoertrags aus                                                       
 den nach Equity-Methode                                                      
 bilanzierten Investitionen           -          -          (19)        729 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ertrag vor                                                        
 Ertragssteuern                       -        (25)         (63)      1,471 
Ertragssteuer (Aufwand)                                                        
 Forderung                           55          7           62        (250)
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag              $           55 $      (18) $        (1) $    1,221 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
Nettoertrag zuordenbar                                                    
 zu:                                                                        
Kommanditisten         $              - $        -  $       113  $      113 
Komplementär                          -          -            -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                     55        (18)        (656)          - 
Minderheits-                                                             
 beteiligungen zuordenbar                                                     
 zu:                                                                        
 Einlösbare/umtauschbare                                                    
  und Komplementär-                                                               
  Einheiten der                                                       
  Betriebspartnerschaft                                                              
  von                                                       
  Brookfield Asset                                                          
  Management Inc.                     -          -          542         542 
 Beteiligungen Dritter an                                                    
  operativen Tochtergesellschaften    -          -            -         566 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Nettoertrag              $           55 $      (18) $        (1) $    1,221 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
                                                                            

Siehe Erläuterungen zu den einzelnen Anpassungen.

Hinweis zu Pro-Forma-Finanzinformationen:

Die Pro-Forma-Finanzinformationen in dieser Pressemeldung wurden erstellt, um die Übernahme des Geschäfts mit kommerziellen Liegenschaften von Brookfield (das "Spin-off") durch Brookfield Property Partners Wirkung zu verleihen. Dies umfasst sein Investmentvermögen in den Bereichen Büroräume, Einzelhandelsimmobilien, Mehrfamiliengebäude sowie Gewerbeimmobilien und chancenorientierte Anlagen, die sich in den USA, Kanada, Australien, Brasilien und Europa befinden und bisher direkt von dem Unternehmen bzw. von seinen Betriebsgesellschaften besessen und betrieben wurden. Die im Rahmen der Umstrukturierung auf die Partnerschaft übertragenen Geschäfte mit Gewerbeobjekten umfassen alle Geschäfte von Brookfield mit Gewerbeobjekten, die in den Bilanzen enthalten sind.

Zudem wurden die Pro-Forma-Informationen unter Berücksichtigung folgender Anpassungen erstellt:

a) Erwerb von Beteiligungen an den australischen Liegenschaften von Brookfield mittels Kreditbeteiligungen.

b) Ausgabe von 1,25 Mrd. Kapitaleffekten an Brookfield als Anzahlung für das von der Partnerschaft erworbene Geschäft.

c) Ausgabe von Vorzugsaktien mit einem Wert von 25 Mio. durch bestimmte Holdinggesellschaften von Brookfield Property Partners.

d) Die Ausgabe von Partnerschaftsaktien durch Brookfield Property Partners als Anzahlung für das erworbene Geschäft und die Ausgabe von ungefähr 80 Millionen Aktien der Partnerschaft im Spin-off, das auf der Anzahl an Klasse-A-Aktien mit begrenztem Stimmrecht und Klasse-B-Aktien mit begrenztem Stimmrecht von Brookfield basiert.

e) Neuregelung der rechtlichen Struktur, auf der die Geschäftstätigkeit basiert, einschließlich der Begebung von bestimmten unternehmensübergreifenden Anleihen zwischen der Immobilien-Partnerschaft und den Holding-Gesellschaften, was bei bestimmten Investitionen zu Änderungen des effektiven Steuersatzes und der Besteuerungsgrundlage führt.

f) Jährliche Verwaltungsgebühren in Höhe von 50 Mio. Dollar, die von der Partnerschaft im Rahmen eines Dienstleistungsrahmenvertrags an Brookfield gezahlt wurden.

Die nicht testierten Pro-Forma-Informationen wurden auf der Grundlage derzeit verfügbarer Informationen und Annahmen erstellt, die von der Firmenleitung als zutreffend erachtet wurden. Die nicht testierten Pro-Forma-Finanzinformationen werden nur zu Informationszwecken bereitgestellt und ihr beabsichtigter Zweck besteht nicht darin, Ergebnisse darzustellen oder als Beispiel dafür anzugeben, was passiert wäre, wenn die in den Pro-Forma-Anpassungen wiedergegebenen Transaktionen zu den angegebenen Zeitpunkten erfolgt wären.

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