SOURCE: Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P.

12 août 2013 17h45 HE

Brookfield Property Partners reporta sólidos resultados en el segundo trimestre de 2013

Fondos de Operaciones (FFO) aumentan 7% a USD 126 millones; ingresos netos de USD 277 millones

HAMILTON, BERMUDA--(Marketwired - Aug 12, 2013) - Brookfield Property Partners L.P. (NYSE: BPY) (TSX: BPY.UN) anunció hoy sus resultados financieros para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013. Brookfield Property Partners suministró también resultados financieros pro forma según las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), estados financieros con ajustes para dar efecto a la escisión y adquisición que realizará Brookfield Property Partners de sus negocios y activos para los periodos presentados. En el Anexo A se proporciona una conciliación entre los resultados financieros NIIF y los resultados financieros pro forma.

"Estamos complacidos con las oportunidades que observamos en todos los sectores ya que consideramos que existen perspectivas para un crecimiento orgánico y adquisiciones con valoraciones atractivas" comentó Ric Clark, director ejecutivo. "Con la recuperación de la economía estadounidense ganando fuerza y con Europa todavía en proceso de cambio, estamos listos para invertir en los mejores activos inmobiliarios diversificados en su clase, utilizando nuestro alcance mundial, plataformas y capacidades para convertir a Brookfield Property Partners en la compañía de bienes inmuebles comerciales líder en el mundo."

Resultados financieros pro forma

                                                                            
                                     Periodo de 3 meses   Periodo de 6 meses 
                                      finaliz. el 30.06    finaliz. el 30.06     
Millones de USD (excepto por cifras                                               
 por unidad), no auditados            2013       2012       2013      2012  
                                   ---------- ---------- --------- ---------
Fondos de operaciones ("FFO") (1)                                           
 (2)                               $      126 $      118 $     277 $     228
  - per unit                       $     0,27 $     0,25 $    0,59 $    0,49
                                                                            
Ingresos netos (1)                 $      277 $      288 $     570 $     655
  - por unidad                     $     0,59 $     0,62 $    1,22 $    1,40
                                                                            
Rendimiento total(1) (2)           $      323 $      338 $     683 $     863
  - por unidad                     $     0,69 $     0,72 $    1,46 $    1,85
                                   ---------- ---------- --------- ---------
                                                                            
                                                                            
(1) Los valores FFO, ingresos netos y rendimiento total representan participaciones atribuibles a unidades de  
    participación de sociedades comanditarias y de REU (definidas            
    como unidades rescatables y de participación de sociedades colectivas  en la sociedad operativa. Las participaciones           
    atribuibles a las REU se presentan como participaciones minoritarias en  
    el estado de resultados NIIF. Vea "Conciliación de medidas que no cumplen      
    con las NIIF"  a continuación en este comunicado de prensa para los componentes.                          
(2) Medida que no cumple con las NIIF. Vea la definición en la sección "Bases de presentación"          
                                                                            

Los Fondos de Operaciones ("FFO") fueron de USD 126 millones o USD 0,27 por unidad para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013, o de USD 132 millones o USD 0,28 por unidad antes de los cargos únicos comparados con los USD 118 millones o USD 0,25 por unidad durante ese mismo periodo en 2012.

Los ingresos netos fueron de USD 277 millones o de USD 0,59 por unidad para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013, comparado con USD 288 millones o USD 0.62 por unidad en el periodo del año anterior. Esta disminución fue el resultado de importantes ganancias de valoración en el año anterior compensadas parcialmente por el aumento en los FFO durante el periodo actual.

El rendimiento total para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013 fue de USD 323 millones, o de USD 0,69 por unidad en comparación con los USD 338 millones o USD 0,72 por unidad para el periodo del año precedente.

El patrimonio por unidad al 30 de junio de 2013 aumentó a USD 25,64 en comparación con los USD 25,32 al 31 de diciembre de 2012.

Transacciones importantes durante el segundo trimestre

Brookfield Property Partners, directamente o a través de sus filiales, adquirió siete activos inmobiliarios lo que totaliza una inversión aproximada de USD 1,0 mil millones y enajenó ocho activos inmobiliarios por un total aproximado de USD 890 millones, generando cerca de USD 110 millones de ganancias netas (a nivel de participaciones) durante el segundo trimestre de 2013. Los aspectos resaltantes del trimestre incluyen:

Oficina

  • Se avanzó en la adquisición de MPG Office Trust luego de una votación a favor de la transacción por parte de los accionistas ordinarios de MPG, luego del final del trimestre.
  • Se completó la adquisición de la cartera de Hammerson en Londres con el cierre en 125 Broad Street y Leadenhall Court
  • Se inició el desarrollo de la segunda torre de Brookfield Place Perth en Australia con su culminación pautada para finales de 2015

Venta minorista

  • Vendidos a 49,9% de participación en ambos The Grand Canal Shoppes y The Shoppes en el Palazzo, dos centros comerciales categoría A en Las Vegas, Nevada
  • Venta de dos centros comerciales que no forman parte del negocio central por USD 138 millones

Multifamiliar

  • Se completaron adquisiciones de propiedades multifamiliares de valor agregado por más de USD 54 millones en los EE. UU.

Industrial

  • Adquisición de EZW Gazeley, una empresa de bienes inmuebles industriales con sede en el Reino Unido, por GBP 323 millones
  • Se acordó adquirir Industrial Developments International de la empresa Kajima de Japón por USD 1,1 mil millones, luego del fin del trimestre

Declaración de dividendos

La Junta de Directores de Brookfield Property Partners declaró un dividendo trimestral de unidades ordinarias de USD 0,25 por unidad pagaderos al 30 de septiembre de 2013 para tenedores de unidades registrados al cierre del día laborable del 30 de agosto de 2013. Los tenedores de unidades que residan en EE. UU. recibirán un pago en dólares estadounidense y los tenedores de unidades que residan en Canadá recibirán sus dividendos en dólares canadienses a la tasa de cambio fijada en la fecha de registro, a menos que ellos elijan otra forma. Los dividendos, calculados para el periodo comprendido entre el 1 de junio de 2013 al 31 de agosto de 2013, representan un dividendo anualizado de USD 1,00 por unidad.

Simplificación de la estructura de gobernabilidad

Durante el tercer trimestre, Brookfield Property Partners y Brookfield Asset Management Inc. ("Brookfield") enmendarán el acuerdo de asociación para su sociedad filial Brookfield Property L.P. (la "Sociedad de Propiedades"), con el objeto de convertir a Brookfield Property Partners en el socio colectivo administrador de la Sociedad de Propiedades. Este cambio se realizará para simplificar la estructura de gobernabilidad del grupo Brookfield Property Partners y de delinear más claramente sus derechos de gobernabilidad en relación con la Sociedad de Propiedades. Como resultado, el acuerdo de tenedores de unidades con derecho a voto entre Brookfield Property Partners y Brookfield, que requería que Brookfield ejerciese algunos de sus derechos de voto con respecto al socio colectivo de Property Partnership según mandato de Brookfield Property Partners, será rescindido y se realizarán los cambios relacionados al contrato de asociación de Brookfield Property Partners y al Contrato Maestro de Servicios. Debido a que Brookfield es una de las partes en estos contratos, todas las enmiendas fueron aprobadas por un comité especial de directores de Brookfield Property Partners y la Sociedad de Propiedades que son independientes de Brookfield.

Como resultado de estos cambios, la participación previa de socio colectivo en la Sociedad de Propiedades donde Brookfield tiene control indirecto, se convertirá en una participación especial de sociedad comanditaria. Los intereses económicos de Brookfield Property Partners y de Brookfield en la Sociedad de Propiedades no se verán afectados por estos cambios.

Información adicional

En los informes reglamentarios se establecen los detalles adicionales de las operaciones de Brookfield Property Partners. Se puede obtener una copia de los informes a través del sitio web de la SEC en www.sec.gov y en el perfil de Brookfield Property Partners en SEDAR en www.sedar.com.

Bases de la presentación

Este comunicado de prensa y la información financiera adjunta hacen referencia al ingreso neto de operación ("NOI"), fondos de operaciones ("FFO") (sobre una base total y por unidad), rendimiento total (sobre una base total y por unidad) y patrimonio por unidad. Los términos NOI, FFO, rendimiento total y patrimonio por unidad no tienen un significado estandarizado prescrito por las NIIF y por lo tanto no se pueden comparar con medidas similares presentadas por otras compañías. El NOI se define como los ingresos procedentes de operaciones comerciales y hoteleras de propiedades consolidadas menos los gastos directos de propiedades comerciales y de hoteles, con la excepción de la depreciación y amortización de los activos inmobiliarios. El término FFO se define como los ingresos, incluyendo los ingresos contabilizados por el método de la participación, antes de las ganancias (pérdidas) realizadas de la venta de propiedades inmobiliarias, ganancias (pérdidas) a precio razonable (incluyendo ganancias (pérdidas) a precio razonable contabilizadas por el método de la participación), depreciación y amortización de activos inmobiliarios, gastos (ganancias) asociados con el impuesto sobre la renta, menos las participaciones minoritarias de terceros en filiales consolidadas, pero antes de las participaciones minoritarias en las REU. La sociedad utiliza el NOI y los FFO para evaluar el resultado de sus operaciones. El NOI es importante al evaluar el rendimiento operativo y el FFO es una medida ampliamente utilizada para analizar bienes raíces. La sociedad proporciona los componentes del NOI y una conciliación total de los ingresos netos y el FFO con la información financiera que acompaña este comunicado de prensa. La sociedad hace una conciliación del FFO con los ingresos netos a diferencia del flujo de caja de las actividades operativas ya que considera que los ingresos netos son la medida más comparable. El rendimiento total se define como los ingresos antes del gasto (beneficio) del impuesto sobre la renta y las participaciones minoritarias relacionadas, pero antes de las participaciones minoritarias en las REU, y representa la cifra en la que incrementamos el valor de nuestro patrimonio a través de los fondos de operaciones y el aumento o disminución en el valor de nuestras propiedades de inversión durante un periodo de tiempo. Creemos que nuestro rendimiento se evalúa mejor al considerar estos dos componentes en conjunto, y a largo plazo, ya que es la base sobre la cual realizamos decisiones de inversión y operamos el negocio. De hecho, si solo estuviésemos enfocados en los resultados financieros a largo plazo, es muy probable que operaríamos la compañía de forma muy diferente y, en nuestra opinión, de una manera que produciría rendimientos inferiores a largo plazo.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene "información prospectiva" en el sentido de la legislación y regulaciones aplicables sobre valores de las provincias de Canadá y "declaraciones prospectivas" en el sentido de las disposiciones "cautelares" de la Ley Estadounidense de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones que son de naturaleza predictiva, dependen o se refieren a eventos o condiciones futuras, incluyen declaraciones sobre nuestras operaciones, actividad económica, situación financiera, resultados financieros esperados, rendimiento, perspectivas, oportunidades, prioridades, metas, objetivos continuos, estrategias y panorama, así como las perspectivas para la economía estadounidense y la internacional para el año fiscal en curso y los periodos subsecuentes, e incluye palabras tales como "espera", "anticipa", "planea", "cree", "considera", "busca", "pretende", "objetivos", "proyectos", "pronósticos", "probable", o versiones negativas de los términos anteriores y otras expresiones similares, o verbos futuros o condicionales tales como "puede", "hará", "debiera", "hubiera" y "pudiera".

Aunque creemos que nuestros resultados futuros, rendimiento o logros anticipados, que han sido expresados o están implícitos en la información y declaraciones prospectivas, se basan en supuestos y expectativas razonables, los lectores no deben depositar excesiva confianza en dicha información y declaraciones prospectivas ya que conllevan riesgos conocidos e imprevistos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales escapan a nuestro control, lo que puede causar que nuestros resultados, rendimiento o logros reales difieran sustancialmente de los resultados, rendimiento o logros futuros anticipados expresados o implícitos en tales declaraciones e informaciones prospectivas.

Los factores que pudieran ocasionar que los resultados reales difieran sustancialmente de aquellos considerados o implícitos en las declaraciones prospectivas incluyen, de manera no restrictiva: riesgos incidentales a la tenencia y operación de propiedades inmobiliarias incluyendo condiciones inmobiliarias locales; el impacto o efecto no anticipado de factores generales de carácter económico, político y de mercado en los países en los cuales tenemos actividades comerciales; la capacidad de firmar nuevos contratos de arrendamiento o de renovar los ya existentes en términos favorables; la competencia comercial; dependencia de la situación financiera de los arrendatarios; el uso de la deuda para financiar nuestras operaciones; el comportamiento de los mercados financieros, incluyendo las fluctuaciones en tasas de interés y cambiarias; incertidumbres en el desarrollo inmobiliario o en proyectos de reurbanización; mercados bursátiles y de capital a nivel mundial y la disponibilidad de financiamiento con capital propio o mediante endeudamiento y de refinanciación en estos mercados; riesgos relacionados con nuestra cobertura de seguros, el posible impacto de conflictos internacionales y otros acontecimientos incluyendo actos terroristas, posibles riesgos ambientales; cambios en leyes impositivas y otros riesgos tributarios relacionados; dependencia en personal gerencial; iliquidez de inversiones; la capacidad de concluir e integrar de manera efectiva adquisiciones en operaciones existentes y la capacidad de obtener los beneficios esperados de las mismas; riesgos operacionales y relativos a la reputación; eventos catastróficos, tales como terremotos y huracanes; así como otros riesgos y factores detallados cada cierto tiempo en los documentos que presentamos ante los reguladores de valores en Canadá y los EE. UU.

Advertimos que la lista anterior de factores importantes que pueden afectar los resultados futuros no es de carácter exhaustivo. Al confiar en nuestras declaraciones o informaciones prospectivas, los inversionistas y otros individuos deben considerar atentamente los factores antes mencionados, así como otras incertidumbres y posibles eventos. Salvo lo exigido por la ley, no asumimos obligación alguna de actualizar o de revisar públicamente ninguna de las declaraciones o informaciones prospectivas, ya sean escritas o verbales, que surjan como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

Llamada en conferencia

Se invita a analistas, inversionistas y otras partes interesadas a que participen en la llamada en conferencia en vivo que ofrecerá la compañía para revisar los resultados del segundo trimestre de 2013 y que tendrá lugar el jueves 8 de agosto de 2013 a la 1:00 p. m., hora del este de los EE. UU. Los oradores pautados son: Ric Clark, director ejecutivo, Steve Douglas, director financiero y Brian Kingston, director de inversiones. La presentación de la gerencia incluirá posteriormente un periodo de preguntas y respuestas.

Para participar en la llamada en conferencia, llame al 888.300.2347, código de acceso 2568913, cinco minutos antes de la hora pautada para el inicio de la llamada. El audio en vivo de la llamada también estará disponible vía webcast en www.brookfieldpropertypartners.com. Se puede acceder a la grabación de esta llamada hasta el 8 de septiembre de 2013, si llama al 888.203.1112, y marca el código de acceso 2568913. Una grabación de la transmisión vía web, así como la descarga del podcast, estará disponible en www.brookfieldpropertypartners.com durante un año.

Información complementaria

Los inversionistas, analistas y otras partes interesadas pueden acceder al paquete de información complementaria de Brookfield Property Partners antes del inicio de operaciones bursátiles el 8 de agosto de 2013 en www.brookfieldpropertypartners.com en la sección de Investors/Financial Reports (Inversionistas/Informes Financieros). Esta información financiera adicional se debe leer conjuntamente con este comunicado de prensa.

Brookfield Property Partners es una compañía que posee, opera e invierte en propiedades comerciales y que tiene operaciones a nivel mundial. Nuestra cartera diversificada incluye derechos de participación en más de 300 oficinas y locales comerciales que abarcan cerca de 250 millones de pies cuadrados. Adicionalmente, tenemos participaciones en aproximadamente 20.000 unidades multifamiliares, 35 millones de pies cuadrados de espacio industrial y una estructura de desarrollo de oficinas de 19 millones de pies cuadrados. Nuestra meta es la de convertirnos en el inversionista con liderazgo mundial en los mejores activos inmobiliarios comerciales de su clase. Si desea más información, visite www.brookfieldpropertypartners.com.

Balance Consolidado

                                                                            
(Millones de USD)                     BPY       BPY-Pro forma       BPY     
                                  30.06.2013  	  31.12.2012     31.12.2012
                                -------------- -------------- --------------
Activos                                                                      
Activos no circulantes                                                          
Propiedades de inversión        $       30.974 $       30.956 $       31.696
Inversiones contab. p/método particip.   7.893          7.470          8.038
Intereses de préstamos participativos      794            775              -
Otros activos no circulantes             5.435          5.606          5.606
Préstamos y efectos por cobrar              40            246            246
                                -------------- -------------- --------------
                                        45,136         45,053         45,586
                                -------------- -------------- --------------
Activos circulantes                                                              
Préstamos y efectos por cobrar             127            212            212
Cuentas por cobrar y otras                 946            989            989
Efectivo y equiv. de efectivo            1.051            891            894
                                -------------- -------------- --------------
                                         2,124          2,092          2,095
                                -------------- -------------- --------------
Total activos                   $       47.260 $       47.145 $       47.681
                                -------------- -------------- --------------
Pasivos y patrimonio                                                      
Pasivos no circulantes                                                     
Propiedades de inversión        $       16.025 $       15.916         16.442
Títulos de capital                       1.883          1.914            664
Otros pasivos no circulantes               575            439            439
Pasivo por impuestos diferidos           1.359          1.075            973
                                -------------- -------------- --------------
                                        19,842         19,344         18,518
                                -------------- -------------- --------------
Pasivo circulante                                                         
Deuda inmobiliaria                       3.663          3.366          3.366
Títulos de capital                           -            202            202
Cuentas por cobrar y otros                                                  
 pasivos                                 1.195          1.559          1.592
                                -------------- -------------- --------------
                                         4,858          5,127          5,160
                                -------------- -------------- --------------
Total pasivos                           24.700         24.471         23.678
                                -------------- -------------- --------------
Patrimonio                                                                      
Socios comanditarios                     2.054          2.028              -
Socio colectivo                              4              4              -
Brookfield Asset Management                                                 
 Inc.                                        -              -         13.163
Participaciones minoritarias                                                   
 atribuibles a:                                                           
  Unidades rescatables/canjeables y                                               
   de participación de la sociedad                                              
   colectiva en la sociedad operativa                                                
   a cargo de Brookfield Asset                                                 
   Management Inc.                       9.900          9.777              -
  Participación de terceros en                                                    
   filiales operativas                  10.602         10.865         10.840
                                -------------- -------------- --------------
Total patrimonio                        22.560         22.674         24.003
                                -------------- -------------- --------------
Total pasivos y patrimonio      $       47.260 $       47.145 $       47.681
                                -------------- -------------- --------------
                                                                            
                                                                            

Vea el "Anexo A "Conciliación de los resultados financieros de BPY con los estados financieros pro forma de BPY "para una explicación de los ajustes.

Estados consolidados de las operaciones

                                                                            
                                                      BPY      BPY-Pro forma
(Millones de USD) 3 meses finaliz. el 30.06       2013   2012    2013   2012 
                                                 ------ ------ ------ ------
Ingresos por propiedades comerciales             $  711 $  713 $  711 $  700
Ingresos por propiedades hoteleras                  331    217    331    217
Inversiones y otros ingresos                         44     30     44     39
                                                 ------ ------ ------ ------
Total ingresos                                    1.086    960  1.086    956
Gastos directos propiedades comerciales             293    292    293    288
Gastos directos propiedades hoteleras               305    185    305    185
Gastos de financiamiento                            276    239    279    249
Gastos administrativos y otros                       76     61     78     73
                                                 ------ ------ ------ ------
Total gastos                                        950    777    955    795
Ganancias de valor razonable, neto                  376    131    376    131
Participación de ingresos contab. p/método
de particip. excluy. ganancias de valor razonable    93    102     93     93
Participación de ganancias de valor razonable
contabilizadas por método de la participación        69    204     69    204
                                                 ------ ------ ------ ------
Ingresos antes de impuestos sobre la renta          674    620    669    589
Gastos por impuesto sobre la renta                  196     84     67     47
                                                 ------ ------ ------ ------
Ingresos netos                                   $  478 $  536 $  602 $  542
                                                 ====== ====== ====== ======
Ingresos netos atribuibles a:                                                 
Socios comanditarios                             $   44 $    - $   49 $   50
Socio colectivo                                       -      -      -      -
Brookfield Asset Management Inc.                   (97)    282      -      -
Participaciones minoritarias:                                                  
  Unidades rescatables/canjeables y                                       
   de sociedades colectivas en la sociedad operativa                                       
   a cargo de Brookfield Asset                                     
   Management Inc.                                  206      -    228    238
  Participac. de terceros en filiales operativas    325    254    325    254
                                                 ------ ------ ------ ------
Ingresos netos                                   $  478 $  536 $  602 $  542
                                                 ====== ====== ====== ======
                                                                            
                                                                            
                                                     BPY       BPY-Pro forma
(Millones de USD) 6 meses finaliz. el 30.06      2013   2012    2013    2012 
                                                -----  -----  ------  ------
Ingresos por propiedades comerciales           $1.459 $1.386 $ 1.440 $ 1.348
Ingresos por propiedades hoteleras                660    268     660     268
Inversiones y otros ingresos                       99     69     112      92
                                                -----  -----  ------  ------
Total ingresos                                  2.218  1.723   2.212   1.708
Gastos directos propiedades comerciales           598    566     593     557
Gastos directos propiedades hoteleras             579    230     579     230
Gastos de financiamiento                          543    481     555     494
Gastos administrativos y otros gastos             133    109     148     134
                                                -----  -----  ------  ------
Total gastos                                    1.853  1.386   1.875   1.415
Ganancias de valor razonable, neto                590    449     592     449
Participación de ingresos contab. p/método de
particip. excluy. ganancias de valor razonable    199    191     188     172
Participación de ganancias de valor razonable
contabilizadas por método de la participación     195    557     195     557
                                                -----  -----  ------  ------
Ingresos antes de impuestos sobre la renta      1.349  1.534   1.312   1.471
Gastos por impuesto sobre la renta                295    312     170     250
                                                -----  -----  ------  ------
Ingresos netos                                 $1.054 $1.222 $ 1.142 $ 1.221
                                                =====  =====  ======  ======
Ingresos netos atribuibles a:                                                 
Socios comanditarios                           $   44 $    - $    99 $   113
Socio colectivo                                     -      -       -       -
Brookfield Asset Management Inc.                  232    656       -       -
Participaciones minoritarias:                                                  
  Unidades rescatables/canjeables y                                       
   de sociedades colectivas en la sociedad operativa                                       
   a cargo de Brookfield Asset                                     
   Management Inc.                                206      -     471     542
  Participación de terceros en                                          
   filiales operativas                            572    566     572     566
                                                -----  -----  ------  ------
Ingresos netos                                 $1.054 $1.222 $ 1.142 $ 1.221
                                                =====  =====  ======  ======
                                                                            
                                                                            

Vea el Anexo A "Conciliación de los resultados financieros de BPY con los estados financieros pro forma de BPY " para una explicación de los ajustes.

Conciliación de medidas que no cumplen con las NIIF

                                                                            
                                                    BPY       BPY-Pro forma 
(Millones de USD) 3 meses finaliz. el 30.06     2013   2012    2013    2012  
                                               -----  -----  ------  ------ 
Ingresos por propiedades comerciales          $  711 $  713  $  711  $  700 
Ingresos por propiedades hoteleras               331    217     331     217 
Gastos directos propiedades comerciales         (293)  (292)   (293)   (288)
Gastos directos propiedades hoteleras           (305)  (185)   (305)   (185)
Depreciación  y amortización de activos                                 
 inmobiliarios(1)                                 43     13      43      13 
                                               -----  -----  ------  ------ 
NOI                                              487    466     487     457 
Inversiones y otros ingresos                      44     30      44      39 
Participación de ingresos contab. p/método de particip.                                  
 excluy. ganancias de valor razonable             93    102      93      93 
Gastos de financiamiento                        (276)  (239)   (279)   (249)
Gastos administrativos y otros                   (76)   (61)    (78)    (73)
Participación minoritaria de terceros en                                      
 filiales operativas en fondos de                                       
 operaciones                                    (141)  (149)   (141)   (149)
                                               -----  -----  ------  ------ 
FFO(2,3)                                         131    149     126     118 
Depreciación  y amortización de activos                                 
 inmobiliarios(1)                                (43)   (13)    (43)    (13)
Ganancias de valor razonable, neto               376    131     376     131 
Participación de ganancias de valor razonable
contabilizadas por método de la participación     69    204      69     204 
Participación minoritaria de terceros en                                      
 filiales operativas en rendimiento total       (205)  (102)   (205)   (102)
                                               -----  -----  ------  ------ 
Rendimiento total (2,3)                          328    369     323     338 
Gastos por impuesto sobre la renta              (196)  (84)    (67)    (47)
Participación minoritaria de terceros en                                       
 filiales operativas en gastos por impuesto
sobre la  renta                                  21     (3)     21      (3)
                                               -----  -----  ------  ------ 
Ingresos netos antes de participaciones
minoritarias de terceros en filiales operativas  153    282     277     288 
Ingresos netos atribuibles a participaciones                                  
 minoritarias de 3ros en filiales operativas     325    254     325     254 
                                               -----  -----  ------  ------ 
Ingresos netos (3)                             $ 478  $ 536  $  602  $  542 
                                               -----  -----  ------  ------ 
                                                                            
                                                                            
                                                   BPY        BPY-Pro forma 
(Millones de USD) 6 meses finaliz. el 30.06   2013    2012     2013    2012  
                                             ------  ------  ------  ------ 
Ingresos por propiedades comerciales         $1.459  $1.386  $1.440  $1.348 
Ingresos por propiedades hoteleras              660     268     660     268 
Gastos directos propiedades comerciales        (598)   (566)   (593)   (557)
Gastos directos propiedades hoteleras          (579)   (230)   (579)   (230)
Depreciación  y amortización de activos                                 
 inmobiliarios(1)                                65     17      65      17 
                                             ------  ------  ------  ------ 
NOI                                           1.007    875      993     846 
Inversiones y otros ingresos                     99     69      112      92 
Participación de ingresos contab. p/método de particip.                                  
 excluy. ganancias de valor razonable           199    191      188     172 
Gastos de financiamiento                       (543)  (481)    (555)   (494)
Gastos administrativos y otros                 (133)   (109)   (148)   (134)
Participación minoritaria de terceros en                                      
 filiales operativas en fondos de                                       
 operaciones                                   (313)  (254)    (313)   (254)
                                             ------  ------  ------  ------ 
FFO(2,3)                                        316    291      277     228 
Depreciación  y amortización de activos                                 
 inmobiliarios(1)                               (65)   (17)     (65)    (17)
Ganancias de valor razonable, neto              590    449      592     449 
Participación de ganancias de valor razonable
contabilizadas por método de la participación   195    557      195     557 
Participación minoritaria de terceros en                                      
 filiales operativas en rendimiento total      (316)  (354)    (316)   (354)
                                             ------  ------  ------  ------ 
Rendimiento total (2,3)                         720    926      683     863 
Gastos por impuesto sobre la renta             (295)  (312)    (170)   (250)
Participación minoritaria de terceros en                                       
 filiales operativas en gastos por impuesto                                       
 sobre la renta                                  57      42      57      42 
                                             ------  ------  ------  ------ 
Ingresos netos antes de participaciones minoritarias                                  
 de terceros en filiales operativas             482    656      570     655 
Ingresos netos atribuibles a participaciones                                  
 minoritarias de terceros en filiales                                           
 operativas                                     572    566      572     566 
                                             ------  ------  ------  ------ 
Ingresos netos (3)                           $1.054  $1.222  $1.142  $1.221 
                                             ------  ------  ------  ------ 
                                                                            
                                                                            
(1) La depreciación y amortización de activos inmobiliarios es un componente   
    de los gastos directos por propiedades hoteleras que se añade nuevamente al NOI  
    y se deduce del cálculo de rendimiento total.                                           
(2) Los valores FFO y rendimiento total representan participaciones atribuibles     
    a unidades de participación de sociedades comanditarias y de REU (definidas   
    como unidades rescatables y de participación en la sociedad operativa. Las participaciones atribuibles a las REU    
    se representan como participaciones minoritarias en el estado de resultados NIIF. 
(3) Para las columnas BPY, los valores FFO, Rendimiento Total e ingresos netos son también            
    atribuibles a  Brookfield Asset Management Inc. para el periodo anterior a 
    la escisión de (15 de abril de 2013).                                   
                                                                            

Vea el Anexo A "Conciliación de los resultados financieros de BPY con los estados financieros pro forma de BPY " para una explicación de los ajustes.

Anexo A Conciliación de los resultados financieros de BPY con los resultados financieros pro forma

                                                                        
Al 31 de diciembre de 2012                   Ajustes Pro Forma       
                                       ---------------------------------
                                                                        
                             Brookfield                                 
                              Property  Australian   Títulos   Acciones 
                              Partners Investments de capital preferentes   
(Millones de USD)               L.P.       (a)         (b)       (c)    
                             --------------------- ---------- --------- 
                                                                        
Activos                                                                  
Activos no circulantes                                                      
Propiedades de inversión     $   31.696    $  (740)$        - $       - 
Invers. contab. p/método partic.  8.038       (568)         -         - 
Intereses de préstamos partic.        -        775          -         - 
Otros activos no circulantes      5.606          -          -         - 
Préstamos y efectos por cobrar      246          -          -         - 
                             ===================== ========== ========= 
                                 45,586       (533)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Activos circulantes                                                          
Préstamos y efectos por cobrar      212          -          -         - 
Cuentas por cobrar y otras          989          -          -         - 
Efectivo y equiv. de efectivo       894         (3)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
                                  2,095         (3)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Total activos                $   47.681    $  (536)$        - $       - 
                             ===================== ========== ========= 
Pasivos y patrimonio                                                  
Pasivos no circulantes                                                 
Propiedades de inversión     $   16.442    $  (526)$        - $       - 
Títulos de capital                  664          -      1,250         - 
Otros activos no circulantes        439          -          -         - 
Pasivo por impuestos diferidos      973         59          -         - 
                             ===================== ========== ========= 
                                 18,518       (467)     1,250         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Pasivo circulante                                                     
Deuda inmobiliaria                3.366          -          -         - 
Títulos de capital                  202          -          -         - 
Cuentas por cobrar y otros                                              
 pasivos                          1.592        (33)         -         - 
                             ===================== ========== ========= 
                                  5,160        (33)         -         - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Patrimonio                                                                  
Socios comanditarios                  -          -          -         - 
Socio colectivo                       -          -          -         - 
Brookfield Asset Management                                             
 Inc.                            13.163        (36)    (1.250)      (25)
Participaciones minoritarias                                               
 atribuibles a:                                                       
  Unidades rescatables/canjeables y                                           
   de participación de sociedad colectiva                                             
   en la sociedad operativa                                                     
   a cargo de                                                  
   Brookfield Asset                                                     
   Management Inc.                    -          -          -         - 
  Participación de terceros en                                                
   filiales operativas           10.840          -          -        25 
                             --------------------- ---------- --------- 
Total patrimonio                 24.003        (36)    (1.250)        - 
                             --------------------- ---------- --------- 
Total pasivos y patrimonio   $   47.681$      (536)$        - $       - 
                             ===================== ========== ========= 
                                                                        

                                                                            
Al 31 de diciembre de 2012             Ajustes Pro Forma                    
                             -----------------------------------            
                                                                   Pro Forma
                                                                  Brookfield
                                       Impacto fiscal   Total      Property 
                              Equity  de la reorganiz. ajustes     Partners 
(Millones de USD)               (d)         (e)          pro forma       L.P.   
                             -------- -------------- ----------- -----------
                                                                            
Activos                                                                      
Activos no circulantes                                                          
Propiedades de inversión     $      - $            - $      (740)$    30.956
Invers. contab. p/método particip.  -              -        (568)      7.470
Intereses de préstamos participat.  -              -         775         775
Otros activos no circulantes        -              -           -       5.606
Préstamos y efectos por cobrar      -              -           -         246
                             ======== ============== =========== ===========
                                    -              -        (533)     45,053
                             -------- -------------- ----------- -----------
Activos circulantes                                                              
Préstamos y efectos por cobrar      -              -           -         212
Cuentas por cobrar y otras          -              -           -         989
Efectivo y equiv. de efectivo       -              -          (3)        891
                             -------- -------------- ----------- -----------
                                    -              -          (3)      2,092
                             -------- -------------- ----------- -----------
Total activos                $      - $            - $      (536)$    47.145
                             ======== ============== =========== ===========
Pasivos y patrimonio                                                      
Pasivos no circulantes                                                     
Deuda inmobiliaria           $      - $            - $      (526)$    15.916
Títulos de capital                  -              -       1.250       1.914
Otros pasivos no circulantes        -              -           -         439
Pasivo por impuestos diferidos      -             43         102       1.075
                             ======== ============== =========== ===========
                                    -             43         826      19,344
                             -------- -------------- ----------- -----------
Pasivo circulante                                                         
Deuda inmobiliaria                  -              -           -       3.366
Títulos de capital                  -              -           -         202
Cuentas por cobrar y otros                                                  
 pasivos                            -              -         (33)      1.559
                             ======== ============== =========== ===========
                                    -              -         (33)      5,127
                             -------- -------------- ----------- -----------
Patrimonio                                                                      
Socios comanditarios            2.028              -       2.028       2.028
Socio colectivo                     4              -           4           4
Brookfield Asset Management                                                 
 Inc.                         (11.809)           (43)    (13.163)          -
Participaciones minoritarias                                                   
 atribuibles a:                                                           
  Unidades rescatables/canjeables y                                               
   de participación de sociedad colectiva                                                 
   en la sociedad operativa                                                         
   a cargo de                                                      
   Brookfield Asset                                                         
   Management Inc.              9.777              -       9.777       9.777
  Participación de terceros en                                                    
   filiales operativas              -              -          25      10.865
                             -------- -------------- ----------- -----------
Total patrimonio                    -            (43)     (1.329)     22.674
                             -------- -------------- ----------- -----------
Total pasivos y patrimonio   $      - $            - $      (536)$    47.145
                             ======== ============== =========== ===========
                                                                            

Vea las notas para la explicación de cada uno de los ajustes.

                                                                           
                                                                           
Para el periodo de 3 meses finalizado                                                 
 el 30.06.2013                                  Ajustes pro forma      
                                         ----------------------------------
                             Brookfield                                    
                              Property     Títulos        Impacto fiscal de
                              Partners   de capital  Patrim.la reorganizac.
(Millones de USD)               L.P.         (b)       (d)         (e)     
                             ----------  ----------  ------  --------------
                                                                           
Ingresos p. prop. comercial. $      711  $        -  $    -  $            -
Ingresos p. prop. hospital.         331           -       -               -
Inversiones y otros ingresos         44           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Total ingresos                    1.086           -       -               -
Gastos directos por                                                  
 propiedades comerciales            293           -       -               -
Gastos directos p. propied. hospit. 305           -       -               -
Gastos de financiamiento            276           3       -               -
Gastos administrativos                                                   
 y otros                             76           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Total gastos                        950           3       -               -
Ganancias de valor razonable        376           -       -               -
Participación de ganancias netas                                                 
 en inversiones contab.                                                          
 p. método de participación         162           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Ingresos antes impuest. sobre renta 674          (3)      -               -
Benefic.(Gasto) p. impuesto renta  (196)          -       -             129
                             ----------  ----------  ------  --------------
Ingresos netos               $      478  $       (3) $    -  $          129
                             ==========  ==========  ======  ==============
                                                                           
Ingresos netos atribuibles a:                                                
Socios comanditarios         $       44  $        -  $    5  $            -
Socio colectivo                       -           -       -               -
Brookfield Asset Management                                                
 Inc.                               (97)         (3)    (27)            129
Participaciones minoritarias                                                  
 atribuibles a:                                                          
  Unidades rescatables/canjeables y                                                  
   y de participación de sociedad colectiva                                                 
   en la sociedad operativa                                                  
   a cargo de                                                     
   Brookfield Asset                                                        
   Management Inc.                  206           -      22               -
  Participación de terceros en                                                   
   filiales operativas              325           -       -               -
                             ----------  ----------  ------  --------------
Ingresos netos               $      478  $       (3) $    -  $          129
                             ==========  ==========  ======  ==============
                                                                           

                                                                 
                                                                 
Para el periodo de 3 meses finalizado                                       
 el 30.06.2013                  Ajustes pro forma              
                            ------------------------             
                                                       Pro Forma 
                                                      Brookfield 
                             Comisión de   Ajustes     Property  
                                 admon.  pro forma     Partners  
Millones de USD)                 (f)       totales       L.P.    
                             ----------  -----------  ---------- 
                                                                 
Ingresos p. prop. comercial. $        -  $         -  $      711 
Ingresos p. prop. hospital.           -            -         331 
Inversiones y otros ingresos          -            -          44 
                             ----------  -----------  ---------- 
Total ingresos                        -            -       1.086 
Gastos directos por                                        
 propiedades comerciales              -            -         293 
Gastos directos p. propied. hospit.   -            -         305 
Gastos de financiamiento              -            3         279 
Gastos administrativos                                         
 y otros                              2            2          78 
                             ----------  -----------  ---------- 
Total gastos                          2            5         955 
Ganancias de valor razonable          -            -         376 
Participación de ganancias netas                                       
 en inversiones contab.                                                
 p. método de participación           -            -         162 
                             ----------  -----------  ---------- 
Ingresos antes impuest. sobre renta  (2)          (5)        669 
Benefic.(Gasto) p. impuesto renta     -          129         (67)
                             ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos               $       (2) $       124  $      602 
                             ==========  ===========  ========== 
                                                                 
Ingresos netos atribuibles a:                                      
Socios comanditarios         $        -  $         5  $       49 
Socio colectivo                       -            -           - 
Brookfield Asset Management                                      
 Inc.                                (2)          97           - 
Participaciones minoritarias                                        
 atribuibles a:                                                
  Unidades rescatables/canjeables y                                        
   de participación de sociedad colectiva                                       
   en la sociedad operativa                                        
   a cargo de                                           
   Brookfield Asset                                              
   Management Inc.                    -           22         228 
  Participación de terceros en                                         
   filiales operativas                -            -         325 
                             ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos               $       (2) $       124  $      602 
                             ==========  ===========  ========== 
                                                                 
                                                                     
Para el periodo de 3 meses finalizado                                             
 el 30.06.2013                             Ajustes pro forma     
                                     --------------------------------
                         Brookfield                                  
                          Property    Australian    Títulos de             
                          Partners   Investments  capital Patrimonio 
(Millones de USD)           L.P.         (a)          (b)       (d)  
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
                                                                     
Ingresos por propiedades                                                  
 comerciales             $    1.459  $       (19) $        -  $    - 
Ingresos p. prop. hospital.     660            -           -       - 
Inversiones y otros                                                 
 ingresos                        99           13           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Total ingresos                2.218           (6)          -       - 
Gastos directos                                                     
 propiedades comerciales        598           (5)          -       - 
Gastos directos                                                     
 propiedades hospital.          579            -           -       - 
Gastos de financiamiento        543          (10)         22       - 
Gastos administrativos y                                             
 otros                          133            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Total gastos                  1.853          (15)         22       - 
Ganancias de valor razonable    590            2           -       - 
Participación de ganancias netas                                                
 en inversiones contab.                                               
 p. método de participación     394          (11)         -        - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos antes de                                                  
 impuestos sobre la renta     1.349            -         (22)      - 
Beneficio (gasto) por impuesto                                                 
 sobre la renta                (295)           -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos netos           $    1.054  $         -  $      (22) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
Ingresos netos atribuibles                                               
 a:                                                                 
Socios comanditarios     $       44  $         -  $        -  $   55 
Socio colectivo                   -            -           -       - 
Brookfield Asset                                                     
 Management Inc.                232            -         (22)   (320)
Participaciones minoritarias                                                      
 atribuibles                                              
 a:                                                                  
  Unidades rescatables/canjeables                                              
   y de participación                                                     
   de la sociedad colectiva                                               
   en la sociedad operativa                                                     
   a cargo de                                               
   Brookfield Asset                                                  
   Management Inc.              206            -           -     265 
  Participación de terceros en                                             
   filiales                                                         
   operativas                   572            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos netos           $    1.054  $         -  $      (22) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
                                                                     

                                                                            
Para el periodo de 6 meses finalizado                                                    
 el 30.06.2013                     Ajustes pro forma                      
                        ---------------------------------------             
                                                                  Pro Forma 
                                                                 Brookfield 
                          Impacto fiscal Comisión     Ajustes     Property  
                         reoganización     de admon.  pro forma   Partners  
Millones de USD)               (e)          (f)       totales         L.P.    
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
                                                                            
Ingresos por propiedades                                                         
 comerciales             $            - $        -  $       (19) $    1.440 
Ingresos p. prop. hospital.           -          -            -         660 
Inversiones y otros                                                        
 ingresos                             -          -           13         112 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Total ingresos                        -          -           (6)      2.212 
Gastos directos                                                             
 propiedades comerciales              -          -           (5)        593 
Gastos directos                                                            
 propiedades hospital.                -          -            -         579 
Gastos de financiamiento              -          -           12         555 
Gastos administrativos y                                                    
 otros                                -         15           15         148 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Total gastos                          -         15           22       1,875 
Ganancias de valor razonable          -          -            2         592 
Participación de ganancias netas                                                       
 en inversiones contab.                                                      
 p. método de participación           -          -          (11)        383 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos antes de                                                         
 impuestos                            -        (15)         (37)      1.312 
Beneficio (gasto) por impuesto                                                        
 sobre la renta                     122          3          125        (170)
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos           $          122 $      (12) $        88  $    1.142 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
Ingresos netos atribuibles                                                      
 a:                                                                         
Socios comanditarios     $            - $        -  $        55  $       99 
Socio colectivo                       -          -            -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                    122        (12)        (232)          - 
Participaciones minoritarias                                                             
 atribuibles                                                     
 a:                                                                         
  Unidades rescatables/canjeables                                                     
   y de participación                                                            
   de la sociedad colectiva                                                      
   en la sociedad operativa                                                            
   a cargo de                                                      
   Brookfield Asset                                                         
   Management Inc.                    -          -          265         471 
  Participación de terceros en                                                    
   filiales                                                                
   operativas                         -          -            -         572 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos           $          122 $      (12) $        88  $    1.142 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
                                                                            

Vea las notas para la explicación de cada uno de los ajustes.

                                                                     
                                                                     
Para el periodo de 3 meses finalizado                                                 
 el 30.06.12                               Ajustes pro forma     
                                     --------------------------------
                         Brookfield                                  
                          Property    Australian    Títulos             
                          Partners   Investments  de capital Patrimonio 
(Millones de USD)           L.P.         (a)          (b)       (d)  
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
                                                                     
Ingresos por propiedades                                                  
 comerciales             $      713  $       (13) $        -  $    - 
Ingresos p. prop. hospital.     217            -           -       - 
Inversiones y otros                                                 
 ingresos                        30            9           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Total ingresos                  960           (4)          -       - 
Gastos directos                                                      
 propiedades comerciales        292           (4)          -       - 
Gastos directos                                                     
 propiedades hoteleras          185            -           -       - 
Gastos de financiamiento        239           (9)         19       - 
Gastos administrativos y                                             
 otros                           61            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Total gastos                    777          (13)         19       - 
Ganancias de valor razonable    131            -           -       - 
Participación de ganancias netas                                                
 en inversiones contab.                                               
 p. método de participación     306           (9)          -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos antes de                                                  
 impuestos sobre la renta       620            -         (19)      - 
Beneficio (gasto) por impuesto                                                 
 sobre la renta                 (84)           -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos netos           $      536  $         -  $      (19) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
Ingresos netos atribuibles                                               
 a:                                                                  
Socios comanditarios     $        -  $         -  $        -  $   50 
Socio colectivo                   -            -           -       - 
Brookfield Asset                                                     
 Management Inc.                282            -         (19)   (288)
Participaciones minoritarias                                                      
 atribuibles                                              
 a:                                                                  
 Unidades rescatables/canjeables y                                             
  de participación de                                                        
  la sociedad colectiva                                                
  en la sociedad operativa                                                      
  a cargo de                                                
  Brookfield Asset                                                   
  Management Inc.                 -            -           -     238 
 Participación de terceros en                                              
  filiales operativas           254            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos netos           $      536  $         -  $      (19) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     

                                                                            
                                                                            
Para el periodo de 3 meses                                                         
 finalizado el 30.06.12            Ajustes pro forma                      
                        ---------------------------------------             
                                                                  Pro Forma 
                                                                 Brookfield 
                          Impacto fiscal Comisión     Ajustes     Property  
                         reoganización     de admon.  pro forma   Partners  
Millones de USD)               (e)          (f)       totales         L.P.    
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
                                                                            
Ingresos por propiedades                                                         
 comerciales             $            - $        -  $       (13) $      700 
Ingresos p. prop. hospital.           -          -            -         217 
Inversiones y otros                                                        
 ingresos                             -          -            9          39 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Total ingresos                        -          -           (4)        956 
Gastos directos                                                            
 propiedades comerciales              -          -           (4)        288 
Gastos directos                                                            
 propiedades hospital.                -          -            -         185 
Gastos de financiamiento              -          -           10         249 
Gastos administrativos y                                                    
 otros                                -         12           12          73 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Total gastos                          -         12           18         795 
Ganancias de valor razonable          -          -            -         131 
Participación de ganancias netas                                                       
 en inversiones contab.                                                      
 p. método de participación           -          -           (9)        297 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos antes de                                                         
 impuestos sobre la renta             -        (12)         (31)        589 
Beneficio (gasto) por impuesto                                                        
 sobre la renta                      33          4           37         (47)
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos           $           33 $       (8) $         6  $      542 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
Ingresos netos atribuibles                                                      
 a:                                                                         
Socios comanditarios     $            - $        -  $        50  $       50 
Socio colectivo                       -          -            -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                     33         (8)        (282)          - 
Participaciones minoritarias                                                             
 atribuibles                                                     
 a:                                                                         
 Unidades rescatables/canjeables y                                                    
  de participación de                                                               
  la sociedad colectiva                                                       
  en la sociedad operativa                                                             
  a cargo de                                                       
  Brookfield Asset                                                          
  Management Inc.                    -          -           238         238 
 Participación de terceros en                                                     
  filiales operativas                 -          -            -         254 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos           $           33 $       (8) $         6  $      542 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
                                                                     
Para el periodo de 6 meses                                              
 finalizado el 30.06.12                 Ajustes pro forma     
                                     --------------------------------
                         Brookfield                                  
                          Property    Australian    Títulos  Patri-           
                          Partners   Investments  de capital monio 
(Millones de USD)           L.P.         (a)          (b)       (d)  
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
                                                                     
Ingresos por propiedades                                                  
 comerciales             $    1.386  $       (38) $        -  $    - 
Ingresos p. prop. hospital.     268            -           -       - 
Inversiones y otros                                                 
 ingresos                        69            23          -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Total ingresos                1.723          (15)          -       - 
Gastos directos                                                      
 propiedades comerciales        566           (9)          -       - 
Gastos directos                                                     
 p. prop. hospital.             230            -           -       - 
Gastos de financiamiento        481          (25)         38       - 
Gastos administrativos y                                             
 otros                          109            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Total gastos                  1.386          (34)         38       - 
Ganancias de valor razonable    449            -           -       - 
Participación de ganancias netas                                                
 en inversiones contab.                                               
 p. método de participación     748          (19)          -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos antes del                                                  
 impuesto sobre la renta      1.534            -         (38)      - 
Beneficio (gasto) por impuesto                                                 
 sobre la renta                (312)           -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos netos           $    1.222  $         -  $      (38) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
Ingresos netos atribuibles                                               
 a:                                                                  
Socios comanditarios     $        -  $         -  $        -  $  113 
Socio colectivo                   -            -           -       - 
Brookfield Asset                                                     
 Management Inc.                656            -         (38)   (655)
Participaciones minoritarias                                                      
 atribuibles                                              
 a:                                                                  
 Unidades rescatables/canjeables y                                             
  de participación de                                                        
  la sociedad colectiva                                                
  en la sociedad operativa                                                      
  a cargo de                                                
  Brookfield Asset                                                   
  Management Inc.                 -            -           -     542 
 Participación de terceros en                                              
  filiales operativas           566            -           -       - 
                         ----------  -----------  ----------  ------ 
Ingresos netos           $    1.222  $         -  $      (38) $    - 
                         ==========  ===========  ==========  ====== 
                                                                     
                                                                     

                                                                            
Para el periodo de 6 meses                                                     
 finalizado el 30.06.12            Ajustes pro forma                      
                        ---------------------------------------             
                                                                  Pro Forma 
                                                                 Brookfield 
                          Impacto fiscal Comisión     Ajustes     Property  
                         reoganización     de admon.  pro forma   Partners  
Millones de USD)               (e)          (f)       totales         L.P.    
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
                                                                            
Ingresos por propiedades                                                         
 comerciales             $            - $        -  $       (38) $    1.348 
Ingresos p. prop. hospital.           -          -            -         268 
Inversiones y otros                                                        
 ingresos                             -          -           23          92                        
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Total ingresos                        -          -          (15)      1.708 
Gastos directos                                                             
 propiedades comerciales              -          -           (9)        557 
Gastos directos                                                            
 propiedades hospital.                -          -            -         230 
Gastos de financiamiento              -          -           13         494 
Gastos administrativos y                                                    
 otros                                -         25           25         134 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Total gastos                          -         25           29       1.415 
Ganancias de valor razonable          -          -            -         449 
Participación de ganancias netas                                                       
 en inversiones contab.                                                      
 p. método de participación           -          -          (19)        729 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos antes del                                                         
 impuesto sobre la renta             -         (25)         (63)      1.471 
Beneficio (gasto) por impuesto                                                        
 sobre la renta                      55          7           62        (250)
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos           $           55 $      (18) $        (1) $    1.221 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
Ingresos netos atribuibles                                                      
 a:                                                                         
Socios comanditarios     $            - $        -  $       113  $      113 
Socio colectivo                       -          -            -           - 
Brookfield Asset                                                            
 Management Inc.                     55        (18)        (656)          - 
Participaciones minoritarias                                                             
 atribuibles                                                     
 a:                                                                         
 Unidades rescatables/canjeables y                                                    
  de participación de                                                               
  la sociedad colectiva                                                       
  en la sociedad operativa                                                             
  a cargo de                                                       
  Brookfield Asset                                                          
  Management Inc.                     -          -          542         542 
 Participación de terceros en                                                     
  filiales operativas                 -          -            -         566 
                         -------------- ----------  -----------  ---------- 
Ingresos netos           $           55 $      (18) $        (1) $    1.221 
                         ============== ==========  ===========  ========== 
                                                                            
                                                                            

Vea las notas para la explicación de cada uno de los ajustes.

Nota relacionada con la información financiera pro forma:

La información financiera pro forma en este comunicado de prensa ha sido preparada para dar efecto a la adquisición por parte de Brookfield Property Partners de las operaciones de propiedades comerciales de Brookfield (la "Escisión") incluyendo sus activos en oficinas, locales comerciales, unidades multifamiliares e inversiones de oportunidad, localizadas en los Estados Unidos de América, Canadá, Australia, Brasil y Europa, que han estado históricamente bajo la propiedad y operación, directa y a través de sus entidades operativas. Las operaciones de las propiedades comerciales transferidas a la sociedad colectiva a través de la reorganización incluyen todas las operaciones de propiedades comerciales de Brookfield incluidas en los estados financieros.

Adicionalmente, la información pro forma fue preparada reflejando los ajustes de los siguientes eventos:

a) Adquisición de participaciones en las propiedades australianas de Brookfield mediante intereses de préstamos participativos.

b) Emisión de $1,25 mil millones de títulos de capital a Brookfield como consideración parcial para el negocio adquirido por la sociedad colectiva.

c) Emisión de $ 25 millones de acciones preferenciales por ciertas entidades holding de Brookfield Property Partners.

d) Emisión de unidades de sociedad colectiva por parte de Brookfield Property Partners como consideración parcial por el negocio adquirido, y emisión de un aproximado de 80 millones de unidades de la sociedad en la Escisión basado en el número de Acciones Clase A de voto limitado y acciones Clase B de voto limitado de Brookfield.

e) Reorganización de la estructura legal a través de la cual se tiene la compañía, incluyendo la emisión de cierta deuda entre compañías entre la sociedad de propiedades y las entidades holding, lo que da como resultado cambios en la tasa impositiva efectiva y la base impositiva de ciertas inversiones.

f) Comisiones de gestión anual de $ 50 millones pagadas por la sociedad colectiva a Brookfield de acuerdo con un Contrato Maestros de Servicios.

La información pro forma no auditada ha sido preparada en la información actualmente disponible y los supuestos que se consideran apropiados por la gerencia. La información financiera pro forma no auditada se proporciona solamente con fines informativos y no pretende declarar o ser indicativa de los resultados que pudieran haber ocurrido si las transacciones reflejadas en los ajustes pro forma hubiesen tenido efecto en las fechas indicadas.

Renseignements



  • Contacto:
    Melissa Coley
    Vicepresidente, relaciones con inversionistas y comunicaciones
    Tel: 212-417-7215
    Correo electrónico: melissa.coley@brookfield.com