CAE Inc.
TSX : CAE
NYSE : CAE

CAE Inc.

10 nov. 2011 08h25 HE

CAE publie les résultats de son deuxième trimestre de l'exercice 2012

- Produits des activités ordinaires de 433,5 millions $, comparativement à 388,0 millions $ l'an dernier

- Résultat par action de 0,15 $ (0,16 $ abstraction faite des éléments inhabituels), comparativement à 0,15 $ l'an dernier

- Marge opérationnelle des secteurs civils combinés de 20,0 % et des secteurs militaires combinés de 15,0 %

- Ratio des commandes/ventes de 1,30 et hausse de 14 % du carnet de commandes pour atteindre 3,6 milliards $CA

MONTRÉAL, CANADA--(Marketwire - 10 nov. 2011) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) – CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son deuxième trimestre clos le 30 septembre 2011. Le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société se situe à 38,4 millions $CA (0,15 $CA par action) ce trimestre, comparativement à 39,1 millions $CA (0,15 $CA par action) l'an dernier. Abstraction faite des charges de 8,4 millions $CA (2,7 millions $CA après impôts) liées à l'acquisition et à l'intégration d'une entreprise, le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société aurait été de 41,1 millions $CA (0,16 $CA par action). Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.

Les produits des activités ordinaires se chiffrent à 433,5 millions $ ce trimestre, soit une hausse de 12 % comparativement à 388,0 millions $ au deuxième trimestre de l'exercice précédent.

« La demande pour nos produits et services de formation civile est forte dans toutes les régions ce trimestre. Nous avons signé un certain nombre d'importants contrats dans le secteur de la défense, qui s'ajoutent à notre carnet de commandes solide de 3,6 milliards $ », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Ce trimestre a également marqué un tournant dans le développement de notre secteur Nouveaux marchés principaux, qui est maintenant en bonne voie de générer plus de 120 millions $ de revenus au cours de l'exercice prochain et ainsi devenir rentable. »

Le résultat opérationnel(1) au deuxième trimestre se situe à 63,9 millions $, soit 14,7 % des produits des activités ordinaires. Abstraction faite des charges de 8,4 millions $ liées à l'acquisition et à l'intégration d'une entreprise, le résultat opérationnel aurait été de 72,3 millions $.

Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf marge opérationnelle) T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011
Produits des activités ordinaires $ 433,5 427,9 465,6 410,8 388,0
Résultat opérationnel $ 63,9 72,0 77,8 70,3 68,8
En % des produits des activités ordinaires % 14,7 16,8 16,7 17,1 17,7
Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société $ 38,4 43,1 45,5 38,5 39,1
Carnet de commandes $ 3 648,2 3 463,2 3 449,0 3 224,9 3 199,9

Secteurs civils

Les produits des activités ordinaires de nos secteurs civils combinés ont augmenté de 22 % au deuxième trimestre pour atteindre 211,7 millions $, comparativement à 172,9 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'élève à 42,3 millions $ (20,0 % des produits des activités ordinaires), comparativement à 31,5 millions $ (18,2 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du deuxième trimestre, le niveau d'activité du secteur civil a continué à être élevé dans toutes les régions avec l'annonce de huit commandes de simulateurs de vol pour des clients provenant des marchés émergents et traditionnels. Nous avons signé des contrats de formation qui devraient générer 245,5 millions $ en revenus futurs, y compris des accords à long terme avec des compagnies aériennes en Asie et en Amérique du Sud. Notre coentreprise Emirates-CAE Flight Training a annoncé qu'elle ouvrira un deuxième centre de formation à Dubaï, et nous avons également annoncé que CAE met en place des activités de formation au pilotage en République tchèque afin de desservir ses clients en Europe de l'Est.

Pour les secteurs civils combinés, nous avons reçu 336,9 millions $ en commandes ce trimestre, ce qui représente un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,59. Pour les douze derniers mois, il a été de 1,35.

Formation et services associés – Civil (FS/C)

(en millions, sauf marge opérationnelle, NESA et FFS déployés) T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011
Produits des activités ordinaires $ 119,1 124,0 121,0 113,2 109,9
Résultat opérationnel sectoriel $ 27,6 35,5 25,3 24,2 23,6
Marge opérationnelle % 23,2 28,6 20,9 21,4 21,5
Carnet de commandes $ 1 125,4 970,5 986,5 774,2 695,3
NESA 139 137 132 132 131
FFS déployés 165 160 156 152 151

Produits de simulation – Civil (PS/C)

(en millions, sauf marge opérationnelle) T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011
Produits des activités ordinaires $ 92,6 86,1 76,2 66,7 63,0
Résultat opérationnel sectoriel $ 14,7 9,7 9,4 7,9 7,9
Marge opérationnelle % 15,9 11,3 12,3 11,8 12,5
Carnet de commandes $ 340,6 341,1 303,8 324,3 304,7

Secteurs militaires

Les produits des activités ordinaires de nos secteurs militaires combinés ont diminué de 3 % ce trimestre pour atteindre 201,5 millions $, comparativement à 207,0 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'élève à 30,2 millions $ (15,0 % des produits des activités ordinaires), comparativement à 38,6 millions $ (18,6 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, CAE a remporté des contrats portant sur la conception et la construction de sept simulateurs pour l'Armée américaine et un client au Moyen-Orient. Nous avons obtenu un contrat portant sur la mise à niveau des simulateurs de l'avion-citerne KC-135 de l'U.S. Air Force, de même que sur la prestation pour une deuxième année consécutive des services de formation dans le cadre du programme de formation des équipages (ATS) qui s'échelonne sur 10 ans, dont CAE USA en est le maître d'œuvre. Nous avons remporté un contrat portant sur la fourniture de deux simulateurs à l'U.S. Navy pour l'entraînement réseaucentrique interarmées. En Europe, nous avons remporté un contrat portant sur l'exécution de mises à niveau sur les simulateurs Tornado de la Force aérienne allemande de même qu'un contrat portant sur la fourniture de services de soutien et de maintenance des simulateurs Eurofighter.

Les prises de commandes des secteurs militaires combinés se chiffrent à 206,2 millions $ ce trimestre pour un ratio des commandes/ventes de 1,02. Pour les 12 derniers mois, il était de 0,98. En plus du carnet de commandes des secteurs militaires combinés de CAE qui s'établit à 2,2 milliards $ au 30 septembre 2011, les commandes non financées(2) s'établissent à 280,2 millions $.

Produits de simulation – Militaire (PS/M)

(en millions, sauf marge opérationnelle) T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011
Produits des activités ordinaires $ 136,0 135,2 179,3 153,7 137,2
Résultat opérationnel sectoriel $ 20,9 18,8 34,0 28,6 25,1
Marge opérationnelle % 15,4 13,9 19,0 18,6 18,3
Carnet de commandes $ 907,4 897,8 888,7 883,0 922,2

Formation et services associés – Militaire (FS/M)

(en millions, sauf marge opérationnelle) T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011
Produits des activités ordinaires $ 65,5 71,2 78,0 66,1 69,8
Résultat opérationnel sectoriel $ 9,3 10,6 12,0 10,9 13,5
Marge opérationnelle % 14,2 14,9 15,4 16,5 19,3
Carnet de commandes $ 1 274,8 1 253,8 1 270,0 1 243,4 1 277,7

Nouveaux marchés principaux

Les produits des activités ordinaires des Nouveaux marchés principaux se situent à 20,3 millions $, comparativement à 8,1 millions $ l'an dernier. La perte opérationnelle se chiffre à 8,6 millions $, ce qui inclut les charges de 8,4 millions liées à l'acquisition et à l'intégration de Medical Education Technologies, Inc. (METI). L'an dernier, la perte opérationnelle était de 1,3 million $.

CAE Santé a fait l'acquisition de METI pour la somme de 130 millions $US, ce qui positionne CAE en tant que chef de file du marché des technologies de simulation dans le domaine des soins de santé, et nous fournit une gamme complète de simulateurs de patients. Nous avons également fait l'acquisition des produits et de la technologie de Haptica afin d'augmenter nos capacités et d'élargir notre gamme de simulateurs chirurgicaux. Au cours du trimestre, nous avons vendu des simulateurs chirurgicaux, d'échographie et de patients à divers clients, notamment au Madigan Army Medical Centre et au Fort Bragg Womack Army Medical Centre aux États-Unis; à la New York University et à la Western Carolina University.

Du côté de CAE Mines, nous avons vendu des systèmes de modélisation géologique et de planification minière, de même que des services professionnels à JSC Polymetal en Russie, à Yamana Gold Inc. au Brésil et à Negociación Minera Santa Maria de la Paz y Anexas S.A. de C.V. au Mexique.

NOUVEAUX MARCHÉS PRINCIPAUX (NMP)

(en millions) T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011
Produits des activités ordinaires $ 20,3 11,4 11,1 11,1 8,1
Résultat opérationnel sectoriel $ (8,6 ) (2,6 ) (3,9 ) (1,3 ) (1,3 )

Autres points saillants financiers

Pour ce trimestre, les impôts sur le résultat se sont chiffrés à 10,3 millions $, ce qui représente un taux d'impôt effectif de 21 %, comparativement à 27 % l'an dernier. La baisse est essentiellement attribuable à la comptabilisation d'actifs d'impôt qui n'avaient pas été comptabilisés antérieurement au titre des pertes opérationnelles nettes aux États-Unis, découlant de l'acquisition de METI ce trimestre. Abstraction faite de cet élément, les impôts sur le résultat se seraient chiffrés à 13,5 millions $ ce trimestre, ce qui représente un taux d'impôt effectif de 28 %.

Les flux de trésorerie disponibles(3) totalisent 109,3 millions $ ce trimestre en raison principalement d'une variation favorable de 67,3 millions $ du fonds de roulement hors trésorerie.

Les dépenses d'investissement en immobilisations totalisent 46,7 millions $ ce trimestre, dont 35,8 millions $ en appui de nos initiatives de croissance et le reste pour la maintenance.

La dette nette(4) se chiffre à 618,8 millions $ au 30 septembre 2011, comparativement à 520,5 millions $ au 30 juin 2011. L'augmentation de 98,3 millions $ est principalement attribuable à des obligations d'emprunt additionnelles visant à financer l'acquisition de METI.

CAE versera un dividende de 0,04 $ par action le 30 décembre 2011 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 décembre 2011.

Renseignements complémentaires

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés intermédiaires qui sont disponibles sur le site de CAE à l'adresse : www.cae.com/T2EX12.

Les états financiers consolidés intermédiaires non audités de CAE et le rapport de gestion pour le trimestre clos le 30 septembre 2011 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).

Conférence téléphonique sur les résultats du T2 de l'EX12

Aujourd'hui à 13 h (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice 2012. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Cette conférence sera simultanément diffusée pour le grand public à www.cae.com.

CAE est un chef de file mondial en modélisation, simulation et formation pour les secteurs de l'aviation civile et de la défense. La société compte plus de 7 500 employés dans plus de 100 sites et centres de formation répartis dans plus de 20 pays. Par l'entremise de son réseau mondial regroupant 33 centres de formation civile, militaire et sur hélicoptère, la société forme plus de 80 000 membres d'équipage chaque année. Les activités de CAE sont diversifiées, allant de la vente de produits de simulation à la prestation de services complets comme les services de formation, les services aéronautiques, les services professionnels et le soutien en service. La société applique son savoir-faire en simulation et son expérience opérationnelle afin d'aider ses clients à renforcer la sécurité, à améliorer l'efficacité, à demeurer prêts pour leurs missions et à résoudre des problèmes complexes. CAE tire maintenant parti de ses capacités dans le domaine de la simulation pour les transposer dans de nouveaux marchés, comme les soins de santé et les mines. www.cae.com

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, celles qui ne portent pas sur des faits historiques, sont de nature prospective et, à ce titre, sont assujetties à d'importants risques, incertitudes et hypothèses. Les résultats ou événements dont il est question dans ces déclarations de nature prospective pourraient différer sensiblement des résultats ou événements réels. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l'effet d'éventuels éléments non récurrents ou autres items spéciaux ou événements, ni des cessions, fusions, acquisitions ou autres transactions qui pourraient être annoncées ou survenir après la date du présent communiqué.

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et à la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2011. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ils ont aussi été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F et sont disponibles sur EDGAR à www.sec.gov. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 10 novembre 2011 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Vous ne devriez pas vous fier exagérément à ces énoncés prospectifs.

Remarques

(1) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières et structures fiscales. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.

(2) Les commandes non financées sont une mesure hors PCGR qui représente les commandes fermes des secteurs militaires que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue. Nous tenons compte des options non exercées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.

(3) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités opérationnelles maintenues, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles.

(4) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

État consolidé de la situation financière
(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens)
30 septembre 31 mars
2011 2011
Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie227,1$276,4$
Comptes débiteurs308,1 296,8
Contrats en cours : actifs245,4 230,5
Stocks142,5 124,3
Paiements d'avance42,1 43,5
Impôts sur le résultat à recouvrer80,6 58,8
Actifs financiers dérivés7,9 18,9
Total de l'actif courant1 053,7$1 049,2$
Immobilisations corporelles1 291,7 1 211,0
Immobilisations incorporelles539,4 375,8
Actifs d'impôt différé27,1 20,7
Actifs financiers dérivés8,3 11,6
Autres actifs162,5 149,0
Total de l'actif3 082,7$2 817,3$
Passif et capitaux propres
Comptes créditeurs et charges à payer528,5$551,9$
Provisions21,6 20,9
Impôts sur le résultat à payer8,2 12,9
Contrats en cours : passifs114,9 125,8
Partie courante de la dette à long terme125,7 86,2
Passifs financiers dérivés28,1 12,4
Total du passif courant827,0$810,1$
Provisions10,0 10,4
Dette à long terme720,2 574,0
Obligations relatives aux redevances152,3 161,6
Obligations au titre des avantages du personnel105,0 62,8
Profits différés et autres passifs non courants188,7 187,6
Passifs d'impôt différé71,4 64,5
Passifs financiers dérivés14,9 13,4
Total du passif2 089,5$1 884,4$
Capitaux propres
Capital social447,0$440,7$
Surplus d'apport18,6 17,1
Autres réserves13,3 (9,8)
Résultats non distribués494,9 466,4
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société973,8$914,4$
Participations ne donnant pas le contrôle19,4 18,5
Total des capitaux propres993,2$932,9$
Total du passif et des capitaux propres3 082,7$2 817,3$
Compte consolidé de résultat
(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens,
sauf les montants par action)
Trimestres clos les
30 septembre
Semestres clos les
30 septembre
2011 2010 2011 2010
Produits des activités ordinaires433,5 $388,0 $861,4 $754,4 $
Coût des ventes296,0 258,8 584,3 496,2
Marge brute137,5 $129,2 $277,1 $258,2 $
Frais de recherche et de développement15,9 9,8 31,1 22,4
Frais de vente, généraux et d'administration59,8 55,2 122,1 111,4
Autres (profits) pertes – montant net(2,1) (4,6) (12,0) (10,1)
Résultat opérationnel63,9 $68,8 $135,9 $134,5 $
Produits financiers(2,3) (1,1) (3,5) (2,1)
Charges financières17,2 16,1 33,3 31,3
Charges financières – montant net14,9 $15,0 $29,8 $29,2 $
Résultat avant impôts sur le résultat49,0 $53,8 $106,1 $105,3 $
Charge d'impôt sur le résultat10,3 14,4 23,9 29,3
Résultat net38,7 $39,4 $82,2 $76,0 $

Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société38,4 $39,1 $81,5 $76,3 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,3 0,3 0,7 (0,3)
38,7 $39,4 $82,2 $76,0 $
Résultat par action des activités maintenues attribuable aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres de la Société
De base0,15 $0,15 $0,32 $0,30 $
Dilué0,15 0,15 0,32 0,30
État consolidé du résultat global
(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens)
Trimestres clos les
30 septembre
Semestres clos les
30 septembre
2011 2010 2011 2010
Résultat net38,7 $39,4 $82,2 $76,0 $
Autres éléments du résultat global
Différence de conversion
Différence de conversion nette liée aux états financiers des établissements à l'étranger
59,4

$

8,3

$

58,5

$

26,6

$
Variation nette des (pertes) profits sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à
l'étranger



(12,3
)


3,3



(11,5
)


(0,9
)
Impôts sur le résultat1,9 (0,4) 1,9 (0,4)
49,0 $11,2 $48,9 $25,3 $
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie
Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux
de trésorerie(25,9)$(3,5)$(27,9)$(7,8)$
Variation nette de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie
virées au résultat net ou aux actifs ou passifs non financiers connexes
(2,1
)
2,8

(6,6
)
(5,6
)
Impôts sur le résultat7,6 0,3 8,9 4,0
(20,4)$(0,4)$(25,6)$(9,4)$
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies(42,1)$(3,4)$(44,8)$(8,0)$
Impôts sur le résultat11,7 0,9 12,4 2,1
(30,4)$(2,5)$(32,4)$(5,9)$
Autres éléments du résultat global(1,8)$8,3 $(9,1)$10,0 $
Résultat global total36,9 $47,7 $73,1 $86,0 $
Résultat global total attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société36,4 $47,4 $72,2 $86,1 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,5 0,3 0,9 (0,1)
Résultat global total36,9 $47,7 $73,1 $86,0 $
États consolidés des variations en capitaux propres
Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
(non audités)
Semestre clos le 30 septembre 2011
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)
Actions ordinaires
Nombre
d'actions
Valeur
attribuée
Surplus
d'apport
Autres
réserves
Résultats
non distribués
TotalParticipations ne
donnant
pas le
contrôle
Total
des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période 256 964 756440,7$17,1 $(9,8)$466,4 $914,4 $18,5$932,9 $
Résultat net 81,5 81,5 0,7 82,2
Autres éléments du résultat global :
Différence de conversion 48,7 48,7 0,2 48,9
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie (25,6) (25,6) (25,6)
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies (32,4) (32,4) (32,4)
Résultat global total $ $23,1 $49,1 $72,2 $0,9$73,1 $
Options sur actions exercées 270 7502,0 2,0 2,0
Achat facultatif au comptant 495
Dividendes en actions 322 7763,6 (3,6)
Transfert sur exercice d'options sur actions 0,7 (0,7)
Paiements fondés sur des actions 2,2 2,2 2,2
Dividendes (17,0) (17,0) (17,0)
Soldes à la clôture de la période 257 558 777447,0$18,6 $13,3 $494,9 $973,8 $19,4$993,2 $
Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
(non audités)
Semestre clos le 30 septembre 2010
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)
Actions ordinaires
Nombre
d'actions
Valeur attribuée Surplus
d'apport
Autres réserves Résultats
non
distribués
Total Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période256 516 994 436,3$14,2 $11,4 $338,5 $800,4 $18,0 $818,4 $
Résultat net 76,3 76,3 (0,3) 76,0
Autres éléments du résultat global :
Différence de conversion 25,1 25,1 0,2 25,3
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie (9,4) (9,4) (9,4)
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies (5,9) (5,9) (5,9)
Résultat global total $ $15,7 $70,4 $86,1 $(0,1)$86,0 $
Options sur actions exercées80 925 0,6 0,6 0,6
Dividendes en actions25 393 0,3 (0,3)
Transfert sur exercice d'options sur actions 0,2 (0,2)
Paiements fondés sur des actions 2,5 2,5 2,5
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle (0,2) (0,2) (0,2) (0,4)
Dividendes (17,7) (17,7) (17,7)
Soldes à la clôture de la période256 623 312 437,4$16,5 $27,1 $390,7 $871,7 $17,7 $889,4 $
Le total des résultats non distribués et des autres réserves pour le semestre clos le 30 septembre 2011 s'est élevé à 508,2 millions $(417,8 millions $au 30 septembre 2010).
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(non audités)
Semestres clos les 30 septembre
(montants en millions de dollars canadiens)
2011 2010
Activités opérationnelles
Résultat net82,2 $76,0 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles44,6 41,7
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs14,5 11,1
Amortissement des frais de financement0,8 0,9
Impôts sur le résultat différés13,6 12,3
Crédits d'impôt à l'investissement(8,4) (2,9)
Paiements fondés sur des actions0,5 11,5
Régimes de retraite à prestations définies(4,5) 0,3
Dotation aux amortissements des autres passifs non courants(4,9) (3,5)
Autres(4,3) (0,4)
Variation du fonds de roulement hors trésorerie(92,7) (116,7)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles41,4 $30,3 $
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie repris(126,1)$(19,6)$
Coentreprise, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie repris(26,8) (1,9)
Dépenses d'investissement au titre des immobilisations corporelles(77,2) (51,9)
Produit de la cession d'immobilisations corporelles27,2 1,3
Frais de développement inscrits à l'actif(18,7) (8,6)
Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels(8,5) (7,1)
Autres(0,5) (1,7)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement(230,6)$(89,5)$
Activités de financement
Emprunt net aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables14,2 $ $
Incidence nette du programme portant sur des actifs financiers courants(7,7)
Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction170,5 13,4
Remboursement sur la dette à long terme(16,7) (13,2)
Remboursement sur contrats de location-financement(11,1) (22,6)
Dividendes versés(17,0) (17,7)
Émission d'actions ordinaires2,0 0,6
Autres(0,6) (8,6)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement133,6 $(48,1)$
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(55,6)$(107,3)$
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période276,4 312,9
Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie6,3 3,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période227,1 $208,6 $
Information supplémentaire :
Intérêts payés21,8 $17,2 $
Intérêts reçus2,2 1,6
Impôts payés21,0 7,7

Renseignements

  • Contacts médias :
    Nathalie Bourque, vice-présidente,
    Affaires publiques et communications mondiales
    +1-514-734-5788
    nathalie.bourque@cae.com

    Relations avec les investisseurs :
    Andrew Arnovitz, vice-président,
    Relations avec les investisseurs et stratégie
    +1-514-734-5760
    andrew.arnovitz@cae.com