CAE Inc.
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NYSE : CAE

CAE Inc.

13 nov. 2013 08h33 HE

CAE publie les résultats de son deuxième trimestre de l'exercice 2014 et annonce une augmentation du dividende

- 119,7 millions $ de flux de trésorerie disponibles(1), pour un ratio de la dette nette sur le capital(2) de 38,7 %

- 13,4 % de marge opérationnelle consolidée, en hausse par rapport à 11,8 % au dernier trimestre grâce à des marges plus élevées dans les secteurs Civil et Militaire

- 13 simulateurs de vol (FFS) civils vendus au T2 et cinq autres FFS depuis, pour un total de 33 ventes depuis le début de l'exercice 2014

- Ratio consolidé des commandes/ventes(3) de 1,47 pour un carnet de commandes(4) de 3,9 milliards $

MONTRÉAL, CANADA--(Marketwired - 13 nov. 2013) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son deuxième trimestre clos le 30 septembre 2013. Le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres se situe à 38,3 millions $ (0,15 $ par action) ce trimestre, comparativement à 35,6 millions $ (0,14 $ par action) l'an dernier. Les revenus se chiffrent à 487,5 millions $ ce trimestre, comparativement à 506,5 millions $ au deuxième trimestre l'an dernier. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.

Le conseil d'administration de CAE a approuvé aujourd'hui une augmentation de 0,01 $ du dividende trimestriel de CAE pour le faire passer à 0,06 $.

« Nous avons amélioré nos marges opérationnelles ce trimestre dans les secteurs Civil et Militaire, ce qui nous permet de demeurer confiants que notre performance sera meilleure au cours du deuxième semestre », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « L'accent que nous avons mis sur les opérations a permis de générer ce trimestre des flux de trésorerie solides de près de 120 millions $, ce qui a réduit la dette nette(5) sous la barre des 40 % de capital. Nous avons atteint un ratio des commandes/ventes de 1,47 grâce à des prises de commandes solides, et notre carnet de commandes a atteint 3,9 milliards $. Ceci inclut un carnet de commandes record de 2,0 milliards $ dans le secteur Civil, ce qui témoigne de notre leadership dans ce secteur au sein d'un marché aéronautique solide. Pour refléter notre confiance envers notre entreprise et nos perspectives d'avenir, nous sommes heureux d'annoncer une augmentation de 20 % du dividende. »

Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2014 T1-2014 T4-2013 T3-2013 T2-2013
Produits des activités ordinaires $ 487,5 530,4 565,6 500,9 506,5
Résultat opérationnel(6) $ 65,2 62,8 66,9 59,8 64,0
En % des produits des activités ordinaires % 13,4 11,8 11,8 11,9 12,6
Résultat net $ 38,2 45,4 45,7 37,2 35,9
Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société $ 38,3 45,6 43,1 37,5 35,6
Carnet de commandes $ 3 939,4 3 714,5 3 717,8 3 462,8 3 561,3

Secteurs civils

Les produits des activités ordinaires de nos secteurs civils combinés ont diminué de 6 % au deuxième trimestre pour atteindre 269,3 millions $, comparativement à 285,3 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel du deuxième trimestre est de 39,0 millions $ (14,5 % des produits des activités ordinaires), comparativement à 45,2 millions $ (15,8 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Nous avons obtenu 13 commandes de FFS au deuxième trimestre et nous en avons vendu cinq autres depuis, ce qui porte à 33 le nombre de FFS vendus depuis le début de l'exercice. Au cours du trimestre, nous avons signé des renouvellements de contrats à long terme avec Jazz Aviation et Execaire pour des services de formation et nous avons amorcé la formation à notre nouveau centre à New Delhi (Inde) avec notre partenaire de coentreprise, Interglobe, la société mère d'Indigo Airlines. Nous avons reçu 514,5 millions $ en commandes dans les secteurs civils combinés ce trimestre pour un ratio des commandes/ventes de 1,91. Pour les douze derniers mois, il était de 1,37. Le carnet de commandes du secteur Civil a atteint un montant record de 1,997 milliard $ au deuxième trimestre.

Formation et services associés - Civil (FS/C)

(en millions, sauf les marges opérationnelles, les unités NES et les FFS déployés) T2-2014 T1-2014 T4-2013 T3-2013 T2-2013
Produits des activités ordinaires $ 166,4 178,3 176,1 169,0 166,8
Résultat opérationnel sectoriel(7) $ 19,4 17,5 24,9 24,2 22,1
Marge opérationnelle % 11,7 9,8 14,1 14,3 13,2
Carnet de commandes $ 1 445,4 1 300,0 1 311,6 1 065,8 1 092,9
Unités NES(8) 188 190 187 186 187
FFS déployés 233 230 227 222 218

Produits de simulation - Civil (PS/C)

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2014 T1-2014 T4-2013 T3-2013 T2-2013
Produits des activités ordinaires $ 102,9 123,5 143,4 104,4 118,5
Résultat opérationnel sectoriel $ 19,6 20,1 25,8 21,9 23,1
Marge opérationnelle % 19,0 16,3 18,0 21,0 19,5
Carnet de commandes $ 551,6 454,4 411,0 393,3 427,4

Secteurs militaires

Les produits des activités ordinaires de nos secteurs militaires combinés ont diminué de 1 % au deuxième trimestre pour atteindre 191,1 millions $, par rapport à 192,9 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel des secteurs militaires combinés s'est établi à 25,2 millions $ (13,2 % des produits des activités ordinaires) pour le trimestre, comparativement à 26,1 millions $ (13,5 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Nous avons enregistré des commandes ce trimestre portant sur la mise à niveau des simulateurs Tornado de la Force aérienne allemande ainsi que la mise à niveau des entraîneurs au vol opérationnel KC-135 de l'U.S. Air Force en plus de la prolongation de notre contrat de services de formation des équipages. De plus, toujours avec l'U.S. Air Force, nous avons signé un contrat portant sur la formation de ses 1 500 pilotes et opérateurs de capteurs d'avions télépilotés. Au total, pour les secteurs militaires combinés, nous avons reçu 174,0 millions $ en commandes ce trimestre, ce qui représente un ratio des commandes/ventes de 0,91. En plus de ces commandes, nous avons remporté ce trimestre 120,6 millions $ d'options négociées concernant des programmes militaires américains. Le carnet de commandes du secteur Militaire se chiffre à 1,94 milliard $ au deuxième trimestre et nous avons un montant additionnel de 370,6 millions $ de commandes non financées(9).

Produits de simulation - Militaire (PS/M)

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2014 T1-2014 T4-2013 T3-2013 T2-2013
Produits des activités ordinaires $ 123,5 137,8 153,1 140,1 132,4
Résultat opérationnel sectoriel $ 18,3 16,5 19,4 19,3 21,1
Marge opérationnelle % 14,8 12,0 12,7 13,8 15,9
Carnet de commandes $ 635,4 673,4 688,7 729,2 722,6

Formation et services associés - Militaire (FS/M)

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2014 T1-2014 T4-2013 T3-2013 T2-2013
Produits des activités ordinaires $ 67,6 61,0 64,0 58,7 60,5
Résultat opérationnel sectoriel $ 6,9 7,1 8,8 6,1 5,0
Marge opérationnelle % 10,2 11,6 13,8 10,4 8,3
Carnet de commandes $ 1 307,0 1 286,7 1 306,5 1 274,5 1 318,4

Nouveaux marchés principaux

Les produits des activités ordinaires des Nouveaux marchés principaux se chiffrent à 27,1 millions $ ce trimestre, comparativement à 28,3 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel est de 1,0 million $ comparativement à 2,2 millions $ l'an dernier.

Du côté de CAE Santé, nous avons vendu des systèmes de gestion de centres de formation et des simulateurs de patients à des clients aux États-Unis et ailleurs dans le monde. Nous avons également signé un contrat avec une entreprise spécialisée dans les appareils médicaux aux États-Unis en vue de développer une solution de simulation pour la procédure cardiaque.

Du côté de CAE Mines, nous avons lancé une importante mise à niveau de notre système de gestion des données géologiques et de notre produit Sirovision. Les ventes au cours du trimestre incluent nos logiciels de modélisation des ressources et de planification des mines à ciel ouvert, notre logiciel de cartographie Sirovision 3D ainsi que nos systèmes d'appareil photo stéréoscopique à des clients en Inde, en Australie, au Canada et au Pérou.

Nouveaux marchés principaux (NMP)

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2014 T1-2014 T4-2013 T3-2013 T2-2013
Produits des activités ordinaires $ 27,1 29,8 29,0 28,7 28,3
Résultat opérationnel sectoriel $ 1,0 1,6 1,8 1,7 2,2
Marge opérationnelle % 3,7 5,4 6,2 5,9 7,8

Autres points saillants financiers

Pour ce trimestre, les impôts sur le résultat se sont chiffrés à 8,4 millions $, ce qui représente un taux d'impôt effectif de 18 %, comparativement à 24 % l'an dernier. Cette baisse du taux d'impôt effectif est principalement attribuable à une variation dans la composition des revenus provenant de différentes juridictions et à un ajustement découlant de la baisse du taux d'impôt prévu par la loi quasi adoptée au Royaume-Uni. Abstraction faite de l'incidence de cet ajustement ce trimestre, la charge d'impôt sur le résultat aurait été de 8,9 millions $.

Les flux de trésorerie disponibles ont affiché une valeur positive de 119,7 millions $ ce trimestre. L'augmentation par rapport au dernier trimestre est principalement attribuable à une réduction de 51,5 millions $ du fonds de roulement hors trésorerie(10). Depuis le début de l'exercice, les flux de trésorerie disponibles ont affiché une valeur positive de 108,2 millions $, soit 216,8 millions $ de plus qu'au premier semestre de l'exercice précédent, en raison surtout d'une augmentation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles et des variations favorables du fonds de roulement hors trésorerie.

Les dépenses d'investissement en immobilisations(11) se chiffrent à 24,6 millions $ ce trimestre, avec 15,2 millions $ pour la croissance et 9,4 millions $ pour la maintenance.

La dette nette se chiffre à 810,4 millions $ au 30 septembre 2013, comparativement à 897,8 millions $ au 30 juin 2013. Notre ratio de la dette nette sur le capital total a diminué pour atteindre 38,7 %.

CAE augmentera son dividende à 0,06 $ par action le 31 décembre 2013 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 16 décembre 2013.

Renseignements complémentaires

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés intermédiaires qui sont disponibles sur notre site Web à www.cae.com/investisseurs.

Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés de CAE et le rapport de gestion pour le trimestre clos le 30 septembre 2013 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).

Conférence téléphonique sur les résultats du T2 de l'EX14

Aujourd'hui à 13 h (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice 2014. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à www.cae.com.

CAE est un chef de file mondial en modélisation, simulation et formation pour les secteurs de l'aviation civile et de la défense. La société compte environ 8 000 employés dans plus de 100 sites et centres de formation répartis dans environ 30 pays. CAE fournit des services de formation civile, militaire et sur hélicoptère dans plus de 50 emplacements partout dans le monde et forme environ 100 000 membres d'équipage chaque année. De plus, la CAE Oxford Aviation Academy fournit de la formation aux élèves-pilotes dans 10 écoles de pilotage exploitées par CAE. Les activités de CAE sont diversifiées, allant de la vente de produits de simulation à la prestation de services complets comme les services de formation, les services aéronautiques, les solutions intégrées d'entreprise, le soutien en service et le placement de membres d'équipage. La société applique son savoir-faire en simulation et son expérience opérationnelle afin d'aider ses clients à renforcer la sécurité, à améliorer l'efficacité, à demeurer prêts pour leurs missions et à résoudre des problèmes complexes. CAE étend ses connaissances de la simulation à de nouveaux marchés, comme ceux de la santé et des mines. www.cae.com

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et de la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2013. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F, et sont disponibles sur EDGAR (www.sec.gov). Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 13 novembre 2013 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier exagérément à ces énoncés prospectifs.

MESURES HORS PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES

Ce communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une information utile et complémentaire aux mesures financières normalisées établies conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR, de les substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de certaines mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels sur nos résultats financiers et opérationnels.

(1) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités opérationnelles maintenues, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes reçus des participations mises en équivalence et le produit net des (paiements versés aux) participations mises en équivalence.

(2) Le ratio de la dette nette sur le capital représente le total de la dette à long terme, partie courante comprise, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie (dette nette), divisé par la somme des capitaux propres et de la dette nette.

(3) Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au total des commandes divisé par le total des produits des activités ordinaires de la période.

(4) La valeur du carnet de commandes est une mesure financière hors PCGR qui nous indique à combien se montent en principe les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées.

(5) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

(6) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières et structures fiscales. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.

(7) Le résultat opérationnel sectoriel (ROS) est une mesure hors PCGR et la principale valeur considérée pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs opérationnels. Il donne une bonne indication de la rentabilité individuelle des secteurs, puisqu'il exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Le ROS correspond au résultat opérationnel sectoriel compte tenu de la quote-part après impôt du résultat des participations mises en équivalence, mais abstraction faite du montant net des charges financières, des impôts sur le résultat, des coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition et des autres éléments non précisément liés à la performance du secteur.

(8) Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est une mesure financière qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient en état de dégager des résultats au cours de la période.

(9) Les commandes non financées sont une mesure hors PCGR qui représente les commandes fermes des secteurs militaires que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue. Nous tenons compte des options non exercées négociées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.

(10) Le fonds de roulement hors trésorerie est une mesure hors PCGR qui nous indique combien d'argent notre entreprise immobilise dans son fonctionnement au quotidien. Il correspond à la différence entre l'actif courant (abstraction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que de la partie courante des actifs disponibles à la vente) et le passif courant (abstraction faite de la partie courante de la dette à long terme et de la partie courante des passifs liés aux actifs disponibles à la vente).

(11) Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux courants d'activité économique.

Pour un rapprochement détaillé de ces mesures ainsi que d'autres mesures financières hors PCGR surveillées par CAE, veuillez vous reporter au rapport de gestion de CAE déposé auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).

État consolidé de la situation financière
(non audité)
(montants en millions de dollars canadiens)
30 septembre
2013

31 mars
2013


1er avril
2012


Retraité Retraité
Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie 286,9 $ 260,0 $ 254,7 $
Comptes débiteurs 372,1 401,4 302,3
Contrats en cours : actifs 233,9 265,6 259,8
Stocks 206,4 176,2 146,9
Paiements d'avance 72,7 53,5 46,1
Impôts sur le résultat à recouvrer 33,1 141,9 95,5
Actifs financiers dérivés 6,0 9,0 10,3
Total de l'actif courant 1 211,1 $ 1 307,6 $ 1 115,6 $
Immobilisations corporelles 1 195,1 1 142,8 993,2
Immobilisations incorporelles 815,4 794,4 527,9
Participations mises en équivalence 194,6 196,9 172,9
Actifs d'impôt différé 35,2 31,3 16,9
Actifs financiers dérivés 4,4 6,4 7,2
Autres actifs 359,0 211,9 195,2
Total de l'actif 3 814,8 $ 3 691,3 $ 3 028,9 $
Passif et capitaux propres
Comptes créditeurs et charges à payer 610,7 $ 644,2 $ 556,2 $
Provisions 36,2 49,0 21,6
Impôts sur le résultat à payer 10,4 10,0 9,4
Contrats en cours : passifs 146,6 122,3 110,4
Partie courante de la dette à long terme 41,4 70,6 119,3
Passifs financiers dérivés 14,0 10,3 8,9
Total du passif courant 859,3 $ 906,4 $ 825,8 $
Provisions 6,4 7,9 5,5
Dette à long terme 1 055,9 1 002,8 588,4
Obligations relatives aux redevances 157,6 160,6 161,6
Obligations au titre des avantages du personnel 101,7 136,1 114,3
Profits différés et autres passifs non courants 186,1 191,4 182,5
Passifs d'impôt différé 156,3 129,9 90,0
Passifs financiers dérivés 9,6 9,8 9,4
Total du passif 2 532,9 $ 2 544,9 $ 1 977,5 $
Capitaux propres
Capital-actions 486,7 $ 471,7 $ 454,5 $
Surplus d'apport 22,3 21,9 19,2
Cumul des autres éléments du résultat global 22,8 (12,0 ) (6,0 )
Résultats non distribués 716,4 633,0 563,4
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société 1 248,2 $ 1 114,6 $ 1 031,1 $
Participations ne donnant pas le contrôle 33,7 31,8 20,3
Total des capitaux propres 1 281,9 $ 1 146,4 $ 1 051,4 $
Total du passif et des capitaux propres 3 814,8 $ 3 691,3 $ 3 028,9 $
Compte consolidé de résultat

(non audité)
Trimestres clos les
30 septembre


Semestres clos les
30 septembre


(montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) 2013 2012 2013 2012
Retraité Retraité
Produits des activités ordinaires 487,5 $ 506,5 $ 1 017,9 $ 968,7 $
Coût des ventes 353,4 370,7 736,3 683,0
Marge brute 134,1 $ 135,8 $ 281,6 $ 285,7 $
Frais de recherche et de développement 14,9 14,3 32,4 28,2
Frais de vente, généraux et administration 66,6 66,1 141,9 133,3
Autres profits - montant net (5,1 ) (13,1 ) (10,3 ) (13,9 )
Quote-part après impôts du résultat net des participations mises en équivalence (7,5 ) (5,0 ) (10,4 ) (10,7 )
Coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition - 9,5 - 41,5
Résultat opérationnel 65,2 $ 64,0 $ 128,0 $ 107,3 $
Produits financiers (2,3 ) (2,2 ) (5,1 ) (4,2 )
Charges financières 20,9 18,9 40,8 37,0
Charges financières - montant net 18,6 $ 16,7 $ 35,7 $ 32,8 $
Résultat avant impôts sur le résultat 46,6 $ 47,3 $ 92,3 $ 74,5 $
Charge d'impôt sur le résultat 8,4 11,4 8,7 16,7
Résultat net 38,2 $ 35,9 $ 83,6 $ 57,8 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société 38,3 $ 35,6 $ 83,9 $ 57,1 $
Participations ne donnant pas le contrôle (0,1 ) 0,3 (0,3 ) 0,7
38,2 $ 35,9 $ 83,6 $ 57,8 $
Résultat par action des activités maintenues attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
De base et dilué 0,15 $ 0,14 $ 0,32 $ 0,22 $
État consolidé du résultat global
Trimestres clos les Semestres clos les
(non audité) 30 septembre 30 septembre
(montants en millions de dollars canadiens) 2013 2012 2013 2012
Retraité Retraité
Résultat net 38,2 $ 35,9 $ 83,6 $ 57,8 $
Éléments pouvant être reclassés en résultat net
Différences de conversion
Différences de conversion nettes liées aux états financiers des établissements à l'étranger (4,7 ) $ (36,5 ) $ 43,7 $ (35,9 ) $
Montant net des gains (pertes) sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger 9,5 9,7 (5,4 ) 7,2
Impôts sur le résultat (1,7 ) (1,3 ) - (1,3 )
Quote-part des différences de conversion liées aux participations mises en équivalence (5,2 ) (4,8 ) 1,8 (2,5 )
(2,1 ) $ (32,9 ) $ 40,1 $ (32,5 ) $
Variations nettes dans les couvertures de flux de trésorerie
Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie 2,6 $ 15,9 $ (12,8 ) $ 10,8 $
Reclassement au résultat net ou aux actifs ou passifs non financiers 4,1 (7,7 ) 6,6 (8,4 )
Impôts sur le résultat (1,9 ) (2,2 ) 1,5 (0,7 )
Quote-part après impôt des variations nettes de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie des participations mises en équivalence 0,3 (0,5 ) (0,7 ) (1,5 )
5,1 $ 5,5 $ (5,4 ) $ 0,2 $
Variations nettes des instruments financiers disponibles à la vente
Variation nette de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente 0,1 $ - $ 0,1 $ - $
0,1 $ - $ 0,1 $ - $
Éléments ne pouvant jamais être reclassés en résultat net
Profits (pertes) actuariels au titre des régimes à prestations définies
Profits (pertes) actuariels au titre des régimes à prestations définies 11,3 $ (32,3 ) $ 35,0 $ (37,1 ) $
Impôts sur le résultat (3,1 ) 8,6 (9,4 ) 9,9
8,2 $ (23,7 ) $ 25,6 $ (27,2 ) $
Autres éléments du résultat global 11,3 $ (51,1 ) $ 60,4 $ (59,5 ) $
Résultat global total 49,5 $ (15,2 ) $ 144,0 $ (1,7 ) $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société 49,6 $ (15,4 ) $ 144,3 $ (2,4 ) $
Participations ne donnant pas le contrôle (0,1 ) 0,2 (0,3 ) 0,7
49,5 $ (15,2 ) $ 144,0 $ (1,7 ) $
États consolidés des variations en capitaux propres
(non audité) Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Actions ordinaires
Semestre clos le 30 septembre 2013
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)

Nombre
d'actions

Valeur
attribuée

Surplus
d'apport
Cumul des
autres
éléments
du
résultat
global

Résultats
non distribués


Total
Participations
ne donnant
pas le contrôle
Total des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période - retraité 259 979 059 471,7 $ 21,9 $ (12,0 ) $ 633,0 $ 1 114,6 $ 31,8 $ 1 146,4 $
Résultat net - - - - 83,9 83,9 (0,3 ) 83,6
Autres éléments du résultat global :
Différences de conversion - - - 40,1 - 40,1 - 40,1
Variations nettes dans les couvertures de flux de trésorerie - - - (5,4 ) - (5,4 ) - (5,4 )
Variations nettes des instruments financiers disponibles à la vente - - - 0,1 - 0,1 - 0,1
Profits actuariels au titre des régimes à prestations définies - - - - 25,6 25,6 - 25,6
Résultat global total - - $ - $ 34,8 $ 109,5 $ 144,3 $ (0,3 ) $ 144,0 $
Options sur actions exercées 820 778 6,7 - - - 6,7 - 6,7
Achat facultatif au comptant 681 - - - - - - -
Dividendes en actions 604 601 6,5 - - (6,5 ) - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions - 1,8 (1,8 ) - - - - -
Paiements fondés sur des actions - - 2,2 - - 2,2 - 2,2
Accroissement des participations ne donnant pas le contrôle - - - - - - 2,2 2,2
Dividendes - - - - (19,6 ) (19,6 ) - (19,6 )
Soldes à la clôture de la période 261 405 119 486,7 $ 22,3 $ 22,8 $ 716,4 $ 1 248,2 $ 33,7 $ 1 281,9 $
(non audité) Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Actions ordinaires
Semestre clos le 30 septembre 2012
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)

Nombre
d'actions

Valeur
attribuée

Surplus
d'apport
Cumul des
autres
éléments
du
résultat
global

Résultats
non distribués


Total
Participations
ne donnant
pas le contrôle
Total des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période - retraité 258 266 295 454,5 $ 19,2 $ (6,0 ) $ 563,4 $ 1 031,1 $ 20,3 $ 1 051,4 $
Résultat net - - - - 57,1 57,1 0,7 57,8
Autres éléments du résultat global :
Différences de conversion - - - (32,5 ) - (32,5 ) - (32,5 )
Variations nettes dans les couvertures de flux de trésorerie - - - 0,2 - 0,2 - 0,2
Pertes actuarielles au titre des régimes à prestations définies - - - - (27,2 ) (27,2 ) - (27,2 )
Résultat global total - - $ - $ (32,3 ) $ 29,9 $ (2,4 ) $ 0,7 $ (1,7 ) $
Options sur actions exercées 233 425 2,0 - - - 2,0 - 2,0
Achat facultatif au comptant 612 - - - - - - -
Dividendes en actions 543 516 5,4 - - (5,4 ) - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions - 0,6 (0,6 ) - - - - -
Paiements fondés sur des actions - - 2,3 - - 2,3 - 2,3
Accroissement des participations ne donnant pas le contrôle - - - - - - 0,8 0,8
Dividendes - - - - (17,9 ) (17,9 ) - (17,9 )
Soldes à la clôture de la période - retraité 259 043 848 462,5 $ 20,9 $ (38,3 ) $ 570,0 $ 1 015,1 $ 21,8 $ 1 036,9 $
Le total des résultats non distribués et du cumul des autres éléments du résultat global pour le semestre clos le 30 septembre 2013 s'est élevé à 739,2 millions $(531,7 millions $ en 2012).
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(non audité)
Semestres clos les 30 septembre
(montants en millions de dollars canadiens) 2013 2012
Retraité
Activités opérationnelles
Résultat net 83,6 $ 57,8 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles 49,4 46,3
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs 30,8 20,5
Amortissement des frais de financement 0,8 0,8
Quote-part après impôts du résultat net des participations mises en équivalence (10,4 ) (10,7 )
Impôts sur le résultat différés 14,5 15,6
Crédits d'impôt à l'investissement (7,3 ) (11,2 )
Rémunération fondée sur des actions 1,2 (0,3 )
Régimes de retraite à prestations définies (0,3 ) (0,7 )
Dotation aux amortissements des autres passifs non courants (11,2 ) (6,9 )
Autres 1,1 (1,1 )
Variation du fonds de roulement hors trésorerie (17,5 ) (166,0 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles 134,7 $ (55,9 ) $
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis (0,5 ) $ (264,4 ) $
Dépenses d'investissement en immobilisations corporelles (54,5 ) (60,3 )
Produit de la cession d'immobilisations corporelles 6,4 0,3
Frais de développement inscrits à l'actif (22,3 ) (24,0 )
Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels (3,9 ) (10,1 )
Produit net des (paiements versés aux) participations mises en équivalence 2,0 (3,4 )
Dividendes reçus des participations mises en équivalence 14,2 -
Autres (9,0 ) (1,0 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement (67,6 ) $ (362,9 ) $
Activités de financement
Variation nette des liquidités soumises à restrictions (18,1 ) $ - $
Incidence nette du programme portant sur des actifs financiers courants - (21,9 )
Produit tiré de l'emprunt aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables 279,0 371,2
Remboursement sur l'emprunt aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables (294,1 ) (141,3 )
Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction 39,0 328,1
Remboursement sur la dette à long terme (28,6 ) (143,0 )
Remboursement sur contrats de location-financement (9,1 ) (7,6 )
Dividendes versés (19,6 ) (17,9 )
Émission d'actions ordinaires 6,7 2,0
Autres - (1,3 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (44,8 ) $ 368,3 $
Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 4,6 $ (3,5 ) $
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 26,9 $ (54,0 ) $
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période 260,0 254,7
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période 286,9 $ 200,7 $
Information supplémentaire :
Dividendes reçus 14,8 $ 2,0 $
Intérêts payés 26,3 25,0
Intérêts reçus 2,8 2,8
Impôts sur le résultat payés 11,5 13,8

Renseignements

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    Relations avec les investisseurs :
    Andrew Arnovitz, vice-président,
    Stratégie et Relations avec les investisseurs,
    +1-514-734-5760
    andrew.arnovitz@cae.com

    Médias :
    Nathalie Bourque, vice-présidente,
    Affaires publiques et communications mondiales,
    +1-514-734-5788
    nathalie.bourque@cae.com