CAE Inc.
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NYSE : CAE

CAE Inc.

10 août 2011 08h38 HE

CAE publie les résultats de son premier trimestre de l'exercice 2012

- Produits des activités ordinaires en hausse de 17 % et résultat net en hausse de 16 % par rapport à l'an dernier

- Résultat par action de 0,17 $ comparativement à 0,14 $ l'an dernier

- Carnet de commandes de 3,5 milliards $CA et ratio des commandes/ventes de 1,05

MONTRÉAL, CANADA--(Marketwire - 10 août 2011) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) – CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son premier trimestre clos le 30 juin 2011. Le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société se situe à 43,1 millions $CA (0,17 $CA par action) ce trimestre, comparativement à 37,2 millions $CA (0,14 $CA par action) l'an dernier. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.

Les produits des activités ordinaires au cours du trimestre se sont établis à 427,9 millions $, en hausse de 17 % par rapport aux revenus du premier trimestre de l'exercice précédent établis à 366,4 millions $.

« Nous avons connu de bons résultats ce trimestre attribuables à notre secteur Civil, qui continue de tirer profit du cycle haussier de l'aviation commerciale et de notre position de chef de file dans les marchés émergents », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Les ventes de simulateurs de vol connaissent un bon départ et nous avons signé trois accords déterminants de coentreprises, notamment l'impartition complète de la formation par AirAsia, l'une des compagnies aériennes à la croissance la plus rapide au monde. Du côté de la défense, les retards au niveau des commandes ont ajouté des pressions sur les marges, mais nous avons atteint une croissance solide des revenus par rapport à l'an dernier. Les perspectives de marché sont plus difficiles à mesure que les gouvernements réévaluent leur structure de défense et sont aux prises avec des contraintes budgétaires. Toutefois, notre carnet de commandes sain, notre proposition de valeur à long terme et notre position sur les principaux marchés de croissance nous donnent confiance en une croissance future. »

Le résultat opérationnel(1) au premier trimestre se situe à 72,0 millions $, soit 16,8 % des revenus.

Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf marges opérationnelles) T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011 T1-2011
Produits des activités ordinaires $ 427,9 465,6 410,8 388,0 366,4
Résultat opérationnel $ 72,0 77,8 70,3 68,8 65,7
En % des produits des activités ordinaires % 16,8 16,7 17,1 17,7 17,9
Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société $ 43,1 45,5 38,5 39,1 37,2
Carnet de commandes $ 3 463,2 3 449,0 3 224,9 3 199,9 3 116,3

CAE a pris la décision ce trimestre de présenter les Nouveaux marchés principaux (NMP) comme un secteur distinct afin de leur donner une plus grande visibilité auprès des investisseurs et afin d'avoir une idée plus précise du rendement du secteur Formation et services associés – Civil, qui englobait auparavant les NMP.

Secteurs civils

Les revenus de nos secteurs civils combinés ont augmenté de 19 % au premier trimestre pour atteindre 210,1 millions $, comparativement à 176,9 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'élève à 45,2 millions $ (21,5 % des produits des activités ordinaires), comparativement à 36,4 millions $ (20,6 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Le niveau d'activité du secteur Civil de CAE s'est renforcé au cours du premier trimestre avec la signature de 11 commandes de simulateurs de vol par des clients en Asie, en Europe et en Amérique. Nous avons également renouvelé et ajouté une série de contrats de formation qui devraient générer 104,9 millions $ en revenus futurs. Nous avons annoncé que nous doublerons le nombre d'emplacements dans notre réseau mondial d'écoles de formation pour l'aviation d'affaires pour le faire passer à huit, en tenant compte de l'ajout de centres en Asie et en Amérique du Sud. Du côté de l'aviation commerciale, nous avons annoncé l'établissement de trois importantes coentreprises au cours du trimestre au Salon international de l'aéronautique de Paris. Nous avons annoncé une coentreprise avec AirAsia visant à lui fournir, de même qu'à d'autres clients tiers, de la formation pour les pilotes, les membres d'équipage, les techniciens de maintenance et le personnel au sol. Nous avons également annoncé la mise en place d'un nouveau centre de formation en coentreprise à Delhi (Inde) avec Interglobe, la société mère d'IndiGo Airlines. De plus, nous avons annoncé l'établissement d'une troisième coentreprise au cours du trimestre avec Mitsui & Co. visant à établir et à exploiter un centre de formation au Japon en appui du lancement imminent du jet régional Mitsubishi.

Pour les secteurs civils combinés, nous avons reçu 229,8 millions $ en commandes ce trimestre, ce qui représente un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,09. Pour les 12 derniers mois, il était de 1,27.

Formation et services associés – Civil (FS/C)

(en millions, sauf marges opérationnelles, NESA et FFS déployés) T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011 T1-2011
Produits des activités ordinaires $ 124,0 121,0 113,2 109,9 109,9
Résultat opérationnel sectoriel $ 35,5 25,3 24,2 23,6 26,8
Marges opérationnelles % 28,6 20,9 21,4 21,5 24,4
Carnet de commandes $ 970,5 986,5 774,2 695,3 706,8
NESA 137 132 132 131 132
FFS déployés 160 156 152 151 150

Produits de simulation – Civil (PS/C)

(en millions, sauf marges opérationnelles) T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011 T1-2011
Produits des activités ordinaires $ 86,1 76,2 66,7 63,0 67,0
Résultat opérationnel sectoriel $ 9,7 9,4 7,9 7,9 9,6
Marges opérationnelles % 11,3 12,3 11,8 12,5 14,3
Carnet de commandes $ 341,1 303,8 324,3 304,7 251,3

Secteurs militaires

Les revenus des secteurs militaires combinés de CAE ont augmenté de 14 % au premier trimestre pour atteindre 206,4 millions $ comparativement à 181,8 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'élève à 29,4 millions $ (14,2 % des produits des activités ordinaires), comparativement à 31,2 millions $ (17,2 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, CAE a remporté une lettre de sous-contrat par Boeing Training Systems and Services portant sur la prestation de services de maintenance et de soutien pour les simulateurs de missions de l'avion de chasse M346 en cours de développement pour un client international. Les services de soutien, qui commenceront en 2013 à la suite de la livraison du système d'entraînement au sol M-346, s'échelonneront sur une période de 20 ans. Nous avons également constaté la reprise des activités d'approvisionnement aux États-Unis, ce qui s'est traduit par un contrat octroyé à CAE de la part de l'United States Navy portant sur la conception et la construction de deux dispositifs d'entraînement MH-60R Seahawk supplémentaires. Nous avons également remporté un contrat de sous-traitance portant sur la conception et la construction d'entraîneurs pour l'United States Air Force en vertu du programme de modernisation de l'avionique (AMP) C-130 de Boeing. Dans le domaine terrestre, nous avons remporté un contrat portant sur la fourniture de cinq systèmes de formation à la maintenance des chars Abrams pour l'United States Army. Nous avons également fait équipe avec Force Protection Industries en vue de présenter une soumission pour le projet Véhicule blindé tactique de patrouille (VBTP) des Forces canadiennes.

Les prises de commandes des secteurs militaires combinés se chiffrent à 209,7 millions $ ce trimestre pour un ratio des commandes/ventes de 1,02. Pour les 12 derniers mois, il était de 0,98. En plus du carnet de commandes des secteurs militaires combinés de CAE qui s'établit à 2,15 milliards $ au 30 juin 2011, les commandes non financées(2) combinées des secteurs militaires s'établissent à 342,3 millions $.

Produits de simulation – Militaire (PS/M)

(en millions, sauf marges opérationnelles) T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011 T1-2011
Produits des activités ordinaires $ 135,2 179,3 153,7 137,2 115,8
Résultat opérationnel sectoriel $ 18,8 34,0 28,6 25,1 17,3
Marges opérationnelles % 13,9 19,0 18,6 18,3 14,9
Carnet de commandes $ 897,8 888,7 883,0 922,2 922,9

Formation et services associés – Militaire (FS/M)

(en millions, sauf marges opérationnelles) T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011 T1-2011
Produits des activités ordinaires $ 71,2 78,0 66,1 69,8 66,0
Résultat opérationnel sectoriel $ 10,6 12,0 10,9 13,5 13,9
Marges opérationnelles % 14,9 15,4 16,5 19,3 21,1
Carnet de commandes $ 1 253,8 1 270,0 1 243,4 1 277,7 1 235,3

Nouveaux marchés principaux

Les produits des activités ordinaires des Nouveaux marchés principaux ont augmenté de 48 % au premier trimestre pour atteindre 11,4 millions $, comparativement à 7,7 millions $ l'an dernier. La perte opérationnelle s'établit à 2,6 millions $ comparativement à 1,9 million $ l'an dernier.

CAE Santé a vendu plus de 25 systèmes de simulation chirurgicale et en échographie à des clients en Australie, en Asie, en Europe et en Amérique du Nord, y compris des institutions comme la Mayo Clinic et le Massachusetts General Hospital.

CAE Mines a vendu ses systèmes de planification des mines et de modélisation géologique à 18 nouveaux clients, dont Kazakhmys au Kazakhstan, African Minerals en Sierra Leone, Vale au Brésil et Koza Gold en Turquie.

Nouveaux marchés principaux (NMP)

(montants en millions) T1-2012 T4-2011 T3-2011 T2-2011 T1-2011
Produits des activités ordinaires $ 11,4 11,1 11,1 8,1 7,7
Résultat opérationnel sectoriel (perte) $ (2,6 ) (3,9 ) (1,3 ) (1,3 ) (1,9 )

Autres points saillants financiers

La charge d'impôt sur le résultat est de 13,6 millions $ ce trimestre, ce qui représente un taux d'imposition effectif de 24 %. Toutes proportions gardées, plus de produits des activités ordinaires ont été générés ce trimestre auprès de juridictions ayant un taux d'imposition plus faible par rapport à l'an dernier.

Les flux de trésorerie disponibles(3) affichent un montant négatif de 88,5 millions $ ce trimestre en raison de la diminution des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles et des variations défavorables du fonds de roulement hors trésorerie comparativement au trimestre précédent. Nous constatons habituellement une importante variation défavorable du fonds de roulement hors trésorerie au premier trimestre de chaque nouvel exercice et cela est principalement attribuable à la diminution des comptes créditeurs et des charges à payer, et à la hausse de la position nette de nos contrats en cours et de nos comptes débiteurs.

Les dépenses d'investissement en immobilisations totalisent 30,5 millions $ ce trimestre, soit 19,6 millions $ en appui de nos initiatives de croissance et le reste pour la maintenance.

La dette nette(4) de 520,5 millions $ au 30 juin 2011 se compare à une dette nette de 383,8 millions $ au 31 mars 2011, les deux étant mesurées selon les normes IFRS. La hausse de 136,7 millions $ est principalement attribuable à une augmentation de nos comptes de fonds de roulement.

CAE versera un dividende de 0,04 $ par action le 30 septembre 2011 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 septembre 2011.

Renseignements complémentaires

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés intermédiaires qui sont disponibles sur notre site Web à www.cae.com/T1EX12.

Les états financiers consolidés intermédiaires non audités de CAE et le rapport de gestion pour le trimestre clos le 30 juin 2011 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).

Conférence téléphonique sur les résultats du T1 de l'EX12 et Assemblée annuelle des actionnaires 2011

Aujourd'hui à 13 h (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2012. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Cette conférence téléphonique sera également diffusée en direct sur notre site à www.cae.com. CAE organise également son assemblée annuelle des actionnaires pour l'exercice 2011 aujourd'hui à 10 h 30 (HE) à l'Hôtel Omni Mont-Royal à Montréal. La séance sera retransmise en direct sur le site Web de CAE à www.cae.com. Lors de l'assemblée, les membres de la haute direction de CAE passeront en revue les activités qui ont eu lieu au cours du dernier exercice, présenteront les résultats financiers du premier trimestre clos le 30 juin 2011 et discuteront également des perspectives pour l'exercice en cours.

CAE est un chef de file mondial en modélisation, simulation et formation pour les secteurs de l'aviation civile et de la défense. La société compte plus de 7 500 employés dans plus de 100 sites et centres de formation répartis dans plus de 20 pays. Par l'entremise de son réseau mondial de 32 centres de formation civile, militaire et sur hélicoptère, la société forme plus de 80 000 membres d'équipage chaque année. Les activités de CAE sont diversifiées, allant de la vente de produits de simulation à la prestation de services complets comme les services de formation, les services aéronautiques, les services professionnels et le soutien en service. La société applique son savoir-faire en simulation et son expérience opérationnelle afin d'aider ses clients à renforcer la sécurité, à améliorer l'efficacité, à demeurer prêts pour leurs missions et à résoudre des problèmes complexes. CAE tire maintenant parti de ses capacités dans le domaine de la simulation pour les transposer dans de nouveaux marchés, comme les soins de santé et les mines. www.cae.com

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, celles qui ne portent pas sur des faits historiques, sont de nature prospective et, à ce titre, sont assujetties à d'importants risques, incertitudes et hypothèses. Les résultats ou événements dont il est question dans ces déclarations pourraient différer sensiblement des résultats ou événements réels. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l'effet d'éventuels éléments non récurrents ou autres items spéciaux ou événements, ni des cessions, fusions, acquisitions ou autres transactions qui pourraient être annoncées ou survenir après la date du présent communiqué.

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et à la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2011. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ils ont aussi été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F et sont disponibles sur EDGAR à www.sec.gov. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 10 août 2011 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Vous ne devriez pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives.

Remarques

(1) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières et structures fiscales. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.

(2) Les commandes non financées sont une mesure hors PCGR qui représente les commandes fermes des secteurs militaires que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue. Nous tenons compte des options non exercées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.

(3) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités opérationnelles maintenues, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles.

(4) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

État consolidé de la situation financière

(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens)
30 juin
2011


31 mars
2011


1er avril
2010

Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie180,9 $276,4 $312,9$
Comptes débiteurs318,9 296,8 238,2
Contrats en cours : actifs248,2 230,5 205,5
Stocks144,2 124,3 126,8
Paiements d'avance39,3 43,5 24,2
Impôts sur le résultat à recouvrer72,1 58,8 30,7
Actifs financiers dérivés16,5 18,9 27,9
Total de l'actif courant1 020,1 $1 049,2 $966,2$
Immobilisations corporelles1 209,2 1 211,0 1 197,1
Immobilisations incorporelles381,2 375,8 290,4
Actifs d'impôt différé21,3 20,7 24,7
Actifs financiers dérivés12,5 11,6 15,1
Autres actifs165,2 149,0 97,8
Total de l'actif2 809,5 $2 817,3 $2 591,3$
Passif et capitaux propres
Comptes créditeurs et charges à payer501,7 $551,9 $493,0$
Provisions19,8 20,9 32,1
Impôts sur le résultat à payer5,9 12,9 6,5
Contrats en cours : passifs105,5 125,8 167,4
Partie courante de la dette à long terme168,1 86,2 68,5
Passifs financiers dérivés14,2 12,4 9,3
Total du passif courant815,2 $810,1 $776,8$
Provisions9,7 10,4 8,2
Dette à long terme533,3 574,0 600,9
Obligations relatives aux redevances148,1 161,6 148,0
Obligations au titre des avantages du personnel65,1 62,8 81,4
Profits différés et autres passifs non courants184,4 187,6 129,3
Passifs d'impôt différé75,0 64,5 13,2
Passifs financiers dérivés16,2 13,4 15,1
Total du passif1 847,0 $1 884,4 $1 772,9$
Capitaux propres
Capital social443,4 $440,7 $436,3$
Surplus d'apport18,1 17,1 14,2
Autres réserves(15,1) (9,8) 11,4
Résultats non distribués497,2 466,4 338,5
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société943,6 $914,4 $800,4$
Participations ne donnant pas le contrôle18,9 18,5 18,0
Total des capitaux propres962,5 $932,9 $818,4$
Total du passif et des capitaux propres2 809,5 $2 817,3 $2 591,3$

Compte consolidé de résultat

(non audités)
Trimestres clos les 30 juin
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)2011 2010
Produits des activités ordinaires427,9 $366,4 $
Coût des ventes288,3 237,4
Marge brute139,6 $129,0 $
Frais de recherche et de développement15,2 12,6
Frais de vente, généraux et d'administration62,3 56,2
Autres (profits) pertes – montant net(9,9) (5,5)
Résultat opérationnel72,0 $65,7 $
Produits financiers(1,2) (1,0)
Charges financières16,1 15,2
Charges financières – montant net14,9 $14,2 $
Résultat avant impôts sur le résultat57,1 $51,5 $
Charge d'impôt sur le résultat13,6 14,9
Résultat net43,5 $36,6 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société43,1 $37,2 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,4 (0,6)
43,5 $36,6 $
Résultat par action des activités maintenues attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
De base0,17 $0,15 $
Dilué0,17 0,14

État consolidé du résultat global

(non audités)
Trimestres clos les 30 juin
(montants en millions de dollars canadiens)2011 2010
Résultat net43,5 $36,6 $
Autres éléments du résultat global
Différence de conversion
Différence de conversion nette liée aux états financiers des établissements à l'étranger(0,9)$18,3 $
Variation nette des profits (pertes) sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger0,8 (4,2)
(0,1)$14,1 $
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie
Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie(2,0)$(4,3)$
Variation nette de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie virées au résultat net ou aux actifs ou passifs non financiers connexes(4,5) (8,4)
Impôts sur le résultat1,3 3,7
(5,2)$(9,0)$
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies(2,7)$(4,6)$
Impôts sur le résultat0,7 1,2
(2,0)$(3,4)$
Autres éléments du résultat global(7,3)$1,7 $
Résultat global total36,2 $38,3 $
Résultat global total attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société35,8 $38,7 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,4 (0,4)
Résultat global total36,2 $38,3 $

États consolidés des variations en capitaux propres

Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
(non audités)
Trimestre clos le 30 juin 2011
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)
Actions ordinaires
Nombre
d'actions
Valeur
attri-
buée
Surplus
d'apport
Autres
réserves
Résul-
tats
non
distri-
bués
Total Participation
ne donnant
pas le
contrôle
Total
des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période256 964 756440,7$17,1 $(9,8)$466,4 $914,4 $18,5 $932,9 $
Résultat net 43,1 43,1 0,4 43,5
Autres éléments du résultat global :
Différence de conversion (0,1) (0,1) (0,1)
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie (5,2) (5,2) (5,2)
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies (2,0) (2,0) (2,0)
Résultat global total$ $(5,3)$41,1 $35,8 $0,4 $36,2 $
Options sur actions exercées127 9500,7 0,7 0,7
Dividendes en actions124 0751,6 (1,6)
Transfert sur exercice d'options sur actions0,4 (0,4)
Paiements fondés sur des actions 1,4 1,4 1,4
Dividendes (8,7) (8,7) (8,7)
Soldes à la clôture de la période257 216 781443,4$18,1 $(15,1)$497,2 $943,6 $18,9 $962,5 $
Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
(non audités)
Trimestre clos le 30 juin 2010
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)
Actions ordinaires
Nombre
d'actions
Valeur
attri-
buée
Surplus
d'apport
Autres
réserves
Résul-
tats
non
distri-
bués
Total Participation
ne donnant
pas le
contrôle
Total
des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période256 516 994436,3$14,2 $11,4 $338,5 $800,4 $18,0 $818,4 $
Résultat net 37,2 37,2 (0,6) 36,6
Autres éléments du résultat global :
Différence de conversion 13,9 13,9 0,2 14,1
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie (9,0) (9,0) (9,0)
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies (3,4) (3,4) (3,4)
Résultat global total$ $4,9 $33,8 $38,7 $(0,4)$38,3 $
Options sur actions exercées39 2000,3 0,3 0,3
Dividendes en actions11 7510,1 (0,1)
Transfert sur exercice d'options sur actions0,2 (0,2)
Paiements fondés sur des actions 1,6 1,6 1,6
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle (0,2) (0,2) (0,2) (0,4)
Dividendes (7,6) (7,6) (7,6)
Soldes à la clôture de la période256 567 945436,9$15,6 $16,3 $364,4 $833,2 $17,4 $850,6 $
Le total des résultats non distribués et des autres réserves pour le trimestre clos le 30 juin 2011 s'est élevé à 482,1 millions $ (380,7 millions $ au 30 juin 2010).

Tableau consolidé des flux de trésorerie

(non audités)
Trimestres clos les 30 juin
(montants en millions de dollars canadiens)2011 2010
Activités opérationnelles
Résultat net43,5 $36,6 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles21,8 20,5
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et
d'autres actifs
7,0 5,6
Amortissement des frais de financement0,4 0,4
Impôts sur le résultat différés12,1 3,2
Crédits d'impôt à l'investissement(4,4) (1,1)
Paiements fondés sur des actions5,5 5,7
Régimes de retraite à prestations définies(2,0) 1,0
Dotation aux amortissements des autres passifs non courants(2,5) (1,8)
Autres(9,2) 0,2
Variation du fonds de roulement hors trésorerie(160,0) (114,5)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles(87,8)$(44,2)$
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie repris $(16,3)$
Coentreprise, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie repris(24,9) (1,9)
Dépenses d'investissement au titre des immobilisations corporelles(30,5) (21,4)
Produit de la cession d'immobilisations corporelles23,7
Frais de développement inscrits à l'actif(7,3) (3,0)
Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels(4,7) (3,7)
Autres(0,1) (1,3)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement(43,8)$(47,6)$
Activités de financement
Emprunt net aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables49,0 $ $
Produit net tiré du programme portant sur des actifs financiers courants0,8
Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction9,6 5,4
Remboursement sur la dette à long terme(11,4) (7,1)
Remboursement sur contrats de location-financement(3,5) (3,6)
Dividendes versés(8,7) (7,6)
Émission d'actions ordinaires0,7 0,3
Autres(0,6) (8,4)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement35,9 $(21,0)$
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(95,7)$(112,8)$
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période276,4 312,9
Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et
les équivalents de trésorerie0,2 0,4
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période180,9 $200,5 $
Information supplémentaire :
Intérêts payés11,5 $14,3 $
Intérêts reçus1,8 1,3
Impôts payés14,0 3,3

Renseignements

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    Nathalie Bourque, vice-présidente,
    Affaires publiques et communications mondiales
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    Relations avec les investisseurs :
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    Relations avec les investisseurs et stratégie
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