CAE Inc.
TSX : CAE
NYSE : CGT

CAE Inc.

14 févr. 2008 09h21 HE

CAE publie les résultats de son troisième trimestre de l'exercice 2008

MONTREAL, le 14 fév. - (NYSE : CGT; TSX : CAE) - CAE publie
aujourd'hui les résultats financiers de son troisième trimestre clos le
31 décembre 2007. Le bénéfice net du trimestre est de 39,5 millions $, soit
0,16 $ par action, comparativement à 29,7 millions $, soit 0,12 $ par action,
au troisième trimestre de l'exercice précédent. Les données financières sont
établies en dollars canadiens.



Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf
marge d'exploitation) T3-08 T2-08 T1-08 T4-07 T3-07
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenus $ 344,8 353,9 358,3 337,3 331,2
Bénéfice avant
intérêts et
impôts (BAII) $ 61,7 62,1 58,0 53,3 44,2
En % des revenus % 17,9 17,5 16,2 15,8 13,3
Bénéfice net $ 39,5 38,9 38,7 34,3 29,7
Carnet de
commandes $ 2 710,7 2 513,3 2 599,5 2 774,6 2 711,9
-------------------------------------------------------------------------


Les revenus consolidés se chiffrent à 344,8 millions $, soit 13,6 millions
$ de plus qu'au troisième trimestre de l'exercice 2007.

Le bénéfice consolidé provenant des activités poursuivies est de
40,1 millions $ comparativement à 29,7 millions $ au troisième trimestre de
l'exercice 2007. Abstraction faite des éléments non récurrents, le bénéfice
était de 32,0 millions $ à l'exercice précédent.

Pour le troisième trimestre, le bénéfice avant intérêts et impôts(1)
(BAII) s'élève à 61,7 millions $, soit 17,9 % des revenus. Par rapport à l'an
dernier, le BAII a augmenté de 40 %, ou de 17,5 millions $, en raison de
l'augmentation du résultat d'exploitation dans tous les secteurs.

"Nos résultats continuent de montrer que nous avons réussi à diversifier
nos activités entre les marchés civil et militaire, et dans les diverses
régions du monde", a déclaré Robert E. Brown, président et chef de la
direction de CAE. "Près de 60 % de nos revenus sont maintenant générés à
l'extérieur de l'Amérique du Nord et ceux qui proviennent des régions à forte
croissance comme l'Asie, le Moyen Orient et l'Amérique du Sud ont augmenté de
25% par rapport à la même période de neuf mois l'an dernier. La proportion
croissante de notre activité Formation et services associés dans les secteurs
civil et militaire amène une stabilité et une prévisibilité accrues de nos
résultats. Nous continuons d'exécuter notre stratégie de croissance en
investissant prudemment et de façon déterminée afin de répondre aux besoins à
long terme de nos clients de l'aéronautique et de la défense."

Nous avons connu un niveau d'activité plus élevé ce trimestre dans les
secteurs militaires combinés, avec des commandes totalisant 339 millions $.
Ainsi, le carnet de commandes de ces secteurs combinés a augmenté de 14 %
depuis le dernier trimestre.

Nous avons remporté un contrat de 160 millions $ visant à fournir des
services et des systèmes de formation sur l'hélicoptère MRH90 aux Forces de
défense australiennes. De plus, Helicopter Training Media International, une
coentreprise détenue à parts égales par CAE et Thales, a obtenu un contrat
visant à fournir un simulateur de missions NH90 à l'Armée de l'air française.
Les Forces aériennes royales néerlandaises nous ont octroyé des contrats pour
la construction de simulateurs de missions C-130H et KDC-10 et pour la
fourniture de services de soutien et de maintenance. De plus, du côté de
l'avion C-130, nous avons reçu un contrat pour fournir à l'U.S. Air Force des
services de maintenance et de soutien logistique, d'instruction des pilotes et
de développement de didacticiels.

Au début du trimestre, le gouvernement du Canada a qualifié l'équipe
dirigée par CAE pour la fourniture d'une capacité de formation des équipages
de C-130J et de CH-47.

Dans le secteur Formation et services associés - Civil, nous avons
remporté de nouveaux contrats de formation d'une valeur de plus de
104 millions $, dont un accord de cinq ans avec Dassault Falcon Jet qui a
retenu CAE comme fournisseur privilégié pour la formation à la maintenance des
employés de Dassault. Nous avons également annoncé la signature d'un contrat
d'une valeur de 50 millions $ pour une période de 10 ans avec AirAsia pour
fournir la formation aux pilotes actuels et futurs d'AirAsia. Après la clôture
du trimestre, nous avons annoncé la sélection de Kuala Lumpur comme plaque
tournante de la formation dans la région de l'Asie du Sud-Est, et
conjointement avec AirAsia, nous prévoyons créer un centre d'excellence en
aéronautique.

Durant le trimestre, nous avons signé des contrats pour la fourniture de
11 simulateurs de vol (FFS) civils. Nous avons annoncé 31 commandes de FFS à
ce jour et nous allons probablement dépasser légèrement notre prévision
établie à 34 pour l'exercice complet. Le nombre exact de ventes que nous
réaliserons au cours de l'exercice dépendra de la signature d'un certain
nombre de contrats.

Faits marquants du trimestre par secteur

Produits de simulation - Civil (PS/C)

Résultats financiers

(en millions, sauf
marge d'exploitation) T3-08 T2-08 T1-08 T4-07 T3-07
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenus $ 103,5 112,3 113,0 97,6 92,1
Résultat
d'exploitation
sectoriel $ 25,2 26,2 19,7 15,3 15,5
Marge
d'exploitation % 24,3 23,3 17,4 15,7 16,8
Carnet de
commandes $ 388,7 373,3 413,3 352,8 340,0
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Les revenus du secteur PS/C sont de 103,5 millions $ ce trimestre, en
hausse de 12 % sur ceux de la même période de l'exercice précédent. Cette
augmentation s'explique par un plus grand nombre de commandes, mais est
partiellement atténuée par l'effet négatif de l'appréciation du dollar
canadien.

Le résultat d'exploitation sectoriel est de 25,2 millions $, en hausse de
63 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette augmentation
est principalement attribuable à la hausse des revenus du trimestre et à une
marge d'exploitation plus grande. La diversification des programmes, la
réduction soutenue des coûts, la forte demande et le niveau d'activité plus
élevé ont contribué à faire passer la marge d'exploitation à 24,3 %.

Les prises de commandes se chiffrent à 123,7 millions $, et le carnet de
commandes du secteur affiche une valeur de 388,7 millions $ à la clôture du
trimestre.

Formation et services associés - Civil (FS/C)

Résultats financiers

(en millions, sauf
marge d'exploitation) T3-08 T2-08 T1-08 T4-07 T3-07
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenus $ 92,8 90,0 94,8 91,7 83,1
Résultat
d'exploitation
sectoriel $ 15,5 14,6 19,6 21,3 13,5
Marge
d'exploitation % 16,7 16,2 20,7 23,2 16,2
Carnet de
commandes $ 896,1 887,5 853,4 951,6 905,6
-------------------------------------------------------------------------


Les revenus du secteur FS/C ont augmenté de 12 % par rapport à l'an
dernier en raison de la demande forte et soutenue dans la plupart de nos
centres de formation et de l'ajout de 12 unités NESA (nombre équivalent de
simulateurs actifs) à notre réseau mondial.

Le résultat d'exploitation sectoriel est de 15,5 millions $, soit 16,7 %
des revenus, comparativement à 13,5 millions $, soit 16,2 % des revenus, l'an
dernier. Alors que le secteur de la formation civile affiche une marge
d'exploitation soutenue, la marge au troisième trimestre a subi le contrecoup
des dépenses d'exploitation liées à l'expansion de notre réseau et à
l'accélération de nouveaux programmes de formation.

La marge d'exploitation du secteur FS/C est peu touchée par les variations
de change. Toutefois, par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2007,
l'appréciation du dollar canadien a fait diminuer la valeur de conversion des
revenus et du résultat d'exploitation du secteur.

Les prises de commandes se chiffrent à plus de 104 millions $, et le
carnet de commandes du secteur affiche une valeur de 896,1 millions $ à la
clôture du trimestre.

Produits de simulation - Militaire (PS/M)

Résultats financiers

(en millions, sauf
marge d'exploitation) T3-08 T2-08 T1-08 T4-07 T3-07
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenus $ 89,6 97,1 95,5 92,2 105,2
Résultat
d'exploitation
sectoriel $ 11,5 13,4 12,3 9,5 11,2
Marge
d'exploitation % 12,8 13,8 12,9 10,3 10,6
Carnet de
commandes $ 704,4 535,3 560,5 635,8 609,0
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Les revenus du secteur PS/M sont de 89,6 millions $ ce trimestre,
comparativement à 105,2 millions $ l'an dernier. Les revenus étaient plus
élevés l'an dernier principalement en raison de l'intense activité de certains
programmes européens. De plus, les résultats de l'an dernier ont bénéficié
d'un dollar canadien plus faible face au dollar américain.

Le résultat d'exploitation sectoriel est de 11,5 millions $ ce trimestre,
en hausse de 3 % sur ceux de l'exercice précédent.

Les prises de commandes se chiffrent à 265,7 millions $, et le carnet de
commandes du secteur affiche une valeur de 704,4 millions $ à la clôture du
trimestre. Nous prévoyons connaître des écarts entre les trimestres en ce qui
a trait au niveau des prises de commandes pour les secteurs militaires, compte
tenu de la nature unique des contrats militaires et du mode d'attribution
irrégulier de ces contrats.

Formation et services associés - Militaire (FS/M)

Résultats financiers

(en millions, sauf
marge d'exploitation) T3-08 T2-08 T1-08 T4-07 T3-07
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenus $ 58,9 54,5 55,0 55,8 50,8
Résultat
d'exploitation
sectoriel $ 9,5 7,9 6,4 6,1 6,8
Marge
d'exploitation % 16,1 14,5 11,6 10,9 13,4
Carnet de
commandes $ 721,5 717,2 772,3 834,4 857,3
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Les revenus du secteur FS/M sont de 58,9 millions $, en hausse de 16 % sur
ceux de l'exercice précédent malgré l'effet négatif des variations de change.
Cette augmentation est attribuable aux services additionnels de soutien et de
formation fournis aux forces européennes et américaines. De plus, nous avons
pu bénéficier d'une récupération de coûts ce trimestre, laquelle a été obtenue
à la suite de l'examen annuel des taux de main-d'oeuvre avec le
gouvernement canadien. Le troisième trimestre inclut également l'intégration
d'Engenuity (maintenant partie de Presagis) et de Kesem (maintenant partie de
CAE Services professionnels) dans nos résultats.

Le résultat d'exploitation sectoriel est de 9,5 millions $, en hausse de
40 % par rapport à la même période de l'exercice précédent.

Les prises de commandes se chiffrent à 72,9 millions $ ce trimestre, et le
carnet de commandes du secteur affiche une valeur de 721,5 millions $ à la
clôture du trimestre.

L'activité militaire combinée enregistre ce trimestre des revenus de 148,5
millions $, et le résultat d'exploitation combiné est de 21,0 millions $,
résultant en une marge d'exploitation de 14,1 %.

Pour les secteurs militaires dans leur ensemble, le ratio des
commandes/ventes est de 2,3 pour le trimestre et de 1,1 pour les douze
derniers mois.


Flux de trésorerie et situation financière


Au troisième trimestre, nous avons généré 61,0 millions $ de trésorerie
nette provenant des activités poursuivies. Nous avons investi 21,1 millions $
en dépenses en immobilisations, et reçu 14,4 millions $ en financement sans
recours. Nous avons ainsi généré un flux de trésorerie(2) disponible de
46,2 millions $ ce trimestre.

L'endettement net(3) est de 187,2 millions $ pour ce trimestre, en baisse
de 14 % par rapport au dernier trimestre.

CAE versera un dividende de 0,01 $ par action le 31 mars 2008 aux
actionnaires qui seront inscrits au registre le 14 mars 2008.


Autres résultats financiers consolidés


La valeur du carnet de commandes consolidé est de 2,711 milliards $ à la
fin de ce trimestre, comparativement à 2,513 milliards $ à la fin du dernier
trimestre. Pour ce trimestre, les nouvelles commandes l'ont fait augmenter de
566,6 millions $, alors que l'effet défavorable des variations de change a
réduit la valeur du carnet de commandes de 24,4 millions $. L'augmentation
nette a été partiellement absorbée par les revenus du carnet de commandes de
344,8 millions $.

Les impôts sur le bénéfice de ce trimestre étaient de 16,8 millions $,
soit un taux d'imposition effectif de 30 %. Pour l'exercice 2008, nous
prévoyons un taux d'imposition effectif d'environ 30 %.

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport
de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés qui sont disponibles
sur le site de CAE à l'adresse : www.cae.com/T3EX08.


Conférence téléphonique


Aujourd'hui à midi (HNE), CAE tiendra une conférence téléphonique avec les
analystes, les investisseurs institutionnels et les médias. A partir de
l'Amérique du Nord, le numéro à composer pour entendre cette téléconférence
est le +1-866-540 8136, ou le +1-514-868 1042. A partir de l'outre-mer, on
composera le +800 6578 9868 ou le +1-514 868 1042. Cette conférence sera
simultanément diffusée pour le grand public sur le site de CAE à www.cae.com.


CAE est un chef de file mondial dans le domaine des technologies de
simulation et de modélisation et des solutions intégrées de formation
destinées à l'aviation civile et aux forces de défense du monde entier.
Réalisant un chiffre d'affaires annuel de plus d'un milliard de dollars
canadiens, CAE compte environ 6 000 personnes dans plus de 75 installations et
centres de formation dans 20 pays. Nous disposons du plus grand parc de
simulateurs et dispositifs de formation civils et militaires. Plus de
75 000 membres d'équipage s'entraînent chaque année dans notre réseau mondial
de 27 centres de formation civils et militaires. Nous offrons également à
différents marchés des logiciels de modélisation et de simulation, et notre
division CAE Services professionnels assiste les clients pour une large gamme
de besoins axés sur la simulation.


Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, y compris,
mais sans s'y limiter, celles qui ne portent pas sur des faits historiques,
sont de nature prospective et, à ce titre, sont assujetties à d'importants
risques, incertitudes et hypothèses. Les résultats ou événements dont il est
question dans ces déclarations pourraient différer sensiblement des résultats
ou événements réels. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l'effet
d'éventuels éléments non récurrents ou autres, ni des cessions, fusions,
acquisitions ou autres transactions qui pourraient être annoncées ou survenir
après la date du présent communiqué.

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents
à notre activité, veuillez vous reporter à la section " Rapport de gestion "
de notre rapport annuel et de la notice annuelle pour l'exercice clos le
31 mars 2007. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes
de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur
celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible
sans frais sur demande. Ils ont aussi été déposés auprès de la Securities and
Exchange Commission des Etats-Unis, sur le formulaire 40 F, et sont
disponibles sur le site EDGAR à (www.sec.gov). Les déclarations prospectives
contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du
14 février 2008 et, par conséquent, peuvent changer après cette date.

Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations
prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf
si la loi nous y oblige. Vous ne devriez pas vous fier indûment à ces
déclarations prospectives.



Remarques

(1) Le bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) est une mesure hors PCGR
qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en
compte des effets de certaines décisions financières et structures
fiscales. Nous suivons l'évolution du BAII, car nous trouvons qu'il
permet de plus facilement comparer nos résultats avec ceux de
périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des
secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation
fiscale sont différentes des nôtres.

(2) Le flux de trésorerie disponible est une mesure hors PCGR qui nous
indique de combien d'argent nous disposons pour faire croître
l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos
obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière
et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette
dégagée des activités poursuivies, dont sont soustraits toutes les
dépenses en immobilisations (y compris celles liées à la croissance
et les coûts capitalisés) et les dividendes versés, et à quoi sont
ajoutés le produit des cessions-bail et les autres financements
adossés à des actifs (dont la dette sans recours). Les dividendes
viennent en déduction dans le calcul des flux de trésorerie
disponibles, car ils constituent pour nous une obligation, au même
titre que les intérêts à payer sur la dette, et que leur montant
n'est pas utilisable pour autre chose.


(3) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien
se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides
tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous
indique quelle est globalement notre situation financière. Elle
correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme
(c'est-à-dire dont l'échéance est à plus d'un an), partie à court
terme comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie.


Bilans consolidés

(Chiffres non vérifiés) Au 31 décembre Au 31 mars
(en millions de dollars canadiens) 2007 2007
-------------------------------------------------------------------------

Actif
Actif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 201,0 $ 150,2 $
Comptes débiteurs 264,8 219,8
Stocks 212,2 203,8
Charges payées d'avance 31,5 23,5
Impôts sur les bénéfices à recouvrer 39,7 24,7
Impôts sur les bénéfices futurs 8,3 3,7
-------------------------------------------------------------------------
757,5 625,7
Immobilisations corporelles, montant net 948,5 986,6
Impôts sur les bénéfices futurs 62,1 81,5
Actifs incorporels 58,7 36,0
Ecart d'acquisition 111,0 96,9
Autres actifs 132,6 129,5
-------------------------------------------------------------------------
2 070,4 $ 1 956,2 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif et capitaux propres
Passif à court terme
Comptes créditeurs et charges à payer 371,4 $ 403,9 $
Acomptes sur contrats 209,2 184,8
Partie à court terme de la dette à long terme 26,7 27,2
Impôts sur les bénéfices futurs 10,9 4,9
-------------------------------------------------------------------------
618,2 620,8
Dette à long terme 361,5 256,0
Gains reportés et autres passifs à long terme 191,5 232,7
Impôts sur les bénéfices futurs 33,6 16,8
-------------------------------------------------------------------------
1 204,8 1 126,3
-------------------------------------------------------------------------

Capitaux propres
Capital-actions 418,5 401,7
Surplus d'apport 6,3 5,7
Bénéfices non répartis 611,4 510,2
Cumul des autres éléments du résultat étendu (170,6) (87,7)
-------------------------------------------------------------------------
865,6 829,9
-------------------------------------------------------------------------
2 070,4 $ 1 956,2 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés des résultats

(Chiffres non vérifiés) Trois mois terminés Neuf mois terminés
(en millions de les 31 décembre les 31 décembre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------

Revenus 344,8 $ 331,2 $ 1 057,0 $ 913,4 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant intérêts
et impôts 61,7 $ 44,2 $ 181,8 $ 136,1 $
Intérêts débiteurs, montant net 4,8 2,9 12,8 7,1
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant impôts 56,9 $ 41,3 $ 169,0 $ 129,0 $
Charge d'impôts 16,8 11,6 51,2 35,0
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice des activités
poursuivies 40,1 $ 29,7 $ 117,8 $ 94,0 $
Résultats des activités
abandonnées (0,6) - (0,7) (0,9)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 39,5 $ 29,7 $ 117,1 $ 93,1 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice de base par action
des activités poursuivies 0,16 $ 0,12 $ 0,47 $ 0,37 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice dilué par action des
activités poursuivies 0,16 $ 0,12 $ 0,46 $ 0,37 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice de base et dilué
par action 0,16 $ 0,12 $ 0,46 $ 0,37 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions
en circulation (de base) 253,8 251,2 253,2 251,0
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions
en circulation (dilué) 254,8 253,3 254,4 252,8
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés des bénéfices non répartis

(Chiffres non vérifiés) Trois mois terminés Neuf mois terminés
(en millions de les 31 décembre les 31 décembre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non répartis au
début de la période 574,4 $ 451,2 $ 510,2 $ 392,8 $
Ajustement transitoire -
Instruments financiers - - (8,3) -
Bénéfice net 39,5 29,7 117,1 93,1
Dividendes (2,5) (2,5) (7,6) (7,5)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non répartis à la
fin de la période 611,4 $ 478,4 $ 611,4 $ 478,4 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés du résultat étendu

(Chiffres non vérifiés) Trois mois terminés Neuf mois terminés
(en millions de les 31 décembre les 31 décembre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 39,5 $ 29,7 $ 117,1 $ 93,1 $
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu, nets d'impôts :
Ajustement pour conversion
de change

Gains (pertes) de change
net(te)s sur la conversion
des états financiers des
filiales étrangères
autonomes (3,3) $ 45,1 $ (113,9) $ 29,1 $
Gains (pertes) de change
net(te)s sur certaines
dettes à long terme
libellées en devises et
désignées à titre de
couvertures de l'investis-
sement net dans les filiales
étrangères autonomes 2,4 (5,4) 17,0 0,2
Ajustement d'impôts (0,3) 0,1 0,6 (0,1)
-------------------------------------------------------------------------
(1,2)$ 39,8 $ (96,3)$ 29,2 $
-------------------------------------------------------------------------
Variations nettes dans la
couverture des flux de
trésorerie
Variation nette des (pertes)
gains sur produits dérivés
désignés comme couvertures
de flux de trésorerie (3,7)$ - $ 24,9 $ - $
Ajustement d'impôts 1,3 - (8,0) -
-------------------------------------------------------------------------
(2,4)$ - $ 16,9 $ - $
-------------------------------------------------------------------------
Total des autres éléments
du résultat étendu (3,6)$ 39,8 $ (79,4)$ 29,2 $
-------------------------------------------------------------------------
Total du résultat étendu 35,9 $ 69,5 $ 37,7 $ 122,3 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------


Etats consolidés des flux de trésorerie

(Chiffres non vérifiés) Trois mois terminés Neuf mois terminés
(en millions de les 31 décembre les 31 décembre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'exploitation
Bénéfice net 39,5 $ 29,7 $ 117,1 $ 93,1 $
Résultats des activités
abandonnées 0,6 - 0,7 0,9
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice des activités
poursuivies 40,1 29,7 117,8 94,0
Ajustements pour rapprocher
le bénéfice et les flux de
trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
Amortissement 15,3 14,3 45,5 40,4
Amortissement des frais de
financement reportés 0,1 0,2 0,6 0,6
Amortissement et perte de
valeur des actifs incorporels
et d'autres actifs 4,2 3,4 12,7 10,6
Impôts sur les bénéfices
futurs 20,0 (1,2) 30,1 11,4
Crédits d'impôts à
l'investissement 2,3 9,6 9,8 5,5
Régimes de rémunération à
base d'actions 1,4 6,4 0,3 14,4
Avantages sociaux futurs,
montant net (0,1) (0,2) (0,3) (0,5)
Autres 1,4 (4,3) 2,4 (2,8)
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie (23,7) 18,1 (88,9) (26,5)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets liés
aux activités d'exploitation 61,0 76,0 130,0 147,1
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'investissement
Acquisition d'entreprises
(déduction faite de la
trésorerie à l'acquisition) - (4,9) (40,7) (4,9)
Produit de la cession des
activités abandonnées - - - (6,6)
Dépenses en immobilisations (21,1) (42,7) (141,2) (124,3)
Frais de développement
reportés (4,2) (0,1) (13,9) (0,3)
Frais de pré-exploitation
reportés (0,5) (2,6) (0,9) (2,7)
Autres (0,9) (1,1) (4,3) 2,6
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Flux de trésorerie nets liés
aux activités d'investissement (26,7) (51,4) (201,0) (136,2)
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Activités de financement
Emprunt net au titre des
facilités de crédit non
garanties renouvelables 15,0 (30,6) 30,0 (0,6)
Produit tiré de la dette à
long terme, net des coûts de
transaction et du rajustement
de base de calcul de la dette 15,7 8,0 125,1 32,5
Remboursement de la dette à
long terme (4,5) (3,6) (20,9) (11,2)
Dividendes payés (2,5) (2,4) (7,4) (7,3)
Emissions d'actions ordinaires 0,2 0,9 13,7 3,6
Autres (1,3) (1,6) (5,8) (1,0)
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Flux de trésorerie nets liés
aux activités de financement 22,6 (29,3) 134,7 16,0
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Incidence des fluctuations de
taux de change sur la
trésorerie et les équivalents
de trésorerie (0,2) 6,8 (12,9) 4,9
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Augmentation nette de la
trésorerie et des équivalents
de trésorerie 56,7 2,1 50,8 31,8
Trésorerie et équivalents de
trésorerie au début de la
période 144,3 110,8 150,2 81,1
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Trésorerie et équivalents de
trésorerie à la fin de la
période 201,0 $ 112,9 $ 201,0 $ 112,9 $
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Renseignements

  • Contact presse:
    Nathalie Bourque,
    Vice-présidente, Affaires publiques
    et communications mondiales,
    (514) 734-5788,
    nathalie.bourque@cae.com

    OU

    Relations avec les investisseurs:
    Andrew Arnovitz,
    vice-président, Relations avec les investisseurs
    et stratégie,
    (514) 734-5760,
    andrew.arnovitz@cae.com
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