MONTREAL, CANADA--(Marketwire - 9 fév. 2011) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) – CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son troisième trimestre clos le 31 décembre 2010. Le bénéfice net s'est élevé à 40,7 millions $CA, soit 0,16 $CA par action, comparativement à 37,7 millions $CA, soit 0,15 $CA par action, au troisième trimestre de l'exercice précédent. Abstraction faite de la charge de restructuration engagée à l'exercice précédent, le bénéfice s'est élevé à 40,3 millions $CA, soit 0,16 $CA par action. Les revenus se sont établis à 411,3 millions $CA, en hausse de 7 %, comparativement à 382,9 millions $CA au troisième trimestre de l'exercice précédent. Les données financières sont établies en dollars canadiens.
« La reprise actuellement en cours dans le secteur de l'aviation commerciale a mené à une augmentation du niveau d'activité dans nos secteurs civils au cours du troisième trimestre, plus particulièrement dans le secteur Formation et services associés où nous avons signé un certain nombre d'ententes à long terme avec des compagnies aériennes », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Dans le secteur militaire, nous avons annoncé l'obtention d'une série de contrats stratégiques, y compris le contrat de 250 millions $ portant sur l'entraînement de l'équipage du KC-135 de l'U.S. Air Force – le premier contrat où CAE agit à titre de maître d'œuvre d'un important programme d'entraînement de l'équipage de l'USAF. »
Le bénéfice avant intérêts et impôts(1) (BAII) s'élève à 64,8 millions $, soit 15,8 % des revenus.
Sommaire des résultats consolidés
| (en millions, sauf les marges d'exploitation) | T3-2011 | T3-2010 | Depuis le début de l'EX11 | Depuis le début de l'EX10 | |||
| Revenus | $ | 411,3 | 382,9 | 1 164,6 | 1 130,4 | ||
| Résultat d'exploitation sectoriel total | $ | 64,8 | 64,6 | 188,9 | 199,2 | ||
| Charge de restructuration | $ | – | (3,9 | ) | – | (32,2 | ) |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) | $ | 64,8 | 60,7 | 188,9 | 167,0 | ||
| En % des revenus | % | 15,8 | 15,9 | 16,2 | 14,8 | ||
| Bénéfice net | $ | 40,7 | 37,7 | 120,1 | 104,0 | ||
| Prises de commandes | $ | 514,4 | 315,8 | 1 378,3 | 946,8 | ||
| Carnet de commandes | $ | 3 215,3 | 2 917,1 | 3 215,3 | 2 917,1 |
Secteurs militaires
Les revenus des secteurs militaires combinés de CAE ont augmenté de 6 % au troisième trimestre pour atteindre 220,7 millions $, comparativement à 207,9 millions $ l'an dernier. Les revenus tirés de la formation et des services associés sont demeurés stables à 67,0 millions $ alors que les revenus tirés des produits de simulation ont augmenté de 9 % pour atteindre 153,7 millions $. Depuis le début de l'exercice, les revenus combinés de nos secteurs militaires ont augmenté de 3 %, passant de 590,9 millions $ à 608,7 millions $. Abstraction faite de l'écart de change négatif des neuf premiers mois de l'exercice, nos revenus auraient été en hausse d'environ 10 %.
En plus des fluctuations des taux de change, le long processus d'approbation du budget du gouvernement américain a entraîné certains retards de financement au niveau des programmes pour lesquels nous avions déjà été sélectionnés. Ainsi, une partie des revenus prévus au second semestre de cet exercice seront désormais comptabilisés l'exercice prochain. En plus de prévoir un quatrième trimestre solide, nous prévoyons clôturer l'exercice 2011 avec un pourcentage de croissance des revenus légèrement sous la barre des 10 %. En fonction de notre carnet de commandes et des programmes que nous prévoyons remporter à court terme, nous nous attendons toujours à un pourcentage de croissance supérieur à 10 % au cours de l'exercice 2012.
Le résultat d'exploitation des secteurs militaires combinés s'établit à 38,8 millions $ et la marge d'exploitation se situe à 17,6 % comparativement à 35,8 millions $ et à 17,2 %, respectivement, au troisième trimestre de l'exercice précédent.
Nous avons annoncé un certain nombre de commandes concernant des plateformes stratégiques pour CAE, y compris l'octroi à CAE USA du rôle de maître d'œuvre sur un important contrat portant sur les systèmes d'entraînement de l'équipage du KC-135 à l'U.S. Air Force. Ce contrat de 10 ans, d'une valeur de 250 millions $, représente une étape importante pour CAE alors que nous recherchons des occasions d'impartition de services partout dans le monde. De ce contrat, un montant de 20 millions $ est inclus dans le carnet de commandes de 3,2 milliards $ de CAE. Les prises de commandes des secteurs militaires combinés se chiffrent à 203,8 millions $ ce trimestre pour un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 0,92. Le ratio s'est établi à 1,35 pour les 12 derniers mois.
Produits de simulation – Militaire (PS/M)
| (en millions, sauf les marges d'exploitation) | T3-2011 | T2-2011 | T1-2011 | T4-2010 | T3-2010 | |
| Revenus | $ | 153,7 | 137,2 | 115,8 | 149,3 | 140,4 |
| Résultat d'exploitation sectoriel | $ | 28,3 | 24,7 | 18,0 | 25,8 | 23,4 |
| Marges d'exploitation | % | 18,4 | 18,0 | 15,5 | 17,3 | 16,7 |
| Carnet de commandes | $ | 881,0 | 920,3 | 921,2 | 868,0 | 815,3 |
Formation et services associés – Militaire (FS/M)
| (en millions, sauf les marges d'exploitation) | T3-2011 | T2-2011 | T1-2011 | T4-2010 | T3-2010 | |
| Revenus | $ | 67,0 | 68,6 | 66,4 | 68,5 | 67,5 |
| Résultat d'exploitation sectoriel | $ | 10,5 | 11,5 | 13,8 | 9,2 | 12,4 |
| Marges d'exploitation | % | 15,7 | 16,8 | 20,8 | 13,4 | 18,4 |
| Carnet de commandes | $ | 1 234,8 | 1 270,0 | 1 226,4 | 1 193,7 | 1 101,8 |
Secteurs civils
Les revenus de nos secteurs civils combinés ont augmenté de 9 % au troisième trimestre pour atteindre 190,6 millions $, comparativement à 175,0 millions $ l'an dernier. Il s'agit du résultat net de l'augmentation de 21 % des revenus du secteur Formation et services associés établis à 124,3 millions $ et de la diminution de 9 % des revenus du secteur Produits de simulation établis à 66,3 millions $, où nous avions eu un trimestre comparable très fort l'an dernier. Abstraction faite de l'incidence de nos initiatives dans le domaine des nouveaux marchés principaux de la santé, des mines et de l'énergie, qui sont comptabilisées dans le secteur Formation et services associés, notre marge d'exploitation du côté de la formation se situe à 17,7 %. Du côté des Produits de simulation, notre marge d'exploitation est stable à 11,0 % et la marge d'exploitation de nos secteurs civils combinés est de 15,2 %.
Depuis le début de l'exercice, les revenus des secteurs civils combinés ont augmenté de 3 %, passant de 539,5 millions $ à 555,9 millions $. Abstraction faite de l'écart de change négatif des neuf premiers mois de l'exercice, nos revenus auraient été en hausse d'environ 9 %.
L'activité du marché est de plus en plus forte avec le renouvellement et l'ajout d'une série de contrats de formation qui devraient générer 222,9 millions $ en revenus futurs. Nous avons renforcé notre position en Amérique du Sud avec la signature de nouveaux accords de formation à long terme avec TAM Airlines et LAN Airlines. Du côté des Produits de simulation, nous avons conservé notre avance avec huit commandes de simulateurs de vol (FFS) pour des clients au Moyen-Orient, en Chine et en Australie, ce qui porte à 22 le nombre total de FFS dont CAE a annoncé la vente depuis le début de l'exercice 2011. Nous continuons à prévoir que le nombre total de ventes de FFS pour l'exercice se situera dans la mi-vingtaine, avec un certain nombre de commandes ayant des dates de livraison ultérieures, ce qui contribuera à notre rendement à plus long terme.
Pour les secteurs civils combinés, nous avons reçu 310,6 millions $ en commandes, ce qui représente un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,63. Le ratio s'est établi à 1,21 pour les 12 derniers mois.
Formation et services associés – Civil (FS/C)
| (en millions, sauf les marges d'exploitation, les unités NESA et les FFS déployés) | T3-2011 | T2-2011 | T1-2011 | T4-2010 | T3-2010 | |
| Revenus | $ | 124,3 | 118,0 | 117,6 | 113,6 | 102,4 |
| Résultat d'exploitation sectoriel | $ | 18,7 | 18,9 | 22,2 | 21,0 | 17,4 |
| Marges d'exploitation | % | 15,0 | 16,0 | 18,9 | 18,5 | 17,0 |
| Carnet de commandes | $ | 774,2 | 695,3 | 706,8 | 728,7 | 755,9 |
| NESA | 132 | 131 | 132 | 131 | 129 | |
| FFS déployés | 152 | 151 | 150 | 148 | 146 |
Produits de simulation – Civil (PS/C)
| (en millions, sauf les marges d'exploitation) | T3-2011 | T2-2011 | T1-2011 | T4-2010 | T3-2010 | |
| Revenus | $ | 66,3 | 62,8 | 66,9 | 64,5 | 72,6 |
| Résultat d'exploitation sectoriel | $ | 7,3 | 6,8 | 8,2 | 8,9 | 11,4 |
| Marges d'exploitation | % | 11,0 | 10,8 | 12,3 | 13,8 | 15,7 |
| Carnet de commandes | $ | 325,3 | 305,3 | 251,7 | 252,4 | 244,1 |
Nouveaux marchés principaux
Nous avons fait des progrès en matière de développement de notre initiative CAE Mines avec l'acquisition le 1er janvier 2011 de Century Systems Technologies, un fournisseur de solutions qui viennent compléter notre offre.
Du côté de CAE Santé, nous avons vendu des solutions d'échographie dirigée au chevet du patient et des simulateurs chirurgicaux à des clients répartis partout dans le monde. Après la clôture du trimestre, nous avons lancé notre simulateur haute fidélité de patient ayant subi des traumatismes CAE CaesarMC, qui servira à la formation des praticiens civils et militaires qui soignent les patients ayant subi des traumatismes sur le terrain.
Autres points saillants financiers
La conversion des résultats de nos filiales autonomes en dollars canadiens a fait diminuer les revenus de 16,8 millions $ et le bénéfice net de 2,1 millions $ ce trimestre par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2010. Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2011, la conversion de change a fait diminuer les revenus de 70,1 millions $ et le bénéfice net de 10,3 millions $.
Les impôts sur les bénéfices sont de 15,7 millions $, soit un taux d'imposition effectif de 28 %, ce qui résulte de la proportion des revenus provenant de différentes juridictions. Depuis le début de l'exercice, notre taux d'imposition effectif est également de 28 %.
Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation poursuivies est de 56,0 millions $ et le flux de trésorerie disponible(2) se situe à 5,0 millions $ ce trimestre. Nous avons investi 23,8 millions $ dans le fonds de roulement hors trésorerie, principalement en appui d'un certain nombre de contrats portant sur de nouveaux modèles d'aéronefs.
La dette nette(3) s'établissait à 285,6 millions $ au 31 décembre 2010, en hausse de 7,1 millions $ par rapport au dernier trimestre.
CAE versera un dividende de 0,04 $ par action le 31 mars 2011 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 mars 2011.
Renseignements complémentaires
Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés qui sont disponibles sur le site de CAE à l'adresse : www.cae.com/T3EX11.
Les états financiers annuels vérifiés de CAE et le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2010 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).
Conférence téléphonique sur les résultats du T3 de l'EX11
Aujourd'hui à midi (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2011. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-800-913-1647 ou le +1-416-981-9002. Cette conférence téléphonique sera également diffusée en direct sur notre site à www.cae.com.
CAE est un chef de file mondial dans le domaine des technologies de simulation et de modélisation et des solutions intégrées de formation destinées à l'aviation civile et aux forces de défense du monde entier. Elle génère des revenus annuels de plus de 1,5 milliard de dollars canadiens et compte plus de 7 500 employés dans plus de 100 sites et centres de formation répartis dans plus de 20 pays. Nous disposons du plus grand parc de simulateurs et dispositifs de formation civils et militaires. Plus de 80 000 membres d'équipage s'entraînent chaque année dans notre réseau mondial de 30 centres de formation civils et militaires. Nous offrons également à différents marchés des logiciels de modélisation et de simulation, et notre division CAE Services professionnels assiste les clients pour une large gamme de besoins axés sur la simulation. www.cae.com
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, celles qui ne portent pas sur des faits historiques, sont de nature prospective et, à ce titre, sont assujetties à d'importants risques, incertitudes et hypothèses. Les résultats ou événements dont il est question dans ces déclarations pourraient différer sensiblement des résultats ou événements réels. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l'effet d'éventuels éléments non récurrents ou autres, ni des cessions, fusions, acquisitions ou autres transactions qui pourraient être annoncées ou survenir après la date du présent communiqué.
Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et à la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2010. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F, et sont disponibles sur EDGAR (www.sec.gov). Vous trouverez également le rapport de gestion du troisième trimestre de l'exercice 2011 sur notre site Web. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 9 février 2011 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Vous ne devriez pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives.
Remarques
(1) Le bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) est une mesure non définie par les PCGR qui nous indique notre rendement avant que certaines décisions financières et structures fiscales n'aient pris effet. Nous faisons un suivi de notre BAII car nous trouvons qu'il permet de plus facilement comparer nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.
(2) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités d'exploitation poursuivies, dont sont soustraits toutes les dépenses en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs non liés à la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles.
(3) La dette nette est une mesure non définie par les PCGR qui nous indique à combien se chiffre notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que les espèces et quasi-espèces. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités d'exploitation poursuivies, dont sont soustraites toutes les dépenses en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles.
Bilans consolidés
| (Chiffres non vérifiés) (montants en millions de dollars canadiens) |
Au 31 décembre 2010 |
Au 31 mars 2010 |
|||||
| Actif | |||||||
| Actif à court terme | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 190,6 | $ | 312,9 | $ | |||
| Comptes débiteurs | 263,0 | 237,5 | |||||
| Contrats en cours | 262,0 | 220,6 | |||||
| Stocks | 134,7 | 126,9 | |||||
| Charges payées d'avance | 34,4 | 33,7 | |||||
| Impôts sur les bénéfices à recouvrer | 47,9 | 24,3 | |||||
| Impôts sur les bénéfices futurs | 8,1 | 7,1 | |||||
| 940,7 | $ | 963,0 | $ | ||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1 158,1 | 1 147,2 | |||||
| Impôts sur les bénéfices futurs | 77,9 | 82,9 | |||||
| Actifs incorporels | 151,0 | 125,4 | |||||
| Écart d'acquisition | 178,1 | 161,9 | |||||
| Autres actifs | 188,1 | 141,5 | |||||
| 2 693,9 | $ | 2 621,9 | $ | ||||
| Passif et capitaux propres | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Comptes créditeurs et charges à payer | 436,5 | $ | 467,8 | $ | |||
| Acomptes sur contrats | 176,7 | 199,7 | |||||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 33,0 | 51,1 | |||||
| Impôts sur les bénéfices futurs | 20,3 | 23,0 | |||||
| 666,5 | $ | 741,6 | $ | ||||
| Dette à long terme | 443,2 | 441,6 | |||||
| Gains reportés et autres passifs à long terme | 242,5 | 200,5 | |||||
| Impôts sur les bénéfices futurs | 108,1 | 82,4 | |||||
| 1 460,3 | $ | 1 466,1 | $ | ||||
| Capitaux propres | |||||||
| Capital-actions | 444,4 | $ | 441,5 | $ | |||
| Surplus d'apport | 13,1 | 10,9 | |||||
| Bénéfices non répartis | 1 010,7 | 918,8 | |||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu | (234,6 | ) | (215,4 | ) | |||
| 1 233,6 | $ | 1 155,8 | $ | ||||
| 2 693,9 | $ | 2 621,9 | $ | ||||
États consolidés des résultats
| (Chiffres non vérifiés) (montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) |
Trois mois terminés les 31 décembre |
Neuf mois terminés les 31 décembre |
||||||
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||
| Revenus | 411,3 | $ | 382,9 | $ | 1 164,6 | $ | 1 130,4 | $ |
| Bénéfice avant charge de restructuration, intérêts et impôts | 64,8 | $ | 64,6 | $ | 188,9 | $ | 199,2 | $ |
| Charge de restructuration | - | 3,9 | - | 32,2 | ||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts | 64,8 | $ | 60,7 | $ | 188,9 | $ | 167,0 | $ |
| Intérêts débiteurs, montant net | 8,4 | 6,5 | 22,9 | 20,5 | ||||
| Bénéfice avant impôts | 56,4 | $ | 54,2 | $ | 166,0 | $ | 146,5 | $ |
| Charge d'impôts | 15,7 | 16,5 | 45,9 | 42,5 | ||||
| Bénéfice net | 40,7 | $ | 37,7 | $ | 120,1 | $ | 104,0 | $ |
| Bénéfice de base et dilué par action | 0,16 | $ | 0,15 | $ | 0,47 | $ | 0,41 | $ |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base) | 256,8 | 255,9 | 256,6 | 255,7 | ||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (dilué)1) | 257,5 | 255,9 | 257,0 | 255,7 | ||||
| 1) | Les options sur actions exerçables ayant eu un effet antidilutif pour les trois mois et les neuf mois terminés le 31 décembre 2009, le nombre moyen pondéré d'actions en circulation utilisé pour le calcul du bénéfice de base et celui utilisé pour le calcul du bénéfice dilué sont les mêmes. |
États consolidés des variations en capitaux propres
| (Chiffres non vérifiés) Neuf mois terminés le 31 décembre 2010 (montants en millions de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions) |
|||||||||||||||||
| Actions ordinaires | Bénéfices | Cumul des autres éléments du |
Total des | ||||||||||||||
| Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | non répartis |
résultat étendu |
capitaux propres |
||||||||||||
| Soldes au début de la période | 256 516 994 | 441,5 | $ | 10,9 | $ | 918,8 | $ | (215,4 | ) | $ | 1 155,8 | $ | |||||
| Options sur actions exercées | 267 225 | 1,8 | - | - | - | 1,8 | |||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 0,7 | (0,7 | ) | - | - | - | ||||||||||
| Dividendes en actions | 38 222 | 0,4 | - | (0,4 | ) | - | - | ||||||||||
| Rémunération à base d'actions |
- | - | 2,9 | - | - | 2,9 | |||||||||||
| Bénéfice net | - | - | - | 120,1 | - | 120,1 | |||||||||||
| Dividendes | - | - | - | (27,8 | ) | - | (27,8 | ) | |||||||||
| Autres éléments du résultat étendu |
- | - | - | - | (19,2 | ) | (19,2 | ) | |||||||||
| Soldes à la fin de la période | 256 822 441 | 444,4 | $ | 13,1 | $ | 1 010,7 | $ | (234,6 | ) | $ | 1 233,6 | $ | |||||
| (Chiffres non vérifiés) Neuf mois terminés le 31 décembre 2009 (montants en millions de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions) |
|||||||||||||||||
| Actions ordinaires | Bénéfices | Cumul des autres éléments du |
Total des | ||||||||||||||
| Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | non répartis |
résultat étendu |
capitaux propres |
||||||||||||
| Soldes au début de la période | 255 146 443 | 430,2 | $ | 10,1 | $ | 805,0 | $ | (47,5 | ) | $ | 1 197,8 | $ | |||||
| Options sur actions exercées | 1 069 945 | 6,0 | - | - | - | 6,0 | |||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 2,8 | (2,8 | ) | - | - | - | ||||||||||
| Dividendes en actions | 36 984 | 0,3 | - | (0,3 | ) | - | - | ||||||||||
| Rémunération à base d'actions |
- | - | 3,3 | - | - | 3,3 | |||||||||||
| Bénéfice net | - | - | - | 104,0 | - | 104,0 | |||||||||||
| Dividendes | - | - | - | (22,7 | ) | - | (22,7 | ) | |||||||||
| Autres éléments du résultat étendu |
- | - | - | - | (117,2 | ) | (117,2 | ) | |||||||||
| Soldes à la fin de la période | 256 253 372 | 439,3 | $ | 10,6 | $ | 886,0 | $ | (164,7 | ) | $ | 1 171,2 | $ | |||||
États consolidés du résultat étendu
| (Chiffres non vérifiés) (montants en millions de dollars canadiens) |
Trois mois terminés les 31 décembre |
Neuf mois terminés les 31 décembre |
||||||||||
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||
| Bénéfice net | 40,7 | $ | 37,7 | $ | 120,1 | $ | 104,0 | $ | ||||
| Autres éléments du résultat étendu : | ||||||||||||
| Écart de conversion | ||||||||||||
| Pertes de change nettes à la conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes | (46,3 | ) | $ | (30,5 | ) | $ | (20,2 | ) | $ | (167,9 | ) | $ |
| Variation nette des gains sur certaines dettes à long terme libellées en devises et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements étrangers autonomes | 3,7 | 3,5 | 2,8 | 14,1 | ||||||||
| Reclassement aux résultats | (0,3 | ) | 0,3 | (0,6 | ) | 0,3 | ||||||
| Impôts | (0,5 | ) | (0,4 | ) | (0,9 | ) | 0,9 | |||||
| (43,4 | ) | $ | (27,1 | ) | $ | (18,9 | ) | $ | (152,6 | ) | $ | |
| Variations nettes dans la couverture des flux de trésorerie | ||||||||||||
| Variation nette des gains sur produits dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie |
14,4 | $ | 7,0 | $ | 6,6 | $ | 44,3 | $ | ||||
| Reclassement aux résultats ou reclassement à l'actif ou au passif non financier connexe |
(1,9 | ) | (6,9 | ) | (7,5 | ) | 6,3 | |||||
| Impôts | (3,3 | ) | 0,3 | 0,6 | (15,2 | ) | ||||||
| 9,2 | $ | 0,4 | $ | (0,3 | ) | $ | 35,4 | $ | ||||
| Total des autres éléments du résultat étendu | (34,2 | ) | $ | (26,7 | ) | $ | (19,2 | ) | $ | (117,2 | ) | $ |
| Résultat étendu | 6,5 | $ | 11,0 | $ | 100,9 | $ | (13,2 | ) | $ | |||
État consolidé du cumul des autres éléments du résultat étendu
| (Chiffres non vérifiés) Au 31 décembre 2010 (montants en millions de dollars canadiens) |
Écart de conversion | Couverture des flux de trésorerie | Cumul des autres éléments du résultat étendu | ||||||
| Solde du cumul des autres éléments du résultat étendu au début de la période |
(226,4 | ) | $ | 11,0 | $ | (215,4 | ) | $ | |
| Détail des autres éléments du résultat étendu : | |||||||||
| Variation nette des (pertes) gains | (17,4 | ) | 6,6 | (10,8 | ) | ||||
| Reclassement aux résultats ou reclassement à l'actif ou au passif non financier connexe |
(0,6 | ) | (7,5 | ) | (8,1 | ) | |||
| Impôts | (0,9 | ) | 0,6 | (0,3 | ) | ||||
| Total des autres éléments du résultat étendu | (18,9 | ) | $ | (0,3 | ) | $ | (19,2 | ) | $ |
| Solde du cumul des autres éléments du résultat étendu à la fin de la période |
(245,3 | ) | $ | 10,7 | $ | (234,6 | ) | $ | |
États consolidés des flux de trésorerie
| (Chiffres non vérifiés) (montants en millions de dollars canadiens) |
Trois mois terminés les 31 décembre |
Neuf mois terminés les 31 décembre |
|||||||||||
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | ||||||||||
| Activités d'exploitation | |||||||||||||
| Bénéfice net | 40,7 | $ | 37,7 | $ | 120,1 | $ | 104,0 | $ | |||||
| Ajustements pour rapprocher le bénéfice et les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation : | |||||||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 19,0 | 19,9 | 55,6 | 57,4 | |||||||||
| Amortissement des frais de financement | 0,2 | 0,2 | 0,7 | 0,6 | |||||||||
| Amortissement des actifs incorporels et d'autres actifs | 5,1 | 4,5 | 14,9 | 13,5 | |||||||||
| Impôts sur les bénéfices futurs | 13,1 | 14,0 | 26,4 | 15,8 | |||||||||
| Crédits d'impôt à l'investissement | (6,2 | ) | (12,4 | ) | (9,1 | ) | (9,9 | ) | |||||
| Régimes de rémunération à base d'actions | 3,2 | 1,6 | 14,6 | 10,0 | |||||||||
| Avantages sociaux futurs, montant net | (8,4 | ) | 0,3 | (7,5 | ) | (0,3 | ) | ||||||
| Amortissement des autres passifs à long terme | (1,9 | ) | (1,7 | ) | (5,5 | ) | (5,4 | ) | |||||
| Autres | (8,8 | ) | (1,9 | ) | (17,4 | ) | (2,7 | ) | |||||
| Variation du fonds de roulement hors trésorerie | (23,8 | ) | (40,4 | ) | (136,3 | ) | (64,7 | ) | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | 32,2 | $ | 21,8 | $ | 56,5 | $ | 118,3 | $ | |||||
| Activités d'investissement | |||||||||||||
| Acquisitions d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis | (3,7 | ) | $ | (6,7 | ) | $ | (24,9 | ) | $ | (29,6 | ) | $ | |
| Coentreprise, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis | - | - | (1,9 | ) | - | ||||||||
| Dépenses en immobilisations | (24,0 | ) | (24,1 | ) | (77,8 | ) | (82,4 | ) | |||||
| Produit de la cession d'immobilisations corporelles | 0,1 | 0,3 | 1,4 | 8,8 | |||||||||
| Frais de développement reportés | (7,7 | ) | (3,3 | ) | (16,3 | ) | (9,4 | ) | |||||
| Autres | (8,0 | ) | (4,8 | ) | (16,8 | ) | (9,8 | ) | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (43,3 | ) | $ | (38,6 | ) | $ | (136,3 | ) | $ | (122,4 | ) | $ | |
| Activités de financement | |||||||||||||
| Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction et du rajustement lié à la comptabilité de couverture | 22,1 | $ | 9,9 | $ | 35,5 | $ | 164,6 | $ | |||||
| Remboursement de la dette à long terme | (24,6 | ) | (9,6 | ) | (37,8 | ) | (99,9 | ) | |||||
| Produit tiré des contrats de location-acquisition | 11,0 | 4,7 | 11,0 | 21,6 | |||||||||
| Remboursement de contrats de location-acquisition | (1,4 | ) | (1,1 | ) | (14,9 | ) | (4,3 | ) | |||||
| Dividendes versés | (10,1 | ) | (7,6 | ) | (27,8 | ) | (22,7 | ) | |||||
| Émissions d'actions ordinaires | 1,2 | 2,6 | 1,8 | 6,0 | |||||||||
| Autres | (0,6 | ) | (0,5 | ) | (8,8 | ) | (1,9 | ) | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (2,4 | ) | $ | (1,6 | ) | $ | (41,0 | ) | $ | 63,4 | $ | ||
| Incidence des fluctuations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
(4,5 | ) | $ | (4,6 | ) | $ | (1,5 | ) | $ | (20,4 | ) | $ | |
| (Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(18,0 | ) | $ | (23,0 | ) | $ | (122,3 | ) | $ | 38,9 | $ | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période |
208,6 | 257,1 | 312,9 | 195,2 | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période |
190,6 | $ | 234,1 | $ | 190,6 | $ | 234,1 | $ | |||||
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