CAE Inc.
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CAE Inc.

08 févr. 2012 08h15 HE

CAE publie les résultats de son troisième trimestre de l'exercice 2012

- Produits des activités ordinaires en hausse de 10 % et résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres en hausse de 18 % comparativement à l'an dernier

- Résultat par action de 0,18 $CA comparativement à 0,15 $CA l'an dernier

- Marge opérationnelle des secteurs civils combinés de 20,6 % et des secteurs militaires combinés de 16,6 %

MONTRÉAL, CANADA--(Marketwire - 8 fév. 2012) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son troisième trimestre clos le 31 décembre 2011. Le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société se situe à 45,6 millions $CA (0,18 $CA par action) ce trimestre, en hausse de 18 % comparativement à 38,5 millions $CA (0,15 $CA par action) l'an dernier. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.

Les produits des activités ordinaires du trimestre se sont établis à 453,1 millions $, en hausse de 10 % par rapport à ceux du troisième trimestre de l'an dernier établis à 410,8 millions $. Le résultat opérationnel(1) au troisième trimestre se situe à 77,5 millions $, soit 17,1 % des produits des activités ordinaires.

« Nous sommes heureux de nos résultats financiers ce trimestre; nous avons enregistré des marges plus grandes tant dans nos secteurs civil que militaire », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Le niveau d'activité du marché de l'aviation civile demeure élevé dans toutes les régions et nos prises de commandes reflètent notre position concurrentielle solide. Bien que les retards dans les appels d'offres militaires rendent les dates d'attribution de contrats plus difficiles à prévoir, nous avons remporté des contrats avec d'importants clients de la défense au cours du trimestre. De plus, nous demeurons encouragés par l'éventail des occasions d'affaires qui se présentent partout dans le monde. »

Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf marge opérationnelle) T3-2012 T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011
Produits des activités ordinaires $ 453,1 433,5 427,9 465,6 410,8
Résultat opérationnel $ 77,5 63,9 72,0 77,8 70,3
En % des produits des activités ordinaires % 17,1 14,7 16,8 16,7 17,1
Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société $ 45,6 38,4 43,1 45,5 38,5
Carnet de commandes $ 3 514,9 3 648,2 3 463,2 3 449,0 3 224,9

Secteurs civils

Les produits des activités ordinaires de nos secteurs civils combinés ont augmenté de 13 % au troisième trimestre pour atteindre 203,7 millions $, comparativement à 179,9 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'élève à 42,0 millions $ (20,6 % des produits des activités ordinaires), comparativement à 32,1 millions $ (17,8 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier. Les produits des activités ordinaires ont augmenté de 18 % au cours des neuf premiers mois pour atteindre 625,5 millions $, comparativement à 529,7 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel se situe à 129,5 millions $ (20,7 % des produits des activités ordinaires) depuis le début de l'exercice, comparativement à 100,0 millions $ (18,9 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Le niveau d'activité du secteur civil a continué à être important dans toutes les régions au troisième trimestre. Nous avons vendu 11 simulateurs de vol pour un total de 30 commandes au cours des neuf premiers mois, ce qui dépasse le nombre total de ventes de simulateurs annoncés au dernier exercice. Nous avons également signé des contrats de services de formation qui devraient générer 122,2 millions $ en produits des activités ordinaires futurs, y compris un accord exclusif à long terme avec flydubai aux Émirats arabes unis. Nous avons aussi élargi notre présence en Asie du Sud-Est avec l'annonce d'une coentreprise de formation avec Cebu Pacific Air aux Philippines.

Pour les secteurs civils combinés, nous avons reçu 234,6 millions $ en commandes ce trimestre, ce qui représente un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,15. Pour les douze derniers mois, il était de 1,24.

Formation et services associés - Civil (FS/C)

(en millions, sauf marge opérationnelle, NESA et FFS déployés) T3-2012 T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011
Produits des activités ordinaires $ 123,0 119,1 124,0 121,0 113,2
Résultat opérationnel sectoriel $ 28,8 27,6 35,5 25,3 24,2
Marge opérationnelle % 23,4 23,2 28,6 20,9 21,4
Carnet de commandes $ 1 102,8 1 125,4 970,5 986,5 774,2
Unités NESA 140 139 137 132 132
FFS déployés 170 165 160 156 152

Produits de simulation - Civil (PS/C)

(en millions, sauf marge opérationnelle) T3-2012 T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011
Produits des activités ordinaires $ 80,7 92,6 86,1 76,2 66,7
Résultat opérationnel sectoriel $ 13,2 14,7 9,7 9,4 7,9
Marge opérationnelle % 16,4 15,9 11,3 12,3 11,8
Carnet de commandes $ 366,5 340,6 341,1 303,8 324,3

Secteurs militaires

Les produits des activités ordinaires des secteurs militaires combinés de CAE ont augmenté de 1 % au troisième trimestre pour atteindre 222,3 millions $, comparativement à 219,8 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'est établi à 36,9 millions $ (16,6 % des produits des activités ordinaires) ce trimestre, comparativement à 39,5 millions $ (18,0 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier. Les produits des activités ordinaires des neuf premiers mois ont augmenté de 4 % pour atteindre 630,2 millions $, comparativement à 608,6 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel se situe à 96,5 millions $ (15,3 % des produits des activités ordinaires) depuis le début de l'exercice, comparativement à 109,3 millions $ (18,0 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, CAE a remporté des contrats portant sur la fourniture de simulateurs de maintenance Tornado pour la Force aérienne allemande et la Royal Air Force britannique, et nous avons reçu des options additionnelles aux termes d'un contrat portant sur des simulateurs P-8A Poseidon pour Boeing et l'U.S. Navy. Nous avons remporté un contrat de mise à niveau des simulateurs des Forces canadiennes, notamment pour l'appareil CC-130H Hercules et l'hélicoptère CH-146 Griffon. En Asie, nous avons obtenu des contrats portant sur la prestation de services de soutien d'un simulateur d'hélicoptère AW139 en Malaisie et un contrat pluriannuel de services de formation sur hélicoptère de la part d'un autre important client de la région.

Les prises de commandes des secteurs militaires combinés se chiffrent à 124,1 millions $ ce trimestre pour un ratio des commandes/ventes de 0,56. Pour les douze derniers mois, il a été de 0,89. En plus du carnet de commandes(2) des secteurs militaires combinés de CAE qui s'établit à 2,0 milliards $ au 31 décembre 2011, les commandes non financées(3) des secteurs militaires combinés de CAE s'établissent à 269,4 millions $.

Produits de simulation - Militaire (PS/M)

(en millions, sauf marge opérationnelle) T3-2012 T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011
Produits des activités ordinaires $ 152,4 136,0 135,2 179,3 153,7
Résultat opérationnel sectoriel $ 26,9 20,9 18,8 34,0 28,6
Marge opérationnelle % 17,7 15,4 13,9 19,0 18,6
Carnet de commandes $ 812,7 907,4 897,8 888,7 883,0

Formation et services associés - Militaire (FS/M)

(en millions, sauf marge opérationnelle) T3-2012 T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011
Produits des activités ordinaires $ 69,9 65,5 71,2 78,0 66,1
Résultat opérationnel sectoriel $ 10,0 9,3 10,6 12,0 10,9
Marge opérationnelle % 14,3 14,2 14,9 15,4 16,5
Carnet de commandes $ 1 232,9 1 274,8 1 253,8 1 270,0 1 243,4

Nouveaux marchés principaux

Les produits des activités ordinaires des Nouveaux marchés principaux se situent à 27,1 millions $, comparativement à 11,1 millions $ l'an dernier. La perte opérationnelle s'établit à 1,4 million $, comparativement à 1,3 million $ l'an dernier.

CAE Santé a reçu l'appui de la Société canadienne de soins intensifs pour ses séminaires et son programme d'apprentissage en ligne sur l'échographie. Le centre de simulation dont nous assumons la gestion à l'Université de Montréal a reçu l'accréditation du Collège royal des médecins et chirurgiens du Canada. Au cours de ce trimestre, nous avons vendu des simulateurs de patients, des didacticiels et des systèmes de gestion de centres à des clients en Amérique du Nord, en Europe de l'Est et au Moyen-Orient.

CAE Mines a ajouté de nouveaux clients pour ses systèmes de planification minière, de gestion de données et de modélisation géologique, notamment Silver Lake Resources et Optiro en Australie et Exploraciones Mineras Parreña au Mexique.

Nouveaux marchés principaux (NMP)

(montants en millions) T3-2012 T2-2012 T1-2012 T4-2011 T3-2011
Produits des activités ordinaires $ 27,1 20,3 11,4 11,1 11,1
Résultat opérationnel sectoriel $ (1,4 ) (8,6 ) (2,6 ) (3,9 ) (1,3 )

Autres points saillants financiers

Pour ce trimestre, les impôts sur le résultat se sont chiffrés à 15,2 millions $, ce qui représente un taux d'impôt effectif de 25 %, comparativement à 29 % l'an dernier. Cette baisse s'explique en grande partie par le règlement d'un contrôle fiscal au Canada et par la variation de la proportion des produits des activités ordinaires provenant de différentes juridictions.

Les flux de trésorerie disponibles(4) se sont établis à 46,2 millions $ ce trimestre, attribuables aux variations favorables du fonds de roulement hors trésorerie comparativement à l'an dernier et à l'augmentation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles.

Les dépenses d'investissement en immobilisations totalisent 44,1 millions $ ce trimestre, notamment 25,3 millions $ en appui de nos initiatives de croissance et le restant pour la maintenance.

La dette nette(5) se chiffre à 593,9 millions $ au 31 décembre 2011, comparativement à 618,8 millions $ au 30 septembre 2011. Cette baisse de 24,9 millions $ est principalement attribuable aux fluctuations favorables de taux de change.

CAE versera un dividende de 0,04 $ par action le 30 mars 2012 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 mars 2012.

Renseignements complémentaires

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés intermédiaires qui sont disponibles sur le site de CAE à l'adresse : www.cae.com/T3EX12.

Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés de CAE et le rapport de gestion pour le trimestre clos le 31 décembre 2011 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).

Conférence téléphonique sur les résultats du T3 de l'EX12

Aujourd'hui à 13 h (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2012. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web à www.cae.com.

CAE est un chef de file mondial en modélisation, simulation et formation pour les secteurs de l'aviation civile et de la défense. La société compte plus de 7 500 employés dans plus de 100 sites et centres de formation répartis dans plus de 25 pays. Par l'entremise de son réseau mondial regroupant 34 centres de formation civile, militaire et sur hélicoptère, la société forme plus de 80 000 membres d'équipage chaque année. Les activités de CAE sont diversifiées, allant de la vente de produits de simulation à la prestation de services complets comme les services de formation, les services aéronautiques, les services professionnels et le soutien en service. La société applique son savoir-faire en simulation et son expérience opérationnelle afin d'aider ses clients à renforcer la sécurité, à améliorer l'efficacité, à demeurer prêts pour leurs missions et à résoudre des problèmes complexes. CAE tire maintenant parti de ses capacités dans le domaine de la simulation pour les transposer dans de nouveaux marchés, comme les soins de santé et les mines. www.cae.com

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, celles qui ne portent pas sur des faits historiques, sont de nature prospective et, à ce titre, sont assujetties à d'importants risques, incertitudes et hypothèses. Les résultats ou événements dont il est question dans ces déclarations de nature prospective pourraient différer sensiblement des résultats ou événements réels. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l'effet d'éventuels éléments non récurrents ou autres items spéciaux ou événements, ni des cessions, fusions, acquisitions ou autres transactions qui pourraient être annoncées ou survenir après la date du présent communiqué.

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et à la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2011. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ils ont aussi été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F et sont disponibles sur EDGAR à www.sec.gov. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 8 février 2012 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier exagérément à ces énoncés prospectifs.

Remarques

(1) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières et structures fiscales. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.

(2) La valeur du carnet de commandes est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se montent en principe les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées.

(3) Les commandes non financées sont une mesure hors PCGR qui représente les commandes fermes des secteurs militaires que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue. Nous tenons compte des options non exercées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.

(4) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités opérationnelles maintenues, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles.

(5) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

État consolidé de la situation financière
(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens)
31 décembre
2011


31 mars
2011


Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie241,7 $276,4 $
Comptes débiteurs312,8 296,8
Contrats en cours : actifs251,6 230,5
Stocks145,3 124,3
Paiements d'avance46,5 43,5
Impôts sur le résultat à recouvrer80,2 58,8
Actifs financiers dérivés12,7 18,9
Total de l'actif courant1 090,8 $1 049,2 $
Immobilisations corporelles1 273,2 1 211,0
Immobilisations incorporelles530,4 375,8
Actifs d'impôt différé25,1 20,7
Actifs financiers dérivés8,8 11,6
Autres actifs161,6 149,0
Total de l'actif3 089,9 $2 817,3 $
Passif et capitaux propres
Comptes créditeurs et charges à payer529,3 $551,9 $
Provisions23,1 20,9
Impôts sur le résultat à payer9,5 12,9
Contrats en cours : passifs126,7 125,8
Partie courante de la dette à long terme147,6 86,2
Passifs financiers dérivés16,5 12,4
Total du passif courant852,7 $810,1 $
Provisions9,4 10,4
Dette à long terme688,0 574,0
Obligations relatives aux redevances158,0 161,6
Obligations au titre des avantages du personnel96,6 62,8
Profits différés et autres passifs non courants180,9 187,6
Passifs d'impôt différé80,2 64,5
Passifs financiers dérivés12,5 13,4
Total du passif2 078,3 $1 884,4 $
Capitaux propres
Capital social449,4 $440,7 $
Surplus d'apport19,3 17,1
Autres réserves(8,9) (9,8)
Résultats non distribués532,0 466,4
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société991,8 $914,4 $
Participations ne donnant pas le contrôle19,8 18,5
Total des capitaux propres1 011,6 $932,9 $
Total du passif et des capitaux propres3 089,9 $2 817,3 $
Compte consolidé de résultat
(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens,
sauf
les montants par action)
Trois mois clos les
31 décembre
Neuf mois clos les
31 décembre
2011 2010 2011 2010
Produits des activités ordinaires453,1 $410,8 $1 314,5 $1 165,2 $
Coût des ventes300,2 274,8 884,5 771,0
Marge brute152,9 $136,0 $430,0 $394,2 $
Frais de recherche et de développement16,5 9,2 47,6 31,6
Frais de vente, généraux et d'administration62,5 61,4 184,6 172,8
Autres (profits) pertes - montant net(3,6) (4,9) (15,6) (15,0)
Résultat opérationnel77,5 $70,3 $213,4 $204,8 $
Produits financiers(1,6) (1,1) (5,1) (3,2)
Charges financières17,8 16,7 51,1 48,0
Charges financières - montant net16,2 $15,6 $46,0 $44,8 $
Résultat avant impôts sur le résultat61,3 $54,7 $167,4 $160,0 $
Charge d'impôt sur le résultat15,2 15,8 39,1 45,1
Résultat net46,1 $38,9 $128,3 $114,9 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société45,6 $38,5 $127,1 $114,8 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,5 0,4 1,2 0,1
46,1 $38,9 $128,3 $114,9 $
Résultat par action des activités maintenues attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
De base et dilué0,18 $0,15 $0,49 $0,45 $
État consolidé du résultat global
(non audités)
(montants en millions de dollars canadiens)
Trois mois clos les
31 décembre
Neuf mois clos les
31 décembre
2011 2010 2011 2010
Résultat net46,1 $38,9 $128,3 $114,9 $
Autres éléments du résultat global
Différence de conversion
Différence de conversion nette liée aux états financiers des établissements à l'étranger(39,9)$(42,7)$18,6 $(16,1)$
Variation nette des profits (pertes) sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger4,2 3,7 (7,3) 2,8
Reclassement en résultat- (0,6) - (0,6)
Impôts sur le résultat(0,5) (0,5) 1,4 (0,9)
(36,2)$(40,1)$12,7 $(14,8)$
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie
Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie13,1 $13,9 $(14,8)$6,1 $
Variation nette de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie virées au résultat net ou aux actifs ou passifs non financiers connexes6,4 (1,9) (0,2) (7,5)
Impôts sur le résultat(5,6) (3,3) 3,3 0,7
13,9 $8,7 $(11,7)$(0,7)$
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies2,5 $(0,5)$(42,3)$(8,5)$
Impôts sur le résultat(0,7) 0,1 11,7 2,2
1,8 $(0,4)$(30,6)$(6,3)$
Autres éléments du résultat global(20,5)$(31,8)$(29,6)$(21,8)$
Résultat global total25,6 $7,1 $98,7 $93,1 $
Résultat global total attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société25,2 $6,9 $97,4 $93,0 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,4 0,2 1,3 0,1
Résultat global total25,6 $7,1 $98,7 $93,1 $
États consolidés des variations en capitaux propres
Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Actions ordinaires
(non audités)
Neuf mois clos le 31 décembre 2011
(montants en millions de dollars canadiens, sauf
les nombres d'actions)
Nombre
d'actions
Valeur
attribuée
Surplus
d'apport
Autres
réserves
Résultats non distribués Total Participations ne donnant
pas le contrôle
Total des capitaux propres
Soldes à l'ouverture de la période256 964 756440,7$17,1 $(9,8)$466,4 $914,4 $18,5$932,9 $
Résultat net-- - - 127,1 127,1 1,2 128,3
Autres éléments du résultat global :
Différence de conversion-- - 12,6 - 12,6 0,1 12,7
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie-- - (11,7) - (11,7) - (11,7)
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies-- - - (30,6) (30,6) - (30,6)
Résultat global total--$- $0,9 $96,5 $97,4 $1,3$98,7 $
Options sur actions exercées283 9752,0 - - - 2,0 - 2,0
Achat facultatif au comptant599- - - - - - -
Dividendes en actions572 6365,9 - - (5,9) - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions-0,8 (0,8) - - - - -
Paiements fondés sur des actions-- 3,0 - - 3,0 - 3,0
Dividendes-- - - (25,0) (25,0) - (25,0)
Soldes à la clôture de la période257 821 966449,4$19,3 $(8,9)$532,0 $991,8 $19,8$1 011,6 $
Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Actions ordinaires
(non audités)
Neuf mois clos le 31 décembre 2010
(montants en millions de dollars canadiens, sauf
les nombres d'actions)
Nombre
d'actions
Valeur attribuée Surplus
d'apport
Autres réserves Résultats non
distribués
Total Participations ne donnant
pas le contrôle
Total des capitaux propres
Soldes à l'ouverture de la période256 516 994436,3$14,2 $11,4 $338,5 $800,4 $18,0 $818,4 $
Résultat net-- - - 114,8 114,8 0,1 114,9
Autres éléments du résultat global :
Différence de conversion-- - (14,8) - (14,8) - (14,8)
Variations nettes dans la couverture de flux de trésorerie-- - (0,7) - (0,7) - (0,7)
Ajustement des écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies-- - - (6,3) (6,3) - (6,3)
Résultat global total--$- $(15,5)$108,5 $93,0 $0,1 $93,1 $
Options sur actions exercées267 2251,8 - - - 1,8 - 1,8
Dividendes en actions38 2220,4 - - (0,4) - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions-0,7 (0,7) - - - - -
Paiements fondés sur des actions-- 3,4 - - 3,4 - 3,4
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle-- - - (0,2) (0,2) (0,2) (0,4)
Dividendes-- - - (27,8) (27,8) - (27,8)
Soldes à la clôture de la période256 822 441439,2$16,9 $(4,1)$418,6 $870,6 $17,9 $888,5 $
Le total des résultats non distribués et des autres réserves pour les neuf mois clos le 31 décembre 2011 s'est élevé à 523,1 millions $(414,5 millions $au 31 décembre 2010).
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(non audités)
Neuf mois clos les 31 décembre
(montants en millions de dollars canadiens)
2011 2010
Activités opérationnelles
Résultat net128,3 $114,9 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles68,0 63,2
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs24,3 16,9
Amortissement des frais de financement1,3 1,3
Impôts sur le résultat différés18,2 25,4
Crédits d'impôt à l'investissement(10,6) (9,1)
Paiements fondés sur des actions1,2 14,6
Régimes de retraite à prestations définies(9,0) (8,4)
Dotation aux amortissements des autres passifs non courants(8,5) (5,3)
Autres(5,4) (5,4)
Variation du fonds de roulement hors trésorerie(96,0) (143,9)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles111,8 $64,2 $
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie repris(126,1)$(23,3)$
Coentreprise, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie repris(27,6) (1,9)
Dépenses d'investissement au titre des immobilisations corporelles(121,3) (75,1)
Produit de la cession d'immobilisations corporelles28,3 1,4
Frais de développement inscrits à l'actif(30,0) (16,3)
Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels(12,3) (12,3)
Autres4,8 (4,5)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement(284,2)$(132,0)$
Activités de financement
Emprunt net aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables14,2 $- $
Incidence nette du programme portant sur des actifs financiers courants10,4 -
Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction182,1 35,5
Remboursement sur la dette à long terme(26,7) (37,8)
Produit tiré des contrats de location-financement- 11,0
Remboursement sur contrats de location-financement(19,9) (26,5)
Dividendes versés(25,0) (27,8)
Émission d'actions ordinaires2,0 1,8
Autres(0,9) (9,2)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement136,2 $(53,0)$
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(36,2)$(120,8)$
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période276,4 312,9
Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie1,5 (1,5)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période241,7 $190,6 $
Information supplémentaire :
Intérêts payés35,1 $39,3 $
Intérêts reçus4,3 3,3
Impôts payés23,4 9,9

Renseignements

  • Contacts chez CAE :
    Nathalie Bourque, vice-présidente,
    Affaires publiques et communications mondiales
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    nathalie.bourque@cae.com

    Relations avec les investisseurs :
    Andrew Arnovitz, vice-président,
    Relations avec les investisseurs et stratégie
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    andrew.arnovitz@cae.com