CAE Inc.
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12 nov. 2014 08h18 HE

CAE publie les résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2015

- Produits des activités ordinaires de 529,4 millions $ pour le deuxième trimestre, en hausse de 11 % par rapport à l'exercice précédent

- Résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de 42,0 millions $ pour le deuxième trimestre, en hausse de 10 % par rapport à l'exercice précédent

- Résultat par action de 0,16 $ pour le deuxième trimestre, par rapport à 0,15 $ l'an dernier

MONTRÉAL, CANADA--(Marketwired - 12 nov. 2014) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son deuxième trimestre clos le 30 septembre 2014. Le résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres se situe à 42,0 millions $ (0,16 $ par action) ce trimestre, comparativement à 38,2 millions $ (0,15 $ par action) au deuxième trimestre l'an dernier. Les produits des activités ordinaires se chiffrent à 529,4 millions $ pour le trimestre, comparativement à 478,2 millions $ au deuxième trimestre l'an dernier. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.

« Le rendement au cours du deuxième trimestre a été conforme à nos perspectives de croissance pour les secteurs Civil et Santé et de résilience dans le secteur Défense », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Le secteur Civil a fait d'importants progrès grâce à notre stratégie axée sur les solutions comme notre contrat avec Japan Airlines qui a accepté de former tous ses pilotes par la future coentreprise CAE-JAL. Dans le secteur Défense, nous avons obtenu des prolongations de contrats et des mises à niveau pour des simulateurs déjà installés et pour des programmes de services à long terme. Dans le secteur Santé, nous avons fait de bons progrès et nous continuons d'être encouragés par nos perspectives dans ce secteur en croissance. Pour l'ensemble de CAE, nous réaffirmons notre prévision d'un rendement plus élevé au deuxième semestre et une croissance solide pour l'exercice. »

Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2015 T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014
Produits des activités ordinaires $ 529,4 526,2 575,7 503,9 478,2
Résultat opérationnel(1) $ 72,8 71,7 86,7 76,4 64,6
En % des produits des activités ordinaires % 13,8 13,6 15,1 15,2 13,5
Résultat lié aux activités poursuivies $ 41,6 43,6 59,8 47,0 38,1
Résultat lié aux activités abandonnées $ 0,9 (2,0 ) 0,1 0,6 0,1
Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société $ 42,9 41,8 60,0 46,1 38,3
Carnet de commandes total(2) $ 4 812,9 4 931,5 5 004,8 4 963,0 4 714,4

Simulation et formation - Civil (Civil)

Les produits des activités ordinaires du secteur Civil ont atteint 296,0 millions $ au deuxième trimestre, en hausse de 10 % comparativement à 269,3 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'établit à 45,4 millions $ (15,3 % des produits des activités ordinaires) en hausse de 16 %, comparativement à 39,0 millions $ (14,5 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, nous avons annoncé une entente de coentreprise avec Japan Airlines afin d'offrir des services de formation des équipages dans toute l'Asie du Nord-Est. La coentreprise CAE-JAL dispensera toute la formation de Japan Airlines à partir d'avril 2015.

De plus, au cours du trimestre, nous avons signé des contrats de solutions d'une valeur prévue de 297,5 millions $, y compris une prolongation de contrat à long terme avec LATAM Airlines en Amérique du Sud comprenant la formation sur le nouvel Airbus A350; un contrat avec Air Algérie, en Afrique, pour former 200 nouveaux élèves-pilotes au cours des quatre prochaines années; et la vente de deux simulateurs de vol (FFS) ainsi que des services d'exploitation de centres de formation à des clients du Moyen-Orient et de l'Asie. Le ratio valeur comptable des commandes/ventes(3) du secteur Civil pour ce trimestre s'est établi à 1,01 et à 1,11 pour les 12 derniers mois. Le carnet de commandes du secteur Civil se situait à 2,4 milliards $ au deuxième trimestre, y compris notre quote-part des coentreprises, mais excluant celle de notre coentreprise à venir avec Japan Airlines.

Sommaire des résultats, Simulation et formation - Civil

(en millions, sauf les marges opérationnelles, les unités NES et les FFS déployés) T2-2015 T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014
Produits des activités ordinaires $ 296,0 308,9 323,5 282,1 269,3
Résultat opérationnel sectoriel(4) $ 45,4 49,5 58,0 45,2 39,0
Marges opérationnelles % 15,3 16,0 17,9 16,0 14,5
Carnet de commandes total $ 2 415,9 2 414,7 2 424,8 2 377,3 2 277,2
Unités NES(5) 196 192 194 190 188
FFS déployés 245 241 239 238 233

Défense et sécurité (Défense)

Les produits des activités ordinaires du secteur Défense se sont établis à 209,1 millions $, en hausse de 9 %, comparativement à 191,1 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'est établi à 25,6 millions $ (12,2 % des produits des activités ordinaires) en hausse de 2 % comparativement à 25,2 millions $ (13,2 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, nous avons continué à élargir notre base de contrats de service récurrents à long terme et le parc mondial de dispositifs d'entraînement au vol vendus à nos clients, au moyen de nouveaux déploiements, de prolongations de contrats et de mises à jour technologiques. L'U.S. Air Force a exercé des options sur des contrats existants pour la prestation de services de formation pour les avions télépilotés Predator et Reaper et pour l'avion-citerne KC-135. L'U.S. Navy a aussi exercé des options de formation sur l'avion T-44C. Nous avons également obtenu des contrats de mise à niveau des simulateurs Eurofighter des Forces aériennes allemandes, CP-140 de l'Aviation royale canadienne, C-5 Galaxy de l'U.S. Air Force et AP-3C Orion de la Royal Australian Air Force. Nous avons aussi reçu des commandes pour un simulateur d'hélicoptère UH-72A Lakota pour l'U.S. Army et pour un dispositif d'entraînement simulant le fuselage du C-130 pour l'U.S. Air Force Reserve Command. Cette dernière commande comprend des simulateurs haute-fidélité de patients victimes de traumatismes de CAE Santé, afin de créer un environnement immersif pour les aviateurs qui s'entraînent aux évacuations aéromédicales. Au total, nous avons reçu 167,4 millions $ en commandes pour le secteur Défense ce trimestre, ce qui représente un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 0,80. Pour les douze derniers mois, il était de 0,89. Le carnet de commandes du secteur Défense se chiffre à 2,4 milliards $ au deuxième trimestre, incluant les coentreprises et commandes non financées.

Sommaires des résultats, Défense et sécurité

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T2-2015 T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014
Produits des activités ordinaires $ 209,1 197,9 230,3 201,8 191,1
Résultat opérationnel sectoriel $ 25,6 21,9 28,0 31,0 25,2
Marges opérationnelles % 12,2 11,1 12,2 15,4 13,2
Carnet de commandes total $ 2 397,0 2 516,8 2 580,0 2 585,7 2 437,2

Santé

Les produits des activités ordinaires du secteur Santé se chiffrent à 24,3 millions $ ce trimestre, en hausse de 37 %, par rapport aux 17,8 millions $ enregistrés au deuxième trimestre l'an dernier. Le résultat opérationnel s'établit à 1,8 million $ (7,4 % des produits des activités ordinaires), en hausse comparativement à 0,4 million $ (2,2 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Nous avons connu du succès dans un bon nombre de secteurs du marché des soins de santé au cours du trimestre avec la vente de simulateurs de patients et d'échographie, de solutions audiovisuelles, de didacticiels et de services pluriannuels de formation. Les clients du secteur Défense comprennent l'U.S. Navy et l'U.S. Air Force Reserve Command, ainsi qu'un centre d'entraînement militaire en Arabie Saoudite. Dans le secteur de la formation en soins infirmiers et en sciences de la santé, nous avons vendu des simulateurs de patients et des services s'échelonnant sur plusieurs années au Southeast Technical Institute, aux États-Unis. En ce qui a trait au marché professionnel et des fabricants d'équipement d'origine, nous avons développé en partenariat avec Abiomed une solution de formation fondée sur la simulation pour les médecins qui utilisent la pompe cardiaque Impella®.

Sommaires des résultats, Santé

(en millions, sauf les marges opérationnelles T2-2015 T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014
Produits des activités ordinaires $ 24,3 19,4 21,9 20,0 17,8
Résultat opérationnel sectoriel $ 1,8 0,3 0,7 0,2 0,4
Marges opérationnelles % 7,4 1,5 3,2 1,0 2,2

Autres points saillants financiers

Pour ce trimestre, les impôts sur le résultat se sont chiffrés à 12,9 millions $, ce qui représente un taux d'impôt effectif de 24 %, comparativement à un taux de 17 % l'an dernier. Le taux plus élevé de cette année est principalement attribuable à une variation dans la composition des revenus provenant de différentes juridictions.

Les flux de trésorerie disponibles(6) des activités poursuivies ont affiché une valeur négative de 17,1 millions $ au deuxième trimestre. L'augmentation par rapport au dernier trimestre découle principalement des variations favorables du fonds de roulement hors trésorerie(7), contrebalancées en partie par une baisse des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles poursuivies. La diminution par rapport au deuxième trimestre de l'an dernier découle principalement des variations défavorables du fonds de roulement hors trésorerie. Nous continuons à prévoir de meilleurs flux de trésorerie disponibles dans la deuxième moitié de l'exercice.

Les dépenses d'investissement en immobilisations(8) totalisent 35,8 millions $ ce trimestre. Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance représentent 51 % du total et les immobilisations liées à la maintenance représentent le reste.

La dette nette(9) se chiffre à 998,5 millions $ au 30 septembre 2014, comparativement à 901,6 millions $ au 30 juin 2014. Un tiers environ de la hausse est le résultat de l'incidence des taux de change sur la dette à long terme. Notre ratio de la dette nette sur le capital(10) était de 39,9 %.

CAE versera un dividende de 0,07 $ par action le 31 décembre 2014 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 décembre 2014.

Renseignements complémentaires

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés intermédiaires qui sont disponibles sur le site Web de CAE à www.cae.com/investisseurs.

Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés et le rapport de gestion de CAE pour le trimestre clos le 30 septembre 2014 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).

Téléconférence sur les résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2015

Aujourd'hui à 13 h (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice 2015. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à www.cae.com.

CAE est un chef de file mondial dans la fourniture de solutions de formation complètes, basées sur des technologies de simulation et des services intégrés de formation de classe mondiale. La société compte environ 8 000 employés dans plus de 160 sites et centres de formation répartis dans 35 pays. Notre vision est d'être le Partenaire de choix de nos clients et de bâtir des relations à long terme avec eux. Nous offrons à nos clients du secteur de l'aviation civile et des secteurs de la défense et de la sécurité, une gamme complète de solutions très innovatrices composée de produits, de services et de centres de formation, conçus pour répondre aux besoins essentiels de leurs missions en matière de sécurité, d'efficacité et de préparation. Nous offrons des solutions similaires à nos clients des secteurs de la santé et des mines. CAE dispose du plus important parc de simulateurs de vol civils et militaires, soutenu par une large gamme de services après-vente, et répond aux besoins de ses clients depuis près de 70 ans. Nous disposons du plus grand réseau de services de formation au monde et offrons des services de formation civile, militaire et sur hélicoptère dans plus de 67 emplacements partout dans le monde et formons plus de 120 000 membres d'équipage civils et militaires chaque année.

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez-vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et à la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2014. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ils ont aussi été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F, et sont disponibles sur EDGAR (www.sec.gov). Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 12 novembre 2014 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier exagérément à ces énoncés prospectifs.

Mesures hors PCGR et autres mesures financières

Le présent communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une information utile et complémentaire aux mesures financières normalisées établies conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR, de les substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de certaines mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels sur nos résultats financiers et opérationnels.

(1) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières et structures fiscales. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.

(2) Le carnet de commandes total est une mesure hors PCGR qui inclut les commandes engagées, les commandes des coentreprises et les commandes non financées. Les commandes engagées sont les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées. Les commandes des coentreprises sont des commandes engagées que nous avons reçues qui représentent la valeur prévue de notre quote-part des commandes reçues par nos coentreprises, mais qui n'ont pas encore été exécutées. Les commandes non financées sont des commandes fermes du secteur de la Défense et de la sécurité qui ont été reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue où nous tenons compte des options non exercées négociées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.

(3) Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au total des commandes divisé par le total des produits des activités ordinaires de la période.

(4) Le résultat opérationnel sectoriel (ROS) est une mesure hors PCGR et la principale valeur considérée pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs opérationnels. Il donne une bonne indication de la rentabilité individuelle des secteurs, puisqu'il exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Nous le calculons à l'aide du résultat opérationnel sectoriel en tenant compte la quote-part après impôt du résultat des participations mises en équivalence et en excluant le montant net des charges financières, les impôts sur le résultat et d'autres éléments non précisément liés à la performance du secteur.

(5) Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est une mesure opérationnelle qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient en état de dégager des résultats.

(6) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités opérationnelles maintenues, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes reçus des participations mises en équivalence et le produit des participations de mises en équivalence, déduction faite des paiements.

(7) Le fonds de roulement hors trésorerie est une mesure hors PCGR qui nous indique combien d'argent notre entreprise immobilise dans son fonctionnement au quotidien. Il correspond à la différence entre l'actif courant (abstraction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des actifs disponibles à la vente) et le passif courant (abstraction faite de la partie courante de la dette à long terme et des passifs liés aux actifs destinés à la vente).

(8) Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses en immobilisations liées à la croissance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux courants d'activité économique.

(9) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

(10) Le ratio de la dette nette sur le capital total représente la dette nette, divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette nette.

Pour un rapprochement détaillé de ces mesures ainsi que d'autres mesures financières hors PCGR surveillées par CAE, veuillez vous reporter au rapport de gestion de CAE déposé auprès des commissions des valeurs mobilières au Canada qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).

État consolidé de la situation financière

(non audité)30 septembre 31 mars
(montants en millions de dollars canadiens)2014 2014
Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie277,8$312,3$
Créances clients415,0 453,9
Contrats en cours : actifs295,0 256,4
Stocks246,4 219,5
Acomptes75,9 76,6
Impôt sur le résultat à recouvrer30,0 24,8
Actifs financiers dérivés11,1 7,3
Actifs détenus en vue de la vente56,7 -
Total de l'actif courant1 407,9$1 350,8$
Immobilisations corporelles1 364,5 1 341,2
Immobilisations incorporelles821,8 870,7
Participations mises en équivalence254,7 234,6
Actifs d'impôt différé33,1 31,8
Actifs financiers dérivés11,4 7,5
Autres actifs399,7 400,1
Total de l'actif4 293,1$4 236,7$
Passif et capitaux propres
Dettes fournisseurs et charges à payer646,1$685,0$
Provisions21,1 28,6
Impôt sur le résultat à payer7,2 8,3
Contrats en cours : passifs125,8 167,4
Partie courante de la dette à long terme51,5 50,6
Passifs financiers dérivés25,9 24,6
Passifs détenus en vue de la vente11,1 -
Total du passif courant888,7$964,5$
Provisions6,2 6,4
Dette à long terme1 224,8 1 117,9
Obligations relatives aux redevances153,7 161,5
Obligations au titre des avantages du personnel143,5 115,5
Profits différés et autres passifs non courants191,5 204,2
Passifs d'impôt différé171,7 166,1
Passifs financiers dérivés9,7 18,4
Total du passif2 789,8$2 754,5$
Capitaux propres
Capital-actions537,2$517,5$
Surplus d'apport19,7 19,5
Cumul des autres éléments du résultat global95,9 129,5
Résultats non distribués806,2 775,1
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société1 459,0$1 441,6$
Participations ne donnant pas le contrôle44,3 40,6
Total des capitaux propres1 503,3$1 482,2$
Total du passif et des capitaux propres4 293,1$4 236,7$

État consolidé du résultat net


(non audité)
Trimestres clos les
30 septembre
Semestres clos les
30 septembre
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)2014 2013 2014 2013
Activités poursuivies
Produits des activités ordinaires529,4 $478,2 $1 055,6 $998,3 $
Coût des ventes393,2 352,0 782,9 733,8
Marge brute136,2 $126,2 $272,7 $264,5 $
Frais de recherche et de développement16,6 14,9 31,0 32,2
Frais de vente, généraux et d'administration60,5 59,8 124,4 127,4
Autres profits - montant net(0,2) (5,6) (4,0) (10,9)
Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence(13,5) (7,5) (23,2) (10,4)
Résultat opérationnel72,8 $64,6 $144,5 $126,2 $
Produits financiers(2,1) (2,3) (4,2) (5,0)
Charges financières20,4 20,9 39,0 40,8
Charges financières - montant net18,3 $18,6 $34,8 $35,8 $
Résultat avant impôt sur le résultat54,5 $46,0 $109,7 $90,4 $
Charge d'impôt sur le résultat12,9 7,9 24,5 7,8
Résultat lié aux activités poursuivies41,6 $38,1 $85,2 $82,6 $
Activités abandonnées
Résultat lié aux activités abandonnées0,9 0,1 (1,1) 1,0
Résultat net42,5 $38,2 $84,1 $83,6 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société42,9 $38,3 $84,7 $83,9 $
Participations ne donnant pas le contrôle(0,4) (0,1) (0,6) (0,3)
42,5 $38,2 $84,1 $83,6 $
Résultat par action des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
De base et dilué - activités poursuivies0,16 $0,15 $0,32 $0,32 $
De base et dilué - activités abandonnées- - - -
0,16 $0,15 $0,32 $0,32 $

État consolidé du résultat global


(non audité)
Trimestres clos les
30 septembre
Semestres clos les
30 septembre
(montants en millions de dollars canadiens)2014 2013 2014 2013
Résultat net42,5 $38,2 $84,1 $83,6 $
Éléments pouvant être reclassés en résultat net
Différences de conversion
Différences de conversion nettes liées aux états financiers des établissements à l'étranger29,1 $(4,7)$(31,0)$43,7 $
Montant net des (pertes) gains sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger(22,2) 9,5 (6,5) (5,4)
Impôt sur le résultat(0,9) (1,7) 1,9 -
Quote-part des différences de conversion liées aux participations mises en équivalence10,7 (5,2) 2,7 1,8
16,7 $(2,1)$(32,9)$40,1 $
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie
Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie(14,7)$2,6 $3,8 $(12,8)$
Reclassements au résultat ou aux actifs non financiers connexes(1,2) 4,1 (3,9) 6,6
Impôt sur le résultat4,3 (1,9) - 1,5
Quote-part après impôt des variations nettes des couvertures de flux de trésorerie et des participations mises en équivalence(0,1) 0,3 0,1 (0,7)
(11,7)$5,1 $- $(5,4)$
Variations nettes des instruments financiers disponibles à la vente
Variation nette de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente- $0,1 $- $0,1 $
- $0,1 $- $0,1 $
Éléments ne pouvant jamais être reclassés en résultat net
Réévaluations des régimes à prestations définies
Réévaluations des régimes à prestations définies(16,9)$11,3 $(26,3)$35,0 $
Impôt sur le résultat4,6 (3,1) 7,1 (9,4)
(12,3)$8,2 $(19,2)$25,6 $
Autres éléments du résultat global(7,3)$11,3 $(52,1)$60,4 $
Total du résultat global35,2 $49,5 $32,0 $144,0 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société34,5 $49,6 $31,9 $144,3 $
Participations ne donnant pas le contrôle0,7 (0,1) 0,1 (0,3)
35,2 $49,5 $32,0 $144,0 $
Total du résultat global attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société :
Activités poursuivies33,9 $48,5 $33,7 $141,7 $
Activités abandonnées0,6 1,1 (1,8) 2,6
34,5 $49,6 $31,9 $144,3 $

États consolidés des variations en capitaux propres

(non audité)Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Semestre clos le 30 septembre 2014Actions ordinaires
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)Nombre
d'actions
Valeur
attribuée
Surplus
d'apport
Cumul
des autres
éléments
du
résultat
global
Résultats
non
distribués
Total Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total
des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période263 771 443517,5$19,5 $129,5 $775,1 $1 441,6 $40,6 $1 482,2 $
Résultat net--$- $- $84,7 $84,7 $(0,6)$84,1 $
Autres éléments du résultat global :
Différences de conversion-- - (33,6) - (33,6) 0,7 (32,9)
Réévaluations des régimes à prestations définies-- - - (19,2) (19,2) - (19,2)
Total du résultat global--$- $(33,6)$65,5 $31,9 $0,1 $32,0 $
Options sur actions exercées550 5146,0 - - - 6,0 - 6,0
Achat facultatif au comptant2 754- - - - - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions-1,6 (1,6) - - - - -
Paiements fondés sur des actions-- 1,8 - - 1,8 - 1,8
Accroissement des participations ne donnant pas le contrôle-- - - - - 3,6 3,6
Dividendes en actions912 90212,1 - - (12,1) - - -
Dividendes en trésorerie-- - - (22,3) (22,3) - (22,3)
Soldes à la clôture de la période265 237 613537,2$19,7 $95,9 $806,2 $1 459,0 $44,3 $1 503,3 $
(non audité)Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Semestre clos le 30 septembre 2013Actions ordinaires
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)Nombre
d'actions
Valeur
attribuée
Surplus
d'apport
Cumul des
autres
éléments
du
résultat
global
Résultats
non distribués
Total Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période259 979 059471,7$21,9 $(12,0)$633,0 $1 114,6 $31,8 $1 146,4 $
Résultat net--$- $- $83,9 $83,9 $(0,3)$83,6 $
Autres éléments du résultat global :
Différences de conversion-- - 40,1 - 40,1 - 40,1
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie-- - (5,4) - (5,4) - (5,4)
Variations nettes des instruments financiers disponibles à la vente-- - 0,1 - 0,1 - 0,1
Réévaluations des régimes à prestations définies-- - - 25,6 25,6 - 25,6
Total du résultat global--$- $34,8 $109,5 $144,3 $(0,3)$144,0 $
Options sur actions exercées820 7786,7 - - - 6,7 - 6,7
Achat facultatif au comptant681- - - - - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions-1,8 (1,8) - - - - -
Paiements fondés sur des actions-- 2,2 - - 2,2 - 2,2
Accroissement des participations ne donnant pas le contrôle-- - - - - 2,2 2,2
Dividendes en actions604 6016,5 - - (6,5) - - -
Dividendes en trésorerie-- - - (19,6) (19,6) - (19,6)
Soldes à la clôture de la période261 405 119486,7$22,3 $22,8 $716,4 $1 248,2 $33,7 $1 281,9 $

Le solde des résultats non distribués et du cumul des autres éléments du résultat global au 30 septembre 2014 s'est élevé à 902,1 millions $ (739,2 millions $ en 2013).

Tableau consolidé des flux de trésorerie

(non audité)
Semestres clos les 30 septembre
(montants en millions de dollars canadiens)2014 2013
Activités opérationnelles
Résultat lié aux activités poursuivies85,2 $82,6 $
Ajustements pour :
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles51,8 49,1
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs39,2 30,0
Amortissement des frais de financement0,7 0,8
Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence(23,2) (10,4)
Impôt sur le résultat différé11,8 14,8
Crédits d'impôt à l'investissement(4,2) (7,3)
Rémunération fondée sur des actions3,0 1,2
Régimes de retraite à prestations définies3,2 (0,3)
Dotation aux amortissements des autres passifs non courants(16,9) (11,2)
Actifs et passifs financiers dérivés - montant net(15,1) (0,8)
Autres19,2 (0,7)
Variation du fonds de roulement hors trésorerie(138,2) (17,1)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles16,5 $130,7 $
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis(2,0)$(0,4)$
Dépenses d'investissement en immobilisations corporelles(75,5) (54,3)
Produit de la cession d'immobilisations corporelles0,9 6,4
Frais de développement inscrits à l'actif(22,1) (19,8)
Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels(11,7) (3,9)
(Paiements nets versés aux) produit net tiré des participations mises en équivalence(2,4) 2,0
Dividendes reçus des participations mises en équivalence7,0 14,2
Autres4,9 (9,0)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement(100,9)$(64,8)$
Activités de financement
Variation nette des liquidités soumises à restrictions- $(18,1)$
Produit tiré des prélèvements aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables243,7 279,0
Remboursement sur l'encours des facilités de crédit non garanties renouvelables(169,0) (294,1)
Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction19,6 39,0
Remboursement sur la dette à long terme(8,4) (28,6)
Remboursement sur contrats de location-financement(7,8) (9,1)
Dividendes versés(22,3) (19,6)
Émission d'actions ordinaires6,0 6,7
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement61,8 $(44,8)$
Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie(4,2)$4,4 $
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(26,8)$25,5 $
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période312,3 260,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période, liées aux activités abandonnées(7,7) (11,8)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période277,8 $273,7 $
Information supplémentaire :
Dividendes reçus7,0 $14,8 $
Intérêts payés26,7 26,3
Intérêts reçus5,1 2,7
Impôt sur le résultat payé15,2 10,5

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    Stratégie et Relations avec les investisseurs
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    Affaires publiques et communications mondiales
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    nathalie.bourque@cae.com