MONTRÉAL, CANADA--(Marketwired - 10 nov. 2016) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui ses résultats et annonce des produits des activités ordinaires de 635,5 millions $ au deuxième trimestre de l'exercice 2017, comparativement à 616,8 millions $ l'an dernier. Le résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres s'est élevé à 48,3 millions $ (0,18 $ par action) au deuxième trimestre, comparativement à 75,3 millions $ (0,28 $ par action) l'an dernier. Le résultat net avant les éléments particuliers(3) était de 55,5 millions $ (0,21 $ par action) au deuxième trimestre, comparativement à 47,7 millions $ (0,18 $ par action) l'an dernier.
« Nous avons eu de bons résultats au cours du deuxième trimestre et nous sommes sur la bonne voie pour atteindre nos perspectives de croissance pour l'exercice au complet », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Je suis heureux des progrès accomplis dans l'exécution de notre stratégie de croissance dans nos trois secteurs d'activités. Notamment dans le secteur Civil, nous avons enregistré un taux d'utilisation plus élevé des centres de formation, une croissance stable du résultat opérationnel et des prises de commandes solides, ce qui témoigne de notre position forte et des possibilités d'affaires au sein d'un important marché. Nos clients peuvent compter sur CAE en tant que partenaire de choix pour la formation et continuent d'être réceptifs à l'égard de nos solutions uniques. Pour l'ensemble des secteurs de CAE, nous avons reçu 747 millions $ en commandes au cours du trimestre pour un nouveau carnet de commandes record de 6,5 milliards $. »
Sommaire des résultats consolidés
| (montants en millions) | T2-2017 | T1-2017 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | ||||||
| Produits des activités ordinaires | $ | 635,5 | 651,6 | 722,5 | 616,3 | 616,8 | |||||
| Résultat opérationnel sectoriel (ROS) total(4) | $ | 85,8 | 92,1 | 116,6 | 86,6 | 80,0 | |||||
| Résultat opérationnel(5) | $ | 76,2 | 89,0 | 99,8 | 84,6 | 77,6 | |||||
| En % des produits des activités ordinaires | % |
12,0 | 13,7 | 13,8 | 13,7 | 12,6 | |||||
| Coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition (montant net après impôt) | $ | 7,2 | 2,2 | 11,6 | 1,5 | 1,8 | |||||
| Élément fiscal non récurrent | $ | - | - | - | - | 29,4 | |||||
| Résultat net | $ | 48,9 | 69,3 | 59,7 | 56,9 | 69,2 | |||||
| Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société : | |||||||||||
| Activités poursuivies | $ | 48,3 | 68,7 | 61,2 | 57,9 | 75,3 | |||||
| Activités abandonnées | $ | 0,1 | (0,1 | ) | (2,4 | ) | (0,2 | ) | (6,5 | ) | |
| Résultat net avant les éléments particuliers | $ | 55,5 | 70,9 | 72,8 | 59,4 | 47,7 | |||||
| Carnet de commandes total | $ | 6 535,0 | 6 527,6 | 6 372,6 | 6 367,2 | 6 382,0 | |||||
Solutions de formation pour l'aviation civile (Civil)
Les produits des activités ordinaires du secteur Civil se chiffrent à 354,7 millions $ au deuxième trimestre, en baisse de 3 % comparativement à la même période l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel est de 54,2 millions $ (15,3 % des produits des activités ordinaires), en hausse de 8 % par rapport au deuxième trimestre l'an dernier. Le deuxième trimestre inclut l'incidence d'un changement au niveau de la comptabilisation des produits des activités ordinaires découlant de la standardisation de certains types de simulateurs d'avions commerciaux. Les produits des activités ordinaires et le résultat opérationnel sectoriel du secteur Civil, si ajustés(6)(7) en fonction de l'incidence de ce changement, auraient été de 370,0 millions $ et de 58,1 millions $ respectivement. Le taux d'utilisation(8) de nos centres de formation civile est de 70 % ce trimestre.
Au cours du trimestre, le secteur Civil a signé une série de contrats portant sur des solutions de formation d'une valeur de 457,6 millions $, y compris la vente de 12 simulateurs de vol (FFS). Après la clôture du trimestre, le secteur Civil a vendu cinq autres simulateurs de vol à un important transporteur chinois, ce qui porte à 26 le nombre de simulateurs de vol dont CAE a annoncé la vente depuis le début de l'exercice 2017. Le secteur Civil a également signé des accords de formation à long terme avec des clients, notamment une société de gestion d'avions d'affaires TAG Aviation, un important exploitant européen d'avions d'affaires dont l'identité demeure confidentielle et des compagnies aériennes commerciales, soit Air Georgian et Japan Airlines.
Le ratio des commandes/ventes(9) du secteur Civil s'est établi à 1,29 ce trimestre et à 1,22 pour les 12 derniers mois. Le carnet de commandes du secteur Civil a atteint un nouveau record, soit 3,3 milliards $ à la fin du trimestre.
Sommaire des résultats - Solutions de formation pour l'aviation civile
| (en millions, sauf les marges opérationnelles, les unités NES et les FFS déployés) | T2-2017 | T1-2017 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 354,7 | 371,6 | 393,0 | 334,7 | 365,2 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 54,2 | 63,8 | 75,0 | 55,3 | 50,1 |
| Marges opérationnelles | % | 15,3 | 17,2 | 19,1 | 16,5 | 13,7 |
| Carnet de commandes total | $ | 3 337,6 | 3 221,6 | 3 078,6 | 3 085,6 | 3 003,1 |
| Unités NES(10) | 210 | 209 | 205 | 205 | 202 | |
| FFS déployés | 269 | 269 | 261 | 258 | 259 | |
Défense et sécurité (Défense)
Les produits des activités ordinaires du secteur Défense se chiffrent à 253,2 millions $ au deuxième trimestre, en hausse de 12 % par rapport à la même période l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel est de 29,0 millions $ (11,5 % des produits des activités ordinaires), en hausse de 2 % comparativement au deuxième trimestre l'an dernier.
Les principaux contrats obtenus par le secteur Défense ce trimestre incluent des systèmes d'entraînement et des services de soutien sur une série de plateformes ayant une longue durée de vie, notamment les avions télépilotés MQ-1 Predator et MQ-9 Reaper, et les avions de ravitaillement KC-135 de la U.S. Air Force. Les commandes incluent également des solutions d'entraînement destinées à la U.S. Navy sur l'hélicoptère MH-60R/S et l'avion de transport léger T-44C. Au total, le secteur Défense a reçu des commandes d'une valeur de 261,5 millions $ ce trimestre, ce qui représente un ratio des commandes/ventes de 1,03. Pour les 12 derniers mois, il a été de 0,95. Le carnet de commandes du secteur Défense se chiffre à 3,2 milliards$ à la fin du trimestre.
Sommaire des résultats - Défense et sécurité
| (en millions, sauf les marges opérationnelles) | T2-2017 | T1-2017 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 253,2 | 257,3 | 293,7 | 253,3 | 226,2 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 29,0 | 28,4 | 38,1 | 29,7 | 28,4 |
| Marges opérationnelles | % | 11,5 | 11,0 | 13,0 | 11,7 | 12,6 |
| Carnet de commandes total | $ | 3 197,4 | 3 306,0 | 3 294,0 | 3 281,6 | 3 378,9 |
Santé
Les produits des activités ordinaires du secteur Santé se chiffrent à 27,6 millions $ au deuxième trimestre, comparativement à 25,4 millions $ à la même période l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel est de 2,6 millions $ comparativement à 1,5 million $ au deuxième trimestre l'an dernier.
Le deuxième trimestre a été caractérisé par l'utilisation marquée des solutions de CAE dans le secteur clinique. Le secteur Santé a vendu ses solutions de formation à un important fabricant de dispositifs médicaux aux États-Unis, et a également amorcé une collaboration avec un autre fabricant de dispositifs médicaux pour promouvoir la formation à l'échographie au chevet du patient pour l'évaluation et le diagnostic. Plus récemment, le simulateur d'échographie Vimedix de CAE Santé a été utilisé dans le cadre du processus d'examen menant à l'obtention du diplôme européen d'échocardiographie pour les médecins dans le cadre du congrès annuel de la European Society of Intensive Care Medicine.
Sommaire des résultats - Santé
| (en millions, sauf les marges opérationnelles) | T2-2017 | T1-2017 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | ||
| Produits des activités ordinaires | $ | 27,6 | 22,7 | 35,8 | 28,3 | 25,4 | |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 2,6 | (0,1 | ) | 3,5 | 1,6 | 1,5 |
| Marges opérationnelles | % | 9,4 | - | 9,8 | 5,7 | 5,9 |
Autres points saillants financiers
Les éléments particuliers de 7,2 millions $ (montant net après impôt) ce trimestre tiennent compte de la restructuration, complétée ce trimestre, liée au programme d'amélioration des processus qui a été mis en place l'an dernier, ainsi que des coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition liés à l'acquisition de Lockheed Martin Commercial Flight Training (LMCFT).
Les flux de trésorerie disponibles(11) provenant des activités poursuivies se chiffrent à 27,3 millions $ ce trimestre, comparativement à 101,7 millions $ au deuxième trimestre l'an dernier. Les flux de trésorerie disponibles pour le premier semestre de l'exercice atteignent 42,8 millions $, comparativement à 40,5 millions $ pour la même période l'an dernier.
Pour ce trimestre, l'impôt sur le résultat s'est chiffré à 9,5 millions $, ce qui représente un taux d'imposition effectif de 16 %, comparativement à 21 % au deuxième trimestre l'an dernier, abstraction faite des éléments fiscaux non récurrents. La baisse du taux d'impôt ce trimestre est essentiellement attribuable au changement dans la composition des revenus provenant de différentes juridictions.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance et à la maintenance(12) ont totalisé 58,8 millions $ ce trimestre.
La dette nette(13) a clôturé le deuxième trimestre à 922,7 millions $, pour un ratio de la dette nette sur le capital(14) de 32,1 %. À la clôture du dernier trimestre, la dette nette était de 880,3 millions $ et le ratio de la dette nette sur le capital était de 31,6 %.
Le rendement du capital utilisé(15) (RCU) a atteint 10,7 % au deuxième trimestre, comparativement à 11,0 % l'an dernier.
CAE versera un dividende de 8 cents par action le 30 décembre 2016 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 décembre 2016.
Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2016, CAE a racheté et annulé 829 100 actions ordinaires aux termes d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités, au prix moyen pondéré de 17,20 $ l'action ordinaire, pour une contrepartie totale de 14,3 millions $.
Incidence de la standardisation de certains types de simulateurs sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires
Le programme d'amélioration des processus de CAE entraîne la standardisation de certains types de simulateurs d'avions commerciaux. Pour les simulateurs standardisés, la méthode de comptabilisation en fonction de l'avancement des travaux n'est plus utilisée et ainsi, l'entreprise comptabilise les revenus une fois ces simulateurs terminés, et ce, depuis le début de l'exercice 2017. Pour faciliter la comparaison des résultats, la direction a fourni l'incidence trimestrielle de ce changement sur les produits des activités ordinaires du groupe Civil (Produits des activités ordinaires ajustés(6) - Civil), le résultat opérationnel sectoriel du groupe Civil (Résultat opérationnel sectoriel ajusté(7) - Civil), et le résultat par action (Résultat par action avant les éléments particuliers et ajusté en fonction de l'incidence de la standardisation des simulateurs sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires(16)).
Il s'agit d'une mesure hors PCGR. Nous calculons l'incidence du changement sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires découlant de la standardisation de certains types de simulateurs en ajustant la comptabilisation des produits des activités ordinaires - Civil, le résultat opérationnel sectoriel - Civil et le résultat par action une fois ces simulateurs terminés comparativement aux mêmes données qui auraient autrement été comptabilisées selon la méthode de l'avancement des travaux.
| Incidence sur les produits des activités ordinaires et le résultat opérationnel sectoriel - Civil | ||||||
| (montants en millions) | T2-2017 | Incidence de la standardisation des simulateurs sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires | T2-2017 ajusté |
T2-2016 | ||
| Civil | ||||||
| Produits des activités ordinaires | $ | 354,7 | 15,3 | 370,0 | 365,2 | |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 54,2 | 3,9 | 58,1 | 50,1 | |
| Incidence sur le résultat par action | T2-2017 | T2-2016 | ||
| RPA des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | $ | 0,18 | 0,28 | |
| Éléments particuliers* | $ | 0,03 | (0,10 | ) |
| RPA avant les éléments particuliers | $ | 0,21 | 0,18 | |
| Incidence de la standardisation des simulateurs sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires | $ | 0,01 | - | |
| RPA avant les éléments particuliers et ajusté en fonction de l'incidence de la standardisation des simulateurs sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires | $ | 0,22 | 0,18 |
*Les éléments particuliers incluent les coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition, après impôt, et les éléments fiscaux non récurrents.
Perspectives de la direction pour l'exercice 2017 demeurent inchangées
CAE prévoit toujours enregistrer une croissance des revenus et du résultat opérationnel dans tous les secteurs au cours de l'exercice 2017. Cette croissance proviendra principalement du secteur Civil, qui devrait atteindre un taux annuel plus élevé d'utilisation de ses centres de formation et une croissance du résultat opérationnel légèrement au-dessus de 10 %. CAE continue de prévoir une croissance modeste dans le secteur Défense et une croissance à deux chiffres du côté de Santé. CAE s'attend à ce que le niveau des dépenses d'investissement en immobilisations au cours de l'exercice 2017 demeure relativement stable par rapport à l'exercice précédent (117,8 millions $), à l'exception de l'ajout d'environ 100 millions $ en investissement en capital pour le programme d'entraînement en vol sur appareils à voilure fixe de la U.S. Army. Ce programme devrait être prêt pour la formation d'ici la fin de l'exercice financier. Les attentes de la direction sont fondées sur les conditions du marché qui sont positives et sur l'accueil réservé par les clients à l'égard des solutions de formation de CAE ainsi que sur les importantes hypothèses formulées dans ce communiqué, dans le rapport de gestion du deuxième trimestre et dans le rapport de gestion de l'exercice 2016 de CAE.
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les états financiers consolidés intérimaires de CAE qui sont disponibles sur notre site Web à www.cae.com/investisseurs pour obtenir un exposé plus complet de nos résultats sectoriels.
Les états financiers consolidés intérimaires et le rapport de gestion de CAE pour le trimestre clos le 30 septembre 2016 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières sur SEDAR (www.sedar.com) et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).
Conférence téléphonique sur les résultats du T2 de l'EX17
Marc Parent, président et chef de la direction de CAE; Sonya Branco, vice-présidente, Finances, et chef de la direction financière; et Andrew Arnovitz, vice-président, Stratégie et Relations avec les investisseurs, tiendront une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats aujourd'hui à 13 h (HE). La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le + 1-877-586-3392 ou +1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à www.cae.com.
CAE est un chef de file mondial en formation dans les domaines de l'aviation civile, de la défense et sécurité, et de la santé. Appuyés par 70 ans d'innovations, nous participons à la définition des normes mondiales en formation. Nos solutions innovatrices, qui vont de la formation virtuelle à l'entraînement en vol, rendent le transport aérien plus sécuritaire, gardent nos forces de défense prêtes pour leurs missions et améliorent la sécurité des patients. Nous avons la plus vaste présence mondiale de l'industrie, avec 8 000 employés, 160 emplacements et centres de formation dans plus de 35 pays. Nous assurons chaque année la formation de plus de 120 000 membres d'équipage du secteur civil et du secteur de la défense et de milliers de professionnels de la santé dans le monde.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certaines déclarations énoncées dans ce communiqué sont des déclarations de nature prospective. Cela inclut, sans s'y limiter, toute déclaration liée à notre orientation financière pour l'exercice 2017 (y compris les produits des activités ordinaires, les investissements en capital et les marges) et toute autre déclaration qui ne sont pas des faits historiques. Les énoncés prospectifs contiennent normalement des verbes au futur ou au conditionnel comme anticiper, croire, prévoir, s'attendre à et envisager. Toutes ces déclarations sont des déclarations prospectives au sens des dispositions d'exonération des lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières et au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives, de par leur nature, sont assujetties à des risques et incertitudes inhérents, et sont fondées sur diverses hypothèses, tant générales que spécifiques, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes formulées dans les énoncés prospectifs et que nos perspectives, objectifs, plans et priorités stratégiques ne soient pas atteints. Ainsi, nous ne pouvons pas garantir que les énoncés prospectifs se concrétiseront et nous vous avisons de ne pas vous fier outre mesure à ces énoncés prospectifs. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 10 novembre 2016 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Sauf dans la mesure prévue par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à réviser l'un ou l'autre des énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs.
Sauf indication contraire, ces déclarations ne tiennent pas compte de l'incidence potentielle d'éventuels éléments exceptionnels non récurrents ou autres, ni des cessions, monétisations, fusions, acquisitions, autres regroupements d'entreprises ou autres transactions qui pourraient être annoncés ou survenir après le 10 novembre 2016. Les répercussions financières de ces transactions et de ces éléments exceptionnels peuvent être complexes et dépendent des faits propres à chacun d'eux. Nous ne pouvons donc pas décrire les répercussions prévues de façon significative ou de la même façon que nous présentons les risques connus qui touchent notre entreprise. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué visent à aider les investisseurs et d'autres parties à comprendre certains éléments clés de nos résultats financiers prévus pour l'exercice 2017 et à obtenir une meilleure compréhension de notre environnement opérationnel prévu. Les lecteurs sont avisés que ces renseignements peuvent ne pas convenir à d'autres fins. La valeur des investissements en capital prévus qui devraient être effectués par CAE au cours de l'exercice 2017 laisse croire qu'ils le seront conformément à notre plan annuel actuel. Toutefois, nous ne pouvons assurer que de tels niveaux d'investissement seront maintenus de sorte que la valeur des investissements en capital actuels effectués par CAE durant cette période pourrait différer considérablement de nos attentes actuelles.
Importantes hypothèses
Un certain nombre d'hypothèses économiques, opérationnelles, financières et du marché ont été formulées par CAE dans l'élaboration de ses énoncés prospectifs pour l'exercice 2017 qui figurent dans ce communiqué, y compris, mais sans se limiter à certaines hypothèses économiques et du marché comme : croissance économique modeste et taux d'intérêt qui demeurent inchangés au cours de l'exercice 2017; un niveau soutenu de concurrence dans les marchés Civil, Défense et Santé; aucun changement des réglementations qui touchent notre entreprise ayant des conséquences importantes financières, opérationnelles ou concurrentielles; et un marché de la défense relativement stable.
Hypothèses concernant nos activités
Un certain nombre d'hypothèses concernant les activités de CAE ont également été formulées dans l'élaboration de ses énoncés prospectifs pour l'exercice 2017 qui figurent dans ce communiqué, y compris, mais sans se limiter aux facteurs suivants : gains de productivité et d'efficacité en vue de réduire les coûts de fabrication et les temps de cycle de CAE; conservation de la part de marché de CAE dans le secteur de la vente de simulateurs civils en raison de la concurrence au niveau des prix provenant des nouveaux arrivants dans le marché; et niveau d'utilisation plus élevé du réseau de centres de formation civile.
Les hypothèses suivantes, bien qu'elles soient jugées raisonnables par CAE le 10 novembre 2016, peuvent s'avérer inexactes. Ainsi, nos résultats actuels peuvent différer considérablement des attentes établies dans ce communiqué.
Risques importants
Les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que nos hypothèses et nos estimations soient inexactes et que les résultats ou événements actuels diffèrent considérablement de ceux exprimés dans nos énoncés prospectifs, y compris notre orientation financière pour l'exercice 2017, sont mentionnés dans le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2016 déposé par CAE auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (disponibles à www.sedar.com) et auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (disponibles à www.sec.gov). Le rapport de gestion de l'exercice 2016 est également disponible à www.cae.com. L'élaboration de nos énoncés prospectifs, y compris notre capacité à atteindre nos objectifs pour l'exercice 2017, dépend essentiellement du rendement de notre entreprise qui est assujetti à plusieurs risques. Ainsi, les lecteurs sont informés que les risques divulgués pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos énoncés prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos résultats.
Mesures hors PCGR et autres mesures financières
Le présent communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une information complémentaire utile et peuvent ne pas avoir une signification normalisée établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR, de les substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de certaines mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels sur nos résultats financiers et opérationnels.
(1) Le résultat par action avant les éléments particuliers est une mesure hors PCGR qui est obtenue en éliminant l'incidence des coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition et des éléments fiscaux non récurrents du résultat par action dilué des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société. L'incidence par action correspond aux coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition après impôt et aux éléments fiscaux non récurrents, divisés par le nombre moyen dilué d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance opérationnelle par action et facilite la comparaison d'une période à l'autre.
(2) Le carnet de commandes total est une mesure hors PCGR qui inclut les commandes engagées, le carnet de commandes des coentreprises et les commandes non financées. Les commandes engagées sont les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées. Le carnet de commandes des coentreprises est constitué de commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre quote-part des commandes reçues par nos coentreprises, mais qui n'ont pas encore été exécutées. Les commandes non financées sont des commandes fermes du secteur Défense et sécurité que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue. Nous tenons compte des options négociées non exercées dont la probabilité d'exercice est, à notre avis, élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.
(3) Le résultat net avant les éléments particuliers est une mesure hors PCGR que nous utilisons comme mesure de rechange de nos résultats opérationnels. Il correspond à notre résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société majoré des coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition après impôt et des éléments fiscaux non récurrents. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance opérationnelle et facilite la comparaison d'une période à l'autre.
(4) Le résultat opérationnel sectoriel total est une mesure hors PCGR qui correspond à la somme de la principale valeur considérée pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs opérationnels. Le résultat opérationnel sectoriel donne une indication de la rentabilité individuelle des secteurs puisqu'il exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Le résultat opérationnel sectoriel total correspond au résultat opérationnel, abstraction faite de l'incidence des coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition.
(5) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières, structures fiscales et activités abandonnées. Nous en suivons l'évolution, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises et de secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.
(6) Les produits des activités ordinaires ajustés - Civil sont une mesure hors PCGR que nous présentons pour faciliter la comparaison des résultats qui tiennent compte de l'incidence du changement au niveau de la comptabilisation des produits des activités ordinaires découlant de la standardisation de certains types de simulateurs. Nous arrivons à ce calcul en prenant nos produits des activités - Civil et en procédant à un ajustement en fonction de l'incidence de la comptabilisation des produits des activités ordinaires une fois ces simulateurs terminés comparativement aux produits des activités ordinaires qui auraient autrement été comptabilisés selon la méthode de l'avancement des travaux.
(7) Le résultat opérationnel sectoriel ajusté - Civil est une mesure hors PCGR que nous présentons pour faciliter la comparaison des résultats qui tiennent compte de l'incidence du changement au niveau de la comptabilisation des produits des activités ordinaires découlant de la standardisation de certains types de simulateurs. Nous arrivons à ce calcul en prenant notre résultat opérationnel sectoriel - Civil et en procédant à un ajustement en fonction de l'incidence de comptabilisation du résultat opérationnel sectoriel une fois ces simulateurs terminés comparativement au résultat opérationnel sectoriel qui aurait autrement été comptabilisé selon la méthode de l'avancement des travaux.
(8) Le taux d'utilisation est une mesure opérationnelle que nous utilisons pour évaluer la performance de notre réseau de simulateurs pour la formation civile. Il correspond au nombre d'heures de formation vendues sur nos simulateurs pour la période, divisé par la capacité de formation pratique disponible pour cette même période.
(9) Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au total des commandes divisé par le total des produits des activités ordinaires de la période.
(10) Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est une mesure opérationnelle qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient en état de dégager des résultats au cours de la période.
(11) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour investir dans les occasions de croissance, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent aux flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et auxquels sont ajoutés le produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes reçus des participations mises en équivalence et le produit des participations mises en équivalence, déduction faite des paiements.
(12) Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux courants d'activité économique.
(13) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
(14) Le ratio de la dette nette sur le capital total représente la dette nette, divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette nette.
(15) Le rendement du capital utilisé (RCU) est une mesure hors PCGR que nous utilisons pour évaluer la rentabilité de notre capital investi. Nous calculons ce ratio sur une période de quatre trimestres consécutifs en divisant le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société, en excluant les charges financières nettes, après impôt, par le montant moyen du capital utilisé.
(16) Le résultat par action avant les éléments particuliers et ajusté en fonction de l'incidence de la standardisation des simulateurs sur la comptabilisation des produits des activités ordinaires est une mesure hors PCGR qui est obtenue en éliminant l'incidence des coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition, des éléments fiscaux non récurrents et de la standardisation de certains types de simulateurs sur le résultat par action dilué des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société. L'incidence par action correspond aux coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition après impôt, aux éléments fiscaux non récurrents ainsi qu'à la comptabilisation du résultat net une fois ces simulateurs terminés comparativement au résultat net qui aurait autrement été comptabilisé selon la méthode de l'avancement des travaux, divisés par le nombre moyen dilué d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle facilite la comparaison d'une période à l'autre.
Pour un rapprochement détaillé de ces mesures ainsi que d'autres mesures hors PCGR et autres mesures financières surveillées par CAE, veuillez vous reporter au rapport de gestion de CAE déposé auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).
État consolidé de la situation financière
| 30 septembre | 31 mars | |||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2016 | 2016 | ||
| Actif | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 343,3 | $ | 485,6 | $ |
| Créances clients et autres débiteurs | 546,9 | 500,0 | ||
| Contrats en cours : actifs | 302,5 | 339,1 | ||
| Stocks | 400,4 | 278,3 | ||
| Acomptes | 75,1 | 86,3 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 29,8 | 34,5 | ||
| Actifs financiers dérivés | 21,0 | 24,2 | ||
| Actifs détenus en vue de la vente | 1,7 | 1,6 | ||
| Total de l'actif courant | 1 720,7 | $ | 1 749,6 | $ |
| Immobilisations corporelles | 1 550,6 | 1 473,1 | ||
| Immobilisations incorporelles | 941,0 | 929,2 | ||
| Participations mises en équivalence | 368,6 | 345,1 | ||
| Actifs d'impôt différé | 51,3 | 46,8 | ||
| Actifs financiers dérivés | 20,7 | 19,8 | ||
| Autres actifs | 459,3 | 433,1 | ||
| Total de l'actif | 5 112,2 | $ | 4 996,7 | $ |
| Passif et capitaux propres | ||||
| Dettes fournisseurs et charges à payer | 757,0 | $ | 832,8 | $ |
| Provisions | 42,0 | 30,0 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 7,3 | 11,3 | ||
| Contrats en cours : passifs | 224,4 | 174,7 | ||
| Partie courante de la dette à long terme | 47,1 | 119,3 | ||
| Passifs financiers dérivés | 18,9 | 24,7 | ||
| Passifs détenus en vue de la vente | 0,4 | 0,1 | ||
| Total du passif courant | 1 097,1 | $ | 1 192,9 | $ |
| Provisions | 29,0 | 10,2 | ||
| Dette à long terme | 1 218,9 | 1 153,6 | ||
| Obligations relatives aux redevances | 131,6 | 135,3 | ||
| Obligations au titre des avantages du personnel | 237,3 | 168,0 | ||
| Profits différés et autres passifs non courants | 237,8 | 172,7 | ||
| Passifs d'impôt différé | 202,7 | 213,1 | ||
| Passifs financiers dérivés | 6,3 | 10,6 | ||
| Total du passif | 3 160,7 | $ | 3 056,4 | $ |
| Capitaux propres | ||||
| Capital-actions | 612,2 | $ | 601,7 | $ |
| Surplus d'apport | 19,0 | 18,3 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 214,6 | 220,7 | ||
| Résultats non distribués | 1 049,4 | 1 048,0 | ||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 1 895,2 | $ | 1 888,7 | $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 56,3 | 51,6 | ||
| Total des capitaux propres | 1 951,5 | $ | 1 940,3 | $ |
| Total du passif et des capitaux propres | 5 112,2 | $ | 4 996,7 | $ |
État consolidé du résultat net
| Trimestres clos les | Semestres clos les | |||||||||||
| 30 septembre | 30 septembre | |||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||
| Activités poursuivies | ||||||||||||
| Produits des activités ordinaires | 635,5 | $ | 616,8 | $ | 1 287,1 | $ | 1 173,8 | $ | ||||
| Coût des ventes | 448,6 | 457,6 | 910,2 | 857,0 | ||||||||
| Marge brute | 186,9 | $ | 159,2 | $ | 376,9 | $ | 316,8 | $ | ||||
| Frais de recherche et de développement | 25,9 | 20,3 | 50,9 | 41,1 | ||||||||
| Frais de vente, généraux et d'administration | 84,3 | 69,3 | 164,9 | 141,1 | ||||||||
| Autres pertes (profits) - montant net | 3,7 | (2,0 | ) | 6,4 | (6,7 | ) | ||||||
| Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence | (12,8 | ) | (8,4 | ) | (23,2 | ) | (19,9 | ) | ||||
| Coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition | 9,6 | 2,4 | 12,7 | 10,1 | ||||||||
| Résultat opérationnel | 76,2 | $ | 77,6 | $ | 165,2 | $ | 151,1 | $ | ||||
| Produits financiers | (2,8 | ) | (2,3 | ) | (5,1 | ) | (4,3 | ) | ||||
| Charges financières | 20,7 | 21,4 | 42,7 | 42,1 | ||||||||
| Charges financières - montant net | 17,9 | $ | 19,1 | $ | 37,6 | $ | 37,8 | $ | ||||
| Résultat avant impôt sur le résultat | 58,3 | $ | 58,5 | $ | 127,6 | $ | 113,3 | $ | ||||
| Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat | 9,5 | (17,2 | ) | 9,4 | (7,4 | ) | ||||||
| Résultat des activités poursuivies | 48,8 | $ | 75,7 | $ | 118,2 | $ | 120,7 | $ | ||||
| Activités abandonnées | ||||||||||||
| Résultat des activités abandonnées | 0,1 | (6,5 | ) | - | (7,0 | ) | ||||||
| Résultat net | 48,9 | $ | 69,2 | $ | 118,2 | $ | 113,7 | $ | ||||
| Attribuable aux : | ||||||||||||
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 48,4 | $ | 68,8 | $ | 117,0 | $ | 113,2 | $ | ||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0,5 | 0,4 | 1,2 | 0,5 | ||||||||
| 48,9 | $ | 69,2 | $ | 118,2 | $ | 113,7 | $ | |||||
| Résultat par action des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||||||||
| De base et dilué - activités poursuivies | 0,18 | $ | 0,28 | $ | 0,43 | $ | 0,45 | $ | ||||
| De base et dilué - activités abandonnées | - | (0,02 | ) | - | (0,03 | ) | ||||||
| 0,18 | $ | 0,26 | $ | 0,43 | $ | 0,42 | $ | |||||
État consolidé du résultat global
| Trimestres clos les | Semestres clos les | ||||||||||||
| 30 septembre | 30 septembre | ||||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||||||
| Résultat net | 48,9 | $ | 69,2 | $ | 118,2 | $ | 113,7 | $ | |||||
| Éléments pouvant être reclassés en résultat net | |||||||||||||
| Différences de conversion | |||||||||||||
| Différence de conversion nette liée aux états financiers des établissements à l'étranger | 25,0 | $ | 128,1 | $ | (7,8 | ) | $ | 126,9 | $ | ||||
| Montant net des pertes sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger | (4,2 | ) | (39,4 | ) | (5,5 | ) | (30,7 | ) | |||||
| Reclassements au résultat net ou à l'actif non financier désigné | (0,2 | ) | (12,1 | ) | (1,3 | ) | (16,1 | ) | |||||
| Impôt sur le résultat | (0,1 | ) | (4,8 | ) | 2,5 | (4,2 | ) | ||||||
| 20,5 | $ | 71,8 | $ | (12,1 | ) | $ | 75,9 | $ | |||||
| Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | |||||||||||||
| Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie | (4,4 | ) | $ | (38,1 | ) | $ | 1,8 | $ | (36,8 | ) | $ | ||
| Reclassements au résultat net | 5,8 | 17,0 | 8,3 | 22,3 | |||||||||
| Impôt sur le résultat | (0,4 | ) | 5,8 | (2,7 | ) | 4,0 | |||||||
| 1,0 | $ | (15,3 | ) | $ | 7,4 | $ | (10,5 | ) | $ | ||||
| Variation nette des instruments financiers disponibles à la vente | |||||||||||||
| Variation nette de la juste valeur de l'actif financier disponible à la vente | - | $ | - | $ | (0,1 | ) | $ | 0,1 | $ | ||||
| - | $ | - | $ | (0,1 | ) | $ | 0,1 | $ | |||||
| Quote-part des autres éléments du résultat global liés aux participations mises en équivalence | |||||||||||||
| Quote-part des autres éléments du résultat global liés aux participations mises en équivalence | 3,7 | $ | 15,2 | $ | (1,7 | ) | $ | 9,9 | $ | ||||
| 3,7 | $ | 15,2 | $ | (1,7 | ) | $ | 9,9 | $ | |||||
| Éléments ne pouvant jamais être reclassés en résultat net | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | (2,1 | ) | $ | (13,4 | ) | $ | (62,5 | ) | $ | 25,5 | $ | ||
| Impôt sur le résultat | 0,6 | 3,5 | 16,8 | (7,1 | ) | ||||||||
| (1,5 | ) | $ | (9,9 | ) | $ | (45,7 | ) | $ | 18,4 | $ | |||
| Autres éléments du résultat global | 23,7 | $ | 61,8 | $ | (52,2 | ) | $ | 93,8 | $ | ||||
| Total du résultat global | 72,6 | $ | 131,0 | $ | 66,0 | $ | 207,5 | $ | |||||
| Attribuable aux : | |||||||||||||
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 71,9 | $ | 125,3 | $ | 65,2 | $ | 201,4 | $ | |||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0,7 | 5,7 | 0,8 | 6,1 | |||||||||
| 72,6 | $ | 131,0 | $ | 66,0 | $ | 207,5 | $ | ||||||
| Total du résultat global attribuable aux détenteurs d'instruments | |||||||||||||
| de capitaux propres de la Société : | |||||||||||||
| Activités poursuivies | 71,8 | $ | 137,9 | $ | 65,2 | $ | 213,0 | $ | |||||
| Activités abandonnées | 0,1 | (12,6 | ) | - | (11,6 | ) | |||||||
| 71,9 | $ | 125,3 | $ | 65,2 | $ | 201,4 | $ | ||||||
État consolidé des variations des capitaux propres
| Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Actions ordinaires | ||||||||||||||||||||||||
| Semestre clos le 30 septembre 2016(montants en millions de dollars canadiens,sauf les nombres d'actions) | Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participations ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | | |||||||||||||||
| Soldes à l'ouverture de la période | 269 634 816 | 601,7 | $ | 18,3 | $ | 220,7 | $ | 1 048,0 | $ | 1 888,7 | $ | 51,6 | $ | 1 940,3 | $ | |||||||||
| Résultat net | - | - | $ | - | $ | - | $ | 117,0 | $ | 117,0 | $ | 1,2 | $ | 118,2 | $ | |||||||||
| Autres éléments du résultat global : | ||||||||||||||||||||||||
| Différences de conversion | - | - | - | (11,7 | ) | - | (11,7 | ) | (0,4 | ) | (12,1 | ) | ||||||||||||
| Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | - | - | - | 7,4 | - | 7,4 | - | 7,4 | ||||||||||||||||
| Variation nette des instruments financiers disponibles à la vente | - | - | - | (0,1 | ) | - | (0,1 | ) | - | (0,1 | ) | |||||||||||||
| Quote-part des autres éléments du résultat global liés aux participations mises en équivalence | - | - | - | (1,7 | ) | - | (1,7 | ) | - | (1,7 | ) | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | - | - | - | - | (45,7 | ) | (45,7 | ) | - | (45,7 | ) | |||||||||||||
| Total du résultat global | - | - | $ | - | $ | (6,1 | ) | $ | 71,3 | $ | 65,2 | $ | 0,8 | $ | 66,0 | $ | ||||||||
| Options sur actions exercées | 860 460 | 10,5 | - | - | - | 10,5 | - | 10,5 | ||||||||||||||||
| Achat facultatif au comptant | 1 637 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| Actions ordinaires rachetées et annulées | (2 024 400 | ) | (4,6 | ) | - | - | (28,2 | ) | (32,8 | ) | - | (32,8 | ) | |||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 2,2 | (2,2 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | 2,9 | - | - | 2,9 | - | 2,9 | ||||||||||||||||
| Accroissement des participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | 3,9 | 3,9 | ||||||||||||||||
| Dividendes en actions | 138 084 | 2,4 | - | - | (2,4 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| Dividendes en trésorerie | - | - | - | - | (39,3 | ) | (39,3 | ) | - | (39,3 | ) | |||||||||||||
| Soldes à la clôture de la période | 268 610 597 | 612,2 | $ | 19,0 | $ | 214,6 | $ | 1 049,4 | $ | 1 895,2 | $ | 56,3 | $ | 1 951,5 | $ | |||||||||
| Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | |||||||||||||||||||||
| Actions ordinaires | |||||||||||||||||||||
| Semestre clos le 30 septembre 2015 (montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions) | Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participations ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | |||||||||||||
| Soldes à l'ouverture de la période | 266 903 070 | 559,0 | $ | 19,1 | $ | 177,3 | $ | 879,8 | $ | 1 635,2 | $ | 51,2 | $ | 1 686,4 | $ | ||||||
| Résultat net | - | - | $ | - | $ | - | $ | 113,2 | $ | 113,2 | $ | 0,5 | $ | 113,7 | $ | ||||||
| Autres éléments du résultat global : | |||||||||||||||||||||
| Différences de conversion | - | - | - | 70,3 | - | 70,3 | 5,6 | 75,9 | |||||||||||||
| Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | - | - | - | (10,5 | ) | - | (10,5 | ) | - | (10,5 | ) | ||||||||||
| Variation nette des instruments financiers disponibles à la vente | - | - | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,1 | |||||||||||||
| Quote-part des autres éléments du résultat global liés aux participations mises en équivalence | - | - | - | 9,9 | - | 9,9 | - | 9,9 | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | - | - | - | - | 18,4 | 18,4 | - | 18,4 | |||||||||||||
| Total du résultat global | - | - | $ | - | $ | 69,8 | $ | 131,6 | $ | 201,4 | $ | 6,1 | $ | 207,5 | $ | ||||||
| Options sur actions exercées | 1 340 630 | 12,4 | - | - | - | 12,4 | - | 12,4 | |||||||||||||
| Achat facultatif au comptant | 1 983 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 3,7 | (3,7 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | 2,2 | - | - | 2,2 | - | 2,2 | |||||||||||||
| Dividendes en actions | 1 006 993 | 14,5 | - | - | (14,5 | ) | - | - | - | ||||||||||||
| Dividendes en trésorerie | - | - | - | - | (25,0 | ) | (25,0 | ) | - | (25,0 | ) | ||||||||||
| Soldes à la clôture de la période | 269 252 676 | 589,6 | $ | 17,6 | $ | 247,1 | $ | 971,9 | $ | 1 826,2 | $ | 57,3 | $ | 1 883,5 | $ | ||||||
Le solde des résultats non distribués et du cumul des autres éléments du résultat global au 30 septembre 2016 s'est élevé à 1 264,0 millions $ (1 219,0 millions $ en 2015).
Tableau consolidé des flux de trésorerie
| Semestres clos les 30 septembre | |||||||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2016 | 2015 | |||||
| Activités opérationnelles | |||||||
| Résultat des activités poursuivies | 118,2 | $ | 120,7 | $ | |||
| Ajustements pour : | |||||||
| Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles | 62,3 | 58,5 | |||||
| Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs | 42,9 | 45,0 | |||||
| Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence | (23,2 | ) | (19,9 | ) | |||
| Impôt sur le résultat différé | 0,2 | 6,4 | |||||
| Crédits d'impôt à l'investissement | (9,7 | ) | (35,3 | ) | |||
| Rémunération fondée sur des actions | 3,3 | 2,0 | |||||
| Régimes de retraite à prestations définies | 6,7 | 6,9 | |||||
| Dotation aux amortissements des autres passifs non courants | (36,3 | ) | (20,2 | ) | |||
| Autres | 29,5 | (23,7 | ) | ||||
| Variation du fonds de roulement hors trésorerie | (83,2 | ) | (60,5 | ) | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 110,7 | $ | 79,9 | $ | |||
| Activités d'investissement | |||||||
| Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis | (10,9 | ) | $ | 13,6 | $ | ||
| Produit de la disposition des activités abandonnées | - | 29,2 | |||||
| Dépenses d'investissement en immobilisations corporelles | (113,5 | ) | (48,8 | ) | |||
| Produit de la cession d'immobilisations corporelles | 2,3 | 1,5 | |||||
| Frais de développement inscrits à l'actif | (14,9 | ) | (15,4 | ) | |||
| Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels | (5,0 | ) | (6,1 | ) | |||
| (Paiements nets versés aux) produit net tiré des participations mises en équivalence | (8,8 | ) | 0,3 | ||||
| Dividendes reçus des participations mises en équivalence | 2,8 | 14,4 | |||||
| Autres | 4,5 | (3,1 | ) | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (143,5 | ) | $ | (14,4 | ) | $ | |
| Activités de financement | |||||||
| Produit tiré des prélèvements aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables | 343,5 | $ | 299,4 | $ | |||
| Remboursement sur l'encours des facilités de crédit non garanties renouvelables | (308,5 | ) | (314,0 | ) | |||
| Produit tiré de la dette à long terme | 14,8 | 14,6 | |||||
| Remboursement sur la dette à long terme | (87,0 | ) | (13,5 | ) | |||
| Remboursement sur des contrats de location-financement | (9,3 | ) | (7,0 | ) | |||
| Dividendes versés | (39,3 | ) | (25,0 | ) | |||
| Émission d'actions ordinaires | 10,5 | 12,4 | |||||
| Rachat d'actions ordinaires | (32,8 | ) | - | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (108,1 | ) | $ | (33,1 | ) | $ | |
| Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (1,4 | ) | $ | 14,4 | $ | ||
| (Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (142,3 | ) | $ | 46,8 | $ | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | 485,6 | 330,2 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 343,3 | $ | 377,0 | $ | |||
| Information supplémentaire : | |||||||
| Dividendes reçus | 2,8 | $ | 14,4 | $ | |||
| Intérêts payés | 34,8 | 25,9 | |||||
| Intérêts reçus | 4,2 | 3,8 | |||||
| Impôt sur le résultat payé | 16,8 | 9,6 | |||||
Renseignements:
Relations avec les investisseurs :
Andrew Arnovitz, vice-président, Stratégie et Relations
avec les investisseurs
1-514-734-5760
andrew.arnovitz@cae.com
Médias :
Hélène V. Gagnon, vice-présidente,
Affaires publiques et Communications mondiales
1-514-340-5536
helene.v.gagnon@cae.com