CAE Inc.
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13 août 2014 08h25 HE

CAE publie les résultats du premier trimestre de l'exercice financier 2015 et annonce une augmentation du dividende

- Produits des activités ordinaires de 526,2 millions $ pour le premier trimestre et BPA des activités poursuivies de 0,17 $ comparativement à 520,1 millions $ et 0,17 $ l'an dernier

- Résultat opérationnel(1) pour le premier trimestre de 71,7 millions $ comparativement à 61,6 millions $ l'an dernier

- Augmentation de 0,01 $ du dividende trimestriel qui devient 0,07 $ par action le 30 septembre 2014

- La division Mines sera vendue

MONTRÉAL, CANADA--(Marketwired - 13 août 2014) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui les résultats financiers de son premier trimestre clos le 30 juin 2014. Le résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres se situe à 43,8 millions $ (0,17 $ par action) ce trimestre, comparativement à 44,7 millions $ (0,17 $ par action) au premier trimestre l'an dernier. Le résultat opérationnel s'élève à 71,7 millions $ (13,6 % des produits des activités ordinaires) comparativement à 61,6 millions $ (11,8 % des produits des activités ordinaires) au premier trimestre l'an dernier. Les produits des activités ordinaires se chiffrent à 526,2 millions $ pour le trimestre, comparativement à 520,1 millions $ au premier trimestre l'an dernier. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.

Une revue stratégique des nouveaux marchés principaux a réaffirmé la confiance de CAE dans la division Santé et a mené à la décision de vendre la division Mines. La Société concentrera maintenant ses capitaux et ses ressources sur ses trois principaux secteurs d'exploitation : Simulation et formation - Civil (Civil), Défense et sécurité (Défense) et Santé.

« La croissance de nos résultats d'exploitation du premier trimestre est provenue entièrement du secteur Civil, qui a vu son résultat opérationnel augmenter de 32 % par rapport à l'an dernier », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Le secteur Défense a eu des revenus stables et des résultats d'exploitation en baisse à cause de la combinaison des programmes au cours du trimestre et des retards persistants au niveau de la prise de décisions des gouvernements. Je suis heureux d'annoncer que le conseil d'administration de CAE a autorisé aujourd'hui une augmentation de 0,01 $ du dividende trimestriel de CAE, qui devient 0,07 $ par action, et qui prend effet le 30 septembre 2014. Ceci est la quatrième augmentation de dividende en autant d'années et témoigne de notre confiance dans l'entreprise. Comme pour les années précédentes, nous prévoyons un rendement plus élevé au deuxième semestre et une vigoureuse croissance pour l'exercice. »

Sommaire des résultats consolidés

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014 T1-2014
Produits des activités ordinaires $ 526,2 575,7 503,9 478,2 520,1
Résultat opérationnel $ 71,7 86,7 76,4 64,6 61,6
En % des produits des activités ordinaires % 13,6 15,1 15,2 13,5 11,8
Résultat lié aux activités poursuivies $ 43,6 59,8 47,0 38,1 44,5
Résultat lié aux activités abandonnées $ (2,0 ) 0,1 0,6 0,1 0,9
Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société $ 41,8 60,0 46,1 38,3 45,6
Carnet de commandes total(2) $ 4 931,5 5 004,8 4 963,0 4 714,4 4 408,6

Simulation et formation - Civil (Civil)

Les produits des activités ordinaires du secteur civil ont atteint 308,9 millions $ au premier trimestre, en hausse de 2 % comparativement à 301,8 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'établit à 49,5 millions $ (16,0 % des produits des activités ordinaires) en hausse de 32 %, comparativement à 37,6 millions $ (12,5 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, nous avons remporté des contrats de solutions devant générer des revenus futurs de 365,3 millions $, y compris 11 simulateurs de vol (FFS) pour plusieurs compagnies aériennes dans le monde. Les commandes comprenaient aussi des services de formation des pilotes pour Air Canada, Air Nostrum, Scandinavian Airlines, et British Midland Regional ainsi que des services d'exploitation de centre de formation pour Caverton Helicopters. Le ratio valeur comptable des commandes/ventes(3) pour ce trimestre s'est établi à 1,18 et à 1,32 pour les 12 derniers mois. Le carnet de commandes du secteur Civil se situait à 2,4 milliards $ au premier trimestre, y compris notre quote-part des coentreprises.

Sommaire des résultats, Simulation et formation - Civil

(en millions, sauf les marges opérationnelles, les unités NES et les FFS déployés) T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014 T1-2014
Produits des activités ordinaires $ 308,9 323,5 282,1 269,3 301,8
Résultat opérationnel sectoriel(4) $ 49,5 58,0 45,2 39,0 37,6
Marges opérationnelles % 16,0 17,9 16,0 14,5 12,5
Carnet de commandes total $ 2 414,7 2 424,8 2 377,3 2 277,2 2 065,0
Unités NES(5) 192 194 190 188 190
FFS déployés 241 239 238 233 230

Défense et sécurité (Défense)

Les produits des activités ordinaires du secteur Défense sont restés stables au premier trimestre pour atteindre 197,9 millions $, comparativement à 198,8 millions $ l'an dernier. Le résultat opérationnel s'est établi à 21,9 millions $ (11,1 % des produits des activités ordinaires) au premier trimestre, en baisse de 7 % comparativement à 23,6 millions $ (11,9 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.

Au cours du trimestre, nous avons obtenu des contrats pour des commandes et des mises à niveau de simulateurs ainsi que des contrats de service avec des clients y compris : l'OTAN pour des mises à niveau du simulateur de l'avion de surveillance AWACS; Beechcraft pour des services de soutien à la formation et services de maintenance pour l'avion T-6C de la Royal New Zealand Air Force; et un client international dont l'identité demeure confidentielle pour un dispositif d'entraînement pour opérateur de perche du KC-135. Nous avons eu du succès ce trimestre dans le domaine naval et avons obtenu un contrat pour fournir un système complet d'entraînement à la guerre maritime à la marine suédoise. Au total, nous avons reçu 148,8 millions $ en commandes pour le secteur de la défense ce trimestre, ce qui représente un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 0,75. Pour les douze derniers mois, il était de 0,92. Au cours du trimestre nous avons un montant additionnel de 93 millions $ de commandes non financées. Le carnet de commandes du secteur Défense se chiffre à 2,5 milliards $ au premier trimestre, coentreprises et commandes non financées comprises.

Sommaires des résultats, Défense et sécurité

(en millions, sauf les marges opérationnelles) T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014 T1-2014
Produits des activités ordinaires $ 197,9 230,3 201,8 191,1 198,8
Résultat opérationnel sectoriel $ 21,9 28,0 31,0 25,2 23,6
Marges opérationnelles % 11,1 12,2 15,4 13,2 11,9
Carnet de commandes total $ 2 516,8 2 580,0 2 585,7 2 437,2 2 343,6

Santé

Les produits des activités ordinaires du secteur Santé se chiffrent à 19,4 millions $ ce trimestre, par rapport aux 19,5 millions $ enregistrés au premier trimestre l'an dernier. Le résultat opérationnel est de 0,3 million $ ce trimestre, comparativement à 0,4 million $ l'an dernier

Nous avons continué à élargir notre portée internationale au moyen de nouveaux accords de distribution en France, en Corée du Sud et en Inde. En termes d'ajouts de nouveaux produits au catalogue, nous avons mis sur le marché CAE Replay, une solution audiovisuelle de débriefing utilisée pour capturer autant les scénarios de simulation médicaux que les événements cliniques en direct. Nous avons aussi commencé la production de nos premiers simulateurs Fidelis (maternel/fœtal). Au cours du trimestre, nous avons reçu d'importantes commandes de partout aux États-Unis et au Royaume-Uni, de Chine et de la Corée, d'universités, d'hôpitaux et d'entreprises de fabrication de dispositifs médicaux pour nos solutions audiovisuelles, nos simulateurs de patients et nos simulateurs d'intervention (chirurgicales).

Sommaires des résultats, Santé

(en millions, sauf les marges opérationnelles T1-2015 T4-2014 T3-2014 T2-2014 T1-2014
Produits des activités ordinaires $ 19,4 21,9 20,0 17,8 19,5
Résultat opérationnel sectoriel $ 0,3 0,7 0,2 0,4 0,4
Marges opérationnelles % 1,5 3,2 1,0 2,2 2,1

Autres points saillants financiers

Pour ce trimestre, les impôts sur le résultat se sont chiffrés à 11,6 millions $, ce qui représente un taux d'impôt effectif de 21 %, comparativement à un taux nul l'an dernier. Le taux nul de l'an dernier est le résultat d'une économie d'impôts non récurrente ayant été accordée en lien avec le traitement fiscal de l'amortissement et de la vente de certains simulateurs au Canada.

Les flux de trésorerie disponibles(6) des activités poursuivies ont affiché une valeur négative de 20,9 millions $ au premier trimestre. La diminution par rapport au dernier trimestre et au premier trimestre de l'exercice 2014 découle principalement des variations défavorables du fonds de roulement hors trésorerie(7) causées par la progression des actifs au titre des contrats en cours et des stocks.

Les dépenses d'investissement en immobilisations(8) totalisent 39,7 millions $ ce trimestre. Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance représentent les deux tiers du total et les immobilisations liées à la maintenance le dernier tiers.

La dette nette(9) se chiffre à 901,6 millions $ au 30 juin 2014, comparativement à 856,2 millions $ au 31 mars 2014. Notre ratio de la dette nette sur le capital(10) était de 37,9 %.

CAE versera un dividende de 0,07 $ par action le 30 septembre 2014 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 septembre 2014.

Renseignements complémentaires

Un exposé plus complet de nos résultats sectoriels figure dans le rapport de gestion ainsi que dans nos états financiers consolidés intermédiaires qui sont disponibles sur le site Web de CAE à www.cae.com/investisseurs.

Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés et le rapport de gestion de CAE pour le trimestre clos le 30 juin 2014 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).

Téléconférence sur les résultats du premier trimestre de l'exercice financier 2015

Aujourd'hui à 13 h 30 (HE), CAE tiendra une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2015. La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à www.cae.com.

CAE est un chef de file mondial dans la fourniture de solutions de formation complètes, basées sur des technologies de simulation et des services intégrés de formation de classe mondiale. La société compte environ 8 000 employés dans plus de 160 sites et centres de formation répartis dans 35 pays. Notre vision est d'être le Partenaire de choix de nos clients et de bâtir des relations à long terme avec eux. Nous offrons à nos clients du secteur de l'aviation civile et des secteurs de la défense et de la sécurité, une gamme complète de solutions très innovatrices composée de produits, de services et de centres de formation, conçus pour répondre aux besoins essentiels de leurs missions en matière de sécurité, d'efficacité et de préparation. Nous offrons des solutions similaires à nos clients des secteurs de la santé et des mines. CAE dispose du plus important parc de simulateurs de vol civils et militaires, soutenu par une large gamme de services après-vente, et répond aux besoins de ses clients depuis près de 70 ans. Nous disposons du plus grand réseau de services de formation au monde et offrons des services de formation civile, militaire et sur hélicoptère dans plus de 67 emplacements partout dans le monde et formons plus de 120 000 membres d'équipage civils et militaires chaque année. www.cae.com

Pour obtenir plus de précisions sur les risques et incertitudes inhérents à notre activité, veuillez vous reporter à la section « Rapport de gestion » de notre rapport annuel et à la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 mars 2014. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com). Une version papier est également disponible sans frais sur demande. Ils ont aussi été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur le formulaire 40-F, et sont disponibles sur EDGAR (www.sec.gov). Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 13 août 2014 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Nous ne faisons aucune mise à jour ou rectification de nos déclarations prospectives, même si de nouvelles informations deviennent disponibles, sauf si la loi nous y oblige. Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier exagérément à ces énoncés prospectifs.

Mesures hors PCGR et autres mesures financières

Le présent communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une information utile et complémentaire aux mesures financières normalisées établies conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR, de les substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de certaines mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels sur nos résultats financiers et opérationnels.

(1) Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières et structures fiscales. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises appartenant à des secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.

(2) Le carnet de commandes total est une mesure hors PCGR qui inclut les commandes engagées, les commandes des coentreprises et les commandes non financées. Les commandes engagées sont les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées. Les commandes des coentreprises sont des commandes engagées que nous avons reçues qui représentent la valeur prévue de notre quote-part des commandes reçues par nos coentreprises, mais qui n'ont pas encore été exécutées. Les commandes non financées sont des commandes militaires fermes qui ont été reçues mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue où nous tenons compte des options non exercées négociées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée.

(3) Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au total des commandes divisé par le total des produits des activités ordinaires de la période.

(4) Le résultat opérationnel sectoriel (ROS) est une mesure hors PCGR et la principale valeur considérée pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs opérationnels. Il donne une bonne indication de la rentabilité individuelle des secteurs, puisqu'il exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Nous le calculons à l'aide du résultat opérationnel sectoriel en tenant compte la quote-part après impôt du résultat des participations mises en équivalence et en excluant le montant net des charges financières, les impôts sur le résultat et d'autres éléments non précisément liés à la performance du secteur.

(5) Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est une mesure opérationnelle qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient en état de dégager des résultats.

(6) Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour faire croître l'entreprise, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent à la trésorerie nette dégagée des activités opérationnelles maintenues, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes reçus des participations mises en équivalence et le produit des participations de mises en équivalence, déduction faite des paiements.

(7) Le fonds de roulement hors trésorerie est une mesure hors PCGR qui nous indique combien d'argent notre entreprise immobilise dans son fonctionnement au quotidien. Il correspond à la différence entre l'actif courant (abstraction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des actifs disponibles à la vente) et le passif courant (abstraction faite de la partie courante de la dette à long terme et des passifs liés aux actifs destinés à la vente).

(8) Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses en immobilisations liées à la croissance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux courants d'activité économique.

(9) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

(10) Le ratio de la dette nette sur le capital total représente la dette nette, divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette nette.

Pour un rapprochement détaillé de ces mesures ainsi que d'autres mesures financières hors PCGR surveillées par CAE, veuillez vous reporter au rapport de gestion de CAE déposé auprès des commissions des valeurs mobilières au Canada qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).

État consolidé de la situation financière

(non audité)30 juin 31 mars
(montants en millions de dollars canadiens)2014 2014
Actif
Trésorerie et équivalents de trésorerie280,8$312,3$
Créances clients426,1 453,9
Contrats en cours : actifs275,4 256,4
Stocks247,4 219,5
Acomptes75,1 76,6
Impôt sur le résultat à recouvrer25,6 24,8
Actifs financiers dérivés10,9 7,3
Actifs détenus en vue de la vente56,0 -
Total de l'actif courant1 397,3$1 350,8$
Immobilisations corporelles1 315,3 1 341,2
Immobilisations incorporelles812,6 870,7
Participations mises en équivalence231,3 234,6
Actifs d'impôt différé33,1 31,8
Actifs financiers dérivés5,7 7,5
Autres actifs396,5 400,1
Total de l'actif4 191,8$4 236,7$
Passif et capitaux propres
Dettes fournisseurs et charges à payer656,6$685,0$
Provisions24,0 28,6
Impôt sur le résultat à payer6,9 8,3
Contrats en cours : passifs151,2 167,4
Partie courante de la dette à long terme49,1 50,6
Passifs financiers dérivés13,6 24,6
Passifs détenus en vue de la vente11,4 -
Total du passif courant912,8$964,5$
Provisions5,1 6,4
Dette à long terme1 133,3 1 117,9
Obligations relatives aux redevances160,2 161,5
Obligations au titre des avantages du personnel124,9 115,5
Profits différés et autres passifs non courants199,8 204,2
Passifs d'impôt différé168,7 166,1
Passifs financiers dérivés12,1 18,4
Total du passif2 716,9$2 754,5$
Capitaux propres
Capital-actions529,6$517,5$
Surplus d'apport19,1 19,5
Cumul des autres éléments du résultat global92,0 129,5
Résultats non distribués794,2 775,1
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société1 434,9$1 441,6$
Participations ne donnant pas le contrôle40,0 40,6
Total des capitaux propres1 474,9$1 482,2$
Total du passif et des capitaux propres4 191,8$4 236,7$

État consolidé du résultat net

(non audité)
Trimestres clos les 30 juin
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)2014 2013
Activités poursuivies
Produits des activités ordinaires526,2 $520,1 $
Coût des ventes389,7 381,8
Marge brute136,5 $138,3 $
Frais de recherche et de développement14,4 17,3
Frais de vente, généraux et d'administration63,9 67,6
Autres profits - montant net(3,8) (5,3)
Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence(9,7) (2,9)
Résultat opérationnel71,7 $61,6 $
Produits financiers(2,1) (2,7)
Charges financières18,6 19,9
Charges financières - montant net16,5 $17,2 $
Résultat avant impôt sur le résultat55,2 $44,4 $
Charge (produit) d'impôt sur le résultat11,6 (0,1)
Résultat lié aux activités poursuivies43,6 $44,5 $
Activités abandonnées
Résultat lié aux activités abandonnées(2,0) 0,9
Résultat net41,6 $45,4 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société41,8 $45,6 $
Participations ne donnant pas le contrôle(0,2) (0,2)
41,6 $45,4 $
Résultat par action des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
De base et dilué - activités poursuivies0,17 $0,17 $
De base et dilué - activités abandonnées(0,01) 0,01
0,16 $0,18 $

État consolidé du résultat global

(non audité)
Trimestres clos les 30 juin
(montants en millions de dollars canadiens)2014 2013
Résultat net41,6 $45,4 $
Éléments pouvant être reclassés en résultat net
Différences de conversion
Différences de conversion nettes liées aux états financiers des établissements à l'étranger(60,1)$48,4 $
Montant net des gains (pertes) sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger15,7 (14,9)
Impôt sur le résultat2,8 1,7
Quote-part des différences de conversion liées aux participations mises en équivalence(8,0) 7,0
(49,6)$42,2 $
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie
Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie18,5 $(15,4)$
Reclassements au résultat ou aux actifs non financiers connexes(2,7) 2,5
Impôt sur le résultat(4,3) 3,4
Quote-part après impôt des variations nettes des couvertures de flux de trésorerie et des participations mises en équivalence0,2 (1,0)
11,7 $(10,5)$
Éléments ne pouvant jamais être reclassés en résultat net
Réévaluations des régimes à prestations définies
Réévaluations des régimes à prestations définies(9,4)$23,7 $
Impôt sur le résultat2,5 (6,3)
(6,9)$17,4 $
Autres éléments du résultat global(44,8)$49,1 $
Total du résultat global(3,2)$94,5 $
Attribuable aux :
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société(2,6)$94,7 $
Participations ne donnant pas le contrôle(0,6) (0,2)
(3,2)$94,5 $
Total du résultat global attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société :
Activités poursuivies(0,2)$93,2 $
Activités abandonnées(2,4) 1,5
(2,6)$94,7 $

États consolidés des variations en capitaux propres

(non audité) Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Trimestre clos le 30 juin 2014
Actions ordinaires
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)Nombre
d'actions
Valeur
attribuée
Surplus
d'apport
Cumul des
autres
éléments
du résultat
global
Résultats
non
distribués
Total Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période263 771 443517,5$19,5 $129,5 $775,1 $1 441,6 $40,6 $1 482,2 $
Résultat net-- - - 41,8 41,8 (0,2) 41,6
Autres éléments du résultat global :
Différences de conversion-- - (49,2) - (49,2) (0,4) (49,6)
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie-- - 11,7 - 11,7 - 11,7
Réévaluations des régimes à prestations définies-- - - (6,9) (6,9) - (6,9)
Total du résultat global--$- $(37,5)$34,9 $(2,6)$(0,6)$(3,2)$
Options sur actions exercées494 3125,4 - - - 5,4 - 5,4
Achat facultatif au comptant1 055- - - - - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions-1,4 (1,4) - - - - -
Paiements fondés sur des actions-- 1,0 - - 1,0 - 1,0
Dividendes en actions392 9695,3 - - (5,3) - - -
Dividendes en trésorerie-- - - (10,5) (10,5) - (10,5)
Soldes à la clôture de la période264 659 779529,6$19,1 $92,0 $794,2 $1 434,9 $40,0 $1 474,9 $
(non audité) Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société
Trimestre clos le 30 juin 2013Actions ordinaires
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)Nombre
d'actions
Valeur
attribuée
Surplus
d'apport
Cumul des
autres
éléments
du résultat
global
Résultats
non
distribués
Total Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Total des
capitaux
propres
Soldes à l'ouverture de la période259 979 059471,7$21,9 $(12,0)$633,0 $1 114,6 $31,8 $1 146,4 $
Résultat net-- - - 45,6 45,6 (0,2) 45,4
Autres éléments du résultat global :
Différences de conversion-- - 42,2 - 42,2 - 42,2
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie-- - (10,5) - (10,5) - (10,5)
Réévaluations des régimes à prestations définies-- - - 17,4 17,4 - 17,4
Total du résultat global--$- $31,7 $63,0 $94,7 $(0,2)$94,5 $
Options sur actions exercées446 9283,5 - - - 3,5 - 3,5
Achat facultatif au comptant325- - - - - - -
Transfert sur exercice d'options sur actions-0,9 (0,9) - - - - -
Paiements fondés sur des actions-- 1,3 - - 1,3 - 1,3
Dividendes en actions262 3112,8 - - (2,8) - - -
Dividendes en trésorerie-- - - (10,2) (10,2) - (10,2)
Soldes à la clôture de la période260 688 623478,9$22,3 $19,7 $683,0 $1 203,9 $31,6 $1 235,5 $

Le solde des résultats non distribués et du cumul des autres éléments du résultat global au 30 juin 2014 s'est élevé à 886,2 millions $ (702,7 millions $ en 2013).

Tableau consolidé des flux de trésorerie

(non audité)
Trimestres clos les 30 juin
(montants en millions de dollars canadiens)2014 2013
Activités opérationnelles
Résultat lié aux activités poursuivies43,6 $44,5 $
Ajustements pour :
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles25,4 24,7
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs18,8 14,3
Amortissement des frais de financement0,4 0,4
Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence(9,7) (2,9)
Impôt sur le résultat différé5,3 8,1
Crédits d'impôt à l'investissement(2,9) (4,2)
Rémunération fondée sur des actions2,3 0,2
Régimes de retraite à prestations définies0,8 2,6
Dotation aux amortissements des autres passifs non courants(7,6) (4,3)
Actifs et passifs financiers dérivés - montant net(0,1) (2,2)
Autres9,2 1,3
Variation du fonds de roulement hors trésorerie(82,7) (66,5)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles2,8 $16,0 $
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis(2,0)$- $
Dépenses d'investissement en immobilisations corporelles(39,7) (29,8)
Produit de la cession d'immobilisations corporelles0,4 1,7
Frais de développement inscrits à l'actif(12,9) (10,7)
Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels(5,0) (2,1)
(Paiements nets versés aux) produit net tiré des participations mises en équivalence(2,5) 0,5
Dividendes reçus des participations mises en équivalence5,9 -
Autres1,3 (10,8)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement(54,5)$(51,2)$
Activités de financement
Variation nette des liquidités soumises à restrictions- $(18,1)$
Produit tiré des prélèvements aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables122,5 189,3
Remboursement sur l'encours des facilités de crédit non garanties renouvelables(80,0) (131,1)
Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction6,3 25,6
Remboursement sur la dette à long terme(4,5) (24,5)
Remboursement sur contrats de location-financement(3,7) (4,4)
Dividendes versés(10,5) (10,2)
Émission d'actions ordinaires5,4 3,5
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement35,5 $30,1 $
Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie(7,6)$4,9 $
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(23,8)$(0,2)$
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période312,3 260,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période, liées aux activités abandonnées(7,7) (11,8)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période280,8 $248,0 $
Information supplémentaire :
Dividendes reçus5,9 $0,6 $
Intérêts payés10,6 11,2
Intérêts reçus2,3 1,8
Impôt sur le résultat payé8,6 3,4

Renseignements

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    Andrew Arnovitz, vice-président,
    Stratégie et relations avec les investisseurs
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    Nathalie Bourque, vice-présidente,
    Affaires publiques et communications mondiales
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    nathalie.bourque@cae.com