MONTRÉAL, CANADA--(Marketwired - 12 août 2015) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui ses résultats et annonce des produits des activités ordinaires de 557,0 millions $ au premier trimestre de l'exercice 2016, ce qui représente une augmentation de 6 % par rapport au premier trimestre l'an dernier. Le résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société s'élève à 44,9 millions $ (0,17 $ par action) au premier trimestre, comparativement à 43,8 millions $ (0,17 $ par action) l'an dernier.
Abstraction faite des coûts de restructuration de 5,7 millions $ (montant net après impôt) engagés ce trimestre relativement à la transformation actuellement en cours des processus de production de CAE et de l'offre de produits, le résultat net avant les coûts de restructuration(2) s'élève à 50,6 millions $ (0,19 $ par action), en hausse de 16 % par rapport à la même période l'an dernier. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.
« Notre exercice financier est déjà bien amorcé avec de bons résultats au premier trimestre et un nouveau programme d'amélioration des processus en cours pour renforcer davantage notre position concurrentielle », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « Dans le secteur Civil, nous avons enregistré des marges plus élevées grâce à un taux d'utilisation(3) plus élevé de notre réseau de formation et nous avons obtenu une augmentation dans les deux chiffres de notre résultat opérationnel par rapport à l'an dernier. Nous avons également enregistré un résultat opérationnel plus élevé dans le secteur Défense avec un niveau élevé de commandes qui appuie nos perspectives de croissance. Nous avons conservé notre situation financière solide, et je suis heureux d'annoncer que le conseil d'administration de CAE a approuvé une hausse d'un demi-cent du dividende trimestriel de CAE, qui atteindra 7,5 ¢ par action, en vigueur le 30 septembre 2015. Il s'agit de notre cinquième hausse en autant d'années et cela témoigne de notre confiance en l'entreprise. »
Sommaire des résultats consolidés
| (montants en millions, sauf les marges opérationnelles) | T1-2016 | T4-2015 | T3-2015 | T2-2015 | T1-2015 | ||||
| Produits des activités ordinaires | $ | 557,0 | 631,6 | 559,1 | 529,4 | 526,2 | |||
| Résultat opérationnel(4) | $ | 73,5 | 105,4 | 82,9 | 72,8 | 71,7 | |||
| En pourcentage des produits des activités ordinaires | % | 13,2 | 16,7 | 14,8 | 13,8 | 13,6 | |||
| Coûts de restructuration (montant net après impôt) | $ | 5,7 | - | - | - | - | |||
| Résultat net avant les coûts de restructuration | $ | 50,6 | 63,3 | 52,1 | 42,0 | 43,8 | |||
| Résultat net | $ | 44,5 | 67,7 | 52,9 | 42,5 | 41,6 | |||
| Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société : | |||||||||
| Activités poursuivies | $ | 44,9 | 63,3 | 52,1 | 42,0 | 43,8 | |||
| Activités abandonnées | $ | (0,5 | ) | 0,8 | 0,9 | 0,9 | (2,0 | ) | |
| Carnet de commandes total(5) | $ | 5 432,3 | 5 357,2 | 4 968,0 | 4 812,9 | 4 931,5 | |||
Solutions de formation pour l'aviation civile (Civil)
Les produits des activités ordinaires du secteur Civil se chiffrent à 336,2 millions $ au premier trimestre, en hausse de 9 % comparativement à la même période l'an dernier. Le résultat opérationnel s'établit à 57,0 millions $ (17,0 % des produits des activités ordinaires) au premier trimestre, en hausse de 15 % comparativement au premier trimestre l'an dernier. Le taux d'utilisation des centres de formation est de 73 % ce trimestre.
Au cours du trimestre, le secteur Civil a signé des accords de solutions de formation avec divers clients, dont Southwest Airlines pour équiper sa flotte complète de simulateurs de vol (FFS) avec des systèmes visuels CAE TroposMC-6000XR, et a vendu huit FFS à des compagnies aériennes du monde entier portant sur une série de modèles d'appareils Airbus, Boeing et Bombardier. Le secteur Civil a élargi son programme de licence de pilote en équipage multiple (MPL) destiné aux copilotes avec Japan Airlines pour la formation des élèves-pilotes, et a également signé et renouvelé des accords à long terme avec des compagnies aériennes dont easyJet, EVA Air et Air China pour la formation des copilotes et la formation à la licence de pilote professionnel (CPL). Au total, le secteur Civil a reçu des commandes de 288,3 millions $ ce trimestre pour un ratio des commandes/ventes(6) de 0,86. Pour les 12 derniers mois, il a été de 1,09. Le carnet de commandes du groupe Civil s'élève à 2,8 milliards $ au premier trimestre, y compris la quote-part de CAE dans les coentreprises.
Sommaire des résultats - Solutions de formation pour l'aviation civile
| (en millions, sauf les marges opérationnelles, les unités NES et les FFS déployés) | T1-2016 | T4-2015 | T3-2015 | T2-2015 | T1-2015 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 336,2 | 367,6 | 322,1 | 296,0 | 308,9 |
| Résultat opérationnel sectoriel(7) | $ | 57,0 | 61,8 | 53,8 | 45,4 | 49,5 |
| Marges opérationnelles | % | 17,0 | 16,8 | 16,7 | 15,3 | 16,0 |
| Carnet de commandes total | $ | 2 789,4 | 2 903,3 | 2 586,1 | 2 415,9 | 2 414,7 |
| Unités NES(8) | 203 | 201 | 200 | 196 | 192 | |
| FFS déployés | 258 | 256 | 246 | 245 | 241 | |
Défense et sécurité (Défense)
Les produits des activités ordinaires du secteur Défense se chiffrent à 196,9 millions $ au premier trimestre, ce qui est stable par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Le résultat opérationnel s'élève à 23,6 millions $ (12,0 % des produits des activités ordinaires) au premier trimestre, en hausse de 8 % comparativement à 21,9 millions $ (11,1 % des produits des activités ordinaires) au cours de l'exercice précédent.
Au cours du trimestre, le secteur Défense a signé d'importants contrats portant sur des plateformes ayant une longue durée de vie et des systèmes intégrés d'entraînement. Ces contrats incluent une solution complète pour entraîner tous les futurs pilotes d'appareils à voilure fixe de l'U.S. Army, un contrat auprès de Boeing pour construire des dispositifs d'entraînement au vol opérationnel P-8A Poseidon pour l'U.S. Navy, et un contrat auprès d'Airbus Defence and Space pour la fourniture de dispositifs d'entraînement au vol UH-72A Lakota pour l'U.S. Army. Dans le cadre du programme américain de vente de matériel militaire à l'étranger, le groupe Défense a également remporté un contrat octroyé par l'U.S. Navy pour la fourniture de dispositifs d'entraînement sur l'hélicoptère MH-60R Seahawk pour la Royal Australian Navy. Au total, le groupe Défense a reçu des commandes d'une valeur de 207,3 millions $ ce trimestre, ce qui représente un ratio des commandes/ventes de 1,05. Pour les 12 derniers mois, il était de 0,95. Le carnet de commandes du groupe Défense s'élève à 2,6 milliards $ au premier trimestre, y compris la quote-part de CAE dans les coentreprises et les commandes non financées.
Sommaire des résultats - Défense et sécurité
| (en millions, sauf les marges opérationnelles) | T1-2016 | T4-2015 | T3-2015 | T2-2015 | T1-2015 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 196,9 | 234,7 | 215,7 | 209,1 | 197,9 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 23,6 | 39,5 | 28,6 | 25,6 | 21,9 |
| Marges opérationnelles | % | 12,0 | 16,8 | 13,3 | 12,2 | 11,1 |
| Carnet de commandes total | $ | 2 642,9 | 2 453,9 | 2 381,9 | 2 397,0 | 2 516,8 |
Santé
Les produits des activités ordinaires pour le secteur Santé se chiffrent à 23,9 millions $ au premier trimestre, en hausse de 23 % comparativement au premier trimestre de l'exercice précédent. Le résultat opérationnel s'établit à 0,6 million $ (2,5 % des produits des activités ordinaires) au premier trimestre, comparativement à 0,3 million $ l'an dernier (1,5 % des produits des activités ordinaires).
Au cours du trimestre, le secteur Santé a vendu des simulateurs de patients, d'échographie et chirurgicaux, ainsi que des solutions de gestion de centres de simulation et des didacticiels à divers clients des secteurs de la formation en soins de santé et de la défense aux États-Unis, en Eurasie et au Moyen-Orient. Le secteur Santé a également continué à innover au niveau de son offre de produits avec le lancement d'un logiciel pour tablette appelé CAE VivoMC qui permet à l'animateur de contrôler à distance la physiologie et les réponses du simulateur de patients de CAE.
Sommaire des résultats - Santé
| (en millions, sauf les marges opérationnelles) | T1-2016 | T4-2015 | T3-2015 | T2-2015 | T1-2015 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 23,9 | 29,3 | 21,3 | 24,3 | 19,4 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 0,6 | 4,1 | 0,5 | 1,8 | 0,3 |
| Marges opérationnelles | % | 2,5 | 14,0 | 2,3 | 7,4 | 1,5 |
Autres points saillants financiers
Les flux de trésorerie disponibles(9) provenant des activités poursuivies affichent une valeur négative de 61,2 millions $ au premier trimestre, comparativement à une valeur négative de 20,9 millions $ au premier trimestre de l'exercice précédent. La diminution est principalement attribuable à la hausse de l'investissement dans le fonds de roulement hors trésorerie(10) et à la baisse des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles poursuivies. Les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies et les flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement s'élèvent à 67,4 millions $, comparativement à 51,7 millions $ au cours de l'exercice précédent.
Pour le trimestre, l'impôt sur le résultat est de 9,8 millions $, ce qui représente un taux d'imposition effectif de 18 %, comparativement à 21 % au premier trimestre l'an dernier. La diminution du taux d'imposition cet exercice est principalement attribuable à un changement dans la composition des revenus provenant de différentes juridictions.
Les dépenses d'investissement en immobilisations(11) liées à la croissance et à la maintenance se sont établies à 23,6 millions $ ce trimestre, comparativement à 39,7 millions $ au premier trimestre de l'exercice précédent.
La dette nette(12) s'élève à 1 006,8 millions $ ce trimestre, comparativement à 949,6 millions $ au dernier trimestre. Le ratio de la dette nette sur le capital total(13) de CAE se situe à 36,6 %.
CAE versera un dividende de 7,5 ¢ par action le 30 septembre 2015 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 septembre 2015.
Événements postérieurs à la date du bilan
Après la clôture du premier trimestre, CAE a conclu la vente de sa division minière, connue sous le nom de Datamine, à Constellation Software. Les résultats financiers de CAE Mines ont été présentés en tant qu'activités abandonnées dans ses états financiers consolidés au cours de la dernière année.
Perspectives de la direction pour l'exercice 2016
Les perspectives de croissance de la Société et les marges opérationnelles demeurent conformes aux attentes mentionnées à la fin du dernier exercice financier. CAE continue de prévoir une croissance au cours de l'exercice 2016 dans tous ses secteurs d'activités, avec un deuxième semestre plus solide. Du côté Civil, la Société prévoit que ses marges opérationnelles annuelles s'amélioreront par rapport au niveau de 16,3 % atteint l'an dernier grâce au taux d'utilisation plus élevé dans ses centres de formation, et que ses ventes de FFS devraient être du même ordre qu'au cours de l'exercice 2015. Du côté de la Défense, nous prévoyons enregistrer une croissance modeste avec des marges opérationnelles qui se situent dans les 12-13 %. CAE continue d'anticiper un rendement du capital utilisé(14) plus élevé à mesure qu'elle augmente le taux d'utilisation de ses centres de formation, qu'elle s'approprie une part plus importante des activités de formation de ses clients, et qu'elle investit progressivement dans des occasions de croissance rentables et orientées vers le client.
Renforcer notre position concurrentielle
Pour renforcer sa position concurrentielle, CAE a commencé à mettre en œuvre ce trimestre un plan d'amélioration des processus pour transformer ses processus de production et son offre de produits. La Société anticipe une dépense additionnelle d'environ 19 millions $ (après impôt), constituée essentiellement des indemnités de départ et d'autres frais connexes pour réaliser la transformation. La transformation devrait être en grande partie achevée d'ici le premier semestre de l'exercice 2017, et grâce à la mise en place de nouveaux processus, elle devrait entraîner des économies annuelles d'environ 15 à 20 millions $ par la suite, selon la composition des produits.
« En tirant parti de nos nouvelles technologies, y compris le simulateur de vol de Série CAE 7000XR, nous avons lancé un nouveau programme ce trimestre pour transformer et améliorer nos processus et notre offre de produits pour l'avenir. Grâce à ce programme, CAE augmentera son efficacité tant au niveau de la conception que de la construction et de la livraison de ses simulateurs. Ceci permettra à CAE de conserver une position solide de chef de file dans un marché hautement dynamique et de creuser un écart plus important entre CAE et ses concurrents », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction. « En fonction de notre volume d'activité actuel, nous prévoyons que cette mesure touchera environ 350 personnes supplémentaires sur l'ensemble de nos 8 000 employés au cours des 12 prochains mois. Nous ferons tout ce que nous pouvons pour atténuer les répercussions sur les employés et leur famille qui seront malheureusement touchés par ces changements. »
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les états financiers consolidés intermédiaires de CAE qui sont disponibles sur notre site Web à www.cae.com/investisseurs pour obtenir un exposé plus complet de nos résultats sectoriels.
Les états financiers consolidés intermédiaires et le rapport de gestion de CAE pour le trimestre clos le 30 juin 2015 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières sur SEDAR (www.sedar.com) et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).
Rapport sur la responsabilité sociale d'entreprise
Cette année, CAE a renforcé son approche en matière de responsabilité sociale d'entreprise (RSE) et son rapport RSE pour l'exercice 2015 est maintenant disponible pour téléchargement à www.cae.com.
Conférence téléphonique sur les résultats du T1 de l'EX16
Marc Parent, président et chef de la direction de CAE; Stéphane Lefebvre, vice-président, Finances, et chef de la direction financière; et Andrew Arnovitz, vice-président, Stratégie et Relations avec les investisseurs, tiendront une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats aujourd'hui à 13 h 30 (HE). La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à www.cae.com. CAE organise également son assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires pour l'exercice 2015 à 11 h (HE) aujourd'hui à l'hôtel Sofitel à Montréal. L'événement sera retransmis en direct sur le site Web de CAE à www.cae.com.
CAE est le chef de file mondial en prestation de formation dans les domaines de l'aviation civile, de la défense et sécurité, et des soins de santé. Nous concevons et intégrons les solutions de formation les plus complètes de l'industrie, grâce aux connaissances et au savoir-faire de nos 8 000 employés, de nos technologies de simulation de renommée mondiale et de notre réputation en matière de service et d'innovation technologique s'échelonnant sur près de sept décennies. Notre présence mondiale est la plus vaste de l'industrie, avec 160 établissements et centres de formation situés dans 35 pays, y compris les activités de nos coentreprises, et le plus important parc de simulateurs de vol au monde. Chaque année, nous formons plus de 120 000 membres d'équipage civils et militaires, ainsi que des milliers de professionnels de la santé.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de nature prospective. Cela inclut, sans s'y limiter, toute déclaration liée à notre orientation financière pour l'exercice 2016 (y compris les produits des activités ordinaires, les investissements en capital et les marges) et toute autre déclaration qui ne sont pas des faits historiques. Les énoncés prospectifs contiennent normalement des verbes au futur ou au conditionnel comme anticiper, croire, prévoir, s'attendre à, envisager, estimer et des formulations analogues. Toutes ces déclarations sont des déclarations prospectives au sens des dispositions d'exonération des lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières et au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives, de par leur nature, sont assujetties à des risques et incertitudes inhérents, et sont fondées sur diverses hypothèses, tant générales que spécifiques, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes formulées dans les énoncés prospectifs et que nos perspectives, objectifs, plans et priorités stratégiques ne soient pas atteints. Ainsi, nous ne pouvons pas garantir que les énoncés prospectifs se concrétiseront et nous vous avisons de ne pas vous fier outre mesure à ces énoncés prospectifs. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 12 août 2015 et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Sauf dans la mesure prévue par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à réviser l'un ou l'autre des énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs. Sauf indication contraire, ces déclarations ne tiennent pas compte de l'incidence potentielle d'éventuels éléments exceptionnels non récurrents ou autres, ni des cessions, monétisations, fusions, acquisitions, autres regroupements d'entreprises ou autres transactions qui pourraient être annoncés ou survenir après le 12 août 2015.
Les répercussions financières de ces transactions et de ces éléments exceptionnels peuvent être complexes et dépendent des faits propres à chacun d'eux. Nous ne pouvons donc pas décrire les répercussions prévues de façon significative ou de la même façon que nous présentons les risques connus qui touchent notre entreprise. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué visent à aider les investisseurs et d'autres parties à comprendre certains éléments clés de nos résultats financiers prévus pour l'exercice 2016 et à obtenir une meilleure compréhension de notre environnement opérationnel prévu. Les lecteurs sont avisés que ces renseignements peuvent ne pas convenir à d'autres fins. La valeur des investissements en capital prévus qui devraient être effectués par CAE au cours de l'exercice 2016 laisse croire qu'ils le seront conformément à notre plan annuel actuel. Toutefois, nous ne pouvons assurer que de tels niveaux d'investissement seront maintenus de sorte que la valeur des investissements en capital actuels effectués par CAE durant cette période pourrait différer considérablement de nos attentes actuelles.
Importantes hypothèses
Un certain nombre d'hypothèses économiques, opérationnelles, financières et du marché ont été formulées par CAE dans l'élaboration de ses énoncés prospectifs pour l'exercice 2016 qui figurent dans ce communiqué, y compris, mais sans se limiter à certaines hypothèses économiques et du marché comme : croissance économique modeste et taux d'intérêt qui demeurent inchangés au cours de l'exercice 2016; un niveau soutenu de concurrence dans les marchés Civil, Défense et Santé; aucun changement des réglementations qui touchent notre entreprise ayant des conséquences importantes financières, opérationnelles ou concurrentielles; et un marché de la défense relativement stable.
Hypothèses concernant nos activités
Un certain nombre d'hypothèses concernant les activités de CAE ont également été formulées dans l'élaboration de ses énoncés prospectifs pour l'exercice 2016 qui figurent dans ce communiqué, y compris, mais sans se limiter aux facteurs suivants : gains de productivité et d'efficacité en vue de réduire les coûts de fabrication et les temps de cycle de CAE; conservation de la part de marché de CAE dans le secteur de la vente de simulateurs civils en raison de la concurrence au niveau des prix provenant des nouveaux arrivants dans le marché; niveau d'utilisation plus élevé du réseau de centres de formation civile; et diminution des besoins en matière de dépenses d'investissement en immobilisations.
Les hypothèses suivantes, bien qu'elles soient jugées raisonnables par CAE le 12 août 2015, peuvent s'avérer inexactes. Ainsi, nos résultats actuels peuvent différer considérablement des attentes établies dans ce communiqué.
Risques importants
Les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que nos hypothèses et nos estimations soient inexactes et que les résultats ou événements actuels diffèrent considérablement de ceux exprimés dans nos énoncés prospectifs, y compris notre orientation financière pour l'exercice 2016, sont mentionnés dans le rapport de gestion de l'exercice 2015 de CAE (qui figure dans le rapport annuel 2015 de CAE) déposé par CAE auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (disponibles à www.sedar.com) et auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (disponibles à www.sec.gov). Ces documents sont également disponibles à www.cae.com. L'élaboration de nos énoncés prospectifs, y compris notre capacité à atteindre nos objectifs pour l'exercice 2016, dépend essentiellement du rendement de notre entreprise qui est assujetti à plusieurs risques. Ainsi, les lecteurs sont informés que les risques divulgués pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos énoncés prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos résultats.
Mesures hors PCGR et autres mesures financières
Le présent communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une information complémentaire utile et peuvent ne pas avoir une signification normalisée établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR, de les substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de certaines mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels sur nos résultats financiers et opérationnels.
| (1) | Le résultat par action avant les coûts de restructuration est une mesure hors PCGR qui est obtenue en éliminant l'incidence des coûts de restructuration du résultat par action dilué des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société. L'incidence de la restructuration par action correspond aux coûts de restructuration après impôt, divisés par le nombre moyen dilué d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance opérationnelle et facilite la comparaison d'une période à l'autre. |
| (2) | Le résultat net avant les coûts de restructuration est une mesure hors PCGR que nous utilisons comme mesure de rechange de nos résultats opérationnels. Il correspond à notre résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société majoré des coûts de restructuration, après impôt. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance opérationnelle et facilite la comparaison d'une période à l'autre. |
| (3) | Le taux d'utilisation est une mesure opérationnelle que nous utilisons pour évaluer la performance de notre réseau de formation fondée sur la simulation. Il correspond au nombre d'heures de formation vendues sur nos simulateurs pour la période, divisé par la capacité de formation pratique disponible pour cette même période. |
| (4) | Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières, structures fiscales et activités abandonnées. Nous suivons l'évolution du résultat opérationnel, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises et de secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres. |
| (5) | Le carnet de commandes total est une mesure hors PCGR qui inclut les commandes engagées, le carnet de commandes des coentreprises et les commandes non financées. Les commandes engagées sont les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées. Le carnet de commandes des coentreprises correspond à des commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre quote-part des commandes reçues par nos coentreprises, mais qui n'ont pas encore été exécutées. Les commandes non financées sont des commandes fermes du secteur de la Défense et de la sécurité qui ont été reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue où nous tenons compte des options non exercées négociées dont la probabilité d'exercice est élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée. |
| (6) | Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au total des commandes divisé par le total des produits des activités ordinaires d'une période donnée. |
| (7) | Le résultat opérationnel sectoriel (ROS) est une mesure hors PCGR et la principale valeur considérée pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs opérationnels. Il donne une bonne indication de la rentabilité individuelle des secteurs puisqu'il exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Le ROS correspond au résultat opérationnel sectoriel, compte tenu de la quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence, mais abstraction faite du montant net des charges financières, de l'impôt sur le résultat, des coûts de restructuration et des autres éléments non précisément liés à la performance du secteur. |
| (8) | Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est une mesure opérationnelle qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient en état de dégager des résultats au cours de la période. |
| (9) | Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour investir dans les occasions de croissance, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent aux flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et à laquelle est ajouté le produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes reçus des participations mises en équivalence et le produit des participations mises en équivalence, déduction faite des paiements. |
| (10) | Le fonds de roulement hors trésorerie est une mesure hors PCGR qui nous indique combien d'argent notre entreprise immobilise dans son fonctionnement au quotidien. Il correspond à la différence entre l'actif courant (abstraction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que les actifs détenus en vue de la vente) et le passif courant (abstraction faite de la partie courante de la dette à long terme et des passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente). |
| (11) | Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses en immobilisations liées à la croissance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux courants d'activité économique. |
| (12) | La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. |
| (13) | Le ratio dette nette/capital correspond à la dette nette divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette nette. |
| (14) | Le rendement du capital utilisé (RCU) est une mesure hors PCGR que nous utilisons pour évaluer la rentabilité de notre capital investi. Nous calculons ce ratio sur une période de quatre trimestres consécutifs en divisant le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société, en excluant les charges financières nettes, après impôt, par le montant moyen du capital utilisé. |
Pour un rapprochement détaillé de ces mesures ainsi que d'autres mesures hors PCGR et autres mesures financières surveillées par CAE, veuillez-vous reporter au rapport de gestion de CAE déposé auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).
État consolidé de la situation financière
| 30 juin | 31 mars | |||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2015 | 2015 | ||
| Actif | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 284,4 | $ | 330,2 | $ |
| Créances clients | 474,2 | 468,0 | ||
| Contrats en cours : actifs | 351,4 | 309,8 | ||
| Stocks | 240,9 | 237,3 | ||
| Acomptes | 84,5 | 81,8 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 44,3 | 43,9 | ||
| Actifs financiers dérivés | 24,3 | 30,3 | ||
| Actifs détenus en vue de la vente | 61,4 | 61,2 | ||
| Total de l'actif courant | 1 565,4 | $ | 1 562,5 | $ |
| Immobilisations corporelles | 1 454,1 | 1 461,2 | ||
| Immobilisations incorporelles | 840,5 | 844,7 | ||
| Participations mises en équivalence | 311,7 | 318,0 | ||
| Actifs d'impôt différé | 32,1 | 33,2 | ||
| Actifs financiers dérivés | 16,8 | 21,1 | ||
| Autres actifs | 410,9 | 416,2 | ||
| Total de l'actif | 4 631,5 | $ | 4 656,9 | $ |
| Passif et capitaux propres | ||||
| Dettes fournisseurs et charges à payer | 672,2 | $ | 732,7 | $ |
| Provisions | 19,9 | 17,5 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 9,3 | 10,6 | ||
| Contrats en cours : passifs | 155,5 | 154,6 | ||
| Partie courante de la dette à long terme | 112,7 | 55,5 | ||
| Passifs financiers dérivés | 40,4 | 54,0 | ||
| Passifs détenus en vue de la vente | 11,9 | 14,2 | ||
| Total du passif courant | 1 021,9 | $ | 1 039,1 | $ |
| Provisions | 5,6 | 4,6 | ||
| Dette à long terme | 1 178,5 | 1 224,3 | ||
| Obligations relatives aux redevances | 161,5 | 158,4 | ||
| Obligations au titre des avantages du personnel | 151,3 | 185,7 | ||
| Profits différés et autres passifs non courants | 147,0 | 165,1 | ||
| Passifs d'impôt différé | 211,8 | 198,6 | ||
| Passifs financiers dérivés | 13,5 | 17,2 | ||
| Total du passif | 2 891,1 | $ | 2 993,0 | $ |
| Capitaux propres | ||||
| Capital-actions | 580,1 | $ | 559,0 | $ |
| Surplus d'apport | 16,9 | 19,1 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 180,7 | 177,3 | ||
| Résultats non distribués | 911,1 | 857,3 | ||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 1 688,8 | $ | 1 612,7 | $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 51,6 | 51,2 | ||
| Total des capitaux propres | 1 740,4 | $ | 1 663,9 | $ |
| Total du passif et des capitaux propres | 4 631,5 | $ | 4 656,9 | $ |
État consolidé du résultat net
| Trimestres clos les 30 juin | ||||||
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | 2015 | 2014 | ||||
| Activités poursuivies | ||||||
| Produits des activités ordinaires | 557,0 | $ | 526,2 | $ | ||
| Coût des ventes | 399,4 | 389,7 | ||||
| Marge brute | 157,6 | $ | 136,5 | $ | ||
| Frais de recherche et de développement | 20,8 | 14,4 | ||||
| Frais de vente, généraux et d'administration | 71,8 | 63,9 | ||||
| Autres profits - montant net | (4,7 | ) | (3,8 | ) | ||
| Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence | (11,5 | ) | (9,7 | ) | ||
| Coûts de restructuration | 7,7 | - | ||||
| Résultat opérationnel | 73,5 | $ | 71,7 | $ | ||
| Produits financiers | (2,0 | ) | (2,1 | ) | ||
| Charges financières | 20,7 | 18,6 | ||||
| Charges financières - montant net | 18,7 | $ | 16,5 | $ | ||
| Résultat avant impôt sur le résultat | 54,8 | $ | 55,2 | $ | ||
| Charge d'impôt sur le résultat | 9,8 | 11,6 | ||||
| Résultat des activités poursuivies | 45,0 | $ | 43,6 | $ | ||
| Activités abandonnées | ||||||
| Résultat des activités abandonnées | (0,5 | ) | (2,0 | ) | ||
| Résultat net | 44,5 | $ | 41,6 | $ | ||
| Attribuable aux : | ||||||
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 44,4 | $ | 41,8 | $ | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0,1 | (0,2 | ) | |||
| 44,5 | $ | 41,6 | $ | |||
| Résultat par action des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||
| De base et dilué - activités poursuivies | 0,17 | $ | 0,17 | $ | ||
| De base et dilué - activités abandonnées | - | (0,01 | ) | |||
| 0,17 | $ | 0,16 | $ | |||
État consolidé du résultat global
| Trimestres clos les 30 juin | |||||||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2015 | 2014 | |||||
| Résultat net | 44,5 | $ | 41,6 | $ | |||
| Éléments pouvant être reclassés en résultat net | |||||||
| Différences de conversion | |||||||
| Différence de conversion nette liée aux états financiers des établissements à l'étranger | (1,2 | ) | $ | (60,1 | ) | $ | |
| Montant net des gains sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger | 8,7 | 15,7 | |||||
| Reclassements au résultat net | (4,0 | ) | - | ||||
| Impôt sur le résultat | 0,6 | 2,8 | |||||
| Quote-part des différences de conversion liées aux participations mises en équivalence | (5,8 | ) | (8,0 | ) | |||
| (1,7 | ) | $ | (49,6 | ) | $ | ||
| Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | |||||||
| Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie | 1,3 | $ | 18,5 | $ | |||
| Reclassements au résultat net | 5,3 | (2,7 | ) | ||||
| Impôt sur le résultat | (1,8 | ) | (4,3 | ) | |||
| Quote-part après impôt de la variation nette des couvertures de flux de trésorerie et des participations mises en équivalence | 0,5 | 0,2 | |||||
| 5,3 | $ | 11,7 | $ | ||||
| Variation nette des instruments financiers disponibles à la vente | |||||||
| Variation nette de la juste valeur de l'actif financier disponible à la vente | 0,1 | $ | - | $ | |||
| 0,1 | $ | - | $ | ||||
| Éléments ne pouvant jamais être reclassés en résultat net | |||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | |||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | 38,9 | $ | (9,4 | ) | $ | ||
| Impôt sur le résultat | (10,6 | ) | 2,5 | ||||
| 28,3 | $ | (6,9 | ) | $ | |||
| Autres éléments du résultat global | 32,0 | $ | (44,8 | ) | $ | ||
| Total du résultat global | 76,5 | $ | (3,2 | ) | $ | ||
| Attribuable aux : | |||||||
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 76,1 | $ | (2,6 | ) | $ | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0,4 | (0,6 | ) | ||||
| 76,5 | $ | (3,2 | ) | $ | |||
| Total du résultat global attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société : | |||||||
| Activités poursuivies | 75,1 | $ | (0,2 | ) | $ | ||
| Activités abandonnées | 1,0 | (2,4 | ) | ||||
| 76,1 | $ | (2,6 | ) | $ | |||
État consolidé des variations en capitaux propres
| Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||
| Trimestre clos le 30 juin 2015 | Actions ordinaires | |||||||||||||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions) | Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participations ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||||||||||
| Soldes à l'ouverture de la période | 266 903 070 | 559,0 | $ | 19,1 | $ | 177,3 | $ | 857,3 | $ | 1 612,7 | $ | 51,2 | $ | 1 663,9 | $ | |||||||
| Résultat net | - | - | $ | - | $ | - | $ | 44,4 | $ | 44,4 | $ | 0,1 | $ | 44,5 | $ | |||||||
| Autres éléments du résultat global : | ||||||||||||||||||||||
| Différences de conversion | - | - | - | (2,0 | ) | - | (2,0 | ) | 0,3 | (1,7 | ) | |||||||||||
| Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie | - | - | - | 5,3 | - | 5,3 | - | 5,3 | ||||||||||||||
| Variations nettes des instruments financiers disponibles à la vente | - | - | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,1 | ||||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | - | - | - | - | 28,3 | 28,3 | - | 28,3 | ||||||||||||||
| Total du résultat global | - | - | $ | - | $ | 3,4 | $ | 72,7 | $ | 76,1 | $ | 0,4 | $ | 76,5 | $ | |||||||
| Options sur actions exercées | 1 269 550 | 11,6 | - | - | - | 11,6 | - | 11,6 | ||||||||||||||
| Achat facultatif au comptant | 1 065 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 3,5 | (3,5 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | 1,3 | - | - | 1,3 | - | 1,3 | ||||||||||||||
| Dividendes en actions | 407 652 | 6,0 | - | - | (6,0 | ) | - | - | - | |||||||||||||
| Dividendes en trésorerie | - | - | - | - | (12,9 | ) | (12,9 | ) | - | (12,9 | ) | |||||||||||
| Soldes à la clôture de la période | 268 581 337 | 580,1 | $ | 16,9 | $ | 180,7 | $ | 911,1 | $ | 1 688,8 | $ | 51,6 | $ | 1 740,4 | $ | |||||||
| Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||
| Trimestre clos le 30 juin 2014 | Actions ordinaires | |||||||||||||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions) | Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participations ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||||||||||
| Soldes à l'ouverture de la période | 263 771 443 | 517,5 | $ | 19,5 | $ | 129,5 | $ | 775,1 | $ | 1 441,6 | $ | 40,6 | $ | 1 482,2 | $ | |||||||
| Résultat net | - | - | $ | - | $ | - | $ | 41,8 | $ | 41,8 | $ | (0,2 | ) | $ | 41,6 | $ | ||||||
| Autres éléments du résultat global : | ||||||||||||||||||||||
| Différences de conversion | - | - | - | (49,2 | ) | - | (49,2 | ) | (0,4 | ) | (49,6 | ) | ||||||||||
| Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie | - | - | - | 11,7 | - | 11,7 | - | 11,7 | ||||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | - | - | - | - | (6,9 | ) | (6,9 | ) | - | (6,9 | ) | |||||||||||
| Total du résultat global | - | - | $ | - | $ | (37,5 | ) | $ | 34,9 | $ | (2,6 | ) | $ | (0,6 | ) | $ | (3,2 | ) | $ | |||
| Options sur actions exercées | 494 312 | 5,4 | - | - | - | 5,4 | - | 5,4 | ||||||||||||||
| Achat facultatif au comptant | 1 055 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 1,4 | (1,4 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | 1,0 | - | - | 1,0 | - | 1,0 | ||||||||||||||
| Dividendes en actions | 392 969 | 5,3 | - | - | (5,3 | ) | - | - | - | |||||||||||||
| Dividendes en trésorerie | - | - | - | - | (10,5 | ) | (10,5 | ) | - | (10,5 | ) | |||||||||||
| Soldes à la clôture de la période | 264 659 779 | 529,6 | $ | 19,1 | $ | 92,0 | $ | 794,2 | $ | 1 434,9 | $ | 40,0 | $ | 1 474,9 | $ | |||||||
Le solde des résultats non distribués et du cumul des autres éléments du résultat global au 30 juin 2015 s'est élevé à 1 091,8 millions $ (886,2 millions $ en 2014).
Tableau consolidé des flux de trésorerie
| Trimestres clos les 30 juin | |||||||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2015 | 2014 | |||||
| Activités opérationnelles | |||||||
| Résultat lié aux activités poursuivies | 45,0 | $ | 43,6 | $ | |||
| Ajustements pour : | |||||||
| Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles | 28,1 | 25,4 | |||||
| Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs | 22,0 | 18,8 | |||||
| Amortissement des frais de financement | 0,4 | 0,4 | |||||
| Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence | (11,5 | ) | (9,7 | ) | |||
| Impôt sur le résultat différé | 3,8 | 5,3 | |||||
| Crédits d'impôt à l'investissement | (8,7 | ) | (2,9 | ) | |||
| Rémunération fondée sur des actions | (0,9 | ) | 2,3 | ||||
| Régimes de retraite à prestations définies | 3,9 | 0,8 | |||||
| Dotation aux amortissements des autres passifs non courants | (9,8 | ) | (7,6 | ) | |||
| Autres | (5,5 | ) | 9,1 | ||||
| Variation du fonds de roulement hors trésorerie | (113,2 | ) | (82,7 | ) | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | (46,4 | ) | $ | 2,8 | $ | ||
| Activités d'investissement | |||||||
| Regroupements d'entreprises | (0,7 | ) | $ | (2,0 | ) | $ | |
| Dépenses d'investissement en immobilisations corporelles | (23,6 | ) | (39,7 | ) | |||
| Produit de la cession d'immobilisations corporelles | 0,1 | 0,4 | |||||
| Frais de développement inscrits à l'actif | (7,1 | ) | (12,9 | ) | |||
| Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels | (2,5 | ) | (5,0 | ) | |||
| Produit net tiré (paiements nets versés aux) des participations mises en équivalence | 0,3 | (2,5 | ) | ||||
| Dividendes reçus des participations mises en équivalence | 12,3 | 5,9 | |||||
| Autres | 0,2 | 1,3 | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (21,0 | ) | $ | (54,5 | ) | $ | |
| Activités de financement | |||||||
| Produit tiré des prélèvements aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables | 133,0 | $ | 122,5 | $ | |||
| Remboursement sur l'encours des facilités de crédit non garanties renouvelables | (106,7 | ) | (80,0 | ) | |||
| Produit tiré de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction | 6,5 | 6,3 | |||||
| Remboursement sur la dette à long terme | (5,5 | ) | (4,5 | ) | |||
| Remboursement sur contrats de location-financement | (3,9 | ) | (3,7 | ) | |||
| Dividendes versés | (12,9 | ) | (10,5 | ) | |||
| Émission d'actions ordinaires | 11,6 | 5,4 | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 22,1 | $ | 35,5 | $ | |||
| Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (0,5 | ) | $ | (7,6 | ) | $ | |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (45,8 | ) | $ | (23,8 | ) | $ | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | 330,2 | 312,3 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période,liées aux activités abandonnées | - | (7,7 | ) | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 284,4 | $ | 280,8 | $ | |||
| Information supplémentaire : | |||||||
| Dividendes reçus | 12,3 | $ | 5,9 | $ | |||
| Intérêts payés | 10,0 | 10,6 | |||||
| Intérêts reçus | 2,4 | 2,3 | |||||
| Impôt sur le résultat payé | 7,1 | 8,6 | |||||
Renseignements:
Andrew Arnovitz, vice-président,
Stratégie et Relations avec les investisseurs
1-514-734-5760
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Médias :
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Affaires publiques et Communications mondiales
1-514-340-5536
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