MONTRÉAL, CANADA--(Marketwired - 19 mai 2016) - (NYSE:CAE)(TSX:CAE) - CAE publie aujourd'hui ses résultats et annonce des produits des activités ordinaires de 722,5 millions $ au quatrième trimestre de l'exercice 2016, ce qui représente une croissance de 14 % par rapport au quatrième trimestre l'an dernier. Le résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres se chiffre à 61,2 millions $ (0,23 $ par action) au quatrième trimestre, comparativement à 63,3 millions $ (0,24 $ par action) au même trimestre l'an dernier. Le résultat net avant les éléments particuliers(5) était de 72,8 millions $ ce trimestre, soit 0,27 $ par action, ce qui représente une augmentation du RPA de 13 % par rapport à la même période l'an dernier. Les éléments particuliers étaient constitués ce trimestre de coûts de restructuration de 11,6 millions $ (montant net après impôt) liés au programme d'amélioration des processus de CAE.
Les produits des activités ordinaires se chiffrent à 2,5 milliards $ pour l'exercice 2016, ce qui représente une croissance de 12 % par rapport à l'exercice précédent. Le résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres a atteint 239,3 millions $ (0,89 $ par action) pour l'exercice 2016. Le résultat net avant les éléments particuliers est de 230,5 millions $, soit 0,86 $ par action, ce qui représente une augmentation du RPA de 13 % par rapport à l'an dernier. Les éléments particuliers étaient constitués cet exercice de coûts de restructuration de 20,6 millions $ (montant net après impôt) liés au programme d'amélioration des processus ainsi que d'un élément fiscal non récurrent de 29,4 millions $. Les données financières sont exprimées en dollars canadiens.
« CAE a obtenu un bon rendement au quatrième trimestre et pour l'exercice au complet, marqué par des flux de trésorerie disponibles d'environ 250 millions $ générés au cours de l'année », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction de CAE. « La croissance provient principalement de notre secteur Civil qui a enregistré une demande plus élevée pour nos solutions de formation, ce qui s'est traduit par un taux d'utilisation de 76 % de notre réseau de centres de formation et une marge opérationnelle de 19,1 % ce trimestre. Du côté des commandes, je suis heureux de constater les niveaux d'activité élevés dans tous les secteurs, notamment un record annuel de 53 simulateurs de vol vendus dans le secteur Civil, et des commandes annuelles qui dépassent les revenus du côté de la Défense pour la première fois en quatre ans. La position de CAE dans le marché et le carnet de commandes(6) de 6,4 milliards $ sont de bon augure pour une croissance à long terme. »
Sommaire des résultats consolidés
| (montants en millions) | EX16 | EX15 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | T1-2016 | T4-2015 | |||||||
| Produits des activités ordinaires | $ | 2 512,6 | 2 246,3 | 722,5 | 616,3 | 616,8 | 557,0 | 631,6 | ||||||
| Résultat opérationnel(7) | $ | 335,5 | 332,8 | 99,8 | 84,6 | 77,6 | 73,5 | 105,4 | ||||||
| En pourcentage des produits des activités ordinaires | % | 13,4 | 14,8 | 13,8 | 13,7 | 12,6 | 13,2 | 16,7 | ||||||
| Coûts de restructuration (montant net après impôt) | $ | 20,6 | - | 11,6 | 1,5 | 1,8 | 5,7 | - | ||||||
| Élément fiscal non récurrent | $ | 29,4 | - | - | - | 29,4 | - | - | ||||||
| Résultat net | $ | 230,3 | 204,7 | 59,7 | 56,9 | 69,2 | 44,5 | 67,7 | ||||||
| Résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société : | ||||||||||||||
| Activités poursuivies | $ | 239,3 | 201,2 | 61,2 | 57,9 | 75,3 | 44,9 | 63,3 | ||||||
| Activités abandonnées | $ | (9,6 | ) | 0,6 | (2,4 | ) | (0,2 | ) | (6,5 | ) | (0,5 | ) | 0,8 | |
| Résultat net avant les éléments particuliers (5) | $ | 230,5 | 201,2 | 72,8 | 59,4 | 47,7 | 50,6 | 63,3 | ||||||
| Carnet de commandes total | $ | 6 372,6 | 5 357,2 | 6 372,6 | 6 367,2 | 6 382,0 | 5 432,3 | 5 357,2 | ||||||
Solutions de formation pour l'aviation civile (Civil)
Les produits des activités ordinaires du secteur Civil se chiffrent à 393,0 millions $ au quatrième trimestre, en hausse de 7 % par rapport à la même période l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel(8) est de 75,0 millions $ (19,1 % des produits des activités ordinaires) ce trimestre, en hausse de 21 % comparativement au quatrième trimestre l'an dernier. Les produits des activités ordinaires ont atteint 1 429,1 millions $ au cours de l'exercice, en hausse de 10 % par rapport à l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel a atteint 237,4 millions $ (16,6 % des produits des activités ordinaires), en hausse de 13 % par rapport à l'exercice précédent. Le taux d'utilisation des centres de formation est de 76 % ce trimestre et de 71 % pour l'exercice au complet.
Au cours du trimestre, le secteur Civil a signé une série de contrats portant sur des solutions de formation, y compris la vente de 20 simulateurs de vol (FFS) et programmes de formation avec des compagnies aériennes et des exploitants d'aéronefs d'une valeur de 522,9 millions $. Les ventes totales de FFS ont atteint 53 unités au cours de l'exercice – un nouveau record dans l'industrie – et incluent des contrats avec Southwest Airlines et Lion Air portant sur la livraison de cinq FFS chacun. Le secteur Civil a signé ce trimestre un contrat exclusif à long terme avec JetBlue visant à fournir un nouveau programme de formation aux pilotes qui est axé sur les compétences et appelé Gateway Select, ce qui souligne la position de chef de file de CAE dans le domaine de la formation aéronautique. Le programme vise à répondre à la demande croissante de nouveaux pilotes. Le ratio des commandes/ventes(9) du secteur Civil s'est établi à 1,33 ce trimestre et à 1,18 pour l'exercice. Le carnet de commandes du secteur Civil se chiffre à 3,1 milliards $ à la fin de l'exercice.
Sommaire des résultats - Solutions de formation pour l'aviation civile
| (en millions, sauf les marges opérationnelles, les unités NES et les FFS déployés) | EX16 | EX15 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | T1-2016 | T4-2015 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 1 429,1 | 1 294,6 | 393,0 | 334,7 | 365,2 | 336,2 | 367,6 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 237,4 | 210,5 | 75,0 | 55,3 | 50,1 | 57,0 | 61,8 |
| Marges opérationnelles | % | 16,6 | 16,3 | 19,1 | 16,5 | 13,7 | 17,0 | 16,8 |
| Carnet de commandes total | $ | 3 078,6 | 2 903,3 | 3 078,6 | 3 085,6 | 3 003,1 | 2 789,4 | 2 903,3 |
| Unités NES(10) | 204 | 197 | 205 | 205 | 202 | 203 | 201 | |
| FFS déployés | 261 | 256 | 261 | 258 | 259 | 258 | 256 | |
Défense et sécurité (Défense)
Les produits des activités ordinaires du secteur Défense se chiffrent à 293,7 millions $ au quatrième trimestre, en hausse de 25 % comparativement au même trimestre l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel au quatrième trimestre est de 38,1 millions $ (13,0 % des produits des activités ordinaires), en baisse de 4 % comparativement au quatrième trimestre l'an dernier. Les produits des activités ordinaires ont atteint 970,1 millions $ au cours de l'exercice, en hausse de 13 % par rapport à l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel est de 119,8 millions $ (12,3 % des produits des activités ordinaires) pour l'exercice, en hausse de 4 % par rapport à l'an dernier. Le résultat opérationnel sectoriel inclut des éléments non récurrents; abstraction faite de ces éléments, la marge opérationnelle du secteur Défense aurait été d'environ 11,4 % ce trimestre et 11,9 % pour l'exercice.
Au cours du trimestre, le secteur Défense a signé un contrat avec la U.S. Air Force aux termes du programme KC-135 Aircrew Training System en vue de moderniser l'entraînement aux missions réparties afin que les simulateurs d'avions de ravitaillement en vol puissent être interconnectés sur le réseau sécurisé des opérations de missions réparties de l'Air Force. Le secteur Défense a reçu un autre contrat visant à fournir une série de mises à niveau sur les dispositifs d'entraînement au vol opérationnel Boeing P-8A Poseidon pour la U.S. Navy. Les autres contrats incluent un dispositif d'entraînement simulant un fuselage C-130J pour le département de la Défense de l'Australie, des simulateurs d'hélicoptères pour la Garde côtière canadienne et des services de soutien pour les Forces canadiennes. Au total, le secteur Défense a reçu des commandes d'une valeur de 331,0 millions $ ce trimestre, ce qui représente un ratio des commandes/ventes de 1,13. Le ratio pour l'exercice est de 1,02. Le carnet de commandes du secteur Défense se chiffre à 3,3 milliards $ à la fin de l'exercice.
Sommaire des résultats - Défense et sécurité
| (en millions, sauf les marges opérationnelles) | EX16 | EX15 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | T1-2016 | T4-2015 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 970,1 | 857,4 | 293,7 | 253,3 | 226,2 | 196,9 | 234,7 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 119,8 | 115,6 | 38,1 | 29,7 | 28,4 | 23,6 | 39,5 |
| Marges opérationnelles | % | 12,3 | 13,5 | 13,0 | 11,7 | 12,6 | 12,0 | 16,8 |
| Carnet de commandes total | $ | 3 294,0 | 2 453,9 | 3 294,0 | 3 281,6 | 3 378,9 | 2 642,9 | 2 453,9 |
Santé
Les produits des activités ordinaires pour le secteur Santé se chiffrent à 35,8 millions $ au quatrième trimestre, comparativement à 29,3 millions $ au même trimestre l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel s'est établi à 3,5 millions $ (9,8 % des produits des activités ordinaires) au quatrième trimestre, comparativement à 4,1 millions $ (14,0 % des produits des activités ordinaires) au quatrième trimestre l'an dernier. Les produits des activités ordinaires ont atteint 113,4 millions $ au cours de l'exercice, comparativement à 94,3 millions $ l'an dernier, et le résultat opérationnel sectoriel est de 7,2 millions $ (6,3 % des produits des activités ordinaires) cet exercice, comparativement à 6,7 millions $ (7,1 % des produits des activités ordinaires) l'an dernier.
Au cours du trimestre, CAE Santé a lancé de nouveaux produits dont Athena™, le seul simulateur de patiente haute fidélité à être doté d'une physiologie modélisée pour la formation médicale. CAE Santé a également annoncé le lancement de NeuroVR™, un simulateur de neurochirurgie offrant l'environnement de formation le plus réaliste au monde pour les interventions chirurgicales à crâne ouvert et endoscopiques réalisées sur le cerveau. Point intéressant à souligner, CAE Santé a établi une collaboration au cours du trimestre avec l'American Society of Anesthesiologists (ASA) pour commercialiser un produit de simulation interactive sur écran qui servira à compléter la formation médicale continue et à améliorer la performance des professionnels durant les situations d'urgence en anesthésie.
Sommaire des résultats - Santé
| (en millions, sauf les marges opérationnelles) | EX16 | EX15 | T4-2016 | T3-2016 | T2-2016 | T1-2016 | T4-2015 | |
| Produits des activités ordinaires | $ | 113,4 | 94,3 | 35,8 | 28,3 | 25,4 | 23,9 | 29,3 |
| Résultat opérationnel sectoriel | $ | 7,2 | 6,7 | 3,5 | 1,6 | 1,5 | 0,6 | 4,1 |
| Marges opérationnelles | % | 6,3 | 7,1 | 9,8 | 5,7 | 5,9 | 2,5 | 14,0 |
Autres points saillants financiers
Les flux de trésorerie disponibles provenant des activités poursuivies affichent une valeur positive de 247,7 millions $ pour l'exercice, pour une conversion de 107 % du résultat net avant les éléments particuliers. Les flux de trésorerie disponibles sont 42 % plus élevés par rapport à l'an dernier, ce qui est principalement attribuable aux variations favorables du fonds de roulement hors trésorerie(11) et à l'augmentation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles poursuivies, facteurs neutralisés en partie par l'augmentation des dividendes versés au cours de l'exercice écoulé.
Pour ce trimestre, l'impôt sur le résultat s'est chiffré à 19,3 millions $, ce qui représente un taux d'imposition effectif de 24 %, comparativement à 23 % au quatrième trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation du taux d'imposition est principalement attribuable à un changement dans la composition des revenus provenant de différentes juridictions.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance et à la maintenance(12) ont totalisé 39,8 millions $ ce trimestre et 117,8 millions $ cet exercice.
La dette nette(13) a clôturé l'exercice à 787,3 millions $, pour un ratio de la dette nette sur le capital(14) de 28,9 %. À la clôture de l'exercice précédent, la dette nette était de 949,6 millions $ et le ratio de la dette nette sur le capital était de 36,0 %.
Le rendement du capital utilisé(15) (RCU) était de 10,6 % cet exercice, comparativement à 10,4% l'an dernier.
CAE versera un dividende de 0,075 $ par action le 30 juin 2016 aux actionnaires qui seront inscrits au registre le 15 juin 2016.
Au 31 mars 2016, CAE a racheté et annulé 515 200 actions ordinaires aux termes d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités au prix moyen pondéré de 15,01 $ l'action ordinaire, pour une contrepartie totale de 7,7 millions $.
Perspectives de la direction pour l'exercice 2017
CAE prévoit enregistrer une croissance des revenus et du résultat opérationnel dans tous les secteurs au cours de l'exercice 2017. Cette croissance proviendra principalement du secteur Civil, qui devrait atteindre un taux annuel plus élevé d'utilisation de ses centres de formation et une croissance du résultat opérationnel légèrement au-dessus de 10 %. CAE continue de prévoir une croissance modeste dans le secteur Défense et une croissance à deux chiffres du côté de Santé. CAE s'attend à ce que le niveau des dépenses d'investissement en immobilisations au cours de l'exercice 2017 demeure relativement stable par rapport à l'exercice précédent (117,8 millions $), à l'exception de l'ajout d'environ 100 millions $ en investissement en capital pour un contrat précis d'intégration de systèmes de formation à long terme avec la U.S. Army. Ce programme devrait être prêt pour la formation dans un an. Les attentes de la direction sont fondées sur les conditions du marché qui sont positives et sur l'accueil réservé par les clients aux solutions de formation de CAE ainsi que sur les importantes hypothèses formulées dans ce communiqué et dans le rapport de gestion de l'exercice 2016 de CAE.
Incidence de la normalisation de certains types de simulateurs sur la constatation des produits des activités ordinaires
Le programme d'amélioration des processus amorcé à l'exercice 2016 et qui est toujours en cours à CAE a entraîné la normalisation de certains types de simulateurs d'avions commerciaux. Pour les simulateurs normalisés, la méthode de comptabilité en fonction de l'avancement des travaux ne sera plus utilisée et ainsi, l'entreprise comptabilisera les revenus une fois ces simulateurs terminés, et ce, à partir de l'exercice 2017. Dans la mesure où ce changement a une incidence sur les résultats publiés et pour faciliter la comparaison des résultats, la direction fournira aux investisseurs une référence chaque trimestre, en commençant avec son rapport du premier trimestre de l'exercice 2017, pour illustrer le montant des revenus et des profits qui aurait autrement été comptabilisé si ce changement n'avait pas eu lieu.
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les états financiers consolidés de CAE qui sont disponibles sur notre site Web à www.cae.com/investisseurs pour obtenir un exposé plus complet de nos résultats sectoriels.
Les états financiers consolidés et le rapport de gestion de CAE pour l'exercice clos le 31 mars 2016 ont été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs mobilières sur SEDAR (www.sedar.com) et sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).
Téléconférence sur les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice financier 2016
Marc Parent, président et chef de la direction de CAE; Stéphane Lefebvre, vice-président, Finances, et chef de la direction financière; Sonya Branco, vice-présidente, Finances et chef de la direction financière (à partir du 23 mai 2016); et Andrew Arnovitz, vice-président, Stratégie et Relations avec les investisseurs, tiendront une conférence téléphonique qui sera axée sur les résultats aujourd'hui à 13 h (HE). La conférence est destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est le + 1 877 586 3392 ou +1 416 981 9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à www.cae.com.
CAE est le chef de file mondial en prestation de formation dans les domaines de l'aviation civile, de la défense et sécurité, et de la santé. Nous concevons et intégrons les solutions de formation les plus complètes de l'industrie, grâce aux connaissances et au savoir-faire de nos 8 000 employés, de nos technologies de simulation de renommée mondiale et de notre réputation en matière de service et d'innovation technologique s'échelonnant sur sept décennies. Notre présence mondiale est la plus vaste de l'industrie, avec 160 établissements et centres de formation situés dans plus de 35 pays, y compris les activités de nos coentreprises, et le plus important parc de simulateurs de vol au monde. Chaque année, nous formons plus de 120 000 membres d'équipage civils et militaires, ainsi que des milliers de professionnels de la santé.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certaines déclarations énoncées dans ce communiqué sont des déclarations de nature prospective. Cela inclut, sans s'y limiter, toute déclaration liée à notre orientation financière pour l'exercice 2017 (y compris les produits des activités ordinaires, les investissements en capital et les marges) et toute autre déclaration qui ne sont pas des faits historiques. Les énoncés prospectifs contiennent normalement des verbes au futur ou au conditionnel comme anticiper, croire, prévoir, s'attendre à et envisager. Toutes ces déclarations sont des déclarations prospectives au sens des dispositions d'exonération des lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières et au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives, de par leur nature, sont assujetties à des risques et incertitudes inhérents, et sont fondées sur diverses hypothèses, tant générales que spécifiques, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes formulées dans les énoncés prospectifs et que nos perspectives, objectifs, plans et priorités stratégiques ne soient pas atteints. Ainsi, nous ne pouvons pas garantir que les énoncés prospectifs se concrétiseront et nous vous avisons de ne pas vous fier outre mesure à ces énoncés prospectifs. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos attentes en date du 19 mai 2016 et, par conséquent, peuvent changer après cette date.
Sauf dans la mesure prévue par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à réviser l'un ou l'autre des énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs. Sauf indication contraire, ces déclarations ne tiennent pas compte de l'incidence potentielle d'éventuels éléments exceptionnels non récurrents ou autres, ni des cessions, monétisations, fusions, acquisitions, autres regroupements d'entreprises ou autres transactions qui pourraient être annoncés ou survenir après le 19 mai 2016. Les répercussions financières de ces transactions et de ces éléments exceptionnels peuvent être complexes et dépendent des faits propres à chacun d'eux. Nous ne pouvons donc pas décrire les répercussions prévues de façon significative ou de la même façon que nous présentons les risques connus qui touchent notre entreprise. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué visent à aider les investisseurs et d'autres parties à comprendre certains éléments clés de nos résultats financiers prévus pour l'exercice 2017 et à obtenir une meilleure compréhension de notre environnement opérationnel prévu. Les lecteurs sont avisés que ces renseignements peuvent ne pas convenir à d'autres fins. La valeur des investissements en capital prévus qui devraient être effectués par CAE au cours de l'exercice 2017 laisse croire qu'ils le seront conformément à notre plan annuel actuel. Toutefois, nous ne pouvons assurer que de tels niveaux d'investissement seront maintenus de sorte que la valeur des investissements en capital actuels effectués par CAE durant cette période pourrait différer considérablement de nos attentes actuelles.
Importantes hypothèses
Un certain nombre d'hypothèses économiques, opérationnelles, financières et du marché ont été formulées par CAE dans l'élaboration de ses énoncés prospectifs pour l'exercice 2017 qui figurent dans ce communiqué, y compris, mais sans se limiter à certaines hypothèses économiques et du marché comme : croissance économique modeste et taux d'intérêt qui demeurent inchangés au cours de l'exercice 2017; un niveau soutenu de concurrence dans les marchés Civil, Défense et Santé; aucun changement des réglementations qui touchent notre entreprise ayant des conséquences importantes financières, opérationnelles ou concurrentielles; et un marché de la défense relativement stable.
Hypothèses concernant nos activités
Un certain nombre d'hypothèses concernant les activités de CAE ont également été formulées dans l'élaboration de ses énoncés prospectifs pour l'exercice 2017 qui figurent dans ce communiqué, y compris, mais sans se limiter aux facteurs suivants : gains de productivité et d'efficacité en vue de réduire les coûts de fabrication et les temps de cycle de CAE; conservation de la part de marché de CAE dans le secteur de la vente de simulateurs civils en raison de la concurrence au niveau des prix provenant des nouveaux arrivants dans le marché; et niveau d'utilisation plus élevé du réseau de centres de formation civile.
Les hypothèses suivantes, bien qu'elles soient jugées raisonnables par CAE le 19 mai 2016, peuvent s'avérer inexactes. Ainsi, nos résultats actuels peuvent différer considérablement des attentes établies dans ce communiqué.
Risques importants
Les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que nos hypothèses et nos estimations soient inexactes et que les résultats ou événements actuels diffèrent considérablement de ceux exprimés dans nos énoncés prospectifs, y compris notre orientation financière pour l'exercice 2017, sont mentionnés dans le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2016 déposé par CAE auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (disponibles à www.sedar.com) et auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (disponibles à www.sec.gov). Le rapport de gestion de l'exercice 2016 est également disponible à www.cae.com. L'élaboration de nos énoncés prospectifs, y compris notre capacité à atteindre nos objectifs pour l'exercice 2017, dépend essentiellement du rendement de notre entreprise qui est assujetti à plusieurs risques. Ainsi, les lecteurs sont informés que les risques divulgués pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos énoncés prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos résultats.
Mesures hors PCGR et autres mesures financières
Le présent communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une information complémentaire utile et peuvent ne pas avoir une signification normalisée établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR, de les substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de certaines mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels sur nos résultats financiers et opérationnels.
| (1) | Le résultat par action avant les éléments particuliers est une mesure hors PCGR qui est obtenue en éliminant l'incidence des coûts de restructuration et des éléments fiscaux non récurrents du résultat par action dilué des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société. L'incidence par action correspond aux coûts de restructuration après impôt et aux éléments fiscaux non récurrents, divisés par le nombre moyen dilué d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance opérationnelle par action et facilite la comparaison d'une période à l'autre. |
| (2) | Le taux d'utilisation est une mesure opérationnelle que nous utilisons pour évaluer la performance de notre réseau de simulateurs pour la formation civile. Il correspond au nombre d'heures de formation vendues sur nos simulateurs pour la période, divisé par la capacité de formation pratique disponible pour cette même période. |
| (3) | Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons pour investir dans les occasions de croissance, rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations courantes. C'est un indicateur de notre santé financière et de notre liquidité. Ils correspondent aux flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance, les autres actifs sans lien avec la croissance et les dividendes versés et auxquels sont ajoutés le produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes reçus des participations mises en équivalence et le produit des participations mises en équivalence, déduction faite des paiements. |
| (4) | Le taux de conversion en trésorerie est une mesure financière hors PCGR que nous utilisons pour évaluer notre rendement au niveau de la génération des flux de trésorerie et il sert de base pour l'évaluation de notre structure de capitalisation. Nous le calculons en divisant les flux de trésorerie disponibles par le résultat net avant les éléments particuliers. |
| (5) | Le résultat net avant les éléments particuliers est une mesure hors PCGR que nous utilisons comme mesure de rechange de nos résultats opérationnels. Il correspond à notre résultat net des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société majoré des coûts de restructuration après impôt et des éléments fiscaux non récurrents. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance opérationnelle et facilite la comparaison d'une période à l'autre. |
| (6) | Le carnet de commandes total est une mesure hors PCGR qui inclut les commandes engagées, le carnet de commandes des coentreprises et les commandes non financées. Les commandes engagées sont les commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées. Le carnet de commandes des coentreprises sont des commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre quote-part des commandes reçues par nos coentreprises, mais qui n'ont pas encore été exécutées. Les commandes non financées sont des commandes fermes du secteur Défense et sécurité que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement n'a pas encore été obtenue. Noustenons compte des options négociées non exercées dont la probabilité d'exercice est, à notre avis, élevée, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité indéterminée. |
| (7) | Le résultat opérationnel est une mesure hors PCGR qui nous indique quel résultat nous avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines décisions financières, structures fiscales et activités abandonnées. Nous en suivons l'évolution, car nous trouvons qu'il permet de comparer plus facilement nos résultats avec ceux de périodes antérieures et avec ceux d'entreprises et de secteurs d'activité où la structure de capital et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres. |
| (8) | Le résultat opérationnel sectoriel (ROS) est une mesure hors PCGR et la principale valeur considérée pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs opérationnels. Il donne une bonne indication de la rentabilité individuelle des secteurs, puisqu'il exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Le ROS correspond au résultat opérationnel, abstraction faite de l'incidence des coûts de restructuration. |
| (9) | Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au total des commandes divisé par le total des produits des activités ordinaires de la période. |
| (10) | Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est une mesure opérationnelle qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient en état de dégager des résultats au cours de la période. |
| (11) | Le fonds de roulement hors trésorerie est une mesure hors PCGR qui nous indique combien d'argent notre entreprise immobilise dans son fonctionnement au quotidien. Il correspond à la différence entre l'actif courant (abstraction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que les actifs détenus en vue de la vente) et le passif courant (abstraction faite de la partie courante de la dette à long terme et des passifs détenus en vue de la vente). |
| (12) | Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la croissance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux courants d'activité économique. |
| (13) | La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte les actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie courante comprise, et le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. |
| (14) | Le ratio de la dette nette sur le capital total représente la dette nette, divisée par la somme du total des capitaux propres et de la dette nette. |
| (15) | Le rendement du capital utilisé (RCU) est une mesure hors PCGR que nous utilisons pour évaluer la rentabilité de notre capital investi. Nous calculons ce ratio sur une période de quatre trimestres consécutifs en divisant le résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société, en excluant les charges financières nettes, après impôt, par le montant moyen du capital utilisé. |
Pour un rapprochement détaillé de ces mesures ainsi que d'autres mesures hors PCGR et autres mesures financières surveillées par CAE, veuillez vous reporter au rapport de gestion de CAE déposé auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).
| État consolidé de la situation financière |
| Aux 31 mars | ||||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2016 | 2015 | ||
| Actif | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 485,6 | $ | 330,2 | $ |
| Créances clients | 500,0 | 468,0 | ||
| Contrats en cours : actifs | 339,1 | 309,8 | ||
| Stocks | 278,3 | 237,3 | ||
| Acomptes | 86,3 | 81,8 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 34,5 | 43,9 | ||
| Actifs financiers dérivés | 24,2 | 30,3 | ||
| Actifs détenus en vue de la vente | 1,6 | 61,2 | ||
| Total de l'actif courant | 1 749,6 | $ | 1 562,5 | $ |
| Immobilisations corporelles | 1 473,1 | 1 461,2 | ||
| Immobilisations incorporelles | 929,2 | 844,7 | ||
| Participations mises en équivalence | 345,1 | 318,0 | ||
| Actifs d'impôt différé | 46,8 | 33,2 | ||
| Actifs financiers dérivés | 19,8 | 21,1 | ||
| Autres actifs | 433,1 | 416,2 | ||
| Total de l'actif | 4 996,7 | $ | 4 656,9 | $ |
| Passif et capitaux propres | ||||
| Dettes fournisseurs et charges à payer | 832,8 | $ | 732,7 | $ |
| Provisions | 30,0 | 17,5 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 11,3 | 10,6 | ||
| Contrats en cours : passifs | 174,7 | 154,6 | ||
| Partie courante de la dette à long terme | 119,3 | 55,5 | ||
| Passifs financiers dérivés | 24,7 | 54,0 | ||
| Passifs détenus en vue de la vente | 0,1 | 14,2 | ||
| Total du passif courant | 1 192,9 | $ | 1 039,1 | $ |
| Provisions | 10,2 | 4,6 | ||
| Dette à long terme | 1 153,6 | 1 224,3 | ||
| Obligations relatives aux redevances | 135,3 | 158,4 | ||
| Obligations au titre des avantages du personnel | 168,0 | 185,7 | ||
| Profits différés et autres passifs non courants | 172,7 | 165,1 | ||
| Passifs d'impôt différé | 213,1 | 176,1 | ||
| Passifs financiers dérivés | 10,6 | 17,2 | ||
| Total du passif | 3 056,4 | $ | 2 970,5 | $ |
| Capitaux propres | ||||
| Capital-actions | 601,7 | $ | 559,0 | $ |
| Surplus d'apport | 18,3 | 19,1 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 220,7 | 177,3 | ||
| Résultats non distribués | 1 048,0 | 879,8 | ||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 1 888,7 | $ | 1 635,2 | $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 51,6 | 51,2 | ||
| Total des capitaux propres | 1 940,3 | $ | 1 686,4 | $ |
| Total du passif et des capitaux propres | 4 996,7 | $ | 4 656,9 | $ |
| État consolidé du résultat net |
| Trimestres clos les 31 mars | Périodes de douze mois closes les 31 mars | |||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||
| Activités poursuivies | ||||||||||||
| Produits des activités ordinaires | 722,5 | $ | 631,6 | $ | 2 512,6 | $ | 2 246,3 | $ | ||||
| Coût des ventes | 511,9 | 449,6 | 1 816,7 | 1 642,6 | ||||||||
| Marge brute | 210,6 | $ | 182,0 | $ | 695,9 | $ | 603,7 | $ | ||||
| Frais de recherche et de développement | 26,5 | 19,5 | 87,6 | 64,1 | ||||||||
| Frais de vente, généraux et d'administration | 88,9 | 69,4 | 311,5 | 264,6 | ||||||||
| Autres profits - montant net | (10,8 | ) | (5,6 | ) | (24,2 | ) | (20,3 | ) | ||||
| Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence | (10,6 | ) | (6,7 | ) | (43,4 | ) | (37,5 | ) | ||||
| Coûts de restructuration | 16,8 | - | 28,9 | - | ||||||||
| Résultat opérationnel | 99,8 | $ | 105,4 | $ | 335,5 | $ | 332,8 | $ | ||||
| Produits financiers | (2,8 | ) | (2,3 | ) | (9,5 | ) | (9,8 | ) | ||||
| Charges financières | 21,2 | 20,6 | 84,7 | 80,7 | ||||||||
| Charges financières - montant net | 18,4 | $ | 18,3 | $ | 75,2 | $ | 70,9 | $ | ||||
| Résultat avant impôt sur le résultat | 81,4 | $ | 87,1 | $ | 260,3 | $ | 261,9 | $ | ||||
| Charge d'impôt sur le résultat | 19,3 | 20,2 | 20,4 | 57,8 | ||||||||
| Résultat des activités poursuivies | 62,1 | $ | 66,9 | $ | 239,9 | $ | 204,1 | $ | ||||
| Activités abandonnées | ||||||||||||
| Résultat des activités abandonnées | (2,4 | ) | 0,8 | (9,6 | ) | 0,6 | ||||||
| Résultat net | 59,7 | $ | 67,7 | $ | 230,3 | $ | 204,7 | $ | ||||
| Attribuable aux : | ||||||||||||
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 58,8 | $ | 64,1 | $ | 229,7 | $ | 201,8 | $ | ||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0,9 | 3,6 | 0,6 | 2,9 | ||||||||
| 59,7 | $ | 67,7 | $ | 230,3 | $ | 204,7 | $ | |||||
| Résultat par action des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||||||||
| De base et dilué - activités poursuivies | 0,23 | $ | 0,24 | $ | 0,89 | $ | 0,76 | $ | ||||
| De base et dilué - activités abandonnées | (0,01 | ) | - | (0,04 | ) | - | ||||||
| 0,22 | $ | 0,24 | $ | 0,85 | $ | 0,76 | $ | |||||
| État consolidé du résultat global |
Trimestres clos les 31 mars | Périodes de douze mois closes les 31 mars | ||||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||||||
| Résultat net | 59,7 | $ | 67,7 | $ | 230,3 | $ | 204,7 | $ | |||||
| Éléments pouvant être reclassés en résultat net | |||||||||||||
| Différences de conversion | |||||||||||||
| Différences de conversion nettes liées aux états financiers des établissements à l'étranger | (114,4 | ) | $ | 103,8 | $ | 62,3 | $ | 100,9 | $ | ||||
| Montant net des profits (pertes) sur certaines dettes à long terme libellées en monnaies étrangères et désignées à titre de couvertures d'investissements nets dans des établissements à l'étranger | 37,5 | (45,2 | ) | (12,5 | ) | (68,1 | ) | ||||||
| Reclassements au résultat net | (2,0 | ) | (0,4 | ) | (18,1 | ) | 2,5 | ||||||
| Impôt sur le résultat | 3,8 | (3,3 | ) | (2,4 | ) | (3,3 | ) | ||||||
| Quote-part des différences de conversion liées aux participations mises en équivalence | (18,6 | ) | 22,6 | 2,8 | 29,5 | ||||||||
| (93,7 | ) | $ | 77,5 | $ | 32,1 | $ | 61,5 | $ | |||||
| Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie | |||||||||||||
| Partie efficace des variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie | 30,9 | $ | (34,4 | ) | $ | (22,5 | ) | $ | (39,2 | ) | $ | ||
| Reclassements au résultat | 0,3 | 20,8 | 38,9 | 25,6 | |||||||||
| Impôt sur le résultat | (8,4 | ) | 3,6 | (4,4 | ) | 3,6 | |||||||
| Quote-part après impôt des variations nettes des couvertures de flux de trésorerie liées aux participations mises en équivalence | (0,1 | ) | (0,1 | ) | 0,7 | 0,4 | |||||||
| 22,7 | $ | (10,1 | ) | $ | 12,7 | $ | (9,6 | ) | $ | ||||
| Variations nettes des instruments financiers disponibles à la vente | |||||||||||||
| Variation nette de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | - | $ | - | $ | 0,1 | $ | - | $ | |||||
| - | $ | - | $ | 0,1 | $ | - | $ | ||||||
| Éléments ne pouvant jamais être reclassés en résultat net | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | 13,3 | $ | (36,4 | ) | $ | 34,5 | $ | (66,0 | ) | $ | |||
| Impôt sur le résultat | (3,4 | ) | 10,0 | (9,3 | ) | 18,0 | |||||||
| 9,9 | $ | (26,4 | ) | $ | 25,2 | $ | (48,0 | ) | $ | ||||
| Autres éléments du résultat global | (61,1 | ) | $ | 41,0 | $ | 70,1 | $ | 3,9 | $ | ||||
| Total du résultat global | (1,4 | ) | $ | 108,7 | $ | 300,4 | $ | 208,6 | $ | ||||
| Attribuable aux : | |||||||||||||
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 0,4 | $ | 102,5 | $ | 298,3 | $ | 201,6 | $ | |||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (1,8 | ) | 6,2 | 2,1 | 7,0 | ||||||||
| (1,4 | ) | $ | 108,7 | $ | 300,4 | $ | 208,6 | $ | |||||
| Total du résultat global attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société : | |||||||||||||
| Activités poursuivies | 2,9 | $ | 100,5 | $ | 312,6 | $ | 200,7 | $ | |||||
| Activités abandonnées | (2,5 | ) | 2,0 | (14.3 | ) | 0,9 | |||||||
| 0,4 | $ | 102,5 | $ | 298,3 | $ | 201,6 | $ | ||||||
| État consolidé des variations des capitaux propres |
| Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Actions ordinaires | ||||||||||||||||||||||||
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions) | Nombre d'actions | Valeur attribuée | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participations ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||||||||||||
| Soldes au 1er avril 2014 | 263 771 443 | 517,5 | $ | 19,5 | $ | 129,5 | $ | 797,6 | $ | 1 464,1 | $ | 40,6 | $ | 1 504,7 | $ | |||||||||
| Résultat net | - | - | - | - | 201,8 | 201,8 | 2,9 | 204,7 | ||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global : | ||||||||||||||||||||||||
| Différences de conversion | - | - | - | 57,4 | - | 57,4 | 4,1 | 61,5 | ||||||||||||||||
| Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | - | - | - | (9,6 | ) | - | (9,6 | ) | - | (9,6 | ) | |||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | - | - | - | - | (48,0 | ) | (48,0 | ) | - | (48,0 | ) | |||||||||||||
| Total du résultat global | - | - | $ | - | $ | 47,8 | $ | 153,8 | $ | 201,6 | $ | 7,0 | $ | 208,6 | $ | |||||||||
| Options sur actions exercées | 1 309 201 | 12,6 | - | - | - | 12,6 | - | 12,6 | ||||||||||||||||
| Achat facultatif au comptant | 4 509 | 0,1 | - | - | - | 0,1 | - | 0,1 | ||||||||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 3,5 | (3,5 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | 3,1 | - | - | 3,1 | - | 3,1 | ||||||||||||||||
| Accroissement des participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | 3,6 | 3,6 | ||||||||||||||||
| Dividendes en actions | 1 817 917 | 25,3 | - | - | (25,3 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| Dividendes en trésorerie | - | - | - | - | (46,3 | ) | (46,3 | ) | - | (46,3 | ) | |||||||||||||
| Soldes au 31 mars 2015 | 266 903 070 | 559,0 | $ | 19,1 | $ | 177,3 | $ | 879,8 | $ | 1 635,2 | $ | 51,2 | $ | 1 686,4 | $ | |||||||||
| Résultat net | - | - | - | - | 229,7 | 229,7 | 0,6 | 230,3 | ||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global : | ||||||||||||||||||||||||
| Différences de conversion | - | - | - | 30,6 | - | 30,6 | 1,5 | 32,1 | ||||||||||||||||
| Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | - | - | - | 12,7 | - | 12,7 | - | 12,7 | ||||||||||||||||
| Variation nette des instruments financiers détenus en vue de la vente | - | - | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,1 | ||||||||||||||||
| Réévaluations des régimes à prestations définies | - | - | - | - | 25,2 | 25,2 | - | 25,2 | ||||||||||||||||
| Total du résultat global | - | - | $ | - | $ | 43,4 | $ | 254,9 | $ | 298,3 | $ | 2,1 | $ | 300,4 | $ | |||||||||
| Options sur actions exercées | 1 654 005 | 15,9 | - | - | - | 15,9 | - | 15,9 | ||||||||||||||||
| Achat facultatif au comptant | 3 861 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| Actions ordinaires rachetées et annulées | (515 200 | ) | (1,1 | ) | - | - | (6,6 | ) | (7,7 | ) | - | (7,7 | ) | |||||||||||
| Transfert sur exercice d'options sur actions | - | 4,5 | (4,5 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | - | 3,7 | - | - | 3,7 | - | 3,7 | ||||||||||||||||
| Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (1,7 | ) | (1,7 | ) | ||||||||||||||
| Dividendes en actions | 1 589 080 | 23,4 | - | - | (23,4 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| Dividendes en trésorerie | - | - | - | - | (56,7 | ) | (56,7 | ) | - | (56,7 | ) | |||||||||||||
| Soldes au 31 mars 2016 | 269 634 816 | 601,7 | $ | 18,3 | $ | 220,7 | $ | 1 048,0 | $ | 1 888,7 | $ | 51,6 | $ | 1 940,3 | $ | |||||||||
| Le solde des résultats non distribués et du cumul des autres éléments du résultat global au 31 mars 2016 s'élevait à 1 268,7 millions $ (1 057,1 millions $ en 2015). |
| Tableau consolidé des flux de trésorerie |
| Exercices clos les 31 mars (montants en millions de dollars canadiens) | 2016 | 2015 | |||||
| Activités opérationnelles | |||||||
| Résultat des activités poursuivies | 239,9 | $ | 204,1 | $ | |||
| Ajustements pour : | |||||||
| Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles | 121,5 | 108,1 | |||||
| Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles et d'autres actifs | 96,3 | 81,0 | |||||
| Quote-part après impôt du résultat net des participations mises en équivalence | (43,4 | ) | (37,5 | ) | |||
| Impôt sur le résultat différé | 25,0 | 37,2 | |||||
| Crédits d'impôt à l'investissement | (40,5 | ) | (21,7 | ) | |||
| Rémunération fondée sur des actions | 8,3 | 7,5 | |||||
| Régimes de retraite à prestations définies | 9,7 | 6,4 | |||||
| Dotation aux amortissements des autres passifs non courants | (42,9 | ) | (35,8 | ) | |||
| Autres | (25,0 | ) | (11,5 | ) | |||
| Variation du fonds de roulement hors trésorerie | (3,1 | ) | (69,2 | ) | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 345,8 | $ | 268,6 | $ | |||
| Activités d'investissement | |||||||
| Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis | 13,9 | $ | (2,0 | ) | $ | ||
| Produit de la cession d'activités abandonnées | 30,4 | - | |||||
| Produit de la cession partielle de participations dans des investissements, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie cédés | - | 8,5 | |||||
| Dépenses d'investissement en immobilisations corporelles | (117,8 | ) | (144,2 | ) | |||
| Produit de la cession d'immobilisations corporelles | 1,8 | 7,6 | |||||
| Frais de développement inscrits à l'actif | (35,6 | ) | (41,5 | ) | |||
| Système de gestion intégré (ERP) et autres logiciels | (15,6 | ) | (19,9 | ) | |||
| Produit net tiré des (paiements nets versés aux) participations mises en équivalence | 3,4 | (0,3 | ) | ||||
| Dividendes reçus des participations mises en équivalence | 18,5 | 8,9 | |||||
| Autres | (4,1 | ) | 4,1 | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (105,1 | ) | $ | (178,8 | ) | $ | |
| Activités de financement | |||||||
| Produit tiré des prélèvements aux termes des facilités de crédit non garanties renouvelables | 516,3 | $ | 524,7 | $ | |||
| Remboursement sur l'encours des facilités de crédit non garanties renouvelables | (539,3 | ) | (554,0 | ) | |||
| Produit tiré de la dette à long terme | 27,7 | 37,0 | |||||
| Remboursement sur la dette à long terme | (25,8 | ) | (18,9 | ) | |||
| Remboursement sur des contrats de location-financement | (21,4 | ) | (28,2 | ) | |||
| Dividendes versés | (56,7 | ) | (46,3 | ) | |||
| Émission d'actions ordinaires | 15,9 | 12,7 | |||||
| Rachat d'actions ordinaires | (7,7 | ) | - | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (91,0 | ) | $ | (73,0 | ) | $ | |
| Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 5,7 | $ | 8,8 | $ | |||
| Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 155,4 | $ | 25,6 | $ | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | 330,2 | 312,3 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période liés aux activités abandonnées | - | (7,7 | ) | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 485,6 | $ | 330,2 | $ | |||
| Information supplémentaire : | |||||||
| Dividendes reçus | 18,5 | $ | 8,9 | $ | |||
| Intérêts payés | 65,1 | 54,9 | |||||
| Intérêts reçus | 9,8 | 11,0 | |||||
| Impôt sur le résultat payé, montant net | 18,5 | 34,1 | |||||
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