Cameco

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14 sept. 2007 12h09 HE

Cameco accroît son portefeuille d'exploration à l'échelle mondiale

SASKATOON, SASKATCHEWAN--(Marketwire - 14 sept. 2007) -

(Toutes les valeurs en dollars sont exprimées en dollars canadiens, sauf avis contraire)

Cameco Corporation (TSX:CCO) (NYSE:CCJ) a annoncé aujourd'hui l'acquisition à titre bénéficiaire de 10,4 % de Cue Capital Corp. (Cue) et la progression d'une alliance stratégique visant à faciliter l'exploration et le développement d'uranium continus au Paraguay. Cue est une petite société d'exploration concentrée sur le Paraguay, établie à Vancouver, en Colombie-Britannique.

L'acquisition constitue la première étape d'un placement privé de capitaux propres en trois étapes, au moyen duquel Cameco obtient aussi le droit de détenir jusqu'à 60 pour cent d'une coentreprise visant le développement de découvertes d'uranium dans le projet Yuty, dans le sud-est du Paraguay.

Cameco a versé 4,5 millions $ (US) pour détenir 10,4 % de Cue à la première étape. Cameco a convenu d'acquérir des actions additionnelles et d'autres bons de souscription d'actions de 15 millions $ au cours des étapes ultérieures, à condition que Cue respecte certains jalons.

Le président et chef de la direction de Cameco, M. Jerry Grandey, a déclaré : "Compte tenu des évaluations actuelles, les alliances stratégiques avec des sociétés d'exploration de qualité offrent la voie la plus économique à la réalisation de l'objectif de Cameco visant l'accroissement de la production d'uranium. Nous utilisons l'effet de levier de notre expertise, de notre réputation au sein de l'industrie et de nos ressources financières pour nous assurer de participer aux découvertes possibles dans les territoires d'exploration les plus prometteurs au monde, à un prix intéressant. Au cours de la dernière année, nous avons conclu cinq alliances stratégiques ou investissements stratégiques avec d'autres sociétés d'exploration."

Pour obtenir plus de précisions, se reporter à la rubrique "Détails de la transaction avec Cue" ci-dessous.

La société Cameco, dont le siège social est établi à Saskatoon, en Saskatchewan, est le plus important producteur d'uranium au monde. Les produits d'uranium de la Société servent à produire de l'électricité dans des centrales nucléaires à l'échelle du globe et fournissent ainsi l'une des sources d'énergie les plus propres disponibles actuellement. Les actions de la société Cameco se négocient aux bourses de Toronto et de New York.

Les énoncés contenus dans le présent communiqué de presse, qui ne sont pas des faits ou des données rétrospectives, sont des énoncés prospectifs; ils comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou implicites dans ces énoncés prospectifs. Les facteurs susceptibles de causer de telles différences, sans toutefois se limiter au caractère général des éléments cités ci-dessous, comprennent les facteurs suivants : l'impact du chiffre des ventes de services de fabrication de combustible, d'uranium, de services de conversion d'électricité générée et d'or; la volatilité et la sensibilité aux prix marchands de l'uranium, des services de conversion, de l'électricité en Ontario et de l'or; la concurrence; l'impact de l'évolution des taux de change et les taux d'intérêt; l'imprécision des estimations liées au retrait de l'exploitation des installations, à la remise en état des terres, aux réserves et à la fiscalité; les risques associés à l'environnement et à la sécurité, notamment les charges réglementaires accrues et l'évacuation à long terme des résidus; les conditions géologiques ou hydrologiques imprévues; les conditions d'exploitation minière adverses; les risques politiques découlant de l'exploitation d'installations dans certains pays en développement; le terrorisme; le sabotage; la détérioration possible de l'appui politique à l'énergie nucléaire; les changements apportés aux politiques et aux règlements gouvernementaux, y compris les politiques et les lois régissant la fiscalité et le commerce; la demande d'énergie nucléaire; le remplacement de la production; l'échec à obtenir et à conserver les permis et les approbations nécessaires des autorités gouvernementales; les initiatives d'ordre législatif et réglementaire visant la déréglementation, la réglementation ou la restructuration de l'industrie des services d'électricité en Ontario; la réglementation des taux de l'électricité en Ontario; les phénomènes naturels, comprenant le mauvais temps, les incendies, les inondations, les envahissements souterrains, les tremblements de terre, les défaillances de parois d'exploitation et les effondrements de terrain; la capacité de maintenir et d'améliorer les relations de travail positives; les grèves ou les fermetures ("lock-out"); le rendement d'exploitation, la perturbation de l'exploitation et le cycle d'exploitation utile des installations de la Société et des clients; la baisse de la production d'électricité causée par le prolongement des interruptions prévues au-delà des périodes prévues ou encore par les interruptions imprévues; la réussite des projets de mise en valeur prévus; et les autres risques associés au développement et à l'exploitation.

Même si Cameco estime que les hypothèses inhérentes aux énoncés prospectifs sont raisonnables, on se gardera d'accorder trop d'importance à ces énoncés, qui ne s'appliquent qu'à compter de la date de la présente communication. Cameco nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, à la suite de renseignements nouveaux, d'événements futurs ou d'autres facteurs.

Détails de la transaction avec Cue

(Toutes les valeurs en dollars sont exprimées en dollars canadiens, sauf avis contraire)

La filiale en propriété exclusive de Cameco, Cameco Global Exploration Ltd. (Cameco Global), a fait l'acquisition de 2 647 058 unités autodétenues de Cue Capital Corp. au prix de 1,70 $ (US) l'unité, soit 4,5 millions $ (US). Chaque unité comprend une action ordinaire et la demie d'un bon de souscription d'action de Cue. Chaque bon entier donne à Cameco Global le droit d'acheter une action ordinaire de Cue au prix d'exercice de 2,43 $ l'action durant une période de deux ans.

Par suite de l'acquisition, Cameco Global détient maintenant à titre bénéficiaire un total de 2 647 058 actions ordinaires de Cue, soit 10,4 % des actions ordinaires émises et en circulation de Cue, le 12 septembre 2007, et 1 323 529 bons de souscription, qui, s'ils sont exercés, représenteraient un 5,2 % additionnel des actions ordinaires émises et en circulation de Cue.

Les unités ont été acquises conformément à un accord de souscription portant la date du 6 septembre 2007 conclu par Cameco Global et par Cue. Le produit de ce premier placement privé a été utilisé par Cue pour financer son acquisition de 30 pour cent de Transandes Paraguay S.A., qui détient les Concessions Yuty au Paraguay. Les détails de l'acquisition de ces intérêts par Cue, qui a aussi été clôturée hier, ont été annoncés par Cue dans un communiqué de presse émis le 3 juillet 2007. Cue a le droit de gagner l'autre 70 pour cent de Transandes en vertu d'un accord distinct portant la date du 3 novembre 2006, avec modifications.

En vertu de l'accord de souscription, Cameco Global a convenu de souscrire par placement privé des unités additionnelles de Cue ayant un prix d'achat cumulé de 15,0 millions $, en deux tranches éventuelles, comme suit :

1) la souscription d'unités additionnelles ayant un prix d'achat cumulé de 2,5 millions $, sous réserve, notamment, que Cue fasse en sorte qu'une opinion satisfaisante en matière de titres soit livrée à Cameco Global en rapport avec l'attribution de permis de travaux d'exploration et d'exploitation visant les Concessions Yuty détenues par Transandes; et

2) la souscription d'unités additionnelles ayant un prix d'achat cumulé de 12,5 millions $, sous réserve notamment des éléments suivants : a) Transandes obtient un contrat d'exploration et d'exploitation relativement à une partie des Concessions Yuty, b) Cue reçoit l'approbation des actionnaires de la troisième tranche, et c) Cameco Global et Cue concluent un accord d'alliance stratégique général.

Le prix d'achat des unités comprenant les placements privés de la deuxième et de la troisième tranche correspondra au prix marchand moyen pondéré au volume sur vingt jours des actions ordinaires à la Bourse de croissance TSX, précédant la date de clôture de chaque tranche. Le produit brut de la deuxième et de la troisième tranche sera utilisé par Cue uniquement pour l'exploration et le développement continus d'uranium dans les Concessions Yuty.

Conformément à une lettre d'accord paraphée par Cameco Global et par Cue en date du 31 août 2007, une alliance stratégique conclue entre Cameco Global et Cue est entrée en vigueur pour faciliter l'exploration et le développement des Concessions Yuty à des conditions précisant que Cameco Global aura le droit d'acquérir une participation de 60 % dans tout gisement d'uranium découvert dans les Concessions Yuty aussi longtemps que Cameco Global et ses affiliés détiendront des titres de Cue correspondant à au moins 90 % du nombre d'unités souscrites par Cameco Global dans les placements privés, et émises à celle-ci. Les conditions de l'alliance stratégique ont été annoncées par Cue dans un communiqué de presse portant la date du 6 septembre 2007.

Aussi longtemps que Cameco Global détient au moins 90 pour cent des titres souscrits dans les placements privés, et émis à celle-ci, Cameco Global a le droit de désigner un représentant au conseil d'administration de Cue. Conformément à la lettre d'accord, Cameco Global a : le droit de préemption de participer à tout financement éventuel de manière à maintenir sa participation relative procentuelle dans Cue; le droit de procéder à un placement privé de complément à la fin de chaque année civile pour prévenir la dilution des intérêts de Cameco Global dans Cue, qui pourrait résulter de l'exercice des options et des bons de souscription tout au long de l'année civile antérieure; et le droit, chaque fois qu'il y a offre publique d'achat d'actions ordinaires de Cue, de maintenir sa participation relative dans Cue au moyen d'un placement privé de complément pour prévenir la dilution résultant de l'exercice d'options et de bons de souscription, depuis le début de l'année civile alors en cours.

Cameco Global a fait l'acquisition des unités uniquement à des fins d'investissement et procédera à l'acquisition d'unités additionnelles conformément à son accord de souscription avec Cue, si les conditions de clôture prévues sont satisfaites. Cameco Global peut également, selon les conditions du marché et d'autres conditions, accroître ou abaisser sa participation à titre de bénéficiaire, son contrôle ou sa direction sur les actions ordinaires ou sur d'autres titres de Cue au moyen de transactions dans le marché, d'accords privés, de l'exercice de bons de souscription ou d'autres droits actuels de Cameco Global visant l'acquisition d'actions ordinaires additionnelles de Cue, conformément à la lettre d'accord, ou à d'autres dispositions.

Pour obtenir des précisions, ou pour obtenir un exemplaire du rapport d'avis préalable sur le sujet, communiquer avec :



Cameco Corporation
2121 - 11e Rue Ouest
Saskatoon, Saskatchewan
S7M 1J3

Renseignements

  • Cameco Corporation
    Demandes de renseignements des investisseurs
    Bob Lillie
    (306) 956-6339
    ou
    Demandes de renseignements des médias
    Lyle Krahn
    (306) 956-6316
    Site Internet: www.cameco.com