Cogeco Câble inc.
TSX : CCA

03 août 2006 23h59 HE

Cogeco Câble conclut l'acquisition de Cabovisao - Televisao por Cabo, S.A.

MONTREAL, le 3 août - Cogeco Câble Inc. (TSX: CCA), le
deuxième plus important câblodistributeur au Québec et en Ontario sur le plan
du nombre de clients du service de base, a annoncé aujourd'hui qu'il vient de
compléter l'acquisition annoncée précédemment de Cabovisao - Televisao por
Cabo, S.A (Cabovisao), le deuxième plus important câblodistributeur au
Portugal.

"La conclusion de cette acquisition représente un pas important pour
Cogeco Câble, en lien avec notre stratégie qui vise à assurer des opportunités
de croissance pour nos actionnaires", a indiqué Louis Audet, président et chef
de la direction de Cogeco Câble. "Aujourd'hui, nous augmentons nos
connaissances de manière significative, en accueillant plus de 500 employés
expérimentés de Cabovisao - des personnes qui connaissent le marché portugais
et les produits de Cabovisao. Cette acquisition fait également en sorte que
nous possédons maintenant un réseau bidirectionnel de première classe pour
servir nos clients portugais, un réseau auquel nous pouvons intégrer de
nouveaux services, de manière à répondre à leurs besoins actuels et futurs".

"Cette acquisition s'inscrit en droite ligne avec la stratégie de
croissance externe de Cogeco Câble, telle qu'annoncée en octobre dernier, a
poursuivi M. Audet. Nous sommes maintenant déterminés à saisir rapidement les
possibilités intéressantes que cette transaction engendre afin de poursuivre
la croissance de nos revenus, d'améliorer la satisfaction de notre clientèle
et de consolider notre position concurrentielle, tout en assurant un contrôle
rigoureux des coûts. Avec l'acquisition de Cabovisao, Cogeco Câble est encore
plus solide et plus diversifiée que jamais auparavant. Nous sommes confiants
que nous pourrons tenir les promesses que laisse entrevoir cette acquisition
et créer ainsi de la valeur pour nos actionnaires".

Par l'entremise de filiales d'acquisition, Cogeco Câble a acheté toutes
les actions et la créance de premier rang de Cabovisao à une valeur d'environ
465 millions euros et a assuré le remboursement de certains autres éléments de
passif spécifiques de l'entreprise. Le prix d'achat final sera établi au terme
d'un ajustement du fonds de roulement après clôture.

Conformément aux attentes, Cogeco Câble Inc. a signé, le 28 juillet 2006,
une convention de crédit modifiée et mise à jour pour l'obtention d'une
facilité de crédit bancaire de 900 M$ CA de cinq ans auprès d'un groupe
d'institutions financières. Cette facilité comprend trois tranches : une
tranche renouvelable de 725 M$ CA échéant le 28 juillet 2011; une tranche fixe
en euros d'un montant équivalent à 25 M$ CA, échéant le 28 juillet 2011; ainsi
qu'une tranche non renouvelable de 150 M$ CA échéant le 28 juillet 2011 dont
les principales réductions sont de 15 M$ CA le 28 juillet 2008, 22,5 M$ CA le
28 juillet 2009, 37,5 M$ CA le 28 juillet 2010 et 75 M$ CA le 28 juillet 2011.
Cette facilité est garantie en vertu d'un acte de fiducie entre la Société et
la Société de fiducie Computershare du Canada, le fiduciaire, et de divers
autres documents de sûretés au bénéfice du fiduciaire, y compris le
nantissement d'actions de Cabovisao - Televisao por Cabo et d'autres filiales
de la Société.

AU SUJET DE COGECO CABLE

Cogeco Câble (www.cogeco.ca), une entreprise de télécommunications
offrant des services diversifiés à ses clientèles au Canada et au Portugal, se
classe au deuxième rang des câblodistributeurs en Ontario, au Québec et au
Portugal sur le plan du nombre de clients du service de câble de base. La
Société investit dans des installations de réseaux à large bande à la fine
pointe de la technologie, offre une vaste gamme de services avec rapidité et
fiabilité à des tarifs avantageux, et s'efforce d'offrir un service à la
clientèle hors pair tout en assurant une rentabilité grandissante pour
satisfaire les besoins variés de ses clients en matière de communication
électronique. Grâce à ses réseaux bi-directionnels à large bande, Cogeco Câble
fournit à sa clientèle résidentielle et commerciale des services vidéo et
audio, tant analogiques que numériques, des services d'Internet haute vitesse
ainsi que des services de téléphonie. La Société procure environ 1 511 693
unités de service(1) à environ 1 469 009 foyers câblés(1) dans les territoires
servis au Canada et 611 204 unités de service(2) et 820 309 foyers câblés(2)
dans les territoires servis au Portugal. Les actions subalternes à droit de
vote de Cogeco Câble (CCA) sont inscrites à la Bourse de Toronto.

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(1) Au 31 mai, 2006
(2) Au 31 mars 2006

Renseignements

  • Renseignements: Pierre Gagné, Vice-président, finances et chef de la
    direction financière, (514) 874-2600; Marie Carrier, Directrice,
    communications d'entreprise, (514) 874-2600