Corporation Minière Osisko
TSX : OSK
FRANKFURT : EWX

Corporation Minière Osisko

19 mai 2009 20h08 HE

Corporation Minière Osisko réalise un placement stratégique

MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 19 mai 2009) - Corporation Minière Osisko ("Osisko") (TSX:OSK) (FRANCFORT:EWX) a le plaisir d'annoncer la signature d'une lettre d'entente avec Bowmore Exploration Ltd (TSX CROISSANCE:BOW) ("Bowmore") en vertu de laquelle Osisko et Bowmore deviendront partenaires stratégiques. Selon les conditions de la lettre d'entente, Osisko s'engage à investir 3,0 millions $ dans le cadre d'un placement privé sans intermédiaire de 4,2 millions $ (le "placement privé"). Suite à la clôture du placement privé, Osisko aura le droit de nommer deux membres au conseil d'administration de Bowmore qui compte cinq administrateurs.

Le 11 mai 2009, Bowmore a annoncé un placement privé sans intermédiaire de 1,0 million $. Ce placement privé a été restructuré en un placement privé sans intermédiaire de 4,2 millions $, constitué de la vente de 21 000 000 d'unités au prix de 0,20 $ l'unité pour un produit brut de 4,2 millions $. Osisko acceptera de se porter acquéreur de 15 000 000 d'unités pour un produit brut à Bowmore de 3,0 millions $; les 6 000 000 unités restantes seront acquises par des initiés d'Osisko et de Bowmore et par d'autres investisseurs accrédités. Chaque unité se compose d'une (1) action ordinaire de Bowmore (les "actions") et d'un demi (1/2) bon de souscription d'action ordinaire (les "bons de souscription"). Chaque bon de souscription entier confère au porteur le droit d'acquérir une action ordinaire de Bowmore (les "actions de bons de souscription") au prix de 0,35 $ pour une période de 48 mois, à condition qu'après une période de deux ans suivant la date de clôture, et advenant que le cours des actions ordinaires de Bowmore à la fermeture des marchés soit équivalent ou supérieur à 0,75 $ pendant 10 jours de séance consécutifs, alors les bons de souscription viendraient à échéance à la première des dates suivantes : (i) la date d'échéance des bons de souscription, ou (ii) une date suivant une période de 30 jours après le premier jour ouvrable suivant la date à laquelle Bowmore aura avisé par écrit les détenteurs de bons de souscription que ces derniers viendront à échéance à la fin de ladite période de 30 jours. Bowmore compte présentement 16 728 984 actions en circulation avant dilution, et 23 958 984 actions en circulation après dilution. Osisko ne détient pas de titres de Bowmore à l'heure actuelle. Suite à la clôture du placement privé, Bowmore comptera 37 728 984 actions en circulation avant dilution, et 55 458 984 actions après dilution. Osisko détiendra 15 000 000 (39,8 %) des actions en circulation avant dilution, et 22 500 000 (40,6 %) des actions en circulation après dilution.

M. Sean Roosen, président et chef de la direction d'Osisko, commente la transaction : "Nous sommes très heureux d'annoncer ce placement auprès de Bowmore Exploration Ltd, une société qui, selon nous, présente beaucoup de solidité et de profondeur à titre de groupe d'exploration. En tant que partenaire stratégique d'Osisko dans de futurs projets d'exploration de base, nous somme confiants que Bowmore sera en mesure de bouger rapidement pour évaluer des occasions intéressantes. Ceci permettra à Osisko de participer à de l'exploration de base à titre d'actionnaire important. Notre but est d'augmenter la valeur pour nos actionnaires en établissant une démarche solide qui permettra d'assurer la croissance future de la Société.

Le plus important objectif d'Osisko est l'exploration et la mise en valeur du gisement aurifère principal Canadian Malartic. Osisko a également identifié une série de cibles d'exploration aurifère de base au Canada et a choisi Bowmore comme partenaire d'exploration pour faire progresser ces projets. Bowmore a présentement l'option d'acquérir un intérêt de 100 % dans la propriété de cuivre-or de Santa Elvira au Mexique, dans laquelle Osisko a démontré un intérêt. Les parties sont d'avis que leur alliance stratégique devrait créer de la valeur pour les actionnaires à la fois d'Osisko et de Bowmore, puisque Osisko entend impliquer Bowmore dans des projets d'exploration qui seraient moins appropriés pour Osisko, compte tenu que ses efforts sont principalement axés sur le projet aurifère Canadian Malartic. Ainsi le risque lié à l'exploration sera réduit pour Osisko, tandis que Bowmore pourra profiter d'un plus grand afflux d'ententes générées par son association avec Osisko.

M. Robert Wares, vice-président directeur et chef de l'exploitation d'Osisko, agit présentement à titre d'administrateur de Bowmore. En vertu du placement privé, Osisko aura le droit de nommer deux membres au conseil d'administration de Bowmore constitué de cinq administrateurs. M. Wares sera l'un des candidats d'Osisko, tandis que le second candidat reste à déterminer.

Le produit du placement privé sera utilisé par Bowmore pour financer les travaux d'exploration sur la propriété Santa Elvira, l'acquisition de nouveaux projets, les activités de développement et le fonds de roulement.

La clôture du placement privé demeure conditionnelle à la documentation finale, à une étude diligente satisfaisante, à l'obtention de toutes les autorisations requises des actionnaires et des autorités réglementaires, et de la clôture le ou avant le 31 juillet 2009. Puisque dans le cadre du placement privé, Osisko deviendrait l'un des principaux actionnaires de Bowmore, la Bourse de croissance TSX exigera que Bowmore obtienne l'approbation de ses actionnaires pour le placement privé.

A propos d'Osisko

Corporation Minière Osisko développe présentement le gisement aurifère Canadian Malartic et évalue les secteurs adjacents en vue d'une exploitation minière d'envergure à ciel ouvert et à fort tonnage. Le gisement Canadian Malartic représente actuellement l'un des plus gros inventaires de réserves aurifères au Canada dans un seul gisement, et continue de croître par le forage en cours de nouvelles zones minéralisées. Les réserves sur la propriété Canadian Malartic sont présentement évaluées à 6,28 millions d'onces, en plus de 1,4 millions d'onces en ressources indiquées et de 2,75 millions d'onces en ressources présumées (incluant le gîte Barnat). Osisko est bien financée et dispose d'environ 450 millions $ en liquidités.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'acceptent aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

M. Robert Wares, géologue et vice-président directeur d'Osisko, est la personne qualifiée qui a révisé ce communiqué et qui est responsable des données techniques qui y sont présentées, incluant la vérification des données divulguées, notamment les données d'échantillonnage, d'analyse et d'essais qui sous-tendent les données techniques.

Mise en garde concernant les estimations de ressources minérales

Dans le présent communiqué, les termes ressources mesurées, indiquées et présumées sont utilisés comme des mesures relatives du niveau de confiance dans l'estimation des ressources. Le lecteur est avisé que les ressources minérales ne sont pas des réserves minérales économiques et que la viabilité économique de ressources qui ne sont pas des réserves minérales n'a pas été démontrée. De plus, les ressources présumées sont considérées trop spéculatives d'un point de vue géologique pour y appliquer des considérations économiques. On ne doit pas supposer que des ressources minérales présumées seront éventuellement converties, en tout ou en partie, à une catégorie supérieure. Selon la réglementation canadienne, les estimations de ressources minérales présumées ne peuvent servir de base pour les études de faisabilité ou de pré-faisabilité ou les études économiques, à l'exception des études d'évaluation préliminaire tel que défini par le Règlement 43-101. Le lecteur est avisé qu'on ne doit pas supposer que des travaux ultérieurs sur les ressources citées se solderont par des réserves minérales pouvant être exploitées de façon économique.

Enoncés prospectifs

Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des "énoncés prospectifs". Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements ou des développements que la Société prévoit sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l'emploi de mots comme "prévoit", "planifie", "anticipe", "croit", "a l'intention", "estime", "projette", "potentiel" et d'autres expressions semblables, ou que des événements ou des conditions "se produiront", "pourraient" ou "devraient" se produire. Bien que la Société est d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, incluant sans s'y limiter, que toutes les conditions techniques, économiques et financières seront rencontrées de façon à ce que le projet Canadian Malartic atteigne le stade de production commerciale, ces énoncés ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs.
Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons notamment le prix de l'or, l'accès à des consultants et du personnel qualifiés dans les secteurs du développement minier et du traitement du minerai, les résultats découlant des activités d'exploration et de mise en valeur, l'expérience limitée de la Société en matière d'exploitation et de mise en valeur de propriétés minières, les risques non assurés, l'évolution de la réglementation, les vices de titres, la disponibilité de la main-d'oeuvre, du matériel et de l'équipement, les délais d'obtention des approbations gouvernementales, le rendement réel des installations, de l'équipement et des procédés par rapport aux spécifications et aux attentes, les impacts environnementaux imprévus sur les activités minières, les cours du marché, l'accès soutenu à des capitaux et du financement, et la conjoncture économique en général. Ces facteurs sont plus amplement décrits dans la plus récente Notice annuelle de la Société déposée sur SEDAR, laquelle fournit également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés. La Société met en garde le lecteur à l'effet que la liste de facteurs importants ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs de la Société devraient porter une attention particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. La Société est d'avis que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse.

Renseignements

  • Corporation Minière Osisko
    John Burzynski
    Vice-président Développement corporatif
    514-735-7131
    www.osisko.com
    ou
    Corporation Minière Osisko
    Daniel Boase
    Relations avec les investisseurs
    416-742-5600
    Sans frais : 1-866-580-8891