Chantiers Davie inc.
TSX : DAV
TSX : DAV.WT

Chantiers Davie inc.

05 mai 2009 16h23 HE

CORRECTION A LA SOURCE/Davie conclut la première tranche de son augmentation de capitaux propres de 20 millions de dollars américains et EDC finance la première avance de son prêt de 200 millions...

...de dollars américains en faveur de Cecon ASA

LEVIS, QUEBEC--(Marketwire - 5 mai 2009) - Correction à la source relative au communiqué diffusé aujourd'hui à 15H14 HAE. Dans le deuxième paragraphe, il aurait fallu lire 163 432 425 actions ordinaires au lieu de 202 567 585 actions ordinaires. La version corrigée suit.

Chantiers Davie Inc. ("Davie" ou la "Société") (TSX:DAV) a annoncé aujourd'hui la clôture d'une première tranche de son placement privé d'actions ordinaires d'une valeur de 20 millions de dollars américains annoncé antérieurement, ce qui permet à Exportation et Développement Canada ("EDC") de décaisser la première avance aux termes du prêt de 200 millions de dollars américains en faveur de la cliente de Davie, Cecon ASA.

Davie a émis au total 163 432 425 actions ordinaires à un prix de 0,10 $ CA par action, soit une contrepartie globale d'environ 14,4 millions de dollars américains. Ce nombre d'actions comprend 49 788 200 actions émises en faveur d'Offshore Holding AS, l'actionnaire qui contrôle indirectement la Société, au moment de la conversion d'un prêt et de l'intérêt couru et impayé totalisant environ 4,1 millions de dollars américains que la Société devait à Offshore Holding AS. Les actions seront assujetties à une période de détention de quatre mois à compter de la date de clôture. Le produit du placement privé sera affecté aux besoins en fonds de roulement.

Le placement privé fait partie d'une restructuration financière de la Société annoncée antérieurement qui comprend des prêts d'Investissement Québec totalisant 12,7 millions de dollars et des modifications de contrats de construction existants conclus avec des clients de Davie comportant des hausses de prix globales de 95 millions de dollars américains. Davie prévoit conclure une deuxième tranche du placement privé pour obtenir un produit d'environ 6,6 millions de dollars américains au cours des prochains jours.

En outre, Davie, de concert avec EDC, a restructuré une partie du programme de prêt et de garantie de 300 millions de dollars américains que le gouvernement du Canada a offert à Davie en décembre 2008. Dans le cadre de ce programme, la cliente de Davie, Cecon ASA (" Cecon ") a conclu une convention à l'égard d'un prêt garanti de rang supérieur de 200 millions de dollars américains avec EDC pour le financement des trois navires que Davie construit actuellement pour Cecon. Le prêt permettra à Cecon de prélever un financement de construction d'au plus 200 millions de dollars américains avant la livraison des navires. Au moment de la clôture du placement privé, toutes les conditions suspensives à l'égard du prêt avaient été remplies.

Pareto Securities AS et Corporation de Valeurs Mobilières Dundee ont été le conseiller financier et le placeur pour compte de la Société dans le cadre du placement.

Pour que le plan de restructuration financière de la Société soit mis en oeuvre, EDC devra en outre accorder une facilité de crédit de 100 millions de dollars à Ocean Hotels plc, et les facilités de crédit d'Investissement Québec devront être renégociées aux fins du financement préalable des crédits d'impôt et des obligations en matière d'emploi.

En vertu des règles de la Bourse de Toronto (la "TSX"), l'approbation des actionnaires aurait été nécessaire à l'égard du placement privé en raison de la dilution, de la participation des initiés et du prix d'émission des actions ordinaires. Toutefois, la Société a eu recours à une dispense d'obtention de l'approbation des actionnaires en fonction de ses difficultés financières. La TSX a avisé la Société que le recours à cette dispense donnera automatiquement lieu à un examen relatif à la radiation de la cote, dans le cadre duquel la TSX déterminera si la Société continue de remplir les exigences relatives au maintien de l'inscription à la TSX. La Société croit que l'examen relatif à la radiation de la cote est une procédure courante lorsque cette dispense est utilisée. De plus, elle estime qu'elle répond actuellement aux exigences d'inscription pertinentes de la TSX et prévoit continuer de s'y conformer après la conclusion du placement privé et des autres éléments de son plan de restructuration financière.

A propos de Chantiers Davie Inc.

Chantiers Davie Inc. est propriétaire-exploitante du chantier naval Davie situé au Québec. En exploitation depuis plus de 180 ans, et comptant environ 1 100 employés, le chantier naval Davie est la plus grande installation de construction de navires au Canada et l'une des plus importantes et des plus avancées en Amérique du Nord. La Société se spécialise dans la construction de navires de haute mer et de plateformes de services en mer complexes pour la production de pétrole en mer et d'autres navires sophistiqués destinés à un usage commercial et gouvernemental. Ses actions sont inscrites et négociées à la Bourse de Toronto (DAV). On peut obtenir des nouvelles et de l'information à l'égard de la Société sur le site www.davie.ca.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué contient de l'information prospective au sens des lois canadiennes en valeurs mobilières applicables. Ces énoncés comprennent les énoncés qui ne constituent pas des faits historiques et qui reflètent les intentions, plans, attentes et convictions actuels de la direction de Davie (la "direction"). Ces énoncés prospectifs reflètent l'opinion actuelle de la direction et sont fondés sur l'information dont dispose la direction actuellement. Les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus ainsi que des incertitudes et sont assujettis à d'autres facteurs indépendants de la volonté de la direction. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels de Davie diffèrent sensiblement des résultats dont il est question dans les énoncés prospectifs, notamment les risques associés aux résultats financiers de la Société, aux conditions relatives à l'achèvement du plan de refinancement, aux besoins en matière de fonds de roulement, aux interruptions importantes de la production, au ralentissement de l'économie, à la concurrence et à la sensibilité à l'industrie pétrolière et gazière ainsi qu'à d'autres facteurs.

Bien que les énoncés prospectifs qui figurent aux présentes soient fondés sur ce que la direction estime être des hypothèses raisonnables, la direction ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont fondés sur certaines hypothèses, notamment celles qui ont trait aux perspectives dans le secteur de la construction de navires de haute mer complexes et celles selon lesquelles de nouveaux navires seront livrés à l'échéance et que la Société attirera et gardera à son service du personnel occupant des postes clés. Ces énoncés prospectifs sont valides à la date du présent communiqué, et la direction se dégage de toute obligation de les mettre à jour ou de les modifier pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'y obligent. Il est recommandé au lecteur de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Pour d'autres renseignements sur ces hypothèses et ces risques, veuillez vous reporter au rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008 ainsi qu'aux états financiers annuels de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008 et à la notice annuelle de la Société datée du 29 mars 2009.

Renseignements

  • Chantiers Davie Inc.
    Steinar Kulen
    Chef de la direction
    1-418-837-5841 poste 2101
    + 47 901 05 698
    steinar.kulen@davie.no