MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 5 mai 2017) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a publié aujourd'hui les résultats de son premier trimestre clos le 31 mars 2017. Le chiffre d'affaires total s'est élevé à 646,7 millions de dollars US, comparativement à 645,9 millions de dollars US un an plus tôt. Le bénéfice net ajusté du trimestre a progressé de 15,4 % pour atteindre 22,7 millions de dollars US, soit 0,69 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 19,7 millions de dollars US, ou 0,60 $ US par action après dilution en 2016. Le bénéfice net déclaré a reculé pour s'établir à 8,8 millions de dollars US, soit 0,27 $ US par action après dilution, contre 16,7 millions de dollars US, ou 0,51 $ US par action après dilution, lors du précédent exercice.
« Le profit opérationnel ajusté de Dorel s'est amélioré de plus de 15 % par rapport au premier trimestre du précédent exercice, lorsque l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts comptabilisés aux comptes du résultat. La division Dorel Maison s'est de nouveau démarquée de nos deux autres divisions en enregistrant une progression de son chiffre d'affaires de 9 % et un profit opérationnel avoisinant 10 % du chiffre d'affaires. La division Dorel Sports a aussi augmenté ses bénéfices par rapport au précédent exercice grâce à une amélioration des marges et une structure de coût plus efficace. La direction stratégique adoptée par la division Dorel Produits de puériculture lui a permis d'améliorer ses marges brutes, mais la division a été confrontée à des défis dans ses installations en Chine en raison de la mise en production d'un nombre important de nouveaux produits et de pénuries de main-d'œuvre durant la période du Nouvel An chinois qui ont retardé le calendrier de lancement de certains produits. Dans nos marchés de moindre envergure pour les produits de puériculture, nos unités d'exploitation au Brésil et en Australie ont obtenu des résultats exceptionnels et sont désormais reconnues comme des chefs de file de l'industrie. Au niveau corporatif, avec l'appui de nos prêteurs, nous avons renégocié avec succès notre facilité de crédit. Cette renégociation a donné lieu à une charge avant impôts de 10,2 millions de dollars US, ou 0,30 $ US par action après dilution, au premier trimestre découlant de l'extinction anticipée de la dette existante. Cette modification permettra une meilleure gestion de nos besoins en capitaux à long terme et entraînera dorénavant une diminution de nos coûts de financement. Nous devrions ainsi réduire notre charge d'intérêts d'environ 4,0 millions de dollars US durant la portion restante de l'exercice 2017 et nous continuerons à réaliser des économies annuelles par la suite, » a déclaré Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.
La Société présente de l'information financière ajustée qui exclut les frais de restructuration et autres coûts, la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces éléments précédemment annoncés sont présentés en détail dans les tableaux joints au présent communiqué. Le présent communiqué comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont le plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
| Sommaire de l'information financière (non audité) | |||||
| Trois mois clos les 31 mars | |||||
| Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action | |||||
| 2017 | 2016 | Variation | |||
| $ | $ | % | |||
| Total des produits | 646 712 | 645 867 | 0,1 | % | |
| Bénéfice net | 8 841 | 16 734 | (47,2 | %) | |
| Par action - De base | 0,27 | 0,52 | (48,1 | %) | |
| Par action - Dilué | 0,27 | 0,51 | (47,1 | %) | |
| Bénéfice net ajusté | 22 705 | 19 671 | 15,4 | % | |
| Par action - De base | 0,70 | 0,61 | 14,8 | % | |
| Par action - Dilué | 0,69(1) | 0,60 | 15,0 | % | |
| Nombre d'actions en circulation - | |||||
| Nombre de base, moyenne pondérée | 32 403 980 | 32 333 261 | |||
| Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 654 173 | 32 545 454 | |||
| Nombre dilué ajusté, moyenne pondérée | 35 221 018 | 32 545 454 | |||
| (1) | Au 31 mars 2017, les débentures convertibles étaient incluses dans le calcul du BPA ajusté dilué. Ainsi, le bénéfice net ajusté attribuable aux porteurs des titres de capitaux propres ainsi que le nombre moyen pondéré ajusté d'actions en circulation après dilution ont été rajustés du fait que ces débentures étaient considérées comme ayant un effet dilutif. |
| Dorel Maison | ||||||||
| Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||
| Trois mois clos les 31 mars (non audité) | ||||||||
| 2017 | 2016 Retraité* |
Variation | ||||||
| $ | % des produits |
$ | % des produits |
% | ||||
| Total des produits | 204 038 | 187 471 | 8,8 | % | ||||
| Profit brut | 34 572 | 16,9 | % | 31 738 | 16,9 | % | 8,9 | % |
| Profit opérationnel | 19 765 | 9,7 | % | 17 643 | 9,4 | % | 12,0 | % |
| * | Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, la fourniture, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour les trois mois clos le 31 mars 2016. |
Au premier trimestre, le chiffre d'affaires a enregistré une hausse de 16,6 millions de dollars US, soit 8,8 %, pour atteindre 204,0 millions de dollars US, un résultat qui fait de ce trimestre le meilleur de l'histoire de la division. La croissance a été alimentée par la progression des ventes réalisées par chacune des unités d'exploitation auprès des détaillants en ligne. Ces ventes en ligne ont représenté 46 % des ventes totales de la division, comparativement à 42 % au premier trimestre de 2016. Les ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels sont demeurées stables par rapport à celles réalisées au premier trimestre du précédent exercice.
Le profit brut s'est établi à 16,9 %, soit un niveau comparable à celui du premier trimestre du précédent exercice, alors que l'amélioration des marges résultant de l'accroissement des ventes en ligne a été contrebalancée par une hausse des coûts des intrants et des frais d'entreposage.
Le profit opérationnel du trimestre a également atteint un record et s'est élevé à 19,8 millions de dollars US, en hausse de 12,0 % par rapport au profit opérationnel de 17,6 millions de dollars US réalisé un an auparavant. Cette hausse est attribuable à un accroissement des volumes de ventes légèrement contrebalancé par une augmentation modérée des frais de vente qui cadre avec la croissance des ventes.
| Dorel Produits de puériculture | ||||||||
| Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||
| Trois mois clos les 31 mars (non audité) | ||||||||
| 2017 | 2016 Retraité* |
Variation | ||||||
| $ | % des produits |
$ | % des produits |
% | ||||
| Total des produits | 228 658 | 241 899 | (5,5 | %) | ||||
| Profit brut | 69 885 | 30,6 | % | 70 817 | 29,3 | % | (1,3 | %) |
| Profit opérationnel | 9 594 | 4,2 | % | 14 445 | 6,0 | % | (33,6 | %) |
| Profit brut ajusté | 71 102 | 31,1 | % | 70 817 | 29,3 | % | 0,4 | % |
| Profit opérationnel ajusté | 15 342 | 6,7 | % | 17 410 | 7,2 | % | (11,9 | %) |
| * | Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, la fourniture, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour les trois mois clos le 31 mars 2016. |
Le chiffre d'affaires de la division Dorel Produits de puériculture a reculé de 13,2 millions de dollars US, soit 5,5 %, au premier trimestre pour s'établir à 228,7 millions de dollars US, comparativement à 241,9 millions de dollars US en 2016, une situation qui s'explique surtout par des facteurs opérationnels. Le recul des ventes est principalement attribuable au marché européen ainsi qu'à la réduction des ventes réalisées par Dorel Juvenile Chine auprès de clients tiers à l'extérieur de la Chine. Certains lancements prévus de produits ont été repoussés en raison de problèmes de production aux installations de la Société en Chine causés par des pénuries de main-d'œuvre associées au Nouvel An chinois et par le nombre très important de nouveaux produits devant être fabriqués concurremment, ce qui a exercé une pression supplémentaire sur la capacité de l'usine à respecter le calendrier de livraison. Cette situation a aussi eu des répercussions sur les ventes dans plusieurs marchés.
Les retombées des efforts consacrés à l'amélioration de la composition des ventes, de même que les économies et autres gains de productivité générés grâce aux activités de restructuration, ont permis de dégager un profit brut ajusté de 31,1 %. Il s'agit d'une amélioration de 180 points de base par rapport à l'exercice précédent, sur une base ajustée, et cette amélioration a été observée sur la quasi-totalité des marchés. Le profit opérationnel ajusté a reculé de 2,1 millions de dollars US, ou 11,9 %, pour s'établir à 15,3 millions de dollars US, comparativement à 17,4 millions de dollars US en 2016, en raison d'une hausse des frais opérationnels.
| Dorel Sports | ||||||||
| Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||
| Trois mois clos les 31 mars (non audité) | ||||||||
| 2017 | 2016 | Variation | ||||||
| $ | % des produits |
$ | % des produits |
% | ||||
| Total des produits | 214 016 | 216 497 | (1,1 | %) | ||||
| Profit brut | 48 988 | 22,9 | % | 47 498 | 21,9 | % | 3,1 | % |
| Profit opérationnel | 10 114 | 4,7 | % | 5 254 | 2,4 | % | 92,5 | % |
| Profit brut ajusté | 48 044 | 22,4 | % | 47 498 | 21,9 | % | 1,1 | % |
| Profit opérationnel ajusté | 9 472 | 4,4 | % | 5 226 | 2,4 | % | 81,2 | % |
Le chiffre d'affaires a baissé de 2,5 millions de dollars US, soit 1,1 %, au premier trimestre pour s'établir à 214,0 millions de dollars US, et d'environ 1,3 % si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 9,9 % si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change ainsi que l'impact du changement du modèle d'affaire des activités de l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (« CSG ») International qui sont passées de la constatation des produits de licence à une plateforme de distribution. Une partie de la baisse du chiffre d'affaires dans le réseau des grands détaillants est attribuable à des conditions météorologiques défavorables en Amérique du Nord et à un déplacement des ventes du congé de Pâques de la fin du premier trimestre au mois d'avril 2017. Le recul des volumes de ventes de CSG au premier trimestre est aussi attribuable au mauvais temps, à une baisse des ventes à rabais par rapport au précédent exercice et aux réductions continues des stocks des détaillants de bicyclettes indépendants (« DBI ») qui ont atteint des creux historiques.
La division Dorel Sports a entrepris des activités de restructuration l'an dernier qui devraient générer des économies annuelles de 5,0 millions de dollars US. Le profit opérationnel a augmenté de 4,9 millions de dollars US, soit 92,5 %, au premier trimestre pour atteindre 10,1 millions de dollars US, grâce au plan de restructuration, à l'amélioration des marges et à des initiatives de contrôle des coûts dans la presque totalité des régions. Une baisse des rabais consentis jumelée à des hausses sélectives de prix à l'unité d'exploitation CSG, en plus d'une composition des ventes plus avantageuse à l'unité d'exploitation Pacific Cycle, ont également contribué à l'amélioration. L'unité d'exploitation Caloi a dégagé des marges plus élevées grâce à une amélioration de ses prix de vente et à une composition des ventes plus avantageuse, ainsi qu'au raffermissement du réal brésilien.
Autres
En date du 24 mars 2017, la Société a modifié sa convention de crédit en ce qui a trait à ses crédits bancaires renouvelables et a obtenu un prêt à terme de 200,0 millions de dollars US ayant la même date d'échéance que ses crédits bancaires renouvelables. Ainsi, la Société a affecté le produit net du prêt à terme au remboursement de ses effets garantis de premier rang, séries « B » et « C » et de ses débentures brésiliennes non convertibles ainsi qu'à la réduction de sa dette bancaire. Pour la période de trois mois clos le 31 mars 2017, les frais financiers comprennent des coûts de 10,2 millions de dollars US, soit 0,30 $ US par action après dilution, liés à l'extinction anticipée de la dette à long terme. Grâce à la réduction du taux d'intérêt moyen de la facilité d'emprunt à terme, la Société prévoit réduire sa charge d'intérêts d'environ 4,0 millions de dollars US durant la portion restante de l'exercice 2017.
Au premier trimestre de 2017, le taux d'imposition effectif de la Société s'est établi à 35,7 %, contre 17,2 % lors du trimestre correspondant du précédent exercice. Si l'on exclut l'impôt sur les frais de restructuration et autres coûts, sur la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que sur la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme, le taux d'imposition ajusté de la Société s'est élevé à 22,6 % et 17,0 %, respectivement. Cette variation du taux d'imposition ajusté d'un exercice sur l'autre s'explique principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société. La Société a indiqué qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition annuel ajusté pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 15 % à 20 %. Cependant, les fluctuations trimestrielles des bénéfices font en sorte que ce taux peut varier de manière importante d'un trimestre à l'autre.
Au cours des trois premiers mois de 2017, les activités opérationnelles ont nécessité des liquidités de 17,5 millions de dollars US, comparativement à une utilisation des liquidités de 5,9 millions de dollars US au premier trimestre du précédent exercice, en raison principalement d'une baisse du bénéfice net, d'un accroissement des stocks et des coûts associés à la responsabilité civile produits pour lesquels des paiements ont été effectués au premier trimestre de 2017 à la suite du règlement de litiges en 2016, en partie contrebalancés par des hausses des clients et autres créances ainsi que des fournisseurs et autres dettes.
Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à droit de vote plural de catégorie « A », les actions à droit de vote subalterne de catégorie « B », les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 2 juin 2017 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 19 mai 2017.
Perspectives
« Dans les perspectives qui accompagnaient nos résultats de fin d'exercice 2016, nous avions indiqué que nos trois divisions se trouvaient en bonne posture pour améliorer leurs bénéfices en 2017. Au premier trimestre, les résultats des divisions Dorel Maison et Dorel Sports ont été à la hauteur des attentes. La division Dorel Produits de puériculture a connu un début d'année plus lent que prévu alors que notre usine en Chine a fait face à des défis au moment du lancement de nouveaux produits, mais nous gérons cette situation de manière proactive et sommes confiants de voir des améliorations tout au long de l'année, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.
« Nous continuons de nous attendre à ce que les bénéfices des trois divisions surpassent ceux réalisés lors du précédent exercice. La division Dorel Maison a de nouveau démontré sa capacité à desservir les consommateurs en leur proposant une vaste gamme de produits qu'elle distribue au moyen de sa plateforme de commerce électronique parmi les plus avancées de l'industrie. Cet avantage concurrentiel continuera à stimuler la croissance des ventes et des bénéfices durant la portion restante de l'exercice. Nous nous attendons à obtenir de solides résultats dans la seconde moitié de l'exercice à la division Dorel Produits de puériculture grâce au lancement sur le marché de nombreux nouveaux produits et à la mise en place d'une nouvelle équipe de dirigeants locaux en Chine qui apportera les améliorations nécessaires à nos activités opérationnelles. Par ailleurs, les coûts associés à la responsabilité civile produits qui ont été anormalement élevés en 2016 retrouveront un niveau normal, ce qui contribuera à l'amélioration marquée des bénéfices de la division. L'industrie de la bicyclette fait face actuellement à des défis à court terme, de sorte que les occasions de croissance des ventes en 2017 pourraient être limitées. La division Dorel Sports a procédé à une restructuration dans le but d'accroître ses bénéfices cette année grâce à une amélioration des marges et une réduction des frais opérationnels, et nous anticipons que ces mesures feront plus que compenser les défis que poseront les ventes.
Nous avons en outre pris la décision stratégique de modifier la convention de crédit de la Société et les coûts connexes ont eu un impact sur les résultats du trimestre, mais cette décision permettra de réduire nos frais financiers pendant le reste de l'exercice, » a conclu M. Schwartz.
Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 5 mai 2017 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 4696858 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le vendredi 5 mai 2017 jusqu'à 23 h 59 le vendredi 12 mai 2017.
Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 31 mars 2017 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Dorel Maison commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans plus de vingt-cinq pays à travers le monde.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.
Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.
Mesures financières non conformes aux PCGR
En raison des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice avant impôts sur le résultat ajusté », la « charge d'impôts sur le résultat ajusté », le « taux d'imposition ajusté », le « bénéfice net ajusté », le « bénéfice par action ajusté de base et dilué » et le « nombre moyen pondéré ajusté d'actions en circulation après dilution ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
(Tous les chiffres des tableaux qui suivent sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | ||||||||||||||||
| Trois mois clos les 31 mars | ||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | |||||||||||||||
| Déclaré | % des produits |
Frais de restruc- turation et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
Déclaré | % des produits |
Frais de restruc- turation et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
|||||||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||||||
| TOTAL DES PRODUITS | 646 712 | 100,0 | - | 646 712 | 100,0 | 645 867 | 100,0 | - | 645 867 | 100,0 | ||||||
| Coût des produits vendus | 493 267 | 76,3 | (273 | ) | 492 994 | 76,2 | 495 814 | 76,8 | - | 495 814 | 76,8 | |||||
| PROFIT BRUT | 153 445 | 23,7 | 273 | 153 718 | 23,8 | 150 053 | 23,2 | - | 150 053 | 23,2 | ||||||
| Frais de vente | 54 662 | 8,5 | - | 54 662 | 8,5 | 56 341 | 8,7 | - | 56 341 | 8,7 | ||||||
| Frais généraux et administratifs | 52 494 | 8,1 | - | 52 494 | 8,1 | 51 620 | 8,0 | - | 51 620 | 8,0 | ||||||
| Frais de recherche et de développement | 7 523 | 1,2 | - | 7 523 | 1,2 | 8 269 | 1,3 | - | 8 269 | 1,3 | ||||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 4 833 | 0,7 | (4 833 | ) | - | - | 2 937 | 0,4 | (2 937 | ) | - | - | ||||
| PROFIT OPÉRATIONNEL | 33 933 | 5,2 | 5 106 | 39 039 | 6,0 | 30 886 | 4,8 | 2 937 | 33 823 | 5,2 | ||||||
| Frais financiers | 20 188 | 3,1 | (10 475 | ) | 9 713 | 1,5 | 10 678 | 1,7 | (561 | ) | 10 117 | 1,5 | ||||
| BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | 13 745 | 2,1 | 15 581 | 29 326 | 4,5 | 20 208 | 3,1 | 3 498 | 23 706 | 3,7 | ||||||
| Charge d'impôts sur le résultat | 4 904 | 0,7 | 1 717 | 6 621 | 1,0 | 3 474 | 0,5 | 561 | 4 035 | 0,7 | ||||||
| Taux d'imposition | 35,7 | % | - | 22,6 | % | 17,2 | % | - | 17,0 | % | ||||||
| BÉNÉFICE NET | 8 841 | 1,4 | 13 864 | 22 705 | 3,5 | 16 734 | 2,6 | 2 937 | 19 671 | 3,0 | ||||||
| BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||||||||||||
| De base | 0,27 | 0,43 | 0,70 | 0,52 | 0,09 | 0,61 | ||||||||||
| Dilué | 0,27 | 0,42 | 0,69(1) | 0,51 | 0,09 | 0,60 | ||||||||||
| NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||||||||||||
| De base - moyenne pondérée | 32 403 980 | 32 403 980 | 32 333 261 | 32 333 261 | ||||||||||||
| Dilué - moyenne pondérée | 32 654 173 | 35 221 018 | 32 545 454 | 32 545 454 | ||||||||||||
| (1) | Au 31 mars 2017, les débentures convertibles étaient incluses dans le calcul du BPA ajusté dilué. Ainsi, le bénéfice net ajusté attribuable aux porteurs des titres de capitaux propres ainsi que le nombre moyen pondéré ajusté d'actions en circulation après dilution ont été rajustés du fait que ces débentures étaient considérées comme ayant un effet dilutif. |
Les détails relatifs aux frais de restructuration et autres coûts, à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et à la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme sont présentés ci-dessous :
| Trois mois clos les 31 mars | ||||
| 2017 | 2016 | |||
| $ | $ | |||
| Dépréciation d'actifs à long terme | 517 | - | ||
| Démarquage de stocks (renversement) | (93 | ) | - | |
| Comptabilisés dans le profit brut | 424 | - | ||
| Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement | 2 487 | 1 704 | ||
| Dépréciation d'actifs à long terme | - | 424 | ||
| Pertes nettes découlant de la réévaluation et de la cession d'actifs détenus en vue de la vente | 712 | - | ||
| Autres coûts connexes | 1 634 | 80 | ||
| Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes intermédiaires consolidés résumés du résultat | 4 833 | 2 208 | ||
| Total des frais de restructuration | 5 257 | 2 208 | ||
| Autres coûts comptabilisés dans le profit brut | (151 | ) | - | |
| Coûts liés aux acquisitions comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes intermédiaires consolidés résumés du résultat | - | 729 | ||
| Total des autres coûts | (151 | ) | 729 | |
| Total des frais de restructuration et autres coûts | 5 106 | 2 937 | ||
| Perte sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | 276 | 561 | ||
| Perte sur extinction anticipée de la dette à long terme | 10 199 | - | ||
| Total des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme avant impôts sur le résultat(1) | 15 581 | 3 498 | ||
| Total des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme après impôts sur le résultat | 13 864 | 2 937 | ||
| Impact total sur le bénéfice par action dilué | (0,42 | ) | (0,09 | ) |
| (1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total : | 2 829 | 985 | ||
| Dorel Produits de puériculture | ||||||||||||
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | ||||||||||||
| Trois mois clos les 31 mars | ||||||||||||
| 2017 | 2016 Retraité* |
|||||||||||
| Déclaré | % des produits |
Frais de restruc- turation et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
Déclaré | % des produits |
Frais de restruc- turation et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
|||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||
| TOTAL DES PRODUITS | 228 658 | 100,0 | - | 228 658 | 100,0 | 241 899 | 100,0 | - | 241 899 | 100,0 | ||
| Coût des produits vendus | 158 773 | 69,4 | (1 217 | ) | 157 556 | 68,9 | 171 082 | 70,7 | - | 171 082 | 70,7 | |
| PROFIT BRUT | 69 885 | 30,6 | 1 217 | 71 102 | 31,1 | 70 817 | 29,3 | - | 70 817 | 29,3 | ||
| Frais de vente | 28 153 | 12,3 | - | 28 153 | 12,3 | 28 082 | 11,6 | - | 28 082 | 11,6 | ||
| Frais généraux et administratifs | 22 348 | 9,8 | - | 22 348 | 9,8 | 19 654 | 8,2 | - | 19 654 | 8,2 | ||
| Frais de recherche et de développement | 5 259 | 2,3 | - | 5 259 | 2,3 | 5 671 | 2,3 | - | 5 671 | 2,3 | ||
| Frais de restructuration et autres coûts | 4 531 | 2,0 | (4 531 | ) | - | - | 2 965 | 1,2 | (2,965 | ) | - | - |
| PROFIT OPÉRATIONNEL | 9 594 | 4,2 | 5 748 | 15 342 | 6,7 | 14 445 | 6,0 | 2,965 | 17 410 | 7,2 | ||
| * | Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, la fourniture, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour les trois mois clos le 31 mars 2016. |
| Dorel Sports | |||||||||||||
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | |||||||||||||
| Trois mois clos les 31 mars | |||||||||||||
| 2017 | 2016 | ||||||||||||
| Déclaré | % des produits |
Frais de restruc- turation et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
Déclaré | % des produits |
Frais de restruc- turation et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
||||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||
| TOTAL DES PRODUITS | 214 016 | 100,0 | - | 214 016 | 100,0 | 216 497 | 100,0 | - | 216 497 | 100,0 | |||
| Coût des produits vendus | 165 028 | 77,1 | 944 | 165 972 | 77,6 | 168 999 | 78,1 | - | 168 999 | 78,1 | |||
| PROFIT BRUT | 48 988 | 22,9 | (944 | ) | 48 044 | 22,4 | 47 498 | 21,9 | - | 47 498 | 21,9 | ||
| Frais de vente | 19 857 | 9,3 | - | 19 857 | 9,3 | 22 401 | 10,3 | - | 22 401 | 10,3 | |||
| Frais généraux et administratifs | 17 363 | 8,1 | - | 17 363 | 8,1 | 18 299 | 8,5 | - | 18 299 | 8,5 | |||
| Frais de recherche et de développement | 1 352 | 0,6 | - | 1 352 | 0,6 | 1 572 | 0,7 | - | 1 572 | 0,7 | |||
| Frais de restructuration et autres coûts | 302 | 0,2 | (302 | ) | - | - | (28 | ) | - | 28 | - | - | |
| - | - | - | - | ||||||||||
| PROFIT OPÉRATIONNEL | 10 114 | 4,7 | (642 | ) | 9 472 | 4,4 | 5 254 | 2,4 | (28 | ) | 5 226 | 2,4 | |
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||
| ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | |||||||
| TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | |||||||
| (non audité) | |||||||
| au 31 mars 2017 | au 30 décembre 2016 | ||||||
| ACTIFS | |||||||
| ACTIFS COURANTS | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 35 137 | $ | 31 883 | $ | |||
| Clients et autres créances | 460 784 | 431 062 | |||||
| Stocks | 569 615 | 549 688 | |||||
| Autres actifs financiers | 2 460 | 4 333 | |||||
| Impôts sur le résultat à recouvrer | 13 399 | 14 466 | |||||
| Frais payés d'avance | 30 291 | 21 040 | |||||
| 1 111 686 | 1 052 472 | ||||||
| Actifs détenus en vue de la vente | 4 397 | 20 017 | |||||
| 1 116 083 | 1 072 489 | ||||||
| ACTIFS NON COURANTS | |||||||
| Immobilisations corporelles | 191 560 | 191 294 | |||||
| Immobilisations incorporelles | 429 981 | 427 587 | |||||
| Goodwill | 438 354 | 435 790 | |||||
| Actifs d'impôts différés | 36 302 | 39 324 | |||||
| Autres actifs | 7 692 | 6 148 | |||||
| 1 103 889 | 1 100 143 | ||||||
| 2 219 972 | $ | 2 172 632 | $ | ||||
| PASSIFS | |||||||
| PASSIFS COURANTS | |||||||
| Dette bancaire | 45 911 | $ | 49 490 | $ | |||
| Fournisseurs et autres dettes | 471 999 | 437 009 | |||||
| Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | - | 7 500 | |||||
| Autres passifs financiers | 570 | 569 | |||||
| Produits différés | 4 960 | 6 475 | |||||
| Impôts sur le résultat à payer | 14 587 | 15 143 | |||||
| Dette à long terme | 8 139 | 51 138 | |||||
| Provisions | 43 185 | 63 169 | |||||
| 589 351 | 630 493 | ||||||
| PASSIFS NON COURANTS | |||||||
| Dette à long terme | 441 506 | 355 118 | |||||
| Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 34 341 | 35 206 | |||||
| Passifs d'impôts différés | 51 493 | 53 293 | |||||
| Provisions | 1 784 | 1 681 | |||||
| Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | 26 993 | 26 325 | |||||
| Autres passifs financiers | 967 | 1 115 | |||||
| Autres passifs à long terme | 9 846 | 13 302 | |||||
| 566 930 | 486 040 | ||||||
| CAPITAUX PROPRES | |||||||
| Capital social | 202 400 | 202 400 | |||||
| Surplus d'apport | 27 194 | 27 139 | |||||
| Cumul des autres éléments du résultat global | (104 691 | ) | (113 840 | ) | |||
| Autres capitaux propres | 2 359 | 3 027 | |||||
| Résultats non distribués | 936 429 | 937 373 | |||||
| 1 063 691 | 1 056 099 | ||||||
| 2 219 972 | $ | 2 172 632 | $ | ||||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||
| COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT | |||||||
| TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION | |||||||
| (non audité) | |||||||
| Trois mois clos les | |||||||
| 31 mars 2017 | 31 mars 2016 | ||||||
| Ventes | 646 425 | $ | 642 572 | $ | |||
| Droits de licence et commissions | 287 | 3 295 | |||||
| TOTAL DES PRODUITS | 646 712 | 645 867 | |||||
| Coût des produits vendus(1) | 493 267 | 495 814 | |||||
| PROFIT BRUT | 153 445 | 150 053 | |||||
| Frais de vente | 54 662 | 56 341 | |||||
| Frais généraux et administratifs | 52 494 | 51 620 | |||||
| Frais de recherche et de développement | 7 523 | 8 269 | |||||
| Frais de restructuration et autres coûts(1) | 4 833 | 2 937 | |||||
| PROFIT OPÉRATIONNEL | 33 933 | 30 886 | |||||
| Frais financiers | 20 188 | 10 678 | |||||
| BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | 13 745 | 20 208 | |||||
| Charge d'impôts sur le résultat | 4 904 | 3 474 | |||||
| BÉNÉFICE NET | 8 841 | $ | 16 734 | $ | |||
| BÉNÉFICE PAR ACTION | |||||||
| De base | 0.27 $ | 0.52 $ | |||||
| Dilué | 0.27 $ | 0.51 $ | |||||
| NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||
| De base - moyenne pondérée | 32 403 980 | 32 333 261 | |||||
| Dilué - moyenne pondérée | 32 654 173 | 32 545 454 | |||||
| (1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s): | |||||||
| Coût des produits vendus | 273 | $ | - | $ | |||
| Dépenses | 4 833 | 2 937 | |||||
| 5 106 | $ | 2 937 | $ | ||||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||
| ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL | ||||||
| TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | ||||||
| (non audité) | ||||||
| Trois mois clos les | ||||||
| 31 mars 2017 | 31 mars 2016 | |||||
| BÉNÉFICE NET | 8 841 | $ | 16 734 | $ | ||
| AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL : | ||||||
| Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net : | ||||||
| Écart de conversion cumulé : | ||||||
| Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro | 9 576 | 21 996 | ||||
| Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro | 930 | 6 576 | ||||
| 10 506 | 28 572 | |||||
| Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie : | ||||||
| Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie | (199 | ) | (3 614 | ) | ||
| Reclassement en résultat net | 99 | 183 | ||||
| Reclassement dans l'actif non financier correspondant | (1 643 | ) | (238 | ) | ||
| Impôts différés | 415 | 1 352 | ||||
| (1 328 | ) | (2 317 | ) | |||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | ||||||
| Régimes à prestations définies : | ||||||
| Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | (37 | ) | (13 | ) | ||
| Impôts différés | 8 | 7 | ||||
| (29 | ) | (6 | ) | |||
| TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | 9 149 | 26 249 | ||||
| TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL | 17 990 | $ | 42 983 | $ | ||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||||||||||||||||
| ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | |||||||||||||||||||||||||
| TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | |||||||||||||||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||||||||||||||
| Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société | |||||||||||||||||||||||||
| Cumul des autres éléments | |||||||||||||||||||||||||
| du résultat global | |||||||||||||||||||||||||
| Capital social |
Surplus d'apport |
Écart de conversion cumulé |
Couvertures de flux de trésorerie |
Régimes à prestations définies |
Autres capitaux propres |
Résultats non distribués |
Total des capitaux propres |
||||||||||||||||||
| Solde au 30 décembre 2015 | 200 277 | $ | 26 480 | $ | (104 521 | ) | $ | 2 680 | $ | (12 115 | ) | $ | 1 527 | $ | 988 069 | $ | 1 102 397 | $ | |||||||
| Total du résultat global : | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | - | - | - | - | - | - | 16 734 | 16 734 | |||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | 28 572 | (2 317 | ) | (6 | ) | - | - | 26 249 | |||||||||||||||
| - | - | 28 572 | (2 317 | ) | (6 | ) | - | 16 734 | 42 983 | ||||||||||||||||
| Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées | 61 | (103 | ) | - | - | - | - | - | (42 | ) | |||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | 113 | - | - | - | - | - | 113 | |||||||||||||||||
| Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | (1 890 | ) | - | (1 890 | ) | |||||||||||||||
| Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (9 702 | ) | (9 702 | ) | |||||||||||||||
| Dividendes sur unités d'actions différées | - | 62 | - | - | - | - | (62 | ) | - | ||||||||||||||||
| Solde au 31 mars 2016 | 200 338 | $ | 26 552 | $ | (75 949 | ) | $ | 363 | $ | (12 121 | ) | $ | (363 | ) | $ | 995 039 | $ | 1 133 859 | $ | ||||||
| Solde au 30 décembre 2016 | 202 400 | $ | 27 139 | $ | (102 629 | ) | $ | 2 852 | $ | (14 063 | ) | $ | 3 027 | $ | 937 373 | $ | 1 056 099 | $ | |||||||
| Total du résultat global : | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | - | - | - | - | - | - | 8 841 | 8 841 | |||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | 10 506 | (1 328 | ) | (29 | ) | - | - | 9 149 | |||||||||||||||
| - | - | 10 506 | (1 328 | ) | (29 | ) | - | 8 841 | 17 990 | ||||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | (9 | ) | - | - | - | - | - | (9 | ) | |||||||||||||||
| Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | (668 | ) | - | (668 | ) | |||||||||||||||
| Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (9 721 | ) | (9 721 | ) | |||||||||||||||
| Dividendes sur unités d'actions différées | - | 64 | - | - | - | - | (64 | ) | - | ||||||||||||||||
| Solde au 31 mars 2017 | 202 400 | $ | 27 194 | $ | (92 123 | ) | $ | 1 524 | $ | (14 092 | ) | $ | 2 359 | $ | 936 429 | $ | 1 063 691 | $ | |||||||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||
| TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||||||
| TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US | |||||||
| (non audité) | |||||||
| Trois mois clos les | |||||||
| 31 mars 2017 | 31 mars 2016 | ||||||
| FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX : | |||||||
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | |||||||
| Bénéfice net | 8 841 | $ | 16 734 | $ | |||
| Éléments sans effet sur la trésorerie : | |||||||
| Amortissements | 12 017 | 13 045 | |||||
| Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction | 72 | 746 | |||||
| Paiements fondés sur des actions | (9 | ) | 113 | ||||
| Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 920 | 961 | |||||
| Perte sur cession d'immobilisations corporelles | 67 | 16 | |||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 1 136 | 424 | |||||
| Frais financiers | 20 188 | 10 678 | |||||
| Charge d'impôts sur le résultat | 4 904 | 3 474 | |||||
| Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles(1) | (53,766 | ) | (48 864 | ) | |||
| Impôts sur le résultat, payés | (4 877 | ) | (3 440 | ) | |||
| Impôts sur le résultat, recouvrés | 3 039 | 4 790 | |||||
| Intérêts payés | (10 143 | ) | (4 679 | ) | |||
| Intérêts reçus | 119 | 86 | |||||
| SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | (17 492 | ) | (5 916 | ) | |||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||||||
| Dette bancaire | (4 909 | ) | (11 632 | ) | |||
| Augmentation de la dette à long terme | 217 447 | 43 412 | |||||
| Versements sur la dette à long terme | (174 555 | ) | (4 309 | ) | |||
| Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | (7 857 | ) | (4 414 | ) | |||
| Coûts de financement | (2 642 | ) | (1 740 | ) | |||
| Dividendes sur actions ordinaires | (9 721 | ) | (9 702 | ) | |||
| RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 17 763 | 11 615 | |||||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||||||
| Acquisitions d'entreprises | - | 5 475 | |||||
| Entrées d'immobilisations corporelles | (6 321 | ) | (5 242 | ) | |||
| Cessions d'immobilisations corporelles | 72 | 113 | |||||
| Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente | 11 649 | - | |||||
| Entrées d'immobilisations incorporelles | (3 454 | ) | (4 482 | ) | |||
| RENTRÉES (SORTIES) NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | 1 946 | (4 136 | ) | ||||
| Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 1 037 | 3 795 | |||||
| AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 3 254 | 5 358 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 31 883 | 33 182 | |||||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE | 35 137 | $ | 38 540 | $ | |||
| (1)Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles : | |||||||
| Clients et autres créances | (23 009 | ) | $ | (29 981 | ) | $ | |
| Stocks | (16 022 | ) | 33 018 | ||||
| Autres actifs financiers | (137 | ) | (1 128 | ) | |||
| Frais payés d'avance | (9 110 | ) | (11 967 | ) | |||
| Autres actifs | (76 | ) | (317 | ) | |||
| Fournisseurs et autres dettes | 21 297 | (37 202 | ) | ||||
| Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | (1 978 | ) | (1 411 | ) | |||
| Provisions, autres passifs financiers, produits différés et autres passifs à long terme | (24 731 | ) | 124 | ||||
| (53 766 | ) | $ | (48 864 | ) | $ | ||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||||||||
| INFORMATION SECTORIELLE | ||||||||||||||||||
| TROIS MOIS CLOS LES 31 MARS | ||||||||||||||||||
| TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION | ||||||||||||||||||
| (non audités) | ||||||||||||||||||
| Total | Dorel Produits de puériculture |
Dorel Sports | Dorel Maison | |||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||
| Retraité* | Retraité* | |||||||||||||||||
| Total des produits | 646 712 | $ | 645 867 | $ | 228 658 | $ | 241 899 | $ | 214 016 | $ | 216 497 | $ | 204 038 | $ | 187 471 | $ | ||
| Coût des produits vendus (1) | 493 267 | 495 814 | 158 773 | 171 082 | 165 028 | 168 999 | 169 466 | 155 733 | ||||||||||
| Profit brut | 153 445 | 150 053 | 69 885 | 70 817 | 48 988 | 47 498 | 34 572 | 31 738 | ||||||||||
| Frais de vente | 54 159 | 55 878 | 28 153 | 28 082 | 19 857 | 22 401 | 6 149 | 5 395 | ||||||||||
| Frais généraux et administratifs | 47 457 | 45 627 | 22 348 | 19 654 | 17 363 | 18 299 | 7 746 | 7 674 | ||||||||||
| Frais de recherche et développement | 7 523 | 8 269 | 5 259 | 5 671 | 1 352 | 1 572 | 912 | 1 026 | ||||||||||
| Frais de restructuration et autres coûts (1) | 4 833 | 2 937 | 4 531 | 2 965 | 302 | (28 | ) | - | - | |||||||||
| Profit opérationnel | 39 473 | 37 342 | 9 594 | $ | 14 445 | $ | 10 114 | $ | 5 254 | $ | 19 765 | $ | 17 643 | $ | ||||
| Frais financiers | 20 188 | 10 678 | ||||||||||||||||
| Charges du siège social | 5 540 | 6 456 | ||||||||||||||||
| Charge d'impôts sur le résultat | 4 904 | 3 474 | ||||||||||||||||
| Bénéfice net | 8 841 | $ | 16 734 | $ | ||||||||||||||
| Bénéfice par action | ||||||||||||||||||
| De base | 0.27 | $ | 0.52 | $ | ||||||||||||||
| Dilué | 0.27 | $ | 0.51 | $ | ||||||||||||||
| Amortissement compris dans le profit opérationnel | 11 817 | $ | 12 844 | $ | 8 460 | $ | 8 890 | $ | 2 306 | $ | 2 838 | $ | 1 051 | $ | 1 116 | $ | ||
| (1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) : | ||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | 273 | $ | - | $ | 1 217 | $ | - | $ | (944 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | |
| Dépenses | 4 833 | 2 937 | # | 4 531 | 2 965 | 302 | (28 | ) | - | - | ||||||||
| 5 106 | $ | 2 937 | $ | 5 748 | $ | 2 965 | $ | (642 | ) | $ | (28 | ) | $ | - | $ | - | $ | |
| * | Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, la fourniture, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour les trois mois clos le 31 mars 2016. |
Renseignements:
Rick Leckner
(514) 731-0000
Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034