Les Industries Dorel Inc.
TSX : DII.A
TSX : DII.B

Les Industries Dorel Inc.

06 mai 2016 08h43 HE

Dorel enregistre une amélioration de ses résultats au premier trimestre de l'exercice 2016

- Le profit opérationnel de la division Dorel Mobilier de maison atteint 9,3 % du chiffre d'affaires de la division

- Le profit opérationnel ajusté de la division Dorel Produits de puériculture a augmenté de 80,6 %

- L'unité d'exploitation Pacific Cycle a connu un solide trimestre en raison d'un printemps et d'un congé de Pâques hâtifs

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 6 mai 2016) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a publié aujourd'hui les résultats de son premier trimestre clos le 31 mars 2016. Le chiffre d'affaires total s'est établi à 645,9 millions de dollars US, en baisse de 2,9 % par rapport à 665,5 millions de dollars US un an plus tôt. Le bénéfice net ajusté du trimestre a progressé de 66,7 % pour atteindre 19,7 millions de dollars US, soit 0,60 $ US par action après dilution, comparativement à 11,8 millions de dollars US, ou 0,36 $ US par action après dilution en 2015. Le bénéfice net déclaré a augmenté de 43,9 % pour se chiffrer à 16,7 millions de dollars US, soit 0,51 $ US par action après dilution, contre 11,6 millions de dollars US, ou 0,36 $ US par action après dilution, au premier trimestre de l'exercice 2015.

« Nous sommes satisfaits de ce début d'année positif. La division Dorel Mobilier de maison a connu un autre trimestre record et a évolué pour devenir une entreprise de croissance qui bénéficie d'opportunités de poursuivre son expansion auprès de sa clientèle en ligne. Les articles récemment lancés sur le marché par Dorel Produits de puériculture suscitent l'intérêt des consommateurs et l'instauration de hausses des prix de vente a permis d'améliorer les marges brutes dans la plupart de nos marchés, » a commenté Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

Tel que présenté plus bas, le bénéfice net déclaré comprend des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation de passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré. De ce fait, la Société présente de l'information financière ajustée dans le présent communiqué parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Veuillez consulter la section intitulée « Mesures financières non conformes aux PCGR » pour les rapprochements entre les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

Sommaire de l'information financière (non audité)
Premiers trimestres clos les 31 mars
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
2016 2015
$ $ % de
variation
Total des produits 645 867 665 489 (2,9 %)
Bénéfice net 16 734 11 632 43,9 %
Par action - De base 0,52 0,36 44,4 %
Par action - Dilué 0,51 0,36 41,7 %
Bénéfice net ajusté 19 671 11 799 66,7 %
Par action - De base 0,61 0,37 64,9 %
Par action - Dilué 0,60 0,36 66,7 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 333 261 32 321 639
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 545 454 32 513 889

Dorel Produits de puériculture

En milliers de dollars US
Premiers trimestres clos les 31 mars (non audité)
2016 2015
$ % des
produits
$ % des
produits
% de
variation
Total des produits 253 228 274 695 (7,8 %)
Profit brut 73 033 28,8 % 71 441 26,0 % 2,2 %
Profit opérationnel 15 620 6,2 % 9 175 3,3 % 70,2 %
Profit brut ajusté 73 033 28,8 % 71 441 26,0 % 2,2 %
Profit opérationnel ajusté 18 585 7,3 % 10 292 3,7 % 80,6 %

Le chiffre d'affaires de Dorel Produits de puériculture a diminué de 21,5 millions de dollars US, ou 7,8 %, au premier trimestre pour s'établir à 253,2 millions de dollars US, contre 274,7 millions de dollars US en 2015. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 4 % sur une base comparable, en raison principalement d'une baisse des ventes aux États-Unis et de la réduction planifiée des ventes réalisées par Dorel Juvenile Chine auprès de tierces parties. Le profit opérationnel ajusté, qui exclut les frais de restructuration et autres coûts, a augmenté de 8,3 millions de dollars US, soit 80,6 %, pour atteindre 18,6 millions de dollars US. Cette progression est attribuable à une amélioration des marges et une baisse des frais opérationnels résultant des économies qu'ont permis de réaliser les activités de restructuration entreprises par la division en Chine, en Europe et en Amérique du Nord. Les taux de change des devises ont faibli par rapport au dollar US en comparaison du premier trimestre du précédent exercice, à l'exception du yuan chinois. Cependant, les hausses des prix de vente et les gains de productivité ont plus que compensé l'impact des taux de change et ont contribué à une augmentation de la marge brute qui est passée de 26,0 % à 28,8 %.

Le transfert de la production de certains produits de fournisseurs tiers vers les installations de fabrication de Dorel Juvenile Chine se poursuit, conformément aux changements apportés à la stratégie d'approvisionnement de la Société et à la transformation de la division en une entreprise plus intégrée. Malgré la baisse des ventes réalisées auprès de tierces parties, les activités de Dorel Juvenile Chine ont contribué à l'accroissement du profit opérationnel de la division.

La division a comptabilisé des frais de restructuration de 2,2 millions de dollars US, liés principalement à des indemnités de cessation d'emploi et de licenciement versées aux employés.

Dorel Sports

En milliers de dollars US
Premiers trimestres clos les 31 mars (non audité)
2016 2015
$ % des
produits
$ % des
produits
% de
variation
Total des produits 216 497 228 929 (5,4 %)
Profit brut 47 498 21,9 % 53 460 23,4 % (11,2 %)
Profit opérationnel 5 254 2,4 % 11 562 5,1 % (54,6 %)

Le chiffre d'affaires de Dorel Sports a reculé de 12,4 millions de dollars US, soit 5,4 %, pour s'établir à 216,5 millions de dollars US, comparativement à 228,9 millions de dollars US lors du précédent exercice. Si l'on exclut l'impact des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 3 % sur une base comparable. Une partie de ce manque à gagner est attribuable aux expéditions de vélos de l'année-modèle 2016 par l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (CSG) qui ont été effectuées en décembre 2015 plutôt qu'au cours du premier trimestre de 2016. Cette situation a été rendue possible grâce à une amélioration des livraisons en temps voulu. Le recul du chiffre d'affaires est également attribuable à un accroissement ponctuel des ventes réalisées auprès de détaillants européens qui avaient constitué des stocks en mars 2015 avant l'entrée en vigueur prévue de hausses de prix en avril 2015 rendues nécessaires en raison des pressions exercées par les devises. Cette situation a été en partie contrebalancée par la vigueur des ventes de bicyclettes réalisées par Pacific Cycle auprès de la clientèle des grands détaillants aux États-Unis, principalement pour les modèles de marques Schwinn et Mongoose, alors que la météo favorable et le congé de Pâques hâtif ont contribué positivement aux ventes du mois de mars.

Le profit opérationnel a reculé pour s'établir à 5,3 millions de dollars US, comparativement à 11,6 millions de dollars US lors du précédent exercice, en raison de la baisse des ventes expliquée plus haut et d'une diminution des marges résultant de rabais accordés aux détaillants de bicyclettes indépendants aux États-Unis dans le but de maintenir les parts de marché alors que certains des principaux concurrents de la Société ont procédé à des réductions de prix afin de réduire leurs stocks excédentaires.

Dorel Mobilier de maison

En milliers de dollars US
Premiers trimestres clos les 31 mars (non audité)
2016 2015
$ % des
produits
$ % des
produits
% de
variation
Total des produits 176 142 161 865 8,8 %
Profit brut 29 522 16,8 % 20 674 12,8 % 42,8 %
Profit opérationnel 16 468 9,3 % 9 550 5,9 % 72,4 %

Le chiffre d'affaires de la division Dorel Mobilier de maison a progressé de 14,3 millions de dollars US, soit 8,8 %, pour atteindre un niveau record de 176,1 millions de dollars US, comparativement à 161,8 millions de dollars US un an auparavant. La division a enregistré un autre trimestre de progression au chapitre des ventes réalisées auprès des marchands en ligne qui continuent à stimuler la croissance du chiffre d'affaires. Le réseau du commerce électronique a généré 42 % des ventes totales de la division, comparativement à 30 % l'an dernier. Cette croissance a été de beaucoup supérieure au recul des ventes réalisées par l'entremise des détaillants traditionnels.

Le profit opérationnel a augmenté pour s'établir à 16,5 millions de dollars US, comparativement à 9,6 millions de dollars US l'an dernier, atteignant ainsi 9,3 % du chiffre d'affaires. Cette augmentation est attribuable à la croissance continue des ventes ainsi qu'aux marges plus élevées dégagées grâce au commerce électronique. L'amélioration de la marge brute en dollars a été en partie contrebalancée par une hausse des frais de vente, généraux et administratifs visant à soutenir la forte croissance des ventes durant le trimestre.

Autres

Le taux d'imposition effectif de la Société s'est élevé à 17,2 % au premier trimestre, contre 24,3 % lors du précédent exercice. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 15 % à 20 %.

Au cours des trois premiers mois de 2016, les efforts déployés par la Société dans le but de générer des flux de trésorerie plus élevés ont produit les résultats souhaités. Les activités opérationnelles ont nécessité des liquidités de 5,9 millions de dollars US, soit beaucoup moins que les liquidités de 86,5 millions de dollars US utilisées en 2015. L'amélioration s'explique principalement par l'augmentation du bénéfice net et la diminution du niveau des stocks, alors que ces derniers avaient augmenté au cours du premier trimestre de 2015.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à droit de vote plural de catégorie « A », les actions à droit de vote subalterne de catégorie « B », les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 3 juin 2016 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 20 mai 2016.

Perspectives

« L'année 2016 a commencé, comme prévu, avec une forte augmentation des bénéfices par rapport au premier trimestre du précédent exercice. À notre division Dorel Produits de puériculture, l'amélioration des marges et les efforts de compression des coûts ont permis de réaliser des progrès importants au premier trimestre. Nous sommes confiants de pouvoir améliorer considérablement nos résultats en 2016 et nous anticipons une croissance interne des ventes dans tous nos marchés durant le reste de l'exercice à l'exception de la Chine où nous nous affairons, comme prévu, à mettre un terme aux ventes réalisées par nos usines en Chine auprès de concurrents tiers, et nous compensons ces pertes de ventes en transférant vers ces usines la fabrication de certains de nos produits, en plus d'apporter d'importantes améliorations aux activités de production. Les résultats du deuxième trimestre ne surpasseront pas ceux du précédent exercice, mais il ne s'agit que d'une question de synchronisme. Durant la seconde moitié de l'exercice, nous retrouverons la dynamique favorable observée au premier trimestre, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

« À la division Dorel Mobilier de maison, nous avons commencé l'exercice avec notre meilleur trimestre depuis plusieurs années du fait que notre gamme de mobilier convient particulièrement bien aux ventes par commerce électronique. Nous avions déterminé, il y a plusieurs années, que ce réseau représenterait l'avenir de notre industrie et nous profitons aujourd'hui des retombées des investissements que nous avons effectués dans nos opérations pour accaparer une part toujours plus importante de ce marché en ligne. Nous réussissons à placer un nombre grandissant de produits chez un nombre croissant de clients chaque année, et les résultats sont évidents. Bien que le rythme d'amélioration des bénéfices ralentira, nous prévoyons continuer à générer de solides résultats par rapport aux précédents exercices. »

« L'unité d'exploitation Pacific Cycle poursuivra sa croissance à rythme modeste tout au long de l'exercice et surpassera ses résultats de 2015 au chapitre des ventes et des bénéfices. La marque Schwinn est très populaire auprès des consommateurs et ce succès s'est traduit par des résultats robustes au premier trimestre dans le réseau des grands détaillants. Malgré la situation qui prévaut au Brésil, Caloi est en voie d'atteindre ses objectifs au chapitre des bénéfices, bien que les ventes reculeront par rapport au précédent exercice. La concurrence des prix dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants pose des défis pour la première moitié de l'exercice et la demande pour les vélos haut de gamme est incertaine. Nous prévoyons une amélioration durant la seconde moitié de l'année du fait que la gamme de vélos de l'année-modèle 2017 de Dorel est attrayante et que les réactions ont été bonnes lors du récent dévoilement des modèles Quick et Scalpel. D'autres modèles seront lancés sur le marché plus tard cette année. Nous demeurerons proactifs à l'unité d'exploitation CSG et nous surveillerons de près l'évolution de la situation tout au long de l'année. Néanmoins, malgré le lent départ observé, Dorel Sports devrait enregistrer une performance supérieure à celle de 2015. »

« Globalement, la vigueur de nos divisions Produits de puériculture et Mobilier de maison devrait permettre à Dorel d'améliorer sa performance en 2016, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 6 mai 2016 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 95988582 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le vendredi 6 mai 2016 jusqu'à 23 h 59 le vendredi 13 mai 2016.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 31 mars 2016 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise aussi, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 450 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les informations prospectives

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation de passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré engagés en 2016 et 2015, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice ajusté avant impôts sur le résultat », les « impôts sur le résultat ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
Premiers trimestres clos les 31 mars
2016 2015
Déclaré % des
produits
Frais de
restruc-turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des produits Frais de
restruc-turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 645 867 100,0 - 645 867 100,0 665 489 100,0 - 665 489 100,0
Coût des produits vendus 495 814 76,8 - 495 814 76,8 519 914 78,1 - 519 914 78,1
PROFIT BRUT 150 053 23,2 - 150 053 23,2 145 575 21,9 - 145 575 21,9
Frais de vente 56 341 8,7 - 56 341 8,7 56 257 8,5 - 56 257 8,5
Frais généraux et administratifs 51 620 8,0 - 51 620 8,0 56 156 8,4 - 56 156 8,4
Frais de recherche et de développement 8 269 1,3 - 8 269 1,3 8 512 1,3 - 8 512 1,3
Frais de restructuration et autres coûts 2 937 0,4 (2 937 ) - - 917 0,1 (917 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 30 886 4,8 2 937 33 823 5,2 23 733 3,6 917 24 650 3,7
Frais financiers 10 678 1,7 (561 ) 10 117 1,5 8 375 1,3 401 8 776 1,3
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 20 208 3,1 3 498 23 706 3,7 15 358 2,3 516 15 874 2,4
Charge d'impôts sur le résultat 3 474 0,5 561 4 035 0,7 3 726 0,6 349 4 075 0,6
Taux d'imposition 17,2 % - - 17,0 % - 24,3 % - - 25,7 % -
BÉNÉFICE NET 16 734 2,6 2 937 19 671 3,0 11 632 1,7 167 11 799 1,8
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base 0,52 0,09 0,61 0,36 0,01 0,37
Dilué 0,51 0,09 0,60 0,36 - 0,36
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 333 261 32 333 261 32 321 639 32 321 639
Dilué - moyenne pondérée 32 545 454 32 545 454 32 513 889 32 513 889

Les résultats du trimestre comprennent des frais de restructuration de 2,2 millions de dollars US et des coûts liés aux acquisitions de 0,7 million de dollars US pour un montant total de 2,9 millions de dollars US en frais de restructuration et autres coûts attribuables à Dorel Produits de puériculture, comparativement à un montant de 0,9 million de dollars US lors du premier trimestre du précédent exercice qui consistait essentiellement en coûts liés à l'acquisition de Dorel Juvenile Chine.

Dorel Produits de puériculture
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
Premiers trimestres clos les 31 mars
2016 2015
Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres
coûts
Ajusté % des produits Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres
coûts
Ajusté % des produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 253 228 100,0 - 253 228 100,0 274 695 100,0 - 274 695 100,0
Coût des produits vendus 180 195 71,2 - 180 195 71,2 203 254 74,0 - 203 254 74,0
PROFIT BRUT 73 033 28,8 - 73 033 28,8 71 441 26,0 - 71 441 26,0
Frais de vente 28 494 11,3 - 28 494 11,3 28 818 10,5 - 28 818 10,5
Frais généraux et administratifs 20 283 8,0 - 20 283 8,0 26 161 9,6 - 26 161 9,6
Frais de recherche et de développement 5 671 2,2 - 5 671 2,2 6 170 2,2 - 6 170 2,2
Frais de restructuration et autres coûts 2 965 1,1 (2 965 ) - - 1 117 0,4 (1 117 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 15 620 6,2 2 965 18 585 7,3 9 175 3,3 1 117 10 292 3,7
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
au 31 mars 2016 au 30 décembre 2015
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie 38 540 $ 33 182 $
Clients et autres créances 479 873 447 345
Stocks 562 241 584 986
Autres actifs financiers 2 670 4 467
Impôts sur le résultat à recouvrer 8 956 12 985
Frais payés d'avance 32 798 20 234
1 125 078 1 103 199
Actifs détenus en vue de la vente 11 309 11 265
1 136 387 1 114 464
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations corporelles 207 133 206 542
Immobilisations incorporelles 474 089 465 447
Goodwill 485 307 476 330
Actifs d'impôts différés 39 569 37 258
Autres actifs 6 451 4 904
1 212 549 1 190 481
2 348 936 $ 2 304 945 $
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
Dette bancaire 45 804 $ 54 471 $
Fournisseurs et autres dettes 408 193 434 178
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré - 4 104
Autres passifs financiers 2 922 895
Impôts sur le résultat à payer 18 029 15 590
Dette à long terme 33 861 32 857
Provisions 34 809 34 267
543 618 576 362
PASSIFS NON COURANTS
Dette à long terme 510 349 465 732
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des
avantages complémentaires de retraite 43 006 43 058
Passifs d'impôts différés 70 792 72 447
Provisions 1 833 1 702
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré 33 201 30 788
Autres passifs financiers 2 483 1 890
Autres passifs à long terme 9 795 10 569
671 459 626 186
CAPITAUX PROPRES
Capital social 200 338 200 277
Surplus d'apport 26 552 26 480
Cumul des autres éléments du résultat global (perte) (87 707 ) (113 956 )
Autres capitaux propres (363 ) 1 527
Résultats non distribués 995 039 988 069
1 133 859 1 102 397
2 348 936 $ 2 304 945 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Trimestres clos les
31 mars 2016 31 mars 2015
Ventes 642 572 $ 661 394 $
Droits de licence et commissions 3 295 4 095
TOTAL DES PRODUITS 645 867 665 489
Coût des produits vendus 495 814 519 914
PROFIT BRUT 150 053 145 575
Frais de vente 56 341 56 257
Frais généraux et administratifs 51 620 56 156
Frais de recherche et de développement 8 269 8 512
Frais de restructuration et autres coûts 2 937 917
PROFIT OPÉRATIONNEL 30 886 23 733
Frais financiers 10 678 8 375
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 20 208 15 358
Impôts sur le résultat 3 474 3 726
BÉNÉFICE NET 16 734 $ 11 632 $
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base 0,52 $ 0,36 $
Dilué 0,51 $ 0,36 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 333 261 32 321 639
Dilué - moyenne pondérée 32 545 454 32 513 889
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Trimestres clos les
31 mars 2016 31 mars 2015
BÉNÉFICE NET 16 734 $ 11 632 $
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro 21 996 (44 459 )
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro 6 576 (16 951 )
28 572 (61 410 )
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie (3 614 ) 3 884
Reclassement en résultat net 183 311
Reclassement dans l'actif non financier correspondant (238 ) (3 596 )
Impôts différés 1 352 (98 )
(2 317 ) 501
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite (13 ) 133
Impôts différés 7 (44 )
(6 ) 89
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) 26 249 (60 820 )
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) 42 983 $ (49 188 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
Cumul des autres éléments
du résultat global (perte)
Capital
social
Surplus
d'apport
Écart de
conversion
cumulé
Couvertures
de flux de
trésorerie
Régimes à
prestations
définies
Autres
capitaux
propres
Résultats
non
distribués
Total
des
capitaux
propres
Solde au 30 décembre 2014 199 927 $ 25 691 $ (8 842 ) $ 2 180 $ (13 917 ) $ 579 $ 1 001 366 $ 1 206 984 $
Total de la perte globale:
Bénéfice net - - - - - - 11 632 11 632
Autres éléments du résultat global (perte) - - (61 410 ) 501 89 - - (60 820 )
- $ - $ (61 410 ) $ 501 $ 89 $ - $ 11 632 $ (49 188 ) $
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées 61 (101 ) - - - - - (40 )
Paiements fondés sur des actions - 71 - - - - - 71
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - (402 ) - (402 )
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (9 697 ) (9 697 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 54 - - - - (54 ) -
Solde au 31 mars 2015 199 988 $ 25 715 $ (70 252 ) $ 2 681 $ (13 828 ) $ 177 $ 1 003 247 $ 1 147 728 $
Solde au 30 décembre 2015 200 277 $ 26 480 $ (104 521 ) $ 2 680 $ (12 115 ) $ 1 527 $ 988 069 $ 1 102 397 $
Total du résultat global:
Bénéfice net - - - - - - 16 734 16 734
Autres éléments du résultat global (perte) - - 28 572 (2 317 ) (6 ) - - 26 249
- $ - $ 28 572 $ (2 317 ) $ (6 ) $ - $ 16 734 $ 42 983 $
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées 61 (103 ) - - - - - (42 )
Paiements fondés sur des actions - 113 - - - - - 113
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - (1 890 ) - (1 890 )
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (9 702 ) (9 702 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 62 - - - - (62 ) -
Solde au 31 mars 2016 200 338 $ 26 552 $ (75 949 ) $ 363 $ (12 121 ) $ (363 ) $ 995 039 $ 1 133 859 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Trimestres clos les
31 mars 2016 31 mars 2015
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net 16 734 $ 11 632 $
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissement 13 045 14 290
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction 746 (353 )
Paiements fondés sur des actions 113 71
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 961 825
Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles 16 (86 )
Frais de restructuration et autres coûts 424 -
Frais financiers 10 678 8 375
Impôts sur le résultat 3 474 3 726
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles (48 864 ) (117 406 )
Impôts sur le résultat, payés (3 440 ) (6 593 )
Impôts sur le résultat, recouvrés 4 790 2 725
Intérêts payés (4 679 ) (3 842 )
Intérêts reçus 86 140
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (5 916 ) (86 496 )
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire (11 632 ) 49 631
Augmentation de la dette à long terme 43 412 67 059
Versements sur la dette à long terme (4 309 ) (3 806 )
Remboursements des passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré (4 414 ) -
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré - 525
Coûts de financement (1 740 ) (34 )
Dividendes sur actions ordinaires (9 702 ) (9 697 )
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT 11 615 103 678
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises 5 475 (1 736 )
Entrées d'immobilisations corporelles (5 242 ) (7 079 )
Cessions d'immobilisations corporelles 113 456
Entrées d'immobilisations incorporelles (4 482 ) (4 489 )
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (4 136 ) (12 848 )
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 3 795 (4 124 )
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 5 358 210
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 33 182 47 101
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE 38 540 $ 47 311 $
Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles:
Clients et autres créances (29 981 ) $ (48 461 ) $
Stocks 33 018 (34 122 )
Autres actifs financiers (1 128 ) 183
Frais payés d'avance (11 967 ) (9 027 )
Autres actifs (317 ) (31 )
Fournisseurs et autres dettes (37 202 ) (20 758 )
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite (1 411 ) (1 401 )
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme 124 (3 789 )
(48 864 ) $ (117 406 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
PREMIERS TRIMESTRES CLOS LES 31 MARS
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audités)
Total Dorel Produits de puériculture Dorel Sports Dorel Mobilier de maison
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Total des produits 645 867 $ 665 489 $ 253 228 $ 274 695 $ 216 497 $ 228 929 $ 176 142 $ 161 865 $
Coût des produits vendus 495 814 519 914 180 195 203 254 168 999 175 469 146 620 141 191
Profit brut 150 053 145 575 73 033 71 441 47 498 53 460 29 522 20 674
Frais de vente 55 878 55 547 28 494 28 818 22 401 22 587 4 983 4 142
Frais généraux et administratifs 45 627 50 312 20 283 26 161 18 299 18 048 7 045 6 103
Frais de recherche et de développement 8 269 8 512 5 671 6 170 1 572 1 463 1 026 879
Frais de restructuration et autres coûts 2 937 917 2 965 1 117 (28 ) (200 ) - -
Profit opérationnel 37 342 30 287 15 620 $ 9 175 $ 5 254 $ 11 562 $ 16 468 $ 9 550 $
Frais financiers 10 678 8 375
Charges du siège social 6 456 6 554
Impôts sur le résultat 3 474 3 726
Bénéfice net 16 734 $ 11 632 $
Bénéfice par action
De base 0,52 $ 0,36 $
Dilué 0,51 $ 0,36 $
Amortissement compris dans le profit opérationnel 12 844 $ 14 246 $ 8 890 $ 9 686 $ 2 838 $ 3 381 $ 1 116 $ 1 179 $

Renseignements

  • MaisonBrison Communications
    Rick Leckner
    (514) 731-0000

    Les Industries Dorel Inc.
    Jeffrey Schwartz
    (514) 934-3034