Les Industries Dorel Inc.
TSX : DII.A
TSX : DII.B

Les Industries Dorel Inc.

03 nov. 2016 09h13 HE

Dorel publie de solides résultats au troisième trimestre

- Le profit opérationnel du troisième trimestre s'améliore pour toutes les divisions par rapport à l'exercice précédent

- La division Dorel Mobilier de maison enregistre un autre excellent trimestre

- Les résultats obtenus depuis le début de l'exercice renforcent la situation financière de la Société

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 3 nov. 2016) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2016. Le chiffre d'affaires s'est établi à 671,3 millions de dollars US au troisième trimestre, en baisse de 1,2 % par rapport à celui de 679,3 millions de dollars US réalisé lors du trimestre correspondant du précédent exercice. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 20,6 millions de dollars US, soit 0,63 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 15,5 millions de dollars US, ou 0,48 $ US par action après dilution, un an auparavant. Le bénéfice net déclaré s'est établi à 15,9 millions de dollars US, soit 0,49 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 8,8 millions de dollars US, ou 0,27 $ US par action après dilution, au troisième trimestre de l'exercice 2015.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est établi à 1,95 milliard de dollars US, soit un recul de 3,0 % par rapport au chiffre d'affaires de 2,01 milliards de dollars US réalisé douze mois plus tôt. Le bénéfice net ajusté a progressé pour atteindre 54,9 millions de dollars US, soit 1,68 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 43,9 millions de dollars US, ou 1,35 $ US par action après dilution, un an auparavant. La perte nette déclarée depuis le début de l'exercice s'est chiffrée à 6,0 millions de dollars US, soit 0,19 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net de 19,1 millions de dollars US, ou 0,59 $ US par action après dilution, en 2015.

La Société présente de l'information financière ajustée qui exclut les pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles, les frais de restructuration et autres coûts ainsi que la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités princi pales d'une période à l'autre. Ces éléments précédemment annoncés sont présentés en détail dans les tableaux joints au présent communiqué et le troisième trimestre comprend des frais de restructuration et autres coûts ainsi que des pertes sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré d'un montant total de 6,4 millions de dollars US avant impôts, ou 0,14 $ US par action après dilution. Le présent communiqué comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

« L'amélioration des bénéfices au troisième trimestre est attribuable à des gains continus à la division Dorel Mobilier de maison, à une hausse des marges brutes à la division Dorel Produits de puériculture, de même qu'à une solide performance de l'unité d'exploitation Pacific Cycle et à une réduction des rabais accordés dans l'industrie des bicyclettes à l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (« CSG »). Par ailleurs, les progrès réalisés au cours des neuf premiers mois dans l'ensemble de nos secteurs d'activité ont solidifié notre situation financière. Les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles au cours des neuf premiers mois ont augmenté de 93,5 millions de dollars US par rapport au précédent exercice, en raison principalement d'une meilleure gestion des niveaux de stocks. Ces résultats ont permis de renforcer de manière importante notre situation financière, » a commenté Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

Sommaire de l'information financière (non audité)
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
2016 2015
$ $ % de
variation
Total des produits 671 273 679 287 (1,2% )
Bénéfice (perte) net(te) 15 866 (8 757 ) 281,2 %
Par action - De base 0,49 (0,27 ) 281,5 %
Par action - Dilué 0,49 (0,27 ) 281,5 %
Bénéfice net ajusté 20 647 15 469 33,5 %
Par action - De base 0,64 0,48 33,3 %
Par action - Dilué 0,63 0,48 31,3 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 359 496 32 322 011
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 615 350 32 322 011
Sommaire de l'information financière (non audité)
Neuf mois clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
2016 2015
$ $ % de
variation
Total des produits 1 954 436 2 014 419 (3,0% )
Bénéfice (perte) net(te) (6 044 ) 19 090 (131,7% )
Par action - De base (0,19 ) 0,59 (132,2% )
Par action - Dilué (0,19 ) 0,59 (132,2% )
Bénéfice net ajusté 54 851 43 889 25,0 %
Par action - De base 1,70 1,36 25,0 %
Par action - Dilué 1,68 1,35 24,4 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 346 051 32 321 887
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 346 051 32 522 810

Dorel Mobilier de maison

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)
2016 2015
% des % des % de
$ produits $ produits variation
Total des produits 187 961 165 492 13,6 %
Profit brut 30 728 16,3 % 21 401 12,9 % 43,6 %
Profit opérationnel 16 703 8,9 % 10 122 6,1 % 65,0 %
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)
2016 2015
% des % des % de
$ produits $ produits variation
Total des produits 525 903 480 994 9,3 %
Profit brut 87 310 16,6 % 62 696 13,0 % 39,3 %
Profit opérationnel 46 918 8,9 % 28 357 5,9 % 65,5 %

Le chiffre d'affaires a progressé de 22,5 millions de dollars US, ou 13,6 %, au troisième trimestre pour atteindre 188,0 millions de dollars US. Toutes les unités d'exploitation de la division ont amélioré leur chiffre d'affaires par rapport au précédent exercice grâce à la vigueur des ventes en ligne qui ont représenté 44 % des ventes totales de la division, comparativement à 37 % des ventes en 2015. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les ventes en ligne ont représenté 43 % des ventes totales de la division, comparativement à 34 % un an plus tôt. Les ventes réalisées auprès des détaillants traditionnels sont demeurées stables durant le trimestre. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a augmenté de 44,9 millions de dollars US, soit 9,3 %, pour s'établir à 525,9 millions de dollars US, stimulé par la croissance continue du commerce électronique qui a plus que largement compensé le recul des ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels.

L'ensemble des unités d'exploitation a contribué à la croissance substantielle du profit opérationnel de la division, une croissance qui atteint 65,0 % pour le trimestre et 65,5 % depuis le début de l'exercice, et qui est attribuable principalement aux marges plus élevées réalisées sur les ventes en ligne. Ces résultats ont été en partie contrebalancés, entre autres, par une hausse des frais de vente, généraux et administratifs qui cadre avec la progression des ventes de la division, et qui inclut une augmentation des dépenses liées aux technologies de l'information visant à soutenir la croissance du commerce électronique.

Dorel Produits de puériculture

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)
2016 2015
% des % des % de
$ produits $ produits variation
Total des produits 232 601 247 296 (5,9% )
Profit brut 78 413 33,7 % 64 200 26,0 % 22,1 %
Profit opérationnel 12 400 5,3 % 2 802 1,1 % 342,5 %
Profit brut ajusté 78 413 33,7 % 65 067 26,3 % 20,5 %
Profit opérationnel ajusté 13 551 5,8 % 7 852 3,2 % 72,6 %
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)
2016 2015
% des % des % de
$ produits $ produits variation
Total des produits 724 811 786 910 (7,9% )
Profit brut 226 107 31,2 % 208 630 26,5 % 8,4 %
Profit opérationnel 37 512 5,2 % 26 732 3,4 % 40,3 %
Profit brut ajusté 226 107 31,2 % 209 497 26,6 % 7,9 %
Profit opérationnel ajusté 48 948 6,8 % 33 497 4,3 % 46,1 %

Le chiffre d'affaires a reculé de 14,7 millions de dollars US, soit 5,9 %, au troisième trimestre pour s'établir à 232,6 millions de dollars US, et depuis le début de l'exercice, il a fléchi de 62,1 millions de dollars US, ou 7,9 %, pour s'établir à 724,8 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change et la réduction planifiée des ventes réalisées par Dorel Juvenile Chine auprès de tierces parties, le chiffre d'affaires a diminué d'environ 0,5 % pour le trimestre et de 1,7 % depuis le début de l'exercice, sur une base comparable. Pour les deux périodes, les ventes ont enregistré une hausse en Amérique latine, mais cette progression a été plus que contrebalancée par des baisses sur les marchés américains et européens. Malgré le recul des ventes de Dorel Juvenile Europe, le profit opérationnel de l'unité d'exploitation a été considérablement supérieur aux attentes.

Le profit opérationnel a augmenté de 9,6 millions de dollars US au troisième trimestre pour atteindre 12,4 millions de dollars US, et a progressé de 10,8 millions de dollars US depuis le début de l'exercice pour s'élever à 37,5 millions de dollars US. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a augmenté de 72,6 % pour atteindre 13,6 millions de dollars US au troisième trimestre, et a progressé de 46,1 % depuis le début de l'exercice pour se chiffrer à 48,9 millions de dollars US, grâce à un accroissement des marges attribuable à une composition des ventes plus favorables, des prix de vente plus avantageux et des améliorations apportées aux activités de production et d'approvisionnement. 2,0 millions de dollars US de cette augmentation résulte de l'impact net d'une baisse des coûts au titre des avantages complémentaires de retraite aux États-Unis, principalement contrebalancé par une hausse des coûts associés à la responsabilité civile produits.

Plusieurs nouveaux produits issus de différentes plateformes ont été présentés dans le cadre de la foire commerciale internationale de produits pour enfants de Cologne, en Allemagne, où Dorel Produits de puériculture a de nouveau tenu un stand d'envergure. La division a également participé à la foire ABC Kids Expo qui a eu lieu le mois dernier à Las Vegas. On compte parmi les nouveaux produits lancés au cours du troisième trimestre le système de voyage Adorra de Maxi Cosi aux États-Unis et qui sera distribué l'an prochain dans l'ensemble des marchés, des ajouts à la collection Rachel Zoe de Quinny de même qu'un nouveau siège d'auto et système de voyage de marque Infanti au Brésil et au Chili. Les sièges d'auto transformables « Grow and Go » et « Continuum » de la marque Safety 1st continuent de soutenir une forte croissance aux États-Unis et au Canada et seront lancés sur les marchés d'Amérique latine l'an prochain.

Dorel Sports

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)
2016 2015
% des % des % de
$ produits $ produits variation
Total des produits 250 711 266 499 (5,9% )
Profit brut 51 864 20,7 % 50 954 19,1 % 1,8 %
Profit (perte) opérationnel(le) 5 818 2,3 % (20 169 ) (7,6% ) 128,8 %
Profit brut ajusté 54 566 21,8 % 53 466 20,1 % 2,1 %
Profit opérationnel ajusté 10 923 4,4 % 10 825 4,1 % 0,9 %
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)
2016 2015
% des % des % de
$ produits $ produits variation
Total des produits 703 722 746 515 (5,7% )
Profit brut 148 203 21,1 % 161 041 21,6 % (8,0% )
Profit (perte) opérationnel(le) (38 895) (5,5% ) 2 472 0,3 % (1673,4% )
Profit brut ajusté 150 905 21,4 % 163 553 21,9 % (7,7% )
Profit opérationnel ajusté 21 385 3,0 % 32 842 4,4 % (34,9% )

Le chiffre d'affaires a reculé de 15,8 millions de dollars US, ou 5,9 %, au troisième trimestre pour s'établir à 250,7 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice à l'autre, le recul du chiffre d'affaires s'établit à environ 6,2 %. Durant le trimestre, les activités de l'unité d'exploitation CSG International sont passées d'un modèle de comptabilisation des produits de licence à une plateforme de distribution en vertu de laquelle les livraisons sont comptabilisées comme des ventes nettes et les charges connexes dans le coût des produits vendus. Antérieurement, ces coûts étaient déduits des produits de droits de licence et commissions. Si l'on exclut cette modification apportée à la comptabilisation des produits au troisième trimestre de 2016 ainsi que les fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 10,7 % sur une base comparable.

Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 42,8 millions de dollars US, soit 5,7 %, pour s'établir à 703,7 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice à l'autre, le recul du chiffre d'affaires s'établit à environ 4,7 %. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a baissé d'environ 6,4 % si l'on exclut l'impact de la modification apportée au modèle de comptabilisation des produits et des fluctuations des taux de change. Pour le trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice, le recul des ventes de la division est attribuable à une conjoncture moins favorable sur le marché mondial des bi cyclettes et à des changements dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants (« DBI ») nord-américains, comme il est expliqué à la section du présent communiqué traitant des perspectives.

Le profit opérationnel a augmenté de 26,0 millions de dollars US au troisième trimestre pour atteindre 5,8 millions de dollars US, tandis que le profit opérationnel ajusté a progressé de 0,9 % pour se chiffrer à 10,9 millions de dollars US, si l'on exclut les pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts. L'augmentation du profit opérationnel, d'un exercice à l'autre, était principalement attribuable à une amélioration des marges dans l'ensemble des unités d'exploitation, et particulièrement à l'unité d'exploitation Pacific Cycle en raison du succès remporté avec le lancement de nouveaux produits et de gains de productivité logistique, ainsi qu'à l'unité d'exploitation Caloi, grâce à des hausses des prix de vente. La diminution des rabais accordés, jumelée à des niveaux de stocks réduits à l'unité d'exploitation CSG, a également contribué à l'amélioration. La division a aussi réduit son fonds de roulement et accru ses flux de trésorerie.

Depuis le début de l'exercice, la perte opérationnelle déclarée s'élevait à 38,9 millions de dollars US, comparativement à un profit de 2,5 millions de dollars US en 2015. Si l'on exclut les pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté pour les neuf premiers mois de l'exercice a baissé de 34,9 % pour s'établir à 21,4 millions de dollars US.

Autres

Le taux d'imposition effectif de la Société a donné lieu à des charges de 18,7 % au troisième trimestre et de 35,5 % pour les neuf premiers mois de l'exercice, comparativement à un recouvrement de 20,6 % et une charge de 13,1 %, respectivement, pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts, le taux d'imposition ajusté de la Société a donné lieu à une charge de 20,4 % pour le trimestre, comparativement à un recouvrement de 1,1 % lors du précédent exercice, et à une charge de 20,1 % pour les neuf premiers mois de 2016, comparativement à une charge de 10,9 % pour la période correspondante en 2015. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition annuel pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 15 % à 20 %, si l'on exclut l'incidence des pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts ainsi que de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à droit de vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 1er décembre 2016 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 17 novembre 2016.

Perspectives

« Les perspectives de Dorel pour la portion restante de l'exercice 2016 demeurent inchangées par rapport à celles énoncées au deuxième trimestre, et il est toujours prévu que la division Dorel Mobilier de maison améliore son profit opérationnel de 50 % par rapport au précédent exercice. La division continuera à bénéficier d'une dynamique favorable et à afficher une performance positive, bien que le rythme d'amélioration au quatrième trimestre ralentira par rapport aux précédents trimestres, » a déclaré M. Schwartz.

« Le redressement entrepris l'an dernier à la division Dorel Produits de puériculture progresse comme prévu et, comme nous l'avions indiqué après la fin du deuxième trimestre, nous nous attendons à clore l'année avec de bons résultats, notamment avec une amélioration des bénéfices ajustés dans la seconde moitié de l'exercice. Les résultats obtenus au troisième trimestre ont été supérieurs à nos prévisions de sorte que nous nous attendons à ce que le quatrième trimestre affiche des résultats similaires à ceux du précédent exercice.

« À la division Dorel Sports, nous anticipons un changement important dans les habitudes d'approvisionnement des DBI qui fera en sorte que les commandes du quatrième trimestre seront reportées au premier trimestre de 2017. Par conséquent, nous devons nous attendre à une réduction des livraisons de l'unité d'exploitation CSG dans la seconde moitié de l'exercice qui devrait donner lieu à une croissance dans la première moitié de 2017 par rapport à l'exercice précédent. Pour la division Dorel Sports dans son ensemble, nous croyons que la tendance positive que suit le profit opérationnel ajusté se poursuivra au quatrième trimestre, ce qui entraînera une amélioration des bénéfices par rapport au quatrième trimestre du précédent exercice, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 3 novembre 2016 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 77134917 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 3 novembre 2016 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 10 novembre 2016.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 septembre 2016 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les informations prospectives

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux r enseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts ainsi que de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré engagés en 2016 et 2015, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice avant impôts sur le résultat ajusté», les « impôts sur le résultat ajustés », le « taux d'imposition ajusté», le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres des tableaux ci-dessous sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2016 2015
Déclaré % des
produits
Frais de
restruc-
turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Pertes de
valeur,
frais de
restruc-
turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 671 273 100,0 - 671 273 100,0 679 287 100,0 - 679 287 100,0
Coût des produits vendus 510 268 76,0 (2 702 ) 507 566 75,6 542 732 79,9 (3 379 ) 539 353 79,4
PROFIT BRUT 161 005 24,0 2 702 163 707 24,4 136 555 20,1 3 379 139 934 20,6
Frais de vente 59 229 8,8 - 59 229 8,8 57 943 8,5 - 57 943 8,5
Frais généraux et administratifs 60 599 9,1 - 60 599 9,1 46 245 6,8 - 46 245 6,8
Frais de recherche et de développement 8 029 1,2 - 8 029 1,2 9 210 1,4 - 9 210 1,4
Frais de restructuration et autres coûts 3 554 0,5 (3 554 ) - - 6 155 0,9 (6 155 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - - - 26 510 3,9 (26 510 ) - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 29 594 4,4 6 256 35 850 5,3 (9 508 ) (1,4 ) 36 044 26 536 3,9
Frais financiers 10 077 1,5 (152 ) 9 925 1,4 1 522 0,2 9 711 11 233 1,6
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 19 517 2,9 6 408 25 925 3,9 (11 030 ) (1,6 ) 26 333 15 303 2,3
Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) 3 651 0,5 1 627 5 278 0,8 (2 273 ) (0,3 ) 2 107 (166 ) -
Taux d'imposition 18,7 % - - 20,4 % - 20,6 % - - (1,1 %) -
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 15 866 2,4 4 781 20 647 3,1 (8 757 ) (1,3 ) 24 226 15 469 2,3
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base 0,49 0,15 0,64 (0,27 ) 0,75 0,48
Dilué 0,49 0,14 0,63 (0,27 ) 0,75 0,48
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 359 496 32 359 496 32 322 011 32 322 011
Dilué - moyenne pondérée 32 615 350 32 615 350 32 322 011 32 530 160

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

Neuf mois clos les 30 septembre
2016 2015
Déclaré % des
produits
Pertes de
valeur,
frais de
restruc-
turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Pertes de
valeur,
frais de
restruc-
turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 1 954 436 100,0 - 1 954 436 100,0 2 014 419 100,0 - 2 014 419 100,0
Coût des produits vendus 1 492 816 76,4 (2 702 ) 1 490 114 76,2 1 582 052 78,5 (3 379 ) 1 578 673 78,4
PROFIT BRUT 461 620 23,6 2 702 464 322 23,8 432 367 21,5 3 379 435 746 21,6
Frais de vente 172 893 8,8 - 172 893 8,8 174 452 8,7 - 174 452 8,7
Frais généraux et administratifs 168 412 8,6 - 168 412 8,6 154 680 7,7 - 154 680 7,7
Frais de recherche et de développement 24 629 1,3 - 24 629 1,3 27 041 1,3 - 27 041 1,3
Frais de restructuration et autres coûts 13 673 0,7 (13 673 ) - - 7 246 0,4 (7 246 ) - -
Pertes de valeur du goodwill etdes immobilisations incorporelles
55 341

2,8

(55 341
)
-

-

26 510

1,3

(26 510
)
-

-
PROFIT OPÉRATIONNEL 26 672 1,4 71 716 98 388 5,1 42 438 2,1 37 135 79 573 3,9
Frais financiers 31 133 1,6 (1 425 ) 29 708 1,6 20 463 1,0 9 879 30 342 1,5
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SURLE RÉSULTAT (4 461 ) (0,2 ) 73 141
68 680
3,5
21 975
1,1
27 256
49 231
2,4
Charge d'impôts sur le résultat 1 583 0,1 12 246 13 829 0,7 2 885 0,2 2 457 5 342 0,2
Taux d'imposition (35,5 %) - - 20,1 % - 13,1 % - - 10,9 % -
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) (6 044 ) (0,3 ) 60 895 54 851 2,8 19 090 0,9 24 799 43 889 2,2
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base (0,19 ) 1,89 1,70 0,59 0,77 1,36
Dilué (0,19 ) 1,87 1,68 0,59 0,76 1,35
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 346 051 32 346 051 32 321 887 32 321 887
Dilué - moyenne pondérée 32 346 051 32 581 534 32 522 810 32 522 810

Les détails relatifs aux pertes de valeur, aux frais de restructuration et autres coûts ainsi qu'à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré comptabilisés sont présentés ci-dessous :

Troisièmes trimestres
clos les 30 septembre
Neuf mois clos
les 30 septembre
2016 2015 2016 2015
$ $ $ $
Démarquage de stocks comptabilisés dans le profit brut 2 578 3 379 2 578 3 379
Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement 2 245 3 235 4 431 2 976
Amortissement accéléré 838 - 838 -
Dépréciation d'actifs à long terme - 1 000 424 1 000
Pertes découlant de la réévaluation et de lacession d'actifs détenus en vue de la vente 464 - 83 -
Autres coûts connexes (5 ) 800 156 435
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptesintermédiaires consolidés résumés du résultat 3 542 5 035 5 932 4 411
Total des frais de restructuration 6 120 8 414 8 510 7 790
Autres coûts comptabilisés dans le profit brut 124 - 124 -
Coûts liés aux acquisitions - 1 120 729 2 835
Règlement de la cause relative à un siège d'autoentendue aux États-Unis - - 7 000 -
Autres coûts 12 - 12 -
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptesintermédiaires consolidés résumés du résultat 12 1 120 7 741 2 835
Total des autres coûts 136 1 120 7 865 2 835
Total des frais de restructuration et autres coûts 6 256 9 534 16 375 10 625
Pertes de valeur du goodwill etdes immobilisations incorporelles - 26 510 55 341 26 510
Frais financiers
Perte (gain) sur réévaluation des passifs au titre decontrats d'achat à terme de gré à gré 152 (9 711 ) 1 425 (9 879 )
Total des pertes de valeur, des frais de restructurationet autres coûts et de la réévaluation des passifs autitre de contrats d'achat à terme de gré à gré avantimpôts sur le résultat(1) 6 408 26 333 73 141 27 256
Total des pertes de valeur, des frais de restructurationet autres coûts et de la réévaluation des passifs autitre de contrats d'achat à terme de gré à gré aprèsimpôts sur le résultat 4 781 24 226 60 895 24 799
Impact total sur le bénéfice (la perte) par action dilué(e) (0,14 ) (0,75 ) (1,87 ) (0,76 )
(1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total: 4 032 21 178 60 689 21 010

Dorel Produits de puériculture

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2016 2015
Frais de Frais de
% des restructuration % des % des restructuration % des
Déclaré produits et autres coûts Ajusté produits Déclaré produits et autres coûts Ajusté produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 232 601 100,0 - 232 601 100,0 247 296 100,0 - 247 296 100,0
Coût des produits vendus 154 188 66,3 - 154 188 66,3 183 096 74,0 (867 ) 182 229 73,7
PROFIT BRUT 78 413 33,7 - 78 413 33,7 64 200 26,0 867 65 067 26,3
Frais de vente 29 087 12,5 - 29 087 12,5 28 051 11,3 - 28 051 11,3
Frais généraux et administratifs 30 388 13,1 - 30 388 13,1 22 503 9,1 - 22 503 9,1
Frais de recherche et de développement 5 387 2,3 - 5 387 2,3 6 661 2,7 - 6 661 2,7
Frais de restructuration et autres coûts 1 151 0,5 (1 151 ) - - 4 183 1,8 (4 183 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 12 400 5,3 1 151 13 551 5,8 2 802 1,1 5 050 7 852 3,2
Neuf mois clos les 30 septembre
2016 2015
Frais de Frais de
% des restructuration % des % des restructuration % des
Déclaré produits et autres coûts Ajusté produits Déclaré produits et autres coûts Ajusté produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 724 811 100,0 - 724 811 100,0 786 910 100,0 - 786 910 100,0
Coût des produits vendus 498 704 68,8 - 498 704 68,8 578 280 73,5 (867 ) 577 413 73,4
PROFIT BRUT 226 107 31,2 - 226 107 31,2 208 630 26,5 867 209 497 26,6
Frais de vente 85 426 11,8 - 85 426 11,8 84 719 10,8 - 84 719 10,8
Frais généraux et administratifs 74 806 10,3 - 74 806 10,3 71 698 9,0 - 71 698 9,0
Frais de recherche et de développement 16 927 2,3 - 16 927 2,3 19 583 2,5 - 19 583 2,5
Frais de restructuration et autres coûts 11 436 1,6 (11 436 ) - - 5 898 0,8 (5 898 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 37 512 5,2 11 436 48 948 6,8 26 732 3,4 6 765 33 497 4,3

Dorel Sports

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2016 2015
Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Pertes de valeur,
frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté

% des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 250 711 100,0 - 250 711 100,0 266 499 100,0 - 266 499 100,0
Coût des produits vendus 198 847 79,3 (2 702 ) 196 145 78,2 215 545 80,9 (2 512 ) 213 033 79,9
PROFIT BRUT 51 864 20,7 2 702 54 566 21,8 50 954 19,1 2 512 53 466 20,1
Frais de vente 24 635 9,8 - 24 635 9,8 25 391 9,5 - 25 391 9,5
Frais généraux et administratifs 17 348 6,9 - 17 348 6,9 15 712 5,9 - 15 712 5,9
Frais de recherche et de développement 1 660 0,7 - 1 660 0,7 1 538 0,6 - 1 538 0,6
Frais de restructuration et autres coûts 2 403 1,0 (2 403 ) - - 1 972 0,8 (1 972 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles
-

-

-

-

-

26 510

9,9

(26 510
)
-

-
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 5 818 2,3 5 105 10 923 4,4 (20 169 ) (7,6 ) 30 994 10 825 4,1
Neuf mois clos les 30 septembre
2016 2015



Déclaré


% des
produits
Pertes de valeur,
frais de
restructuration
et autres coûts



Ajusté


% des
produits



Déclaré


% des
produits
Pertes de valeur,
frais de
restructuration
et autres coûts



Ajusté


% des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 703 722 100,0 - 703 722 100,0 746 515 100,0 - 746 515 100,0
Coût des produits vendus 555 519 78,9 (2 702 ) 552 817 78,6 585 474 78,4 (2 512 ) 582 962 78,1
PROFIT BRUT 148 203 21,1 2 702 150 905 21,4 161 041 21,6 2 512 163 553 21,9
Frais de vente 70 989 10,1 - 70 989 10,1 74 593 10,0 - 74 593 10,0
Frais généraux et administratifs 53 691 7,6 - 53 691 7,6 51 466 6,9 - 51 466 6,9
Frais de recherche et de développement 4 840 0,7 - 4 840 0,7 4 652 0,6 - 4 652 0,6
Frais de restructuration et autres coûts 2 237 0,3 (2 237 ) - - 1 348 0,2 (1 348 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles
55 341

7,9
(55 341 )
-

-

26 510

3,6
(26 510 )
-

-
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) (38 895 ) (5,5 ) 60 280 21 385 3,0 2 472 0,3 30 370 32 842 4,4
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
au 30 septembre au 30 décembre
2016 2015
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie 39 899 $ 33 182 $
Clients et autres créances 463 544 447 345
Stocks 589 431 584 986
Autres actifs financiers 2 549 4 467
Impôts sur le résultat à recouvrer 10 783 12 985
Frais payés d'avance 22 781 20 234
1 128 987 1 103 199
Actifs détenus en vue de la vente 6 657 11 265
1 135 644 1 114 464
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations corporelles 197 552 206 542
Immobilisations incorporelles 457 272 465 447
Goodwill 446 558 476 330
Actifs d'impôts différés 40 203 37 258
Autres actifs 6 569 4 904
1 148 154 1 190 481
2 283 798 $ 2 304 945 $
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
Dette bancaire 56 933 $ 54 471 $
Fournisseurs et autres dettes 446 075 434 178
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achatà terme de gré à gré 4 964 4 104
Autres passifs financiers 1 274 895
Impôts sur le résultat à payer 13 520 15 590
Dette à long terme 60 397 32 857
Provisions 63 318 34 267
646 481 576 362
PASSIFS NON COURANTS
Dette à long terme 400 490 465 732
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et desavantages complémentaires de retraite 37 537 43 058
Passifs d'impôts différés 65 433 72 447
Provisions 1 785 1 702
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achatà terme de gré à gré 30 280 30 788
Autres passifs financiers 1 751 1 890
Autres passifs à long terme 12 292 10 569
549 568 626 186
CAPITAUX PROPRES
Capital social 201 170 200 277
Surplus d'apport 27 473 26 480
Cumul des autres éléments de la perte globale (92 769 ) (113 956 )
Autres capitaux propres (928 ) 1 527
Résultats non distribués 952 803 988 069
1 087 749 1 102 397
2 283 798 $ 2 304 945 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Troisièmes trimestres clos les Neuf mois clos les
30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2016 2015 2016 2015
Ventes 670 265 $ 676 196 $ 1 948 503 $ 2 004 519 $
Droits de licence et commissions 1 008 3 091 5 933 9 900
TOTAL DES PRODUITS 671 273 679 287 1 954 436 2 014 419
Coût des produits vendus (1) 510 268 542 732 1 492 816 1 582 052
PROFIT BRUT 161 005 136 555 461 620 432 367
Frais de vente 59 229 57 943 172 893 174 452
Frais généraux et administratifs 60 599 46 245 168 412 154 680
Frais de recherche et de développement 8 029 9 210 24 629 27 041
Frais de restructuration at autres coûts (1) 3 554 6 155 13 673 7 246
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 26 510 55 341 26 510
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 29 594 (9 508 ) 26 672 42 438
Frais financiers 10 077 1 522 31 133 20 463
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 19 517 (11 030 ) (4 461 ) 21 975
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 3 651 (2 273 ) 1 583 2 885
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 15 866 $ (8 757 ) $ (6 044 ) $ 19 090 $
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base 0,49 $ (0,27 $ ) (0,19 $ ) 0,59 $
Dilué 0,49 $ (0,27 $ ) (0,19 $ ) 0,59 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 359 496 32 322 011 32 346 051 32 321 887
Dilué - moyenne pondérée 32 615 350 32 322 011 32 346 051 32 522 810
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 2 702 $ 3 379 $ 2 702 $ 3 379 $
Dépenses 3 554 6 155 13 673 7 246
6 256 $ 9 534 $ 16 375 $ 10 625 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Troisièmes trimestres clos les Neuf mois clos les
30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2016 2015 2016 2015
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 15 866 $ (8 757 ) $ (6 044 ) $ 19 090 $
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro

3 246


(37 859
)

20 093


(71 862
)
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro
2 279

129

4 852

(11 692
)
5 525 (37 730 ) 24 945 (83 554 )
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie
(90
)
1 723

(1 023
)
1 490
Reclassement en résultat net 142 214 452 808
Reclassement dans l'actif non financier correspondant (1 196 ) 88 (1 709 ) (5 384 )
Impôts différés 65 (163 ) 784 1 260
(1 079 ) 1 862 (1 496 ) (1 826 )
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
(3 689
)
(1
)
(3 692
)
91
Impôts différés 1 428 - 1 430 (30 )
(2 261 ) (1 ) (2 262 ) 61
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) 2 185 (35 869 ) 21 187 (85 319 )
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) 18 051 $ (44 626 ) $ 15 143 $ (66 229 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
Cumul des autres éléments
du résultat global (perte)

Capital
social

Surplus
d'apport
Écart de
conversion
cumulé
Couvertures
de flux de
trésorerie
Régimes à
prestations
définies
Autres
capitaux
propres
Résultats
non
distribués
Total des
capitaux
propres
Solde au 30 décembre 2014 199 927 $ 25 691 $ (8 842 ) $ 2 180 $ (13 917 ) $ 579 $ 1 001 366 $ 1 206 984 $
Total de la perte globale:
Bénéfice net - - - - - - 19 090 19 090
Autres éléments du résultat global (perte) - - (83 554 ) (1 826 ) 61 - - (85 319 )
- $ - $ (83 554 ) $ (1 826 ) $ 61 $ - $ 19 090 $ (66 229 ) $
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées
61

(101
)
-

-

-

-

-

(40
)
Paiements fondés sur des actions - 635 - - - - - 635
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - 1 400 - 1 400
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (29 090 ) (29 090 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 170 - - - - (170 ) -
Solde au 30 septembre 2015 199 988 $ 26 395 $ (92 396 ) $ 354 $ (13 856 ) $ 1 979 $ 991 196 $ 1 113 660 $
Solde au 30 décembre 2015 200 277 $ 26 480 $ (104 521 ) $ 2 680 $ (12 115 ) $ 1 527 $ 988 069 $ 1 102 397 $
Total du résultat global:
Perte nette - - - - - - (6 044 ) (6 044 )
Autres éléments du résultat global (perte) - - 24 945 (1 496 ) (2 262 ) - - 21 187
- $ - $ 24 945 $ (1 496 ) $ (2 262 ) $ - $ (6 044 ) $ 15 143 $
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 645 - - - - - - 645
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions
187

(187
)
-

-

-

-

-

-
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées
61

(103
)
-

-

-

-

-

(42
)
Paiements fondés sur des actions - 1 083 - - - - - 1 083
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - (2 455 ) - (2 455 )
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (29 022 ) (29 022 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 200 - - - - (200 ) -
Solde au 30 septembre 2016 201 170 $ 27 473 $ (79 576 ) $ 1 184 $ (14 377 ) $ (928 ) $ 952 803 $ 1 087 749 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Troisièmes trimestres
clos les
Neuf mois
clos les
30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2016 2015 2016 2015
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice (perte) net(te) 15 866 $ (8 757 ) $ (6 044 ) $ 19 090 $
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissements 13 451 14 957 39 911 43 692
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 26 510 55 341 26 510
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiersclassés comme détenus à des fins de transaction (798 ) (522 ) 412 (357 )
Paiements fondés sur des actions 140 104 370 294
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite (7 767 ) 815 (5 637 ) 2 448
Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles (1 873 ) 745 (1 353 ) 727
Frais de restructuration et autres coûts 3 880 4 379 3 923 4 379
Frais financiers 10 077 1 522 31 133 20 463
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 3 651 (2 273 ) 1 583 2 885
Variation nette des soldes liés aux activités opérationnelles 23 105 48 178 12 421 (94 079 )
Impôts sur le résultat, payés (4 135 ) (4 527 ) (16 427 ) (13 925 )
Impôts sur le résultat, recouvrés 2 356 972 8 612 7 100
Intérêts payés (5 059 ) (4 784 ) (23 273 ) (11 594 )
Intérêts reçus 180 85 385 258
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 53 074 77 404 101 357 7 891
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire 6 685 (14 458 ) (1 953 ) 45 310
Augmentation de la dette à long terme 560 504 978 72 721
Versements sur la dette à long terme (49 528 ) (52 927 ) (46 618 ) (63 125 )
Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré - - (4 414 ) -
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises - - 673 525
Coûts de financement (143 ) (398 ) (2 082 ) (1 863 )
Émission d'actions 204 - 610 -
Dividendes sur actions ordinaires (9 621 ) (9 697 ) (29 022 ) (29 090 )
(SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (51 843 ) (76 976 ) (81 828 ) 24 478
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises - - 5 475 (1 736 )
Entrées d'immobilisations corporelles (4 202 ) (7 788 ) (14 013 ) (24 617 )
Cessions d'immobilisations corporelles 1 414 27 1 552 557
Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente 1 555 - 4 536 -
Entrées d'immobilisations incorporelles (3 054 ) (3 816 ) (12 104 ) (13 491 )
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (4 287 ) (11 577 ) (14 554 ) (39 287 )
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalentsde trésorerie ( 198 ) (2 584 ) 1 742 (5 482 )
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DESÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (3 254 ) (13 733 ) 6 717 (12 400 )
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 43 153 48 434 33 182 47 101
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LAPÉRIODE 39 899 $ 34 701 $ 39 899 $ 34 701 $
Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activitésopérationnelles:
Clients et autres créances 5 014 $ 7 715 $ (3 432 ) $ 1 923 $
Stocks (9 560 ) (18 028 ) 3 402 (85 636 )
Autres actifs financiers 1 256 37 1 261 149
Frais payés d'avance 8 692 (1 452 ) (2 144 ) (10 470 )
Autres actifs (196 ) (484 ) (552 ) (566 )
Fournisseurs et autres dettes 7 997 60 049 552 7 462
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantagescomplémentaires de retraite (1 774 ) (671 ) (3 854 ) (2 656 )
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme 11 676 1 012 17 188 (4 285 )
23 105 $ 48 178 $ 12 421 $ (94 079 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Total Dorel
Produits de
puériculture
Dorel
Sports
Dorel
Mobilier
de maison
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Total des produits 671 273 $ 679 287 $ 232 601 $ 247 296 $ 250 711 $ 266 499 $ 187 961 $ 165 492 $
Coût des produits vendus (1) 510 268 542 732 154 188 183 096 198 847 215 545 157 233 144 091
Profit brut 161 005 136 555 78 413 64 200 51 864 50 954 30 728 21 401
Frais de vente 58 883 57 658 29 087 28 051 24 635 25 391 5 161 4 216
Frais généraux et administratifs 55 618 44 267 30 388 22 503 17 348 15 712 7 882 6 052
Frais de recherche et de développement 8 029 9 210 5 387 6 661 1 660 1 538 982 1 011
Frais de restructuration et autres coûts (1) 3 554 6 155 1 151 4 183 2 403 1 972 - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 26 510 - - - 26 510 - -
Profit (perte) opérationnel(le) 34 921 (7 245 ) 12 400 $ 2 802 $ 5 818 $ (20 169 ) $ 16 703 $ 10 122 $
Frais financiers 10 077 1 522
Charges du siège social 5 327 2 263
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 3 651 (2 273 )
Bénéfice (perte) net(te) 15 866 $ (8 757 ) $
Bénéfice (perte) par action
De base 0,49 $ (0,27 ) $
Dilué 0,49 $ (0,27 ) $
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) 13 249 $ 14 692 $ 9 652 $ 10 381 $ 2 497 $ 3 200 $ 1 100 $ 1 111 $
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 2 702 $ 3 379 $ - $ 867 $ 2 702 $ 2 512 $ - $ - $
Dépenses 3 554 6 155 1 151 4 183 2 403 1 972 - -
6 256 $ 9 534 $ 1 151 $ 5 050 $ 5 105 $ 4 484 $ - $ - $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Total Dorel
Produits de
puériculture
Dorel
Sports
Dorel
Mobilier
de maison
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Total des produits 1 954 436 $ 2 014 419 $ 724 811 $ 786 910 $ 703 722 $ 746 515 $ 525 903 $ 480 994 $
Coût des produits vendus (1) 1 492 816 1 582 052 498 704 578 280 555 519 585 474 438 593 418 298
Profit brut 461 620 432 367 226 107 208 630 148 203 161 041 87 310 62 696
Frais de vente 171 719 172 217 85 426 84 719 70 989 74 593 15 304 12 905
Frais généraux et administratifs 150 723 141 792 74 806 71 698 53 691 51 466 22 226 18 628
Frais de recherche et de développement 24 629 27 041 16 927 19 583 4 840 4 652 2 862 2 806
Frais de restructuration et autres coûts (1) 13 673 7 246 11 436 5 898 2 237 1 348 - -
Pertes de valeur du goodwill etd es immobilisations incorporelles 55 341 26 510 - - 55 341 26 510 - -
Profit (perte) opérationnel(le) 45 535 57 561 37 512 $ 26 732 $ (38 895 ) $ 2 472 $ 46 918 $ 28 357 $
Frais financiers 31 133 20 463
Charges du siège social 18 863 15 123
Charge d'impôts sur le résultat 1 583 2 885
Bénéfice (perte) net(te) (6 044 ) $ 19 090 $
Bénéfice (perte) par action
De base (0,19 ) $ 0,59 $
Dilué (0,19 ) $ 0,59 $
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) 39 308 $ 43 337 $ 27 548 $ 29 903 $ 8 423 $ 9 943 $ 3 337 $ 3 491 $
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 2 702 $ 3 379 $ - $ 867 $ 2 702 $ 2 512 $ - $ - $
Dépenses 13 673 7 246 11 436 5 898 2 237 1 348 - -
16 375 $ 10 625 $ 11 436 $ 6 765 $ 4 939 $ 3 860 $ - $ - $

Renseignements

  • MaisonBrison Communications
    Rick Leckner
    (514) 731-0000

    Les Industries Dorel Inc.
    Jeffrey Schwartz
    (514) 934-3034