Les Industries Dorel Inc.
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TSX : DII.B

Les Industries Dorel Inc.

05 nov. 2015 08h06 HE

Dorel publie les résultats de son troisième trimestre

- La croissance du commerce électronique à la division Mobilier de maison engendre une hausse de 85 % du profit opérationnel

- La situation de Dorel Sports se redressera au 4T

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 5 nov. 2015) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 679,3 millions de dollars US au troisième trimestre, comparativement à 673,0 millions de dollars US un an auparavant. Le bénéfice net ajusté s'est établi à 15,5 millions de dollars US, soit 0,48 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 23,8 millions de dollars US, ou 0,73 $ US par action après dilution un an auparavant. La perte nette déclarée pour la période s'est chiffrée à 8,8 millions de dollars US, soit 0,27 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net de 19,5 millions de dollars US, ou 0,60 $ US par action après dilution au troisième trimestre de l'exercice 2014. L'impact négatif net de l'évolution des taux de change sur le résultat opérationnel du troisième trimestre de l'exercice 2015 s'est chiffré à environ 12 millions de dollars US, dont une tranche d'environ 14 millions de dollars US est imputable aux activités des divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, tandis que les charges du siège social ont bénéficié d'un impact positif net de 2 millions de dollars US. Après impôts, cet impact négatif net sur le BPA après dilution au troisième trimestre se chiffre à 0,28 $ US.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires total atteint 2,01 milliards de dollars US, comparativement à 1,98 milliard de dollars US un an plus tôt. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 43,9 millions de dollars US, soit 1,35 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 73,0 millions de dollars US, ou 2,25 $ US par action après dilution, l'an dernier. Le bénéfice net déclaré s'établit à 19,1 millions de dollars US, soit 0,59 $ US par action après dilution, depuis le début de l'exercice, comparativement à 59,5 millions de dollars US, ou 1,83 $ US par action après dilution, pour la période correspondante de l'exercice 2014. L'appréciation du dollar US a eu un impact négatif net de 39 millions de dollars US sur le profit opérationnel des divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, et un impact positif net de 6 millions de dollars US sur les charges du siège social, de sorte que l'impact négatif net consolidé se chiffre à 33 millions de dollars US, soit 0,81 $ US par action après dilution.

La perte nette déclarée pour le trimestre et le bénéfice net déclaré pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015 comprennent des pertes de valeur du goodwill et des relations clients relativement à Caloi au Brésil, des frais de restructuration et autres coûts. De ce fait, la Société présente de l'information financière ajustée dans le présent communiqué de presse parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Veuillez consulter la section Mesures financières non conformes aux PCGR pour le rapprochement aux mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

Sommaire de l'information financière
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action

2015

2014
% de
variation
Total des produits 679 287 673 020 0,9 %
Bénéfice net ajusté 15 469 23 771 (34,9 %)
Par action - De base 0,48 0,74 (35,1 %)
Par action - Dilué 0,48 0,73 (34,2 %)
Bénéfice (perte) net(te) (8 757 ) 19 480 (145,0 %)
Par action - De base (0,27 ) 0,60 (145,0 %)
Par action - Dilué (0,27 ) 0,60 (145,0 %)
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 322 011 32 305 379
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 322 011 32 493 300
Sommaire de l'information financière
Neuf mois clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action

2015

2014
% de
variation
Total des produits 2 014 419 1 976 552 1,9 %
Bénéfice net ajusté 43 889 72 975 (39,9 %)
Par action - De base 1,36 2,27 (40,1 %)
Par action - Dilué 1,35 2,25 (40,0 %)
Bénéfice net 19 090 59 480 (67,9 %)
Par action - De base 0,59 1,85 (68,1 %)
Par action - Dilué 0,59 1,83 (67,8 %)
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 321 887 32 180 681
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 522 810 32 417 922

« Le troisième trimestre a été marqué par une autre performance exceptionnelle de notre division Dorel Mobilier de maison, de même que par la persistance des vents contraires créés par les fluctuations des devises qui pèsent sur les résultats des divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports. Afin d'atténuer l'impact des fluctuations des devises qui s'est chiffré à environ 14 millions de dollars US pour le trimestre, les deux divisions instaurent avec succès des hausses sélectives de prix et lancent sur le marché de nouveaux produits qui génèrent des marges plus élevées. La division Dorel Produits de puériculture continue d'apporter des changements importants dans ses usines en Chine et un an après l'acquisition, la haute direction est satisfaite des progrès accomplis, bien qu'il reste encore à faire. Cet investissement dans Dorel Juvenile Chine est devenu d'autant plus intéressant avec l'annonce, la semaine dernière, que la Chine mettait fin à sa politique de l'enfant unique. Malgré la conjoncture actuelle au Brésil, nous maintenons un engagement ferme à l'endroit des activités de l'unité d'exploitation Caloi de la division Dorel Sports. Ce marché présente un excellent potentiel et nous possédons le portefeuille de marques de bicyclettes nécessaire afin de desservir la cinquième plus grande population du monde. Notre plan vise la maximisation des flux de trésorerie pendant le redressement de l'économie afin de nous positionner de manière très avantageuse pour tirer profit des occasions une fois que les choses seront revenues à la normale, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

Dorel Produits de puériculture

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2015 2014


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% des
produits


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% des
produits

% de
variation

Total des produits 247 296 260 723 (5,1 %)
Profit brut ajusté 65 067 26,3 % 73 165 28,1 % (11,1 %)
Profit opérationnel ajusté 7 852 3,2 % 17 145 6,6 % (54,2 %)
Profit brut 64 200 26,0 % 73 165 28,1 % (12,3 %)
Profit opérationnel 2 802 1,1 % 16 112 6,2 % (82,6 %)
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre
2015 2014

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% des
produits

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% des
produits
% de
variation
Total des produits 786 910 781 277 0,7 %
Profit brut ajusté 209 497 26,6 % 222 356 28,5 % (5,8 %)
Profit opérationnel ajusté 33 497 4,3 % 53 123 6,8 % (36,9 %)
Profit brut 208 630 26,5 % 222 356 28,5 % (6,2 %)
Profit opérationnel 26 732 3,4 % 51 855 6,6 % (48,4 %)

Le chiffre d'affaires de la division Dorel Produits de puériculture a reculé de 5,1 % au troisième trimestre pour s'établir à 247,3 millions de dollars US, contre 260,7 millions de dollars US un an plus tôt. Si l'on exclut l'impact de l'acquisition de Dorel Juvenile Chine et l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 4 % sur une base comparable. Le recul est principalement attribuable à une baisse des ventes aux États-Unis et au Canada où certains détaillants ont réduit leurs commandes afin d'abaisser les niveaux de stocks qu'ils maintiennent en magasin. Cette situation a été en partie contrebalancée par les résultats de plusieurs unités d'exploitation d'Amérique latine dont les ventes ont affiché une croissance à deux chiffres. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est élevé à 786,9 millions de dollars US, comparativement à 781,3 millions de dollars US, l'an dernier. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a progressé d'environ 2 % depuis le début de l'exercice sous l'impulsion de l'Amérique latine dont les gains ont été en partie contrebalancés par de légers reculs en Amérique du Nord.

Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté s'est établi à 7,9 millions de dollars US au troisième trimestre, comparativement à 17,1 millions de dollars US lors du précédent exercice, et comprenait les résultats de Dorel Juvenile Chine pendant un trimestre complet. Cette baisse de 54,2 % est principalement attribuable à Dorel Juvenile Chine et aux pressions sur les devises du fait que les unités d'exploitation basées à l'extérieur des États-Unis ont vu leurs devises s'affaiblir considérablement par rapport au dollar US, ce qui a engendré un impact négatif net sur le profit opérationnel d'environ 4 millions de dollars US. Depuis le début de l'exercice, si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté se chiffre à 33,5 millions de dollars US, en baisse de 36,9 % par rapport à 53,1 millions de dollars US en 2014. Ce recul est principalement attribuable à l'évolution des taux de change qui a eu un impact négatif d'environ 15 millions de dollars US sur neuf mois.

En Europe, le siège d'auto pour bébé Maxi-Cosi Pebble Plus a été couronné gagnant à la suite de tests effectués en octobre par les plus grands clubs automobiles indépendants d'Europe (ADAC, TCS et ÖAMTC). Le siège Pebble Plus a reçu une note rarement décernée de cinq étoiles dans la catégorie « Sécurité » et a obtenu le score global le plus élevé parmi les produits du groupe 0. Cette reconnaissance témoigne de l'expertise développée par la division Dorel Produits de puériculture et de sa position de chef de file dans la catégorie i-Size et saura certes susciter l'intérêt des consommateurs à travers l'Europe. Afin de soutenir davantage les marques haut de gamme Quinny et Maxi-Cosi, une nouvelle gamme de produits conçue avec la styliste et vedette de téléréalité Rachel Zoe a été dévoilée et accueillie avec enthousiasme par les détaillants lors de la récente foire commerciale de produits pour enfants ABC qui s'est tenue à Las Vegas.

L'implantation des changements chez Dorel Juvenile Chine progresse bien, et des efforts supplémentaires sont déployés afin qu e les usines se hissent au sommet des meilleures de l'industrie. Des gestionnaires asiatiques expérimentés ont remplacé la plupart des dirigeants en place au moment de l'acquisition et la culture d'entreprise est désormais davantage axée sur la performance et ce, pour l'ensemble des employés.

Dorel Sports

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2015 2014

$
% des
produits

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% des
produits
% de
variation
Total des produits 266 499 266 503 (0,0 %)
Profit brut ajusté 53 466 20,1 % 62 556 23,5 % (14,5 %)
Profit opérationnel ajusté 10 825 4,1 % 20 174 7,6 % (46,3 %)
Profit brut 50 954 19,1 % 62 052 23,3 % (17,9 %)
Profit (perte) opérationnel(le) (20 169 ) (7,6 %) 14 769 5,5 % (236,6 %)
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre
2015 2014

$
% des
produits

$
% des
produits
% de
variation
Total des produits 746 515 793 100 (5,9 %)
Profit brut ajusté 163 553 21,9 % 191 017 24,1 % (14,4 %)
Profit opérationnel ajusté 32 842 4,4 % 55 477 7,0 % (40,8 %)
Profit brut 161 041 21,6 % 189 842 23,9 % (15,2 %)
Profit opérationnel 2 472 0,3 % 46 292 5,8 % (94,7 %)

Le chiffre d'affaires de la division Dorel Sports au troisième trimestre est demeuré stable à 266,5 millions de dollars US, mais affiche une hausse d'environ 9 % si l'on exclut l'incidence de l'évolution des taux de change d'un exercice sur l'autre. La progression du chiffre d'affaires est principalement attribuable à l'accroissement de la demande dans le réseau des concessionnaires indépendants pour les bicyclettes de la nouvelle année-modèle 2016 qui génèrent des marges plus élevées. Les ventes de Caloi ont augmenté au Brésil alors que les consommateurs ont été séduits par la grande notoriété des marques de Caloi dans la catégorie des produits d'entrée de gamme. Les ventes de véhicules électriques pour enfants réalisées auprès des grands détaillants américains ont continué d'augmenter. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 5,9 % pour s'établir à 746,5 millions de dollars US. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 2 %, si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre.

Le profit opérationnel ajusté s'est établi à 10,8 millions de dollars US au troisième trimestre, en baisse de 9,3 millions de dollars US, ou 46,3 %. Toutes les principales unités d'exploitation de la division ont été confrontées à un affaiblissement considérable de leurs devises par rapport au dollar US, ce qui a eu un impact négatif net d'environ 10 millions de dollars US sur le profit opérationnel de la division. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel ajusté se chiffre à 32,8 millions de dollars US, en baisse de 40,8 % par rapport au précédent exercice. L'impact négatif net de l'évolution des taux de change pour les neuf premiers mois de l'exercice s'élève à environ 24 millions de dollars US.

Cannondale a remporté un prix Eurobike Gold Award en 2015 dans la catégorie « Meilleur vélo de course sur route » avec son nouveau Slate Force CX1. Les prix Eurobike sont décernés par un jury indépendant composé d'experts de l'industrie et il s'agit de l'une des reconnaissances les plus prestigieuses en matière de design dans l'industrie de la bicyclette. Cannondale a également été récompensé du prix du « Vélo de route de l'année » décerné dans le cadre de l'événement Interbike aux États-Unis pour le modèle SuperSix EVO Carbon Force Racing Edition.

Dorel Mobilier de maison

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2015 2014

$
% des
produits

$
% des
produits
% de
variation
Total des produits 165 492 145 794 13,5 %
Profit brut 21 401 12,9 % 16 277 11,2 % 31,5 %
Profit opérationnel 10 122 6,1 % 5 473 3,8 % 84,9 %
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre
2015 2014

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% des
produits

$
% des
produits
% de
variation
Total des produits 480 994 402 175 19,6 %
Profit brut 62 696 13,0 % 50 181 12,5 % 24,9 %
Profit opérationnel 28 357 5,9 % 18 797 4,7 % 50,9 %

Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires de la division Dorel Mobilier de maison a progressé de 19,7 millions de dollars US, soit 13,5 %, pour atteindre 165,5 millions de dollars US, comparativement à 145,8 millions de dollars US lors du précédent exercice. Les ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels sont demeurées stables au troisième trimestre tandis que celles réalisées auprès des marchands en ligne continuent de croître, ce qui profite à l'ensemble des unités d'exploitation, et ont représenté plus de 37 % des ventes totales de la division. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires de la division a enregistré une progression de 78,8 millions de dollars US, soit 19,6 %, pour atteindre 481,0 millions de dollars US, comparativement à 402,2 millions de dollars US lors de la période correspondante de 2014, une hausse attribuable aussi bien aux marchands en ligne qu'aux détaillants traditionnels.

Le profit opérationnel a enregistré une hausse de 84,9 % pour s'établir à 10,1 millions de dollars US au troisième trimestre et affiche une progression de 50,9 % depuis le début de l'exercice alors qu'il totalise 28,4 millions de dollars US. Toutes les unités d'exploitation de la division ont amélioré leurs résultats, notamment DHP, Cosco Home & Office et Altra, la division des importations d'Ameriwood, qui ont enregistré une croissance appréciable.

« Le fait que la division ait maintenu ses ventes auprès des détaillants traditionnels aux niveaux actuels constitue une réalisation importante étant donné les tendances actuelles dans le secteur de la vente au détail. Cette stabilité, jumelée à l'expansion exceptionnelle de nos activités commerciales en ligne, explique le succès que remporte la division Mobilier de maison, » a commenté M. Schwartz.

Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts :
(Tous les chiffres sont présentés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)
Troisièmes trimestres clos
les 30 septembre
Neuf mois clos
les 30 septembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
Comptabilisés comme frais de restructuration 5 035 404 4 411 1 887
Comptabilisés dans le coût des produits vendus 3 379 504 3 379 1 175
Total des frais de restructuration 8 414 908 7 790 3 062
Coûts liés aux acquisitions 1 120 1 039 2 835 1 452
Dépréciation du placement dans Brixia et autres coûts liés aux commandites de l'équipe - 4 491 - 5 939
Total des frais de restructuration et autres coûts 9 534 6 438 10 625 10 453
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 - 26 510 -
Frais financiers
Perte (gain) sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré (9 711 ) (1 364 ) (9 879 ) 5 087
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré avant impôts sur le résultat(1) 26 333 5 074 27 256 15 540
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré après impôts sur le résultat

24 226




4 291




24 799




13 495


Impact total sur le bénéfice par action dilué (0,75 ) (0,13 ) (0,76 ) (0,42 )
(1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total: 21 178 2 536 21 010 10 574

Les résultats du troisième trimestre incluent des frais de restructuration d'environ 8,4 millions de dollars US liés aux divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, ainsi que des coûts liés aux acquisitions de 1,1 million de dollars US pour la division Dorel Produits de puériculture. La division Dorel Produits de puériculture a entrepris différentes initiatives de restructuration qui se poursuivront durant le reste de l'exercice 2015 et en 2016. La division engagera des frais de restructuration d'environ 10,6 millions de dollars US avant impôts, dont une tranche de 3,9 millions de dollars US a été constatée au troisième trimestre. Les indemnités de départ représentent une grande part de ces frais du fait d'une réduction des effectifs d'environ 700 employés à l'échelle mondiale, la majorité dans des usines de fabrication en Chine. La Société prévoit réaliser des économies annuelles d'au moins 9,0 millions de dollars US une fois la restructuration complétée vers la fin de 2016.

Dorel Sports a comptabilisé des frais de restructuration de 4,5 millions de dollars US avant impôts durant le trimestre, dont une tranche de 3,5 millions de dollars US sans effet sur la trésorerie liée aux changements structuraux apportés aux unités d'exploitation Cycling Sports Group et SUGOI. Les gammes de vêtements SUGOI et Cannondale seront regroupées dans un même portefeuille mondial de produits. SUGOI deviendra la marque principale et les activités de l'unité d'exploitation seront déménagées dans un centre d'excellence SUGOI situé dans un nouvel emplacement. Il est prévu qu'une charge supplémentaire de 1,0 million de dollars US sera comptabilisée au quatrième trimestre. Les initiatives de restructuration devraient être achevées d'ici la fin de 201 5 et permettront de réaliser des économies annuelles d'environ 4,0 millions de dollars US.

Au Brésil, en raison du contexte économique difficile et des conditions sur le marché local, de la hausse de l'inflation et d e la dévaluation du real brésilien, les hypothèses à l'égard de la croissance prévue des bénéfices et des flux de trésorerie de Caloi ont été révisées, ce qui a engendré des pertes de valeur du goodwill et des relations clients sans effet sur la trésorerie de 26,5 millions de dollars US avant impôts imputées aux résultats du troisième trimestre de Dorel Sports. Cette situation a également entraîné une réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré en lien avec l'acquisition de Caloi qui a donné li eu à un profit latent de 9,7 millions de dollars US qui a été inclus dans les frais financiers.

Autres

Le taux d'imposition de la Société a donné lieu à un recouvrement de 20,6 % au troisième trimestre et à une charge de 13,1 % pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2015, comparativement à des charges de 19,4 % et 18,5 %, respectivement, pour les périodes correspondantes de l'exercice 2014. Ces variations d'un exercice sur l'autre s'expliquent principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société, à la perte de valeur du goodwill non déductible, la comptabilisation d'économies fiscales liées à des pertes fiscales à la suite d'une réorganisation au Canada et la diminution des ajustements de la juste valeur relatifs aux passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré qui ne sont pas déductibles aux fins de l'impôt. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 12 % à 17 %.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 3 décembre 2015 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 19 novembre 2015.

Perspectives

« Malgré les défis rencontrés durant la majeure partie de 2015, la situation de la division Dorel Sports se redressera au quatrième trimestre et l'on anticipe une croissance des ventes et des bénéfices par rapport au précédent exercice. Des changements considérables ont été apportés à la division, une nouvelle grille de prix a été mise en place pour les bicyclettes de l'année-modèle 2016 et Dorel Sports a lancé le plus grand nombre de nouvelles plateformes de bicyclettes de son histoire. Ces nouveaux investissements porteront leurs fruits avec le début d'une nouvelle tendance positive. L'évolution des taux de change demeure imprévisible, mais la division se trouve dans une meilleure position pour faire face à cette problématique, » a déclaré M. Schwartz.

« La forte dynamique de croissance dont a profité la division Dorel Mobilier de maison au cours des neuf premiers mois de l'année devrait se poursuivre jusqu'à la fin de l'exercice. Toutes les unités d'exploitation ont profité d'un accroissement des ventes en ligne. Qui plus est, la division a réussi à maintenir le niveau des ventes qu'elle réalise auprès des détaillants traditionnels. Cette combina ison d'éléments devrait permettre à la division Dorel Mobilier de maison de connaître une excellente année.

« Les ventes et le profit opérationnel ajusté de la division Dorel Produits de puériculture au quatrième trimestre devraient se maintenir des niveaux semblables à ceux du troisième trimestre du fait que les taux de change ne montrent aucun signe de reprise dans l'immédiat. Les prix des nouveaux produits lancés récemment ont été établis sur la base des taux de change actuels et ce facteur, de concert avec les retombées anticipées de nos activités de restructuration mises en œuvre au troisième trimestre, aura un impa ct positif sur les résultats au moment d'entreprendre l'exercice 2016, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 5 novembre 2015 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 57395110 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 5 novembre 2015 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 12 novembre 2015.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 septembre 2015 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi, Bébé Confort et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise aussi, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États -Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 800 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur et des frais de restructuration et autres coûts engagés en 2015 et 2014, la Société inclut dans le présent communiqué de presse des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice ajusté avant impôts sur le résultat », les « impôts sur le résultat ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières que sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres sont présentés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :

Résultats pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2015


Déclaré
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts


Ajusté
$ $ $
Total des produits 679 287 679 287
Coût des produits vendus 542 732 (3 379 ) 539 353
PROFIT BRUT 136 555 3 379 139 934
Frais de vente 57 943 57 943
Frais généraux et administratifs 46 245 46 245
Frais de recherche et de développement 9 210 9 210
Frais de restructuration et autres coûts 6 155 (6 155 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 (26 510 ) -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) (9 508 ) 36 044 26 536
Frais financiers 1 522 9 711 11 233
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT (11 030 ) 26 333 15 303
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat (2 273 ) 2 107 (166 )
Taux d'imposition 20,6 % -1,1 %
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) (8 757 ) 24 226 15 469
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base (0,27 ) 0,75 0,48
Dilué (0,27 ) 0,75 0,48
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 322 011 32 322 011
Dilué - moyenne pondérée 32 322 011 32 530 160
Résultats pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2014


Déclaré

Frais de restructuration
et autres coûts


Ajusté

$ $ $
Total des produits 673 020 673 020
Coût des produits vendus 521 526 (504 ) 521 022
PROFIT BRUT 151 494 504 151 998
Frais de vente 57 118 57 118
Frais généraux et administratifs 49 347 49 347
Frais de recherche et de développement 8 557 8 557
Frais de restructuration et autres coûts 5 934 (5 934 ) -
PROFIT OPÉRATIONNEL 30 538 6 438 36 976
Frais financiers 6 375 1 364 7 739
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 24 163 5 074 29 237
Charge d'impôts sur le résultat 4 683 783 5 466
Taux d'imposition 19,4 % 18,7 %
BÉNÉFICE NET 19 480 4 291 23 771
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base 0,60 0,14 0,74
Dilué 0,60 0,13 0,73
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 305 379 32 305 379
Dilué - moyenne pondérée 32 493 300 32 493 300

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :

Résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2015


Déclaré
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts


Ajusté
$ $ $
Total des produits 2 014 419 2 014 419
Coût des produits vendus 1 582 052 (3 379 ) 1 578 673
PROFIT BRUT 432 367 3 379 435 746
Frais de vente 174 452 174 452
Frais généraux et administratifs 154 680 154 680
Frais de recherche et de développement 27 041 27 041
Frais de restructuration et autres coûts 7 246 (7 246 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 (26 510 ) -
PROFIT OPÉRATIONNEL 42 438 37 135 79 573
Frais financiers 20 463 9 879 30 342
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 21 975 27 256 49 231
Charge d'impôts sur le résultat 2 885 2 457 5 342
Taux d'imposition 13,1 % 10,9 %
BÉNÉFICE NET 19 090 24 799 43 889
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base 0,59 0,77 1,36
Dilué 0,59 0,76 1,35
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 321 887 32 321 887
Dilué - moyenne pondérée 32 522 810 32 522 810
Résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2014

Déclaré
Frais de restructuration
et autres coûts

Ajusté
$ $ $
Total des produits 1 976 552 1 976 552
Coût des produits vendus 1 514 173 (1 175 ) 1 512 998
PROFIT BRUT 462 379 1 175 463 554
Frais de vente 174 332 174 332
Frais généraux et administratifs 152 955 152 955
Frais de recherche et de développement 24 253 24 253
Frais de restructuration et autres coûts 9 278 (9 278 ) -
PROFIT OPÉRATIONNEL 101 561 10 453 112 014
Frais financiers 28 539 (5 087 ) 23 452
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 73 022 15 540 88 562
Charge d'impôts sur le résultat 13 542 2 045 15 587
Taux d'imposition 18,5 % 17,6 %
BÉNÉFICE NET 59 480 13 495 72 975
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base 1,85 0,42 2,27
Dilué 1,83 0,42 2,25
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 180 681 32 180 681
Dilué - moyenne pondérée 32 417 922 32 417 922

Dorel Produits de puériculture

Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2015 2014


Déclaré
Frais de
restruc-turation
et autres coûts


Ajusté


Déclaré
Frais de
restruc-turation
et autres coûts


Ajusté
Total des produits 247 296 $ - $ 247 296 $ 260 723 $ - $ 260 723 $
Coût des produits vendus 183 096 (867 ) 182 229 187 558 - 187 558
Profit brut 64 200 867 65 067 73 165 - 73 165
Profit brut en pourcentage du total des produits 26,0 % 26,3 % 28,1 % 28,1 %
Frais de vente 28 051 - 28 051 28 225 - 28 225
Frais généraux et administratifs 22 503 - 22 503 22 163 - 22 163
Frais de recherche et de développement 6 661 - 6 661 5 632 - 5 632
Frais de restructuration et autres coûts 4 183 (4 183 ) - 1 033 (1 033 ) -
Profit opérationnel 2 802 $ 5 050 $ 7 852 $ 16 112 $ 1 033 $ 17 145 $
Profit opérationnel en pourcentage du total des produits 1,1 % 3,2 % 6,2 % 6,6 %
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Neuf mois clos les 30 septembre
2015 2014


Déclaré
Frais de
restruc-turation
et autres coûts


Ajusté


Déclaré
Frais de
restruc-turation
et autres coûts


Ajusté
Total des produits 786 910 $ - $ 786 910 $ 781 277 $ - $ 781 277 $
Coût des produits vendus 578 280 (867 ) 577 413 558 921 - 558 921
Profit brut 208 630 867 209 497 222 356 - 222 356
Profit brut en pourcentage du total des produits 26,5 % 26,6 % 28,5 % 28,5 %
Frais de vente 84 719 - 84 719 85 939 - 85 939
Frais généraux et administratifs 71 698 - 71 698 67 142 - 67 142
Frais de recherche et de développement 19 583 - 19 583 16 152 - 16 152
Frais de restructuration et autres coûts 5 898 (5 898 ) - 1 268 (1 268 ) -
Profit opérationnel 26 732 $ 6 765 $ 33 497 $ 51 855 $ 1 268 $ 53 123 $
Profit opérationnel en pourcentage du total des produits 3,4 % 4,3 % 6,6 % 6,8 %

Dorel Sports

Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
2015 2014



Déclaré
Pertes de
valeur, frais de
restruc-turation
et autres coûts



Ajusté



Déclaré

Frais de
restruc-turation
et autres coûts



Ajusté
Total des produits 266 499 $ - $ 266 499 $ 266 503 $ - $ 266 503 $
Coût des produits vendus 215 545 (2 512 ) 213 033 204 451 (504 ) 203 947
Profit brut 50 954 2 512 53 466 62 052 504 62 556
Profit brut en pourcentage du total des produits 19,1 % 20,1 % 23,3 % 23,5 %
Frais de vente 25 391 - 25 391 24 281 - 24 281
Frais généraux et administratifs 15 712 - 15 712 16 209 - 16 209
Frais de recherche et de développement 1 538 - 1 538 1 892 - 1 892
Frais de restructuration et autres coûts 1 972 (1 972 ) - 4 901 (4 901 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 (26 510 ) - - - -
Profit (perte)
opérationnel(le)
(20 169 ) $ 30 994 $ 10 825 $ 14 769 $ 5 405 $ 20 174 $
Profit (perte)
opérationnel(le) en pourcentage du total des produits
-7,6 % 4,1 % 5,5 % 7,6 %
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Neuf mois clos les 30 septembre
2015 2014



Déclaré
Pertes de
valeur, frais de
restruc-turation
et autres coûts



Ajusté



Déclaré

Frais de
restruc-turation
et autres coûts



Ajusté
Total des produits 746 515 $ - $ 746 515 $ 793 100 $ - $ 793 100 $
Coût des produits vendus 585 474 (2 512 ) 582 962 603 258 (1 175 ) 602 083
Profit brut 161 041 2 512 163 553 189 842 1 175 191 017
Profit brut en pourcentage du total des produits 21,6 % 21,9 % 23,9 % 24,1 %
Frais de vente 74 593 - 74 593 74 141 - 74 141
Frais généraux et administratifs 51 466 - 51 466 56 222 - 56 222
Frais de recherche et de développement 4 652 - 4 652 5 177 - 5 177
Frais de restructuration et autres coûts 1 348 (1 348 ) - 8 010 (8 010 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 (26 510 ) - - - -
Profit opérationnel 2 472 $ 30 370 $ 32 842 $ 46 292 $ 9 185 $ 55 477 $
Profit opérationnel en pourcentage du total des produits 0,3 % 4,4 % 5,8 % 7,0 %
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
au 30 septembre au 30 décembre
2015 2014
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie 34 701 $ 47 101 $
Clients et autres créances 445 265 474 704
Stocks 681 777 633 022
Autres actifs financiers 3 179 4 299
Impôts sur le résultat à recouvrer 11 930 15 731
Frais payés d'avance 34 318 25 343
1 211 170 1 200 200
Actifs détenus en vue de la vente 2 966 1 308
1 214 136 1 201 508
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations corporelles 210 105 226 893
Immobilisations incorporelles 476 048 519 798
Goodwill 498 474 544 782
Autres actifs financiers - 571
Actifs d'impôts différés 32 292 31 009
Autres actifs 5 047 5 398
1 221 966 1 328 451
2 436 102 $ 2 529 959 $
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
Dette bancaire 60 220 $ 27 053 $
Fournisseurs et autres dettes 495 159 490 527
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré 2 918 -
Autres passifs financiers 2 762 1 655
Impôts sur le résultat à payer 21 198 19 046
Dette à long terme 32 897 62 556
Provisions 33 564 37 727
648 718 638 564
PASSIFS NON COURANTS
Dette à long terme 509 135 490 188
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 45 180 46 128
Passifs d'impôts différés 75 688 89 199
Provisions 1 677 1 765
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré 29 625 44 640
Autres passifs financiers 2 352 2 063
Autres passifs à long terme 10 067 10 428
673 724 684 411
CAPITAUX PROPRES
Capital social 199 988 199 927
Surplus d'apport 26 395 25 691
Cumul des autres éléments du résultat global (105 898 ) (20 579 )
Autres capitaux propres 1 979 579
Résultats non distribués 991 196 1 001 366
1 113 660 1 206 984
2 436 102 $ 2 529 959 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Troisièmes trimestres clos les Neuf mois clos les

30 septembre
2015
30 septembre
2014
30 septembre
2015
30 septembre
2014

Retraité Retraité
Ventes 676 196 $ 669 923 $ 2 004 519 $ 1 966 496 $
Droits de licence et commissions 3 091 3 097 9 900 10 056
TOTAL DES PRODUITS 679 287 673 020 2 014 419 1 976 552
Coût des produits vendus (1) 542 732 521 526 1 582 052 1 514 173
PROFIT BRUT 136 555 151 494 432 367 462 379
Frais de vente 57 943 57 118 174 452 174 332
Frais généraux et administratifs 46 245 49 347 154 680 152 955
Frais de recherche et de développement 9 210 8 557 27 041 24 253
Frais de restructuration at autres coûts (1) 6 155 5 934 7 246 9 278
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 - 26 510 -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) (9 508 ) 30 538 42 438 101 561
Frais financiers 1 522 6 375 20 463 28 539
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT (11 030 ) 24 163 21 975 73 022
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat (2 273 ) 4 683 2 885 13 542
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) (8 757 ) $ 19 480 $ 19 090 $ 59 480 $
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base (0,27 ) $ 0,60 $ 0,59 $ 1,85 $
Dilué (0,27 ) $ 0,60 $ 0,59 $ 1,83 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 322 011 32 305 379 32 321 887 32 180 681
Dilué - moyenne pondérée 32 322 011 32 493 300 32 522 810 32 417 922
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 3 379 $ 504 $ 3 379 $ 1 175 $
Dépenses 6 155 5 934 7 246 9 278
9 534 $ 6 438 $ 10 625 $ 10 453 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Troisièmes trimestres clos les Neuf mois clos les
30 septembre
2015
30 septembre
2014
30 septembre
2015
30 septembre
2014
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) (8 757 ) $ 19 480 $ 19 090 $ 59 480 $
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$

(37 730
)

(51 891
)

(83 554
)

(51 782
)
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie
1 723

7 085

1 490

6 146
Reclassement en résultat net 214 208 808 688
Reclassement dans l'actif non financier correspondant 88 (494 ) (5 384 ) 983
Impôts différés (163 ) (2 008 ) 1 260 (2 235 )
1 862 4 791 (1 826 ) 5 582
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
(1
)
107

91

116
Impôts différés - (30 ) (30 ) (33 )
(1 ) 77 61 83
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DE LA PERTE GLOBALE (35 869 ) (47 023 ) (85 319 ) (46 117 )
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) (44 626 ) $ (27 543 ) $ (66 229 ) $ 13 363 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
Cumul des autres éléments
du résultat global

Capital
social

Surplus
d'apport
Écart de
conversion
cumulé
Couvertures
de flux de
trésorerie
Régimes à
prestations
définies
Autres
capitaux
propres
Résultats
non
distribués
Total des
capitaux
propres
Solde au 30 décembre 2013 190 458 $ 26 994 $ 75 378 $ (2 154 ) $ (5 400 ) $ - $ 1 061 484 $ 1 346 760 $
Total du résultat global:
Bénéfice net - - - - - - 59 480 59 480
Autres éléments du résultat global (perte) - - (51 782 ) 5 582 83 - - (46 117 )
- $ - $ (51 782 ) $ 5 582 $ 83 $ - $ 59 480 $ 13 363 $
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 7 065 - - - - - - 7 065
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions
1 881

(1 881
)
-

-

-

-

-

-
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées
264

(484
)
-

-

-

-

-

(220
)
Paiements fondés sur des actions - 719 - - - - - 719
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (28 957 ) (28 957 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 147 - - - - (147 ) -
Solde au 30 septembre 2014 199 668 $ 25 495 $ 23 596 $ 3 428 $ (5 317 ) $ - $ 1 091 860 $ 1 338 730 $
Solde au 30 décembre 2014 199 927 $ 25 691 $ (8 842 ) $ 2 180 $ (13 917 ) $ 579 $ 1 001 366 $ 1 206 984 $
Total de la perte globale:
Bénéfice net - - - - - - 19 090 19 090
Autres éléments du résultat global (perte) - - (83 554 ) (1 826 ) 61 - - (85 319 )
- $ - $ (83 554 ) $ (1 826 ) $ 61 $ - $ 19 090 $ (66 229 ) $
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées
61

(101
)
-

-

-

-

-

(40
)
Paiements fondés sur des actions - 635 - - - - - 635
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - 1 400 - 1 400
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (29 090 ) (29 090 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 170 - - - - (170 ) -
Solde au 30 septembre 2015 199 988 $ 26 395 $ (92 396 ) $ 354 $ (13 856 ) $ 1 979 $ 991 196 $ 1 113 660 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Troisièmes trimestres clos les Neuf mois clos les
30 septembre
2015
30 septembre
2014
30 septembre
2015
30 septembre
2014
Retraité Retraité
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice (perte) net(te) (8 757 ) $ 19 480 $ 19 090 $ 59 480 $
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissements 14 957 14 797 43 692 44 509
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 - 26 510 -
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction
(522
)
(613
)
(357
)
(75
)
Frais financiers 1 522 6 375 20 463 28 539
Frais de restructuration et autres coûts 9 534 6 438 10 625 10 453
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat (2 273 ) 4 683 2 885 13 542
Paiements fondés sur des actions 104 69 294 575
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
815

821

2 448

2 525
Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles 745 (11 ) 727 9
42 635 52 039 126 377 159 557
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
Clients et autres créances 7 715 1 974 1 923 (9 355 )
Stocks (18 028 ) (8 625 ) (85 636 ) (40 241 )
Autres actifs financiers 37 (252 ) 149 (429 )
Frais payés d'avance (1 452 ) 3 134 (10 470 ) (3 369 )
Autres actifs (484 ) 1 061 (566 ) 2 133
Fournisseurs et autres dettes 58 601 20 966 4 299 12 438
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
(671
)
(603
)
(2 656
)
(2 755
)
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme (2 695 ) (2 124 ) (7 368 ) (8 602 )
43 023 15 531 (100 325 ) (50 180 )
Impôts sur le résultat, payés (4 527 ) (3 310 ) (13 925 ) (21 854 )
Impôts sur le résultat, recouvrés 972 395 7 100 6 840
Intérêts payés (4 784 ) (5 548 ) (11 594 ) (18 938 )
Intérêts reçus 85 301 258 575
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 77 404 59 408 7 891 76 000
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire (14 458 ) 4 663 45 310 (32 531 )
Augmentation de la dette à long terme 504 - 72 721 106 083
Versements sur la dette à long terme (52 927 ) (40 932 ) (63 125 ) (26 237 )
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré -
-
525
-
Coûts de financement (398 ) (93 ) (1 863 ) (1 384 )
Émission d'actions - 149 - 7 050
Dividendes sur actions ordinaires (9 697 ) (9 691 ) (29 090 ) (28 957 )
(SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (76 976 ) (45 904 ) 24 478 24 024
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises - (150 ) (1 736 ) (54 743 )
Entrées d'immobilisations corporelles (7 788 ) (7 964 ) (24 617 ) (26 048 )
Cessions d'immobilisations corporelles 27 294 557 862
Entrées d'immobilisations incorporelles (3 816 ) (6 193 ) (13 491 ) (16 269 )
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (11 577 ) (14 013 ) (39 287 ) (96 198 )
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(2 584
)
(4 739
)
(5 482
)
(8 290
)
DIMINUTION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
(13 733
)
(5 248
)
(12 400
)
(4 464
)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 48 434 40 858 47 101 40 074
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE
34 701

$

35 610

$

34 701

$

35 610

$
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)

Total
Dorel Produits de
puériculture

Dorel Sports

Dorel Mobilier de maison
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014
(Retraité) (Retraité) (Retraité)
Total des produits 679 287 $ 673 020 $ 247 296 $ 260 723 $ 266 499 $ 266 503 $ 165 492 $ 145 794 $
Coût des produits vendus (1) 542 732 521 526 183 096 187 558 215 545 204 451 144 091 129 517
Profit brut 136 555 151 494 64 200 73 165 50 954 62 052 21 401 16 277
Frais de vente 57 658 56 480 28 051 28 225 25 391 24 281 4 216 3 974
Frais généraux et administratifs 44 267 44 169 22 503 22 163 15 712 16 209 6 052 5 797
Frais de recherche et de développement 9 210 8 557 6 661 5 632 1 538 1 892 1 011 1 033
Frais de restructuration et autres coûts (1) 6 155 5 934 4 183 1 033 1 972 4 901 - -
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 - - - 26 510 - - -
Profit (perte) opérationnel(le) (7 245 ) 36 354 2 802 $ 16 112 $ (20 169 ) $ 14 769 $ 10 122 $ 5 473 $
Frais financiers 1 522 6 375
Charges du siège social 2 263 5 816
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat (2 273 ) 4 683
Bénéfice (perte) net(te) (8 757 ) $ 19 480 $
Bénéfice (perte) par action
De base (0,27 ) $ 0,60 $
Dilué (0,27 ) $ 0,60 $
Amortissements compris dans le profit (perte)
opérationnel(le) 14 692 $ 14 753 $ 10 381 $ 9 760 $ 3 200 $ 3 837 $ 1 111 $ 1 156 $
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 3 379 $ 504 $ 867 $ - $ 2 512 $ 504 $ - $ - $
Dépenses 6 155 5 934 4 183 1 033 1 972 4 901 - -
9 534 $ 6 438 $ 5 050 $ 1 033 $ 4 484 $ 5 405 $ - $ - $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)

Total
Dorel Produits de
puériculture

Dorel Sports

Dorel Mobilier de maison
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014
(Retraité) (Retraité) (Retraité)
Total des produits 2 014 419 $ 1 976 552 $ 786 910 $ 781 277 $ 746 515 $ 793 100 $ 480 994 $ 402 175 $
Coût des produits vendus (1) 1 582 052 1 514 173 578 280 558 921 585 474 603 258 418 298 351 994
Profit brut 432 367 462 379 208 630 222 356 161 041 189 842 62 696 50 181
Frais de vente 172 217 172 165 84 719 85 939 74 593 74 141 12 905 12 085
Frais généraux et administratifs 141 792 139 739 71 698 67 142 51 466 56 222 18 628 16 375
Frais de recherche et de développement 27 041 24 253 19 583 16 152 4 652 5 177 2 806 2 924
Frais de restructuration et autres coûts (1) 7 246 9 278 5 898 1 268 1 348 8 010 - -
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients 26 510 - - - 26 510 - - -
Profit opérationnel 57 561 116 944 26 732 $ 51 855 $ 2 472 $ 46 292 $ 28 357 $ 18 797 $
Frais financiers 20 463 28 539
Charges du siège social 15 123 15 383
Charge d'impôts sur le résultat 2 885 13 542
Bénéfice net 19 090 $ 59 480 $
Bénéfice par action
De base 0,59 $ 1,85 $
Dilué 0,59 $ 1,83 $
Amortissements compris dans le profit opérationnel 43 337 $ 44 378 $ 29 903 $ 30 357 $ 9 943 $ 10 705 $ 3 491 $ 3 316 $
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 3 379 $ 1 175 $ 867 $ - $ 2 512 $ 1 175 $ - $ - $
Dépenses 7 246 9 278 5 898 1 268 1 348 8 010 - -
10 625 $ 10 453 $ 6 765 $ 1 268 $ 3 860 $ 9 185 $ - $ - $

Renseignements

  • MaisonBrison Communications
    Rick Leckner
    (514) 731-0000

    Les Industries Dorel Inc.
    Jeffrey Schwartz
    (514) 934-3034