MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 4 août 2016) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son deuxième trimestre et de la période de six mois clos le 30 juin 2016. Le chiffre d'affaires s'est établi à 637,3 millions de dollars US au deuxième trimestre, en baisse de 4,8 % par rapport au chiffre d'affaires de 669,6 millions de dollars US réalisé lors de la même période un an auparavant. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 14,5 millions de dollars US soit 0,45 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 16,6 millions de dollars US, ou 0,51 $ US par action après dilution lors du précédent exercice. La perte nette déclarée s'est chiffrée à 38,6 millions de dollars US, soit 1,19 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net déclaré de 16,2 millions de dollars US, ou 0,50 $ US par action après dilution, au deuxième trimestre de l'exercice 2015.
Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est établi à 1,28 milliard de dollars US, en baisse de 3,9 % par rapport au chiffre d'affaires de 1,34 milliard de dollars US réalisé douze mois plus tôt. Le bénéfice net ajusté a progressé pour atteindre 34,2 millions de dollars US, soit 1,05 $ US par action après dilution, au cours de la première moitié de l'exercice, comparativement à un bénéfice net ajusté de 28,4 millions de dollars US, ou 0,87 $ US par action après dilution, un an auparavant. La perte nette déclarée pour la période s'est chiffrée à 21,9 millions de dollars US, soit 0,68 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net de 27,8 millions de dollars US, ou 0,86 $ US par action après dilution, dans la première moitié de l'exercice 2015.
Comme il est présenté en détail dans le tableau ci-dessous, la perte nette déclarée au deuxième trimestre comprend des pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts ainsi que la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré d'un montant total de 63,2 millions de dollars US avant impôts, soit 1,64 $ US par action après dilution. Si l'on exclut ces éléments, le bénéfice ajusté avant impôts du trimestre a augmenté de 5,5 % pour atteindre 19,0 millions de dollars US, comparativement à 18,1 millions de dollars US l'an dernier.
La Société présente de l'information financière ajustée dans le présent communiqué parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Veuillez consulter la section intitulée « Mesures financières non conformes aux PCGR » pour les rapprochements entre les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
« La division Dorel Mobilier de maison a poursuivi sur sa lancée et a continué d'enregistrer une solide performance créant ainsi encore plus de valeur pour les actionnaires grâce à la forte croissance soutenue de ses ventes en ligne. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires de la division a progressé de 7 % et son profit opérationnel a augmenté de 66 %. La robuste performance opérationnelle de Dorel Produits de puériculture, des résultats supérieurs aux attentes en Chine et une structure globale de prix qui reflète les niveaux actuels des taux de change, ont fait en sorte que le profit opérationnel ajusté de la division a surpassé nos prévisions antérieures pour le trimestre et que ses bénéfices se sont améliorés de près de 10 %. Au sein de Dorel Sports, nous apportons les changements nécessaires afin d'assurer la rentabilité de la division et nous sommes encouragés par le fait que nos nouveaux modèles de bicyclettes suscitent des réactions positives sur le marché, » a commenté Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.
| Sommaire de l'information financière (non audité) | ||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin | ||||||
| En milliers de dollars US, sauf les montants par action | ||||||
| 2016 | 2015 | |||||
| $ |
$ |
% de variation |
||||
| Total des produits | 637 296 | 669 643 | (4,8 | %) | ||
| Bénéfice (perte) net(te) | (38 644 | ) | 16 215 | (338,3 | %) | |
| Par action - De base | (1,19 | ) | 0,50 | (338,0 | %) | |
| Par action - Dilué | (1,19 | ) | 0,50 | (338,0 | %) | |
| Bénéfice net ajusté | 14 533 | 16 622 | (12,6 | %) | ||
| Par action - De base | 0,45 | 0,51 | (11,8 | %) | ||
| Par action - Dilué | 0,45 | 0,51 | (11,8 | %) | ||
| Nombre d'actions en circulation - | ||||||
| Nombre de base, moyenne pondérée | 32 345 352 | 32 322 011 | ||||
| Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 345 352 | 32 519 877 | ||||
| Sommaire de l'information financière (non audité) | ||||||
| Six mois clos les 30 juin | ||||||
| En milliers de dollars US, sauf les montants par action | ||||||
| 2016 | 2015 | |||||
| $ |
$ |
% de variation |
||||
| Total des produits | 1 283 163 | 1 335 132 | (3,9 | %) | ||
| Bénéfice (perte) net(te) | (21 910 | ) | 27 847 | (178,7 | %) | |
| Par action - De base | (0,68 | ) | 0,86 | (179,1 | %) | |
| Par action - Dilué | (0,68 | ) | 0,86 | (179,1 | %) | |
| Bénéfice net ajusté | 34 204 | 28 421 | 20,3 | % | ||
| Par action - De base | 1,06 | 0,88 | 20,5 | % | ||
| Par action - Dilué | 1,05 | 0,87 | 20,7 | % | ||
| Nombre d'actions en circulation - | ||||||
| Nombre de base, moyenne pondérée | 32 339 292 | 32 321 825 | ||||
| Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 339 292 | 32 521 398 | ||||
Dorel Produits de puériculture
| En milliers de dollars US | ||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin (non audité) | ||||||||
| 2016 | 2015 | |||||||
| % des | % des | % de | ||||||
| $ | produits | $ | produits | variation | ||||
| Total des produits | 238 982 | 264 919 | (9,8 | %) | ||||
| Profit brut | 74 661 | 31,2 | % | 72 989 | 27,6 | % | 2,3 | % |
| Profit opérationnel | 9 492 | 4,0 | % | 14 755 | 5,6 | % | (35,7 | %) |
| Profit opérationnel ajusté | 16 812 | 7,0 | % | 15 353 | 5,8 | % | 9,5 | % |
| En milliers de dollars US | ||||||||
| Six mois clos les 30 juin (non audité) | ||||||||
| 2016 | 2015 | |||||||
| % des | % des | % de | ||||||
| $ | produits | $ | produits | variation | ||||
| Total des produits | 492 210 | 539 614 | (8,8 | %) | ||||
| Profit brut | 147 694 | 30,0 | % | 144 430 | 26,8 | % | 2,3 | % |
| Profit opérationnel | 25 112 | 5,1 | % | 23 930 | 4,4 | % | 4,9 | % |
| Profit opérationnel ajusté | 35 397 | 7,2 | % | 25 645 | 4,8 | % | 38,0 | % |
Le chiffre d'affaires de la division Dorel Produits de puériculture s'est établi à 239,0 millions de dollars US, en baisse de 9,8 % par rapport à celui de 264,9 millions de dollars US réalisé en 2015. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change et la réduction planifiée des ventes réalisées par Dorel Juvenile Chine auprès de tierces parties, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 4,0 % sur une base comparable. Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est élevé à 492,2 millions de dollars US, comparativement à 539,6 millions de dollars US en 2015, ce qui représente une baisse de 47,4 millions de dollars US. Sur une base comparable, en excluant les facteurs susmentionnés, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 2,6 %.
Le profit brut a augmenté au deuxième trimestre pour atteindre 31,2 %, comparativement à 27,6 % en 2015 et depuis le début de l'exercice s'élève à 30,0 % comparativement à 26,8 % douze mois plus tôt, du fait que les prix de vente des produits de la Société reflètent mieux les niveaux actuels des taux de change. En outre, la division a profité de gains de productivité et d'initiatives positives en matière d'approvisionnement qui ont plus que contrebalancé l'impact négatif sur les marges d'une baisse des volumes de vente, principalement en Europe et aux États-Unis. Exprimé en dollars, le profit brut a augmenté de 2,3 % au deuxième trimestre, tout comme depuis le début de l'exercice, ce qui représente des augmentations respectives de 1,7 million de dollars US et 3,3 millions de dollars US.
À la suite du verdict rendu par jury à Marshall, au Texas, dont la Société avait fait part antérieurement et qui la condamnait à verser un montant net au titre de dommages pour sa quote-part dans une cause concernant un siège d'auto, les parties se sont depuis entendues sur un règlement final pour un montant de 19,0 millions de dollars US. De ce fait, suite au règlement du litige, une charge de 7,0 millions de dollars US a été comptabilisée au deuxième trimestre dans les frais de restructuration et autres coûts qui reflète le montant net des assurances.
Le profit opérationnel au deuxième trimestre a reculé de 5,3 millions de dollars US par rapport au précédent exercice pour s'établir à 9,5 millions de dollars US en raison du règlement de la cause relative à un siège d'auto. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a augmenté de 9,5 % pour atteindre 16,8 millions de dollars US. Ce résultat est attribuable à une amélioration des marges ainsi qu'à l'apport de Dorel Juvenile Chine à l'amélioration des bénéfices. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel a augmenté de 1,2 million de dollars US par rapport à la période correspondante du précédent exercice pour atteindre 25,1 millions de dollars US. Le profit opérationnel ajusté a augmenté de 9,8 millions de dollars US, ou 38,0 %, pour atteindre 35,4 millions de dollars US. La croissance a été stimulée par une amélioration des marges et des économies engendrées par la division liées à sa transformation en cours en une entreprise plus intégrée.
En 2015, la division Dorel Produits de puériculture a entrepris des activités de restructuration qui devraient maintenant se poursuivre jusqu'en 2017. Des installations chinoises excédentaires sont rendues disponibles à la vente et d'autres possibilités de réduction des effectifs ont été identifiées, principalement en Chine. Les coûts totaux de ces initiatives de restructuration sont évalués à 24,5 millions de dollars US, dont une tranche de 10,3 millions de dollars US a été comptabilisée en 2015 et une autre tranche de 2,5 millions de dollars US durant la première moitié de 2016. Les coûts restants anticipés de 11,7 millions de dollars US sont constitués de pertes sans effet sur la trésorerie sur la cession planifiée des installations en Chine évaluées à 9,0 millions de dollars US et de coûts de 2,7 millions de dollars US liés à des indemnités de cessation d'emploi et de licenciement versées aux employés, principalement en Chine. La Société prévoit réaliser des économies d'environ 9,0 millions de dollars US par an une fois la restructuration terminée.
Dorel Sports
| En milliers de dollars US | |||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin (non audité) | |||||||||
| 2016 | 2015 | ||||||||
| % des | % des | % de | |||||||
| $ | produits | $ | produits | variation | |||||
| Total des produits | 236 514 | 251 087 | (5,8 | %) | |||||
| Profit brut | 48 841 | 20,7 | % | 56 627 | 22,6 | % | (13,7 | %) | |
| Profit (perte) opérationnel(le) | (49 967 | ) | (21,1 | %) | 11 079 | 4,4 | % | (551,0 | %) |
| Profit opérationnel ajusté | 5 236 | 2,2 | % | 10 655 | 4,2 | % | (50,9 | %) | |
| En milliers de dollars US | |||||||||
| Six mois clos les 30 juin (non audité) | |||||||||
| 2016 | 2015 | ||||||||
| % des | % des | % de | |||||||
| $ | produits | $ | produits | variation | |||||
| Total des produits | 453 011 | 480 016 | (5,6 | %) | |||||
| Profit brut | 96 339 | 21,3 | % | 110 087 | 22,9 | % | (12,5 | %) | |
| Profit (perte) opérationnel(le) | (44 713 | ) | (9,9 | %) | 22 641 | 4,7 | % | (297,5 | %) |
| Profit opérationnel ajusté | 10 462 | 2,3 | % | 22 017 | 4,6 | % | (52,5 | %) | |
Le chiffre d'affaires de la division Dorel Sports a reculé de 14,6 millions de dollars US, ou 5,8 %, au deuxième trimestre pour s'établir à 236,5 millions de dollars US, comparativement à 251,1 millions de dollars US l'an dernier. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 4,8 % sur une base comparable. Dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants (« DBI »), le chiffre d'affaires global de l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (CSG) a reculé par rapport au précédent exercice sur fond de marché nord-américain au ralenti et soumis à une vive concurrence. Bien que la part de marché des bicyclettes de marque Cannondale ait augmenté durant la première moitié de l'exercice, la persistance des rabais offerts dans l'industrie en raison des stocks excédentaires des fournisseurs et des détaillants a eu des répercussions sur la rentabilité de la division. Les ventes de Caloi ont reculé en raison des difficultés économiques persistantes au Brésil, notamment les pressions exercées par les taux de change.
Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 27,0 millions de dollars US, ou 5,6 %, pour s'établir à 453,0 millions de dollars US, comparativement à 480,0 millions de dollars US lors du précédent exercice. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 3,7 % sur une base comparable.
La division a commencé à mettre en œuvre des activités de restructuration au troisième trimestre de l'exercice 2016 qui sont évaluées à 9,5 millions de dollars US avant impôts, dont une tranche de 5,9 millions de dollars US sans effet sur la trésorerie, dans le but de simplifier ses activités et de concentrer ses efforts sur l'accroissement de la rentabilité. Les plus importantes initiatives de la division comprennent notamment :
- Dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants en Chine, la distribution de sa marque GT sera dorénavant assurée par un distributeur tiers, une stratégie de commercialisation qui cadre avec celle utilisée pour la marque dans plusieurs autres pays à travers le monde.
- D'ici la fin du 4T, la majeure partie des activités de commercialisation grand public et de distribution de Pacific Cycle seront transférées de l'état de l'Illinois à Savannah, en Géorgie, dans le but de mieux desservir la clientèle.
- Dorel Sports cessera d'opérer les trois points de vente au détail de sa bannière « Cannondale Sports » aux États-Unis.
Au total, l'ensemble des mesures de restructuration devrait engendrer une réduction d'environ 4 % des effectifs mondiaux de Dorel Sports. La Société prévoit réaliser des économies de 5,0 millions de dollars US par an à compter du prochain exercice. Ces mesures visent à recentrer les activités de la division dans le but de dégager une plus grande rentabilité, nonobstant les conditions de marché.
Compte tenu des défis que pose le marché, de la forte concurrence dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants (« DBI ») et des pressions exercées par les taux de change, Dorel Sports a comptabilisé des pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles d'environ 55 millions de dollars US au deuxième trimestre.
De ce fait, la division a constaté une perte opérationnelle de 50,0 millions de dollars US au deuxième trimestre, comparativement à un profit opérationnel de 11,1 millions de dollars US en 2015. Depuis le début de l'exercice, la division a comptabilisé une perte opérationnelle de 44,7 millions de dollars US, comparativement à un profit opérationnel de 22,6 millions de dollars US l'an dernier.
Le profit opérationnel ajusté a diminué au deuxième trimestre pour s'établir à 5,2 millions de dollars US, comparativement à 10,7 millions de dollars US l'an dernier en raison d'une baisse des ventes et d'une diminution de 190 points de base du profit brut, qui ont plus que contrebalancé la réduction de 5,1 % des frais opérationnels. Pour les six premiers mois de l'exercice, le profit opérationnel ajusté a reculé de 11,5 millions de dollars US, ou 52,5 % pour s'établir à 10,5 millions de dollars US comparativement à 22,0 millions de dollars US en 2015.
« La division Dorel Sports prend les mesures nécessaires afin de conserver sa position de chef de file en dépit de la persistance de conditions de marché difficiles. Les résultats ont été affectés par les rabais qui continuent d'être accordés en Amérique du Nord et les répercussions de l'évolution des taux de change du fait que les ventes réalisées à l'extérieur des États-Unis auprès des DBI sont considérables. Nous demeurons toutefois confiants et très enthousiastes à l'égard de nos activités dans le secteur des bicyclettes. Les modèles de vélos Scalpel et Quick de Cannondale récemment lancés sur le marché ont reçu un très bon accueil et se vendent à des prix permettant de dégager les marges habituelles. Un nouveau vélo de montagne électrique a été lancé en Europe et sera expédié au cours du quatrième trimestre et nous nous attendons à une excellente réaction du marché. Les mesures que nous prenons devraient avoir des retombées positives sur la division dans le futur, » a commenté Martin Schwartz.
Dorel Mobilier de maison
| En milliers de dollars US | ||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin (non audité) | ||||||||
| 2016 | 2015 | |||||||
| % des | % des | % de | ||||||
| $ | produits | $ | produits | variation | ||||
| Total des produits | 161 800 | 153 637 | 5,3 | % | ||||
| Profit brut | 27 060 | 16,7 | % | 20 621 | 13,4 | % | 31,2 | % |
| Profit opérationnel | 13 747 | 8,5 | % | 8 685 | 5,7 | % | 58,3 | % |
| En milliers de dollars US | ||||||||
| Six mois clos les 30 juin (non audité) | ||||||||
| 2016 | 2015 | |||||||
| % des | % des | % de | ||||||
| $ | produits | $ | produits | variation | ||||
| Total des produits | 337 942 | 315 502 | 7,1 | % | ||||
| Profit brut | 56 582 | 16,7 | % | 41 295 | 13,1 | % | 37,0 | % |
| Profit opérationnel | 30 215 | 8,9 | % | 18 235 | 5,8 | % | 65,7 | % |
Le chiffre d'affaires a progressé de 5,3 % au deuxième trimestre pour atteindre 161,8 millions de dollars US, comparativement à 153,6 millions de dollars US un an auparavant. Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est élevé à 337,9 millions de dollars US, en hausse de 22,4 millions de dollars US, ou 7,1 %, par rapport à 315,5 millions de dollars US en 2015. Les ventes réalisées par la division auprès des détaillants en ligne au deuxième trimestre et pour les six premiers mois de l'exercice ont continué d'alimenter la croissance du chiffre d'affaires et ont représenté respectivement 43,0 % et 42,5 % des ventes totales de la division, comparativement à 34,0 % et 32,5 % pour les mêmes périodes en 2015. Cette croissance a surpassé de beaucoup le recul des ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels. En raison de la croissance du commerce électronique, la division augmente la superficie de son entrepôt de Savannah, en Georgie.
Le profit opérationnel a atteint 13,7 millions de dollars US pour le trimestre et 30,2 millions de dollars US depuis le début de l'exercice, ce qui représente des augmentations respectives de 58,3 % et 65,7 % par rapport au précédent exercice. Cette amélioration est attribuable à un accroissement du volume des ventes et une composition des ventes plus avantageuse, en partie contrebalancés par une hausse des frais opérationnels.
Autres
Le taux d'imposition effectif de la Société s'est établi à 12,5 % au deuxième trimestre et s'élève à 8,6 % pour les six premiers mois de l'exercice, comparativement à 8,1 % et 15,6 % respectivement, pour les périodes correspondantes de l'exercice précédent. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts, le taux d'imposition ajusté de la Société s'établit à 23,7 % pour le trimestre, comparativement à 7,9 % lors du trimestre correspondant l'an dernier, et il s'élève à 20,0 % pour les six premiers mois de l'exercice, contre 16,2 % en 2015. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 15 % à 20 %, si l'on exclut l'incidence des pertes de valeur.
Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré sont dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 1er septembre 2016 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 18 août 2016.
Perspectives
« La division Dorel Produits de puériculture a enregistré une forte amélioration de ses bénéfices jusqu'à maintenant cette année et nous nous attendons à ce que cette situation se poursuive durant la seconde moitié de l'exercice. Bien que la croissance des ventes pose des défis dans certains marchés, l'amélioration de la composition des ventes, tout comme celle des prix de vente des produits et des activités opérationnelles, devrait générer des augmentations importantes des bénéfices au quatrième trimestre par rapport au précédent exercice, à un rythme similaire à celui enregistré jusqu'à maintenant. De même, à la division Dorel Mobilier de maison, la performance positive de ce secteur d'activité se maintiendra et les résultats de la deuxième moitié de l'exercice surpasseront ceux de l'année précédente, » a déclaré M. Schwartz.
« À la division Dorel Sports, nous constatons une baisse des niveaux de stocks excédentaires des fournisseurs dans l'industrie, de sorte que la pression sur les marges que nous avions observée jusqu'à maintenant s'atténue en ce moment. Les niveaux de nos stocks sont beaucoup plus sains et nos inventaires de modèles de l'année dernière sont beaucoup moins élevés. Compte tenu de la réaction initiale très enthousiaste des détaillants, nous anticipons que la gamme de l'année-modèle 2017 que nous venons de lancer connaîtra un franc succès. Ces ventes de nouveaux modèles contribueront également à l'amélioration des marges de sorte que nous nous attendons à ce que le profit opérationnel ajusté soit bien supérieur à celui du précédent exercice dans la deuxième moitié de l'année, et en particulier au quatrième trimestre. »
« Globalement, nos trois divisions sont bien positionnées pour connaître une croissance des bénéfices ajustés à deux chiffres dans la deuxième moitié de l'année par rapport au précédent exercice. Grâce aux changements que nous avons apportés, et que nous continuerons d'apporter, nous sommes optimistes à l'égard de nos résultats pour le reste de l'exercice, » a conclu M. Schwartz.
Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 4 août 2016 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 32271381 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 4 août 2016 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 11 août 2016.
Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 juin 2016 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise aussi, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 450 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.
Mise en garde concernant les informations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.
Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.
Mesures financières non conformes aux PCGR
En raison de pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts ainsi que de la réévaluation de passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré engagés en 2016 et 2015, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice ajusté avant impôts sur le résultat », les « impôts sur le résultat ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
(Tous les chiffres des tableaux ci-dessous sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR: | |||||||||||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin | |||||||||||||||||
| 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
Déclaré |
% des produits |
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
% des produits |
Déclaré |
% des produits |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
% des produits |
||||||||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||||
| TOTAL DES PRODUITS | 637 296 | 100,0 | - | 637 296 | 100,0 | 669 643 | 100,0 | - | 669 643 | 100,0 | |||||||
| Coût des produits vendus | 486 734 | 76,4 | - | 486 734 | 76,4 | 519 406 | 77,6 | - | 519 406 | 77,6 | |||||||
| PROFIT BRUT | 150 562 | 23,6 | - | 150 562 | 23,6 | 150 237 | 22,4 | - | 150 237 | 22,4 | |||||||
| Frais de vente | 57 323 | 9,0 | - | 57 323 | 9,0 | 60 252 | 9,0 | - | 60 252 | 9,0 | |||||||
| Frais généraux et administratifs | 56 193 | 8,8 | - | 56 193 | 8,8 | 52 279 | 7,8 | - | 52 279 | 7,8 | |||||||
| Frais de recherche et de développement | 8 331 | 1,3 | - | 8 331 | 1,3 | 9 319 | 1,4 | - | 9 319 | 1,4 | |||||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 7 182 | 1,1 | (7 182 | ) | - | - | 174 | - | (174 | ) | - | - | |||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | 8,7 | (55 341 | ) | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | (33 808 | ) | (5,3 | ) | 62 523 | 28 715 | 4,5 | 28 213 | 4,2 | 174 | 28 387 | 4,2 | |||||
| Frais financiers | 10 378 | 1,6 | (712 | ) | 9 666 | 1,5 | 10 566 | 1,6 | (233 | ) | 10 333 | 1,5 | |||||
| BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (44 186 | ) | (6,9 | ) | 63 235 | 19 049 | 3,0 | 17 647 | 2,6 | 407 | 18 054 | 2,7 | |||||
| Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) | (5 542 | ) | (0,8 | ) | 10 058 | 4 516 | 0,7 | 1 432 | 0,2 | - | 1 432 | 0,2 | |||||
| Taux d'imposition | 12,5 | % | - | - | 23,7 | % | - | 8,1 | % | - | - | 7,9 | % | - | |||
| BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (38 644 | ) | (6,1 | ) | 53 177 | 14 533 | 2,3 | 16 215 | 2,4 | 407 | 16 622 | 2,5 | |||||
| BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION | |||||||||||||||||
| De base | (1,19 | ) | 1,64 | 0,45 | 0,50 | 0,01 | 0,51 | ||||||||||
| Dilué | (1,19 | ) | 1,64 | 0,45 | 0,50 | 0,01 | 0,51 | ||||||||||
| NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||||||||||
| De base - moyenne pondérée | 32 345 352 | 32 345 352 | 32 322 011 | 32 322 011 | |||||||||||||
| Dilué - moyenne pondérée | 32 345 352 | 32 580 339 | 32 519 877 | 32 519 877 | |||||||||||||
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR: | |||||||||||||||||
| Six mois clos les 30 juin | |||||||||||||||||
| 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
Déclaré |
% des produits |
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
% des produits |
Déclaré |
% des produits |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
% des produits |
||||||||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||||
| TOTAL DES PRODUITS | 1 283 163 | 100,0 | - | 1 283 163 | 100,0 | 1 335 132 | 100,0 | - | 1 335 132 | 100,0 | |||||||
| Coût des produits vendus | 982 548 | 76,6 | - | 982 548 | 76,6 | 1 039 320 | 77,8 | - | 1 039 320 | 77,8 | |||||||
| PROFIT BRUT | 300 615 | 23,4 | - | 300 615 | 23,4 | 295 812 | 22,2 | - | 295 812 | 22,2 | |||||||
| Frais de vente | 113 664 | 8,9 | - | 113 664 | 8,9 | 116 509 | 8,7 | - | 116 509 | 8,7 | |||||||
| Frais généraux et administratifs | 107 813 | 8,3 | - | 107 813 | 8,3 | 108 435 | 8,2 | - | 108 435 | 8,2 | |||||||
| Frais de recherche et de développement | 16 600 | 1,3 | - | 16 600 | 1,3 | 17 831 | 1,3 | - | 17 831 | 1,3 | |||||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 10 119 | 0,8 | (10 119 | ) | - | - | 1 091 | 0,1 | (1 091 | ) | - | - | |||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | 4,3 | (55 341 | ) | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNE(LE) | (2 922 | ) | (0,2 | ) | 65 460 | 62 538 | 4,9 | 51 946 | 3,9 | 1 091 | 53 037 | 4,0 | |||||
| Frais financiers | 21 056 | 1,7 | (1 273 | ) | 19 783 | 1,6 | 18 941 | 1,4 | 168 | 19 109 | 1,5 | ||||||
| BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (23 978 | ) | (1,9 | ) | 66 733 | 42 755 | 3,3 | 33 005 | 2,5 | 923 | 33 928 | 2,5 | |||||
| Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) | (2 068 | ) | (0,2 | ) | 10 619 | 8 551 | 0,6 | 5 158 | 0,4 | 349 | 5 507 | 0,4 | |||||
| Taux d'imposition | 8,6 | % | - | - | 20,0 | % | - | 15,6 | % | - | - | 16,2 | % | - | |||
| BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (21 910 | ) | (1,7 | ) | 56 114 | 34 204 | 2,7 | 27 847 | 2,1 | 574 | 28 421 | 2,1 | |||||
| BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION | |||||||||||||||||
| De base | (0,68 | ) | 1,74 | 1,06 | 0,86 | 0,02 | 0,88 | ||||||||||
| Dilué | (0,68 | ) | 1,73 | 1,05 | 0,86 | 0,01 | 0,87 | ||||||||||
| NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||||||||||
| De base - moyenne pondérée | 32 339 292 | 32 339 292 | 32 321 825 | 32 321 825 | |||||||||||||
| Dilué - moyenne pondérée | 32 339 292 | 32 572 105 | 32 521 398 | 32 521 398 | |||||||||||||
Les détails relatifs aux pertes de valeur, aux frais de restructuration et autres coûts ainsi qu'à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré sont présentés ci-dessous :
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin |
Six mois clos les 30 juin |
|||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement | 482 | (59 | ) | 2 186 | (259 | ) | ||
| Dépréciation d'actifs | - | - | 424 | - | ||||
| Pertes (profits) sur la réévaluation et la cession d'actifs détenus en vue de la vente | (381 | ) | - | (381 | ) | - | ||
| Autres coûts connexes | 81 | (365 | ) | 161 | (365 | ) | ||
| Total des frais de restructuration | 182 | (424 | ) | 2 390 | (624 | ) | ||
| Coûts liés aux acquisitions | - | 598 | 729 | 1 715 | ||||
| Règlement de la cause relative à un siège d'auto entendue aux États-Unis | 7 000 | - | 7 000 | - | ||||
| Total des autres coûts | 7 000 | 598 | 7 729 | 1 715 | ||||
| Total des frais de restructuration et autres coûts | 7 182 | 174 | 10 119 | 1 091 | ||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | - | 55 341 | - | ||||
| Frais financiers | ||||||||
| Perte (gain) sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | 712 | 233 | 1 273 | (168 | ) | |||
| Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré avant impôts sur le résultat (1) | 63 235 | 407 | 66 733 | 923 | ||||
| Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré après impôts sur le résultat | 53 177 | 407 | 56 114 | 574 | ||||
| Impact total sur le (la) bénéfice (perte) par action dilué(e) | (1,64 | ) | (0,01 | ) | (1,73 | ) | (0,01 | ) |
| (1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total: | 55 672 | 233 | 56 657 | (168 | ) | |||
| Dorel Produits de puériculture | ||||||||||||
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR: | ||||||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin | ||||||||||||
| 2016 | 2015 | |||||||||||
| Déclaré | % des produits |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
Déclaré | % des produits |
Autres coûts |
Ajusté | % des produits |
|||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||
| TOTAL DES PRODUITS | 238 982 | 100,0 | - | 238 982 | 100,0 | 264 919 | 100,0 | - | 264 919 | 100,0 | ||
| Coût des produits vendus | 164 321 | 68,8 | - | 164 321 | 68,8 | 191 930 | 72,4 | - | 191 930 | 72,4 | ||
| PROFIT BRUT | 74 661 | 31,2 | - | 74 661 | 31,2 | 72 989 | 27,6 | - | 72 989 | 27,6 | ||
| Frais de vente | 27 845 | 11,7 | - | 27 845 | 11,7 | 27 850 | 10,5 | - | 27 850 | 10,5 | ||
| Frais généraux et administratifs | 24 135 | 10,0 | - | 24 135 | 10,0 | 23 034 | 8,8 | - | 23 034 | 8,8 | ||
| Frais de recherche et de développement | 5 869 | 2,5 | - | 5 869 | 2,5 | 6 752 | 2,5 | - | 6 752 | 2,5 | ||
| Frais de restructuration et autres coûts | 7 320 | 3,0 | (7 320 | ) | - | - | 598 | 0,2 | (598 | ) | - | - |
| PROFIT OPÉRATIONNEL | 9 492 | 4,0 | 7 320 | 16 812 | 7,0 | 14 755 | 5,6 | 598 | 15 353 | 5,8 | ||
| Six mois clos les 30 juin | ||||||||||||
| 2016 | 2015 | |||||||||||
| Déclaré | % des produits |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
Déclaré | % des produits |
Autres coûts | Ajusté | % des produits |
|||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||
| TOTAL DES PRODUITS | 492 210 | 100,0 | - | 492 210 | 100,0 | 539 614 | 100,0 | - | 539 614 | 100,0 | ||
| Coût des produits vendus | 344 516 | 70,0 | - | 344 516 | 70,0 | 395 184 | 73,2 | - | 395 184 | 73,2 | ||
| PROFIT BRUT | 147 694 | 30,0 | - | 147 694 | 30,0 | 144 430 | 26,8 | - | 144 430 | 26,8 | ||
| Frais de vente | 56 339 | 11,4 | - | 56 339 | 11,4 | 56 668 | 10,5 | - | 56 668 | 10,5 | ||
| Frais généraux et administratifs | 44 418 | 9,1 | - | 44 418 | 9,1 | 49 195 | 9,1 | - | 49 195 | 9,1 | ||
| Frais de recherche et de développement | 11 540 | 2,3 | - | 11 540 | 2,3 | 12 922 | 2,4 | - | 12 922 | 2,4 | ||
| Frais de restructuration et autres coûts | 10 285 | 2,1 | (10 285 | ) | - | - | 1 715 | 0,4 | (1 715 | ) | - | - |
| PROFIT OPÉRATIONNEL | 25 112 | 5,1 | 10 285 | 35 397 | 7,2 | 23 930 | 4,4 | 1 715 | 25 645 | 4,8 | ||
| Dorel Sports | |||||||||||||||
| Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR: | |||||||||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les 30 juin | |||||||||||||||
| 2016 | 2015 | ||||||||||||||
| Déclaré | % des produits |
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
Déclaré | % des produits |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté | % des produits |
||||||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||
| TOTAL DES PRODUITS | 236 514 | 100,0 | - | 236 514 | 100,0 | 251 087 | 100,0 | - | 251 087 | 100,0 | |||||
| Coût des produits vendus | 187 673 | 79,3 | - | 187 673 | 79,3 | 194 460 | 77,4 | - | 194 460 | 77,4 | |||||
| PROFIT BRUT | 48 841 | 20,7 | - | 48 841 | 20,7 | 56 627 | 22,6 | - | 56 627 | 22,6 | |||||
| Frais de vente | 23 953 | 10,1 | - | 23 953 | 10,1 | 26 615 | 10,6 | - | 26 615 | 10,6 | |||||
| Frais généraux et administratifs | 18 044 | 7,7 | - | 18 044 | 7,7 | 17 706 | 7,1 | - | 17 706 | 7,1 | |||||
| Frais de recherche et de développement | 1 608 | 0,7 | - | 1 608 | 0,7 | 1 651 | 0,7 | - | 1 651 | 0,7 | |||||
| Frais de restructuration et autres coûts | (138 | ) | (0,1) | 138 | - | - | (424 | ) | (0,2 | ) | 424 | - | - | ||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | 23,4 | (55 341 | ) | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNE(LE) | (49 967 | ) | (21,1) | 55 203 | 5 236 | 2,2 | 11 079 | 4,4 | (424 | ) | 10 655 | 4,2 | |||
| Six mois clos les 30 juin | |||||||||||||||
| 2016 | 2015 | ||||||||||||||
Déclaré |
% des produits |
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
% des produits |
Déclaré |
% des produits |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
% des produits |
||||||
| $ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||
| TOTAL DES PRODUITS | 453 011 | 100,0 | - | 453 011 | 100,0 | 480 016 | 100,0 | - | 480 016 | 100,0 | |||||
| Coût des produits vendus | 356 672 | 78,7 | - | 356 672 | 78,7 | 369 929 | 77,1 | - | 369 929 | 77,1 | |||||
| PROFIT BRUT | 96 339 | 21,3 | - | 96 339 | 21,3 | 110 087 | 22,9 | - | 110 087 | 22,9 | |||||
| Frais de vente | 46 354 | 10,2 | - | 46 354 | 10,2 | 49 202 | 10,3 | - | 49 202 | 10,3 | |||||
| Frais généraux et administratifs | 36 343 | 8,1 | - | 36 343 | 8,1 | 35 754 | 7,4 | - | 35 754 | 7,4 | |||||
| Frais de recherche et de développement | 3 180 | 0,7 | - | 3 180 | 0,7 | 3 114 | 0,6 | - | 3 114 | 0,6 | |||||
| Frais de restructuration et autres coûts | (166 | ) | - | 166 | - | - | (624 | ) | (0,1 | ) | 624 | - | - | ||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | 12,2 | (55 341 | ) | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | (44 713 | ) | (9,9) | 55 175 | 10 462 | 2,3 | 22 641 | 4,7 | (624 | ) | 22 017 | 4,6 | |||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||
| ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | |||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US (non audité) |
|||||
| au 30 juin | au 30 décembre | ||||
| 2016 | 2015 | ||||
| ACTIFS | |||||
| ACTIFS COURANTS | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 43 153 | $ | 33 182 | $ | |
| Clients et autres créances | 468 228 | 447 345 | |||
| Stocks | 581 406 | 584 986 | |||
| Autres actifs financiers | 4 469 | 4 467 | |||
| Impôts sur le résultat à recouvrer | 9 459 | 12 985 | |||
| Frais payés d'avance | 31 379 | 20 234 | |||
| 1 138 094 | 1 103 199 | ||||
| Actifs détenus en vue de la vente | 8 689 | 11 265 | |||
| 1 146 783 | 1 114 464 | ||||
| ACTIFS NON COURANTS | |||||
| Immobilisations corporelles | 201 377 | 206 542 | |||
| Immobilisations incorporelles | 457 356 | 465 447 | |||
| Goodwill | 443 339 | 476 330 | |||
| Actifs d'impôts différés | 40 054 | 37 258 | |||
| Autres actifs | 6 770 | 4 904 | |||
| 1 148 896 | 1 190 481 | ||||
| 2 295 679 | $ | 2 304 945 | $ | ||
| PASSIFS | |||||
| PASSIFS COURANTS | |||||
| Dette bancaire | 50 663 | $ | 54 471 | $ | |
| Fournisseurs et autres dettes | 432 388 | 434 178 | |||
| Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | 4 727 | 4 104 | |||
| Autres passifs financiers | 2 569 | 895 | |||
| Impôts sur le résultat à payer | 13 363 | 15 590 | |||
| Dette à long terme | 34 531 | 32 857 | |||
| Provisions | 52 575 | 34 267 | |||
| 590 816 | 576 362 | ||||
| PASSIFS NON COURANTS | |||||
| Dette à long terme | 474 500 | 465 732 | |||
| Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 43 235 | 43 058 | |||
| Passifs d'impôts différés | 63 808 | 72 447 | |||
| Provisions | 1 753 | 1 702 | |||
| Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | 29 874 | 30 788 | |||
| Autres passifs financiers | 2 000 | 1 890 | |||
| Autres passifs à long terme | 10 312 | 10 569 | |||
| 625 482 | 626 186 | ||||
| CAPITAUX PROPRES | |||||
| Capital social | 200 906 | 200 277 | |||
| Surplus d'apport | 27 329 | 26 480 | |||
| Cumul des autres éléments de la perte globale | (94 954) | (113 956) | |||
| Autres capitaux propres | (522) | 1 527 | |||
| Résultats non distribués | 946 622 | 988 069 | |||
| 1 079 381 | 1 102 397 | ||||
| 2 295 679 | $ | 2 304 945 | $ | ||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||
| COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT | |||||||||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION | |||||||||||
| (non audité) | |||||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les | Six mois clos les | ||||||||||
| 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | ||||||||
| Ventes | 635 666 | $ | 666 929 | $ | 1 278 238 | $ | 1 328 323 | $ | |||
| Droits de licence et commissions | 1 630 | 2 714 | 4 925 | 6 809 | |||||||
| TOTAL DES PRODUITS | 637 296 | 669 643 | 1 283 163 | 1 335 132 | |||||||
| Coût des produits vendus | 486 734 | 519 406 | 982 548 | 1 039 320 | |||||||
| PROFIT BRUT | 150 562 | 150 237 | 300 615 | 295 812 | |||||||
| Frais de vente | 57 323 | 60 252 | 113 664 | 116 509 | |||||||
| Frais généraux et administratifs | 56 193 | 52 279 | 107 813 | 108 435 | |||||||
| Frais de recherche et de développement | 8 331 | 9 319 | 16 600 | 17 831 | |||||||
| Frais de restructuration at autres coûts | 7 182 | 174 | 10 119 | 1 091 | |||||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | - | 55 341 | - | |||||||
| PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | (33 808 | ) | 28 213 | (2 922 | ) | 51 946 | |||||
| Frais financiers | 10 378 | 10 566 | 21 056 | 18 941 | |||||||
| BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (44 186 | ) | 17 647 | (23 978 | ) | 33 005 | |||||
| Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) | (5 542 | ) | 1 432 | (2 068 | ) | 5 158 | |||||
| BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (38 644) | $ | 16 215 | $ | (21 910) | $ | 27 847 | $ | |||
| BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION | |||||||||||
| De base | (1,19 | ) | $ | 0,50 | $ | (0,68 | ) | $ | 0,86 | $ | |
| Dilué | (1,19 | ) | $ | 0,50 | $ | (0,68 | ) | $ | 0,86 | $ | |
| NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||||
| De base - moyenne pondérée | 32 345 352 | 32 322 011 | 32 339 292 | 32 321 825 | |||||||
| Dilué - moyenne pondérée | 32 345 352 | 32 519 877 | 32 339 292 | 32 521 398 | |||||||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||
| ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) | ||||||||||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les | Six mois clos les | |||||||||||
| 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | |||||||||
| BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (38 644 | ) | $ | 16 215 | $ | (21 910 | ) | $ | 27 847 | $ | ||
| AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) : | ||||||||||||
| Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net: | ||||||||||||
| Écart de conversion cumulé: | ||||||||||||
| Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro | (5 149 | ) | 10 456 | 16 847 | (34 003 | ) | ||||||
| Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro | (4 003 | ) | 5 130 | 2 573 | (11 821 | ) | ||||||
| (9 152 | ) | 15 586 | 19 420 | (45 824 | ) | |||||||
| Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie: | ||||||||||||
| Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie | 2 681 | (4 117 | ) | (933 | ) | (233 | ) | |||||
| Reclassement en résultat net | 127 | 283 | 310 | 594 | ||||||||
| Reclassement dans l'actif non financier correspondant | (275 | ) | (1 876 | ) | (513 | ) | (5 472 | ) | ||||
| Impôts différés | (633 | ) | 1 521 | 719 | 1 423 | |||||||
| 1 900 | (4 189 | ) | (417 | ) | (3 688 | ) | ||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net: | ||||||||||||
| Régimes à prestations définies: | ||||||||||||
| Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 10 | (41 | ) | (3 | ) | 92 | ||||||
| Impôts différés | (5 | ) | 14 | 2 | ( 30 | ) | ||||||
| 5 | (27 | ) | (1 | ) | 62 | |||||||
| TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) | (7 247 | ) | 11 370 | 19 002 | (49 450 | ) | ||||||
| TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) | (45 891 | ) | $ | 27 585 | $ | (2 908 | ) | $ | (21 603 | ) | $ | |
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | ||||||||||||||||||||||||
| ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | ||||||||||||||||||||||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US | ||||||||||||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||||||||||||
| Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Cumul des autres éléments du résultat global (perte) |
||||||||||||||||||||||||
| Capital social |
Surplus d'apport |
Écart de conversion cumulé |
Couvertures de flux de trésorerie |
Régimes à prestations définies |
Autres capitaux propres |
Résultats non distribués |
Total des capitaux propres |
|||||||||||||||||
| Solde au 30 décembre 2014 | 199 927 | $ | 25 691 | $ | (8 842 | ) | $ | 2 180 | $ | (13 917 | ) | $ | 579 | $ | 1 001 366 | $ | 1 206 984 | $ | ||||||
| Total de la perte globale: | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | - | - | - | - | - | - | 27 847 | 27 847 | ||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global (perte) | - | - | (45 824 | ) | (3 688 | ) | 62 | - | - | ( 49 450 | ) | |||||||||||||
| - | $ | - | $ | (45 824 | ) | $ | (3 688 | ) | $ | 62 | $ | - | $ | 27 847 | $ | (21 603 | ) | $ | ||||||
| Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées | 61 | (101 | ) | - | - | - | - | - | (40 | ) | ||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | 531 | - | - | - | - | - | 531 | ||||||||||||||||
| Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | (262 | ) | - | (262 | ) | ||||||||||||||
| Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (19 393 | ) | (19 393 | ) | ||||||||||||||
| Dividendes sur unités d'actions différées | - | 112 | - | - | - | - | (112 | ) | - | |||||||||||||||
| Solde au 30 juin 2015 | 199 988 | $ | 26 233 | $ | (54 666 | ) | $ | (1 508 | ) | $ | (13 855 | ) | $ | 317 | $ | 1 009 708 | $ | 1 166 217 | $ | |||||
| Solde au 30 décembre 2015 | 200 277 | $ | 26 480 | $ | (104 521 | ) | $ | 2 680 | $ | (12 115 | ) | $ | 1 527 | $ | 988 069 | $ | 1 102 397 | $ | ||||||
| Total de la perte globale: | ||||||||||||||||||||||||
| Perte nette | - | - | - | - | - | - | (21 910 | ) | (21 910 | ) | ||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global (perte) | - | - | 19 420 | (417 | ) | (1 | ) | - | - | 19 002 | ||||||||||||||
| - | $ | - | $ | 19 420 | $ | (417 | ) | $ | (1 | ) | $ | - | $ | (21 910 | ) | $ | (2 908 | ) | $ | |||||
| Actions émises en vertu du régime d'options sur actions | 441 | - | - | - | - | - | - | 441 | ||||||||||||||||
| Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions | 127 | (127 | ) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées | 61 | (103 | ) | - | - | - | - | - | (42 | ) | ||||||||||||||
| Paiements fondés sur des actions | - | 943 | - | - | - | - | - | 943 | ||||||||||||||||
| Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | (2 049 | ) | - | (2 049 | ) | ||||||||||||||
| Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (19 401 | ) | (19 401 | ) | ||||||||||||||
| Dividendes sur unités d'actions différées | - | 136 | - | - | - | - | (136 | ) | - | |||||||||||||||
| Solde au 30 juin 2016 | 200 906 | $ | 27 329 | $ | (85 101 | ) | $ | 2 263 | $ | (12 116 | ) | $ | (522 | ) | $ | 946 622 | $ | 1 079 381 | $ | |||||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||||
| TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||||||||||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US | |||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||
| Deuxièmes trimestres clos les | Six mois clos les | ||||||||||||
| 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | ||||||||||
| FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX : | |||||||||||||
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | |||||||||||||
| Bénéfice (perte) net(te) | (38 644 | ) | $ | 16 215 | $ | (21 910 | ) | $ | 27 847 | $ | |||
| Éléments sans effet sur la trésorerie : | |||||||||||||
| Amortissements | 13 415 | 14 445 | 26 460 | 28 735 | |||||||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | - | 55 341 | - | |||||||||
| Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction | 464 | 518 | 1 210 | 165 | |||||||||
| Paiements fondés sur des actions | 117 | 119 | 230 | 190 | |||||||||
| Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 1 169 | 808 | 2 130 | 1 633 | |||||||||
| Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles | 504 | 68 | 520 | ( 18 | ) | ||||||||
| Frais de restructuration et autres coûts | (381 | ) | - | 43 | - | ||||||||
| Frais financiers | 10 378 | 10 566 | 21 056 | 18 941 | |||||||||
| Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) | (5 542 | ) | 1 432 | (2 068 | ) | 5 158 | |||||||
| Variation nette des soldes liés aux activités opérationnelles | 38 180 | (24 851 | ) | (10 684 | ) | (142 257 | ) | ||||||
| Impôts sur le résultat, payés | (8 852 | ) | (2 805 | ) | (12 292 | ) | (9 398 | ) | |||||
| Impôts sur le résultat, recouvrés | 1 466 | 3 403 | 6 256 | 6 128 | |||||||||
| Intérêts payés | (13 535 | ) | (2 968 | ) | (18 214 | ) | (6 810 | ) | |||||
| Intérêts reçus | 119 | 33 | 205 | 173 | |||||||||
| RENTRÉES (SORTIES) NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | 54 199 | 16 983 | 48 283 | (69 513 | ) | ||||||||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||||||||||||
| Dette bancaire | 2 994 | 10 137 | (8 638 | ) | 59 768 | ||||||||
| Augmentation de la dette à long terme | - | 56 938 | 31 154 | 123 997 | |||||||||
| Versements sur la dette à long terme | (35 775 | ) | (58 172 | ) | (27 826 | ) | (61 978 | ) | |||||
| Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | - | - | (4 414 | ) | - | ||||||||
| Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises | 673 | - | 673 | 525 | |||||||||
| Coûts de financement | (199 | ) | (1 431 | ) | (1 939 | ) | (1 465 | ) | |||||
| Émission d'actions | 406 | - | 406 | - | |||||||||
| Dividendes sur actions ordinaires | (9 699 | ) | (9 696 | ) | (19 401 | ) | (19 393 | ) | |||||
| (SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | (41 600 | ) | (2 224 | ) | (29 985 | ) | 101 454 | ||||||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||||||||||||
| Acquisitions d'entreprises | - | - | 5 475 | (1 736 | ) | ||||||||
| Entrées d'immobilisations corporelles | (4 569 | ) | (9 750 | ) | (9 811 | ) | (16 829 | ) | |||||
| Cessions d'immobilisations corporelles | 25 | 74 | 138 | 530 | |||||||||
| Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente | 2 981 | - | 2 981 | - | |||||||||
| Entrées d'immobilisations incorporelles | (4 568 | ) | (5 186 | ) | (9 050 | ) | (9 675 | ) | |||||
| SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (6 131 | ) | (14 862 | ) | (10 267 | ) | (27 710 | ) | |||||
| Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (1 855 | ) | 1 226 | 1 940 | (2 898 | ) | |||||||
| AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 4 613 | 1 123 | 9 971 | 1 333 | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 38 540 | 47 311 | 33 182 | 47 101 | |||||||||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE | 43 153 | $ | 48 434 | $ | 43 153 | $ | 48 434 | $ | |||||
| Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles: | |||||||||||||
| Clients et autres créances | 21 535 | $ | 42 669 | $ | (8 446 | ) | $ | (5 792 | ) | $ | |||
| Stocks | (20 056 | ) | (33 486 | ) | 12 962 | (67 608 | ) | ||||||
| Autres actifs financiers | 1 133 | (71 | ) | 5 | 112 | ||||||||
| Frais payés d'avance | 1 131 | 9 | (10 836 | ) | (9 018 | ) | |||||||
| Autres actifs | (39 | ) | (51 | ) | (356 | ) | (82 | ) | |||||
| Fournisseurs et autres dettes | 29 757 | (31 829 | ) | (7 445 | ) | (52 587 | ) | ||||||
| Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | (669 | ) | (584 | ) | (2 080 | ) | (1 985 | ) | |||||
| Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme | 5 388 | (1 508 | ) | 5 512 | (5 297 | ) | |||||||
| 38 180 | $ | (24 851 | ) | $ | (10 684 | ) | $ | (142 257 | ) | $ | |||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||||||||||
| INFORMATION SECTORIELLE | |||||||||||||||||||
| DEUXIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 JUIN | |||||||||||||||||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION | |||||||||||||||||||
| (non audités) | |||||||||||||||||||
| Total | Dorel Produits de puériculture | Dorel Sports | Dorel Mobilier de maison | ||||||||||||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||||||
| Total des produits | 637 296 | $ | 669 643 | $ | 238 982 | $ | 264 919 | $ | 236 514 | $ | 251 087 | $ | 161 800 | $ | 153 637 | $ | |||
| Coût des produits vendus | 486 734 | 519 406 | 164 321 | 191 930 | 187 673 | 194 460 | 134 740 | 133 016 | |||||||||||
| Profit brut | 150 562 | 150 237 | 74 661 | 72 989 | 48 841 | 56 627 | 27 060 | 20 621 | |||||||||||
| Frais de vente | 56 958 | 59 012 | 27 845 | 27 850 | 23 953 | 26 615 | 5 160 | 4 547 | |||||||||||
| Frais généraux et administratifs | 49 478 | 47 213 | 24 135 | 23 034 | 18 044 | 17 706 | 7 299 | 6 473 | |||||||||||
| Frais de recherche et de développement | 8 331 | 9 319 | 5 869 | 6 752 | 1 608 | 1 651 | 854 | 916 | |||||||||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 7 182 | 174 | 7 320 | 598 | ( 138 | ) | ( 424 | ) | - | - | |||||||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | - | - | - | 55 341 | - | - | - | |||||||||||
| Profit (perte) opérationnel(le) | (26 728 | ) | 34 519 | 9 492 | $ | 14 755 | $ | (49 967 | ) | $ | 11 079 | $ | 13 747 | $ | 8 685 | $ | |||
| Frais financiers | 10 378 | 10 566 | |||||||||||||||||
| Charges du siège social | 7 080 | 6 306 | |||||||||||||||||
| Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) | (5 542 | ) | 1 432 | ||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) net(te) | (38 644 | ) | $ | 16 215 | $ | ||||||||||||||
| Bénéfice (perte) par action | |||||||||||||||||||
| De base | (1,19 | ) | $ | 0,50 | $ | ||||||||||||||
| Dilué | (1,19 | ) | $ | 0,50 | $ | ||||||||||||||
| Amortissement compris dans le (la) profit (perte) opérationnel(le) | 13 215 | $ | 14 399 | $ | 9 006 | $ | 9 836 | $ | 3 088 | $ | 3 362 | $ | 1 121 | $ | 1 201 | $ | |||
| LES INDUSTRIES DOREL INC. | |||||||||||||||||||
| INFORMATION SECTORIELLE | |||||||||||||||||||
| SIX MOIS CLOS LES 30 JUIN | |||||||||||||||||||
| EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION | |||||||||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||||||||
| Total | Dorel Produits de puériculture | Dorel Sports | Dorel Mobilier de maison | ||||||||||||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||||||||||
| Total des produits | 1 283 163 | $ | 1 335 132 | $ | 492 210 | $ | 539 614 | $ | 453 011 | $ | 480 016 | $ | 337 942 | $ | 315 502 | $ | |||
| Coût des produits vendus | 982 548 | 1 039 320 | 344 516 | 395 184 | 356 672 | 369 929 | 281 360 | 274 207 | |||||||||||
| Profit brut | 300 615 | 295 812 | 147 694 | 144 430 | 96 339 | 110 087 | 56 582 | 41 295 | |||||||||||
| Frais de vente | 112 836 | 114 559 | 56 339 | 56 668 | 46 354 | 49 202 | 10 143 | 8 689 | |||||||||||
| Frais généraux et administratifs | 95 105 | 97 525 | 44 418 | 49 195 | 36 343 | 35 754 | 14 344 | 12 576 | |||||||||||
| Frais de recherche et de développement | 16 600 | 17 831 | 11 540 | 12 922 | 3 180 | 3 114 | 1 880 | 1 795 | |||||||||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 10 119 | 1 091 | 10 285 | 1 715 | (166 | ) | (624 | ) | - | - | |||||||||
| Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles | 55 341 | - | - | - | 55 341 | - | - | - | |||||||||||
| Profit (perte) opérationnel(le) | 10 614 | 64 806 | 25 112 | $ | 23 930 | $ | (44 713 | ) | $ | 22 641 | $ | 30 215 | $ | 18 235 | $ | ||||
| Frais financiers | 21 056 | 18 941 | |||||||||||||||||
| Charges du siège social | 13 536 | 12 860 | |||||||||||||||||
| Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) | (2 068 | ) | 5 158 | ||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) net(te) | (21 910 | ) | $ | 27 847 | $ | ||||||||||||||
| Bénéfice (perte) par action | |||||||||||||||||||
| De base | (0,68 | ) | $ | 0,86 | $ | ||||||||||||||
| Dilué | (0,68 | ) | $ | 0,86 | $ | ||||||||||||||
| Amortissement compris dans le (la) profit (perte) opérationnel(le) | 26 059 | $ | 28 645 | $ | 17 896 | $ | 19 522 | $ | 5 926 | $ | 6 743 | $ | 2 237 | $ | 2 380 | $ | |||
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