Les Industries Dorel inc.
TSX : DII.A
TSX : DII.B

Les Industries Dorel inc.

04 août 2017 08h31 HE

Dorel publie ses résultats du deuxième trimestre

- Les ventes réalisées par le biais du commerce électronique représentent plus de la moitié du chiffre d'affaires de la division Dorel Maison

- L'amélioration de la composition des ventes de la division Dorel Sports entraîne une augmentation des bénéfices

- Le lancement de nouveaux produits engendrera une amélioration des résultats de la division Dorel Produits de puériculture dans la seconde moitié de l'exercice

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 4 août 2017) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son deuxième trimestre et de la période de six mois clos le 30 juin 2017. Le chiffre d'affaires s'est établi à 611,3 millions de dollars US au deuxième trimestre, en baisse de 4,1 % par rapport au chiffre d'affaires de 637,3 millions de dollars US réalisé lors de la même période un an auparavant. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 22,1 % pour atteindre 12,4 millions de dollars US, soit 0,38 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 10,2 millions de dollars US, ou 0,31 $ US par action après dilution, lors du précédent exercice. Le bénéfice net déclaré s'est élevé à 11,4 millions de dollars US, soit 0,35 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 38,6 millions de dollars US, ou 1,19 $ US par action après dilution, au deuxième trimestre de l'exercice 2016.

Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est établi à 1,26 milliard de dollars US, en baisse de 2,0 % par rapport au chiffre d'affaires de 1,28 milliard de dollars US réalisé douze mois plus tôt. Le bénéfice net ajusté a progressé pour atteindre 35,1 millions de dollars US, soit 1,08 $ US par action après dilution, au cours de la première moitié de l'exercice, comparativement à un bénéfice net ajusté de 29,9 millions de dollars US, ou 0,92 $ US par action après dilution, un an auparavant. Le bénéfice net déclaré pour la période s'est chiffré à 20,3 millions de dollars US, soit 0,62 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 21,9 millions de dollars US, ou 0,68 $ US par action après dilution, pour la première moitié du précédent exercice.

« Les ventes en ligne de la division Dorel Maison ont représenté plus de 50 % du chiffre d'affaires de la division pour la toute première fois, ce qui a donné lieu à une autre performance trimestrielle exceptionnelle. La croissance soutenue du commerce électronique nous a procuré une plus grande souplesse afin d'élargir l'offre de produits en ligne de la division en y ajoutant des produits présentant une excellente valeur dans des gammes de prix plus élevés. Une gestion rigoureuse des coûts et de meilleures marges brutes à la division Dorel Sports ont contrebalancé le recul du chiffre d'affaires, ce qui a permis d'enregistrer un quatrième trimestre consécutif d'amélioration des bénéfices d'un exercice sur l'autre. À la division Dorel Produits de puériculture, les résultats trimestriels ont été inférieurs à nos attentes. Au cours des 60 derniers jours, nous avons corrigé plusieurs des problèmes de fabrication auxquels nous avions été confrontés en Chine au premier trimestre et nos niveaux de production ont considérablement augmenté. Ces mesures correctives ont engendré une hausse des coûts, mais au moment d'entreprendre la seconde moitié de l'exercice, tout est en place pour que la division Dorel Produits de puériculture connaisse un fort rebond par rapport au deuxième trimestre. Cette amélioration sera engendrée par le lancement sur le marché de plusieurs nouveaux produits dans l'ensemble des unités d'exploitation de la division et auprès de nos plus importants clients du secteur de la vente au détail, ainsi que par l'entrée en vigueur d'autres améliorations apportées aux activités de notre usine chinoise » a commenté Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

La Société présente de l'information financière ajustée qui exclut les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts, la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces éléments précédemment annoncés sont présentés en détail dans les tableaux joints au présent communiqué. Le présent communiqué comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont le plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

Sommaire de l'information financière (non audité)
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action
2017 2016 Variation
$ $ %
Total des produits 611 270 637 296 (4,1 %)
Bénéfice (perte) net(te) 11 440 (38 644 ) 129,6 %
Par action - De base 0,35 (1,19 ) 129,4 %
Par action - Dilué(e) 0,35 (1,19 ) 129,4 %
Bénéfice net ajusté 12 444 10 193 22,1 %
Par action - De base 0,38 0,32 18,8 %
Par action - Dilué 0,38 0,31 22,6 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 403 980 32 345 352
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 677 845 32 345 352
Sommaire de l'information financière (non audité)
Six mois clos les 30 juin
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action
2017 2016 Variation
$ $ %
Total des produits 1 257 982 1 283 163 (2,0 %)
Bénéfice (perte) net(te) 20 281 (21 910 ) 192,6 %
Par action - De base 0,63 (0,68 ) 192,6 %
Par action - Dilué(e) 0,62 (0,68 ) 191,2 %
Bénéfice net ajusté 35 149 29 864 17,7 %
Par action - De base 1,08 0,92 17,4 %
Par action - Dilué 1,08 0,92 17,4 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 403 980 32 339 292
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 675 600 32 339 292

Dorel Maison

Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin (non audité)
2017 2016
Retraité*
Variation
$ % des produits $ % des produits %
Total des produits 184 157 171 871 7,1 %
Profit brut 32 872 17,8 % 29 075 16,9 % 13,1 %
Profit opérationnel 16 715 9,1 % 14 762 8,6 % 13,2 %
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Six mois clos les 30 juin (non audité)
2017 2016
Retraité*
Variation
$ % des produits $ % des produits %
Total des produits 388 195 359 342 8,0 %
Profit brut 67 444 17,4 % 60 813 16,9 % 10,9 %
Profit opérationnel 36 480 9,4 % 32 405 9,0 % 12,6 %
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le deuxième trimestre et les six mois clos le 30 juin 2016.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires a enregistré une hausse de 12,3 millions de dollars US, soit 7,1 %, pour atteindre 184,2 millions de dollars US, comparativement à un chiffre d'affaires de 171,9 millions de dollars US un an plus tôt. Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a augmenté de 28,9 millions de dollars US, soit 8,0 %, pour atteindre 388,2 millions de dollars US, comparativement à 359,3 millions de dollars US en 2016. Ces améliorations ont été stimulées par la progression des ventes réalisées par l'ensemble des unités d'exploitation de la division auprès des détaillants en ligne. Au deuxième trimestre et depuis le début de l'exercice, les ventes en ligne ont représenté respectivement 52 % et 49 % des ventes totales de la division comparativement à 43 % et 42 %, respectivement, pour les périodes comparables en 2016. Il s'agit du pourcentage le plus élevé de ventes en ligne de l'histoire de la division Dorel Maison et cette progression a plus que compensé le recul des ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels.

Le profit brut s'est établi à 17,8 % au deuxième trimestre et à 17,4 % pour les six premiers mois de l'exercice, ce qui représente des améliorations respectives de 90 et 50 points de base par rapport au deuxième trimestre et à la période de six mois clos le 30 juin 2016. L'amélioration des marges attribuable à la progression des ventes en ligne a été en partie contrebalancée par une légère hausse des coûts des intrants et des frais d'entreposage.

Le profit opérationnel a augmenté à 16,7 millions de dollars US au deuxième trimestre par rapport à 14,8 millions de dollars US dégagé un an auparavant. Cette augmentation est attribuable à l'accroissement des volumes de vente, légèrement contrebalancée par une hausse des frais de vente et des frais généraux et administratifs. Pour les six premiers mois de l'exercice, le profit opérationnel a augmenté de 4,1 millions de dollars US, soit 12,6 %, pour atteindre 36,5 millions de dollars US, comparativement à 32,4 millions de dollars US pour les six premiers mois de 2016.

Dorel Produits de puériculture

Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin (non audité)
2017 2016
Retraité*
Variation
$ % des produits $ % des produits %
Total des produits 218 060 228 911 (4,7 %)
Profit brut 65 130 29,9 % 72 646 31,7 % (10,3 %)
Profit opérationnel 7 162 3,3 % 8 477 3,7 % (15,5 %)
Profit brut ajusté 65 207 29,9 % 72 646 31,7 % (10,2 %)
Profit opérationnel ajusté 8 086 3,7 % 8 797 3,8 % (8,1 %)
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Six mois clos les 30 juin (non audité)
2017 2016
Retraité*
Variation
$ % des produits $ % des produits %
Total des produits 446 718 470 810 (5,1 %)
Profit brut 135 015 30,2 % 143 463 30,5 % (5,9 %)
Profit opérationnel 16 756 3,8 % 22 922 4,9 % (26,9 %)
Profit brut ajusté 136 309 30,5 % 143 463 30,5 % (5,0 %)
Profit opérationnel ajusté 23 428 5,2 % 26 207 5,6 % (10,6 %)
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le deuxième trimestre et les six mois clos le 30 juin 2016.

Le chiffre d'affaires de la division a reculé de 10,9 millions de dollars US, soit 4,7 %, au deuxième trimestre pour s'établir à 218,1 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 3,8 % sur une base comparable, principalement sur les marchés américain et européen. Lors du précédent exercice, le profit opérationnel comprenait d'importants coûts de 7,0 millions de dollars US associés à la responsabilité civile produits aux États-Unis. Au deuxième trimestre de 2017, les coûts associés à la responsabilité civile produits avaient diminué de 5,8 millions de dollars US par rapport à la période comparable en 2016. Le chiffre d'affaires et les bénéfices générés dans nos autres marchés ont progressé de manière générale, alimentés par une forte croissance au Brésil et en Australie.

Aux États-Unis, les ventes réalisées dans les magasins du plus important client de la division ont augmenté par rapport au précédent exercice, mais le client a restreint ses commandes dans le but de réduire ses niveaux de stocks en main. Les ventes effectuées auprès de plusieurs autres détaillants traditionnels ont également reculé, ce qui témoigne des défis globaux auxquels ce canal de vente est confronté. Les ventes réalisées par le biais du commerce électronique progressent, ce qui compense en partie ces reculs. En Europe, les reports de lancements de produits et les défis de fabrication en Chine ont retardé l'arrivée de nouveaux produits chez les détaillants, ce qui a eu des répercussions négatives sur les ventes.

Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 24,1 millions de dollars US, soit 5,1 %, pour s'établir à 446,7 millions de dollars US. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a baissé d'environ 4,5 %, en raison principalement des défis que posent les marchés américain et européen ainsi que de la réduction des ventes réalisées par Dorel Juvenile Chine auprès de clients tiers à l'extérieur de la Chine.

Les niveaux de production dans nos installations chinoises ont augmenté d'environ 20 % par rapport au premier trimestre, bien que le plan de redressement mis en place ait engendré une hausse des coûts à court terme. Cette hausse explique en grande partie la baisse des marges brutes pour le trimestre. Le recul des ventes et des marges brutes, en partie contrebalancé par une baisse des coûts associés à la responsabilité civile produits et une diminution d'autres frais opérationnels, a engendré une baisse du profit opérationnel de 1,3 million de dollars US, ou 15,5 %, qui s'est établi à 7,2 millions de dollars US au deuxième trimestre. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a diminué de 0,7 million de dollars US, soit 8,1 %, pour s'établir à 8,1 millions de dollars US, comparativement à 8,8 millions de dollars US un an auparavant. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel a reculé de 6,2 millions de dollars US, soit 26,9 %, pour s'établir à 16,8 millions de dollars US. Le profit opérationnel ajusté a baissé de 2,8 millions de dollars US, soit 10,6 %, pour s'établir à 23,4 millions de dollars US, comparativement à 26,2 millions de dollars US douze mois plus tôt, pour les mêmes raisons essentiellement que celles indiquées pour le deuxième trimestre.

Dorel Sports

Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin (non audité)
2017 2016 Variation
$ % des produits $ % des produits %
Total des produits 209 053 236 514 (11,6 %)
Profit brut 48 024 23,0 % 48 841 20,7 % (1,7 %)
Profit (perte) opérationnel(le) 4 928 2,4 % (49 967 ) (21,1 %) 109,9 %
Profit brut ajusté 48 119 23,0 % 48 841 20,7 % (1,5 %)
Profit opérationnel ajusté 5 661 2,7 % 5 236 2,2 % 8,1 %
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Six mois clos les 30 juin (non audité)
2017 2016 Variation
$ % des produits $ % des produits %
Total des produits 423 069 453 011 (6,6 %)
Profit brut 97 012 22,9 % 96 339 21,3 % 0,7 %
Profit (perte) opérationnel(le) 15 042 3,6 % (44 713 ) (9,9 %) 133,6 %
Profit brut ajusté 96 163 22,7 % 96 339 21,3 % (0,2 %)
Profit opérationnel ajusté 15 133 3,6 % 10 462 2,3 % 44,6 %

Le chiffre d'affaires de la division a baissé de 27,5 millions de dollars US, soit 11,6 %, au deuxième trimestre pour s'établir à 209,1 millions de dollars US, et d'environ 11,1 % si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre. Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a diminué de 29,9 millions de dollars US, ou 6,6 %, pour s'élever à 423,1 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 6,4 %. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a baissé d'environ 13,4 % et 11,7 %, respectivement, pour le trimestre et la période de six mois clos le 30 juin 2017, si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change ainsi que l'impact du changement du modèle d'affaire des activités de l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (« CSG ») International qui sont passées de la constatation des produits de licence à une plateforme de distribution.

Une partie de la baisse du chiffre d'affaires au deuxième trimestre est attribuable à la faiblesse de la demande des consommateurs pour les bicyclettes grand public en raison particulièrement de la persistance de conditions météorologiques défavorables en Amérique du Nord. Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre de l'unité d'exploitation CSG a reculé principalement en raison d'une diminution des rabais accordés sur les produits vendus dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants (« DBI ») par rapport au deuxième trimestre de l'exercice précédent. Les ventes à prix de liquidation de l'unité d'exploitation CSG durant le trimestre ont représenté 7 % du volume des ventes en 2017 comparativement à 21 % au deuxième trimestre du précédent exercice. Si l'on exclut les ventes à prix de liquidation, le chiffre d'affaires est demeuré stable au deuxième trimestre comparativement au précédent exercice et par conséquent, les marges brutes se sont améliorées. Au Brésil, le chiffre d'affaires de l'unité d'exploitation Caloi a été affecté par la faiblesse de la demande des consommateurs, dans un contexte de turbulences politiques et économiques, ainsi que par l'intensification de la pression concurrentielle alors que d'autres grandes marques sur le marché ont entrepris de réduire leurs prix de vente au détail. Ces facteurs ont eu un impact sur les résultats du trimestre et des six premiers mois de l'exercice.

Le profit opérationnel s'est établi à 4,9 millions de dollars US au deuxième trimestre comparativement à une perte opérationnelle de 50,0 millions de dollars US un an auparavant. Si l'on exclut les pertes de valeur engagées en 2016 ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a augmenté pour atteindre 5,7 millions de dollars US comparativement à 5,2 millions de dollars US en 2016. Pour les six premiers mois de l'exercice, le profit opérationnel s'est établi à 15,0 millions de dollars US comparativement à une perte opérationnelle de 44,7 millions de dollars US en 2016. Si l'on exclut les pertes de valeur ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté s'est élevé à 15,1 millions de dollars US comparativement à 10,5 millions de dollars US un an auparavant. L'amélioration du profit opérationnel ajusté pour les deux périodes est attribuable à une amélioration des marges et à une réduction des frais opérationnels.

Autres

Pour le deuxième trimestre et les six mois clos le 30 juin 2017, le taux d'imposition effectif de la Société était de respectivement 27,2 % et 31,2 % comparativement à 12,5 % et 8,6 % pour les périodes correspondantes de l'exercice précédent. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeur, sur les frais de restructuration et autres coûts, sur la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que sur la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme, le taux d'imposition ajusté de la Société au deuxième trimestre de l'exercice 2017 s'établit à 28,4 %, contre 15,4 % lors de la même période en 2016, et il s'élève à 24,7 % pour les six premiers mois de l'exercice 2017, contre 16,5 % en 2016. Cette variation du taux d'imposition ajusté d'un exercice sur l'autre s'explique principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société. La Société indique qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition annuel ajusté pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 20 % à 25 %. Cependant, les fluctuations trimestrielles des bénéfices font en sorte que ce taux peut varier de manière importante d'un trimestre à l'autre.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à droit de vote plural de catégorie « A », les actions à droit de vote subalterne de catégorie « B », les unités d'actions différées, les droits à la valeur d'actions incessibles réglés en espèces et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 1er septembre 2017 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 18 août 2017.

Perspectives

« Le dynamisme et la souplesse de la plateforme de commerce électronique de la division Dorel Maison ont permis d'élargir l'offre de produits en ligne de la division avec des produits présentant une excellente valeur dans des gammes de prix plus élevés. Les ventes réalisées par le biais du commerce électronique devraient continuer, de manière générale, à stimuler la croissance et les profits opérationnels de la division et ceux-ci devraient surpasser les prévisions et les niveaux de l'exercice précédent au cours de la portion restante de l'exercice », a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

« À la division Dorel Produits de puériculture, plusieurs facteurs renforcent notre conviction selon laquelle nous enregistrerons un fort rebond dans la deuxième moitié de l'exercice. De nombreux nouveaux produits font leur entrée sur le marché, particulièrement en Europe, et ces lancements se poursuivront jusqu'en 2018. Aux États-Unis, plusieurs nouveaux produits se sont taillé une place sur les étagères des grands détaillants, et chez le plus grand client de Dorel, les commandes cadrent avec les niveaux de vente en magasins, qui affichent une progression par rapport à l'an dernier. La situation était différente au deuxième trimestre alors que ce client avait réduit ses niveaux de stocks en main. De plus, la croissance qu'enregistre la division Dorel Produits de puériculture auprès des détaillants qui pratiquent le commerce électronique est plus forte qu'anticipée. Nous nous attendons, par ailleurs, à ce que nos marchés de moindre envergure maintiennent une excellente performance globale. L'usine de Chine a réussi à combler le retard accumulé dans son carnet de commandes et les ventes devraient être vigoureuses à partir de maintenant. Nous concentrerons désormais nos efforts en Chine à trouver d'autres occasions de réaliser des économies. Enfin, la plupart de nos principales devises évoluent de manière favorable, ce qui aidera encore davantage nos différents marchés à travers le monde.

« Nous anticipons que la division Dorel Sports connaîtra, dans l'ensemble, une meilleure deuxième moitié d'exercice qu'en 2016 et qu'elle enregistrera une hausse de son profit opérationnel ajusté. Nous constatons actuellement une certaine faiblesse de l'activité dans le réseau des grands détaillants, ce qui signifie que les résultats du troisième trimestre seront vraisemblablement inférieurs à ceux du précédent exercice, mais nous nous attendons à une solide performance au quatrième trimestre qui devrait plus que compenser ce recul, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 4 août 2017 à 11 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 36916239 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 14 h, le vendredi 4 août 2017 jusqu'à 23 h 59 le vendredi 11 août 2017.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 juin 2017 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans les catégories des produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Dorel Maison commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice avant impôts sur le résultat ajusté », la « charge d'impôts sur le résultat ajusté », le « taux d'imposition ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres des tableaux qui suivent sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
2017 2016
Déclaré % des
produits
Frais de
restruc-
turation
et autres coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Pertes de valeur,
frais de restruc-
turation
et autres coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 611 270 100,0 - 611 270 100,0 637 296 100,0 - 637 296 100,0
Coût des produits vendus 465 244 76,1 (172 ) 465 072 76,1 486 734 76,4 - 486 734 76,4
PROFIT BRUT 146 026 23,9 172 146 198 23,9 150 562 23,6 - 150 562 23,6
Frais de vente 58 616 9,6 - 58 616 9,6 57 323 9,0 - 57 323 9,0
Frais généraux et administratifs 55 894 9,1 - 55 894 9,1 63 193 9,9 - 63 193 9,9
Frais de recherche et de développement 7 194 1,2 - 7 194 1,2 8 331 1,3 - 8 331 1,3
Frais de restructuration et autres coûts 1 485 0,2 (1 485 ) - - 182 - (182 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - - - 55 341 8,7 (55 341 ) - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 22 837 3,8 1 657 24 494 4,0 (33 808 ) (5,3 ) 55 523 21 715 3,4
Frais financiers 7 115 1,2 - 7 115 1,2 10 378 1,6 (712 ) 9 666 1,5
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 15 722 2,6 1 657 17 379 2,8 (44 186 ) (6,9 ) 56 235 12 049 1,9
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 4 282 0,7 653 4 935 0,8 (5 542 ) (0,8 ) 7 398 1 856 0,3
Taux d'imposition 27,2 % 28,4 % 12,5 % 15,4 %
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 11 440 1,9 1 004 12 444 2,0 (38 644 ) (6,1 ) 48 837 10 193 1,6
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base 0,35 0,03 0,38 (1,19 ) 1,51 0,32
Dilué(e) 0,35 0,03 0,38 (1,19 ) 1,50 0,31
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 403 980 32 403 980 32 345 352 32 345 352
Dilué - moyenne pondérée 32 677 845 32 677 845 32 345 352 32 580 339
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
Six mois clos les 30 juin
2017 2016
Déclaré % des
produits
Frais de
restruc-
turation
et autres coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Pertes de valeur,
frais de restruc-
turation
et autres coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 1 257 982 100,0 - 1 257 982 100,0 1 283 163 100,0 - 1 283 163 100,0
Coût des produits vendus 958 511 76,2 (445 ) 958 066 76,2 982 548 76,6 - 982 548 76,6
PROFIT BRUT 299 471 23,8 445 299 916 23,8 300 615 23,4 - 300 615 23,4
Frais de vente 113 278 9,0 - 113 278 9,0 113 664 8,9 - 113 664 8,9
Frais généraux et administratifs 108 388 8,5 - 108 388 8,5 114 813 8,9 - 114 813 8,9
Frais de recherche et de développement 14 717 1,2 - 14 717 1,2 16 600 1,3 - 16 600 1,3
Frais de restructuration et autres coûts 6 318 0,6 (6 318 ) - - 3 119 0,2 (3 119 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - - - 55 341 4,3 (55 341 ) - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 56 770 4,5 6 763 63 533 5,1 (2 922 ) (0,2 ) 58 460 55 538 4,3
Frais financiers 27 303 2,2 (10 475 ) 16 828 1,4 21 056 1,7 (1 273 ) 19 783 1,5
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 29 467 2,3 17 238 46 705 3,7 (23 978 ) (1,9 ) 59 733 35 755 2,8
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 9 186 0,7 2 370 11 556 0,9 (2 068 ) (0,2 ) 7 959 5 891 0,5
Taux d'imposition 31,2 % 24,7 % 8,6 % 16,5 %
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 20 281 1,6 14 868 35 149 2,8 (21 910 ) (1,7 ) 51 774 29 864 2,3
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base 0,63 0,45 1,08 (0,68 ) 1,60 0,92
Dilué(e) 0,62 0,46 1,08 (0,68 ) 1,60 0,92
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 403 980 32 403 980 32 339 292 32 339 292
Dilué - moyenne pondérée 32 675 600 32 675 600 32 339 292 32 572 105

Les détails relatifs aux pertes de valeur, aux frais de restructuration et autres coûts, à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et à la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme sont présentés ci-dessous :

Deuxièmes trimestres clos les 30 juin Six mois clos les 30 juin
2017 2016 2017 2016
$ $ $ $
Dépréciation d'actifs à long terme (reprise) (149 ) - 368 -
Démarquage de stocks 321 - 228 -
Comptabilisés dans le profit brut 172 - 596 -
Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement 913 482 3 400 2 186
Dépréciation d'actifs à long terme - - - 424
Pertes (profits) net(te)s découlant de la réévaluation et de la cession d'actifs détenus en vue de la vente (90 ) (381 ) 622 (381 )
Autres coûts connexes 662 81 2 296 161
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes intermédiaires consolidés résumés du résultat 1 485 182 6 318 2 390
Total des frais de restructuration 1 657 182 6 914 2 390
Autres coûts comptabilisés dans le profit brut - - (151 ) -
Coûts liés aux acquisitions comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes intermédiaires consolidés résumés du résultat - - - 729
Total des autres coûts - - (151 ) 729
Total des frais de restructuration et autres coûts 1 657 182 6 763 3 119
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 55 341 - 55 341
Perte sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré - 712 276 1 273
Perte sur extinction anticipée de la dette à long terme - - 10 199 -
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme avant impôts sur le résultat(1) 1 657 56 235 17 238 59 733
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme après impôts sur le résultat 1 004 48 837 14 868 51 774
Impact total sur le bénéfice (la perte) par action dilué(e) (0,03 ) (1,50 ) (0,46 ) (1,60 )
(1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total : 82 55 672 2 911 56 657
Dorel Produits de puériculture
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
2017 2016
Retraité *
Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 218 060 100,0 - 218 060 100,0 228 911 100,0 - 228 911 100,0
Coût des produits vendus 152 930 70,1 (77 ) 152 853 70,1 156 265 68,3 - 156 265 68,3
PROFIT BRUT 65 130 29,9 77 65 207 29,9 72 646 31,7 - 72 646 31,7
Frais de vente 29 140 13,4 - 29 140 13,4 27 288 11,9 - 27 288 11,9
Frais généraux et administratifs 22 857 10,5 - 22 857 10,5 30 692 13,4 - 30 692 13,4
Frais de recherche et de développement 5 124 2,3 - 5 124 2,3 5 869 2,6 - 5 869 2,6
Frais de restructuration et autres coûts 847 0,4 (847 ) - - 320 0,1 (320 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 7 162 3,3 924 8 086 3,7 8 477 3,7 320 8 797 3,8
Six mois clos les 30 juin
2017 2016
Retraité *
Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté % des
produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 446 718 100,0 - 446 718 100,0 470 810 100,0 - 470 810 100,0
Coût des produits vendus 311 703 69,8 (1 294 ) 310 409 69,5 327 347 69,5 - 327 347 69,5
PROFIT BRUT 135 015 30,2 1 294 136 309 30,5 143 463 30,5 - 143 463 30,5
Frais de vente 57 293 12,8 - 57 293 12,8 55 370 11,8 - 55 370 11,8
Frais généraux et administratifs 45 205 10,2 - 45 205 10,2 50 346 10,6 - 50 346 10,6
Frais de recherche et de développement 10 383 2,3 - 10 383 2,3 11 540 2,5 - 11 540 2,5
Frais de restructuration et autres coûts 5 378 1,1 (5 378 ) - - 3 285 0,7 (3 285 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 16 756 3,8 6 672 23 428 5,2 22 922 4,9 3 285 26 207 5,6
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le deuxième trimestre et les six mois clos le 30 juin 2016.
Dorel Sports
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
2017 2016
Déclaré % des produits Frais de restructuration et autres coûts Ajusté % des produits Déclaré % des produits Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts Ajusté % des produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 209 053 100,0 - 209 053 100,0 236 514 100,0 - 236 514 100,0
Coût des produits vendus 161 029 77,0 (95 ) 160 934 77,0 187 673 79,3 - 187 673 79,3
PROFIT BRUT 48 024 23,0 95 48 119 23,0 48 841 20,7 - 48 841 20,7
Frais de vente 22 546 10,8 - 22 546 10,8 23 953 10,1 - 23 953 10,1
Frais généraux et administratifs 18 774 9,0 - 18 774 9,0 18 044 7,7 - 18 044 7,7
Frais de recherche et de développement 1 138 0,5 - 1 138 0,5 1 608 0,7 - 1 608 0,7
Frais de restructuration et autres coûts 638 0,3 (638 ) - - (138 ) (0,1 ) 138 - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - - - 55 341 23,4 (55 341 ) - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 4 928 2,4 733 5 661 2,7 (49 967 ) (21,1 ) 55 203 5 236 2,2
Six mois clos les 30 juin
2017 2016
Déclaré % des produits Frais de restructuration et autres coûts Ajusté % des produits Déclaré % des produits Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts Ajusté % des produits
$ % $ $ % $ % $ $ %
TOTAL DES PRODUITS 423 069 100,0 - 423 069 100,0 453 011 100,0 - 453 011 100,0
Coût des produits vendus 326 057 77,1 849 326 906 77,3 356 672 78,7 - 356 672 78,7
PROFIT BRUT 97 012 22,9 (849 ) 96 163 22,7 96 339 21,3 - 96 339 21,3
Frais de vente 42 403 10,0 - 42 403 10,0 46 354 10,2 - 46 354 10,2
Frais généraux et administratifs 36 137 8,5 - 36 137 8,5 36 343 8,1 - 36 343 8,1
Frais de recherche et de développement 2 490 0,6 - 2 490 0,6 3 180 0,7 - 3 180 0,7
Frais de restructuration et autres coûts 940 0,2 (940 ) - - (166 ) - 166 - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - - - 55 341 12,2 (55 341 ) - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 15 042 3,6 91 15 133 3,6 (44 713 ) (9,9 ) 55 175 10 462 2,3
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
au 30 juin 2017 au 30 décembre 2016
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie 38 173 $ 31 883 $
Clients et autres créances 408 035 431 062
Stocks 586 722 549 688
Autres actifs financiers 601 4 333
Impôts sur le résultat à recouvrer 13 828 14 466
Frais payés d'avance 34 179 21 040
1 081 538 1 052 472
Actifs détenus en vue de la vente 4 391 20 017
1 085 929 1 072 489
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations corporelles 194 970 191 294
Immobilisations incorporelles 434 551 427 587
Goodwill 448 705 435 790
Actifs d'impôts différés 35 501 39 324
Autres actifs financiers 568 -
Autres actifs 7 213 6 148
1 121 508 1 100 143
2 207 437 $ 2 172 632 $
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
Dette bancaire 52 986 $ 49 490 $
Fournisseurs et autres dettes 437 700 437 009
Passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré - 7 500
Autres passifs financiers 3 918 569
Produits différés 8 148 6 475
Impôts sur le résultat à payer 10 201 15 143
Dette à long terme 10 628 51 138
Provisions 45 099 63 169
568 680 630 493
PASSIFS NON COURANTS
Dette à long terme 429 038 355 118
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des
avantages complémentaires de retraite 35 561 35 206
Passifs d'impôts différés 52 591 53 293
Provisions 1 834 1 681
Passifs au titre d'options de vente émises 27 196 26 325
Autres passifs financiers 553 1 115
Autres passifs à long terme 11 202 13 302
557 975 486 040
CAPITAUX PROPRES
Capital social 202 400 202 400
Surplus d'apport 28 214 27 139
Cumul des autres éléments du résultat global (90 057 ) (113 840 )
Autres capitaux propres 2 156 3 027
Résultats non distribués 938 069 937 373
1 080 782 1 056 099
2 207 437 $ 2 172 632 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Deuxièmes trimestres clos les Six mois clos les
30 juin 2017 30 juin 2016 30 juin 2017 30 juin 2016
Ventes 610 805 $ 635 666 $ 1 257 230 $ 1 278 238 $
Droits de licence et commissions 465 1 630 752 4 925
TOTAL DES PRODUITS 611 270 637 296 1 257 982 1 283 163
Coût des produits vendus (1) 465 244 486 734 958 511 982 548
PROFIT BRUT 146 026 150 562 299 471 300 615
Frais de vente 58 616 57 323 113 278 113 664
Frais généraux et administratifs 55 894 63 193 108 388 114 813
Frais de recherche et de développement 7 194 8 331 14 717 16 600
Frais de restructuration at autres coûts (1) 1 485 182 6 318 3 119
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 55 341 - 55 341
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 22 837 (33 808 ) 56 770 (2 922 )
Frais financiers 7 115 10 378 27 303 21 056
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 15 722 (44 186 ) 29 467 (23 978 )
Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) 4 282 (5 542 ) 9 186 (2 068 )
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 11 440 $ (38 644 ) $ 20 281 $ (21 910 ) $
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base 0,35 $ (1,19 $) 0,63 $ (0,68 $ )
Dilué(e) 0,35 $ (1,19 $) 0,62 $ (0,68 $ )
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 403 980 32 345 352 32 403 980 32 339 292
Dilué - moyenne pondérée 32 677 845 32 345 352 32 675 600 32 339 292
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 172 $ - $ 445 $ - $
Dépenses 1 485 182 6 318 3 119
1 657 $ 182 $ 6 763 $ 3 119 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Deuxièmes trimestres clos les Six mois clos les
30 juin 2017 30 juin 2016 30 juin 2017 30 juin 2016
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 11 440 $ (38 644 ) $ 20 281 $ (21 910 ) $
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net :
Écart de conversion cumulé :
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro

12 074


(5 149
)

21 650


16 847
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro
6 616

(4 003
)
7 546

2 573
18 690 (9 152 ) 29 196 19 420
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie :
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie
(4 852
)
2 681

(5 051
)
(933
)
Reclassement en résultat net 40 127 139 310
Reclassement dans l'actif non financier correspondant (628 ) (275 ) (2 271 ) (513 )
Impôts différés 1 432 (633 ) 1 847 719
(4 008 ) 1 900 (5 336 ) (417 )
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :
Régimes à prestations définies :
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
(73
)
10

(110
)
(3
)
Impôts différés 25 (5 ) 33 2
(48 ) 5 (77 ) (1 )
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 14 634 (7 247 ) 23 783 19 002
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL 26 074 $ (45 891 ) $ 44 064 $ (2 908 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
Cumul des autres éléments
du résultat global
Capital social Surplus d'apport Écart de conversion cumulé Couvertures de flux de trésorerie Régimes à prestations définies Autres capitaux propres Résultats non distribués Total des capitaux propres
Solde au 30 décembre 2015 200 277 $ 26 480 $ (104 521 ) $ 2 680 $ (12 115 ) $ 1 527 $ 988 069 $ 1 102 397 $
Total du résultat global :
Perte nette - - - - - - (21 910 ) (21 910 )
Autres éléments du résultat global - - 19 420 (417 ) (1 ) - - 19 002
- - 19 420 (417 ) (1 ) - (21 910 ) (2 908 )
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 441 - - - - - - 441
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions
127


(127

)


-



-



-



-



-



-


Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées
61


(103

)


-



-



-



-



-



(42

)

Paiements fondés sur des actions - 943 - - - - - 943
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - (2 049 ) - (2 049 )
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (19 401 ) (19 401 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 136 - - - - (136 ) -
Solde au 30 juin 2016 200 906 $ 27 329 $ (85 101 ) $ 2 263 $ (12 116 ) $ (522 ) $ 946 622 $ 1 079 381 $
Solde au 30 décembre 2016 202 400 $ 27 139 $ (102 629 ) $ 2 852 $ (14 063 ) $ 3 027 $ 937 373 $ 1 056 099 $
Total du résultat global :
Bénéfice net - - - - - - 20 281 20 281
Autres éléments du résultat global - - 29 196 (5 336 ) (77 ) - - 23 783
- - 29 196 (5 336 ) (77 ) - 20 281 44 064
Paiements fondés sur des actions - 932 - - - - - 932
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - (871 ) - (871 )
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (19 442 ) (19 442 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 143 - - - - (143 ) -
Solde au 30 juin 2017 202 400 $ 28 214 $ (73 433 ) $ (2 484 ) $ (14 140 ) $ 2 156 $ 938 069 $ 1 080 782 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Deuxièmes trimestres clos les Six mois clos les
30 juin 2017 30 juin 2016 30 juin 2017 30 juin 2016
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice (perte) net(te) 11 440 $ (38 644 ) $ 20 281 $ (21 910 ) $
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissements 12 387 13 415 24 404 26 460
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 55 341 - 55 341
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction
(216
)
464

(144
)
1 210
Paiements fondés sur des actions 105 117 96 230
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
1 050

1 169

1 970

2 130
Perte sur cession d'immobilisations corporelles 115 504 182 520
Frais de restructuration et autres coûts 82 (381 ) 1 218 43
Frais financiers 7 115 10 378 27 303 21 056
Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement) 4 282 (5 542 ) 9 186 (2 068 )
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles (1) 4 054 38 180 (49 712 ) (10 684 )
Impôts sur le résultat, payés (7 334 ) (8 852 ) (12 211 ) (12 292 )
Impôts sur le résultat, recouvrés 1 866 1 466 4 905 6 256
Intérêts payés (7 094 ) (13 535 ) (17 237 ) (18 214 )
Intérêts reçus 135 119 254 205
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 27 987 54 199 10 495 48 283
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire 7 609 2 994 2 700 (8 638 )
Augmentation de la dette à long terme 22 000 - 208 782 31 154
Versements sur la dette à long terme (35 327 ) (35 775 ) (179 217 ) (27 826 )
Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré - - (7 857 ) (4 414 )
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises - 673 - 673
Coûts de financement (64 ) (199 ) (2 706 ) (1 939 )
Émission d'actions - 406 - 406
Dividendes sur actions ordinaires (9 721 ) (9 699 ) (19 442 ) (19 401 )
(SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (15 503 ) (41 600 ) 2 260 (29 985 )
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises - - - 5 475
Entrées d'immobilisations corporelles (8 043 ) (4 569 ) (14 364 ) (9 811 )
Cessions d'immobilisations corporelles 110 25 182 138
Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente 3 378 2 981 15 027 2 981
Entrées d'immobilisations incorporelles (5 173 ) (4 568 ) (8 627 ) (9 050 )
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (9 728 ) (6 131 ) (7 782 ) (10 267 )
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
280

(1 855
)
1 317

1 940
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
3 036

4 613

6 290

9 971
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 35 137 38 540 31 883 33 182
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE
38 173

43 153

38 173

43 153
$ $ $ $
(1) Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
Clients et autres créances 54 098 $ 21 535 $ 31 089 $ (8 446 ) $
Stocks (11 589 ) (20 056 ) (27 611 ) 12 962
Autres actifs financiers (368 ) 1 133 (505 ) 5
Frais payés d'avance (2 947 ) 1 131 (12 057 ) (10 836 )
Autres actifs (70 ) (39 ) (146 ) (356 )
Fournisseurs et autres dettes (40 048 ) 29 757 (18 751 ) (7 445 )
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
(485
)
(669
)
(2 463
)
(2 080
)
Provisions, autres passifs financiers, produits différés et autres passifs à long terme 5 463 5 388 (19 268 ) 5 512
4 054 $ 38 180 $ (49 712 ) $ (10 684 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
DEUXIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 JUIN
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Total Dorel Produits de puériculture Dorel Sports Dorel Maison
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Retraité* Retraité*
Total des produits 611 270 $ 637 296 $ 218 060 $ 228 911 $ 209 053 $ 236 514 $ 184 157 $ 171 871 $
Coût des produits vendus (1) 465 244 486 734 152 930 156 265 161 029 187 673 151 285 142 796
Profit brut 146 026 150 562 65 130 72 646 48 024 48 841 32 872 29 075
Frais de vente 58 239 56 958 29 140 27 288 22 546 23 953 6 553 5 717
Frais généraux et administratifs 50 303 56 478 22 857 30 692 18 774 18 044 8 672 7 742
Frais de recherche et de développement 7 194 8 331 5 124 5 869 1 138 1 608 932 854
Frais de restructuration et autres coûts (1) 1 485 182 847 320 638 (138 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 55 341 - - - 55 341 - -
Profit (perte) opérationnel(le) 28 805 (26 728 ) 7 162 $ 8 477 $ 4 928 $ (49 967 ) $ 16 715 $ 14 762 $
Frais financiers 7 115 10 378
Charges du siège social 5 968 7 080
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 4 282 (5 542 )
Bénéfice (perte) net(te) 11 440 $ (38 644 ) $
Bénéfice (perte) par action
De base 0,35 $ (1,19 ) $
Dilué(e) 0,35 $ (1,19 ) $
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) 12 186 $ 13 215 $ 8 951 $ 9 006 $ 2 258 $ 3 088 $ 977 $ 1 121 $
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 172 $ - $ 77 $ - $ 95 $ - $ - $ - $
Dépenses 1 485 182 847 320 638 (138 ) - -
1 657 $ 182 $ 924 $ 320 $ 733 $ (138 ) $ - $ - $
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2016.
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
SIX MOIS CLOS LES 30 JUIN
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Total Dorel Produits de puériculture Dorel Sports Dorel Maison
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Retraité* Retraité*
Total des produits 1 257 982 $ 1 283 163 $ 446 718 $ 470 810 $ 423 069 $ 453 011 $ 388 195 $ 359 342 $
Coût des produits vendus (1) 958 511 982 548 311 703 327 347 326 057 356 672 320 751 298 529
Profit brut 299 471 300 615 135 015 143 463 97 012 96 339 67 444 60 813
Frais de vente 112 398 112 836 57 293 55 370 42 403 46 354 12 702 11 112
Frais généraux et administratifs 97 760 102 105 45 205 50 346 36 137 36 343 16 418 15 416
Frais de recherche et de développement 14 717 16 600 10 383 11 540 2 490 3 180 1 844 1 880
Frais de restructuration et autres coûts (1) 6 318 3 119 5 378 3 285 940 (166 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 55 341 - - - 55 341 - -
Profit (perte) opérationnel(le) 68 278 10 614 16 756 $ 22 922 $ 15 042 $ (44 713 ) $ 36 480 $ 32 405 $
Frais financiers 27 303 21 056
Charges du siège social 11 508 13 536
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat 9 186 (2 068 )
Bénéfice (perte) net(te) 20 281 $ (21 910 ) $
Bénéfice (perte) par action
De base 0,63 $ (0,68 ) $
Dilué(e) 0,62 $ (0,68 ) $
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) 24 003 $ 26 059 $ 17 411 $ 17 896 $ 4 564 $ 5 926 $ 2 028 $ 2 237 $
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus 445 $ - $ 1 294 $ - $ (849 ) $ - $ - $ - $
Dépenses 6 318 3 119 5 378 3 285 940 (166 ) - -
6 763 $ 3 119 $ 6 672 $ 3 285 $ 91 $ (166 ) $ - $ - $
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour les six mois clos le 30 juin 2016.

Renseignements

  • MaisonBrison Communications
    Rick Leckner
    (514) 731-0000

    Les Industries Dorel Inc.
    Jeffrey Schwartz
    (514) 934-3034