Les Industries Dorel Inc.
TSX : DII.A
TSX : DII.B

Les Industries Dorel Inc.

10 mars 2016 08h20 HE

Dorel publie ses résultats du quatrième trimestre et de fin d'exercice 2015

- Excellents résultats pour la division Dorel Mobilier de maison qui a connu un exercice record

- Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles de 71 M$ US au quatrième trimestre

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 10 mars 2016) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son quatrième trimestre et de son exercice clos le 30 décembre 2015. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 668,9 millions $ US au quatrième trimestre, en baisse de 4,6 % par rapport à celui de 701,0 millions $ US réalisé un an plus tôt. Une fois ajusté pour tenir compte des fluctuations des taux de change et des acquisitions d'entreprises, le chiffre d'affaires du trimestre a progressé d'environ 4 % sur une base comparable. Le bénéfice net ajusté au quatrième trimestre s'est établi à 14,1 millions $ US, soit 0,43 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 11,0 millions $ US, ou 0,34 $ US par action après dilution, au quatrième trimestre de l'exercice 2014. Le bénéfice net ajusté a augmenté en dépit d'un impact négatif net après impôt d'environ 9,0 millions $ US, ou 0,28 $ US par action après dilution, résultant de l'appréciation du dollar US par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice net déclaré pour le trimestre se chiffre à 6,6 millions $ US, soit 0,20 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 80,7 millions $ US, ou une perte nette de 2,50 $ US par action après dilution, en 2014.

Le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice est demeuré stable par rapport à l'exercice précédent et s'est établi à 2,68 milliards $ US, tandis que sur une base comparable, le chiffre d'affaires a progressé d'environ 4 %. Le bénéfice net ajusté de l'exercice s'élève à 58,0 millions $ US, soit 1,78 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 84,0 millions $ US, ou 2,59 $ US par action après dilution en 2014. L'impact négatif net après impôt de l'appréciation du dollar US par rapport au précédent exercice s'est chiffré à environ 35 millions $ US, soit 1,08 $ US par action après dilution. Le bénéfice net déclaré s'est établi à 25,7 millions $ US, soit 0,79 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 21,3 millions $ US, ou une perte nette de 0,66 $ US par action après dilution, un an auparavant.

Tel que présenté plus bas, le bénéfice net déclaré (la perte nette déclarée) comprend des pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrat d'achat à terme de gré à gré totalisant 32,3 millions $ US, ou 0,99 $ US par action après dilution pour 2015 et 105,2 millions $ US, ou 3,25 $ US pour 2014. De ce fait, la Société présente de l'information financière ajustée dans le présent communiqué parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Veuillez consulter la section intitulée « Mesures financières non conformes aux PCGR » pour les rapprochements entre les mesures non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

« L'exercice 2015 a été caractérisé par de bonnes performances dans plusieurs de nos marchés assombries par les défis que posent les taux de change. Pour l'ensemble de l'exercice, ces taux de change défavorables ont eu des répercussions sur nos bénéfices d'environ 43 millions $ US avant impôts. Si l'on exclut l'impact de ce facteur, nos résultats pour l'exercice auraient surpassé ceux de l'exercice précédent. Chacune de nos unités d'exploitation à l'étranger a réagi et cherché à surmonter les défis posés par les taux de change au cours de l'exercice comme en témoignent nos résultats du quatrième trimestre qui ont surpassé ceux de l'exercice précédent. Nos investissements visant à faire de notre société un véritable fournisseur omnicanal ont été récemment souligné par une reconnaissance de Wal-Mart aux États-Unis où Dorel a remporté le prix du fournisseur de l'année décerné par le détaillant expressément pour notre excellence en matière de commerce omnicanal, » a commenté Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

Sommaire de l'information financière (non audité)
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
2015 2014 % de
variation
Total des produits 668 938 701 002 (4,6 %)
Bénéfice net ajusté 14 116 10 993 28,4 %
Par action - De base 0,44 0,34 29,4 %
Par action - Dilué 0,43 0,34 26,5 %
Bénéfice (perte) net(te) 6 614 (80 749 ) 108,2 %
Par action - De base 0,20 (2,50 ) 108,0 %
Par action - Dilué 0,20 (2,50 ) 108,0 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 332 643 32 313 250
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 545 163 32 313 250
Sommaire de l'information financière (non audité)
Douze mois clos les 30 décembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
2015 2014 % de
variation
Total des produits 2 683 357 2 677 554 0,2 %
Bénéfice net ajusté 58 005 83 979 (30,9 %)
Par action - De base 1,79 2,61 (31,4 %)
Par action - Dilué 1,78 2,59 (31,3 %)
Bénéfice (perte) net(te) 25 704 (21 269 ) 220,9 %
Par action - De base 0,80 (0,66 ) 221,2 %
Par action - Dilué 0,79 (0,66 ) 219,7 %
Nombre d'actions en circulation -
Nombre de base, moyenne pondérée 32 324 569 32 213 733
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 527 632 32 213 733

Dorel Produits de puériculture

En milliers de dollars US
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre (non audité)
2015 2014
$ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 253 037 289 236 (12,5 %)
Profit brut ajusté 74 699 29,5 % 75 840 26,2 % (1,5 %)
Profit opérationnel ajusté 10 180 4,0 % 8 816 3,0 % 15,5 %
Profit brut 74 336 29,4 % 69 022 23,9 % 7,7 %
Profit (perte) opérationnel(le) 3 015 1,2 % (130 893) (45,3 %) 102,3 %
En milliers de dollars US
Douze mois clos les 30 décembre (non audité)
2015 2014
$ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 1 039 947 1 070 513 (2,9 %)
Profit brut ajusté 284 196 27,3 % 298 196 27,9 % (4,7 %)
Profit opérationnel ajusté 43 677 4,2 % 61 939 5,8 % (29,5 %)
Profit brut 282 966 27,2 % 291 378 27,2 % (2,9 %)
Profit (perte) opérationnel(le) 29 747 2,9 % (79 038) (7,4 %) 137,6 %

Le chiffre d'affaires de la division Dorel Produits de puériculture pour le quatrième trimestre a reculé de 12,5 %, ou 36,2 millions $ US, par rapport au précédent exercice pour s'établir à 253,0 millions $ US. Si l'on exclut l'incidence de l'évolution des taux de change et de l'acquisition de Dorel Juvenile Chine vers la fin de 2014, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 1 % sur une base comparable. Pour l'ensemble de l'exercice, le chiffre d'affaires de Dorel Produits de puériculture a fléchi de 2,9 %, ou 30,6 millions $ US, pour s'établir à 1,04 milliard $ US, comparativement à 1,07 milliard $ US en 2014, tandis que sur une base comparable, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 1 %. Pour le trimestre tout comme pour l'ensemble de l'exercice, la croissance du chiffre d'affaires sur une base comparable est principalement attribuable aux ventes réalisées en Amérique latine en devises locales ainsi qu'au succès renouvelé des ventes de produits d'ameublement pour enfants fabriqués en bois.

Le profit opérationnel s'est chiffré à 3,0 millions $ US au quatrième trimestre, comparativement à une perte opérationnelle de 130,9 millions $ US un an auparavant. Si l'on exclut les pertes de valeurs ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a augmenté de 15,5 %, ou 1,4 million $ US, pour atteindre 10,2 millions $ US, comparativement à 8,8 millions $ US en 2014. Ce résultat a été obtenu en dépit d'un impact négatif net d'environ 5 millions $ US attribuable aux taux de change défavorables. Pour l'exercice 2015, le profit opérationnel a augmenté de 108,8 millions $ US pour s'établir à 29,7 millions $ US, comparativement à une perte de 79,0 millions $ US un an plus tôt. Si l'on exclut les pertes de valeur ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a reculé de 29,5 %, ou 18,3 millions $ US, pour s'établir à 43,7 millions $ US, en raison principalement des pressions exercées par les fluctuations des devises qui ont eu un impact négatif net sur le profit opérationnel d'environ 20 millions $ US tandis que le reste de la baisse est attribuable aux pertes opérationnelles de Dorel Juvenile Chine. Cette diminution a été en partie contrebalancée par des marges plus élevées liées à l'instauration de stratégies de hausse de prix et à l'introduction de nouveaux produits.

Dorel Sports

En milliers de dollars US
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre (non audité)
2015 2014
$ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 253 694 260 083 (2,5 %)
Profit brut ajusté 51 298 20,2 % 56 890 21,9 % (9,8 %)
Profit opérationnel ajusté 9 165 3,6 % 12 030 4,6 % (23,8 %)
Profit brut 51 298 20,2 % 56 890 21,9 % (9,8 %)
Profit opérationnel 8 423 3,3 % 9 597 3,7 % (12,2 %)
En milliers de dollars US
Douze mois clos les 30 décembre (non audité)
2015 2014
$ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 1 000 209 1 053 183 (5,0 %)
Profit brut ajusté 214 851 21,5 % 247 907 23,5 % (13,3 %)
Profit opérationnel ajusté 42 007 4,2 % 67 507 6,4 % (37,8 %)
Profit brut 212 339 21,2 % 246 732 23,4 % (13,9 %)
Profit opérationnel 10 895 1,1 % 55 889 5,3 % (80,5 %)

Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires de Dorel Sports a reculé de 6,4 millions $ US, ou 2,5 %, par rapport au précédent exercice pour s'établir à 253,7 millions $ US. Si l'on exclut l'impact des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 3 % sur une base comparable. Pour l'ensemble de l'exercice, le chiffre d'affaires de Dorel Sports a reculé de 53,0 millions $ US, ou 5,0 %, pour s'établir à 1,0 milliard $ US en 2015, comparativement à 1,05 milliard $ US un an plus tôt. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a progressé d'environ 3 %. Pour le trimestre tout comme pour l'ensemble de l'exercice, la croissance du chiffre d'affaires sur une base comparable est principalement attribuable à un accroissement de la demande pour les nouveaux vélos de l'année-modèle 2016 dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes ainsi qu'à la forte croissance des ventes de véhicules électriques pour enfants auprès des grands détaillants américains.

Le profit opérationnel a reculé de 1,2 million $ US, ou 12,2 %, au quatrième trimestre pour s'établir à 8,4 millions $ US, comparativement à 9,6 millions $ US un an auparavant. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté s'est chiffré à 9,2 millions $ US, en baisse de 2,8 millions $ US, ou 23,8 %, par rapport à 12,0 millions $ US à la même période l'an passé. Pour l'ensemble de l'exercice, le profit opérationnel s'est établi à 10,9 millions $ US en 2015, en baisse de 45 millions $ US par rapport à 55,9 millions $ US lors du précédent exercice. Si l'on exclut les pertes de valeur ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté s'est chiffré à 42,0 millions $ US, en baisse de 25,5 millions $ US, ou 37,8 %, comparativement à 67,5 millions $ US lors du précédent exercice. Toutes les principales unités d'exploitation ont subi les répercussions négatives de la vigueur du dollar US tout au long de l'exercice et son impact négatif net sur le profit opérationnel de la division se chiffre à environ 5 millions $ US pour le trimestre et à 29 millions $ US pour l'exercice.

La direction de la société s'attendait à ce que le profit opérationnel de Dorel Sports surpassent ceux du précédent exercice au chapitre du chiffre d'affaires et des bénéfices. Une combinaison de facteurs imprévus a eu des répercussions sur les résultats du trimestre. Les achats du plus gros client de Dorel ont baissé de manière inattendue vers la fin de l'année. De plus, bien que les ventes réalisées dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes aient enregistré une croissance à deux chiffres dans la seconde moitié de l'exercice, les attentes étaient encore plus grandes au quatrième trimestre, mais ne se sont pas matérialisées. Par conséquent, les résultats du trimestre ont été inférieurs aux prévisions.

Dorel Mobilier de maison

En milliers de dollars US
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre (non audité)
2015 2014
$ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 162 207 151 683 6,9 %
Profit brut 23 497 14,5 % 17 033 11,2 % 37,9 %
Profit opérationnel 9 514 5,9 % 5 237 3,5 % 81,7 %
En milliers de dollars US
Douze mois clos les 30 décembre (non audité)
2015 2014
$ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 643 201 553 858 16,1 %
Profit brut 86 193 13,4 % 67 214 12,1 % 28,2 %
Profit opérationnel 37 871 5,9 % 24 034 4,3 % 57,6 %

Le chiffre d'affaires de Dorel Mobilier de maison a augmenté de 10,5 millions $ US, ou 6,9 % au quatrième trimestre pour atteindre 162,2 millions $ US, comparativement au chiffre d'affaires de 151,7 millions $ US réalisé lors du précédent exercice. Pour l'ensemble de l'exercice, le chiffre d'affaires a progressé de 89,3 millions $ US, ou 16,1 %, pour s'élever à 643,2 millions $ US, comparativement à 553,9 millions $ US en 2014. L'augmentation du chiffre d'affaires pour le trimestre de même que pour l'ensemble de l'exercice est attribuable à un accroissement des ventes générées par le commerce électronique qui ont représenté 44 % des ventes totales de la division au quatrième trimestre et 37 % des ventes de l'exercice.

Au quatrième trimestre, le profit opérationnel s'est élevé à 9,5 millions $ US, en hausse de 81,7 % par rapport à 5,2 millions $ US l'an dernier, tandis que pour l'ensemble de l'exercice, le profit opérationnel a augmenté de 13,8 millions $ US, soit 57,6 %, des progressions attribuables au dynamisme des ventes en ligne. Les investissements effectués dans la technologie et l'infrastructure ont permis à Dorel de se hisser au sommet en matière de service à la clientèle et pour ses capacités à répondre aux besoins de la clientèle du commerce électronique. Le commerce électronique est un réseau de vente essentiel pour les entreprises du secteur de l'ameublement et les investissements de Dorel dans l'optimisation de sa technologie ainsi que dans les améliorations au niveau de l'expédition et de l'entreposage, tout comme la supériorité de son service à la clientèle, contribuent à soutenir la croissance enregistrée par la division dans le commerce électronique.

Information détaillée concernant les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts ainsi que la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré :

Douze mois clos les
30 décembre
Quatrièmes trimestres clos les
30 décembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
Programmes et incitatifs offerts aux clients [dans les produits] - 600 - 600
Frais de restructuration [dans le coût des produits vendus] (2) 3 742 7 393 363 6 218
Comptabilisés dans le profit brut 3 742 7 993 363 6 818
Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement 6 815 2 770 3 839 2 020
Amortissement accéléré - 916 - -
Dépréciation des actifs 3 196 2 062 2 196 2 062
Gain de compression sur les passifs nets au titre des prestations définies de retraite (326 ) - (326 ) -
Autres coûts connexes 1 451 1 958 1 016 1 737
Comptabilisés dans une ligne distincte dans les comptes consolidés du résultat 11 136 7 706 6 725 5 819
Total des frais de restructuration 14 878 15 699 7 088 12 637
Coûts liés aux acquisitions 3 654 4 533 819 3 081
Dépréciation du placement dans Brixia et autres coûts liés aux commandites de l'équipe - 6 542 - 603
Total des autres coûts comptabilisés dans une ligne distincte dans les comptes consolidés du résultat 3 654 11 075 819 3 684
Total des frais de restructuration et autres coûts 18 532 26 774 7 907 16 321
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles 26 510 125 821 - 125 821
Frais financiers
Perte (gain) sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré (7 810 ) (25 702 ) 2 069 (30 789 )
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré avant impôts sur le résultat (1) 37 232 126 893 9 976 111 353
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré après impôts sur le résultat 32 301 105 248 7 502 91 742
Impact total sur le (la) bénéfice (perte) par action dilué(e) (0,99 ) (3,25 ) (0,23 ) (2,84 )
(1) Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total: 25 312 110 421 4 302 99 847
(2) Incluent la dépréciation des moules, l'amortissement accéléré et les frais liés au démarquage et au déménagement des stocks.

Les résultats comprennent des frais de restructuration de 7,1 millions $ US pour le trimestre et de 14,9 millions $ US pour l'exercice engagés par les divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, de même que des coûts liés aux acquisitions de 0,8 million $ US pour le trimestre et de 3,7 millions $ US pour l'exercice attribuables à Dorel Produits de puériculture.

Dorel Produits de puériculture poursuit sa transformation en vue d'une plus grande intégration de ses activités dans ses différents marchés. La division demeurera à l'affût d'occasions de réaliser des économies tout au long de 2016. En 2015, un montant de 10,3 millions $ US a été comptabilisé durant l'exercice dont la majeure partie, soit 7,2 millions $ US, au quatrième trimestre. Les charges restantes liées à ce plan de restructuration consisteront essentiellement en dépréciations d'actifs, sans effet sur la trésorerie, à la juste valeur diminuée des coûts de vente de terrains, d'immeubles et de droits d'utilisation des terrains qui sont sous-utilisés en Chine et qui seront disponibles en vue de la vente en 2016, en plus d'indemnités de cessation d'emploi et de licenciement. Des économies annuelles d'au moins 9,0 millions $ US sont prévues une fois la restructuration complétée vers la fin de 2016.

Dorel Sports a comptabilisé des frais de restructuration avant impôts de 0,7 million $ US au quatrième trimestre et de 4,6 millions $ US au cours de l'exercice, dont des tranches respectives de 0,2 million $ US et 3,7 millions $ US, sont sans effet sur la trésorerie et attribuables à des changements structuraux apportés aux unités d'exploitation Cycling Sports Group et SUGOI. Comme il a été annoncé au troisième trimestre, les gammes de vêtements SUGOI et Cannondale sont désormais regroupées dans un même portefeuille mondial de vêtements et SUGOI est devenue la marque principale. Le centre d'excellence de SUGOI a déménagé dans un nouvel emplacement. Les initiatives de restructuration au sein de Dorel Sports sont complétées et permettront de réaliser des économies annuelles estimées à 4,0 millions $ US à compter de cette année.

Au Brésil, en raison des difficultés économiques et des conditions sur le marché local, de la montée de l'inflation et de la dévaluation du real brésilien, les hypothèses à l'égard de la croissance prévue des bénéfices et des flux de trésorerie de Caloi ont été révisées, ce qui a entraîné des pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles d'un montant avant impôts et sans effet sur la trésorerie de 26,5 millions $ US qui a été comptabilisé dans les résultats du troisième trimestre de Dorel Sports.

Autres

Au quatrième trimestre, les activités opérationnelles de Dorel ont généré des flux de trésorerie de 71 millions $ US et les stocks ont été réduits de 92 millions $ US par rapport aux niveaux du troisième trimestre. À la suite de cette réduction, les stocks sont redescendus à 585 millions $ US, soit un niveau comparable à celui du troisième trimestre de l'exercice 2014. Le taux d'imposition effectif de la Société en 2015 a donné lieu à un recouvrement de 11,9 %, comparativement à une charge de 28,9 % en 2014. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeurs ainsi que sur les frais de restructuration et autres coûts engagés en 2015 et en 2014, le taux d'imposition effectif ajusté de la Société s'est établi à 3,6 % en 2015 et à 13,4 % en 2014. Ces variations d'un exercice sur l'autre s'expliquent principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société et la constatation d'avantages fiscaux à la suite d'une réorganisation à l'étranger.

Perspectives

« Dans l'ensemble, nous avons clos l'exercice 2015 avec un trimestre dont les résultats ont surpassé ceux de l'an dernier au chapitre de la croissance interne des ventes et du bénéfice avant impôts. Nous nous attendons à ce qu'il en soit de même pour l'ensemble de l'exercice 2016 et que nos trois divisions affichent une amélioration de leurs bénéfices, en supposant que l'économie mondiale ne se détériore pas.

« À la division Dorel Mobilier de maison, nous constatons que la dynamique favorable observée en 2015 se poursuit en 2016 et nous nous attendons à surpasser nos résultats records de 2015 grâce à une forte croissance des bénéfices en 2016, » a déclaré Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel. »

« La division Dorel Produits de puériculture a obtenu des résultats supérieurs à ceux du précédent exercice au quatrième trimestre du fait que de nouveaux produits et des hausses sélectives des prix de vente ont été instaurées. Avec la stabilisation des devises et les retombées de notre programme de restructuration, de même que d'autres améliorations apportées à nos activités opérationnelles, nous prévoyons poursuivre cette progression. »

« La gamme de produits 2016 de Dorel Sports est exceptionnelle. Nous nous attendons à accroître notre part de marché dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes en tirant parti du succès immédiat remporté avec les ventes de vélos de l'année-modèle 2016 ainsi que de l'élargissement et des nouveautés prometteuses de notre gamme de produits de l'année-modèle 2017. Cela devrait contribuer à alimenter les ventes dans la deuxième moitié de l'exercice. Pour tenter de liquider leurs stocks excédentaires, certains des principaux concurrents de Dorel dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes ont décidé de consentir des rabais de début de saison. Nous prenons les mesures appropriées à ce contexte en matière de prix. Un printemps hâtif pourrait également contribuer à atténuer la situation. Les affaires sont bonnes dans le réseau des grands détaillants et des magasins de sport et nous prévoyons surpasser les résultats du précédent exercice dans ces réseaux de vente. Enfin, malgré les défis d'ordre économique et politique au Brésil, l'unité d'exploitation Caloi devrait enregistrer une amélioration par rapport au précédent exercice, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 10 mars 2016 à 13 h 00, heure avancée de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 30342037 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le jeudi 10 mars 2016 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 17 mars 2016.

Des états financiers consolidés complets seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise aussi, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 450 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation de passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré engagés en 2015 et 2014, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « total des produits ajusté », le « coût des ventes ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice ajusté avant impôts sur le résultat », les « impôts sur le résultat ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
Résultats pour le quatrième trimestre clos le 30 décembre 2015


Déclaré
Frais de
restructuration et
autres coûts


Ajusté
$$ $
TOTAL DES PRODUITS668 938- 668 938
Coût des produits vendus519 807(363)519 444
PROFIT BRUT149 131363 149 494
Frais de vente60 578- 60 578
Frais généraux et administratifs54 650- 54 650
Frais de recherche et de développement10 554- 10 554
Frais de restructuration et autres coûts7 544(7 544)-
PROFIT OPÉRATIONNEL15 8057 907 23 712
Frais financiers14 814(2 069)12 745
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT9919 976 10 967
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat(5 623)2 474 (3 149)
Taux d'imposition(567,4%)- (28,7%)
BÉNÉFICE NET6 6147 502 14 116
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base0,200,24 0,44
Dilué0,200,23 0,43
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée32 332 643 32 332 643
Dilué - moyenne pondérée32 545 163 32 545 163
Résultats pour le quatrième trimestre clos le 30 décembre 2014


Déclaré
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts


Ajusté
$$ $
TOTAL DES PRODUITS701 002600 701 602
Coût des produits vendus558 057(6 218)551 839
PROFIT BRUT142 9456 818 149 763
Frais de vente61 444- 61 444
Frais généraux et administratifs57 736- 57 736
Frais de recherche et de développement11 858- 11 858
Frais de restructuration et autres coûts9 503(9 503)-
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles125 821(125 821)-
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)(123 417)142 142 18 725
Frais financiers(20 466)30 789 10 323
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT(102 951)111 353 8 402
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat(22 202)19 611 (2 591)
Taux d'imposition21,6%- (30,8%)
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)(80 749)91 742 10 993
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base(2,50)2,84 0,34
Dilué(2,50)2,84 0,34
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée32 313 250 32 313 250
Dilué - moyenne pondérée32 313 250 32 502 846
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
Résultats pour l'exercice clos le 30 décembre 2015


Déclaré
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts


Ajusté
$ $ $
TOTAL DES PRODUITS 2 683 357 - 2 683 357
Coût des produits vendus 2 101 859 (3 742 ) 2 098 117
PROFIT BRUT 581 498 3 742 585 240
Frais de vente 235 030 - 235 030
Frais généraux et administratifs 209 330 - 209 330
Frais de recherche et de développement 37 595 - 37 595
Frais de restructuration et autres coûts 14 790 (14 790 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles 26 510 (26 510 ) -
PROFIT OPÉRATIONNEL 58 243 45 042 103 285
Frais financiers 35 277 7 810 43 087
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 22 966 37 232 60 198
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat (2 738) 4 931 2 193
Taux d'imposition (11,9%) - 3,6%
BÉNÉFICE NET 25 704 32 301 58 005
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base 0,80 0,99 1,79
Dilué 0,79 0,99 1,78
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 324 569 32 324 569
Dilué - moyenne pondérée 32 527 632 32 527 632
Résultats pour l'exercice clos le 30 décembre 2014


Déclaré
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts


Ajusté
$ $ $
TOTAL DES PRODUITS 2 677 554 600 2 678 154
Coût des produits vendus 2 072 230 (7 393 ) 2 064 837
PROFIT BRUT 605 324 7 993 613 317
Frais de vente 235 776 - 235 776
Frais généraux et administratifs 210 691 - 210 691
Frais de recherche et de développement 36 111 - 36 111
Frais de restructuration et autres coûts 18 781 (18 781 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles 125 821 (125 821 ) -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) (21 856) 152 595 130 739
Frais financiers 8 073 25 702 33 775
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT (29 929) 126 893 96 964
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat (8 660) 21 645 12 985
Taux d'imposition 28,9% - 13,4%
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) (21 269) 105 248 83 979
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base (0,66) 3,27 2,61
Dilué (0,66) 3,25 2,59
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 213 733 32 213 733
Dilué - moyenne pondérée 32 213 733 32 440 354
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
2015 2014
Déclaré % des
produits
Frais de
restruc-turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
Déclaré % des
produits
Pertes de
valeur,
frais de
restruc-turation
et autres
coûts
Ajusté % des
produits
Variation
ajustée
%
Dorel Produits de puériculture
TOTAL DES PRODUITS 253 037 100,0 - 253 037 100,0 289 236 100,0 600 289 836 100,0 (12,7 )
PROFIT BRUT 74 336 29,4 363 74 699 29,5 69 022 23,9 6 818 75 840 26,2 (1,5 )
Frais de vente 31 234 12,3 - 31 234 12,3 32 020 11,1 - 32 020 11,2 (2,5 )
Frais généraux et administratifs 25 430 10,1 - 25 430 10,1 25 927 9,0 - 25 927 8,9 (1,9 )
Frais de recherche et de développement 7 855 3,1 - 7 855 3,1 9 077 3,1 - 9 077 3,1 (13,5 )
Frais de restructuration et autres coûts 6 802 2,7 (6 802 ) - - 7 070 2,5 (7 070 ) - - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - - - 125 821 43,5 (125 821 ) - - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 3 015 1,2 7 165 10 180 4,0 (130 893 ) (45,3 ) 139 709 8 816 3,0 15,5
Dorel Sports
TOTAL DES PRODUITS 253 694 100,0 - 253 694 100,0 260 083 100,0 - 260 083 100,0 (2,5 )
PROFIT BRUT 51 298 20,2 - 51 298 20,2 56 890 21,9 - 56 890 21,9 (9,8 )
Frais de vente 24 226 9,5 - 24 226 9,5 24 490 9,4 - 24 490 9,4 (1,1 )
Frais généraux et administratifs 16 145 6,4 - 16 145 6,4 18 498 7,2 - 18 498 7,2 (12,7 )
Frais de recherche et de développement 1 762 0,7 - 1 762 0,7 1 872 0,7 - 1 872 0,7 (5,9 )
Frais de restructuration et autres coûts 742 0,3 (742 ) - - 2 433 0,9 (2 433 ) - - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 8 423 3,3 742 9 165 3,6 9 597 3,7 2 433 12 030 4,6 (23,8 )
Dorel Produits de puériculture
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
L'exercice clos les 30 décembre
2015 2014
Déclaré Frais de restructuration et autres coûts Ajusté Déclaré Pertes de
valeur, frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté
$ $ $ $ $ $
TOTAL DES PRODUITS 1 039 947 - 1 039 947 1 070 513 600 1 071 113
Coût des produits vendus 756 981 (1 230 ) 755 751 779 135 (6 218 ) 772 917
PROFIT BRUT 282 966 1 230 284 196 291 378 6 818 298 196
Frais de vente 115 953 - 115 953 117 959 - 117 959
Frais généraux et administratifs 97 128 - 97 128 93 069 - 93 069
Frais de recherche et de développement 27 438 - 27 438 25 229 - 25 229
Frais de restructuration et autres coûts 12 700 (12 700 ) - 8 338 (8 338 ) -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - - 125 821 (125 821 ) -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 29 747 13 930 43 677 (79 038) 140 977 61 939
Dorel Sports
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:
L'exercice clos les 30 décembre
2015 2014
Déclaré Pertes de
valeur, frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté Déclaré Frais de restructuration et autres coûts Ajusté
$ $ $ $ $ $
TOTAL DES PRODUITS 1 000 209 - 1 000 209 1 053 183 - 1 053 183
Coût des produits vendus 787 870 (2 512 ) 785 358 806 451 (1 175) 805 276
PROFIT BRUT 212 339 2 512 214 851 246 732 1 175 247 907
Frais de vente 98 819 - 98 819 98 631 - 98 631
Frais généraux et administratifs 67 611 - 67 611 74 720 - 74 720
Frais de recherche et de développement 6 414 - 6 414 7 049 - 7 049
Frais de restructuration et autres coûts 2 090 (2 090 ) - 10 443 (10 443) -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles 26 510 (26 510 ) - - - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 10 895 31 112 42 007 55 889 11 618 67 507
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
au 30
décembre
2015
au 30
décembre
2014
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie 33 182 $ 47 101 $
Clients et autres créances 447 345 474 704
Stocks 584 986 633 022
Autres actifs financiers 4 467 4 299
Impôts sur le résultat à recouvrer 12 985 15 731
Frais payés d'avance 20 234 25 343
1 103 199 1 200 200
Actifs détenus en vue de la vente 11 265 1 308
1 114 464 1 201 508
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations corporelles 206 542 226 893
Immobilisations incorporelles 465 447 519 798
Goodwill 476 330 544 782
Autres actifs financiers - 571
Actifs d'impôts différés 37 258 31 009
Autres actifs 4 904 5 398
1 190 481 1 328 451
2 304 945 $ 2 529 959 $
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
Dette bancaire 54 471 $ 27 053 $
Fournisseurs et autres dettes 434 178 490 527
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré 4 104 -
Autres passifs financiers 895 1 655
Impôts sur le résultat à payer 15 590 19 046
Dette à long terme 32 857 62 556
Provisions 34 267 37 727
576 362 638 564
PASSIFS NON COURANTS
Dette à long terme 465 732 490 188
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 43 058 46 128
Passifs d'impôts différés 72 447 89 199
Provisions 1 702 1 765
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré 30 788 44 640
Autres passifs financiers 1 890 2 063
Autres passifs à long terme 10 569 10 428
626 186 684 411
CAPITAUX PROPRES
Capital social 200 277 199 927
Surplus d'apport 26 480 25 691
Cumul des autres éléments du résultat global (perte) (113 956 ) (20 579 )
Autres capitaux propres 1 527 579
Résultats non distribués 988 069 1 001 366
1 102 397 1 206 984
2 304 945 $ 2 529 959 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Quatrièmes trimestres clos les Douze mois clos les
30 décembre
2015
30 décembre
2014
30 décembre
2015
30 décembre
2014
Ventes (1) 664 399 $ 695 063 $ 2 668 918 $ 2 661 559 $
Droits de licence et commissions 4 539 5 939 14 439 15 995
TOTAL DES PRODUITS 668 938 701 002 2 683 357 2 677 554
Coût des produits vendus (1) 519 807 558 057 2 101 859 2 072 230
PROFIT BRUT 149 131 142 945 581 498 605 324
Frais de vente 60 578 61 444 235 030 235 776
Frais généraux et administratifs 54 650 57 736 209 330 210 691
Frais de recherche et de développement 10 554 11 858 37 595 36 111
Frais de restructuration et autres coûts (1) 7 544 9 503 14 790 18 781
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 125 821 26 510 125 821
PROFIT(PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 15 805 (123 417 ) 58 243 (21 856 )
Frais financiers 14 814 (20 466 ) 35 277 8 073
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 991 (102 951 ) 22 966 (29 929 )
Recouvrement d'impôts sur le résultat (5 623 ) (22 202 ) (2 738 ) (8 660 )
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 6 614 $ (80 749 ) $ 25 704 $ (21 269 ) $
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base 0,20 $ (2,50 $ ) 0,80 $ (0,66 $ )
Dilué 0,20 $ (2,50 $ ) 0,79 $ (0,66 $ )
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée 32 332 643 32 313 250 32 324 569 32 213 733
Dilué - moyenne pondérée 32 545 163 32 313 250 32 527 632 32 213 733
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Ventes - $ 600 $ - $ 600 $
Coût des produits vendus 363 6 218 3 742 7 393
Dépenses 7 544 9 503 14 790 18 781
7 907 $ 16 321 $ 18 532 $ 26 774 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Quatrièmes trimestres clos les Douze mois clos les
30 décembre
2015
30 décembre
2014
30 décembre
2015
30 décembre
2014
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 6 614 $ (80 749 ) $ 25 704 $ (21 269 ) $
AUTRES ÉLÉMENTS DE LA PERTE GLOBALE :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$ (8 711 ) (24 821 ) (80 464 ) (73 385 )
Profits (pertes) sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$ (3 414 ) (7 617 ) (15 215 ) (10 835 )
(12 125 ) (32 438 ) (95 679 ) (84 220 )
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie 3 774 279 5 264 6 425
Reclassement en résultat net 170 268 978 956
Reclassement dans l'actif non financier correspondant (510 ) (2 471 ) (5 894 ) (1 488 )
Impôts différés (1 108 ) 676 152 (1 559 )
2 326 (1 248 ) 500 4 334
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 2 700 (14 137 ) 2 791 (14 021 )
Impôts différés (959 ) 5 537 (989 ) 5 504
1 741 (8 600 ) 1 802 (8 517 )
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DE LA PERTE GLOBALE (8 058 ) (42 286 ) (93 377 ) (88 403 )
TOTAL DE LA PERTE GLOBALE (1 444 ) $ (123 035 ) $ (67 673 ) $ (109 672 ) $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
Cumul des autres éléments
du résultat global (perte)
Capital
social
Surplus
d'apport
Écart de
conversion
cumulé
Couvertures
de flux de
trésorerie
Régimes à
prestations
définies
Autres
capitaux
propres
Résultats
non
distribués
Total
des
capitaux
propres
Solde au 30 décembre 2013 190 458 $ 26 994 $ 75 378 $ (2 154 ) $ (5 400 ) $ - $ 1 061 484 $ 1 346 760 $
Total de la perte globale:
Perte nette - - - - - - (21 269 ) (21 269 )
Autres éléments du résultat global (perte) - - (84 220 ) 4 334 (8 517 ) - - (88 403 )
- $ - $ (84 220 ) $ 4 334 $ (8 517 ) $ - $ (21 269 ) $ (109 672 ) $
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 7 281 - - - - - - 7 281
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions 1 924 (1 924 ) - - - - - -
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées 264 (484 ) - - - - - (220 )
Paiements fondés sur des actions - 907 - - - - - 907
Composante des capitaux propres relative aux débentures convertibles, déduction faite d'un impôt de 727 $ - - - - - 2 037 - 2 037
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - (1 458 ) - (1 458 )
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (38 651 ) (38 651 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 198 - - - - (198 ) -
Solde au 30 décembre 2014 199 927 $ 25 691 $ (8 842 ) $ 2 180 $ (13 917 ) $ 579 $ 1 001 366 $ 1 206 984 $
Total de la perte globale:
Bénéfice net - - - - - - 25 704 25 704
Autres éléments du résultat global (perte) - - (95 679 ) 500 1 802 - - (93 377 )
- $ - $ (95 679 ) $ 500 $ 1 802 $ - $ 25 704 $ (67 673 ) $
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 219 - - - - - - 219
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions 70 (70 ) - - - - - -
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement
d'unités d'actions différées 61 (101 ) - - - - - (40 )
Paiements fondés sur des actions - 730 - - - - - 730
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises - - - - - 948 - 948
Dividendes sur actions ordinaires - - - - - - (38 771 ) (38 771 )
Dividendes sur unités d'actions différées - 230 - - - - (230 ) -
Solde au 30 décembre 2015 200 277 $ 26 480 $ (104 521 ) $ 2 680 $ (12 115 ) $ 1 527 $ 988 069 $ 1 102 397 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
Quatrièmes trimestres clos les Douze mois clos les
30 décembre
2015
30 décembre
2014
30 décembre
2015
30 décembre
2014
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice(perte) net(te) 6 614 $ (80 749 ) $ 25 704 $ (21 269 ) $
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissements 15 109 16 377 58 801 60 886
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 125 821 26 510 125 821
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction 143 167 (214 ) 92
Frais financiers 14 814 (20 466 ) 35 277 8 073
Frais de restructuration et autres coûts 7 907 16 321 18 532 26 774
Recouvrement d'impôts sur le résultat (5 623 ) (22 202 ) (2 738 ) (8 660 )
Paiements fondés sur des actions 95 188 389 763
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 1 671 19 4 119 2 544
Perte sur cession d'immobilisations corporelles 747 608 1 474 617
41 477 36 084 167 854 195 641
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
Clients et autres créances 271 (5 985 ) 2 194 (15 340 )
Stocks 92 127 (37 794 ) 6 491 (78 035 )
Autres actifs financiers (482 ) 1 315 (333 ) 886
Frais payés d'avance 14 247 3 875 3 777 506
Autres actifs 175 (4 614 ) (391 ) (2 481 )
Fournisseurs et autres dettes (46 753 ) 47 508 (42 454 ) 59 946
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite (1 285 ) (867 ) (3 941 ) (3 622 )
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme (4 302 ) (3 749 ) (11 670 ) (12 351 )
53 998 (311 ) (46 327 ) (50 491 )
Impôts sur le résultat, payés (1 753 ) (3 203 ) (15 678 ) (25 057 )
Impôts sur le résultat, recouvrés 104 174 7 204 7 014
Intérêts payés (23 089 ) (7 210 ) (34 683 ) (26 148 )
Intérêts reçus 88 114 346 689
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 70 825 25 648 78 716 101 648
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire (4 998 ) (8 952 ) 40 312 (41 483 )
Augmentation de la dette à long terme - 142 950 32 107 249 033
Versements sur la dette à long terme (41 623 ) (689 ) (64 134 ) (26 926 )
Remboursements des passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré - (1 600 ) - (1 600 )
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises et de
contrats d'achat à terme de gré à gré - - 525 -
Coûts de financement (342 ) (5 356 ) (2 205 ) (6 740 )
Émission d'actions 219 191 219 7 241
Dividendes sur actions ordinaires (9 681 ) (9 694 ) (38 771 ) (38 651 )
(SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (56 425 ) 116 850 (31 947 ) 140 874
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises (590 ) (115 808 ) (2 326 ) (170 551 )
Entrées d'immobilisations corporelles (9 692 ) (9 697 ) (34 309 ) (35 745 )
Cessions d'immobilisations corporelles 417 41 974 903
Entrées d'immobilisations incorporelles (4 253 ) (5 840 ) (17 744 ) (22 109 )
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (14 118 ) (131 304 ) (53 405 ) (227 502 )
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (1 801 ) 297 (7 283 ) (7 993 )
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (1 519 ) 11 491 (13 919 ) 7 027
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 34 701 35 610 47 101 40 074
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE 33 182 $ 47 101 $ 33 182 $ 47 101 $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
QUATRIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Total Dorel Produits de puériculture Dorel Sports Dorel Mobilier
de maison
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014
Total des produits (1) 668 938 $ 701 002 $ 253 037 $ 289 236 $ 253 694 $ 260 083 $ 162 207 $ 151 683 $
Coût des produits vendus (1) 519 807 558 057 178 701 220 214 202 396 203 193 138 710 134 650
Profit brut 149 131 142 945 74 336 69 022 51 298 56 890 23 497 17 033
Frais de vente 60 196 60 678 31 234 32 020 24 226 24 490 4 736 4 168
Frais généraux et administratifs 49 885 51 144 25 430 25 927 16 145 18 498 8 310 6 719
Frais de recherche et développement 10 554 11 858 7 855 9 077 1 762 1 872 937 909
Frais de restructuration et autres coûts (1) 7 544 9 503 6 802 7 070 742 2 433 - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - 125 821 - 125 821 - - - -
Profit (perte) opérationnel(le) 20 952 (116 059 ) 3 015 $ (130 893 ) $ 8 423 $ 9 597 $ 9 514 $ 5 237 $
Frais financiers 14 814 (20 466 )
Charges du siège social 5 147 7 358
Recouvrement d'impôts sur le résultat (5 623 ) (22 202 )
Bénéfice (perte) net(te) 6 614 $ (80 749 ) $
Bénéfice (perte) par action
De base 0,20 $ (2,50 $ )
Dilué 0,20 $ (2,50 $ )
Amortissements compris dans le (la) profit (perte) opérationnel(le) 14 925 $ 16 333 $ 10 998 $ 11 500 $ 3 187 $ 3 891 $ 740 $ 942 $
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Ventes - $ 600 $ - $ 600 $ - $ - $ - $ - $
Coût des produits vendus 363 6 218 363 6 218 - - - -
Dépenses 7 544 9 503 6 802 7 070 742 2 433 - -
7 907 $ 16 321 $ 7 165 $ 13 888 $ 742 $ 2 433 $ - $ - $
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
POUR LES DOUZE MOIS CLOS LES 30 DÉCEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
Total Dorel Produits de puériculture Dorel Sports Dorel Mobilier
de maison
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014
Total des produits (1) 2 683 357 $ 2 677 554 $ 1 039 947 $ 1 070 513 $ 1 000 209 $ 1 053 183 $ 643 201 $ 553 858 $
Coût des produits vendus (1) 2 101 859 2 072 230 756 981 779 135 787 870 806 451 557 008 486 644
Profit brut 581 498 605 324 282 966 291 378 212 339 246 732 86 193 67 214
Frais de vente 232 413 232 843 115 953 117 959 98 819 98 631 17 641 16 253
Frais généraux et administratifs 191 677 190 883 97 128 93 069 67 611 74 720 26 938 23 094
Frais de recherche et développement 37 595 36 111 27 438 25 229 6 414 7 049 3 743 3 833
Frais de restructuration et autres coûts (1) 14 790 18 781 12 700 8 338 2 090 10 443 - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles 26 510 125 821 - 125 821 26 510 - - -
Profit (perte) opérationnel(le) 78 513 885 29 747 $ (79 038 ) $ 10 895 $ 55 889 $ 37 871 $ 24 034 $
Frais financiers 35 277 8 073
Charges du siège social 20 270 22 741
Recouvrement d'impôts sur le résultat (2 738 ) (8 660 )
Bénéfice (perte) net(te) 25 704 $ (21 269 ) $
Bénéfice (perte) par action
De base 0,80 $ (0,66 $ )
Dilué 0,79 $ (0,66 $ )
Amortissements compris dans le (la) profit (perte) opérationnel(le) 58 262 $ 60 711 $ 40 901 $ 41 857 $ 13 130 $ 14 596 $ 4 231 $ 4 258 $
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Ventes - $ 600 $ - $ 600 $ - $ - $ - $ - $
Coût des produits vendus 3 742 7 393 1 230 6 218 2 512 1 175 - -
Dépenses 14 790 18 781 12 700 8 338 2 090 10 443 - -
18 532 $ 26 774 $ 13 930 $ 15 156 $ 4 602 $ 11 618 $ - $ - $

Renseignements

  • MaisonBrison Communications
    Rick Leckner
    (514) 731-0000

    Les Industries Dorel Inc.
    Jeffrey Schwartz
    (514) 934-3034