EMERGIS INC.
TSX : EME

02 nov. 2005 06h30 HE

Emergis déclare ses résultats du troisième trimestre 2005

MONTREAL, QUEBEC--(CCNMatthews - 2 nov. 2005) - Emergis inc. (TSX:EME)



- Produits d'exploitation de 40,1 M$
- BAIIA de 6,5 M$ (16 % des produits d'exploitation), hausse sensible
par rapport à T3 2004
- Bénéfice net des activités poursuivies de 0,1 M$ (0,00 $ par
action)
- Perspectives financières : mises à jour pour 2005 et amélioration
prévue pour 2006


Emergis inc. (TSX:EME) a annoncé aujourd'hui ses résultats non vérifiés de la période de trois mois terminée le 30 septembre 2005. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens sauf mention contraire.

Les produits d'exploitation du trimestre sont de 40,1 M$ comparativement à 42,5 M$ au troisième trimestre de 2004 et à 40,7 M$ au deuxième trimestre de 2005.

Le BAIIA(1) est passé à 6,5 M$ comparativement à 2,7 M$ au troisième trimestre de l'exercice précédent et à 6,5 M$ au deuxième trimestre de 2005. Si on exclut les éléments non récurrents des périodes de comparaison, le BAIIA serait de 3,4 M$ au troisième trimestre de 2004 et de 5,3 M$ au deuxième trimestre de 2005.

Le bénéfice net des activités poursuivies est de 0,1 M$ (0,00 $ par action) comparativement à 0,4 M$ (0,00 $) en 2004 et à 2,2 M$ (0,02 $) au deuxième trimestre de 2005. Si on exclut les éléments non récurrents des périodes de comparaison, le chiffre du troisième trimestre 2004 serait de 1,1 M$ (0,01 $) et celui du deuxième trimestre de 2005, de 1,0 M$ (0,01 $).

La perte nette totale déclarée est de (1,2) M$ ((0,01) $) comparativement à (1,5) M$ ((0,01) $) en 2004 et à un bénéfice net de 11,5 M$ (0,11 $) au deuxième trimestre de 2005.

Les éléments non récurrents étaient composés des produits relatifs aux règlements de contrats de 1,2 M$ durant le deuxième trimestre de 2005 et de frais de restructuration de 0,7 M$ au troisième trimestre de 2004. Il n'y a pas d'éléments non récurrents au troisième trimestre.

"Emergis déclare encore une fois un trimestre solide en matière de résultats, avec une croissance continue des activités en santé et une amélioration sensible de son BAIIA avant les éléments non récurrents. En finance, nous continuons d'exécuter notre plan post-rationalisation, note François Côté, président et chef de la direction d'Emergis. Nous nous attendons à atteindre ou à dépasser les objectifs financiers annoncés plus tôt pour l'année et nous prévoyons une amélioration de notre situation financière en 2006."

Relevé des produits d'exploitation du trimestre

Périodes de trois mois terminées les 30 septembre 2005, 30 juin 2005 et 30 septembre 2004, en millions de dollars canadiens :



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T3 2005 T2 2005 T3 2004
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Santé 23,3 22,5 18,8
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Finance 16,8 18,2 23,7
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Total des produits 40,1 40,7 42,5
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- Les produits d'exploitation en santé ont augmenté de 24 % sur une
période de 12 mois, par suite surtout des acquisitions dans le
secteur du traitement des demandes de règlement et des solutions à
l'intention des professionnels de la santé, et de la croissance
organique du traitement des demandes de règlement. Par rapport au
trimestre précédent, la hausse de 4 % est attribuable à la
croissance dans les secteurs des services professionnels et de la
consultation.
- Comparativement au deuxième trimestre de 2005, les produits
d'exploitation en finance ont diminué de 8 % en raison d'une
réduction substantielle des activités commerciales de la solution
de facturation en ligne de la Société, et des activités de prêt au
ralenti en cette saison dans les secteurs de l'immobilier et de
l'automobile. Les produits ont diminué par rapport au troisième
trimestre de 2004 en raison surtout de la fin déjà annoncée de
certains contrats de solutions au point de vente et de messagerie,
et de la réduction progressive des activités commerciales de la
facturation en ligne. La diminution a été en partie contrebalancée
par les produits plus élevés générés par les contrats d'impartition
des activités de prêt électronique aux Etats-Unis et de facturation
en ligne, et par la croissance des activités de prêt électronique
au Canada. Il faut noter que le contrat d'impartition signé pour
webdoxs viendra à échéance à la fin de 2005.
- Les produits récurrents représentent 93 % des produits de base, un
niveau similaire à celui du troisième trimestre de 2004 (93 %) et
du deuxième trimestre de 2005 (95 %).

Relevé du BAIIA du trimestre

Périodes de trois mois terminées les 30 septembre 2005, 30 juin 2005
et 30 septembre 2004, en millions de dollars canadiens :

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T3 2005 T2 2005 T3 2004
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Santé 4,8 3,6 2,5
----------------------------------------------------------------
Finance 1,7 1,7 0,9
----------------------------------------------------------------
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BAIIA avant les éléments non
récurrents : 6,5 5,3 3,4
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Règlements de contrats en finance - 1,2 -
----------------------------------------------------------------
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Frais de restructuration et autres
frais - - (0,7)
----------------------------------------------------------------
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Total du BAIIA 6,5 6,5 2,7
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- Le BAIIA est de 6,5 M$ (16 % des produits), une hausse sensible par
rapport aux 3,4 M$ (8 % des produits) avant les éléments non
récurrents générés à l'exercice précédent, reflétant un apport plus
élevé des activités en santé et en finance. Le BAIIA est en hausse
par rapport aux 5,3 M$ avant les éléments non récurrents du
deuxième trimestre, en raison surtout d'un apport plus élevé des
activités en santé. L'apport en finance s'est maintenu en dépit de
la réduction progressive des activités commerciales de la solution
de facturation en ligne d'Emergis.
- Le BAIIA en santé est de 4,8 M$ (21 % des produits en santé)
comparativement à 2,5 M$ (13 %) au troisième trimestre de 2004 et à
3,6 M$ (16 %) au deuxième trimestre de 2005. La hausse sur 12 mois
est attribuable aux mesures de compression des coûts et à un apport
plus élevé du traitement des demandes de règlement, y compris
l'impact tant des acquisitions que de la croissance organique. Par
rapport au trimestre précédent, l'amélioration de l'apport est
attribuable à la croissance organique des activités de traitement
des demandes de règlement.
- Les activités en finance ont contribué 1,7 M$ au BAIIA du trimestre
(10 % des produits en finance) comparativement à 0,9 M$ (4 %) au
troisième trimestre de 2004 et à 1,7 M$ (9 %) au deuxième trimestre
de 2005, si on exclut les produits reçus en règlements de contrats.
L'amélioration sur 12 mois est attribuable surtout aux efforts
continus de la Société en vue d'améliorer la rentabilité de ses
activités en finance et à l'apport des services d'impartition.
Cette amélioration a été en partie contrebalancée par un apport
plus faible des activités des solutions au point de vente et de
messagerie en raison de la fin de contrats. Comparativement au
trimestre précédent, l'apport plus élevé de la plupart des
activités en finance a été contrebalancé par un apport
d'exploitation plus faible de la facturation en ligne, ce service
ayant considérablement réduit ses activités, et à des activités de
prêt électronique au ralenti dans le secteur immobilier en cette
saison.
- Au cours du troisième trimestre de l'exercice précédent, la Société
a imputé 0,7 M$ en frais de restructuration. Au 30 septembre 2005,
un montant de 4,8 M$ de frais de restructuration étaient toujours
dans les comptes créditeurs et les charges à payer et, de ce
montant, environ 1,5 M$ devrait être déboursé en 2005.

Faits saillants de la période de neuf mois
Périodes de neuf mois terminées les 30 septembre 2005 et 2004, en
millions de dollars canadiens :

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Produits d'exploitation BAIIA
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9 mois 2005 9 mois 2004 9 mois 2005 9 mois 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Santé 67,2 50,9 12,8 7,2
---------------------------------------------------------------------
Finance 52,1 64,4 4,7 (7,0)
---------------------------------------------------------------------
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De base avant les
éléments non
récurrents 119,3 115,3 17,5 0,2
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Règlements de contrats
en finance - - 2,4 9,1
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Total de base 119,3 115,3 19,9 9,3
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits secondaires - 39,6 - 6,7
---------------------------------------------------------------------
Règlements de contrats
secondaires - - - 4,7
---------------------------------------------------------------------
Frais de
restructuration et
autres frais - - - 3,2
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Total 119,3 154,9 19,9 23,9
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------

- Les produits d'exploitation de base de 119,3 M$ sont en hausse de
3 % par rapport à l'exercice précédent et le BAIIA de base a plus
que doublé passant de 9,3 M$ à 19,9 M$. La marge du BAIIA de base
des neuf premiers mois de 2005 est de 17 % comparativement à 8 % en
2004.
- Fait encore plus significatif, le BAIIA de base, si on exclut les
éléments non récurrents, s'est énormément amélioré passant de 0,2
M$ (0 % des produits) en 2004 à 17,5 M$ (15 % des produits) en
2005.
- Les produits des activités en santé sont en hausse de 32 %
comparativement à 2004 en raison des acquisitions et de la
croissance organique du traitement des demandes de règlement. La
marge BAIIA en santé est de 19 %, en hausse par rapport aux 14 %
des neuf premiers mois de 2004.
- Les produits en finance affichent un recul en raison surtout de la
fin de certains contrats des solutions au point de vente et de
messagerie. Ce recul a été en partie contrebalancé par les produits
associés aux contrats de sécurité électronique et d'impartition
webdoxs et par la croissance organique du prêt électronique. Le
BAIIA en finance, si on exclut les éléments non récurrents, a
augmenté substantiellement, passant d'une perte de (7,0) M$ en 2004
à 4,7 M$ en 2005 en raison surtout de l'effet des activités de
restructuration, des efforts continus de réduction des coûts et de
l'apport des services d'impartition. Ces effets positifs ont été en
partie contrebalancés par la fin de contrats dans le secteur des
solutions au point de vente et de messagerie. La marge de BAIIA en
finance est de 9 % pour les neuf premiers mois de 2005
comparativement à (11) % en 2004.
- Les activités secondaires, ce qui comprend une entente de
distribution avec Bell Canada pour des produits antérieurs et
d'autres produits secondaires et abandonnés, ont cessé le 30 juin
2004.

Périodes de neuf mois terminés les 30 septembre 2005 et 2004, en
millions de dollars canadiens, sauf les données par action :

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Bénéfice net BPA
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9 mois 2005 9 mois 2004 9 mois 2005 9 mois 2004
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---------------------------------------------------------------------
Activités
poursuivies
avant : (4,0) (18,3) (0,04) (0,18)
---------------------------------------------------------------------
Eléments non
récurrents 2,4 (29,6) (0,02) (0,28)
---------------------------------------------------------------------
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Activités poursuivies (1,6) (47,9) (0,02) (0,46)
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Activités abandonnées 6,2 9,1 0,06 0,09
---------------------------------------------------------------------
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Total 4,6 (38,8) 0,05 (0,38)
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- La perte nette des activités poursuivies avant les éléments non
récurrents est moindre à (4,0) $M ((0,04) $ par action)
comparativement à une perte de (18,3) M$ ((0,18) $ par action) en
2004. La perte nette déclarée des activités poursuivies est de
(1,6) M$ ((0,02) $ par action) comparativement à (47,9) M$ ((0,46)
$ par action) en 2004.
- Les activités abandonnées ont contribué 6,2 M$ au bénéfice net
total en raison surtout d'un gain à la vente des activités de prêt
électronique de la Société aux Etats-Unis déclaré au deuxième
trimestre.
- Le bénéfice net total déclaré est de 4,6 M$ (0,05 $ par action)
comparativement à une perte nette de (38,8) M$ ((0,38) $ par
action) en 2004.
- Les résultats financiers de la Société, y compris la période en
cours et les périodes antérieures, tiennent compte de la vente des
activités suivantes : secteur de la santé aux Etats-Unis en mars
2004, du Bureau de la sécurité électronique en juin 2004, de la
présentation électronique de factures webdoxs en juillet 2004 et de
prêt électronique aux Etats-Unis en mai 2005. Par conséquent, ces
activités sont déclarées à titre d'activités abandonnées et leur
apport total aux résultats consolidés d'Emergis est présenté sur
une ligne distincte au-dessus du bénéfice net.
- Les éléments non récurrents comprennent les règlements de contrats,
les gains à la vente, les frais de restructuration et autres frais
ainsi que les contrepassations relatives à ces frais, les
réductions de valeur d'actifs et les ajustements fiscaux pour les
périodes dans lesquelles ils ont été constatés. Ils n'incluent pas
les charges à payer ni les contrepassations de charge à payer
effectuées dans le cours normal des activités.


Situation financière au 30 septembre

L'encaisse à la fin du trimestre était de 130,7 M$ comparativement à 162,7 M$ au 30 juin, ce qui s'explique principalement par des sorties de fonds de 24,0 M$ liées à l'importante offre publique de rachat d'actions et à celle dans le cours normal des activités de la Société qui ont eu lieu durant le trimestre et à une hausse de 8,3 M$ des besoins en fonds de roulement.

Les flux de trésorerie liés aux activités poursuivies ont été de (0,3) M$ pour le trimestre comparativement à 1,3 M$ en flux de trésorerie des activités poursuivies au deuxième trimestre de 2005. Si on exclut les sorties de fonds liées aux projets de rationnalisation effectués dans le passé, les flux de trésorerie des activités d'exploitation auraient été de 1,5 M$. Le fonds de roulement se chiffrait à 100,0 M$ (127,0 M$ des activités poursuivies au 31 décembre 2004). La dette à long terme au 30 septembre 2005 a diminué à 5,7 M$, alors qu'elle était de 8,9 M$ à la fin de 2004.

Perspectives pour 2005 et 2006

Les objectifs financiers précédemment établis par la Société pour 2005 incluaient des produits d'exploitation entre 155 et 165 M$, un BAIIA entre 20 et 23 M$ et un bénéfice par action (BPA) des activités poursuivies se situant entre (0,04) $ et 0,03 $. Emergis a révisé ces fourchettes d'objectifs, compte tenu des résultats réels sur neuf mois, de la performance financière plus solide de la Société, y compris l'effet des acquisitions et des désinvestissements, et de l'ajustement de taux de change imputé au premier trimestre. Emergis prévoit maintenant des produits d'exploitation de l'ordre de 157 à 161 M$, le BAIIA déclaré devrait se situer entre 24 et 26 M$ et le BPA déclaré des activités poursuivies, entre (0,02) $ et 0,01 $ après dilution complète.

Pour 2006, Emergis s'attend à une amélioration des produits, du BAIIA et des résultats des activités poursuivies. Comparativement aux objectifs actuels de 2005, on s'attend à une croissance des produits en 2006 de l'ordre d'au moins 5 % et du BAIIA de l'ordre de 15 à 20 %. La cible de croissance prévue des produits d'exploitation de 2006 tient compte de l'absence d'environ 10 M$ en produits liés aux activités de facturation en ligne et d'impartition de webdoxs qui devraient être présents en 2005. Le BPA ciblé pour 2006 des activités poursuivies devrait être d'au moins 0,08 $ par action, ce qui reflète l'amélioration du BAIIA prévu, l'absence de pertes sur taux de change et un moins grand nombre d'actions ordinaires en circulation à la suite des programmes de rachat d'actions effectués en 2005. Les dépenses en capital devraient être un peu moins élevées que celles de 2005. L'orientation donnée ci-dessus sur les résultats financiers de 2006 ne tient pas compte d'acquisitions ou de ventes d'actifs éventuelles. Elle suppose toutefois que la Société sera en mesure à la fois de maintenir et de renouveler ses contrats avec les clients actuels et de signer de nouveaux contrats pour générer la croissance de produits d'exploitation ciblée.

Divulgation des résultats financiers de l'exercice complet de 2005

Dérogeant aux pratiques des années passées, Emergis ne fournira pas de résultats financiers non vérifiés pour 2005. Elle divulguera plutôt les résultats financiers vérifiés de l'exercice dans la seconde moitié de février 2006. Cette nouvelle pratique cadre avec les efforts continus de la Société visant à fournir la présententation en temps opportun de sa performance financière, tout en exercant un contrôle de ses coûts.

Faits saillants de l'exploitation

Emergis est choisie pour négocier avec Terre-Neuve-et-Labrador un projet de système d'information sur les médicaments

Un consortium dirigé par Emergis, composé d'Emergis, de Systems Xcellence, de Courtyard Group et de zedIT Solutions, a été choisi parmi 15 consortiums pour entamer des négociations en exclusivité avec le Newfoundland and Labrador Centre for Health Information. Celles-ci pourraient éventuellement mener à un contrat avec la province pour le développement et la mise en oeuvre d'un système intégré d'information sur les médicaments. On ne peut dire à l'heure actuelle quel sera le dénouement des négociations, ou leur portée, ni la valeur d'un éventuel contrat.

Renouvellement du contrat Croix Bleue Medavie

En octobre, Emergis et Croix Bleue Medavie ont renouvelé leur entente de services pour une période additionnelle de trois ans. En vertu de l'entente, Emergis continuera de fournir des services d'aiguillage des transactions de demandes de règlement de frais de médicaments et de soins dentaires. Croix Bleue Medavie est cliente d'Emergis et de l'entité récemment acquise NDCHealth depuis plus de 14 ans.

Licence de facturation en ligne

Bien qu'Emergis ait décidé de réduire progressivement les activités commerciales de son service de facturation et de paiement électronique, elle en conserve néanmoins la propriété technologique et poursuit ses efforts en vue de réaliser la pleine valeur de son brevet pour cette technologie en concluant des ententes de licences avec des utilisateurs de ce type de technologie. A cette fin, la Société a conclu en octobre une entente de licence de brevet avec Clay Electric Cooperative, Inc. de Floride.

Faits saillants de l'entreprise

Importante offre publique de rachat d'actions

Au cours du trimestre, Emergis a effectué une importante offre publique de rachat d'actions de type adjudication à prix uniforme par le biais de laquelle elle a racheté et annulé 6,0 millions d'actions ordinaires à 3,70 $ par action pour un total de 22,2 M$. La Société est satisfaite de la réponse à son offre, en ce sens que la plupart des actionnaires ont choisi de conserver leurs actions, ce qui indique qu'ils croient que leur investissement dans Emergis pourrait prendre encore plus de valeur. L'offre s'inscrivait dans les efforts d'Emergis pour augmenter la valeur de l'investissement des actionnaires. Actuellement, 93,4 millions d'actions ordinaires sont encore en circulation.

L'offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités annoncée en février 2005 avait été temporairement suspendue pendant la période de soumission de cette nouvelle offre de rachat d'actions. Dans le cadre de l'offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités, Emergis a racheté 4,1 millions d'actions pour un montant total de 13,1 M$.

Téléconférence, diffusion web et information financière supplémentaire

La Société tiendra une téléconférence et une diffusion web en direct aujourd'hui à 8 h 00 HE pour discuter de ses résultats financiers du troisième trimestre de 2005. Les personnes intéressées à participer sont priées de composer le numéro sans frais 1 800 377-0758 ou le 416 695-3128 à Toronto. Le communiqué de presse du troisième trimestre, le rapport de gestion ainsi que l'information financière supplémentaire sont affichés sur le site d'Emergis à l'adresse suivante : www.emergis.com/fr/news_events/news/2005/nov2.asp.

On pourra écouter un enregistrement de la téléconférence pendant deux semaines à compter de 10 h 00 aujourd'hui en composant le numéro sans frais 1 800 408-3053 ou le 416 695-5800 à Toronto, et le code d'accès 3121037#. La version archivée de la diffusion web sera aussi accessible à compter de 10 h 00 aujourd'hui sur le site d'Emergis à l'adresse suivante : www.emergis.com/fr/news_events/events_calendar/nov2.asp.

A propos d'Emergis

Emergis agit comme moteur des interactions d'affaires. Elle conçoit et gère des solutions qui automatisent les transactions et l'échange d'information en toute sécurité. Forte de son expertise du traitement des demandes de règlement et des systèmes de gestion dans le secteur de la santé, de l'habilitation de paiement et du traitement de prêt, Emergis fournit des solutions aux principales compagnies d'assurance maladie, aux agences gouvernementales et à quelque 2 400 pharmacies du Canada et à de grandes institutions financières d'Amérique du Nord. Les actions de la Société (TSX : EME) sont comprises dans l'indice composé S&P/TSX.

Le présent communiqué de presse renferme certaines déclarations de nature prévisionnelle, comprenant un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses. Les résultats et les événements réels pourraient se révéler considérablement différents. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents, ou de cessions, monétisations, fusions, acquisitions ou autres regroupements d'entreprises ou toute autre opération qui pourrait être annoncée ou se produire après la date ci-contre. Parmi les facteurs qui pourraient contribuer à ce que les résultats ou les événements réels diffèrent considérablement des attentes actuelles, mentionnons les facteurs généraux et économiques, l'adoption des affaires électroniques, le taux d'adoption de nos solutions par les clients, la complexité liée à la signature de contrats avec les gouvernements, notre réaction à l'évolution rapide du secteur, la concurrence, la pression sur les prix, la fluctuation de nos résultats d'exploitation, l'échec ou une modification importante de nos partenariats stratégiques, y compris notre relation avec Bell Canada, le risque associé aux engagements d'indemnisation contractuels, une défaillance des logiciels ou un manquement dans le traitement des opérations, les violations de sécurité et atteintes à la confidentialité, la perte d'employés clés, notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle, les réclamations en matière de violation de la propriété intellectuelle, ainsi que la réglementation sectorielle et gouvernementale. En préparant les déclarations de nature prévisionnelle du présent communiqué de presse, nous avons émis certaines hypothèses que nous considérons raisonnables sur l'effet possible de ces éléments et facteurs. Cependant, chacun de ces éléments et facteurs sont sujets à changement et rien ne garantit que nos hypothèses se reflèteront dans les résultats réels desdits éléments ou facteurs. Pour obtenir plus de renseignements sur certains et d'autres de ces facteurs, veuillez consulter le rapport annuel (Rapport de gestion) et la notice annuelle (Risques et incertitudes) déposés par Emergis auprès des commissions des valeurs mobilières canadiennes.

LES DECLARATIONS PROSPECTIVES ENONCEES DANS LE PRESENT COMMUNIQUE REPRESENTENT LES ATTENTES D'EMERGIS ET DE SES FILIALES AU 1ER NOVEMBRE 2005 ET, PAR CONSEQUENT, PEUVENT CHANGER APRES CETTE DATE. TOUTEFOIS, EMERGIS ET SES FILIALES SE DEGAGENT FORMELLEMENT DE TOUTE INTENTION OU OBLIGATION DE METTRE A JOUR OU DE REVISER CES DECLARATIONS PROSPECTIVES PAR SUITE DE L'OBTENTION DE NOUVEAUX RENSEIGNEMENTS, DE LA VENUE D'EVENEMENTS FUTURS OU D'AUTRES FACTEURS, SAUF DANS LES CAS PREVUS PAR LES LOIS EN VIGUEUR.

(1) Le BAIIA utilisé dans le présent communiqué de presse n'a pas de définition normalisée en vertu des PCGR du Canada et, par conséquent, il peut ne pas être comparable à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Par BAIIA, on entend le bénéfice (la perte) des activités poursuivies avant l'amortissement des immobilisations corporelles, l'amortissement des actifs incorporels, les intérêts, les gains ou pertes à la vente d'actifs, le gain ou la perte de change, les autres produits et charges et les impôts sur les bénéfices. Aucune conciliation n'est fournie dans les états financiers consolidés intermédiaires. Le BAIIA est présenté de manière uniforme d'une période à l'autre et correspond, sur une base consolidée, au montant déclaré sous " Bénéfice (perte) avant les éléments suivants " des états des résultats consolidés.



Etats consolidés des résultats

En millions
de dollars Pour la Pour la
canadiens, Pour le Pour le période de période de
sauf les trimestre trimestre neuf mois neuf mois
données liées terminé le terminé le terminée le terminée le
aux actions 30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
(non vérifié) (non vérifié) (non vérifié) (non vérifié)

Produits
d'exploitation 40,1 42,5 119,3 154,9
Coûts directs 7,8 10,0 21,7 38,0
---------------------------------------------------------------------
Marge brute 32,3 32,5 97,6 116,9
---------------------------------------------------------------------

Produits relatifs
aux règlements
de contrats
(note 6) - - 2,4 13,8

Charges
Exploitation 10,1 10,7 31,3 50,1
Ventes et marketing 4,4 4,5 13,6 14,9
Recherche et
développement,
montant net
(note 11) 6,4 8,2 20,0 27,2
Frais généraux et
administratifs 4,9 5,7 15,2 17,8
Frais de
restructuration et
autres frais
(note 7) - 0,7 - (3,2)
---------------------------------------------------------------------
25,8 29,8 80,1 106,8
---------------------------------------------------------------------

Bénéfice avant
les éléments
suivants 6,5 2,7 19,9 23,9

Amortissement des
immobilisations
corporelles 2,8 3,4 9,2 9,1
Amortissement des
actifs incorporels 2,8 3,0 8,0 10,4
Intérêts créditeurs (0,9) (1,0) (2,7) (9,8)
Intérêts sur la
dette à long terme 0,3 0,9 1,1 2,1
Gains à la vente
d'actifs - (0,1) (0,1) (12,2)
Perte (gain) de
change 1,1 (4,4) 4,9 (0,9)
Autres - (0,1) - (0,1)
---------------------------------------------------------------------

Bénéfice (perte)
lié(e) aux
activités
poursuivies avant
impôts sur les
bénéfices 0,4 1,0 (0,5) 25,3

Impôts sur les
bénéfices
Exigibles 0,3 0,6 1,1 1,6
Futurs (note 10) - - - 71,6
---------------------------------------------------------------------
0,3 0,6 1,1 73,2

Bénéfice net
(perte nette)
lié(e) aux
activités
poursuivies 0,1 0,4 (1,6) (47,9)

(Perte nette)
bénéfice net lié(e)
aux activités
abandonnées après
impôts sur les
bénéfices (note 4) (1,3) (1,9) 6,2 9,1
---------------------------------------------------------------------

(Perte nette)
bénéfice net (1,2) (1,5) 4,6 (38,8)
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------

Bénéfice (perte)
de base et
dilué(e) par action
lié(e) aux
activités
poursuivies 0,0 0,0 (0,0) (0,5)
(Perte) bénéfice de
base et dilué(e)
par action lié(e)
aux activités
abandonnées (0,0) (0,0) 0,1 0,1
(Perte) bénéfice de
base et dilué(e)
par action (0,0) (0,0) 0,0 (0,4)

Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation utilisé
pour calculer
(la perte) le
bénéfice de base et
dilué(e) par action
(en millions) 98,0 103,4 101,0 103,3

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.



Etats consolidés du déficit

Pour la Pour la
période de période de
neuf mois neuf mois
terminée le terminée le
En millions de dollars canadiens 30 septembre 30 septembre
2005 2004
---------------------------------------------------------------------
(non vérifié) (non vérifié)

Déficit au début (1 238,6) (1 176,9)
Bénéfice net (perte nette) 4,6 (38,8)
---------------------------------------------------------------------
Déficit à la fin (1 234,0) (1 215,7)
---------------------------------------------------------------------

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.



Bilans consolidés

Au Au
30 septembre 31 décembre
En millions de dollars canadiens 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
(non vérifié) (vérifié)

Actif
A court terme
Espèces et quasi-espèces 130,7 204,8
Débiteurs 23,4 19,4
Impôts futurs 0,2 0,2
Autres actifs à court terme 9,7 16,7
Actifs destinés à la vente (note 4) - 0,1
---------------------------------------------------------------------
164,0 241,2

Immobilisations corporelles 22,4 25,1
Actifs incorporels 25,1 24,9
Ecart d'acquisition 55,8 46,6
Autres actifs à long terme 6,7 7,3
Actifs destinés à la vente (note 4) - 6,9
---------------------------------------------------------------------
274,0 352,0
---------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Créditeurs et charges à payer 55,0 94,2
Produits reportés 3,1 6,3
Crédits reportés 0,1 5,3
Tranche à court terme de la dette à long terme 5,8 8,3
---------------------------------------------------------------------
64,0 114,1

Crédits reportés et autres passifs 7,8 5,9
Impôts futurs 2,0 2,1
Dette à long terme 5,7 8,9
---------------------------------------------------------------------
79,5 131,0
---------------------------------------------------------------------

Capitaux propres
Capital-actions (note 8) 0,1 -
Surplus d'apport (note 8) 1 430,2 1 465,1
Rémunération à base d'actions reportée (0,9) (0,9)
Déficit (1234,0) (1238,6)
Ecart de conversion (0,9) (4,6)
---------------------------------------------------------------------
194,5 221,0
---------------------------------------------------------------------
274,0 352,0
---------------------------------------------------------------------

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.



Etats consolidés des flux de trésorerie

Pour la Pour la
Pour le Pour le période de période de
En millions trimestre trimestre neuf mois neuf mois
de dollars terminé le terminé le terminée le terminée le
canadiens 30 septembre 30 septembre 30 septembre 30 septembre
2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
(non vérifié) (non vérifié) (non vérifié) (non vérifié)

Activités
d'exploitation
Bénéfice net
(perte nette)
lié(e) aux
activités
poursuivies 0,1 0,4 (1,6) (47,9)
Amortissement 5,6 6,4 17,2 19,5
Gain à la vente
d'actifs - (0,1) (0,1) (12,2)
Impôts futurs - - - 71,6
Perte (gain) de
change hors
caisse 0,5 (4,0) 4,6 1,0
Rémunération hors
caisse à base
d'actions (note 2) 0,3 - 1,1 0,4
Rémunération à base
d'actions reportée - - (0,3) -
Autres 1,5 (0,1) 2,1 0,2
Variations du fonds
de roulement (8,3) 8,4 (49,0) (42,6)
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'exploitation (0,3) 11,0 (26,0) (10,0)
---------------------------------------------------------------------

Activités
d'investissement
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
d'actifs incorporels (2,5) (2,5) (8,1) (10,1)
Acquisitions
(note 5) (1,7) (0,6) (16,9) (22,6)
Espèces acquises
au moment de
l'acquisition
d'entreprises - - 0,1 0,3
Produit lié à
la vente
d'entreprises
(note 4) (1,5) 6,4 23,4 326,6
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'investissement (5,7) 3,3 (1,5) 294,2
---------------------------------------------------------------------

Activités de
financement
Remboursement sur
la dette à long
terme (1,7) (3,7) (6,0) (16,3)
Emission de dette
à long terme - 1,1 - 1,1
Rachat d'actions
ordinaires et
distribution en
espèces spéciale (24,0) 0,3 (35,8) (148,9)
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
liés aux activités
de financement (25,7) (2,3) (41,8) (164,1)
---------------------------------------------------------------------

Perte de change
sur l'encaisse
détenue en devises (0,3) (10,0) (0,9) (6,2)

Flux de trésorerie
liés aux activités
poursuivies (32,0) 2,0 (70,2) 113,9

Flux de trésorerie
liés aux activités
abandonnées (note 4) - (5,9) (3,9) (12,8)

Espèces et
quasi-espèces
(Diminution)
augmentation (32,0) (3,9) (74,1) 101,1
Solde au début 162,7 242,4 204,8 137,4
---------------------------------------------------------------------
Solde à la fin 130,7 238,5 130,7 238,5
---------------------------------------------------------------------

Information
supplémentaire sur
les flux de
trésorerie
Intérêts payés 0,4 1,3 1,1 2,3
Impôts sur les
bénéfices payés 0,4 0,6 1,2 1,7


Activités
d'investissement
et de financement
hors caisse
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
d'actifs
incorporels
financés 0,7 0,3 1,1 3,4

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.


NOTES COMPLEMENTAIRES
Au 30 septembre 2005
En millions de dollars canadiens, sauf les données liées aux actions
(non vérifié)

Les états financiers consolidés intermédiaires ont été dressés
conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada
et en fonction des conventions comptables appliquées aux états
financiers consolidés de l'exercice terminé le 31 décembre 2004, à
l'exception de ce qui est mentionné ci-dessous. Les états financiers
consolidés intermédiaires doivent être lus parallèlement aux états
financiers consolidés de l'exercice terminé le 31 décembre 2004 et
aux notes complémentaires présentés dans le rapport annuel de 2004.

1. Sommaire des principales conventions comptables

Mode de présentation

Les états financiers consolidés intermédiaires d'Emergis Inc.
("Emergis") ont été dressés selon les principes comptables
généralement reconnus du Canada et ils comprennent les comptes de
toutes ses filiales. Certains chiffres de la période antérieure ont
été reclassés afin que leur présentation soit conforme à celle
adoptée pour la période courante.

Nouvelles normes comptables

En juin 2003, l'ICCA a publié la note d'orientation concernant la
comptabilité no 15 (NOC-15), intitulée "Consolidation des entités à
détenteurs de droits variables (EDDV)". Cette note d'orientation
porte sur la consolidation des EDDV auxquelles la condition
habituelle de consolidation ne s'applique pas étant donné que les
EDDV ne sont pas assorties de droits de vote ou ne sont pas autrement
assujetties au contrôle par la détention de droits de vote. Elle
requiert que les EDDV existantes non consolidées soient consolidées
par leur principal bénéficiaire. La note d'orientation doit
s'appliquer aux périodes intermédiaires et aux exercices ouverts à
compter du 1er novembre 2004. La mise en application de la NOC-15 n'a
pas eu d'incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires
de la Société.

2. Régimes de rémunération à base d'actions

Options sur actions d'Emergis

La Société a octroyé à ses employés des options visant l'achat
d'actions ordinaires d'Emergis. En vertu du régime d'options sur
actions d'Emergis, le prix d'exercice des options correspond au cours
du marché des actions sous-jacentes le dernier jour de séance
précédant la date réelle de l'attribution. Les options attribuées
avant le 14 décembre 1999 deviennent acquises sur une période de cinq
ans et viennent à échéance six ans après la date d'attribution. Les
options attribuées après le 14 décembre 1999 deviennent acquises sur
une période de quatre ans à compter de la deuxième année suivant
l'attribution et viennent à échéance six ans après la date de
l'attribution. En vertu d'une nouvelle politique de rémunération à
l'intention des employés qui entre en vigueur en 2005, les
attributions d'options sur actions annuelles régulières ont été
remplacées par des attributions d'actions assujetties à des
restrictions. Il est possible que des options sur actions soient
encore attribuées dans certains cas, au moment de l'embauche ou à
d'autres moments, s'il en est décidé ainsi par le conseil
d'administration. Toutes les options sur actions en cours détenues
par les employés continuent d'être acquises en fonction de leurs
calendriers respectifs. Au 30 septembre 2005, un total de 1 897 414
options sur actions des employés étaient en cours.

La Société utilise la méthode de comptabilisation fondée sur la juste
valeur pour calculer la charge de rémunération au titre des options
sur actions attribuées aux employés en 2003 et par la suite.
Le 2 juillet 2004, après une distribution en espèces spéciale de 1,45
$ effectuée le 30 juin 2004, la Société a réduit de 1,47 $ le prix
d'exercice de toutes les options en cours selon une formule prescrite
par la Bourse de Toronto.

Régimes d'options sur actions Options
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Régimes d'options sur actions pour les actions
ordinaires à des prix s'établissant dans une
fourchette de 3,13 $ à 105,23 $ par action et à
des dates d'échéance allant jusqu'à 2011 1 897 414
---------------------------------------------------------------------

Le tableau suivant illustre la charge de rémunération pour les
options en cours attribuées après le 31 décembre 2002 et les
hypothèses utilisées en vertu du modèle d'établissement du prix des
options de Black et Scholes pour les attributions attribuées au cours
de la période :

Pour les Pour les périodes
trimestres terminés de neuf mois terminées
les 30 septembre les 30 septembre
2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Charge de rémunération
(en M$) 0,2 - 0,8 0,4
Juste valeur moyenne
pondérée à la date
d'attribution (en $)(1) 1,52 1,84 1,52 3,03
Hypothèses moyennes
pondérées :
Rendement 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Volatilité prévue 60,0 % 60,0 % 60,0 % 60,0 %
Taux d'intérêt sans
risque 3,10 % 3,85 % 3,10 % 3,42 %
Durée de vie prévue
(en années) 4 4 4 4
---------------------------------------------------------------------

(1) Non ajustée pour tenir compte de la réduction de 1,47 $ du prix
d'exercice au 2 juillet 2004 pour toutes les options attribuées
avant le 2 juillet 2004. La juste valeur moyenne pondérée de la
réduction de 1,47 $ s'est élevée à 0,27 $ pour les 965 044
options attribuées depuis le 1er janvier 2003 toujours en cours
au 2 juillet 2004.

Les renseignements pro forma suivants indiquent l'incidence sur la
charge de rémunération relative aux régimes de rémunération à base
d'actions à l'intention des employés de la Société qui aurait été
observée si la méthode de la juste valeur avait été appliquée pour
comptabiliser les attributions accordées en 2002.

Pour les Pour les périodes
trimestres terminés de neuf mois terminées
les 30 septembre les 30 septembre
2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
(Perte nette) bénéfice
net présenté(e) (1,2) (1,5) 4,6 (38,8)
Ajustement (de la perte
nette) du bénéfice net (0,2) 4,0 (1,4) 1,4
---------------------------------------------------------------------
(Perte nette) bénéfice
net pro forma (1,4) 2,5 3,2 (37,4)
(Perte nette) bénéfice
net de base et dilué(e)
par action pro forma
(en $) (0,01) 0,02 0,03 (0,36)
---------------------------------------------------------------------

3. Bénéfice net par action

Le tableau qui suit présente le rapprochement du bénéfice (de la
perte) dilué(e) lié(e) aux activités poursuivies et (de la perte
nette) du bénéfice net par action pour le trimestre et la période de
neuf mois terminés le 30 septembre :

Pour le trimestre terminé
le 30 septembre 2005
Bénéfice net Nombre Montant
(perte nette) d'actions par action
(numérateur) (dénominateur) (en $)
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires 0,1 98 017 295 0,00
Options dilutives 12 012
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires
et aux conversions
hypothétiques 0,1 98 029 307 0,00
---------------------------------------------------------------------
Perte nette (bénéfice net)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires (1,2) 98 017 295 (0,01)
Options dilutives 12 012
---------------------------------------------------------------------
Perte nette (bénéfice net)
attribuable aux actionnaires
ordinaires et aux
conversions hypothétiques (1,2) 98 029 307 (0,01)
---------------------------------------------------------------------


Pour la période de neuf mois
terminée le 30 septembre 2005
Bénéfice net Nombre Montant
(perte nette) d'actions par action
(numérateur) (dénominateur) (en $)
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires (1,6) 101 032 965 (0,02)
Options dilutives a)
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires
et aux conversions
hypothétiques (1,6) 101 032 965 (0,02)
---------------------------------------------------------------------
Perte nette (bénéfice net)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires 4,6 101 032 965 0,05
Options dilutives a)
---------------------------------------------------------------------
Perte nette (bénéfice net)
attribuable aux actionnaires
ordinaires et aux conversions
hypothétiques 4,6 101 032 965 0,05
---------------------------------------------------------------------

Pour le trimestre terminé
le 30 septembre 2004
Bénéfice net Nombre Montant
(perte nette) d'actions par action
(numérateur) (dénominateur) (en $)
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires 0,4 103 391 219 0,00
Options dilutives 3 985
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires
et aux conversions
hypothétiques 0,4 103 395 204 0,00
---------------------------------------------------------------------
Perte nette attribuable
aux actionnaires ordinaires (1,5) 103 391 219 (0,01)
Options dilutives 3 985
---------------------------------------------------------------------
Perte nette attribuable aux
actionnaires ordinaires
et aux conversions
hypothétiques (1,5) 103 395 204 (0,01)
---------------------------------------------------------------------


Pour la période de neuf mois
terminée le 30 septembre 2004
Bénéfice net Nombre Montant
(perte nette) d'actions par action
(numérateur) (dénominateur) (en $)
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires (47,9) 103 311 015 (0,46)
Options dilutives a)
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette)
lié(e) aux activités
poursuivies attribuable
aux actionnaires ordinaires
et aux conversions
hypothétiques (47,9) 103 311 015 (0,46)
---------------------------------------------------------------------
Perte nette attribuable aux
actionnaires ordinaires (38,8) 103 311 015 (0,38)
Options dilutives a)
---------------------------------------------------------------------
Perte nette attribuable
aux actionnaires ordinaires
et aux conversions
hypothétiques (38,8) 103 311 015 (0,38)
---------------------------------------------------------------------

a) Aucun effet dilutif sur la perte résultant des activités
poursuivies ni sur la perte nette.

Les titres ci-dessous ont été exclus du calcul du bénéfice (de la
perte) dilué(e) lié(e) aux activités poursuivies par action et (de la
perte nette) du bénéfice net dilué(e) par action étant donné que leur
incidence aurait été antidilutive ou parce que la valeur marchande
moyenne des actions sous-jacentes était inférieure au prix d'exercice
des titres.


Pour les Pour les périodes
trimestres terminés de neuf mois terminées
(nombre d'actions les 30 septembre les 30 septembre
visées) 2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Options non
dilutives 1 885 402 3 348 927 1 892 770 3 340 793
Options dilutives - - 4 644 12 119
Bons de souscription - 9 248 - 9 248
---------------------------------------------------------------------

4. Activités abandonnées et actifs destinés à la vente

La Société a réalisé la vente des activités liées aux organismes
dispensateurs de services à tarifs préférentiels et des activités
liées à la gestion des soins qui font partie de ses activités dans le
secteur de la santé aux Etats-Unis en mars 2004. La Société a
également réalisé la vente de ses activités de sécurité électronique
en juin 2004, et la vente de ses activités de webdoxs en juillet
2004.

Le 19 mai 2005, la Société a vendu ses activités de solutions de prêt
électronique aux Etats-Unis pour un produit de 13,8 M$ US (17,0 M$
CA). La Société a reçu 12,0 M$ US (15,1 M$ CA) en espèces à la
clôture, et elle recevra le solde du prix de vente en novembre 2005.
La Société a également engagé des frais de cession de 1,1 M$. Elle a
comptabilisé un gain de 9,8 M$ à la vente des activités de solutions
de prêt électronique aux Etats-Unis, déduction faite d'une perte de
valeur de l'écart d'acquisition de 2,3 M$. Le gain à la vente était
compris dans le bénéfice lié aux activités abandonnées.

Les résultats d'exploitation et les flux de trésorerie des activités
dans le secteur de la santé aux Etats-Unis, des activités de sécurité
électronique, des activités de webdoxs et des activités de solutions
de prêt électronique aux Etats-Unis ont été isolés dans les états
financiers consolidés intermédiaires ci-joints et ils sont présentés
à titre d'activités abandonnées dans un poste distinct des états
financiers consolidés intermédiaires.

Ajustement du prix du désinvestissement dans les activités du secteur
de la santé aux Etats-Unis

La Société a réglé l'instrument financier relatif aux options
actuellement détenues dans une société ouverte par l'ancienne filiale
de la Société, dont les activités étaient exercées dans le secteur de
la santé aux Etats-Unis. Cet instrument financier a été réglé pour
une contrepartie totale en espèces se chiffrant jusqu'à 15,3 M$ US.
La contrepartie en espèces a été constatée comme un ajustement du
prix reçu à la vente des activités de la Société exercées dans le
secteur de la santé aux Etats-Unis. Les modalités de la convention
concernant les options convenues par la Société, son ancienne filiale
et les donneurs des options comprenaient un premier paiement en
espèces de 9,0 M$ US (10,9 M$ CA) reçu le 26 avril 2005 et un
deuxième paiement en espèces devant être reçu en avril 2006 d'un
montant correspondant à 6,3 M$ US ou au cours du marché à ce moment-
là d'un certain nombre de titres sous-jacents aux options, selon le
moins élevé des deux. La valeur courante approximative au marché est
de 15,0 M$ US. Au deuxième trimestre de 2005, un gain de 1,2 M$ a été
comptabilisé à la suite du premier paiement en espèces reçu dans le
cadre de ce règlement, et ce gain était compris dans le bénéfice lié
aux activités abandonnées. A la réception du deuxième paiement en
espèces, un gain additionnel égal au produit réel alors reçu sera
inclus dans le bénéfice lié aux activités abandonnées.

Poursuite de MultiPlan

Le 27 avril 2005, MultiPlan Inc., l'acheteur de l'ancienne filiale de
la Société active dans le secteur de la santé aux Etats-Unis, a
déposé devant la cour fédérale de New York une poursuite dans
laquelle elle demande, entre autres mesures de redressement, une
indemnité de plus de 64 M$ US pour les dommages qu'elle aurait subis
dans le cadre de son achat des activités exercées dans le secteur de
la santé aux Etats-Unis. La poursuite fait valoir diverses
revendications reliées à la convention d'achat d'actions.

La poursuite avait trait, entre autres, au versement d'une indemnité
relative à des réclamations présumées faites par des hôpitaux d'un
montant de 14 M$ US. MultiPlan a récemment informé la Société qu'elle
avait réglé ces réclamations d'hôpitaux pour un montant de 750 000 $
US.

La Société continue de croire que les allégations ne sont pas fondées
et elle prend toutes les mesures appropriées pour faire valoir son
point de vue énergiquement. Les honoraires liés à sa défense dans le
cadre de cette poursuite sont comptabilisés dans la période au cours
de laquelle ils sont engagés et ils sont compris dans (la perte
nette) le bénéfice net lié(e) aux activités abandonnées.

Les résultats des activités abandonnées présentés dans les états
consolidés intermédiaires des résultats se détaillent comme suit :

Pour le trimestre terminé
le 30 septembre 2005
Solutions
de prêt
Santé aux Sécurité électronique
Etats-Unis électronique webdoxs aux Etats-Unis TOTAL
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits
d'exploitation - - - - -
Coûts directs - - - - -
---------------------------------------------------------------------
Marge brute - - - - -
---------------------------------------------------------------------
- - - - -
Charges
Exploitation - - - - -
Ventes et marketing - - - - -
Recherche et
développement,
montant net - - - - -
Frais généraux
et administratifs - - - - -
Frais de
restructuration
et autres - - - - -
---------------------------------------------------------------------
- - - - -
---------------------------------------------------------------------

Bénéfice avant
les éléments
suivants: - - - - -
Amortissement des
immobilisations
corporelles - - - - -
Amortissement des
actifs incorporels - - - - -
Perte à la vente
d'actifs destinés
à la vente 1,3 - - - 1,3
---------------------------------------------------------------------

(Perte) bénéfice
avant impôts sur
les bénéfices (1,3) - - - (1,3)
Impôts futurs - - - - -
---------------------------------------------------------------------
(Perte nette)
bénéfice net lié(e)
aux activités
abandonnées (1,3) - - - (1,3)
---------------------------------------------------------------------


Pour le trimestre terminé
le 30 septembre 2004
Solutions
de prêt
Santé aux Sécurité électronique
Etats-Unis électronique webdoxs aux Etats-Unis TOTAL
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits
d'exploitation - - - 5,8 5,8
Coûts directs - - - 1,7 1,7
---------------------------------------------------------------------
Marge brute - - - 4,1 4,1
---------------------------------------------------------------------
- - - - -

Charges
Exploitation - - - 0,7 0,7
Ventes et marketing - - - 0,9 0,9
Recherche et
développement,
montant net - - - (0,2) (0,2)
Frais généraux
et administratifs - - - 0,6 0,6
Frais de
restructuration
et autres - - - 0,5 0,5
---------------------------------------------------------------------
- - - 2,5 2,5
---------------------------------------------------------------------

Bénéfice avant
les éléments
suivants: - - - 1,6 1,6
Amortissement des
immobilisations
corporelles - - - 0,1 0,1
Amortissement
des actifs
incorporels - - - 0,6 0,6
Perte à la vente
d'actifs destinés
à la vente 2,8 - - - 2,8
---------------------------------------------------------------------

(Perte) bénéfice
avant impôts sur
les bénéfices (2,8) - - 0,9 (1,9)
Impôts futurs - - - - -
---------------------------------------------------------------------
(Perte nette)
bénéfice net lié(e)
aux activités
abandonnées (2,8) - - 0,9 (1,9)
---------------------------------------------------------------------

Pour la période de neuf mois terminée
le 30 septembre 2005
Solutions
de prêt
Santé aux Sécurité électronique
Etats-Unis électronique webdoxs aux Etats-Unis TOTAL
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits
d'exploitation - - - 1,2 1,2
Coûts directs - - - 1,2 1,2
---------------------------------------------------------------------
Marge brute - - - - -
---------------------------------------------------------------------
Charges
Exploitation - - - 0,5 0,5
Ventes et marketing - - - 0,7 0,7
Recherche et
développement,
montant net - - - 0,1 0,1
Frais généraux
et administratifs - - - 0,7 0,7
Frais de
restructuration
et autres - - - - -
---------------------------------------------------------------------
- - - 2,0 2,0
---------------------------------------------------------------------
(Perte) bénéfice
avant les éléments
suivants : - - - (2,0) (2,0)
Amortissement des
immobilisations
corporelles - - - 0,1 0,1
Amortissement des
actifs incorporels - - - 0,9 0,9
Intérêt sur la dette
à long terme - - - - -
Perte (gain) à la
vente d'actifs
destinés à la vente 0,6 - - (9,8) (9,2)
---------------------------------------------------------------------

(Perte) bénéfice
avant impôts
sur les bénéfices (0,6) - - 6,8 6,2
Charge
(recouvrement)
d'impôts
Exigibles - - - - -
Impôts futurs - - - - -
---------------------------------------------------------------------
- - - - -
(Perte nette)
bénéfice net
lié(e) aux
activités
abandonnées (0,6) - - 6,8 6,2
---------------------------------------------------------------------


Pour la période de neuf mois terminée
le 30 septembre 2004
Solutions
de prêt
Santé aux Sécurité électronique
Etats-Unis électronique webdoxs aux Etats-Unis TOTAL
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits
d'exploitation 25,4 16,1 1,4 18,0 60,9
Coûts directs 3,0 2,0 0,9 5,7 11,6
---------------------------------------------------------------------
Marge brute 22,4 14,1 0,5 12,3 49,3
---------------------------------------------------------------------
Charges
Exploitation 10,8 4,5 0,9 1,8 18,0
Ventes et marketing 1,5 1,4 0,6 3,6 7,1
Recherche et
développement,
montant net 1,3 3,0 (0,2) - 4,1
Frais généraux et
administratifs 3,6 0,1 - 2,0 5,7
Frais de
restructuration
et autres - - - 0,5 0,5
---------------------------------------------------------------------
17,2 9,0 1,3 7,9 35,4
---------------------------------------------------------------------
(Perte) bénéfice
avant les éléments
suivants : 5,2 5,1 (0,8) 4,4 13,9
Amortissement des
immobilisations
corporelles 0,4 1,9 0,2 0,3 2,8
Amortissement des
actifs incorporels 0,3 0,7 1,1 1,9 4,0
Intérêt sur la
dette à long terme 0,1 - - - 0,1
Perte (gain) à la
vente d'actifs
destinés à la vente 7,6 (15,4) - - (7,8)
---------------------------------------------------------------------

(Perte) bénéfice
avant impôts
sur les bénéfices (3,2) 17,9 (2,1) 2,2 14,8
Charge
(recouvrement)
d'impôts
Exigibles 0,1 - - - 0,1
Impôts futurs (0,5) 6,1 - - 5,6
---------------------------------------------------------------------
(0,4) 6,1 - - 5,7
(Perte nette)
bénéfice net lié(e)
aux activités
abandonnées (2,8) 11,8 (2,1) 2,2 9,1
---------------------------------------------------------------------

Les flux de trésorerie liés aux activités abandonnées présentés dans
les états consolidés intermédiaires des flux de trésorerie se
détaillent comme suit :

Pour les Pour les périodes
trimestres terminés de neuf mois terminées
les 30 septembre les 30 septembre
2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Activités
d'exploitation - (5,4) (4,3) (8,6)
Activités d'investissement - - - (2,4)
Activités de financement - - - (1,7)
(Gain) perte de change sur
l'encaisse détenue en
devises - (0,5) 0,4 (0,1)
---------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
abandonnées - (5,9) (3,9) (12,8)
---------------------------------------------------------------------

Les actifs ont été présentés séparément dans les bilans consolidés
intermédiaires ci-joints et ils sont présentés comme des "Actifs
destinés à la vente" à court terme et à long terme.

Les actifs destinés à la vente s'établissent comme suit :

Au
31 décembre
2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
ACTIF
Actif à court terme 0,1
Immobilisations corporelles 0,5
Actifs incorporels 6,4
---------------------------------------------------------------------
7,0
---------------------------------------------------------------------

5. Acquisitions

NDC of Canada, Inc.

En mars 2005, la Société a fait l'acquisition de la totalité des
actions émises et en circulation de NDC of Canada, Inc., qui
représente les activités canadiennes de traitement de demandes de
règlement de NDCHealth Corporation pour une contrepartie initiale en
espèces de 12,0 M$ et un montant supplémentaire de 3,0 M$, sous
réserve de certaines modalités. La Société a également engagé des
frais d'opération qui représentent essentiellement des honoraires et
des coûts d'intégration d'un montant de 0,8 M$ dans le cadre de
l'acquisition. Au troisième trimestre de 2005, le prix d'achat a été
réduit de 1,5 M$ conformément aux dispositions de l'entente d'achat
d'actions. NDC of Canada, Inc. offre des services réseau spécialisés
et des services de traitement de demandes de règlement qui gèrent
l'échange électronique des demandes d'assurance-médicaments et
d'assurance dentaire entre les prestataires de soins de santé et les
sociétés d'assurance ou d'évaluation.

NDCHealth Pharmacy Systems and Services, ULC

En avril 2005, la Société a acquis certains actifs et pris en charge
certains passifs des activités canadiennes de systèmes conçus pour
les pharmacies de NDCHealth Corporation, moyennant une contrepartie
en espèces initiale de 1,8 M$ et une somme additionnelle de 0,5 M$,
sous réserve de certaines modalités. La Société a également engagé
des coûts d'opération de 0,2 M$, qui se composent principalement
d'honoraires, relativement à cette acquisition. Au troisième
trimestre de 2005, le prix d'achat a été réduit de 0,1 M$
conformément aux dispositions de l'entente d'achat d'actifs. Les
activités de systèmes pour les pharmacies sont situées à Vancouver et
fournissent aux pharmacies des solutions pour automatiser le
processus d'exécution des ordonnances et une solution intégrée de
traitement au point de vente pour les activités en magasin.

Les deux acquisitions ont été comptabilisées selon la méthode de
l'acquisition. Les résultats d'exploitation sont inclus dans les
résultats de la Société depuis les dates d'acquisition respectives.
Le prix d'achat total des acquisitions a été attribué provisoirement
comme suit :

NDC of Canada, NDCHealth
Inc. Pharmacy Systems
Répartition du prix d'achat and Services, ULC
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Actif à court terme 2,1 0,4
Immobilisations corporelles - 0,1
Passif à court terme (1,4) (0,1)
Produits reportés (0,3) (0,5)
Passif à long terme - -
Attribution de l'excédent du prix
d'achat :
Relations avec les clients 3,7 0,7
Ecart d'acquisition 10,2 1,8
---------------------------------------------------------------------
Coût de l'acquisition 14,3 2,4
---------------------------------------------------------------------

La Société prévoit finaliser la répartition du prix d'achat au cours
de 2005. La répartition du prix d'achat aux relations avec les
clients est amortie sur une période de trois ans dans le cas des
activités canadiennes de systèmes conçus pour les pharmacies et sur
une période de cinq ans dans le cas des activités de traitement de
demandes de règlement.

6. Produits relatifs aux règlements de contrats

En décembre 2004, la Société a reçu un montant de 3,4 M$ US (4,2 M$
CA) en règlement de la résiliation anticipée d'un contrat de service
et de licence de logiciel signé en 2001 avec un client dans le
domaine de la facturation électronique et de la prestation de
services de transition pour ce client en 2005. Ce montant a été
constaté au cours des deux premiers trimestres de 2005 à titre de
produits tirés des services de transition d'un montant de 1,8 M$ et à
titre de produits relatifs aux règlements de contrats d'un montant de
2,4 M$.

7. Frais de restructuration et autres frais

Par suite de la vente de ses activités dans le secteur de la santé
aux Etats-Unis, la Société a élaboré un programme de restructuration
en vue de rationaliser sa structure organisationnelle et de réduire
ses frais généraux afin que la structure des coûts corresponde
désormais à ses produits d'exploitation de base. Une charge de
restructuration avant impôts de 38,2 M$ pour l'exercice terminé le 31
décembre 2003 a découlé de cette décision.

En novembre 2004, la Société a entrepris une nouvelle initiative de
restructuration axée principalement sur la réduction de l'effectif et
la rationalisation des installations, qui visait à poursuivre les
efforts de rationalisation de la structure organisationnelle de la
Société afin de lui permettre d'atteindre ses objectifs de
rentabilité pour 2005. Une charge de restructuration de 18,7 M$ a été
enregistrée au quatrième trimestre de 2004.

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le solde de la
provision au titre de la restructuration pour 2004 et le solde
combiné des provisions au titre de la restructuration pour 2002 et
2003 au 30 septembre 2005.

2004 2003 et 2002 Total
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Solde au 1er janvier 2005 14,2 7,4 21,6
Paiements effectués au cours de la
période de neuf mois (10,3) (3,6) (13,9)
---------------------------------------------------------------------
Solde au 30 septembre 2005 3,9 3,8 7,7
---------------------------------------------------------------------

Au 30 septembre 2005, le solde de la provision au titre de la
restructuration se chiffrait à 7,7 M$, dont une tranche de 4,8 M$ est
incluse dans les créditeurs et charges à payer et une tranche de 2,9
M$ est incluse dans la tranche à long terme des crédits reportés et
autres passifs.

8. Composition des capitaux propres

Le capital-actions déclaré et le surplus d'apport au 30 septembre
2005 se détaillent comme suit :


Capital-actions Nombre d'actions Emis et entièrement libéré
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Solde au 1er janvier
2005 103 528 224 -
Emission d'actions
ordinaires a) 4 125 0,1
Rachat d'actions
ordinaires b) (4 112 182) -
Important rachat
d'actions ordinaires c) (6 011 490) -
---------------------------------------------------------------------
Solde au 30 septembre 2005 93 408 677 0,1
---------------------------------------------------------------------


Surplus d'apport
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Solde au 1er janvier 2005 1 465,1
Rachat d'actions ordinaires b) (13,1)
Important rachat d'actions ordinaires c) (22,6)
Montant relatif à la rémunération à base d'actions d) 0,8
---------------------------------------------------------------------
Solde au 30 septembre 2005 1 430,2
---------------------------------------------------------------------

a) Un nombre de 4 125 actions ordinaires ont été émises relativement
au régime d'achat d'actions à l'intention des employés.
b) En mars 2005, en vertu d'une offre publique de rachat dans le
cours normal des activités, la Société a racheté 4 112 182 actions
en contrepartie de 13,1 M$, incluant les charges connexes. La
totalité des 4 112 182 actions ont été réglées, payées et annulées
au 30 septembre 2005. Ce montant a été affecté au surplus
d'apport.
c) En septembre 2005, en vertu des modalités d'un prospectus relatif
à une importante offre publique de rachat, la Société a racheté
6 011 490 actions pour une contrepartie totale de 22,6 M$,
incluant les charges connexes. La totalité des 6 011 490 actions
ont été réglées, payées et annulées au 30 septembre 2005. Ce
montant a été affecté au surplus d'apport.
d) Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2005,
la Société a passé en charges un montant de 0,8 M$ lié aux options
sur actions. Ce montant a été affecté au surplus d'apport.

Offre publique de rachat dans le cours normal des activités

Le 14 février 2005, la Société a annoncé son intention d'amorcer une
offre publique de rachat dans le cours normal des activités par
l'intermédiaire de la Bourse de Toronto.

Les rachats effectués dans le cadre de l'offre publique de rachat
n'excéderont pas 7 269 000 actions ordinaires, soit environ 10 % du
flottant au 31 janvier 2005. Les actions ordinaires acquises en vertu
de l'offre publique de rachat seront annulées. Les rachats dans le
cadre de l'offre publique de rachat ont débuté le 16 février 2005 et
pourraient se poursuivre jusqu'au 15 février 2006 à moins qu'il n'y
soit mis fin plus tôt. Au cours de la période de neuf mois terminée
le 30 septembre 2005, la Société a racheté 4 112 182 actions, qui ont
toutes été réglées, payées et annulées, pour une contrepartie totale
de 13,1 M$, incluant les charges connexes.

Importante offre publique de rachat

Le 3 août 2005, la Société a annoncé une offre visant le rachat, à
des fins d'annulation, de ses actions ordinaires totalisant au plus
30 M$, à des prix variant entre 3,20 $ et 3,70 $ par action, au moyen
d'une importante offre publique de rachat selon une procédure de type
adjudication à prix uniforme. L'offre a pris fin le 14 septembre
2005. Le 20 septembre 2005, la Société a racheté 6 011 490 actions
ordinaires, soit 6 % du nombre total de 99,4 millions d'actions
ordinaires de la Société à 3,70 $, pour une contrepartie totale de
22,6 M$, incluant les charges connexes. L'offre publique de rachat
dans le cours normal des activités annoncée par la Société en février
2005 a été temporairement suspendue durant la période fixée pour
soumissionner dans le cadre de cette nouvelle offre de rachat
d'actions.

Bons de souscription

Par le passé, la Société a émis des bons de souscription dans le
cadre d'ententes commerciales visant l'utilisation et la distribution
de certaines solutions technologiques conclues avec des partenaires
stratégiques. Selon les modalités de ces ententes, les partenaires se
sont vu octroyer des bons de souscription pour acheter des actions de
la Société sur une base de un bon de souscription pour une action.
Aucun bon de souscription n'a été exercé et aucun montant n'a été
comptabilisé dans les états financiers à la suite de ces ententes.

Le tableau suivant présente l'évolution des bons de souscription :

2005
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Nombre de Prix d'exercice
Nombre de bons bons de moyen pondéré
de souscription souscription des bons de
en cours pouvant être souscription
exercés pouvant être
exercés
($ par action)
---------------------------------------------------------------------
En cours, au 1er janvier 350 000 3 612 5,78
Bons de souscription échus (350 000) (3 612) (5,78)
Bons de souscription qui
peuvent dorénavant être
exercés - - -
---------------------------------------------------------------------
En cours, au 30 septembre - - -
---------------------------------------------------------------------


2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Nombre de Prix d'exercice
Nombre de bons bons de moyen pondéré
de souscription souscription des bons de
en cours pouvant être souscription
exercés pouvant être
exercés
($ par action)
---------------------------------------------------------------------
En cours, au 1er janvier 650 000 300 000 47,24
Bons de souscription échus (300 000) (300 000) (47,24)
Bons de souscription qui
peuvent dorénavant être
exercés - 9 248 5,78
---------------------------------------------------------------------
En cours, au 30 septembre 350 000 9 248 5,78
---------------------------------------------------------------------

9. Information sectorielle

La Société exerce actuellement ses activités en fonction de deux
secteurs d'exploitation, soit les Solutions en santé et les Solutions
en finance.

Solutions en santé : Ce secteur vise principalement à répondre aux
besoins du marché canadien des soins de santé en offrant aux sociétés
d'assurance-maladie, aux gouvernements, aux commissions de santé et
sécurité au travail et à d'autres agences gouvernementales des
solutions de traitement électronique des demandes de règlement, et en
fournissant aux pharmacies des solutions électroniques pour soutenir
leurs activités.

Solutions en finance : Ce secteur offre des solutions de paiement
électronique et de traitement en ligne des documents de prêt,
notamment aux institutions financières et à la collectivité juridique
du secteur de l'immobilier.

Activités secondaires : Les activités secondaires, qui ont pris fin
en date du 30 juin 2004, comprenaient le contrat de distribution de
trois ans avec Bell Canada relatif aux produits antérieurs qui a été
prorogé en septembre 2001 puis résilié en juin 2004, de même que
d'autres produits secondaires et retirés.

Le tableau ci-dessous présente les activités poursuivies et l'écart
d'acquisition de chaque secteur :

Pour les trimestres terminés les 30 septembre
Solutions Solutions en Activités
en santé finance secondaires Total
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits
d'exploita-
tion 23,3 18,8 16,8 23,7 - - 40,1 42,5
Coûts directs 5,2 5,0 2,6 5,0 - - 7,8 10,0
---------------------------------------------------------------------
Marge brute 18,1 13,8 14,2 18,7 - - 32,3 32,5
BAIIA(1) avant
restructura-
tion et
autres frais 4,8 2,5 1,7 0,9 - - 6,5 3,4
Frais de
restructura-
tion et
autres frais - (0,1) - (0,6) - - - (0,7)
---------------------------------------------------------------------
BAIIA(1) 4,8 2,4 1,7 0,3 - - 6,5 2,7
---------------------------------------------------------------------
Ecart
d'acquisi-
tion
au 30
septembre 44,5 32,9 11,3 14,6 - - 55,8 47,5
---------------------------------------------------------------------


Pour les périodes de neuf mois terminées les 30 septembre
Solutions Solutions en Activités
en santé finance secondaires Total
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits
d'exploita-
tion 67,2 50,9 52,1 64,4 - 39,6 119,3 154,9
Coûts directs 14,1 12,3 7,6 9,8 - 15,9 21,7 38,0
---------------------------------------------------------------------
Marge brute 53,1 38,6 44,5 54,6 - 23,7 97,6 116,9
BAIIA(1)
avant
restructura-
tion et
autres frais 12,8 7,2 7,1 2,1 - 11,4 19,9 20,7
Frais de
restructura-
tion et
autres frais - 0,3 - 2,9 - - - 3,2
---------------------------------------------------------------------
BAIIA(1) 12,8 7,5 7,1 5,0 - 11,4 19,9 23,9
---------------------------------------------------------------------
Ecart
d'acquisi-
tion au 30
septembre 44,5 32,9 11,3 14,6 - - 55,8 47,5
---------------------------------------------------------------------

(1) Le terme BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement)
n'a pas de définition normalisée selon les PCGR du Canada et, par
conséquent, il peut ne pas être comparable à des mesures
semblables présentées par d'autres sociétés. La Société le
définit comme le bénéfice net (la perte nette) lié(e) aux
activités poursuivies avant l'amortissement des immobilisations
corporelles, l'amortissement des actifs incorporels, les
intérêts, les gains ou les pertes à la vente d'actifs, le gain ou
la perte de change, les autres produits ou charges ainsi que les
impôts sur les bénéfices. Le BAIIA est présenté de manière
uniforme d'une période à l'autre et il concorde, sur une base
consolidée, avec le montant indiqué dans les états consolidés des
résultats au poste "Bénéfice (perte) avant les éléments
suivants".

Il n'y a aucune opération intersectorielle ni différence importante
entre les conventions comptables des secteurs et de l'entreprise dans
son ensemble.

Les secteurs de la Société partagent l'utilisation de
l'infrastructure de ses immobilisations. Par conséquent, la Société
ne présente pas une mesure du total de l'actif par secteur. De plus,
aux fins du processus décisionnel, la Société n'effectue pas de
répartition de l'actif dans la présentation des rapports à la
direction.

Renseignements par régions géographiques
Le tableau ci-dessous donne des renseignements par régions
géographiques au sujet du bénéfice lié aux activités poursuivies de
la Société :

Pour les Pour les périodes
trimestres terminés de neuf mois terminées
les 30 septembre les 30 septembre
2005 2004 2005 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Canada 36,2 90 % 38,4 90 % 105,6 89 % 141,1 91 %
Etats-Unis 3,9 10 % 4,1 10 % 13,7 11 % 13,8 9 %
---------------------------------------------------------------------
Total 40,1 100% 42,5 100% 119,3 100% 154,9 100%
---------------------------------------------------------------------

10. Information relative aux apparentés

Le 16 juin 2004, BCE Inc. a réalisé la vente de sa participation dans
la Société. Par conséquent, BCE Inc. et ses filiales ne sont plus des
apparentés de la Société. Aucune opération entre apparentés n'est
survenue en 2005.

Les opérations suivantes ont été conclues dans le cours normal des
activités avec BCE Inc., l'ancienne société mère, et d'autres
sociétés du groupe BCE sous contrôle commun durant la période de neuf
mois terminés le 30 septembre 2004, dans le cadre des activités
poursuivies et des activités abandonnées. Ces opérations ont été
mesurées à leur valeur d'échange, soit le montant établi par les
sociétés apparentées et convenu entre elles :

Période de neuf mois terminée
le 30 septembre 2004
---------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------
Produits d'exploitation a) 25,9
---------------------------------------------------------------------
Coûts directs 22,4
Charges 18,3
Intérêts créditeurs 6,4
---------------------------------------------------------------------

a) Comprennent les services de revente à des tiers et pour
utilisation interne.

Aux termes du contrat de distribution exclusive conclu en 2001 avec
Bell Canada et par la suite résilié en juin 2004, la Société a tiré
des produits d'exploitation de Bell Canada (inclus dans le montant
relatif aux apparentés) et directement d'autres clients, Bell Canada
agissant à titre d'intermédiaire (ces derniers produits exclus du
montant relatif aux apparentés). Des montants tirés directement de
Bell Canada de néant et de 7,6 M$ pour le trimestre et la période de
neuf mois terminés le 30 septembre 2004, respectivement, sont inclus
dans les produits tirés des apparentés. Conformément au contrat de
distribution, les montants tirés des autres clients pour lesquels
Bell Canada agit à titre d'intermédiaire sont de néant et de 24,3 M$
pour le trimestre et la période de neuf mois terminés le 30 septembre
2004, et ces montants sont exclus du montant relatif aux apparentés.

Des montants de néant et de 26,4 M$ pour le trimestre et la période
de neuf mois terminés le 30 septembre 2004, respectivement, sont
inclus dans les coûts directs et les charges à l'égard de la
prolongation du contrat de service conclu avec BCE Nexxia en 2001 et
par la suite résilié en juin 2004, qui comprend les coûts liés aux
produits tirés des services d'intermédiaire.

Le bilan consolidé inclut les soldes relatifs aux opérations conclues
avec BCE Inc. et d'autres sociétés du groupe BCE qui étaient sous
contrôle commun jusqu'au 16 juin 2004. Les soldes au 30 septembre
2004 s'établissaient à néant.

Structure de monétisation des pertes fiscales

Dans le cadre d'un arrangement de consolidation des pertes fiscales,
qui a été résilié le 31 mai 2004, la Société a comptabilisé des
intérêts créditeurs de 21,7 M$ et des intérêts débiteurs de 15,4 M$
au cours de deux premiers trimestres de 2004. Aux fins de l'impôt,
les intérêts créditeurs de 21,7 M$ ont augmenté le bénéfice imposable
de la Société et accéléré l'utilisation des attributs fiscaux de la
Société, ce qui a entraîné une réduction de 7,5 M$ des actifs
d'impôts futurs au Canada.

Le montant net des intérêts de 6,4 M$ a été inscrit à titre
d'intérêts créditeurs pour les deux premiers trimestres de 2004.

Impôts sur les bénéfices

En mai 2004, la Société a comptabilisé une provision pour moins-value
de 56,0 M$ à l'égard des actifs d'impôts futurs de ses activités
canadiennes poursuivies. Cette provision pour moins-value a été
constituée, car la Société a déterminé que la matérialisation de ces
actifs d'impôts futurs n'était plus considérée comme " plus probable
qu'improbable ", en raison de l'incertitude concernant la capacité de
la Société à générer un bénéfice imposable suffisant par suite de la
résiliation, le 31 mai 2004, de l'entente de monétisation des pertes
fiscales conclue entre la Société et Bell Canada.

11. Aide gouvernementale

En 2004, la Société est devenue admissible à un crédit d'impôt
rétroactif de 2,2 M$ de la part d'Investissement Québec, portant sur
la période écoulée du 30 juin 2003 au 31 décembre 2004. Pour la
période de neuf mois terminée le 30 septembre 2005, un montant de 0,5
M$ a été comptabilisé (néant pour le trimestre terminé le 30
septembre 2005), totalisant ainsi un montant de 2,7 M$, duquel une
somme de 0,8 M$ a été reçue au cours du troisième trimestre de 2005
pour un montant à recevoir net de 1,9 M$ au 30 septembre 2005. Ce
crédit se rapporte au déménagement des employés du Québec effectuant
des tâches précises admissibles au Carrefour de la nouvelle économie
de Longueuil, au Québec. Ces montants ont été comptabilisés à titre
de réduction des frais de recherche et développement dans l'état des
résultats, et ils ont été inclus dans les autres actifs à court terme
dans le bilan consolidé.

12. Garanties

Dans le cours normal de ses activités, la Société conclut de
nombreuses conventions qui peuvent contenir certaines
caractéristiques répondant à la définition de garantie selon la note
d'orientation concernant la comptabilité (la "NOC-14") intitulée
"Informations à fournir sur les garanties". Les garanties ou les
engagements d'indemnisation sont liés à des opérations comme les
cessions d'activités, la vente d'actifs, la vente de services et
l'octroi de licences.

Cession d'activités et vente d'actifs

Dans le cadre de cessions d'activités ou de la vente d'actifs, la
Société convient, de temps à autre, de verser une indemnisation à
l'acheteur pour les coûts engagés et les pertes subies en raison de
divers événements, notamment les violations de déclarations et de
garanties, les litiges pouvant toucher les contreparties, les écarts
d'évaluation, la résolution de passifs éventuels résultant des
activités ou des actifs cédés ou de nouveaux avis de cotisation
concernant des déclarations de revenus antérieures des sociétés
exerçant les activités cédées.

Les modalités et le montant d'une telle indemnisation seront
généralement limités par la convention. Le risque éventuel maximal en
vertu de ces garanties représente un montant cumulatif d'environ 93,5
M$ au 30 septembre 2005, excluant les passifs d'impôts et certaines
autres déclarations pour lesquels aucun montant maximal n'a été
précisé dans les conventions. Les déclarations et les garanties de la
Société s'appliquent pour une période se terminant au plus tard le 19
mai 2006, sauf en ce qui a trait à l'impôt et à certaines autres
déclarations qui sont en vigueur jusqu'à l'échéance des statuts de
prescription applicables ainsi qu'à un montant de 0,3 M$ qui
s'applique pour une période se terminant au plus tard le 28 mai 2007.
Au 30 septembre 2005, un montant de 0,8 M$ a été comptabilisé dans le
bilan consolidé relativement à ce type d'indemnisation ou de
garantie. Historiquement, la Société n'a effectué aucun paiement
important en vertu de ces engagements d'indemnisation ou garanties.

Autres engagements d'indemnisation

De plus, la Société offre une indemnisation aux contreparties dans
des opérations comme la vente de services et l'octroi de licences.
Ces engagements d'indemnisation exigent de la Société qu'elle verse
une indemnisation aux contreparties pour les coûts engagés à la suite
de demandes de règlement résultant d'un litige ou de sanctions
prévues par la loi ou de dommages que pourraient subir lesdites
contreparties. La Société n'est pas à même d'évaluer raisonnablement
les montants potentiels maximaux qu'elle pourrait devoir payer aux
contreparties. Certaines conventions fixent des montants potentiels
maximaux en fonction des frais payés par les contreparties, alors que
d'autres n'établissent pas de montant maximal ou de période de temps
limitée. Les montants dépendent également de l'issue d'événements ou
de situations futurs dont la probabilité ne peut être déterminée. Au
30 septembre 2005, aucun montant n'avait été comptabilisé dans le
bilan consolidé relativement à ce type d'indemnisation ou de
garantie. Historiquement, la Société n'a effectué aucun paiement
important en vertu de tels engagements d'indemnisation.


Renseignements

  • Emergis Inc.
    John Gutpell
    (450) 928-6856