L'Empire, Compagnie d'Assurance-Vie

L'Empire, Compagnie d'Assurance-Vie
E-L Financial Corporation Limited
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E-L Financial Corporation Limited

14 mai 2009 18h05 HE

Empire Vie : Offre de 200 millions de dollars en débentures subordonnées à 6,73 %

KINGSTON, ONTARIO--(Marketwire - 14 mai 2009) - L'Empire, Compagnie d'Assurance-Vie (Empire Vie) et E-L Financial Corporation Limited (E-L) (TSX:ELF)(TSX:ELF.PR.F)(TSX:ELF.PR.G) ont annoncé aujourd'hui que l'Empire Vie a offert au Canada, par l'entremise d'un placement privé auprès d'investisseurs accrédités, un montant de 200 millions de dollars en débentures subordonnées (débentures) à taux fixe de 6,73 %/taux variable, échéant le 20 mai 2019. L'offre devrait prendre fin le 20 mai 2009.

Les débentures viendront à échéance le 20 mai 2019 et porteront intérêt au taux fixe annuel de 6,73 % pendant les cinq premières années, payable en versements semestriels égaux, et à un taux variable annuel égal au taux CDOR de trois mois majoré de 5,75 % pendant les cinq dernières années, payable trimestriellement. Les débentures ont été notées provisoirement "A (faible)" avec une perspective stable par DBRS Limited.

Le produit sera affecté au capital réglementaire et à des fins d'ordre général, ainsi qu'au remboursement de la débenture subordonnée de 125 millions de dollars émise par E-L (sous réserve de l'approbation du Surintendant des institutions financières). Le produit des débentures devrait être admissible à titre d'élément de capital de catégorie 2B à des fins réglementaires.

Cette émission est offerte par l'entremise d'un syndicat de courtiers en valeurs mobilières codirigé par la RBC Dominion Valeurs mobilières et Scotia Capitaux. Parmi les autres membres du syndicat, notons Financière Banque Nationale Inc., Valeurs mobilières TD Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC inc. et Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc.

Incidence de l'émission des débentures sur la solidité financière

Sur une base pro forma, par suite de l'émission des débentures et du remboursement de la débenture d'E-L, la société estime que son ratio relatif au montant minimum permanent requis pour le capital et l'excédent (MMPRCE) passera de 201 % à 219 % (au 31 mars 2009).

Avis

Les débentures n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu de la United States Securities Act of 1933 et de ses modifications, ou de toute loi sur les valeurs mobilières d'un Etat américain, et ne peuvent être offertes, vendues ou livrées, directement ou indirectement, aux Etats-Unis. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation à acheter de tels titres aux Etats-Unis.

Enoncés prospectifs

Ce communiqué de presse peut contenir des énoncés prospectifs sur certains plans, objectifs et attentes actuels de l'Empire Vie liés à la clôture de l'offre et à la solidité financière de la société. Les énoncés contenant les mots "prévoir", "continuer", "s'attendre à", "pouvoir", "estimer", "devoir", "avoir l'intention de", "planifier", "croire", "être d'avis" ou d'autres expressions semblables constituent des énoncés prospectifs. Tous les énoncés prospectifs impliquent risque et incertitude, car ils sont liés à des événements futurs et à des circonstances hors du contrôle de l'Empire Vie. De par leur nature même, les énoncés prospectifs recourent à de nombreuses hypothèses. Pour cette raison, la date de clôture réelle de l'offre et la solidité financière prévue de l'Empire Vie, si l'on prend pour acquis la clôture de l'offre, pourraient différer sensiblement de celles établies dans les énoncés prospectifs. La société ne s'engage nullement à mettre à jour les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué ni tout énoncé prospectif ultérieur.

A propos de l'Empire Vie

Depuis 1923, l'Empire Vie, une filiale d'E-L Financial Corporation Limited, offre aux Canadiens et aux Canadiennes des solutions qui suivent l'évolution de leurs besoins en matière de sécurité financière et de gestion de patrimoine. La firme A.M. Best a attribué la cote A (Excellent) à l'Empire Vie le 2 juin 2008. Cette cote reflète l'excellente capitalisation, la forte croissance soutenue de l'actif des fonds distincts, la rentabilité constante et la distribution plus étendue de l'Empire Vie. Le succès de l'Empire Vie s'appuie sur son engagement à faire preuve d'une attitude avenante et de réactivité à l'égard des besoins de ses clients et de ses partenaires d'affaires, sur un rendement des placements constant et solide, ainsi que sur sa confiance envers les membres de son personnel qu'elle considère comme les dirigeants de demain.

Renseignements

  • L'Empire, Compagnie d'Assurance-Vie
    Julie Tompkins
    Directrice, Service des communications
    613 548-1890 ou 1 877 548-1881, poste 3301
    julie.tompkins@empire.ca
    ou
    E-L Financial Corporation Limited
    Mark Taylor
    Vice-président directeur et Chef des finances
    416 947-2578
    taylorm@e-lfinancial.com