EXFO INGENIERIE ELECTRO-OPTIQUE INC.
NASDAQ : EXFO
TSX : EXF

EXFO INGENIERIE ELECTRO-OPTIQUE INC.

25 oct. 2006 16h01 HE

EXFO rapporte une forte croissance des ventes et du bénéfice pour l'exercice 2006

- Les ventes ont augmenté de 31,9 % par rapport à l'exercice précédent, pour un montant de 128,3 millions $US - Le bénéfice net, selon les PCGR, a atteint 8,1 millions $US, comparativement à une perte nette de 1,6 million $US en 2005 - Le bénéfice brut a augmenté à 55,3 % - Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ont totalisé 12,3 millions $US

QUEBEC, CANADA--(CCNMatthews - 25 oct. 2006) - EXFO Ingénierie électro-optique Inc. (TSX:EXF)(NASDAQ:EXFO) a rapporté aujourd'hui une forte croissance de ses ventes et de son bénéfice pour l'exercice terminé le 31 août 2006.

Au cours de l'exercice 2006, les ventes ont augmenté de 31,9 % pour un montant de 128,3 millions $US, comparativement à 97,2 millions $US en 2005. Au quatrième trimestre de 2006, les ventes ont atteint 35,7 millions $US, comparativement à 35,4 millions $US au trimestre précédent et à 26,3 millions $US au quatrième trimestre de 2005. Au quatrième trimestre de l'exercice 2006, les commandes nettes ont totalisé 32,6 millions $US, comparativement à 37,9 millions $US (-4,0 %) au troisième trimestre de 2006 et à 24,6 millions $US (+32,6 %) au quatrième trimestre de 2005.

Au cours de l'exercice 2006, le bénéfice brut s'est accru à 55,3 % des ventes, par rapport à 54,7 % en 2005. Au quatrième trimestre de 2006, le bénéfice brut a atteint 54,3 %, comparativement à 56,4 % au trimestre précédent et à 54,7 % au quatrième trimestre de 2005.

Au cours de l'exercice 2006, le bénéfice net (selon les PCGR) a totalisé 8,1 millions $US, ou 0,12 $US l'action diluée, comparativement à une perte nette de 1,6 million $US, ou 0,02 $US l'action diluée, en 2005. Le bénéfice net (selon les PCGR) en 2006 inclut des montants de 4,4 millions $US en amortissement d'actifs incorporels, de 1,0 million $US en charges de rémunération à base d'actions, de 0,6 million $US en dévaluation d'actifs à long terme, ainsi qu'une subvention gouvernementale non récurrente de 1,3 million $US.

Au quatrième trimestre de 2006, le bénéfice net (selon les PCGR) a totalisé 2,9 millions $US, ou 0,04 $US l'action diluée, comparativement à 3,5 millions $US, ou 0,05 $US l'action diluée, au troisième trimestre de 2006 et à 0,5 million $US, ou 0,01 $US l'action diluée, au quatrième trimestre de 2005. Le bénéfice net (selon les PCGR) au quatrième trimestre de 2006 inclut des montants de 1,0 million $US en amortissement d'actifs incorporels et de 0,2 million $US en charges de rémunération à base d'actions.

"De toute évidence, EXFO se distingue dans le secteur des télécoms avec 12 trimestres consécutifs de croissance des ventes, une augmentation de 31,9 % des ventes pour l'exercice 2006 par rapport à 2005, ainsi que des taux de croissance annuels composés respectifs de 27,5 % et de 20,9 % au cours des trois et des 10 dernières années, malgré la crise des télécoms en 2001 , mentionne Germain Lamonde, président du conseil d'administration et président directeur général d'EXFO." Comme à chaque année depuis notre fondation en 1985, je crois que nos ventes ont eu une croissance plus rapide que celle de nos marchés ciblés. Ces dernières années, notre bénéfice s'est accru encore plus rapidement que nos ventes, avec un bénéfice net (selon les PCGR) de 8,1 millions $US en 2006, ce qui porte à sept notre séquence de trimestres consécutifs de rentabilité selon les PCGR. Ces faits saillants, qui doivent être considérés à la lumière du renforcement du dollar canadien, d'une plus grande consolidation chez nos clients et d'une pression accrue sur les prix exercée par nos concurrents, reflètent la poursuite des gains de parts de marché remportés par chacune de nos divisions, ainsi que l'efficacité de nos activités d'exploitation à tous les niveaux de l'entreprise.

"Grâce à une planification à long terme et à des investissements judicieux en recherche et en développement (R.-D.) d'instruments de test optiques, de protocole et d'accès sur cuivre, je crois qu'EXFO est bien positionnée pour tirer avantage de la migration des opérateurs vers les réseaux à convergence IP au rythme de l'accroissement de la bande passante et de l'accélération du déploiement de services triples", ajoute M. Lamonde. "Nous avons l'intention de continuer à renforcer nos équipes de ventes, de marketing et de R.-D. afin d'accentuer l'avantage concurrentiel que nous détenons dans le marché. De plus, je suis heureux d'annoncer que nous avons dépassé deux de nos objectifs de rendement d'entreprise pour l'exercice 2006, et que nous avons publié des indicateurs de performance ambitieux pour 2007; en effet, nous maintiendrons le cap sur une croissance plus rapide que celle de nos marchés ciblés et sur un accroissement plus rapide du bénéfice net que des revenus, et ce, grâce à notre excellence en innovation de produits. J'aimerais remercier tous les employés de notre entreprise pour leur dévouement indéfectible et leur véritable passion à servir nos clients, puisque nous ne pourrions pas espérer atteindre des objectifs si élevés sans leur contribution de tous les jours".



Principales données financières
(en milliers de dollars US)
---------------------------------------------------------------------
Exercice Exercice
Résultats sectoriels T4 2006 T3 2006 T4 2005 2006 2005
---------------------------------------------------------------------
(non (non (non (non
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
Ventes :
Division télécom 30 111 $ 29 935 $ 21 174 $ 107 376 $ 80 120 $
Division sciences de
la vie et
industrielle 5 622 $ 5 475 $ 5 130 $ 20 877 $ 17 096 $
---------------------------------------------------------------------
Total 35 733 $ 35 410 $ 26 304 $ 128 253 $ 97 216 $
---------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation :
Division télécom 1 275 $ 3 696 $ 523 $ 6 679 $ 763 $
Division sciences de
la vie et
industrielle 1 088 (88) 288 1 383 (962)
---------------------------------------------------------------------
Total 2 363 $ 3 608 $ 811 $ 8 062 $ (199)$
---------------------------------------------------------------------
Autre information :

Bénéfice net (perte
nette) selon les
PCGR 2 910 $ 3 504 $ 454 $ 8 135 $ (1 634)$
Amortissement des
actifs incorporels 1 043 $ 994 $ 1 198 $ 4 394 $ 4 836 $
Charges de
rémunération à
base d'actions 213 $ 264 $ 288 $ 1 032 $ 963 $
Dévaluation d'actifs
à long terme - $ 604 $ - $ 604 $ - $

Aides gouvernementales - $ (1 307)$ - $ (1 307) - $
Frais de restructuration - $ - $ - $ - $ 292 $
---------------------------------------------------------------------


Frais d'exploitation

Au cours de l'exercice 2006, les frais de vente et d'administration se sont élevés à 40,3 millions $US, ou 31,4 % des ventes, comparativement à 31,8 millions $US, ou 32,7 % des ventes, en 2005. Au quatrième trimestre de 2006, les frais de vente et d'administration ont totalisé 10,9 millions $US, ou 30,4 % des ventes, comparativement à 11,1 millions $US, ou 31,3 % des ventes, au troisième trimestre de 2006 et à 8,1 millions $US, ou 30,7 % des ventes, au quatrième trimestre de 2005.

Au cours de l'exercice 2006, les frais de recherche et de développement (R.-D.) bruts ont totalisé 19,5 millions $US, ou 15,2 % des ventes, comparativement à 15,9 millions $US, ou 16,3 % des ventes, en 2005. Au quatrième trimestre de 2006, les frais de R.-D. bruts ont atteint 5,2 millions $US, ou 14,6 % des ventes, comparativement à 5,3 millions $US, ou 15,1 % des ventes, au trimestre précédent et à 4,1 millions $US, ou 15,8 % des ventes, au quatrième trimestre de 2005.

Au cours de l'exercice 2006, les frais de R.-D. nets ont totalisé 15,4 millions $US, ou 12,0 % des ventes, comparativement à 12,2 millions $US, ou 12,5 % des ventes, en 2005. Au quatrième trimestre de 2006, les frais de R.-D. nets se sont élevés à 4,3 millions $US, ou 12,0 % des ventes, comparativement à 4,1 millions $US, ou 11,6 % des ventes, au troisième trimestre de 2006 et à 3,3 millions $US, ou 12,5 % des ventes, au quatrième trimestre de 2005.

Faits saillants de l'entreprise (exercice 2006 et quatrième trimestre)

- Expansion du marché -- Au cours de l'exercice 2006, EXFO a augmenté ses ventes de 31,9 % par rapport à l'exercice précédent, pour un montant de 128,3 millions $US, principalement grâce à des gains de parts de marché dans le secteur des instruments de test de télécoms. Au début de l'exercice, l'entreprise avait fixé son indicateur de croissance des ventes à 15 %, mais un solide rendement dans la première moitié de l'exercice, combiné à l'acquisition de Consultronics, l'ont amenée à le hausser à 25 %. La Division télécom et la Division sciences de la vie et industrielle ont connu des croissances des ventes respectives de 34,0 % et de 22,1 % par rapport à l'exercice précédent. En reconnaissance de ses gains de parts de marché dans le secteur des instruments de test optiques, Frost & Sullivan a remis à EXFO son prix de leadership en stratégie de croissance pour une troisième année consécutive. Poursuivant ses efforts afin de diversifier ses marchés ciblés, EXFO s'est jointe au marché des tests pour réseaux d'accès haute vitesse sur cuivre destinés aux applications IPTV et VoIP par le biais de l'acquisition de Consultronics. En ce qui concerne la diversité de la clientèle et l'expansion des marchés, EXFO a rapporté que son client le plus important a représenté 13,8 % des ventes au cours de l'exercice 2006, comparativement à 23,3 % en 2005. Par ailleurs, les ventes en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie-Pacifique ont constitué 40,3 % des ventes totales en 2006, comparativement à 31,9 % en 2005.

- Rentabilité -- EXFO a terminé l'exercice financier 2006 avec un bénéfice net (selon les PCGR) de 8,1 millions $, ou 0,12 $ l'action diluée. Au quatrième trimestre, le bénéfice net (selon les PCGR) a totalisé 2,9 millions $US, ou 0,04 $US l'action diluée. Quant au bénéfice d'exploitation, il a atteint 6,3 % des ventes en 2006, alors que l'objectif publié par l'entreprise était de 5 %. Au cours de l'exercice 2006, chaque dollar de ventes additionnel par rapport à 2005 a généré 0,31 $US en bénéfice avant impôts. En 2006, l'entreprise a aussi généré 12,3 millions $US en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, portant ses espèces et ses placements temporaires à 111,3 millions $.

- Innovation -- Au quatrième trimestre, EXFO a lancé deux nouveaux produits, dont les fonctions de test de réseaux de transport optique (optical transport networks, ou OTN -- 1/2) pour ses modules Transport Blazer destinés aux tests sur le terrain et en milieu de fabrication/laboratoire, ainsi qu'une version améliorée du CoVALT, un appareil portatif conçu pour les circuits de lignes d'abonnés numériques (digital subscriber line, ou DSL) et pour les services de voix sur IP (VoIP). En tout, l'entreprise a lancé 18 nouveaux produits au cours de l'exercice 2006, comparativement à 15 en 2005, afin de renforcer son positionnement dans le marché des tests de protocole et des tests IP ainsi que dans celui des tests liés au déploiement de réseaux FTTx et de réseaux haute vitesse. L'innovation a mené à un solide rendement de l'investissement, alors que les produits qui sont sur le marché depuis deux ans ou moins ont constitué 37,1 % des ventes en 2006, par rapport à l'objectif publié de 40 %.

Perspectives de l'entreprise

Pour le premier trimestre de l'exercice 2007, EXFO prévoit des ventes de 34,0 millions $US à 37,0 millions $US et un bénéfice net (selon les PCGR) variant entre 0,02 $US et 0,05 $US l'action diluée. Le bénéfice net (selon les PCGR) inclut un amortissement des actifs incorporels et des charges de rémunération à base d'actions totalisant 0,02 $US l'action diluée.

Objectifs de rendement de l'entreprise pour l'exercice 2007 et résultats de l'exercice 2006.

Voici les trois objectifs d'entreprise et indicateurs de performance de l'exercice 2007 et les résultats de l'exercice 2006 annoncés par EXFO. Il est à noter que les indicateurs pour l'exercice 2007 ne sont pas des prévisions, mais plutôt des objectifs que la direction vise à atteindre.



----------------------------------------------------------
Objectifs Indicateurs Indicateurs Résultats
2007 2006 2006
----------------------------------------------------------
Augmenter les ventes
(% de croissance par
rapport à l'exercice
précédent) 20% 25%(i) 31,9%
----------------------------------------------------------
Maximiser la rentabilité
(bénéfice
d'exploitation en %) 7% 5% 6,3%
----------------------------------------------------------
Mettre l'accent sur l'innovation
(% de ventes provenant des
produits sur le marché
depuis moins de
deux ans) 35% 40% 37,1%
----------------------------------------------------------


(i) L'indicateur lié à la croissance des ventes a été mis à jour à la fin du T2 2006 pour refléter les résultats à mi-chemin de l'exercice ainsi que l'acquisition de Consultronics.

Conférence téléphonique et diffusion Web

EXFO tiendra une conférence téléphonique, aujourd'hui à 17 h (heure de l'Est), pour passer en revue ses résultats financiers du quatrième trimestre et de fin d'exercice 2006. Pour écouter la conférence téléphonique et prendre part à la période de questions par téléphone, composez le 1 416 620-5683. Germain Lamonde, président du conseil d'administration et président-directeur général, et Pierre Plamondon, CA, vice-président des finances et chef de la direction financière, participeront à la conférence téléphonique. Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible une heure après l'événement, et ce, jusqu'à 19 h le 1(er) novembre 2006. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 402 977-9141 et le code d'accès est le 21304423. La conférence téléphonique pourra aussi être entendue sur le site Web d'EXFO, à www.EXFO.com/investisseurs.

A propos d'EXFO

EXFO est reconnue comme une experte des tests et des mesures dans l'industrie mondiale des télécommunications. La Division télécom, qui constitue le principal secteur d'activité de l'entreprise, offre une gamme complète de solutions de test et de systèmes de surveillance aux fournisseurs de services réseau, aux câblodistributeurs, aux fabricants de systèmes télécom et aux fabricants de composants dans près de 70 pays. EXFO est le leader mondial du marché des solutions de test optiques portatives et l'un des plus importants fournisseurs de solutions de test de protocole et de réseaux d'accès, lesquelles permettent le déploiement de services triples et de réseaux à convergence IP. Utilisant l'architecture PC/Windows, les plateformes de test modulaires FTB-200, FTB-400 et IQS-500 abritent un large éventail de solutions modulaires de test des couches optique, physique, de données et réseau, tout en maximisant la réutilisation de la technologie dans plusieurs segments de marché. La Division sciences de la vie et industrielle, qui met à profit plusieurs de nos technologies télécom fondamentales, apporte des solutions à valeur ajoutée aux secteurs des sciences de la vie et de l'assemblage de haute précision grâce à des solutions perfectionnées de polymérisation ponctuelle, de microscopie par fluorescence et de nanopositionnement. Pour plus d'information au sujet d'EXFO, visitez le www.EXFO.com.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives selon la U. S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et il est de notre intention que de telles déclarations prospectives soient sujettes aux règles d'exonération prévues par cette loi. Les déclarations prospectives sont des déclarations ne renfermant aucun renseignement historique et n'étant aucunement liées à la situation actuelle. Des mots comme "peut", "s'attend à", "croit", "prévoit", "a l'intention de", "pourrait", "estime", "continue", leurs négatives ou des expressions similaires identifient des déclarations prospectives. De plus, toute déclaration concernant nos attentes, nos prévisions ou toute autre description ayant trait aux événements ou aux circonstances à venir est considérée comme étant une déclaration prospective. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de notre rendement futur et comportent des risques et des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de façon appréciable de ceux des déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont la consolidation de l'industrie mondiale des tests et mesures de télécommunications, les dépenses en capital dans les secteurs des télécommunications, des sciences de la vie et de l'assemblage de haute précision, la concentration des ventes chez un même client, les taux de change instables et notre capacité à mener nos affaires avec succès dans ces conditions incertaines, les conséquences des nouvelles mesures que nous avons prises en réaction à cette incertitude économique (dont l'adaptation rapide de nos structures de coûts aux conditions économiques anticipées et la gestion de nos niveaux de stocks en fonction de la demande du marché), l'accueil du marché quant à nos nouveaux produits et à d'autres produits futurs, la difficulté de prévoir le volume et le calendrier des commandes des clients, notre capacité à intégrer avec succès nos entreprises acquises ou à acquérir, notre capacité à maintenir un personnel technique et administratif qualifié, ainsi que
les conditions économiques et concurrentielles du marché. Les hypothèses, d'après ce qui précède, impliquent des jugements et des risques qui sont difficiles ou impossibles à prévoir et dont plusieurs sont hors du contrôle d'EXFO. D'autres facteurs de risque qui peuvent influencer notre rendement futur et nos opérations sont détaillés dans notre rapport annuel selon le Formulaire 20-F et dans nos autres dépôts auprès de la U. S. Securities and Exchange Commission et de la Commission canadienne des valeurs mobilières. Nous jugeons que les attentes mentionnées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, compte tenu de l'information actuellement disponible, mais nous ne pouvons pas vous assurer qu'elles s'avéreront exactes. Par conséquent, vous ne devriez pas faire preuve d'une confiance totale en ces déclarations prospectives. Ces déclarations sont valables seulement en date du présent document. Nous ne nous engageons pas à réviser ou à mettre à jour ces déclarations afin qu'elles reflètent les événements ou circonstances survenant après la date de ce document.



EXFO Ingénierie électro-optique Inc.
Bilan consolidé intermédiaire
(en milliers de dollars US)

Au Au
31 août 31 août
2006 2005
------------------------------------------------------------
(non vérifié)
Actif

Actif à court terme

Espèces 6 853 $ 7 119 $
Placements temporaires 104 437 104 883
Comptes débiteurs
Clients, moins la provision pour
créances irrécouvrables de 451 $
(352 $ au 31 août 2005) 20 891 13 945
Autres 2 792 2 007
Impôts sur le revenu et crédits
d'impôt à recouvrer 2 201 2 392
Stocks 24 623 17 749
Charges payées d'avance 1 404 1 112
------------------------------------------------------------
163 201 149 207

Impôts sur le revenu à recouvrer 476 459

Immobilisations corporelles 17 392 13 719

Actif à long terme destiné à la
vente - 1 600

Actifs incorporels 10 948 5 602

Ecarts d'acquisition 27 142 20 370
------------------------------------------------------------
219 159 $ 190 957 $
------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------

Passif

Passif à court terme

Comptes créditeurs et charges
courues 17 337 $ 12 201 $
Produits reportés 1 772 1 584
Partie à court terme de la dette à
long terme 107 134
------------------------------------------------------------
19 216 13 919

Produits reportés 2 632 1 568

Aides gouvernementales 723 1 872

Dette à long terme 354 198
------------------------------------------------------------
22 925 17 557
------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------

Capitaux propres

Capital social 148 921 521 875
Surplus d'apport 3 776 2 949
Déficit - (381 846)
Ecart de conversion cumulé 43 537 30 422
------------------------------------------------------------
196 234 173 400
------------------------------------------------------------
219 159 $ 190 957 $
------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------




EXFO Ingénierie électro-optique Inc.
Etats du déficit et du surplus d'apport consolidés intermédiaires
(en milliers de dollars US)


Trois Douze Trois Douze
mois mois mois mois
terminés terminés terminés terminés
le 31 août le 31 août le 31 août le 31 août
2006 2006 2005 2005
-------------------------------------------------------------------

Ventes 35 733 $ 128 253 $ 26 304 $ 97 216 $

Coût des ventes (1,2) 16 318 57 275 11 925 44 059
-------------------------------------------------------------------
Bénéfice brut 19 415 70 978 14 379 53 157
-------------------------------------------------------------------

Charges d'exploitation
Frais de vente et
d'administration (1) 10 857 40 298 8 072 31 782
Frais de recherche et de
développement nets (1) 4 281 15 404 3 287 12 190
Amortissement des
immobilisations corporelles 871 3 523 1 011 4 256
Amortissement des actifs
incorporels 1 043 4 394 1 198 4 836
Dévaluation d'actifs à
long terme - 604 - -
Aides gouvernementales - (1 307) - -
Frais de restructuration
et autres charges - - - 292
-------------------------------------------------------------------

Total des charges
d'exploitation 17 052 62 916 13 568 53 356
-------------------------------------------------------------------

Bénéfice (perte)
d'exploitation 2 363 8 062 811 (199)

Revenus d'intérêts et
autres revenus 1 074 3 253 558 2 524
Gain (perte) de change 17 (595) (507) (1 336)
-------------------------------------------------------------------

Bénéfice avant les impôts
sur le revenu 3 454 10 720 862 989

Impôts sur le revenu 544 2 585 408 2 623
-------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte
nette) pour la période 2 910 $ 8 135 $ 454 $ (1 634)$
-------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------

Bénéfice net (perte
nette) de base et
dilué(e) par action 0,04 $ 0,12 $ 0,01 $ (0,02)$

Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation
-- de base (en milliers) 68 735 68 643 68 562 68 526

Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation
-- dilué (en milliers) 69 346 69 275 68 996 68 981

(1) Charges de
rémunération à base
d'actions incluses dans
le (les) :
Coût des ventes 16 $ 127 $ 42 $ 143 $
Frais de vente et
d'administration 142 701 184 626
Frais de recherche et de
développement nets 55 204 62 194
-------------------------------------------------------------------
213 $ 1 032 $ 288 $ 963 $
-------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------

(2) Le coût des ventes n'inclut pas l'amortissement, lequel est
présenté distinctement.




EXFO Ingénierie électro-optique Inc.
Etats du déficit et du surplus d'apport consolidés intermédiaires
(en milliers de dollars US)


Déficit

Douze mois terminés les 31 août
---------------------------------------------------------------
2006 2005
---------------------------------------------------------------
(non vérifié)

Solde au début de la période (381 846) $ (380 212) $

Déduire (ajouter)
Bénéfice net (perte nette) pour la
période 8 135 (1 634)
Elimination du déficit par la
réduction du capital social 373 711 --
---------------------------------------------------------------
Solde à la fin de la période - $ (381 846) $
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------


Surplus d'apport

Douze mois terminés les 31 août
---------------------------------------------------------------
2006 2005
---------------------------------------------------------------
(non vérifié)

Solde au début de la période 2 949 $ 1 986 $

Ajouter (déduire)
Charges de rémunération à base
d'actions 1 027 963
Reclassification de charges de
rémunération à base d'actions au
capital social à la suite de
l'exercice d'attributions
d'actions (200) --
Prime à la revente de capital
social -- --
---------------------------------------------------------------

Solde à la fin de la période 3 776 $ 2 949 $
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------






EXFO Ingénierie électro-optique Inc.
Etats des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non vérifiés
(en milliers de dollars US)



Trois Douze Trois Douze
mois mois mois mois
terminés terminés terminés terminés
le 31 août le 31 août le 31 août le 31 août
2006 2006 2005 2005
-------------------------------------------------------------------

Flux de trésorerie liés
aux activités
d'exploitation

Bénéfice net (perte
nette) pour la période 2 910 $ 8 135 $ 454 $ (1 634) $
Ajouter (déduire) les
éléments sans
incidence sur
les espèces
Escompte sur placements
temporaires (872) (229) (565) (302)
Charges de rémunération
à base d'actions 213 1 032 288 963
Amortissement 1 914 7 917 2 209 9 092
Dévaluation d'actifs à
long terme - 604 - -
Aides gouvernementales - (1 307) - -
Produits reportés 538 786 133 977
-------------------------------------------------------------------
4 703 16 938 2 519 9 096

Variation des éléments
d'exploitation hors
caisse
Comptes débiteurs 1 521 (2 637) 382 (838)
Impôts sur le revenu et
crédits d'impôt 1 690 329 1 023 6 096
Stocks 803 (2 287) 2 616 (699)
Charges payées d'avance 260 79 258 544
Comptes créditeurs et
charges courues (759) (144) (1 227) (164)
-------------------------------------------------------------------
8 218 12 278 5 571 14 035
-------------------------------------------------------------------

Flux de trésorerie liés
aux activités
d'investissement
Acquisitions de
placements temporaires (34 655) (673 289) (96 710) (585 665)
Produit de la disposition
et échéance de
placements temporaires 29 845 681 500 94 345 574 207
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
d'actifs incorporels (847) (3 378) (275) (1 501)
Regroupement
d'entreprises,
déduction faite des
espèces acquises (338) (18 054) - -
-------------------------------------------------------------------
(5 995) (13 221) (2 640) (12 959)
-------------------------------------------------------------------

Flux de trésorerie liés
aux activités de
financement
Remboursement de la dette
à long terme (257) (415) (32) (121)
Exercice d'options
d'achat d'actions 54 557 18 148
Frais d'émission d'actions - - - (6)
-------------------------------------------------------------------
(203) 142 (14) 21

Effet des fluctuations du
taux de change sur
les espèces (148) 535 245 863
-------------------------------------------------------------------

Variation des espèces 1 872 (266) 3 162 1 960

Espèces au début de la
période 4 981 7 119 3 957 5 159
-------------------------------------------------------------------
Espèces à la fin de la
période 6 853 $ 6 853 $ 7 119 $ 7 119 $
-------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------



Renseignements

  • EXFO Ingénierie électro-optique Inc.
    Vance Oliver
    Responsable des relations avec les investisseurs
    418-683-0913, poste 3733
    vance.oliver@exfo.com