Exploration Midland inc.
TSX CROISSANCE : MD

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17 nov. 2016 19h21 HE

Exploration Midland annonce la clôture d'un placement privé

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 17 nov. 2016) - Exploration Midland inc. (« Midland ») (TSX CROISSANCE:MD) est heureuse d'annoncer la clôture d'un placement privé sans l'intermédiaire d'un courtier auprès d'investisseurs qualifiés ainsi qu'auprès d'administrateurs et dirigeants de Midland (les « initiés »), par l'émission de 1 042 446 actions ordinaires accréditives (les « actions accréditives ») à un prix de 1,35 $ chacune, pour un produit brut total de 1 407 301 $. Les titres émis dans le cadre du placement privé sont soumis à une période de détention de quatre mois expirant le 18 mars 2017.

Midland utilisera le produit du placement privé afin de financer les travaux d'exploration sur des propriétés au Québec.

Les actions accréditives sont offertes dans le cadre d'un placement privé de Midland d'un maximum de 1 481 481 actions accréditives pour produit brut total d'un maximum de 2 00 000 $.

La participation des initiés est dispensée de l'obligation d'établir une évaluation officielle et de l'approbation des porteurs minoritaires prévues au Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières (« Règlement 61-101 ») en vertu de la dispense prévue aux paragraphes 5.5(a) et 5.7(1)(a) du Règlement 61-101, puisque ni la juste valeur marchande du placement privé ni la contrepartie payée par les initiés excède 25% de la capitalisation boursière de Midland.

Suite à la réalisation du placement privé, il y a 56 224 220 actions ordinaires de Midland émises et en circulation.

Le présent placement privé a été effectué en vertu des dispenses de prospectus des lois sur les valeurs mobilières applicables et est assujetti au consentement définitif de la Bourse de croissance TSX. Des honoraires d'intermédiation égale à 38 820 $ ont été versés à des tierces parties sans lien de dépendance à l'égard de Midland.

À propos d'Exploration Midland

Midland mise sur l'excellent potentiel minéral du Québec pour faire la découverte de nouveaux gisements, d'or, d'éléments du groupe du platine, de métaux usuels et de terres rares de classe mondiale. Midland est fière de compter sur des partenaires renommés tels que Mines Agnico Eagle ltée, Teck Resources Limited, Exploration Osisko - Baie James inc., SOQUEM INC, Japan Oil, Gas and Metals National Corporation et Mines Abcourt Inc. Midland préfère travailler en partenariat et entend conclure rapidement des ententes à cet égard en ce qui concerne ses propriétés nouvellement acquises. La direction évalue actuellement d'autres opportunités et projets afin d'améliorer le portfolio de Midland et créer une valeur ajoutée pour les actionnaires.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

Ce communiqué de presse renferme certains énoncés prospectifs qui comprennent des éléments de risque et d'incertitude et nul ne peut garantir que ces énoncés se révéleront exacts. Il s'ensuit que les résultats réels et les évènements futurs pourraient différer considérablement de ceux anticipés par de tels énoncés. Ces risques et incertitudes sont décrits dans le rapport annuel et lors de dépôts par Midland auprès des autorités réglementaires.

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